Les Normes IASIFRS Dans Le Secteur Bancaire Marocain Impacts Et Enjeux

7/28/2019 Les Normes IASIFRS Dans Le Secteur Bancaire Marocain Impacts Et Enjeux

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Année universitaire : 2008/2009 Année universitaire : 2008/2009 Année universitaire : 2008/2009 Année universitaire : 2008/2009

MÉMOIRE DE FIN D’ÉTUDE MÉMOIRE DE FIN D’ÉTUDE MÉMOIRE DE FIN D’ÉTUDE MÉMOIRE DE FIN D’ÉTUDE ::::

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SECTEUR BANCAIRE MAROCAINSECTEUR BANCAIRE MAROCAINSECTEUR BANCAIRE MAROCAINSECTEUR BANCAIRE MAROCAIN ::::

Impacts et enjeux.

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DIARRA Salimata DIARRA Salimata DIARRA Salimata DIARRA Salimata MrMrMrMr ISSADIK OmarISSADIK OmarISSADIK OmarISSADIK Omar

KONE Adama HamKONE Adama HamKONE Adama HamKONE Adama Hamedededed

Etudiants 4Etudiants 4Etudiants 4Etudiants 4èmeèmeèmeème annéeannéeannéeannée ISCAEISCAEISCAEISCAE option FINANCE/ COMPTABILITEoption FINANCE/ COMPTABILITEoption FINANCE/ COMPTABILITEoption FINANCE/ COMPTABILITE



THEMETHEMETHEMETHEME :::: Normes IAS/IFRS dans le secteur

bancaire marocain : Impact et Enjeux

Mémoire de fin d’’étude option FINANCE COMPTABILITE

TABLE DES MATIERES

Dédicaces ............................................................................................................................................ 5

Remerciements....................................................................................................................................... 6

Introduction................................................................................................................................................ 7

PREMIERE PARTIE : ............................................................................................................................ 10

L’IMPACT DE L’HARMONISATION COMPTABLE INTERNATIONALE SUR LA COMPTABILITE BANCAIRE

MAROCAINE. ..................................................................................................................................... 10

CHAPITRE I : PRESENTATION DU REFERENTIEL INTERNATIONAL IAS/IFRS. ............................. 11

I/Contexte général international. ............................................................................................... 11

1-Rôle de la comptabilité dans un contexte international...................................................... 11

2- Une évolution internationale vers les IFRS....................................................................... 12

II/ Fonctionnement de l’IASB. .................................................................................................. 13

1- Conseil de surveillance (IASC Fondation)........................................................................ 14

2- Comité exécutif (Board).................................................................................................... 14

3- Comité permanent l’interprétation des normes (IFRIC). .................................................. 15

4- Comité consultatif de normalisation (SAC). ..................................................................... 15

III/ Les enjeux et l’impact de la bascule aux IFRS.................................................................... 16

1- Les enjeux de l’adoption des normes IAS/IFRS. .............................................................. 16

2-Les entreprises concernées par le passage aux normes. ..................................................... 16

IV. Le processus de convergence du CGNC vers les IFRS : quelles incidences ?.................... 17

1-Sur les entreprises. ............................................................................................................. 17

2-Sur l’économie et les marchés............................................................................................ 18

V/ Comparaison entre le CGNC et les IFRS. ........................................................................... 19

1-Divergences des principes fondamentaux. ......................................................................... 20

2- Principales similitudes. ..................................................................................................... 23

3-Comparaison du cadre de présentation des états financiers selon les deux référentielsmarocain et international. ...................................................................................................... 24

CHAPITRE II : LES SPECIFICITES DU SECTEUR BANCAIRE. ....................................................... 26

I/ Rappel historique. .................................................................................................................. 26

II- La Nouvelle loi bancaire de 2006........................................................................................ 28

III-Structure et organisation du système bancaire Marocain. .................................................... 29






1-Rôle Economique d’un Etablissement de Crédit................................................................ 30

2-Les domaines d’intervention de la banque. ........................................................................ 31

IV -Les caractéristiques du Secteur Bancaire Marocain. .......................................................... 31

1-Les types d’établissement composant le secteur bancaire.................................................. 31

2-Le secteur bancaire marocain : un potentiel de développement très important et uneprésence marquée des banques étrangères............................................................................. 32

3-Banques Marocaines et comptes consolidés. ..................................................................... 33

CHAPITRE III : PRINCIPALES NORMES IFRS AFFECTANT LE SECTEUR BANCAIRE. .................... 35

A/ Présentation comptabilisation et évaluation des Instruments financiers (IAS 32, IAS 39). . 35

I/Définitions. .......................................................................................................................... 35

II Titres en portefeuille.......................................................................................................... 36

III-Les prêts et créances (IAS 39). ........................................................................................ 38

IV/Passifs financiers.............................................................................................................. 41

B-Comptabilisation des couvertures (IAS 39)........................................................................... 41

C-Avantages au personnel (IAS 19).......................................................................................... 46

D. Dispositions des normes comptables IAS/IFRS relatives aux immobilisations corporelles(IAS 16). .................................................................................................................................... 49

E-Chiffre d’affaire (IAS 18) ...................................................................................................... 53

I- Objectif. ............................................................................................................................. 53

II- Champ d’application. ....................................................................................................... 53

III- Type de produit. .............................................................................................................. 54

F-Périmètre de consolidation (IAS 27, 28,31 et SIC12)............................................................ 57

I-Principes de consolidation. ................................................................................................. 57

II-Entités ad hoc (SIC 12, IAS 22, IFRS 1, IAS 39, IAS 30). ............................................... 58

G-Provisions (IAS 37). .............................................................................................................. 61

H-Tableau des flux de trésorerie (IAS 7). ................................................................................. 64

I-Segments opérationnels (IFRS 8). .......................................................................................... 65

J-Présentation des états de synthèse consolidés (IAS 1). .......................................................... 68

K-Première application des normes IFRS. ................................................................................ 69

CONCLUSION DE LA PREMIERE PARTIE. ................................................................................................ 70

DEUXIEME PARTIE : ........................................................................................................................... 72

MISE EN ŒUVRE DU REFERENTIEL IFRS. .......................................................................................... 72

CHAPITRE I: PRELIMINAIRE. ................................................................................................. 73






Section 1: Approche méthodologique de mise en œuvre. ......................................................... 73

I- La phase de diagnostic....................................................................................................... 73

II-La phase de préparation..................................................................................................... 74

II-La phase de mise en œuvre et gestion du changement. ..................................................... 76

Section 2 : Première application des normes IAS/IFRS............................................................ 77

I-Information comparative obligatoire, établie en IFRS. ...................................................... 78

II- Préparation obligatoire d’un bilan d’ouverture en IFRS. ................................................. 78

III- Application rétrospective des normes. ............................................................................ 79

IV- Information spécifiques à fournir dans les premiers comptes en normes IAS/IFRS. .... 79

V. Problèmes spécifiques posés par la première application des normes IAS/IFRS............. 80

CHAPITRE II: MISE EN ŒUVRE EFFECTIVE REFERENTIEL IFRS. ................................................ 84

Section 1 : La comptabilisation du changement........................................................................ 84

I/ Les crédits : comptabilisation et évaluation. ...................................................................... 84

II- Les commissions. ............................................................................................................. 89

III. Engagements de financement et de garantie.................................................................... 91

IV- Opérations interbancaires................................................................................................ 94

V. Les provisions des créances.............................................................................................. 95

VI- Le portefeuille titre. ........................................................................................................ 99

VII. La comptabilité de couverture. .................................................................................... 100

VIII. Les dépôts. .................................................................................................................. 105

IX- Immobilisations. ........................................................................................................... 107

Section 2 : Production des états financiers IFRS. .................................................................... 110

I-Consolidation des comptes. .............................................................................................. 110

II-Contenu des principaux états financiers selon les normes IFRS. .................................... 111

III-Format des états financiers consolidés IFRS selon PCEC. ............................................ 113

CONCLUSION DE LA DEUXIEME PARTIE .............................................................................................. 114

CONCLUSION GENERALE ..................................................................................................................... 115

BIBLIOGRAPHIE .................................................................................................................................... 118

ANNEXES .............................................................................................................................................. 119






Dédicaces Dédicaces Dédicaces Dédicaces Nous dédions ce modesteNous dédions ce modesteNous dédions ce modesteNous dédions ce modeste travail,travail,travail,travail,

A nos parents pour leur amour, leur soutien moral et A nos parents pour leur amour, leur soutien moral et A nos parents pour leur amour, leur soutien moral et A nos parents pour leur amour, leur soutien moral et

financier ayant permis la poursuite de nos études au Maroc. financier ayant permis la poursuite de nos études au Maroc. financier ayant permis la poursuite de nos études au Maroc. financier ayant permis la poursuite de nos études au Maroc.

A nos frères, sœurs et amis à qui on souhaite une vieA nos frères, sœurs et amis à qui on souhaite une vieA nos frères, sœurs et amis à qui on souhaite une vieA nos frères, sœurs et amis à qui on souhaite une vie

pleine de joie et de réussite. pleine de joie et de réussite. pleine de joie et de réussite. pleine de joie et de réussite.

A l’ensemble du corps pédagogi A l’ensemble du corps pédagogi A l’ensemble du corps pédagogi A l’ensemble du corps pédagogique de l’ISCAE pour que de l’ISCAE pour que de l’ISCAE pour que de l’ISCAE pour

nous avoir offert durant ces quatre années une formation nous avoir offert durant ces quatre années une formation nous avoir offert durant ces quatre années une formation nous avoir offert durant ces quatre années une formation

de qualité.de qualité.de qualité.de qualité.

A l’agence marocaine de coopération internationale pour A l’agence marocaine de coopération internationale pour A l’agence marocaine de coopération internationale pour A l’agence marocaine de coopération internationale pour

l’aide financière qu’elle a bien voulu octroyer aux étudiants l’aide financière qu’elle a bien voulu octroyer aux étudiants l’aide financière qu’elle a bien voulu octroyer aux étudiants l’aide financière qu’elle a bien voulu octroyer aux étudiants

subsahariens que nous sommes.subsahariens que nous sommes.subsahariens que nous sommes.subsahariens que nous sommes.






Remerciements

Ce mémoire est le résultat d’un stage de deux mois qui a nécessité

l’assistance et le soutien de quelques personnes auxquelles vont toute

notre reconnaissance, notre gratitude et notre respect.

Tout d’abord, on tient à remercier notre encadrant pédagogique,

Monsieur ESSADIK, qui, en plus d’avoir contribué à notre formation,

nous a été d’une énorme aide lors de la conception de ce mémoire de fin

d’étude.

Ensuite nous tenons à remercier tous les responsables des cabinets

MAZARS MASNAOUI et FIDAROC GRANT THORNTON qui ont

bien voulu nous recevoir et nous fournir toute l’aide possible le long de

notre stage.

Enfin, nous remercions tous ceux et celles qui ont contribué, de

près ou de loin, à l’élaboration de ce mémoire.






IntroductionIntroductionIntroductionIntroduction

Au lendemain des affaires Enron, WorldCom et Parmalat, dont les pertes colossales

avaient été dissimulées aux investisseurs, et ébranlé par l'explosion de la bulle Internet, le

bureau des standards comptables internationaux a décidé de modifier les règles de

présentation des états financiers des entreprises.

L'enjeu de cette réforme comptable internationale était simple : améliorer la

transparence et la lecture des comptes des grandes entreprises pour éviter qu'un scandalefinancier ne se reproduise.

De plus l’harmonisation comptable internationale apparaît aujourd’hui comme une

nécessité pour les multinationales ayant un recours systématique aux marchés financiers

internationaux et souhaitant partager leurs informations financières avec leurs partenaires

économiques.

Les trois référentiels les plus connus et les plus utilisés sont, depuis le début des

années 1990, le référentiel européen, le référentiel américain et le référentiel IAS.

Avec le changement de statut de 2001, les normes IAS qui concernaient uniquement les

documents de synthèse qui sont le bilan, le compte de résultat et les tableaux annexes sont

renommées IFRS. Leur domaine de normalisation devient alors plus important puisqu'elles

définissent toutes les informations financières susceptibles d'être publiées.

Les référentiels IAS/IFRS (International Financial Reporting Standard) édictées par

l’IASB (International Accounting Standards Board, organisme international privé et

indépendant de normalisation comptable basé à Londres) a été adopté par l’Union Européenne

en 2002 pour le rendre obligatoire, à compter du 1ER JANVIER 2005, aux états financiers

consolidés des entreprises cotées.

Ces normes se basent essentiellement sur le principe de valorisation à la « juste

valeur », ou fair value, en anglais. La valorisation au prix du marché est en faite un procédé






qui oblige les entreprises et les institutions financières à valoriser leurs participations

financières non plus à leur valeur d'achat, mais à leur valeur de marché.

Le Maroc qui a, depuis son indépendance, fait de la libre entreprise une constante de

sa politique économique, ne pouvait rester en dehors des profondes mutations qu’a connues

l’économie mondiale. Dans l’objectif donc de doter son secteur bancaire d’un cadre de

comptabilité et d’information financière conforme aux standards internationaux, Bank Al-

Maghrib, en sa qualité de normalisateur comptable de par la loi n° 34-03 relative aux

établissements de crédit et organismes assimilés, a engagé en décembre 2005, en concertation

avec les banques, le projet d’adoption des normes internationales d’information financière

désignées: IFRS (International Financial Reporting Standards) pour les comptes consolidésdes établissements de crédit.

Ce référentiel comporte 38 normes et 26 interprétations. Celles ayant un impact

significatif sur le secteur financier sont : la norme relative à la comptabilisation et l’évaluation

des instruments financiers (IAS 39), la norme relative à la définition des instruments

financiers : instrument de capital et instrument de dette (IAS 32) et la norme relative aux

informations à communiquer sur les instruments financiers (IFRS7).Ainsi, les établissements de crédit, soumis à l'obligation de consolidation, sont tenus

d'appliquer le référentiel IFRS et cela depuis le 1er janvier 2008.

Révision à la hausse pour les capitaux propres des uns et retraitement à la baisse pour

les autres, les retombées de l’application du référentiel international sont variables selon les

entreprises. Dans tous les cas, ce passage aux normes IFRS/IAS est un minimum pour être

crédible sur le plan international même si la pression du marché financier est moins élevéequ’en Europe.

Cependant, la transition n’est pas à prendre à la légère. Elle préconise même de s’y

prendre deux années à l’avance pour produire des comptes consolidés en IFRS. La mise en

place des normes IFRS est une véritable révolution comptable qui modifie toute

l'organisation de l'entreprise et pèse lourd financièrement.

Pour que cet événement soit plus souple, des procédures de transition doivent être mise en

place afin d'optimiser les coûts de cet important projet.






L’impulsion doit venir du top management qui a un rôle crucial de mobilisation des

collaborateurs. Sans être des spécialistes, les dirigeants doivent maîtriser ces normes et leurs

incidences sur la performance financière. Car c’est bien l’un des enjeux majeurs de cette

harmonisation.

Notre réflexion portera donc sur l’impact et les enjeux de la mise en place des normes

IAS/IFRS dans le secteur bancaire marocain.

L'objet de ce mémoire est de déterminer les principales normes IFRS applicables aux

établissements bancaires, comprendre leur apport pour l'activité de la banque au Maroc et

enfin présenter une méthodologie pratique facilitant le passage des normes marocaines auxnormes IFRS.

Nous pouvons prétendre en aucun cas traiter l’ensemble des normes IFRS. C’est

pourquoi, dans le cadre du présent mémoire, nous limitons notre étude aux normes applicables

à l'activité bancaire qui ont un impact significatif sur les comptes des établissements de crédit.

La première partie de ce mémoire, présente le référentiel IAS/IFRS dans le contexteinternational et les incidences du processus de convergences sur les entreprises. Cette

première partie présente aussi les spécificités du secteur bancaire au Maroc, les principales

normes internationales applicables au secteur bancaire, ainsi que celles susceptibles d'avoir un

impact significatif sur les états financiers des établissements bancaires.

Dans une deuxième partie nous présentons une approche méthodologique de mise en

œuvre du projet d’adoption des normes internationales IFRS puis nous ferons un descriptif dela présentation des états financiers en IFRS.






PREMIERE PARTIE :

L’IMPACT DE L’HARMONISATION

COMPTABLE INTERNATIONALE SUR

LA COMPTABILITE BANCAIRE

MAROCAINE.






CHAPITRE I : PRESENTATION DU REFERENTIEL INTERNATIONAL IAS/IFRS.

I/Contexte général international.

Les scandales des manipulations comptables qui ont faussée les résultats de sociétés

emblématiques évoquées dans l’introduction, ont jetés, dans beaucoup d’esprits, un doute

profond et durablement nocif sur la véracité des chiffres annoncés par les grandes entreprises.

Dans un contexte de ralentissement économique, cette crise de confiance que traverse

actuellement le capitalisme est sans doute encore plus lourde de conséquence car elle touche

les fondements du système. Elle s’est immiscée au cœur de son mécanisme comme un cancer.

Comment réagir face aux doutes qu’ils provoquent ? Devant un problème qui impacte

autant d’aspects : financier, comptable, déontologique, éthique…, les réponses uniques sont

assurément trop faibles. Mais on peut saluer l’effort de ceux qui cherchent à rendre plus

cohérents, plus lisible, plus représentatifs, les comptes consolidés des sociétés. C’est dans ce

sens que vont les normes IAS (International Accounting Standards). Rebaptisées IFRS

(International Financial Reporting Standards), ces normes devraient avoir un rôle fondamental

dans la clarification des informations financières diffusées par les entreprises. Les

investisseurs et autres parties intéressées pourront comparer des choses comparables. Du côté

des entreprises, la prise de conscience est toute aussi forte. La plupart des responsables

concernés mesure l’utilité de l’adoption de ces normes, de même que l’importance de l’impact

organisationnel que celle-ci aura dans les entreprises. Les premiers pas se font cependant

attendre. En particulier dans certains pays européens, comme en France, où certaines

entreprises souhaitent, au niveau national, une définition plus précise des normes IAS avant

d’agir. Mais d’autres pays, plus rigoureux, sont déjà à un stade de mise en œuvre avancé. Sur

ce nouveau marché, aussi vital pour l’image financière d’une entreprise que pour sa

conformité avec ces prochaines règles, des solutions innovantes ont déjà été mises en place et

expérimentées par certains acteurs.

1-Rôle de la comptabilité dans un contexte international






La comptabilité, désormais appelée comptabilité financière, est un instrument

permettant d’établir des états financiers qui donnent des informations fiables, pertinentes et

fidèles aux dirigeants, aux actionnaires et aux tiers. Ces informations permettent les prises de

décision et la comparaison des performances. Cet instrument s’inscrit au sein d’un cadre

conceptuel des normes comptables et des interprétations de ces normes. Le regroupement de

ces divers textes conduit en pratique à définir un référentiel comptable. Tout normalisateur

comptable peut établir un référentiel comptable qui permet de donner des informations

fiables, pertinentes et fidèles, et qui sont suffisamment rigoureuses pour permettre la

comparaison des performances des entreprises. Mais, vu que l’autorité du normalisateur

comptable se limitait aux frontières du territoire national, les comptes des entreprises ne

seraient comparables qu’au sein d’un même pays. Le problème, aujourd’hui, est qu’il estnécessaire de raisonner à une échelle mondiale et pas seulement à celle d’un pays : à quoi sert

un référentiel comptable reconnu nationalement s’il ne l’est pas dans d’autres pays ? A quoi

servent des comptes reconnus par les autorités boursières du pays X et non par celle du pays

Y ? En outre, est-il sain que des comptes arrêtés selon un référentiel comptable présentent un

bénéfice différent de celui que l’on obtient quand on retient un autre référentiel ? Dans un

monde où les capitaux, les marchés et les entreprises sont internationaux, la comptabilité

financière doit elle aussi être internationale pour atteindre l’objectif de comparaison desperformances. La conclusion semble évidente : les grandes entreprises internationales, qui

souhaitent être cotées aussi bien à New York qu’à Paris ou Tokyo, et dont les actionnaires

sont aussi bien américains qu’européens ou asiatiques, doivent utiliser le même référentiel

comptable pour que leurs états financiers, arrêtés selon les mêmes règles, permettent leurs

comparaisons.

2- Une évolution internationale vers les IFRS.

Après de longs débats, la Securities and Exchange Commission (SEC) a récemment

approuvé en janvier 2008 un amendement visant à libérer les émetteurs privés étrangers cotés

aux Etats-Unis de l'obligation de réconciliation de leurs états financiers avec les US GAAP

(Generally Accepted Accounting Principles ou principes comptables généralement acceptés).

Ceci, à condition qu’ils soient présentés conformément aux IAS/IFRS telles qu'elles ont été

publiées par l' International Accounting Standards Board (IASB).






L'objectif de cette dernière exigence d'utiliser uniquement les normes telles quelles

sont publiées par l'IASB est d'encourager le développement d'un référentiel unique et non d'un

jeu de normes appliquées différemment selon les pays. L'IASB s'est réjoui à l'annonce de cette

décision. Le normalisateur international en a profité pour rappeler que l'adoption des IFRS par

l'Union européenne à compter de 2005 et les décisions similaires prises par l'Australie, Hong

Kong et l'Afrique du Sud ont eu pour effet qu'aujourd'hui, plus d'une centaine de pays

imposent ou permettent l'utilisation des IFRS. D'autres pays ont décidé d'accepter la

publication en IFRS sur leurs marchés boursiers nationaux ou d'accélérer la convergence de

leur référentiel vers celui de l'IASB, comme le Canada, l'Inde et la Corée qui adopteront les

IFRS d'ici 2011. Au Brésil, les entités cotées devront se conformer aux IFRS à partir de 2010

et la convergence entre les normes comptables japonaises et les IFRS est attendue d'ici 2011.Enfin, début 2007, la Chine a adopté un jeu de normes comptables entièrement nouveau dont

les résultats devraient être comparables avec les IFRS.

II/ Fonctionnement de l’IASB.

Organisme privé indépendant installé à Londres, l’international Accounting Standardscommitee a été créé en 1973 à l’initiative d’organisme représentant la profession comptable

en Australie, au Canada, en France, en Allemagne, au japon, au Mexique, en Grande

Bretagne, aux Pays bas et aux Etats-Unis. L’IASC avait pour objectif de réaliser

l’harmonisation, au niveau mondial, des principes comptables utilisés par les entreprises.

L’IASC a reformé ses structures et sa constitution en Avril 2001 pour devenir l’International

Accounting Standards Board (IASB). L’objectif est cette fois-ci non pas seulement

d’harmoniser, mais de normaliser, c’est-à-dire d’uniformiser les principes comptables, et

d’affirmer la tonalité financière plus que comptable de ces normes et leur cible, c’est-à-dire

les investisseurs.

Ainsi, les normes comptables internationales (international Accounting Standards

(IAS)) deviennent les normes internationales d’information financière (International Financial

Reporting Standard (IFRS)). Les normes IAS existantes continuent d’être nommées comme

tel. Toutefois, aussi bien pour l’ensemble du corpus que pour toute nouvelle norme qui serait

produite à partir d’Avril 2001, le nouveau label est IFRS.






La mission de l’IASB consiste à développer, dans l’intérêt public général, un seul et

unique système de normes comptables de haute qualité, compréhensibles et applicables,

exigeant des états financiers qu’ils soient transparents et comparables. En outre, le Board

coopère avec les normalisateurs nationaux pour parvenir à la convergence des normes

comptables dans le monde.

L’IASB est composé d’un conseil de surveillance (IASC Foundation), d’un comité

exécutif (Board), d’un comité permanent d’interprétation des normes et d’un comité

consultatif de normalisation (Standards Advisory Council).

1- Conseil de surveillance (IASC Fondation).

Le conseil de surveillance, l’IASC Foundation est une société à but non lucratif, créée en mars

2001. Elle est la maison-mère et la structure de gouvernance de l’IASB. Ce conseil de

surveillance est composé de dix-neuf membres administrateurs, dont la désignation est

confiée à un comité ad hoc de nomination et à la fédération internationale des experts

comptables, dont les membres sont nommés pour trois ans. Ces administrateurs sont

notamment chargés de la modification des statuts et du règlement intérieur de la recherche de

financement et de la désignation des membres des instances opérationnelles parmi les

nombreuses candidatures qu’ils reçoivent.

2- Comité exécutif (Board).

Le comité exécutif (Board), comprend quatorze membres de neuf nationalités

différentes. Ils sont ou ont été auditeurs, préparateurs de comptes, universitaires,

normalisateur comptable, anciens dirigeants ou directeur comptables de grandes entreprises.

En revanche, ni les investisseurs, ni les analystes financiers ne sont représentés au comité

exécutif.

Le rôle de comité exécutif est essentiel, puisqu’il est chargé de produire les normes.

Son processus de production des normes est formalisé. Le processus proprement dit débute

par une consultation du comité consultatif, qui donne ses conseils sur les questions soulevées

par le projet.

Ensuite, des documents de discussion (discussions documents ou discussions paper)

peuvent être publiés pour commentaire public. Puis, le comité exécutif élabore une






proposition de norme et publie un exposé-sondage qui est également soumis aux

commentaires publics. Tout le monde peut répondre, y compris l’individu de la rue.

Une fois la période de consultation achevée, l’IASB publie un texte définitif de norme.

Toutes les décisions du comité exécutif sont soumises au vote. La publication d’une norme,

d’un exposé-sondage ou d’une interprétation requiert au moins huit voix sur les quatorze,

autres décisions requérant la majorité simple.

Généralement le processus pour sortir une norme ou une interprétation dure en six et

douze mois, parfois plus, selon la complexité et les débats, voire contestations, que le texte

peux susciter, et donc selon le temps des négociations entre l’IASB et les différents

organismes représentatifs des professions concernées et autres lobbies.

3- Comité permanent l’interprétation des normes (IFRIC).

Le comité permanent d’interprétation des normes (International Financial Reporting

interprétation commitee, ou IFRIC) dénommé Standard interprétations commitee (SIC) avant

2001, a été mis en place en 1998. Il comprend douze membres qui se réunissent environ tous

les deux mois.

L’IFRIC revoit les questions comptables qui, dans les normes existantes et le cadre

conceptuel de l’IASB, ont ou pourrait rencontrer un traitement divergent et inacceptable enl’absence de guide d’application. Les interprétations concernent aussi bien une nouvelle

situation identifiée, qui n’est pas traitée, qui n’est pas traitée dans la norme en question, que

des sujets sur lesquels des interprétations insatisfaisantes ou contradictoires avec d’autres

textes se sont développées ou pourraient le faire. Les interprétations suivent également le

même type de « due process » avec consultation que les normes et sont examinées par le

Board avant leur exposition au public ; elles donnent alors le bon traitement comptable.

4- Comité consultatif de normalisation (SAC).

Le comité consultatif de normalisation (standards Advisory Council ou SAC) est

composé de quelques quarante-cinq membres nommés pour trois ans renouvelables. Sa

mission est d’organiser des forums pour que tout type d’organisme ou tout individu concerné

par les IFRS puissent participer au processus d’élaboration des normes. Le SAC se réunit avec

l’IASB au moins trois fois par an, dans le cadre de réunions ouvertes au public.

En outre le SAC est consulté par le Board, en amont de toute décision ou projet majeur, et parles administrateurs, en amont de toute proposition de modification du règlement intérieur.






Les objectifs du SAC consiste à donner des recommandations au board sur ses

décisions relativement à son agenda et à ses priorités ; il informe le board de ses opinions sur

les principaux projets de normes et donne toute sorte d’autres conseils au Board et aux

trustees.

III/ Les enjeux et l’impact de la bascule aux IFRS.

Ce qui va changer lors de l’application des ces normes :

Dans le cadre des normes internationales, on comptabilise différemment, un certain

nombre d’opérations (sans pour autant modifier la comptabilisation légale et fiscale du pays).

Ce sont donc surtout les pratiques comptables qui vont changer (comptabilisation desopérations de fusion acquisition, du traitement des immobilisations, des risques de change,

des provisions…), soit par des imputations, soit par des jeux d’écritures différents. La gestion

des immobilisations est par ailleurs très touchée : elle nécessite un dédoublement de toutes les

règles d’amortissement.

1- Les enjeux de l’adoption des normes IAS/IFRS.

L’objectif principal de l’adoption des normes IAS/IFRS s’inscrit dans un processus continu decréation et de mise en place d’un marché intérieur des services financiers.

Voici ainsi quelques enjeux de l’adoption des normes internationales IAS/IFRS :

Garantir un degré élevé de transparence et de comparabilité de l’information financière

dans la communauté.

Achever et accélérer la mise en place d’un marché international des capitaux.

Assurer la comparabilité des états financiers des sociétés qui sont cotées sur les

marchés communautaires et celles qui seront cotées sur le futur marché.Faciliter le bon fonctionnement des marchés communautaires et de ce futur marché

Protéger les investisseurs ;

Préserver la confiance des investisseurs ;

Rendre compétitif les marchés communautaires européennes.

Faciliter la cotation des entreprises européennes dans les bourses étrangères.

2-Les entreprises concernées par le passage aux normes.






Le règlement européen du 19 juillet 2002 impose l’utilisation des normes comptables

Internationales IAS/IFRS dans les comptes consolidés des sociétés cotées européennes pour

les exercices ouverts à partir du 1èr janvier 2005. Ce règlement s’applique à tous les

émetteurs régis par le droit national d’un Etat membre dont les titres (de capital, donnant

accès au capital, de créance, hybrides, etc.…) sont négociés sur un marché réglementé de

l’Union européenne.

IV. Le processus de convergence du CGNC vers les IFRS : quelles incidences ?

1-Sur les entreprises.

Un changement de normes comptables ne peut pas être vu comme un simple

changement d’outil, dont les effets économiques seraient neutres sous prétexte que la réalité

économique retranscrite dans les chiffres est la même. La comptabilité a un impact réel, bien

que difficile à mesurer, sur le fonctionnement de l’économie. Il en est ainsi parce qu’elle

détermine nécessairement la vision que se font de l’entreprise les différents utilisateurs des

comptes : dirigeants, actionnaires, Etat, créanciers, salariés, fournisseurs, clients..., et qu’à son

tour, cette vision influence les comportements de ces acteurs vis-à-vis de l’entreprise. Ceci

explique la vigueur de certains débats récents, par exemple sur la comptabilisation des actifs

financiers (IAS 32 et 39) ou sur l’amortissement des écarts d’acquisition (goodwill).

A cet égard, les entreprises ne peuvent que saluer l’objectif des IFRS de mieux refléter

dans les comptes la réalité de la situation économique sous-jacente. Sur le plan des principes,

la notion de « fair value », qui constitue le coeur du projet IAS, ne peut donc qu’être

approuvée, puisqu’en soi, il paraît économiquement justifié de comptabiliser les actifs et les

passifs à leur juste valeur plutôt qu’à leur coût historique. L’application de ce principe n’est

toutefois pas exemptée de risque dès lors qu’on s’écarte d’un monde conforme aux manuels

de microéconomie, doté de marchés complets et efficients. En effet, dans la réalité

économique, il n’existe pas de marchés d’occasion pour l’ensemble des actifs d’une

entreprise. Dès lors, il devient nécessaire de procéder à des évaluations fondées sur des

modélisations, dans lesquelles une part d’arbitraire et d’incertitude peut s’introduire puisque

des hypothèses de base légèrement différentes peuvent induire des écarts importants. En

outre, même quand une valeur de marché existe, par exemple sur les marchés financiers, elle






peut conduire à des données extrêmement volatiles, susceptibles d’exercer des effets de

procyclicité dangereux pour l’économie. En pratique, l’impact des normes IFRS sur le résultat

comptable des entreprises paraît aujourd’hui très difficile à évaluer et aucune étude d’impact

scientifique n’a été réalisée et rendue publique. Aujourd’hui encore, alors que les entreprises

cotées européennes ont établit leurs comptes consolidés en IAS/IFRS, on ne dispose d’aucune

véritable évaluation chiffrée des conséquences du changement de référentiel.

Plusieurs normes IAS/IFRS laissent toutefois anticiper une forte volatilité des bilans et

des résultats en IAS/IFRS (outre la valorisation des actifs financiers et des immobilisations à

leur ‘’juste valeur’’, on notera les conditions plus sévères pour la passation des provisions

(IAS 37) ou la définition stricte de la notion d’élément extraordinaire (IAS 8)). Certainschiffres publiés dans la presse européenne donnent d’ailleurs une idée de la volatilité

introduite par les IAS/IFRS. Dans ce cas, les nouvelles normes comptables n’auront-elles pas

des conséquences sur l’horizon de gestion des entreprises ? Les dirigeants pourraient être

incités à tenir exagérément compte de l’impact de court terme de leurs décisions, au détriment

de la mobilisation sur les choix stratégiques de moyen ou long terme, seuls à même d’être

durablement créateurs de valeur. De même, la mesure comptable de la performance évoluera

avec l’introduction des nouvelles règles. Or il n’est pas démontré que les IAS/IFRSconstituent un outil de pilotage efficace pour les entreprises. Cette question se pose d’ailleurs

avec d’autant plus d’acuité pour les PME, qui ne disposent pas nécessairement des moyens

financiers ou humains d’opérer des retraitements pour élaborer des outils de gestion financière

internes.

A cet égard, au-delà des effets des IFRS sur les entreprises en général, une réflexion

approfondie mériterait d’être également menée sur l’impact sur l’économie et sur les marchés.

2-Sur l’économie et les marchés.

Améliorer le fonctionnement du marché intérieur et la comparabilité des états

financiers élaborés par les sociétés faisant appel public à l’épargne, tel est l’objectif comme

précédemment cité, de la normalisation comptable.

Ainsi, le passage aux normes IFRS est supposé faciliter la comparabilité des comptes

pour un fonctionnement efficient du marché des capitaux, sur la base d’un bon rapport entre






coût et efficacité et permettant, à terme, la baisse du coût du capital. La protection des

investisseurs et la préservation de la confiance envers les marchés financiers sont deux autres

aspects importants de l’achèvement du marché intérieur dans ce domaine.

Le passage à des normes internationales reconnues a également pour but de renforcer

la compétitivité des marchés communautaires des capitaux et de développer les opérations

transfrontalières et les cotations sur d’autres bourses que la Place locale. Grâce à une plus

grande homogénéité, il devrait également permettre une plus grande efficacité de la

surveillance prudentielle et du contrôle de l’application des obligations des sociétés en

matière d’information.

Concrètement, que va-t-il se passer ? Le passage aux normes IFRS, c’est comme un

nouveau langage. Certes, le travail des analystes financiers et des investisseurs ne changera

pas fondamentalement, dans la mesure où ils effectuent déjà bon nombre de retraitements

adéquats. Tout au plus en sera-t-il facilité, et surtout plus complet du fait que les données

financières fournies seront plus nombreuses et plus accessibles, du moins pour la première

analyse. Ensuite, ils pourront consacrer plus de temps à l’analyse plus approfondie en utilisant

la masse d’informations qui sera disponible sur chaque valeur. Autrement dit, les émetteursvont être davantage observés, scrutés, critiqués et questionnés. Grâce à une meilleure

comparabilité, les allocations sectorielles des investisseurs vont également se renforcer. Enfin,

les marchés vont davantage s’intéresser à l’analyse des performances et aux aspects

stratégiques. Ils vont aussi se focaliser davantage sur les cash-flows.

À court terme néanmoins les impacts sur les valeurs cotées vont être perceptibles, la

lisibilité des impacts ne sera pas évidente. Les repères ne sont plus les mêmes : les ratiosfinanciers clés de solvabilité et de rentabilité ainsi que des notions comme le PER (bénéfice

par action) seront remis en cause ou ne seront plus comparables.

V/ Comparaison entre le CGNC et les IFRS.

Le passage aux normes IAS ne se résume pas à un simple jeu d’écritures comptables,

ce qui incite les différents acteurs, préparateurs et utilisateurs de l’information financière à






repenser leurs modes de fonctionnement en observant l’essentiel des divergences

conceptuelles entre les normes IFRS et le référentiel en vigueur.

Cette première section nous permettra d’obtenir une vue d’ensemble sur les

différences conceptuelles qui puissent exister entre la réglementation comptable marocaine et

les normes internationales, avant d’analyser, avec plus de détails, l’impact du passage certain

des entreprises marocaines aux normes IFRS.

Les divergences entre normes IFRS et le CGNC se résument ainsi :

1-Divergences des principes fondamentaux.

1-1 La substitution de la juste valeur au coût historique.

La notion de coût historique chère au droit comptable marocain est appelée à

disparaître. C’est le concept de juste valeur, « fair value », qui va progressivement

s’imposer, non seulement aux instruments financiers mais à l’ensemble des éléments d’actif.

Le coût historique représente la valeur d’acquisition des éléments d’actifs etl’enregistrement des actifs à cette valeur est fixe. Avec le temps, d’importantes différences

peuvent exister entre le coût historique et la valeur marchande du bien sur le marché. Cela

peut se traduire par des « survaleurs » enregistrées lors d’opérations de fusions.

Pour éviter ces écarts, les normes IFRS imposent l’évaluation des actifs à la juste

valeur. Elles apportent une définition précise de cette juste valeur et des modalités de son

obtention. La juste valeur est définie comme étant « le montant pour lequel un actif pourrait

être échangé ou un passif éteint, entre parties bien informées consentantes et agissant dans

des conditions de concurrence normales ». Il ne s’agit donc pas d’une valeur de liquidation à

tous prix de toutes les positions en portefeuille, la juste valeur est le prix d’achat pour les

actifs détenus ou les passifs à émettre ou le prix de vente pour les passifs détenus ou les actifs

à acquérir.

Dans ce cas, deux possibilités se présentent: soit il existe un marché actif sur lequel

des cotations reflètent les conditions normales de marché et la juste valeur correspond donc au

prix coté ; soit il n’existe pas de marché actif, dans lequel cas, il est possible de faire référenceaux transactions récentes dans la mesure où les conditions du marché n’ont pas évolué depuis






la conclusion de ces transactions, ou d’utiliser une technique de valorisation le cas échéant.

Ce principe est a priori séduisant car enfin, l’actif net comptable deviendrait proche de l’actif

net économique, aspect fondamental en matière de transparence financière. Toutefois,

l’application du concept de juste valeur se heurte au principe de prudence car l’enregistrement

à la juste valeur, ou à une valeur de marché peuvent conduire à comptabiliser des produits

potentiels non encore réalisés, et sera, finalement, trompeur pour les investisseurs. Ceci sera

traité avec plus de détails dans la partie suivante de ce travail.

1-2 La primauté du bilan sur le compte de résultat.

Dans le référentiel marocain, le CPC a la primauté sur le bilan, avec un rattachement

des charges aux produits et l'existence de comptes de régularisation à court terme.

Les normes internationales s’attachent, en premier lieu, à définir ce que sont les actifs

et les passifs, puis les critères de leur comptabilisation et de leur évaluation dans le bilan, les

charges et produits ne résultant que des variations de ces actifs et passifs. Ainsi, selon le

référentiel international, les actifs ne peuvent être comptabilisés que s'ils procurent pour

l'avenir des avantages économiques que l'entreprise contrôle. En ce qui concerne les passifs,

la rubrique « Autres fonds propres » est appelée à disparaître car selon le référentielIAS/IFRS, un passif est soit un instrument de dette, soit un instrument de capitaux propres.

Quant au résultat, il est présenté comme étant la variation entre les capitaux propres de

clôture et d'ouverture, hors transactions avec les actionnaires. Ce nouvel état comprendrait le

résultat opérationnel, le résultat sur les opérations de financement et la variation de valeurs de

bilan en juste valeur. Cette approche vise à donner une information prédictive des flux

attachés aux éléments du bilan.

1-3 La prééminence du fond sur la forme.

Les IFRS sont un référentiel dont l’un des principes fondamentaux est la prééminence

de la réalité sur l’apparence, c’est-à-dire de l’économique sur le juridique « Substance over

form ». La conséquence immédiate de ce principe est la nouvelle définition des actifs (et des

amortissements) : « un actif est un élément identifiable du patrimoine ayant une valeur

positive pour l’entité, c'est-à-dire un élément générant une ressource que l’entité contrôle du






fait d’événements passés et dont elle attend des avantages économiques futurs ». La notion de

patrimoine doit être comprise au sens comptable du terme. Le critère de propriété n’est plus

l’essentiel. Cette définition ne prendra toute son ampleur que le jour où les contrats de

location et de crédit bail seront expressément inscrits à l’actif. La nouvelle définition d’un

actif le permet mais ils sont encore exclus du périmètre d’application à l’heure actuelle dans

certains pays d’Europe.

1-4 L’abolition de l’intangibilité du bilan.

L’intangibilité du bilan est une règle d’or pour le référentiel marocain. Elle stipule que

le bilan d’ouverture d’un exercice comptable doit être identique au bilan de clôture de

l’exercice précédent. Le bilan est ainsi intangible d’un exercice à l’autre.

Les normes IAS/IFRS transgressent cette règle en donnant la primauté au bilan qui

devient un des documents essentiels produits par la comptabilité générale. Le compte de

résultat n’apparaissant que comme la différence entre deux bilans successifs. Elles permettent

aussi d’apporter des modifications sur le bilan d’ouverture dans certains cas. C’est le cas

notamment du changement des méthodes comptables et de la correction des erreurs

fondamentales.

1-5 La connexion entre fiscalité et comptabilité.

Les normes IFRS ne comportent qu’un seul référentiel qu’il faut appliquer dans son

intégralité à tous les comptes, alors que les normes marocaines comportent deux référentiels :

un pour les comptes sociaux ou individuels servant à déterminer l’impôt sur les sociétés et un

pour les comptes consolidés.

Une étude sur les IFRS mettait en exergue, pour la France, 125 divergences nécessitant

un retraitement pour passer du résultat comptable au résultat fiscal. La prééminence de

l’économique sur le juridique pose donc le problème de l’ingérence fiscale qui produira des

effets contraires à la vision économique que sont appelés à donner les comptes.






Le problème de l’adaptation des règles fiscales est une des problématiques du passage

aux normes IFRS ; la comptabilité devra certainement se détacher des règles fiscales, à terme

du moins, d’où la nécessité pour les entreprises de tenir une ‘’comptabilité fiscale’’.

1-6 Le renversement de perspective.

Traditionnellement on demandait à la comptabilité de rendre compte dans le présent

d’évènements passés. Il y a aujourd’hui un renversement de perspective puisqu’on demande à

la comptabilité de rendre compte d’éléments futurs. Par exemple, les immobilisations

corporelles doivent rendre compte des flux de cash flows futurs, la valeur d’usage d’un actif

étant appréciée à partir des flux de trésorerie futurs générés par cet actif.

1-7 L’avantage donné à l’actionnaire.

Les normes IFRS privilégient l’investisseur (actionnaire) comme destinataire de

l’information comptable. C’est, d’une part, accepter une financiarisation accrue de l’économie

et, d’autre part, privilégier le court terme pour satisfaire les attentes de l’investisseur en

termes de rentabilité (retour rapide sur investissement).

Après avoir énuméré les principales divergences entre ces deux référentiels, il s’avère

nécessaire de faire un rappel sur leurs similitudes. C’est d’ailleurs le but du prochain

paragraphe.

2- Principales similitudes.

Les principales similitudes entre le référentiel IFRS et les normes marocaines se trouvent au

niveau de :

Comptabilité d’engagement : La comptabilité marocaine et internationales tiennent

compte en fait des charges et des produits engagés lors d’un exercice social, quelque soit la

date de leurs règlements. Les charges et les produits sont comptabilisés sur leur exercice de

naissance même s’ils sont réglés au cours d’un exercice ultérieur ;






Au niveau du passif, c’est le même principe qui est applicable, on trouve ainsi dans

l’ordre la trésorerie-passif, puis le passif circulant et enfin, le financement permanent.

Le principe de la liquidité décroissante n’est pas applicable au Maroc. Tout en

respectant le périmètre juridique de l’entreprise, la loi a conféré au bilan une structure

dynamique qui privilégie l’analyse fonctionnelle en liaison avec le cycle d’exploitation. En

effet, la composition des masses du bilan retient les créances et les dettes dans leur poste

d’origine, de leur naissance jusqu’à leur échéance, ce qui permet d’opérer l’analyse financière

dite « fonctionnelle ». Ainsi, les actifs sont classés selon le critère combiné «

destination/nature » et les passifs en fonction de leur « origine ».

3-2 Présentation du compte de résultat.

Le compte de résultat est présenté soit par destination, soit par nature de charges.

Aucun format de présentation n’est imposé mais un certain nombre d’éléments doivent

obligatoirement y figurer, en vertu de la norme IAS 1.

Le compte de résultat doit comporter – au minimum les postes suivants :

• Produits des activités ordinaires ;

• Résultat opérationnel ;

• Charges financières ;

• Quote-part dans le résultat net des entreprises associées et des coentreprises

• comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence ;

• Charges d’impôt sur le résultat ;

• Résultat des activités ordinaires ;

• Eléments extraordinaires ;

• Intérêts minoritaires ;

• Le résultat net de l’exercice.

Des postes, rubriques et sous totaux supplémentaires doivent être présentés au compte de

résultat lorsque des dispositions particulières le précisent ou lorsqu’une telle présentation est

nécessaire pour présenter une image fidèle de la situation financière de l’entreprise.






financiers au Trésor en situation normale, éliminer les activités incompatibles avec sa fonction

de supervision bancaire et réviser le contrôle comptable exercé sur la Banque centrale.

III-Structure et organisation du système bancaire Marocain.

Le système bancaire marocain se structure comme suit :

Chaque acteur a un rôle spécifique qui contribue au bon fonctionnement du système.

Le Ministère des Finances prend des décisions relatives à la politique monétaire, à la

réglementation et au contrôle des Etablissements de crédits.

Quant à Bank Al Maghrib s’occupe de la stabilité de la monnaie et sauvegarde de son

pouvoir d’achat. De plus, elle règle le cours de la circulation monétaire afin de contribuer à

l’expansion économique du pays.

Le Conseil National de la Monnaie et de l’Epargne «CNME» est un organe de

concertation qui a pour rôle de consultation sur les orientations de la politique monétaire et

du crédit et les moyens de sa mise en œuvre.

Par ailleurs, le Comité des Etablissements de Crédit « CEC » facilite les prises de

décisions du Ministre des Finances sur les questions inhérentes à l’activité des Etablissements

Autorités de tutelle et de contrôle

Organes de consultation

et de coordination

Associations Professionnelles

Etablissements de crédit +

Conseil National dela Monnaie et de

l'Epargne (CNME)

Commission deDiscipline des

Etablissements de crédit(CDEC)

Comité desEtablissements

de CréditCEC

GroupementProfessionnel des

Banquesdu Maroc GPBM

AssociationProfessionnelle des Sociétés

de Financement (APSF)

Banques Sociétés de financement






de crédit : (Octroi et retrait d’agrément, montant du capital, conditions de prises de

participation des Etablissements de crédit…).

La Commission de Discipline des Etablissements de Crédit «CDEC» instruit les dossiers

disciplinaires et propose les sanctions susceptibles d’être prononcées à l’encontre des

Etablissements de crédit par le Ministre des Finances ou par le Gouverneur de BAM

(Interdiction ou restriction d’exercice de certaines opérations, nomination d’un

administrateur… etc).

Quant au Groupement Professionnel des Banques du Maroc (GPBM) il veille à

l’application des arrêtés et décisions du Ministère des Finances ainsi que des instructions et

des directives de Bank Al Maghrib. De plus il étudie les différentes questions intéressant la

profession ou d’intérêt commun comme l’amélioration des techniques, la création de servicescommuns, la stimulation de la concurrence, la formation du personnel, etc…

Enfin, l’Association Professionnelle des Sociétés de Financement (APSF) veille à

l’observation, par ses membres, des dispositions des textes réglementant la profession des

sociétés de financement; Elle représente ses membres, défend les intérêts des métiers de

financement et contribue à améliorer le cadre général des activités de financement au service

du développement social et économique du Royaume du Maroc.

1-Rôle Economique d’un Etablissement de Crédit.

Emplois Ressources

PRETS DEPOTS/EPARGNE

MARCHE FINANCIER +

DERIVES






Sur le Marché direct les demandeurs de capitaux se financent auprès des marchés et

les offreurs de capitaux investissent directement sur les marchés. Le rôle des établissements

de crédit est de mettre en rapport offreurs et demandeurs de capitaux. Ainsi la banque joue un

rôle d’intermédiaire en ce sens qu’elle prête les dépôt s et épargnes qu’ont déposé les

offreurs de capitaux aux demandeurs de capitaux qui sollicitent des financements.

2-Les domaines d’intervention de la banque.

Selon l’article 10 de la loi bancaire la banque intervient dans :

La Réception des fonds du public ;La Distribution des crédits ;

La Gestion et la mise à la disposition de la clientèle de tous moyens de paiement (chèque,

virement, effet de commerce, avis de prélèvement, monétique,…) ;

La Réalisation des opérations connexes (change, opérations sur les valeurs mobilières,

conseil et assistance en matière de gestion de patrimoine ou de gestion financière, opérations

de crédit-bail,…) ;

La Prise de participations dans des entreprises.

IV -Les caractéristiques du Secteur Bancaire Marocain.

1-Les types d’établissement composant le secteur bancaire.

Le secteur bancaire se partage en 4 catégories d’établissements :

• Les banques de dépôts classiques, parmi lesquelles on trouve les cinq grandes

banques privées qui réalisent près des deux tiers de la collecte des dépôts bancaires:

Attijariwafa Bank, la BMCE et les trois filiales françaises (BMCI, SGMB et Crédit du

Maroc).

• Le Crédit Populaire du Maroc (CPM) est constitué de la Banque Centrale Populaire

(BCP) et son réseau de banques populaires régionales (BPR). Organisme public devenu

société anonyme en 2002, la BCP est en cours de privatisation : 21% de son capital a été cédé

par l’Etat aux BPR et 20% introduits en bourse en juin 2004. La BCP est particulièrement






concernée par la collecte de la petite épargne et la distribution de crédits aux PME. Leader

historique jusqu’en 2005 (22,7% de parts de marché), la BCP s’est fait dérober le 1er rang en

2006 par Attijariwafa Bank (23,6%) mais reste incontournable en termes de collecte des

dépôts (27,1% fin 2006).

• Les anciens organismes financiers spécialisés dans le financement de secteurs

d’activités particuliers : il s’agit du Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH) et du Crédit

Agricole du Maroc (CAM) qui viennent d’achever leur processus de restructuration et

d’assainissement :

- Le CAM, devenue S.A. en 2005 avec prise en charge par l’Etat du soutien au monde

agricole non bancable ;- Le CIH, devenu S.A. à conseil de surveillance et directoire en janvier 2007, a finalisé sa

restructuration en 2006, soutenue par la signature d’un accord capitalistique avec la CDG et le

Groupe français Caisses d’Epargne (GCE) : la CDG détient 67% du capital du CIH via sa

filiale Massira Capital Management, ayant parallèlement cédé 35% (environ 150M €) du

capital de la holding au GCE.L’objectif de cet accord est de faire évoluer le CIH vers une

banque de détail dédiée à la famille et au financement de l’habitat.

• Diverses autres banques : Bank Al Amal (financement de projets d’investissement

des Marocains résidant à l’étranger), Mediafinance et Casablanca finance markets

(interventions sur le marché des titres négociables de la dette) et le Fonds d’Équipement

Communal (financement des collectivités locales).

2-Le secteur bancaire marocain : un potentiel de développement très important et

une présence marquée des banques étrangères.

La concurrence apparaît dans le secteur en 1998 et les banques connaissent, depuis, un

resserrement de leur marge d’intermédiation, qui nourrit une dynamisation de concentration

(plus que 16 en 2006). La rentabilité globale et la situation prudentielle des banques

généralistes commerciales sont satisfaisantes, ce qui garantit leur capacité à s’adapter aux

nouvelles normes imposées par les dispositifs de Bâle II entré en vigueur depuis 2007.

Les banques marocaines se portent à merveille. C’est la lecture qui se dégage des

différents rapports d'évaluation, établis par les institutions de notation de risque. Toutefois, les






européenne voudra prendre une participation dans le capital d’un établissement financier au

Maroc (ou vice versa), les deux partenaires n’auront plus à retraiter les comptes.

Au Maroc, les banques sont soumise à l’obligation de présentation des comptesconsolidés de par l’article 47 du dahir n°1-05-178 du 14 février 2006, portant promulgation

de la loi n° 34-03 relative aux établissements de crédit et organismes assimilés.

Du fait de ces enjeux précédemment expliqués et suite à des consultations menées

auprès des représentants des secteurs bancaire et financier, la Banque centrale du Maroc

(Bank al Maghrib) a élaboré un règlement qui oblige les banques et autres établissements

financiers du Maroc à préparer leurs comptes consolidés selon les normes IFRS, à compter de

2008.

En outre le chantier d’implémentation des normes IAS/IFRS est un projet de direction

générale. L’impulsion doit venir du top management qui a un rôle crucial de mobilisation des

collaborateurs. Sans être des spécialistes, les dirigeants doivent maîtriser l’économie de ces

normes et leurs incidences sur la performance financière car c’est bien l’un des enjeux

majeurs de cette harmonisation. La maîtrise de la communication vis-à-vis des marchés est

cruciale car l’application des référentiels IAS impactent les performances financières del’entreprise et il faut être capable de faire de la pédagogie sur ces variations à l’égard des

investisseurs. Les dirigeants doivent aussi constamment informer de l’état d’avancement du

projet et documenter l’information sur l’incidence des standards IFRS.






La vente de titres HTM avant l’échéance est sanctionnée, sauf cas limités, par le déclassement

immédiat de l’intégralité du portefeuille HTM en titres en juste valeur par résultat et

l’impossibilité de les classer en titres HTM pendant 2 ans. Il est interdit de couvrir ces titres

contre les variations de risque de taux.

Par définition, les actions ne peuvent pas être classées dans cette catégorie. Les titres

d’investissement détenus aujourd’hui par les banques au titre du replacement des fonds

propres pourront être maintenus dans la catégorie HTM. Par contre les titres qui ne répondent

pas aux critères d'IAS 39 sont à reclasser dans la catégorie "Disponible à la vente".

1-3-Actifs disponibles à la vente (AFS –Available For Sale).

Cette rubrique regroupe les actifs financiers qui ne rentrent pas dans le champ

d’application des autres catégories, elle comprend notamment les actions cotées. La catégorie

des titres de participations non consolidés n’existe pas en normes IFRS. Ces titres doivent être

reclassés dans la catégorie «Actifs disponibles à la vente» ou «Actifs en juste valeur par

résultat» et évalués à la juste valeur.

2-Transferts de portefeuille.

Les transferts d'actifs d’une catégorie à une autre sont très restrictifs :

- Hors et vers le portefeuille de transaction : interdit

- Hors du portefeuille d'actifs détenus jusqu'à l'échéance, l’écart entre la VNC et la juste

valeur est comptabilisé :

o En résultat si le transfert est effectué vers le portefeuille de transaction;

o Ou en capitaux propres s'il est fait vers la catégorie des actifs disponibles à la vente;

- Du portefeuille d'actifs disponibles à la vente vers le portefeuille d'actifs détenus jusqu'à

échéance:

o La juste valeur devient le prix d'entrée dans le nouveau portefeuille;

o Les résultats latents enregistrés en capitaux propres sont repris en résultat prorata

temporis.

3-Evaluation initiale et ultérieure des instruments financiers.

3-1-Actifs en juste valeur par le résultat.






- Ils ne répondent pas à la définition d’un instrument dérivé;

- Ils ne sont pas cotés sur un marché actif;

- Leurs flux futurs sont fixes ou déterminables;

- L’entité n’a pas l’intention de les céder à court terme;

- L’entité n’a pas opté pour leur affectation à la catégorie «Actifs financiers à la juste valeur

par résultat»;

- L’entité n’a pas opté pour leur affectation à la catégorie «Actifs financiers disponibles à la

vente».

La majorité des prêts à la clientèle relèvent de cette catégorie.

2-Comptabilisation initiale des prêts émis – prêts hors marché.

Lors de son enregistrement initial, un prêt doit être évalué à son coût c’est-à-dire à la

«juste valeur» de la contrepartie donnée en incluant les coûts de transaction directs externes et

internes.

D’une façon générale, les taux des prêts accordés par les banques se situent dans la

moyenne des taux proposés par toute la place; ils sont alors comptabilisés à leur valeur

nominale corrigée des coûts de transaction.

Par ailleurs, la banque doit documenter l’absence de prêts à des taux hors marché en

utilisant les études fournissant les taux moyens exercés par la profession.

Par exception, pour les prêts consentis à des conditions hors marché, le prêt est

comptabilisé sur la base de la valeur de marché et la différence entre la valeur de marché et la

valeur nominale du prêt (décote) est enregistrée en résultat en déduction des produits

d’intérêts.

3-Comptabilisation ultérieure des crédits – coûts de transaction externes et

internes.

La norme IAS 39 exige à ce que les prêts doivent être amortis en utilisant le taux

d’intérêt effectif du contrat d’origine, c’est-à-dire le taux contractuel ajusté des coûts de

transaction (i.e. coûts directs externes et internes marginaux) inclus dans le coût du prêt.

L'application rétrospective de la norme IAS 39, pour l'application du taux d'intérêt effectif du

contrat d'origine est une opération très compliquée. En effet, retraiter tout l'historique des






jours plus tard, on se trouve théoriquement déjà en présence d’un contrat à terme de gré à gré.

En raison du court délai entre la transaction et le règlement, un tel contrat à terme de gré à gré

n’est toutefois pas comptabilisé lors de la transaction mais seulement lors du règlement en

tant que vente normale.

Exemple :

Une société prend le 1er octobre l’engagement de souscrire 5% du total des actions

émises par ABC Holding à l’occasion d’une augmentation de son capital. L’augmentation

effective n’aura pas lieu avant le 1er janvier de l’année suivante. Les actions de ABC

Holding sont cotées à la bourse. Par la suite, la valeur boursière du titre baisse de DH 500 à

DH 400, ce qui correspond, pour les actions souscrites, à une baisse de DH 1.000.000 à DH800.000. La société a l’intention d’attribuer ces actions à la catégorie «Available-for-sale:

AFS» et a opté pour la possibilité d’imputer les bénéfices et pertes non réalisés directement

dans les capitaux propres.

La question se pose de savoir comment cette transaction doit être traitée dans les

comptes annuels. A la base, la société s’est engagée dans une opération à terme, par laquelle

elle s’engage à acquérir ces actions 3 mois plus tard à un prix déterminé.

En conséquence, la société doit enregistrer cette opération à terme au 1er octobre et

comptabiliser la perte de cours de DH 200.000 par le résultat. Ce n’est qu’au moment de la

livraison des actions que cet investissement pourra être classé comme titres AFS.

Lors de la comptabilisation de passifs financiers, les règles concernant la date de

transaction ou de règlement ne sont pas applicables. Dans ce cas, ce sont les règles générales

de comptabilisation et de décomptabilisation telles que décrites ci-dessous qui doivent êtrerespectées.

Une entreprise ne peut décomptabiliser un actif financier ou une partie d’actif

financier que lorsque les droits sont réalisés, échus ou que l’entreprise en perd le contrôle. Si

l’actif financier est transféré à une autre entreprise mais que le transfert ne satisfait pas aux

conditions mentionnées, l’avoir qui en résulte doit être comptabilisé comme un prêt garanti.

Les facteurs suivants plaident en faveur d’une vente et donc d’une décomptabilisation de

l’actif financier car les pertes et les profits passent à l’acquéreur:






• Le cédant reste propriétaire des immobilisations, mais perd le droit de les nantir ou de les

vendre à quelqu’un d’autre;

• Malgré le fait que le cessionnaire n’ait pas l’autorisation de vendre ou nantir les

immobilisations, il acquiert cependant la possibilité de vendre l’usage des immobilisations ou

de les nantir (rights to benefit);

• Le cédant reste propriétaire des immobilisations, mais il est tenu de transférer

immédiatement au cessionnaire les revenus encaissés.

De manière générale, à partir du moment où les droits et les obligations restent chez le

cédant et sont activés dans son bilan, l’acquéreur n’a pas le droit d’activer les actifs acquis en

tant que tels car il ne peut en disposer. En lieu et place, le cessionnaire activera un avoir sur lecédant.

Le contrôle n’est pas perdu lorsque le cédant a la possibilité ou le devoir de racheter

l’objet (p. ex. au moyen de Repo, contrat à terme de gré à gré, option put, option call), à

moins que l’objet ne soit en tout temps disponible sur le marché ou que le prix de reprise ne

corresponde au prix du marché au moment de cette reprise.

Si un actif financier n’est vendu que partiellement, la valeur comptable doit être

répartie en conséquence, et la différence entre la valeur comptable de la part vendue –et le

prix de vente doit être comptabilisée avec incidence sur le résultat. Si la répartition de la

valeur ne peut être effectuée, la partie résiduelle de l’actif doit être comptabilisée pour une

valeur nulle. Le résultat se détermine donc par la différence entre la valeur comptable totale et

le prix de vente.

Si une entreprise renonce au contrôle d’actifs financiers et obtient en contrepartie desactifs et/ou des passifs financiers (ex en cas de vente de débiteurs avec garantie de

solvabilité), les nouveaux actifs et passifs financiers doivent être comptabilisés à leur juste

valeur et les différences éventuelles saisies dans le compte de résultat.

A ce titre, l’exemple suivant est un cas particulier à prendre en considération: si le

cédant ne donne pas seulement une garantie de solvabilité mais également un droit de revente

au cessionnaire (donc une option put), le contrôle n’est pas abandonné tel que décrit ci-dessus

et les débiteurs restent, par conséquent, activés chez le cédant.






2-1-Régimes à cotisations définies .

Les régimes à cotisations définies désignent les régimes d’avantages postérieurs à

l’emploi en vertu desquels une entité verse des cotisations définies à une entité distincte (un

fonds) et n’aura aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations

supplémentaires si le fonds n’a pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages

correspondant aux services rendus par le personnel pendant la période et les périodes

antérieures.

La comptabilisation des régimes à cotisations définies est directe car l’obligation de

l’entité est déterminée par les montants à payer au titre de la période. En outre, les obligations

sont évaluées sur une base non actualisée, sauf lorsqu’elles sont exigibles plus de douze mois

après la fin de la période au cours de laquelle les services sont effectués par les membres du

personnel.

2-2-Régimes à prestations définies.

Les régimes à prestations définies désignent les régimes d’avantages postérieurs à

l’emploi autres que les régimes à cotisations définies. Les régimes à prestations définies

incluent par exemple:

- Les indemnités de départ à la retraite;

- Les médailles de travail;

- Les frais médicaux pour les retraités;

- Les indemnités de fin de contrat de travail.

Indemnité de fin de contrat de travail

Les indemnités de fin de contrat de travail désignent les avantages à accorder à un membre dupersonnel du fait de:

- La résiliation par l’entité du contrat de travail du membre du personnel avant l’âge normal

de départ en retraite; ou

- La décision du membre du personnel de partir volontairement en échange de ces indemnités.

Frais médicaux pour les retraités

L’avantage peut prendre les formes suivantes :






- Quand le salarié prend sa retraite, l’employeur continue à prendre en charge les frais

médicaux ou une cotisation patronale à la mutuelle/ l’assureur;

- Quand le salarié prend sa retraite, il peut conserver une couverture des frais de santé dans le

même organisme que les salariés, à un tarif préférentiel.

D. Dispositions des normes comptables IAS/IFRS relatives aux

immobilisations corporelles (IAS 16).

1. Objectif de la norme IAS 16

L’objectif de la présente norme consiste à prescrire le traitement comptable pour les

immobilisations corporelles de sorte que les utilisateurs des états financiers puissentdistinguer les informations relatives aux investissements d’une entité dans ses

immobilisations corporelles et celles relatives aux variations de cet investissement.

2. Philosophie.

La norme couvre les différents aspects de la comptabilisation et de l’évaluation des

immobilisations corporelles d’exploitation sur leur durée de vie. Les deux apports majeurs de

cette norme consistent dans le faite qu’elle impose de traiter les composantes d’un actif

comme des éléments séparés s’ils ont des durées d’utilité différentes et permet de procéder à

la réévaluation des immobilisations corporelles comme méthode alternative à l’évaluation au

coût historique.

3. Champs d’application.

La présente norme doit être appliquée pour la comptabilisation des immobilisations

corporelles, sauf lorsqu’une autre norme impose ou autorise un traitement comptabledifférent. La norme IAS 16 s’applique à toutes les immobilisations corporelles d’exploitation

à l’exception des éléments suivants :

Les immobilisations corporelles classifiées comme détenues en vue de la vente ;

Aux actifs biologiques en rapport avec l’activité agricole – IAS 41 « agriculture » ;

Aux droits miniers et aux réserves minérales telles que le pétrole, gaz naturel, et

autres ressources similaires non renouvelables « industries extractives ».






Toutefois, la norme s’applique aux immobilisations corporelles utilisées pour

développer ou maintenir les activités ou actifs visés aux 2ème et 3ème tirets.

4. Comptabilisation des immobilisations corporelles.

Les questions fondamentales concernant la comptabilisation des immobilisations

corporelles portent sur la comptabilisation des actifs, la détermination de leur valeur

comptable ainsi que les dotations aux amortissements et des pertes de valeur correspondantes.

4-1 Critères de comptabilisation.

Les immobilisations corporelles sont des actifs corporels :

- Détenus par une entité soit pour être utilisés sur plus d’un exercice,

- Soit dans la production ou la fourniture de biens et de services,

- Soit pour être loués à des tiers, ou encore à des fins administratives.

Le coût d’une immobilisation corporelle doit être comptabilisé en tant qu’actif si, et

seulement si :

- Il est probable que les avantages économiques futurs associés à cet élément iront àl’entité ; et

- Le coût de cet actif peut être évalué de façon fiable.

4.2. Evaluation lors de la comptabilisation.

Une immobilisation corporelle qui remplit les conditions de comptabilisation en tant

qu’actif doit être évaluée à son coût.

Eléments du coût.

Le coût d’une immobilisation corporelle comprend :

- Son prix d’achat, y compris les droits de douane et les taxes non remboursables,

après déduction des remises et rabais commerciaux

- Tout coût directement attribuable au transfert de l’actif jusqu’à son lieu

d’exploitation et à sa mise en état pour permettre son exploitation de la manière prévue par la

direction

- L’estimation initiale des coûts relatifs au démantèlement et à l’enlèvement del’immobilisation et à la remise en état du site sur lequel elle est située, obligation qu’une






entité encourt soit du fait de l’acquisition de l’immobilisation corporelle, soit du fait de son

utilisation pendant une durée spécifique à des fins autres que la production de stocks au cours

de cette période.

Exemples de frais directement attribuables :

- Les coûts des avantages du personnel (tels que définis dans IAS 19)

- Les frais de préparation du site

- Les frais de livraison et de manutention initiaux

- Les frais d’installation et de montage

- Les coûts des tests de bon fonctionnement de l’immobilisation corporelle

- Les honoraires de professionnelsEvaluation du coût.

Le coût d’une immobilisation corporelle est le prix comptant équivalent à la date de

comptabilisation. Si le règlement est différé au-delà des conditions habituelles de crédit, la

différence entre le prix comptant équivalent et le total des règlements est comptabilisée en

charges financières sur la période de crédit, à moins qu’elle ne soit incorporée dans le coût de

l’actif.

5-. Amortissements des immobilisations corporelles.

Approche par composants :

Une immobilisation corporelle peut comporter plusieurs éléments à durée de vie ou

rythme d’amortissement distincts. Dans ce cas, la norme IAS 16 impose de les comptabiliser

de manière séparée, de manière à pouvoir associer à chacun son plan d’amortissement

spécifique et les dépenses ultérieures correspondantes.Ainsi, chaque partie d’une immobilisation corporelle ayant un coût significatif par

rapport au coût total de l’élément doit être amortie séparément.

Montant amortissable et durée d’amortissement :

Le montant amortissable d’un actif doit être réparti systématiquement sur sa durée

d’utilité. La valeur résiduelle et la durée d’utilité d’un actif doivent être révisées au moins à

chaque fin de période annuelle et, si les attentes diffèrent par rapport aux estimations






- Si les produits de refacturation sont inférieurs aux frais internes, les produits et les frais sont

immédiatement enregistrés en résultat, et le solde net négatif n’est pas intégré au rendement

effectif du prêt.

F-Périmètre de consolidation (IAS 27, 28,31 et SIC12).

I-Principes de consolidation.

La consolidation en IFRS est traitée par les normes IAS 27, 28 et 31 et SIC 12. La

norme IAS 27 " États financiers consolidés et individuels" traite de la préparation et la

présentation des états financiers consolidés et la comptabilisation des participations dans des

entités sous contrôle, contrôle conjoint ou influence notable dans les états individuels de la

société mère.

La norme IAS 28 "Participations dans des entreprises associées" traite de la

comptabilisation, par un investisseur, des participations dans les entreprise associées dans

lesquelles il a une influence notable.

La norme IAS 31 " Participations dans des co-entreprises" précise le traitement

comptable des participations dans les co-entreprises quelques soient les structures ou les

formes selon les quelles sont menées leurs activités. Elle précise aussi bien le traitement dans

les comptes individuels que consolidés de la société mère.

La détermination d’un périmètre de consolidation suppose l’intégration de toutes les

entités, étrangères et nationales, sur lesquelles le groupe exerce un contrôle exclusif, un

contrôle conjoint ou une influence notable. Une entité est exclue de la consolidation si:

- C’est une entité contrôlée de façon temporelle ; c'est-à-dire acquise et détenue dans l’unique

perspective de sa sortie ultérieure dans les 12 mois;

- C’est des actifs détenus à des fins de transactions, comptabilisés à la juste valeur et avec une

variation de la juste valeur au compte de résultat (comptabilisation selon IAS 39).

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation sans prendre en compte

la nature des activités des filiales contrôlées. IAS 39 § 16 Concernant l’adoption de

l’intégration globale, la norme IAS 27 ne prévoit pas de présomption de contrôle pour les

filiales détenues entre 40% et 50%. Dans ce cas, le contrôle doit être démontré.






des actifs financiers amène à apprécier le contrôle selon les dispositions prévues par le

référentiel IFRS.

Les dispositions de SIC 12 peuvent imposer au cédant de consolider l'entité ad hoc

SPE (Special Purpose Entity) s'il est démontré qu'il la contrôle. Le contrôle sur une autre

entité impose d'avoir la capacité de la diriger ou de dominer sa prise de décision, que ce

pouvoir soit réellement exercé ou non (cf. SIC 12-8).La norme SIC 12 §10 précise que les

circonstances suivantes sont susceptibles d’entraîner la consolidation de l’entité ad hoc:

a-Activités:

En substance, les activités de l’entité ad hoc sont menées pour le compte de l’entité

selon ses besoins opérationnels spécifiques de façon à ce que l’entreprise obtienne des

avantages de l’entité ad hoc.

Remarque: la dépendance économique ne permet pas à elle seule de conclure.

b-Prise de décision

En substance, l’entreprise a les pouvoirs de décision pour obtenir la majorité des

avantages de l’activité de l’entité ad hoc ou, en mettant en place un mécanisme de «pilotage

automatique », l’entreprise a délégué ses pouvoirs de décision.

c-Avantages.

En substance, l’entreprise a le droit d’obtenir la majorité des avantages de l’entité adhoc et par conséquent peut être exposée aux risques liés aux activités de l’entité ad hoc.

d- Risques.

En substance, l’entreprise conserve la majorité des risques résiduels ou inhérents à la

propriété relatifs, à l’entité ad hoc ou à ses actifs afin d’obtenir des avantages de ses activités.






G-Provisions (IAS 37).

Les provisions pour risques et charges sont des provisions destinées à couvrir des

risques et des charges que des événements survenus ou en cours à la date de clôture rendent

probables (et non simplement éventuels), nettement précisés quant à leur objet mais dont

l’échéance ou le montant ne sont pas fixés de manière précise.

A la différence d'une provision pour dépréciation (comptabilisée à l'actif du bilan), la

provision pour risques et charges ne correspond pas à un amoindrissement de la valeur d'un

actif précis, mais à une augmentation du passif exigible à plus ou moins long terme.

Par ailleurs, la provision pour risques et charges, contrairement à une charge à payer estréversible - c'est-à-dire qu'elle peut être modifiée, voire annulée, par des événements

ultérieurs - et peut ne pas être affectée à une contrepartie identifiée de manière individuelle.

1-Constitution d'une provision pour risques et charges.

1-1-Conditions.

Une provision pour risques et charges doit être comptabilisée à la clôture de la périodepour des risques ou charges nettement précisés quant à leur objet, si:

- A la date de clôture, l’entité a une obligation à l’égard d’un tiers ;

- Et il est probable ou certain, à la date d’établissement des comptes, que cette obligation

provoquera une sortie de ressources sans contrepartie;

- Et que le montant de la sortie est estimé de manière fiable.

Cette obligation peut être d’ordre légal, réglementaire ou contractuel. Elle peutégalement découler des pratiques passées de l’entité, de sa politique affichée ou

d’engagements publics suffisamment explicites qui ont créé une attente légitime des tiers

concernés sur le fait qu’elle assumera certaines responsabilités.

L’estimation du passif correspond au montant de la sortie de ressources que l’entité

doit supporter pour éteindre son obligation envers le tiers.






Les provisions pour risques et charges sont évaluées en fonction des informations

connues à la date d'établissement des comptes.

Dans les cas exceptionnels où aucune évaluation fiable de l’obligation ne peut être

réalisée, une provision pour risques et charges ne peut être comptabilisée. Une information

descriptive doit alors être fournie avec la liasse de consolidation afin d’être présentée en

annexe des états financiers consolidés.

Une provision pour risques et charges doit être constituée indépendamment de sa

déductibilité fiscale et de l'absence ou de l'insuffisance de bénéfice.

1-2-Evaluation et comptabilisation.

Les provisions pour risques et charges sont évaluées à la meilleure estimation de la

sortie de ressources nécessaire pour éteindre l’obligation. S’il existe plusieurs hypothèses

d’évaluation, le montant à provisionner correspond à l’hypothèse la plus probable.

Les événements futurs pouvant avoir un effet sur le montant des dépenses nécessaires

à l’extinction de l’obligation doivent être pris en compte dans l’estimation de la provisionpour risques et charges lorsqu’il existe des indications objectives que ces événements se

produiront.

A la date de constitution de la provision, les dépenses devant intervenir dans un délai

d'un an sont à prendre en compte pour leur montant nominal. Pour les dépenses devant

intervenir au-delà d’un an, c’est leur valeur actualisée qui doit être retenue dès lors que l’effet

de cette actualisation est significatif par rapport à la dotation.

Le(s) taux d’actualisation doit (vent) être un (des) taux avant impôt reflétant les

appréciations actuelles par le marché de la valeur temps de l’argent (taux des placements sans

risque).

Le compte approprié de dotations aux provisions pour risques et charges est débité par

la contrepartie du compte approprié de provision au passif du bilan. Les comptes spécifiques

de dotations doivent être utilisés selon la nature du risque couvert. En cas d’actualisation, les

ajustements du montant de la provision dus à l’écoulement du temps sont comptabilisés dans

un compte spécifique de dotation classé en marge d’intérêts.






1-3-Ajustement d'une provision pour risques et charges.

Tout au long de l’année, en fonction de l’évolution des événements et des dépensesprévues, ou d’une meilleure appréciation de ces dernières, ainsi que de l’éventuelle révision

des échéances des dépenses et des taux d’actualisation utilisés, les provisions pour risques et

charges peuvent être ajustées à la hausse.

Pour l’enregistrement de ces ajustements, il convient de distinguer les deux

composantes suivantes :

- les effets consécutifs à une révision du montant attendu de la dépense ou de la date estiméede son décaissement, qui seront comptabilisés en dotations ou reprises de provisions (coût du

risque);

- les effets liés à l’écoulement du temps et à la révision des taux d’actualisation, qui seront

comptabilisés en marge d’intérêts.

Les dotations (et reprises) aux provisions sont extournées en début de période

suivante, sauf pour l’arrêté annuel du 31 décembre. De la sorte, n’apparaissent en charges (et

produits) dans le compte de résultat de la période que les dotations (et reprises)

représentatives d’une augmentation (ou diminution) des provisions par rapport au 1er janvier.

A minima, les provisions pour risques et charges doivent faire l’objet d’une revue à chaque

date d’arrêté semestriel pour refléter, à cette date, la meilleure estimation possible.

1-4-Reprise d'une provision pour risques et charges.

1-4-1-Disparition du risque couvert.

Les provisions pour risques et charges sont rapportées en totalité au résultat quand les raisons

qui les ont motivées ont cessé d’exister :

- soit quand l’entité n’a plus d’obligation,

- soit quand il n’est plus probable que celle-ci entraînera une sortie de ressources sans

contrepartie au moins équivalente de la part du tiers.

La provision, devenue sans objet, doit être reprise par le crédit d'un compte de reprises de

provisions devenues disponibles.






1-4-2-Réalisation du risque couvert.

Lorsque la reprise de provision pour risques et charges est motivée par la réalisation

effective du risque provisionné, la provision, utilisée, doit être reprise par le crédit d'un

compte approprié de reprises de provisions utilisées (fonction de la dépense couverte).Cette

reprise intervient concomitamment à l’enregistrement en charges des dépenses ainsi

couvertes.

En IFRS les passifs éventuels, hors regroupements d’entreprises, ne sont pas

provisionnés. La mention en annexe est impérative lorsque le passif ou l’actif éventuel est

significatif. Les provisions pour risques généraux constituées de manière forfaitaire par les

banques ne sont pas admises en IFRS.

H-Tableau des flux de trésorerie (IAS 7).

La norme IAS 7 indique les dispositions pour la présentation du tableau des flux de

trésorerie et les informations à fournir correspondantes.

Le tableau des flux de trésorerie (TFT) est l'un des cinq éléments des états financiers

en référentiel IFRS. Il s'agit d'une nouvelle forme de production et de présentation des flux de

trésorerie à intégrer par les banques dans le dispositif de consolidation des comptes.

Le TFT sous sa nouvelle forme fournit aux utilisateurs des états financiers:

- Des informations qui leur permettent d’évaluer les changements de l’actif net de la banque,

sa structure financière (y compris sa liquidité et sa solvabilité);- Des informations utiles pour apprécier la capacité de la banque à dégager de la trésorerie et

des équivalents de trésorerie et permettent aux utilisateurs d’élaborer des modèles pour

apprécier et comparer la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs de différentes banques.

Les flux de trésorerie sont classés par activité :

- Flux provenant des activités opérationnelles : Mesurent le niveau de flux de trésorerie

dégagé pour maintenir la capacité opérationnelle de l’entreprise, rembourser les emprunts,

verser des dividendes,… sans recourir à des sources externes de financement;






- Flux provenant des activités d'investissement : Mesurent les décaissements effectués pour

l’accroissement des ressources destinées à générer des produits et des flux de trésorerie futurs;

- Flux provenant des activités de financement : Utiles à la prévision des flux futurs de

trésorerie attendus par les apporteurs de capitaux.

Cette classification renforce la comparabilité des informations sur la performance

opérationnelle des différents groupes bancaires.

I-Segments opérationnels (IFRS 8).

1-Contexte de la norme IFRS 8.

Malgré les fortes inquiétudes soulevées par les analystes financiers et investisseurs

tout au long de l’année 2007, la norme IFRS 8 sur les secteurs opérationnels a finalement été

adoptée par le Parlement Européen le 30 novembre 2007.

Désormais, les sociétés sont appelées à se préparer à son entrée en vigueur obligatoire

au 1er janvier 2009, se demander si elles ont intérêt à l’anticiper dès les comptes 2008 et

identifier comment répondre aux attentes fortes du marché sur l’information sectorielle.Nous traitons dans ce qui suit la norme IFRS 8 tout en mettant en évidence ses divergences

par rapport à la norme IAS 14.

Selon l’IASB, IFRS 8 est d’application obligatoire à compter de 2009. Toutefois, une

application anticipée de cette norme est encouragée.

Compte tenu de la date d’application du chapitre 4 du PCEC et de celle de

l’application obligatoire de la norme IFRS 8, la mise en oeuvre dès 2008 des dispositions de

cette norme est de nature à permettre, aux établissements assujettis aux dispositions du PCEC,

d’éviter les surcoûts liés à la mise en place d’IAS 14 pour le seul exercice 2008 avec le

comparatif de 2007, sachant qu’ils devront, dès 2009, appliquer les dispositions d’IFRS 8.

Considérant les éléments ci-dessus et le fait que la norme IFRS 8 préconise des règles

globalement plus flexibles que celles de la norme IAS 14, Bank Al Maghreb a recommandé

aux établissements assujettis aux dispositions du chapitre 4 du PCEC d’opter pour






Un segment doit faire l’objet d’une information s’il représente 10 % ou plus du total de

tous les segments par référence à l’un des critères suivants : les revenus (externes et internes),

le résultat (en valeur absolue) ou les actifs. Le revenu total de tous les segments renseignés

doit représenter au moins 75 % des revenus de l’établissement.

3-Changements par rapport à IAS 14.

Les principaux changements apportés par IFRS 8 par rapport à IAS 14 concernent les

points suivants :

- IFRS 8 se base sur les segments déterminés en interne et qui sont évalués régulièrement par

l’organe de Direction pour décider de l’allocation des ressources relatives à ces segments et

pour en évaluer les performances. Les deux axes d’analyse d’IAS 14 (produits/services et

zone géographique) ne sont plus exigés;

- Une composante qui vend (principalement ou exclusivement) à d’autres segments peut

constituer un segment. IAS 14 exige notamment qu’un segment tire la majorité de ses revenus

de clients externes;

- Les montants communiqués dans le cadre d’IFRS 8 doivent être mesurés de la même

manière que ceux communiqués à l’organe de Direction en interne. IAS 14 exige qu’ils soient

évalués selon les mêmes méthodes d’évaluation que celles adoptées pour les états financiers.

- Les informations suivantes sont exigées même pour un établissement qui n’utilise pas ces

informations en interne ou qui ne retient qu’un seul segment :

o revenus dérivés des produits et services ;

o revenus des zones géographiques ;

o revenus des principaux clients ou groupes de clients;

- Contrairement à IAS 14, IFRS 8 ne définit plus les éléments de chaque segment (actifs,

passifs, revenus, dépenses, résultat), mais elle exige que l’établissement explique comment le

résultat et les actifs de chaque segment sont mesurés. La norme IFRS 8 exige de fournir les

informations suivantes :

- Facteurs utilisés pour identifier les segments, le type d’organisation (produits, géographique,

réglementaire, etc.);

- Types de produits et services générateurs de revenus pour le segment.






J-Présentation des états de synthèse consolidés (IAS 1).

Les états de synthèses consolidés tels qu'ils sont établis et présentés en normes

marocaines ne répondent plus aux besoins accrus des investisseurs et analystes financiers quiexigent de plus en plus d'informations pertinentes et comparables. L’objectif de la norme IAS

1 est de prescrire une base de présentation des états financiers à usage général, afin qu’ils

soient comparables tant aux états financiers de l’entité pour les périodes antérieures qu’aux

états financiers d’autres entités.

Pour atteindre cet objectif, la présente norme énonce les dispositions générales

relatives à la présentation des états financiers, des lignes directrices concernant leur structureet les dispositions minimales en matière de contenu. La comptabilisation, l’évaluation et les

informations à fournir concernant des événements et des transactions spécifiques font l’objet

d’autres normes et interprétations.

1-Composantes des états financiers.

Les états financiers IFRS sont constitués de cinq éléments:

- Bilan;- Compte de résultat;

- Etat de variation des capitaux propres;

- Tableau des flux de trésorerie;

- Méthodes comptables et notes annexes.

2-Structure et contenu des états financiers.

Les états financiers doivent être clairement identifiés et doivent se distinguer desautres informations figurant dans la plaquette publiée. Ils doivent être établis au minimum une

fois par an.

En outre, les informations suivantes doivent être présentées de façon bien évidente et

répétées si cela est nécessaire à une bonne compréhension des informations présentées:

- Le nom de l’entité présentant les états financiers, et toute modification de cette information

intervenue depuis la date de clôture précédente;

- Le fait que les états financiers concernent l’entité seule ou un groupe d’entités;

- La date de clôture ou la période couverte par les états financiers;






Les options ainsi retenues devraient être figées. Tout changement par la suite devra être

traité selon les dispositions de la norme IAS 8 "Principes comptables, changements

d’estimations comptables et erreurs".

Le retraitement rétrospectif consiste à corriger la comptabilisation, l’évaluation et la

fourniture d’informations sur les éléments des états financiers comme si une erreur d’une

période antérieure n’était jamais survenue.

3 Réconciliation des capitaux propres en normes marocaines et capitaux propres

en normes IFRS.

Afin d'apprécier l'impact de l'application du nouveau référentiel par les investisseurs et

les analystes financiers, le groupe doit présenter un tableau de réconciliation entre les capitaux

propres en normes locales et les capitaux propres en normes IFRS.

Cette réconciliation a pour objectif de mettre en relief les principaux impacts par norme

IAS/IFRS appliquée pour établir les états financiers consolidés.

CONCLUSION DE LA PREMIERE PARTIE.

Au terme de notre première partie nous pouvons dire que nombreux ont été les impacts

des IFRS sur les entreprises. Ils varient surtout en fonction du secteur d'activité. Les

établissements de crédit ont été plus affectés par les normes IAS 32 (Instruments financiers :

Informations à fournir et présentation) et IAS 39 (Instruments financiers : Comptabilisation et

évaluation) que les autres entreprises.

La juste valeur (IAS 32) est le montant pour lequel un actif pourrait être échangé, ou

un passif éteint, entre parties bien informées, consentantes, et agissant dans des conditions de

concurrence normale. Le principe de l’évaluation des actifs à leur juste valeur représente un

impact majeur pour les établissements de crédit mais aussi pour toutes les entreprises qui ont

des participations financières importantes.

Elle remet en question les principes comptables « de base » dans la mesure où ellemodifie certains concepts du formalisme comptable. La comptabilité « traditionnelle »






enregistre l'acquisition d'un bien et ne revient sur cette valeur dite « historique » qu'au

moment de la cession de ce titre, moment où l'on enregistre, au compte de résultat, une perte

ou un gain. Le principe de la juste valeur oblige, à reconnaitre une perte « potentielle » et de

montrer aux investisseurs potentiels et aux actionnaires la réalité économique du patrimoine

de l’entreprise plutôt qu’une réalité comptable.

La décomptabilisation d'actifs en IAS 39 est soumise à des règles très précises qui ne se

fondent pas sur le transfert de propriété juridique mais sur : l’expiration des droits

contractuels aux flux de trésorerie de l'actif ou transferts, sous certaines conditions, des droits

contractuels à un tiers.

Cependant l'IAS 39 crée une représentation déséquilibré des comptes des banques à

cause de la méthode de valorisation dite « à juste valeur » (full fair value). De plus,

l'application de la norme IAS 39 aux opérations hors activité de marché risque de provoquer

une fluctuation des fonds propres entraînant une variation du ratio de solvabilité. Rappelons

que les fonds propres sont représentatifs de la solidité de la banque, c'est à dire de sa capacité

à faire face à ses engagements. Ils constituent également une base de financement pour les

opérations de croissance interne ou externe.

La majorité des banques marocaines constituent des provisions forfaitaires pour couvrir des

risques généraux. La norme IAS 37, ne reconnaît pas ce type de provisions, ce qui oblige les

banques à les reprendre en capitaux propres au moment du passage aux normes IFRS.

En plus de la menace concurrentielle, les banques marocaines doivent donc affronter un

second défi de grande importance. L'intégration financière et la globalisation mondiale ont

incité un certain nombre à s'accorder sur des bases communes de normes comptables.

L'adoption de ces normes dites IAS (International Accounting System) représente un véritableenjeu pour les banques marocaines qui se doivent de s'adapter à ces nouvelles exigences en

modifiant leurs systèmes et en formant leurs personnels. Ainsi dans une deuxième partie nous

proposons une approche méthodologique de mise en œuvre du projet de conversion aux

normes internationales IFRS.






DEUXIEME PARTIE :

MISE EN ŒUVRE DU REFERENTIEL

IFRS.






A ce stade, la banque doit donc être en mesure d'apprécier :

- Les changements des méthodes et d'informations obligatoires;

- Les changements de méthodes optionnelles permises par les dispositions de certaines

normes IAS/IFRS;

- Les difficultés d'application des choix de méthodes comptables ou de modalités d'application

et des informations à collecter.

Cette appréciation est faite au regard de la matérialité des impacts induits par de tels

changements. Ces travaux permettront ainsi :

- D'analyser l'impact des nouvelles normes sur les indicateurs et agrégats financiers clés, de la

banque au regard des alternatives comptables offertes et des divers scénarii de passage auxnouvelles normes;

- D'identifier les conséquences sur la communication externe;

- D'identifier les conséquences sur les outils de gestion et sur les performances internes;

- D'identifier les besoins en formation;

- D'identifier les thèmes qui nécessitent des spécialistes en IFRS et anticiper les conséquences

sur le planning de réalisation du projet.

II-La phase de préparation.

Une fois les principaux enjeux identifiés, les impacts chiffrés, il convient d'entamer les

travaux d'analyse des impacts en matière de processus de gestion et de reporting, de systèmes

d'information et d'indicateurs de performances.

1. Processus de gestion et de reporting:

La phase de préparation permettra :

- D'identifier les modifications à apporter aux processus de gestion et d'élaborer un cahier des

charges approprié ;

- De définir une architecture fonctionnelle et technique cible à même de répondre aux besoins

des normes IFRS mais en cohérence avec les grands choix et contraintes du groupe ;

- De disposer d’expressions de besoins fonctionnels.






Les options comptables retenues par le groupe doivent être validées à ce stade pour

permettre l'élaboration d'un manuel de procédures IFRS. En effet, il faut disposer de

nomenclatures et schémas comptables ainsi que les procédures de contrôle.

2. Système d'information.

La phase de diagnostic permettra de recenser l'ensemble des applicatifs métiers qui

seront impactés par le passage aux normes IFRS. Elle permettra également d'établir les

scénarii de mise en oeuvre à la lumière des conclusions d'analyse de cette phase.

Les enjeux sont essentiellement:

- La capacité des applicatifs actuels à fournir toute l'information requise par le nouveau

référentiel;

- La capacité du système d'information d'évoluer pour garantir la fiabilité et l'exhaustivité des

futurs traitements comptables et financiers.

Il convient donc de mettre en place un sous - projet " Système d'information" pour pouvoir

couvrir l'exhaustivité des métiers de la banque. La démarche proposée est la suivante :

Etude d'impact systèmes:

- Pour chaque thème significatif identifié lors de la phase de diagnostic, il convient d'analyser

et d'évaluer la capacité des applicatifs concernés à répondre aux exigences des normes IFRS;

- Il convient également d'identifier les opportunités d'amélioration en matière d'architecture

SI, de langage XBRL, d'aménagements éventuels des paliers de consolidation, de mise en

commun/ synergie des outils et des procédures entre métiers et entre filiales du groupe.

A l'issue de cette étude, un plan d'action est établi sur la base des différents scénarii possibles,

tenant compte des autres projets encours, tel que Bâle II et des opportunités d'harmonisation

des systèmes au sein du groupe mais aussi en tenant compte de leurs difficultés de mise en

œuvre.






Plan d'action détaillé:

Le plan d'action aura pour objectif de :

- Définir les tests de pré-mise en œuvre et de valider les résultats;

- Déterminer l'opportunité ou la pertinence de développer des solutions provisoires et des

procédures ponctuelles pour gérer la transition;

- Identifier le scénario le plus pertinent, de mettre en place les nouvelles procédures

fonctionnelles et techniques ainsi que le contrôle interne devant permettre d'assurer

l'exhaustivité, l'intégrité et la traçabilité de l'information (Piste d'audit).

3-Indicateurs de performance.

La phase de diagnostic aura permis d'identifier les conséquences des divergences de

principes et méthodes comptables sur les principaux agrégats financiers de la banque et par

conséquent sur les bases de détermination des indicateurs de performance.

Au cours de la phase de préparation, il conviendra de s'interroger sur la pertinence des

indicateurs utilisés par la banque au regard de la stratégie et des objectifs de la communication

du groupe. De nouveaux indicateurs financiers peuvent être identifiés. Il est important de

noter que l'application du principe de juste valeur, prépondérant dans la mise en œuvre du

référentiel IFRS, va affecter, non seulement le niveau de certains indicateurs dans l'absolu,

mais aussi et surtout, leur évolution d'une période à l'autre.

II-La phase de mise en œuvre et gestion du changement.

1. La mise en œuvre.

La mise en œuvre des normes IFRS ou la conversion en tant que telle résultera de la

mise en œuvre des plans d'actions définis dans le cadre de la phase de préparation. Il s'agit

notamment de la réalisation des évaluations nécessaires (instruments financiers, engagements

de retraite, immobilisations corporelles et incorporelles, etc.), de la mise à niveau des

systèmes et des processus et de la mise en œuvre de la stratégie de communication définie en

amont.






A l'issue de cette phase, le basculement des systèmes et processus dans leur nouvel

environnement devra permettre la production et la gestion d'une information financière en

conformité avec les normes IFRS.

2. La gestion du changement.

L'aboutissement de tous ce processus c'est la production du premier jeu d'états

financiers consolidés conformes au référentiel international. Il conviendra, alors, de suivre

attentivement l'évolution des normes internationales. En effet, ce référentiel n'est pas "figé"

comme certains référentiels nationaux ont pu l'être. Il évolue en permanence. La volonté du

normalisateur de construire un référentiel de haute qualité se traduira nécessairement par unemise à jour régulière des normes à travers, notamment, la publication de nouvelles normes et

l'amendement d'autres.

Par ailleurs, certains sujets ne seront pas tous traités au moment de la première

conversion. Il s'agit notamment, des thèmes traités par des normes qui sont en cours de

modification à la date de transition.

La mise en application de nouvelles normes et interprétations induira la nécessité de

mettre en place un plan de formation complémentaire ainsi que la mise en évidence des

impacts sur les processus et systèmes et sur la stratégie de communication.

Section 2 : Première application des normes IAS/IFRS

La première application des normes IAS/IFRS est un changement de méthodes

comptables au sens d’IAS 8 ; La norme IFRS 1 « première adoption des normes

internationales d’information financière » adoptée en juin 2003 est applicable depuis le 1er

janvier 2004.

Cette nouvelle norme qui a repris de nombreuses dispositions de l’interprétation SIC

8 de janvier 1998, s’applique à toutes les entités qui établissent leurs premiers états

financiers selon les normes IAS/IFRS, qu’il s’agisse de comptes individuels ou consolidés ou

d’arrêtés intermédiaires.






Les entités qui publiaient déjà des états financiers conformes aux IAS/IFRS et qui le

déclaraient (y compris celles qui publiaient des comptes IAS/IFRS en complément de ceux

établis en normes locales) sont exclues du champ d’application de la norme.

L’objectif de cette norme est d’assurer la comptabilité :

• D’une part, entre les différents exercices présentés par une même entité adoptant pour

la première fois l’intégrité des normes IAS/ IFRS

• D’autre part, entre les différentes entités adoptant ces normes au même moment

I-Information comparative obligatoire, établie en IFRS.

Lorsqu’une entité publie des états financiers IAS/IFRS pour la première fois, ces

derniers doivent comprendre une année d’information comparative pour les prospectus

d’appel de marché ou les documents de référence.

Dans une recommandation de décembre 2003, le régulateur européen préconise de

présenter comparativement aux comptes de l’exercice de la première adoption, les comptes de

l’exercice précédent retraités en IAS/IFRS, les comptes de l’exercice précédent en normes

nationales et les comptes de l’avant dernier exercice en normes nationales.

II- Préparation obligatoire d’un bilan d’ouverture en IFRS.

Afin de fournir les données comparatives, un bilan conforme aux normes IAS/IFRS

devra être établi à la date d’ouverture du premier exercice comparatif présenté (c'est-à-dire au

1er Janvier 2004, pour les entreprises devant appliquer le règlement européen sur l’application

des normes comptables internationales). Ceci s’explique par le fait que parmi les états

financiers IAS/IFRS de l’exercice précédent, on trouve le tableau de flux de trésorerie et le

tableau de variation des capitaux propres dont le point de départ est le bilan d’ouverture du

premier exercice comparatif. La publication du bilan d’ouverture n’est pas cependant

obligatoire. Les soldes du bilan d’ouverture devront être retraités rétrospectivement selon les

normes IAS/IFRS, sauf pour quelques exceptions que la norme définit.






Selon le principe énoncé par IFRS 1, les estimations nécessaires en IAS/IFRS et déjà

effectuées à une date déterminée sous le précédent référentiel doivent être maintenues pour

cette date en IAS/IFRS, sauf si ces estimations étaient erronées ou si les méthodes comptables

de détermination de ces estimations sont divergentes entre les deux référentiels.

Les normes IAS/IFRS applicables seront celles en vigueur à la clôture de la période

pour lesquels les états financiers IAS/IFRS sont présentés pour la première fois. En pratique,

il conviendra d’éliminer les actifs et passifs comptabilisés dans les locaux qui ne

correspondent pas aux critères de comptabilisation des IAS/IFRS (y compris ceux qui

n’étaient pas comptabilisés dans les comptes locaux) et de procéder aux reclassements

appropriés. Les ajustements s’effectueront en contreparties des capitaux propres.

III- Application rétrospective des normes.

La première application des normes (sauf disposition contraire spécifiquement prévue

pour certains cas particuliers, comme par exemple les regroupements d’entreprises et les

opérations de couverture) devra être rétrospective, c'est-à-dire effectuée comme si les normes

IAS/IFRS avaient toujours été appliquées. La comptabilisation de l’impact du passage aux

normes IAS/IFRS sera constatée dans les capitaux propres.

La norme prévoit des exceptions au principe de retraitement rétrospectif selon les

IAS/IFRS dans les domaines suivants : regroupements d’entreprises, fichiers

d’immobilisations corporelles (qui demanderaient des coûts et efforts excessifs, en particulier

du fait de certaines réévaluations), événement ayant entraîné une nouvelle base d’évaluation

du coût (comme les privatisations), comptabilité de couverture, comptabilisation des

obligations relatives aux engagements sociaux et distinction des écarts de conversion dans les

réserves accumulées. La norme encadre l’application de ces exceptions.

IV- Information spécifiques à fournir dans les premiers comptes en normes

IAS/IFRS.

Les états financiers d’une entité appliquant pour la première fois les normes IAS/IFRS

devraient inclure au minimum les informations suivantes :






• Réconciliation des capitaux propres débuts et fin N-1publiés conformément aux

règles comptables antérieures avec les capitaux propres correspondants du bilan

d’ouverture en normes IAS/ IFRS

• Réconciliation du résultat net N-1 avec le résultat correspondant normes IAS/ IFRS

• Information sur les actifs et passifs évalués à leur juste valeur si des coûts et efforts

excessifs sont nécessaires pour retrouver le coût IAS/IFRS

• Information concernant les pertes de valeur comptabilisées ou reprises dans le cadre

de l’élaboration du bilan d’ouverture en normes IAS/IFRS

• Commentaires explicatifs sur les différentes rubriques du tableau de flux de trésorerie

• Informations complémentaires dans les comptes intermédiaires si ceux-ci sont établis

conformément à IAS 34 ;

V. Problèmes spécifiques posés par la première application des normes IAS/IFRS.

Un certain nombre de problème spécifiques mis en valeur par la norme IFRS 1 concernent :

• soit la non application (facultative) de certaines dispositions d’autres normes (comme

le regroupement d’entreprises)

• soit des exceptions (obligatoires) au caractère rétroactif de la première application

(comme par exemple la qualification des transactions de couverture des instruments

financiers). Ces exceptions s’appliquent en général au bilan d’ouverture du premier

exercice comparatif. Elles seront examinées ci-après en même temps que l’analyse

des problèmes spécifiques posés par la première application.

1-Regroupements d’entreprises.

Pour les regroupements d’entreprise comptabilisés avant la date de transition, un

certain nombre de règles pratiquées antérieurement pourront être conservées :

• Maintien de la classification antérieure (acquisition, mise en commun

d’intérêts) ;

• Maintien des valeurs d’entrées à la date du regroupement.

Toutefois les actifs et les passifs devront répondre aux définitions et critères decomptabilisation des IAS/IFRS ; les éléments recomptabilisés ou decomptabilisés (par






exemple, des frais de développement ou une provision pour restructuration seront virés en

capitaux propres. Les éléments incorporels comptabilisés en immobilisations incorporels et ne

répondant pas aux définitions et critères de comptabilisation des IAS/IFRS (comme les part de

marchés) seront reclassés en goodwill.

Les amortissements antérieurs ne seront pas recalculés, mais les nouveaux

amortissements devront être constatés de manière prospective conformément aux normes

IAS/IFRS .Il faudra aussi obligatoirement faire le calcul de la valeur recouvrable des goodwill

résiduels à la date de transition.

Enfin, les goodwill négatifs ne pourront être comptabilisés.

2-Immobilisations incorporelles.

Celles-ci devront être retraitées ou reclassées en goodwill. Les retraitements possibles à

envisager concernent :

• Le dé comptabilisation des frais d’établissement ;

• La comptabilisation des incorporels générés en interne, comme logiciels (mais

uniquement si des systèmes et procédures comme ceux requis par IAS 38 existent);

• Pour l’évaluation du coût se pose la même problématique que pour les

immobilisations corporelles ; sont notamment concernés les amortissements et

dépréciation

4-Les contrats de location.

L’entité devra recenser ses contrats (y compris ceux portés par des entités ad hoc

contrôlées) : elle devra comparer les méthodes de classification (location-financement oulocation simple) avec celles d’IAS, analyser les opérations de cessions-bails. Si des

retraitements sont nécessaires, il sera nécessaire de retrouver les données à l’origine du

contrat pour effectuer les calculs.

5-Les avantages du personnel.

Il sera nécessaire de les recenser, de comparer les méthodes de comptabilisationutilisées avec celles d’IAS 19, de prévoir des évaluations à la date de transaction et à la date






de clôture de chacun des exercices présentés. La norme impose pour la date du bilan

d’ouverture le début de la comptabilisation de tous les passifs (moins la juste valeur des

éventuels actifs du régime). Pour les entreprises qui appliquent « la méthode du corridor »,

pour leurs écarts actuariels, le corridor sera remis à zéro à la date de transition, dans le bilan

d’ouverture, avec la contrepartie de l’ajustement en capitaux.

6-Les impôts différés.

Il faudra recenser les différences temporelles (notamment sur les incorporels non

amortissables, les réserves accumulées des co-entreprises et entreprises associées) et

comptabiliser des impôts différés actif (faire attention aux estimations qui seront effectuées

sur les années précédant le passage aux IAS/IFRS).

7-Dépréciations, provisions et autres estimations.

Il faudra vérifier la comptabilité des méthodes utilisées par l’entité avec les IAS/IFRS

(Modalités de calcul, hypothèses utilisées, actualisation).

En consolidation, il faudra reprendre les filiales et les entités ad hoc contrôlées qui

n’étaient pas consolidées dans les comptes locaux, revoir les méthodes utilisées, éliminer lesprofits internes, analyser les contributions non-monétaires à des co-entreprises, la monnaie

fonctionnelle utilisée par les entreprises consolidées, distinguer les écarts de conversion des

réserves accumulées (le retraitement n’est cependant pas requis si cela entraîne des coûts et

efforts excessifs).

8-Produits et charges.

Les produits devront être pris en compte selon la méthode de l’avancement

(obligatoire dans les normes IAS/IFRS. Les subventions devront être analysées et constatées.

9-Instruments financiers.

Les actifs et les passifs financiers devront être comptabilisés conformément à IAS 32 et 39.

La classification et l’évaluation initiale doivent être effectuées conformément à IAS 39 :

•

Les actifs et les passifs comptabilisés au coût amorti doivent être classés et évaluésselon les conditions au moment de la négociation du contrat ou de l’émission de






l’instrument (cas particulier : ne pas retraiter les ventes ou transferts ou de passifs

financiers non dérivés avant la date de transition).

• Les autres actifs sont comptabilisés à la juste valeur à la date de transition (l’impact

sur les réserves devra être constaté et une ligne distincte des capitaux propres sera

ouverte pour les actifs détenus à la vente).

• Les dérivés incorporés et les composants des instruments hybrides devront être

analysés

Et évalués séparément (il sera nécessaire de refléter les conditions à l’émission et s’il

s’avère impossible de séparer un dérivé incorporé de son contrat hôte, il faudra

comptabiliser l’ensemble de l’instrument composé en n’effectuant ni retraitement, ni

reclassement).

La qualification des transactions de couverture à la date de transition devra être

appliquée de manière prospective. Il faudra tout d’abord apprécier la documentation et

l’efficacité de l’instrument de couverture à la date de transition. Si les critères de qualification

ne sont pas satisfaits, il faudra mettre fin à la comptabilité de couverture dès l’ouverture du

premier exercice présenté et appliquer les dispositions d’IAS 39 ; si les critères sont satisfaits,

l’application sera prospective :en cas de couverture de juste valeur, il faudra ajuster la valeurcomptable des éléments couverts dans le bilan d’ouverture, en cas de couverture de flux de

trésorerie, il faudra reclasser dans une ligne distincte des capitaux propres tout montant

comptabilisé relatif aux gains et pertes différés liés à l’instrument de couverture.

10-Présentation de l’information à fournir.

L’entité doit repenser la Présentation des états de synthèse et des comptes

intermédiaires. Des informations en annexe très détaillées sont exigées par les normes

IAS/IFRS (notamment sur les instruments financiers, l’information sectorielle, les avantages

du personnel, les contrats de location, les parties liées, etc.…)






CHAPITRE II: MISE EN ŒUVRE EFFECTIVE REFERENTIEL IFRS.

L'analyse des divergences induites par le changement de référentiel au niveau de la

profession bancaire a montré que l'application de la norme IAS 39 va changer complètementla conception de l'information comptable et les principes de prudence et du coût historique,

base de l'établissement des comptes sociaux. Ces modifications radicales auront un impact

aussi bien sur le contenu que sur la structure des états financiers. Nous traitons dans ce

chapitre les conséquences de la pratique des standards internationaux sur :

- Les opérations bancaires ;

- Les états financiers consolidés ; et

- Le rôle de l'expert comptable dans la transition aux normes IFRS.

Section 1 : La comptabilisation du changement.

I/ Les crédits : comptabilisation et évaluation.

Les crédits classés dans la catégorie des «prêts et créances» sont définis par la norme

IAS 39 § 9 comme des actifs dont les flux futurs sont fixes ou déterminables, qui ne

répondent pas à la définition d’un instrument dérivé et que l’entité n’a pas l’intention de céder

à court terme. La quasi-totalité des crédits accordés par les banques relève de cette catégorie.

1-Evaluation initiale des crédits.

Lors de leur émission, les prêts sont comptabilisés pour un montant égal à leur juste

valeur augmentée des coûts de transaction et diminuée des produits de transaction. La juste

valeur initiale d’un crédit correspond à la valeur décaissée, lorsque les conditions de

rémunération sont celles du marché.

Dans le cas contraire, on constate une décote égale à la différence entre la somme des

flux de trésorerie futurs estimés, actualisés au taux de marché à la date de l’engagement de

financement, et la valeur décaissée. Cette décote est enregistrée au compte de résultat en

moins des intérêts à la date de mise en place du crédit puis reprise tout au long de la vie ducrédit dans la marge d'intérêts.






2-Evaluation ultérieure des crédits.

Les prêts sont évalués, en date d'arrêté, au coût amorti à l'aide de la méthode du taux

d’intérêt effectif (TIE). Le TIE est le taux qui actualise exactement les décaissements ouencaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier. Sur le

plan pratique, les banques adoptent, un mode de comptabilisation consistant à enregistrer:

- D’une part le tableau d’amortissement contractuel (enregistrement commun avec les normes

marocaines);

- D’autre part l’amortissement des produits et des coûts incorporés à l’actif, ainsi que celui de

la décote, au prorata du capital restant dû du tableau d’amortissement contractuel.

Les intérêts ainsi calculés sont d’un montant proche de ceux qui seraient constatés en

application stricte de la méthode du TIE.

Lors de remboursements anticipés partiels, les amortissements des éléments rattachés

continuent à courir. En cas de réaménagement du crédit, il en est de même et les indemnités

perçues à cette occasion sont amorties sur la durée de vie du crédit réaménagé.

Le coût amorti d'un crédit correspond, à une date donnée, à :

Juste valeur initiale du crédit

- Remboursements en capital

-/+ Amortissement des coûts et commissions ajoutés à la juste valeur initiale

+ Amortissement de la décote éventuellement constatée à l’origine

- Dépréciation pour irrécouvrabilité.

Le calcul du taux d'intérêt effectif initial est effectué au moment de l’enregistrement

initial du crédit. Il n’est ensuite pas modifié, sauf pour les crédits à taux variable. Dans ce cas,

le TIE est recalculé à chaque révision de taux.

3-Traitement des options qualifiées de « dérivés incorporés».

3.1. Définition des dérivés incorporés.

Certains prêts intègrent des options (composantes du contrat), qualifiées par la norme

IAS 39 de «dérivés incorporés».

IAS 39, paragraphe 10, définit le dérivé incorporé comme «une composante d’uninstrument hybride (composé) qui inclut également un contrat hôte non dérivé, ce qui a pour






effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l’instrument composé d’une manière

analogue à celle d’un dérivé autonome».

La règle comptable conduit à comptabiliser séparément le prêt de l’option lorsque lesconditions suivantes sont vérifiées simultanément :

- Le prêt n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ;

- L’option répond à la définition d’un «dérivé» :

sa valeur varie en fonction des variations de valeur d’un élément de référence («

sous-jacent ») qui peut être un taux d’intérêt déterminé, le prix d’un instrument

financier, le prix d’une matière première, un cours de change, des indices de prix ou de

taux, une notation de crédit ou un index de crédit, ou autre variable; et

il ne requiert pas d’investissement net initial ou bien, l’investissement net initial est

nettement inférieur à celui d’autres types d’instruments financiers similaires; et

il est réglé à une date future ;

- Les caractéristiques du dérivé incorporé (option) «ne sont pas étroitement liées au contrat

hôte» (au contrat de prêt), c’est-à-dire que l’effet du dérivé est de modifier les flux futurs de

trésorerie du prêt, en fonction d’un sous-jacent indépendant du prêt lui-même (ex : cours d’un

titre, d’une marchandise, cours de change).

Les dérivés incorporés aux crédits, qui ne sont pas comptabilisés de façon séparée,

sont traités avec les crédits.

L’interprétation IFRIC 9, a précisé que l’évaluation du caractère séparable ou non de

l’option doit être pratiquée uniquement au moment où l’entité devient partie au contrat, et n’a

pas à être révisée tout au long de la vie du contrat, hormis dans les cas où une modification

des clauses du contrat altère de manière substantielle les flux de trésorerie attendus.

3.2. Application aux options incluses dans les crédits bancaires.

Trois types d’options sont habituellement inclus dans les crédits distribués par les banquesmarocaines :






- L’option de remboursement anticipé ;

- L'option de prorogation ;

- L'option de basculer d'un prêt à taux variable vers un taux fixe.

Ces options peuvent être considérées comme ayant une valeur nulle; elles ne donnent pas lieu

à enregistrement séparé du contrat de prêt.

4-Crédits hors marché - Calcul et enregistrement de la décote.

4.1. Principe de prise en compte d’une décote pour les crédits horsmarché.

En normes IFRS, la comptabilisation initiale s’effectue à la juste valeur. Cette dernière

fait référence à des conditions de marché.

Lorsque les prêts sont accordés à des conditions financières inférieures à celles du

marché, la juste valeur des prêts est égale à leur valeur nominale minorée d’une décote. IAS

39 §AG65.

La décote en IFRS identifie le manque à gagner d’intérêts futurs par rapport aux

conditions de marché. Elle est enregistrée au compte de résultat au débit du compte de

produits d’intérêts lors de la mise en place du crédit puis reprise, tout au long de sa durée de

vie, selon la méthode du Taux d'Intérêt Effectif (TIE), dans la marge d'intérêts.

La notion de taux de marché qui est retenue pour le calcul de la décote s’apprécie par

rapport aux pratiques de la concurrence. Elle est déconnectée du caractère éventuellement

déficitaire du prêt: un crédit émis à un taux inférieur au coût de refinancement peut être

considéré, en IFRS, comme étant dans le marché si le taux client est comparable à celui

pratiqué par les banques concurrentes.

4.2. Modalités de détermination des crédits hors marché.

En l'absence d'un seuil indicatif préconisé par la norme IAS 39, les banques ont fait

appel à Bank Al-Maghrib pour se prononcer sur cette notion de crédit à taux hors marché et

les critères à prendre en compte pour l’identifier.






Suite à cette demande Bank Al Maghrib a émis une recommandation9 précisant les

modalités de recherche des crédits accordés à des taux hors marché, sans fixer de seuil.

Sont susceptibles d’être «hors marché» les crédits suivants:

- Prêts aux particuliers ;

- Prêts aux professionnels ;

- Prêts aux PME / PMI ;

- Prêts au personnel.

4.3. Cas particulier des prêts au personnel.

Ces crédits ont été considérés par toutes les banques comme étant des crédits octroyés

à des conditions du marché, puisque les taux concernés sont des taux conventionnels pour toutle personnel des banques accordés dans le cadre de la convention collective liant le

Groupement Professionnel des Banques du Maroc (GPBM) et le personnel des banques. Ainsi

aucun retraitement n'a été identifié à ce niveau.

4-4-Crédits restructurés – renégociés.

Les crédits restructurés pour difficultés financières de l'emprunteur font l'objet d'une

décote par rapport au taux d'intérêt d'origine :- La décote est calculée au jour de la restructuration par différence entre la Valeur Nette

Comptable (VNC) du prêt restructuré et la somme des cash flow futurs attendus du nouveau

prêt restructuré aux taux d'intérêt effectif (TIE) d'origine du prêt;

- Par la suite, la décote est reprise actuariellement sur la durée de vie du prêt de telle sorte que

l'intérêt du prêt restructuré soit dégagé au TIE d'origine. Ce traitement permet d'afficher en

résultat un niveau d'intérêts calculé selon le taux initial du crédit, indépendamment de la

baisse "subie" par l'établissement de crédit du fait des difficultés financières de ses clients.Les renégociations commerciales ne donnent lieu au calcul de décote que si le nouveau taux

consenti n'est pas en phase avec les conditions de marché le jour de la renégociation.

Formule de calcul du TIE:nΣ CFci = JVI + coûts – produits à étaleri = 1 (1 + TIE)iCFci = Cash-flows attendus (corrigés d’hypothèses de RA) sur la période iJVI = juste valeur initiale = valeur nominale – décote initialei : période de temps entre deux échéancesn : nombre de périodes.






II- Les commissions.

Les dispositions des normes IFRS traitent exclusivement des commissions de nature

externe. En effet, la norme IAS 39 impose la prise en compte, dans la valeur d'entrée d'uninstrument financier des coûts de transaction externes qui lui sont directement attribuables

telles que les commissions d'apporteurs d'affaires. Par ailleurs, les dispositions de la norme

IAS 18 sur la reconnaissance des produits conduisent à inclure certaines commissions reçues

pour la mise en place de l'opération.

1. Coûts de transaction à incorporer dans la valeur au bilan.

1.1. Coûts externes identifiés dans le secteur bancaire.

Sont à ajouter au coût d’entrée au bilan les commissions versées aux apporteurs

d’affaires directement liées à l’émission du crédit, identifiables ligne à ligne.

1.2. Coûts internes.

La part variable versée aux salariés de la banque et dont peuvent bénéficier les

commerciaux comme les autres agents, repose sur un grand nombre de critères: il n’est pas

possible d’isoler la part de cette rémunération variable qui pourrait être liée à l’émission decrédits. Cette part variable n’est donc pas incorporable. Pour les grosses opérations, les bonus

qui pourraient être directement liés à l’émission de crédits peuvent faire partie du rendement

de l'instrument financier s'ils sont significatifs.

1.3. Produits à incorporer dans la valeur au bilan.

La norme IAS 39 § 9 indique que le taux d’intérêt effectif qui sert au calcul de

l’amortissement des prêts intègre les commissions payées ou reçues entre les parties etrenvoie à la norme IAS 18.

La norme IAS 18 identifie trois catégories de produits :

- Les commissions acquises à mesure que les services sont fournis ;

- Les commissions acquises lors de l’exécution d’un acte important ;

- Les honoraires qui font partie intégrante du rendement effectif d’un instrument financier.

Ce sont ces derniers (catégorie 3) qui sont inclus dans le calcul du TIE et donc inscrits

en diminution de la valeur initiale des prêts à l’actif du bilan.






1.4. Produits identifiés dans le secteur bancaire comme faisant partie du

rendement des prêts.

- Frais de dossier facturés aux clients : Les produits de frais de dossier qui sont facturés aux

clients font partie du rendement effectif des prêts et sont donc inscrits en diminution de la

valeur d’entrée au bilan des prêts concernés ;

- Indemnités de remboursement anticipé liées à des crédits de substitution : Les indemnités

perçues lors de remboursements anticipés font partie du rendement des prêts de substitution

lorsque ces remboursements ont pour objet l’octroi de nouveaux crédits ayant le même objet

que les crédits remboursés ;

- Commissions de négociation ou d’intervention : Certains crédits peuvent donner lieu à des

produits de commissions directement liés à ces crédits. La prise en compte de ces

commissions nécessite un lien direct et un mode de calcul connu.

- Commissions d’engagement : Si le prêt ne se réalise pas, on prend le produit de la

commission en résultat à la fin de la phase d’engagement. Si le prêt se réalise, la commission

est alors intégrée à la valeur initiale du crédit.

2. Enregistrement des coûts et produits directement liés à l’émission des Prêts.

En principe à la date d’acceptation par le client de l’offre de crédit (ou,

éventuellement, à une date ultérieure, par exemple la date de premier déblocage des fonds), on

constate en comptabilité les charges de commissions dues aux apporteurs d’affaires et les

produits de frais de dossier facturés au client.

Le retraitement, en IFRS, des charges et produits pour les incorporer au coût d’entréedu crédit au bilan s’opère en principe à la date à laquelle l’écriture de charges et produits est

constatée en comptabilité marocaine.

3. Divergences avec les normes marocaines.

Les notions de coût amorti et de taux d’intérêt effectif n’existent pas dans le référentiel

marocain. En règles marocaines, les crédits sont enregistrés au bilan pour leur valeur

nominale et sont comptabilisés au coût historique (taux facial).Les commissions et les frais sont comptabilisés en résultat soit flat soit prorata temporis.






III. Engagements de financement et de garantie.

1. Engagements de financement.

En normes marocaines, les engagements de financement font l'objet d'une

comptabilisation en hors bilan lors de la confirmation du crédit. En norme IFRS, la notion de

hors bilan n'existe pas. Les normes identifient en revanche deux catégories d'engagements de

financement :

- Les engagements de financement comptabilisés comme des dérivés ;

- Les autres engagements de financement.

1.1. Les engagements de financement comptabilisés en tant que dérivés.

Afin de pouvoir être comptabilisés comme des dérivés au sens d'IAS 39, les

engagements de financement doivent répondre à des caractéristiques bien précises. Ces

engagements doivent en effet être caractérisés par une intention ou pratique soit de

dénouement en trésorerie sans mise en place du prêt, soit de revente à court terme des prêts

émis. Ils peuvent également concerner un prêt pour lequel l'établissement opte pour une

évaluation à la valeur du marché. S'agissant de dérivés, ces engagements de financement sontcomptabilisés à la leur juste valeur par résultat.

1.2. Autres engagements de financement.

Les autres engagements de financement sont traités selon les dispositions de la norme

IAS 37. Les engagements donnés sont considérés comme des passifs éventuels jusqu'à ce

qu'une provision pour risques et charges soit constituée. Les engagements de financement

reçus sont des actifs éventuels. La norme IAS 37 définit un passif éventuel comme une

obligation actuelle de l'entreprise résultant d'événements passés et dont l'extinction devrait se

traduire par une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques. Un passif

éventuel est:

- Une obligation potentielle résultant d'événements passés et dont l'existence ne sera

confirmée que par la survenance d'un ou plusieurs événements futurs incertains non contrôlés

par l'entreprise;






- Ou une obligation actuelle résultant d'événements passés mais qui n'est pas comptabilisée

car il n'est pas probable qu'une sortie de ressources sera nécessaire pour éteindre l'obligation,

ou que le montant ou la date ne peuvent être évalués de manière fiable.

L'engagement de financement donné est un passif éventuel car il constitue une

obligation actuelle avec une simple probabilité de sortie de trésorerie.

1.3. Evaluation des engagements de financement.

La plupart des engagements de financement octroyés par les établissements de crédits

sont traités en application de la norme IAS 37. Selon cette norme, l'engagement de

financement n'est pas comptabilisé au bilan à la date de transaction mais fait l'objet d'uneinformation en annexe en tant que passif éventuel.

Les normes IFRS ont introduit deux nouveautés dans la comptabilisation initiale des

engagements de financement.

D'une part, parmi les engagements de financement traités selon IAS 37, il convient en

effet de distinguer:

- Ceux se dénouant par un prêt "dans le marché", qui ne donnent pas lieu à la comptabilisation

d'une décote;

- Ceux se dénouant par un prêt "hors marché". Dans ce cas, ils sont comptabilisés à l'initiation

à leur juste valeur selon IAS 39. Une décote doit donc être comptabilisée en charges, en

contrepartie d'un compte de régularisation. Cette décote sera ultérieurement intégrée à la

valeur initiale du prêt, soldant ainsi le compte de régularisation. Elle n'est donc pas remise en

cause jusqu'à la date de déblocage des fonds, où elle est étalée sur la durée de vie du prêt à

l'aide du TIE.

D'autre part, les commissions perçues sur les engagements de financement sont traitées

en IFRS selon la probabilité de transformation de l'engagement en prêt:

- Si la probabilité de réalisation du prêt est élevée, la commission est différée et comptabilisée

comme un ajustement du rendement effectif du prêt. Si le prêt n'est pas conclu, la commission

est comptabilisée en produits des activités ordinaires à la fin de l'engagement ;

- Si la probabilité de réalisation du prêt est faible, la commission est à étaler sur la durée de

l'engagement.






2. Engagements de garantie.

Les normes IFRS distinguent deux grandes natures de garanties: les garanties non

financières et les garanties financières.

2.1. Garanties non financières.

Les engagements de garanties non financières données (ou reçues) correspondent à des

contrats intégrant une obligation (ou un droit) de livrer (ou de recevoir) des actifs non

financiers si un défaut du débiteur survient. C'est le cas des hypothèques constituées à

l'occasion de l'octroi des crédits immobiliers.

Les engagements de garanties donnés sont initialement comptabilisés à la juste valeur

puis assimilés à des passifs éventuels au sens de la norme IAS 37. Selon cette norme, les

passifs éventuels doivent être évalués de façon continue pour apprécier la probabilité d'une

sortie de ressources représentatives d'avantages économiques. Si, c'est le cas, une provision

est comptabilisée si le risque devient avéré et si les trois conditions suivantes sont remplies:

- La banque est soumise à une obligation actuelle;

- Il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera

nécessaire, à savoir si l'engagement de garantie constitue un contrat déficitaire ou en

souffrance ;

- La provision peut être estimée d'une manière fiable.

2.2. Garanties financières.

Une garantie financière est un contrat qui exige de l'émetteur d'indemniser l'entreprise

garantie suite aux pertes qu'elle a effectivement subi en cas de défaillance d'un débiteurdonné. C'est le cas si un débiteur est dans l'incapacité d'effectuer les règlements prévus par un

instrument de dette contracté. Autrement dit, il s'agit d'un droit contractuel du prêteur de

recevoir une indemnité du garant, et l'obligation contractuelle correspondante du garant

d'indemniser le prêteur à due concurrence en cas de défaillance de l'emprunteur (AG 8 IAS

32). Le référentiel IFRS distingue trois types de contrats de garanties financières:

- Les garanties octroyées (reçues) lors de la sortie (entrée) d'actifs/passifs financiers;

- Les garanties assimilées en substance à des dérivés;- Les garanties répondant à la définition d'un contrat d'assurance.






IV- Opérations interbancaires.

1. Les opérations de prêts et emprunts.

Les prêts et emprunts de trésorerie:

Les opérations de prêts et emprunts de trésorerie, dites aussi opérations « en blanc »,

présentent les caractéristiques suivantes :

- Le terme est rarement supérieur à un an;

- Le remboursement est in fine;

- L’absence, en général, de garanties spécifiques;

- Une simple confirmation matérialise l’opération.

Les prêts et emprunts financiers:

Les opérations de prêts et emprunts financiers présentent les caractéristiques suivantes :

- Les modalités d’octroi et de gestion s’apparentent à celles d’un crédit ;

- La constitution d’un dossier ;

- La signature d’un contrat ou d’une convention de prêt ;- Un plan d’amortissement ;

- Une durée généralement supérieure à un an.

2. Les opérations de pension.

Une pension est une opération par laquelle une personne cède en pleine propriété à une

autre personne des titres ou effets. Le cédant et le cessionnaire s’engageant respectivement et

irrévocablement le premier à les reprendre, le second à les rétrocéder pour un prix et à unedate convenue.

Entrent, notamment, dans ce cadre, les interventions de Bank Al Maghrib sur le

marché monétaire.

Les valeurs prises en pension, puis redonnées en pension, restent inscrites à leur

compte d’origine jusqu’à l’échéance. Elles font l’objet d’un enregistrement dans le compte

«Valeurs données en pension».






3. Comptabilisation des opérations interbancaires en IAS 39.

En IAS 39, une opération interbancaire est classée en "Prêt et créances" ou en "passifs

financiers". Elle peut être également classée en "Instruments financiers en juste valeur parrésultat" :

- lorsqu'elle fait partie d'un portefeuille identifié d'instruments financiers qui sont gérés

ensemble dans une optique de prise de profit à court terme.

- Du simple fait de sa désignation lors de sa comptabilisation initiale en tant qu'instrument

financier comptabilisé à la juste valeur sur option.

Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IAS dans la catégorie «

Autres passifs financiers » doit être évalué au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée :

- Des coûts de transaction correspondant aux coûts d’acquisition externes directement

attribuables à l’opération;

- Des commissions perçues correspondant à des honoraires qui font partie intégrante du taux

de rendement effectif du dépôt ou de l’emprunt.

Pour l’élaboration des comptes en IFRS, les dettes sont ventilées par nature entre les

différentes catégories «Passifs financiers», «Passifs de trading» et «Passifs à la juste valeur

sur option».

V. Les provisions des créances.

En normes IFRS, il n’existe pas de catégorie comptable spécifique pour les encours en

souffrance.

Une provision est constituée lorsqu’il existe un indice objectif de dépréciation sur des

prêts classés en prêts et créances. Elle est déterminée par différence entre la valeur nette

comptable du prêt (impact du coût amorti) et le montant recouvrable estimé, celui-ci

représentant la valeur actualisée, au taux d’intérêt effectif (TIE) d’origine du contrat, des flux

estimés recouvrables.

Deux types de provisions sont prévues pour les créances en souffrance: Provisions

individuelles et provisions collectives.

1. Provisions pour dépréciation sur base individuelle.






Les prêts et créances individuellement significatifs sont provisionnés en tenant compte

des flux de trésorerie futurs estimés (montants recouvrables, y compris les intérêts) actualisés

au taux d’origine du contrat (i.e. le taux d’intérêt effectif du contrat).

La provision prend en compte les pertes encourues mais non pas les pertes attendues.

Les normes actuelles se fondent sur l’estimation des pertes encourues sur nominal et

ne requièrent pas d’actualisation. Elles tiennent compte de la pondération des garanties.

Les modalités de calcul selon les normes IFRS présentent des contraintes liées à:

- L’incertitude inhérente à la constitution d’un échéancier précis par année des tombées de

remboursement attendues pour chaque prêt;

- La difficulté de retrouver le taux contractuel de prêts anciens (implique de retourner au

contrat de prêt d’origine);

- La mise en œuvre délicate d’une méthode de calcul homogène compte tenu des volumes

traités (banque de détail);

- La comptabilisation d’intérêts sur créances dépréciées calculées par application du taux

d’actualisation à la valeur nette comptable.

Un provisionnement statistique est possible pour traiter les dossiers détectésindividuellement en risque avéré (exemple: crédits à la consommation).

1.1. Dépréciation d'un prêt faisant l’objet d’impayés.

Les pertes sont déterminées sur la base de la somme des flux de trésorerie futurs

estimés, actualisés aux taux effectif d’origine du prêt ; les flux futurs tiennent compte de

l’évaluation des garanties reçues et des coûts de recouvrement.

Les données observables permettant d’estimer les flux futurs doivent être suffisantes et

pertinentes afin d’obtenir une estimation fiable de ceux-ci. Au cas ou les données observables

se révèlent être limités ou ne plus être pleinement pertinentes au vu des circonstances

actuelles, la banque aura recours à son jugement expérimenté.

1.2. Dépréciation d'un prêt sans impayés mais dont des indices objectifs dedépréciation indiquent des difficultés à venir.

La banque aura recours à des statistiques historiques de pertes pour des prêtscomparables afin d’estimer les flux futurs et de les positionner dans le temps. Une fois






positionnés, les flux futurs de trésorerie seront actualisés au taux d'intérêt effectif d’origine du

prêt.

En l'absence d'une profondeur historique suffisante permettant de dégager une

tendance moyenne sur des données observables, la banque aura recours à son jugement

expérimenté et documenté.

2. Provisions pour dépréciation sur base collective.

Lorsque le test de dépréciation individuel des créances ne révèle pas l’existence

d’indice objectif de dépréciation, celles-ci sont regroupées par ensemble homogène de

caractéristiques de risque de crédit similaires, afin d’être soumises à un test de dépréciation

collectif.

La norme IAS 39 interdit la constitution des provisions à caractère général couvrant le

risque de contrepartie ou qui reposent sur des modalités de calcul forfaitaires (ex: provision

risques pays). Dans ce cadre, les provisions générales doivent faire l’objet d’une réaffectation.

Selon les normes actuelles, des provisions pour risques généraux peuvent être

constituées d'une manière forfaitaire pour couvrir des risques non identifiés individuellement.

La documentation de ces provisions devra être revue dans la mesure où elles couvrent

un risque réel pour pouvoir être reclassées en IFRS comme provisions sur groupes de

créances homogènes.

2.1. Appréciation des indices objectifs de dépréciation.

Dans le cadre d’un examen collectif, un indice objectif de dépréciation peut se résumer

à des événements observables indiquant qu’il existe une diminution mesurable des flux detrésorerie futurs estimés provenant d’un groupe de prêts depuis que ces actifs ont été

comptabilisés pour la première fois, et ce bien que cette diminution ne puisse encore être

rattachée aux divers prêts composant ce groupe notamment.

Parmi les indices objectifs on peut citer :

- Les modifications défavorables de la capacité de paiement des emprunteurs faisant partie du

groupe ou ;






- Une situation économique nationale ou locale corrélée aux défauts de paiement sur les actifs

faisant partie du groupe.

2.2. Dépréciation sur base collective: calcul de la dépréciation.

Les éléments suivants peuvent servir pour le calcul de la provision collective :

- Utilisation de l’historique des pertes constatées sur des actifs présentant des caractéristiques

de risque de crédit similaires à celles des actifs composant le groupe examiné, afin d’estimer

de façon fiable l’incidence sur les flux de trésorerie du groupe d’actifs examiné ;

- Prendre en considération les événements observables actuels, de manière à tenir compte des

effets de conditions qui n’affectaient pas la période sur laquelle portent ces statistiqueshistoriques :

- Les statistiques historiques de pertes utilisées (notamment la probabilité de défaut PD)

devront être au besoin corrigées, au vu des données observables actuelles, de manière à tenir

compte des effets de conditions qui n’affectaient pas la période sur laquelle portent ces

statistiques historiques;

- Dans le cas ou les historiques de pertes ne sont plus valables en raison d’une modification

des conditions qui existaient pendant cette période, la banque doit procéder à un ajustement en

fonction du nouveau contexte actuel à l’aide de son jugement expérimenté et documenté;

- Sur la base de l’historique des pertes (ajusté au besoin) survenues sur des actifs similaires à

ceux examinés collectivement, on procède à l’estimation des flux futurs. La méthodologie et

les hypothèses utilisées pour estimer les flux de trésorerie futurs doivent être examinées

régulièrement pour réduire tout écart entre les pertes estimées et celles qui sont réellementsubies;

- Une fois les flux futurs estimés et positionnés dans le temps, il faut procéder à leur

actualisation aux taux d’intérêt effectif (TIE) ;

- Les provisions pour dépréciation comptabilisées au niveau d’un groupe sont une étape

intermédiaire en attendant l’identification de la dépréciation de chacun des actifs faisant partie

du groupe d’actifs financiers dont la dépréciation est évaluée collectivement. Dès qu’ondisposera de suffisamment d’informations permettant d’identifier spécifiquement les pertes






3. Titres détenus jusqu’à l’échéance "Held To Maturity".

La description des critères attestant de la capacité de l’entreprise à conserver les titres

jusqu’à leur échéance est moins précise en norme IAS qu’en PCEC marocain. En effet, lanorme IAS 39 mentionne uniquement l’existence de ressources suffisantes et l’absence de

contraintes juridiques affectant la capacité de détenir l’actif jusqu’à maturité alors que la

réglementation comptable bancaire marocaine impose l’observation de certaines conditions

restrictives. Ces conditions ont été harmonisées avec les normes IFRS lors du dernier

amendement du PCEC.

Sont classés dans cette catégorie les bons de trésor et les autres titres de créances

à long terme.

En raison des contraintes liées à cette catégorie (règle de tainting), la majorité des

banques marocaines ont choisi soit de ne pas l'utiliser soit de limiter son utilisation. Intention

de gestion et règle du "tantine" Le classement dans cette catégorie présente l’obligation

impérative de respecter l’interdiction de céder des titres avant leur échéance (sous peine

d’entraîner la déclassification de l’ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et

d’interdire l’accès à cette catégorie pendant 2 ans).

Néanmoins des exceptions à cette règle de "tainting" peuvent exister lorsque :

- La vente est proche de l’échéance (moins de 3 mois);

- La cession intervient après que l’entreprise ait déjà encaissé la quasi-totalité du principal de

l’actif (environ 90% du principal de l’actif) ;

- La vente est justifiée par un événement externe, isolé ou imprévisible ;

- Si l’entité n’escompte pas récupérer substantiellement son investissement en raison d’unedétérioration de la situation de l’émetteur (auquel cas l’actif est classé en AFS) ;

- Les ventes de titres entre les entités du Groupe (ventes intragroupes).

VII. La comptabilité de couverture.

L’application des règles de la comptabilité de couverture est un traitement d’exception

à la comptabilité standard soumis au respect d’un certain nombre de conditions.






La comptabilité de couverture est en effet un moyen de réduire la volatilité du compte

de résultat :

- Soit en compensant dans le compte de résultat les variations de juste valeur de l’instrument

de couverture avec les variations de juste valeur de l’élément couvert (modèle de couverture

de juste valeur) ;

- Soit en comptabilisant les variations de juste valeur de l’instrument de couverture dans un

poste spécifique des capitaux propres (modèle de couverture de flux de trésorerie). Dans ce

cas, la comptabilité de couverture peut entraîner une volatilité des capitaux propres.

1. Caractéristiques des relations de couverture.

Une relation de couverture se caractérise par différents éléments :

- Un risque couvert ;

- Un instrument de couverture ;

- Un élément couvert ;

- Un type de relation de couverture ;

- Une mesure d’efficacité prospective ou à priori ;

- Une mesure d’efficacité rétrospective ou à posteriori.

1.1. Risques couverts.

Il est possible de couvrir 4 types de risques financiers:

- Risque de prix ;

- Risque de change;

- Risque de taux d’intérêt; et

- Risque de crédit.

1.2. Eléments couverts.

Un élément couvert peut être :

- Un actif ou un passif comptabilisé au bilan : prêts émis, actifs disponibles à la vente, dettes

émises;

- Un engagement ferme non comptabilisé au bilan (mais recensé dans un compte

d’engagement de hors bilan) : engagement d’octroi de crédit, …






Obligation de démontrer l’efficacité de la relation de couverture

L’efficacité d’une couverture est le degré de compensation par l’instrument de

couverture des variations de juste valeur ou de flux de trésorerie de l’élément couvert

attribuables au risque couvert.

La norme IAS 39 impose, pour l’application de la comptabilité de couverture, que la

relation soit hautement efficace en termes :

- D’efficacité prospective : efficacité escomptée sur les périodes futures;

- D’efficacité rétrospective : efficacité constatée sur les périodes passées.

L’efficacité d’une relation de couverture doit être démontrée tout au long de sa durée,c'est-à-dire :

- Lors de sa mise en place (efficacité prospective),

- Régulièrement au cours de sa vie (efficacité prospective et rétrospective) selon une

fréquence définie à la mise en place de la relation (conformément à la documentation globale

de la stratégie de couverture concernée et au minimum à chaque arrêté trimestriel).

Comptabilisation de l’inefficacité de la relation de couverture

Le traitement comptable de l’inefficacité est différent selon le type de couverture concerné :

- Couverture de juste valeur : l’inefficacité se retrouve systématiquement comptabilisée en

compte de résultat ;

- Couverture de flux de trésorerie : l’inefficacité ne se retrouve pas systématiquement

comptabilisée en compte de résultat. Elle se retrouve en effet en compte de résultat

uniquement lorsque la variation de juste valeur de l’instrument de couverture fait plus quecompenser la variation de juste valeur de l’élément couvert attribuable au risque couvert. On

parle d’asymétrie de la comptabilisation de l’inefficacité des couvertures de flux de trésorerie.

2. Les types de couverture autorisés.

Il existe trois types de relation de couverture reconnus par la norme IAS 39 :

- Couverture de juste valeur (Fair Value Hedge) ;

- Couverture de flux de trésorerie (Cash Flow Hedge) ;






- Couverture d’un investissement net dans une entreprise étrangère (Net Investment Hedge).

2.1. Couverture de juste valeur.

L’objectif de la couverture de juste valeur est de se prémunir contre une variation

défavorable de la juste valeur d'un élément :

- Qui en principe n’affecte pas le compte de résultat ;

- Mais qui pourrait l’affecter en cas de sortie de l’élément du bilan.

Le risque de variation de la juste valeur de l’élément couvert peut provenir d'une

variation d'un taux d'intérêt, d'un cours de change, d'un cours d'une action ou d'un cours d'une

matière première, etc.

La variation de juste valeur de l'élément couvert est compensée avec celle de

l'instrument de couverture de telle sorte à ce que l'impact sur le compte de résultat soit limité à

l'inefficacité de la couverture.

2.2. Couverture de flux de trésorerie.

L’objectif de la couverture de flux de trésorerie est de se prémunir contre une variation

défavorable des flux de trésorerie futurs d’un élément, susceptible d’affecter dans le futur le

compte de résultat.

La variation des flux de trésorerie futurs de l’élément couvert peut provenir d'une

variation d'un taux d'intérêt, d'un cours de change, d'un cours d'une action ou d'un cours d'une

matière première, etc. ...

L'élément couvert peut être :

- Les flux de trésorerie d’un actif ou d’un passif comptabilisé au bilan ou qui seracomptabilisé au bilan (ex : flux d’intérêts futurs d’une dette à taux variable),

- Une transaction prévue ou "forecasted transaction" (ex : vente ou achat d’une

immobilisation en devises).

Le traitement comptable se décompose comme suit :

- Instrument de couverture :

- La part efficace de la variation de juste valeur de l'instrument de couverture attribuable aurisque couvert est comptabilisée en capitaux propres;






- La part inefficace est comptabilisée en compte de résultat, dans un agrégat relatif à l’activité

de trading;

- Dans le cadre de la couverture d'une transaction future, la part efficace est recyclée de la

façon suivante :

Actif financier : transfert en résultat sur les périodes au cours desquelles l’élément couvert

affecte lui-même le compte de résultat;

Actif non financier : inclusion dans le coût d’entrée au bilan ou traitement identique aux

actifs financiers;

- Elément couvert : pas d'écriture comptable spécifique.

2.3. Couverture d’un investissement net dans une entreprise étrangère.

L’objectif de la couverture d’un investissement net dans une entreprise étrangère est

de se prémunir contre le risque de change.

L'élément couvert est un investissement réalisé dans un pays dont la monnaie est

différente de la monnaie fonctionnelle du Groupe. Il s'agit donc de couvrir la situation nette

d'une filiale étrangère contre un risque de change par rapport à la devise fonctionnelle de

l’entité.

Le traitement comptable à appliquer est identique à celui d'un cash flow hedge.

VIII. Les dépôts.

L'activité de collecte permet de procurer aux banques des ressources plus stables et

moins coûteuses que celles du marché monétaire ou financier. A ce titre, les dépôts de la

clientèle constituent un facteur déterminant de la rentabilité et de la sécurité.

Les principaux dépôts sont les suivants:

- Comptes créditeurs des comptes ordinaires;

- Comptes d'épargne à régime spécial; leur rémunération et les conditions de fonctionnement

sont réglementées (comptes sur carnet);

- Comptes à terme; montant bloqué pendant une période et donnant lieu à une rémunération;






- Bons de caisse ; billet à ordre souscrit par la banque et représentatif de son engagement de

payer à l'échéance un montant représentatif du dépôt initial plus les intérêts ; ils peuvent être

anonymes ou nominatifs.

Les dépôts de la clientèle sont considérés en IAS 39 comme des passifs financiers. Ils

sont comptabilisés au coût amorti. Les divergences par rapport aux pratiques actuelles ne sont

pas significatives. Tous les principes applicables en normes locales s'appliquent également en

IAS 39 à l'exception des bons de caisse dont les intérêts sont payés d'avance.

1.1. Les dépôts à vue.

Pour les dépôts à vue IAS 39 §48 est applicable :La juste valeur d’un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande, elle

est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

1.2. Les dépôts rémunérés.

- Dépôts rémunérés à des taux de marché :

Pour les dépôts rémunérés à des taux de marché, la juste valeur est la valeur nominale,

sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction.En outre, il devient nécessaire de conserver des historiques de taux, afin de pouvoir justifier

que les taux étaient bien des taux de marché d’origine.

- Dépôts rémunérés à des taux hors marché :

Pour les dépôts rémunérés à des taux hors marché, la juste valeur sera constituée de la

valeur nominale et d’une décote. Pour les dépôts collectés à des taux hors marché, la juste

valeur n’est pas égale à la valeur nominale, il faut donc estimer cette juste valeur, c’est à diredéterminer la valeur d’entrée au bilan de ces opérations.

Il est donc nécessaire de recenser les opérations de collecte et apprécier si le taux

consenti est sensiblement différent de celui accordé par les autres établissements de la place

(cela pourrait être le cas pour certains dépôts à terme DAT).

Les avances sur dépôts rémunérés sont systématiquement comptabilisées en prêts et

créances et traitées en IFRS en tant que telles.

- Les comptes sur carnet :






Un même taux réglementé appliqué par la grande majorité des établissements de crédit de la

place est réputé être un taux de marché. Par conséquent, pas de retraitement IFRS pour les

comptes sur carnet.

Lors de sa mise en place, un dépôt est classé en IFRS dans la catégorie «Autres passifs

financiers» doit être évalué au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée:

- Des coûts de transaction directement attribuables à l’opération;

- Des commissions perçues correspondant à des honoraires qui font partie intégrante du taux

de rendement effectif du dépôt.

2. Divergences avec les normes marocaines.

Les dépôts sont actuellement comptabilisés au coût historique. En date d’arrêté, les

intérêts courus calculés au taux facial (sur la valeur nominale nette des amortissements et

depuis la mise en place ou depuis la date du dernier arrêté comptable ou depuis la date de

dernière échéance d’intérêts) sont débités dans un compte de charges par le crédit au passif

d’un compte de «Dettes rattachées».

Ces intérêts courus sont calculés sur la base d'échelle d'intérêts quotidienne.

IX- Immobilisations.

1. Immobilisations corporelles:

1.1. Principe.

Selon IAS 16, une immobilisation corporelle est un bien par nature durable détenue

par l’entreprise pour être utilisé par elle ou loué à des tiers.La norme définie les méthodes d'évaluation initiale et ultérieure (à la date d'arrêté, au

moment de la cession,…) d'une immobilisation corporelle. Sont définies également dans la

norme les concepts suivants : Le modèle du coût, le modèle de réévaluation, l'approche par

composant, la durée résiduelle, la base amortissable.

1.2. Divergences avec les normes marocaines.

En règles marocaines, il est possible d’opter pour la comptabilisation groupée des

immobilisations et de constituer des provisions pour grosses réparations.






Contrairement aux règles marocaines, la norme IAS16:

- Impose une revue et une révision régulière des méthodes et durées d’amortissement ;

- Reconnaît la valeur résiduelle ;

- Définit des informations à fournir plus importantes.

2. Immeubles de placement.

2.1. Principe.

Un immeuble de placement est un bien immobilier (terrain ou bâtiment – ou partie

d’un bâtiment – ou les deux) détenu (par le propriétaire ou le preneur dans le cadre d’un

contrat de location financement) pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou les

deux, plutôt que pour :

- L’utiliser dans la production ou la fourniture de biens ou de services, ou à des fins

administratives;

- Le vendre dans le cadre de l’activité ordinaire.

Critère de distinction entre un immeuble de placement et un bien immobilier occupé

par son propriétaire: un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement

indépendant des autres actifs détenus par l’entreprise, ce qui n’est pas le cas pour laproduction ou la fourniture de biens ou de services qui est l’objet principal de l’utilisation

d’un bien immobilier occupé par son propriétaire.

En terme d'évaluation la banque a le choix entre le modèle de la juste valeur et le

modèle du coût.

Toutes les banques ont classés les immeubles hors exploitations en immeubles de

placement.

2.2. Divergences avec les normes marocaines.

Contrairement aux IAS/IFRS, il n’existe pas de dispositions spécifiques aux immeubles de

placement au PCEC:

- Aucune présentation séparée au bilan n’est requise;

- Aucune option pour la juste valeur n’a été prévue;

- Aucune information en annexe n’est prévue sur la juste valeur de l’immobilier de placement.

3. Immobilisations incorporelles.






Section 2 : Production des états financiers IFRS.

I-Consolidation des comptes.

Trois normes définissent les modes de contrôle et les méthodes de consolidation associées :

- IAS 27: contrôle d'une filiale, Intégration globale ;

- IAS 28: influence notable dans des entreprises associées, mise en équivalence ;

- IAS 31: contrôle conjoint dans des coentreprises, Intégration proportionnelle comme

traitement de référence et la mise en équivalence comme option.

Une norme définit l'entrée dans le périmètre de consolidation lors d'un regroupement:

- IFRS 3 : regroupements d'entreprises.

1-Changement du périmètre et des méthodes de consolidation.

Les changements de périmètre de consolidation ont été traités dans la section 2-

chapitre I de la première partie. Il convient de noter à ce niveau que le périmètre de

consolidation des banques marocaines a été élargi en normes IFRS et que certaines méthodes

de consolidation ont été changées notamment pour les filiales qui étaient consolidées par mise

en équivalence en raison de leurs activités dissemblables de celle des établissements de

crédits.

2-plan de comptes IFRS.

Les normes IFRS, ne prévoient pas de plan de comptes même pour les comptes IFRS

individuels. Toutefois, pour pouvoir établir ses comptes consolidés une banque a besoin de

concevoir un plan de compte groupe de manière à ce que les états financiers consolidés soient

générés à partir de ces comptes. Chaque banque peut choisir la nomenclature qui lui convient.

3-Processus de consolidation.

Pour établir les premiers comptes consolidés en normes internationales, le processus

est résumé dans les étapes suivantes:

- La reprise des états consolidés en normes marocaines;

- Le retraitement des comptes individuels des entités du groupe en normes IFRS;

- Le reclassement des comptes retraités dans les comptes IFRS appropriés via une matrice de

passage, conçue à cette fin;






Les états financiers incluent également des informations sur les risques et les

incertitudes affectant l’établissement de crédit ainsi que sur toutes les ressources et les

obligations non comptabilisées au bilan. L’information sur les secteurs géographiques et les

secteurs d’activité est fournie sous la forme d’informations supplémentaires.

Les principaux états financiers définis sont:

- Le bilan:

De nouvelles rubriques comptables sont prévues au niveau de l’actif et du passif pour

couvrir certaines activités (assurances, immeubles de placement, etc.) et les exigences des

nouvelles méthodes d’évaluation et de comptabilisation (actifs financiers à la juste valeur par

résultat, gains ou pertes latents ou différés intégrés dans les capitaux propres, actifs non

courants destinés à être cédés, etc.).- Le compte de résultat:

Outre le changement de l’appellation « compte de produits et charges » par « compte

de résultat », de nouvelles rubriques comptables sont intégrées pour se conformer aux

exigences des règles de présentation et d’évaluation préconisées par les normes IFRS (coût du

risque, résultat de base par action, gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste

valeur par résultat, résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession, etc.).

La notion de produits et charges non courants a été supprimée et les dotations et reprises deprovisions sont présentées dans les postes auxquels elles se rapportent.

- Le tableau des variations des capitaux propres:

Cet état permet d’expliquer les variations de capitaux propres entre deux dates de

clôture. Il reflète l’augmentation ou la diminution de l’actif net au cours de l’exercice ou

d’une période comptable donnée

- Le tableau des flux de trésorerie (TFT):

Retrace-les entrées et sorties de trésorerie en utilisant la méthode indirecte, qui se basesur le résultat avant impôt en neutralisant l’impact des éléments n’ayant pas d’effet sur la

trésorerie.

Il est à rappeler à ce sujet que le PCEC prévoit, en ce qui concerne les comptes

individuels, un tableau des flux de trésorerie présenté selon la méthode directe. La pratique a

démontré la difficulté de respecter cette méthode.

- Les notes annexes :

Les normes IFRS exigent la communication d’un nombre important d’informations

quantitatives et qualitatives pertinentes et significatives liées à chaque poste des états






financiers. Elles comprennent également des informations sur les risques associés aux

instruments financiers, les risques liés aux activités d’assurance, les engagements sociaux et

avantages du personnel, les informations sur les parties liées, les informations sur le capital.

En IFRS, il n’est pas prévu d’état de hors bilan en complément du bilan. L’information

sur le montant des engagements, de financement et de garantie, est reportée en notes annexes.

III-Format des états financiers consolidés IFRS selon PCEC.

Pour établir et publier leurs états financiers consolidés, les établissements de crédit doivent

appliquer:

- Les dispositions du chapitre 4 du PCEC version 2007;- Le référentiel de l’IASB (International Accounting Standards Board), qui comprend :

Les normes IFRS (International Financial Reporting Standards) et IAS (International

Accounting Standards) ainsi que leurs annexes et guides d’application ;

Les interprétations IFRIC (International Financial Reporting Interpretation

Committee) et SIC (Standards Interpretation Committee).

En l'absence d'un format modèle préconisé par les normes IFRS pour les

établissements de crédit, le normalisateur marocain a prévu à titre indicatif, un modèle visant

à uniformiser le format des états financiers consolidés présentés par les établissements de

crédit, qui peuvent adapter ledit modèle selon leur activité.

Ce modèle s'inspire du modèle utilisé par les banques européennes. En effet, il s'agit

du modèle recommandé par le conseil national de comptabilité français.12 Les états financiers

consolidés prévus par le PCEC (Plan Comptable des Etablissements de Crédit) dans sa

nouvelle version applicable à partir du premier janvier 2008, sont:- Bilan (Actif - Passif); (Annexe 2)

- Compte de résultat; (Annexe 3)

- Tableau de variation des capitaux propres; (Annexe 5)

- Tableau des flux de trésorerie (TFT); (Annexe 4)

- Les notes annexes.

Les normes IFRS n’imposant pas de modèle unique des notes, une structure type des notes est

proposée dans le cadre du PCEC pour servir de guide destiné aux établissements de crédit etassurer une comparabilité de leurs notes annexées aux états financiers consolidés.






CONCLUSION DE LA DEUXIEME PARTIE

Les normes IFRS cherchent, à travers des choix très techniques, à fournir le cadre dans

lequel peut exister une information financière qui soit tout à la fois compréhensible, pertinente

et comparable. Elles apparaissent ainsi comme l’outil permettant de favoriser la transparence

de l’information financière, tout en responsabilisant davantage les dirigeants. En plus, en

offrant une information plus détaillée aux actionnaires, la mise en place des IFRS constitue

une avancée dans le développement du gouvernement d’entreprise au niveau des entreprises

marocaines.

Dans ce sens, l’application des IFRS dans la banque, ne se résume pas en une simple

conversion de comptes. Il s’agit d’un projet d’entreprise qui implique en premier lieu le top

management. En effet, le passage aux IFRS oblige les différents services à communiquer

davantage entre eux et les services comptables à rechercher l’information à tous les niveaux

de l’entreprise. C’est pour ces raisons que ce passage nécessite la revue des systèmes

d’information et la formation d’un grand nombre de personnes, et pas seulement les équipes

comptables et financières.






CONCLUSION GENERALE

A une époque où la globalisation, la libéralisation des économies et la libre circulation

des biens, des services, des capitaux et des informations entre les nations entraînent des

changements profonds dans l’environnement des entreprises, aussi bien au niveau financier,

juridique qu’économique, le Maroc se doit d’être en veille constante afin d’assurer la

prospérité de son économie et de ses entreprises.

Dans un tel contexte, ‘’ l’autonomie comptable ‘’ n’est plus de mise. Les règles et

normes comptables et financières ne doivent plus être conçues seulement par rapport à la

réalité économique nationale, elles doivent également intégrer la dimension internationale et

les exigences des acteurs internationaux, notamment les investisseurs étrangers.

Certes, lors de l’élaboration de son référentiel comptable, le Maroc a fait l’effort de

respecter les standards internationaux en s’inspirant des normes et législations étrangères les

plus pertinentes dont celles de l’IASC. Mais comme nous l’avons vu tout au long de notre

travail, il existe des différences fondamentales entre le référentiel IFRS et le référentielMarocain. Les normes comptables marocaines sont avant tout le fruit de la volonté des

pouvoirs publics, ce qui leur donne une forte orientation fiscale et juridique. C’est ce qui

explique par exemple la dimension patrimoniale du bilan.

Pour cette raison, cette comptabilité ne donne pas l’image la plus réaliste possible de

la situation des entités économiques et ne peut par conséquent répondre de façon pertinente

aux besoins d’information des tiers. Ainsi, contrairement aux normes IFRS, la législationcomptable marocaine n’accorde pas assez d’importance à l’information financière. Par

ailleurs, cette législation comptable n’adhère pas au principe de la prééminence de la réalité

économique sur l’apparence juridique des opérations comptables.

Ainsi, même si le Maroc a fait de grandes avancées en matière de normalisation

comptable depuis l’indépendance, la nouvelle réalité économique lui impose de faire encore

plus, en essayant de s’adapter aux normes les plus pertinentes existantes. Ayant opté pourl’ouverture sur l’extérieur, le Maroc est devenu une destination de choix pour les






multinationales qui n’arrêtent pas d’y implanter des filiales, compte tenu de sa position

géographique favorable et des efforts d’incitation des pouvoirs publics. Ces filiales sont

forcément soumises à deux référentiels comptables. En effet, en tant qu’entreprises de droit

marocain, elles ont l’obligation de se plier aux normes comptables et à la législation

marocaines pour l’établissement des états de synthèse annuels, et en tant que filiales de

sociétés étrangères, l’établissement d’états financiers consolidés nécessite l’utilisation des

principes du référentiel auquel l’ensemble du groupe est soumis (dans notre cas le référentiel

IFRS).

Cette exigence amène l’entreprise à faire des retraitements à la fin de chaque exercice

pour passer d’un référentiel à l’autre. Ceci nécessite une parfaite connaissance desdispositions de chacun des référentiels surtout le référentiel IFRS. Car pour le professionnel

marocain de la comptabilité, il s’agit d’une toute autre vision du rôle de l’information

financière. Les normes IFRS, reposent sur une philosophie complètement différente. La

définition même des états de synthèse et le rôle qui leur est assigné change complètement

lorsqu’on passe d’un référentiel à l’autre. Alors que les normes marocaines évoluent peu,

l’IASB ne cesse d’apporter des modifications à ces normes dont le nombre ne cesse

d’augmenter. Ces normes sont constamment revues et amendées, de telle sorte qu’on est vitedépassé lorsqu’on ne se tient pas informé. Tout ceci rend difficile le passage aux IFRS. A cela

s’ajoute des difficultés d’ordre financier pour les entreprises. En effet, l’application des

normes IFRS entraîne des coûts supplémentaires car des notions comme la juste valeur

impliquent de faire des réévaluations régulières afin de toujours donner la meilleure image

possible de la situation de l’entreprise. Ainsi, pour que la politique de séduction des

investisseurs étrangers réussisse, les mesures suivantes s’imposent :

_ Le Maroc devrait essayer de réviser sa normalisation comptable à la lumière des normesfinancières IFRS reconnues de qualité par la communauté internationale.

_ L’étude de ces normes doit être généralisée dans tous les établissements dispensant des

formations en comptabilité, gestion, économie ... etc.

_ Tous les partenaires économiques et sociaux doivent être sensibilisés pour faire face à cette

nouvelle réalité pour faciliter l’échange d’informations économiques, financières et

comptables.






C’est à ce prix que le Maroc pourra profiter de cette opportunité que sont les normes

IFRS et améliorer ainsi la qualité de l’information financière et économique de ses entreprises

pour les doter d’une force supplémentaire leur permettant de mieux faire face à la concurrence

internationale.

Dans cet esprit, Bank Al Maghreb a imposé aux établissements bancaires et de crédit

de publier leur états financier selon le référentiel IAS / IFRS à partir de 2008. Cette

transposition vise à doter le secteur bancaire d'un cadre comptable conforme aux standards

internationaux, en vue d'une meilleure transparence de l'information financière et d'une

meilleure comparabilité des performances au niveau de cette catégorie d'établissements.






BIBLIOGRAPHIE

1-Mémoires.

« Impact des IAS 32 & 39 et IFRS 7 sur les instruments financiers » de BOUMEZZOUGHFadoua & MAHFOUD Mohamed.

« Le passage aux normes IAS/IFRS : Enjeux pour la banque » de Abdelmounim ELMANSOURI

2-Sites internet.

- www.iasb.org.uk (site de l’IASB)

- www.iasplus.com (site de Deloitte & touché)- www.pwcglobal.com/fr (site du cabinet d’audit Price Waterhouse sur les normes

- www.ias.kpmg.com (site du cabinet d’audit KPMG)

2 Ouvrages.

« L’essentiel sur les normes IAS /AFRS » de Muriel Nahmias édition d’Organisation.

« Pratique des normes IAS/IFRS, Comparaison avec les règles françaises et les US GAAP » de Robert Obert édition DUNOD.






ANNEXES

ANNEXE1: Liste des normes IFRS

IAS1 Présentation des états financiers.

IAS 2 Stocks.

IAS 7 Tableau des flux de trésorerie.

IAS 8 Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs.

IAS 10 événements postérieurs à la date de clôture.

IAS 11 Contrats de construction.

IAS 12 Impôts sur le résultat.

IAS 16 Immobilisation corporelles.

IAS 17 Contrats de location.

IAS 18 Produits des activités ordinaires.

IAS 19 Avantages du personnel.

IAS 20 Comptabilisation des subventions publiques et informations à fournir sur l’aide

publique.

IAS 21 Effets de variation des cours de monnaies étrangères.

IAS 23 Coûts d’emprunt IAS 24 Information relative aux parties liéesIAS 26 Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans

IAS 27 États financiers consolidés et comptabilisation des participations dans des filiales

IAS 28 Comptabilisation des participations dans des entreprises associées

IAS 29 Information financière dans des économies hyper inflationnistes

IAS 31 Information financière relative aux participations dans des coentreprises

IAS 32 Instruments financiers : Présentation

IAS 33 Résultat par actionsIAS 34 Information financière intermédiaire

IAS 36 Dépréciation d’actifs

IAS 37 Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels

IAS 38 Immobilisations incorporelles

IAS 39 Instruments financiers : comptabilisation et évaluation

IAS 40 Immeubles de placement

IAS 41 Agriculture

IFRS 1 Première adoption des normes IFRS






IFRIC 13 Programmes de fidélité du consommateur

IFRIC 18 Transfert d’actif des clients.






ANNEXE2: Modèle de Bilan consolidé.






ANNEXE3: Modèle de comptes de résultat consolidés.






ANNEXE4 : Modèle de tableau de variation des capitaux propres.





ANNEXE 5 : Modèle de tableau des flux de trésorerie.

Les Normes IASIFRS Dans Le Secteur Bancaire Marocain Impacts Et Enjeux

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