Rapport sur la Solvabilité et la Situation Financière ... · une partie significative de son...

!

!

!

! !

Rapport sur la Solvabilité et la Situation Financière

Mutuelle Humanis Nationale 2016

!!

Rapport 2016 SFCR Mutuelle Humanis Nationale 2

Tabledesmatières

1 Activité et Résultats ................................................................................................................... 41.1 Activité de la Mutuelle Humanis Nationale ............................................................................. 41.2 Résultats de souscription ..................................................................................................... 61.3 Résultats des investissements .............................................................................................. 71.4 Résultat des autres activités ................................................................................................ 81.5 Autres informations ............................................................................................................ 8

2 Système de Gouvernance ........................................................................................................... 92.1 Informations générale sur le système de gouvernance .......................................................... 92.2 Exigences de compétence et d’honorabilité ......................................................................... 112.3 Le système de gestion des risques ..................................................................................... 122.4 Le système de contrôle interne .......................................................................................... 172.5 La fonction d’audit interne ................................................................................................. 182.6 La fonction actuarielle ....................................................................................................... 192.7 La sous-traitance .............................................................................................................. 202.8 Adéquation du système de gouvernance ............................................................................ 212.9 Autres informations .......................................................................................................... 21

3 Le profil de risques ................................................................................................................... 223.1 Le risque de souscription ................................................................................................... 223.2 Le risque de marché ......................................................................................................... 243.3 Le risque de crédit ............................................................................................................ 273.4 Le risque de liquidité ......................................................................................................... 283.5 Le risque opérationnel ....................................................................................................... 293.6 Les autres risques importants ............................................................................................ 313.7 Autres informations .......................................................................................................... 31

4 La valorisation à des fins de solvabilité ...................................................................................... 324.1 La valorisation des actifs ................................................................................................... 324.2 La valorisation des provisions techniques ............................................................................ 334.3 Valorisation des autres passifs ........................................................................................... 364.4 Méthodes de valorisation alternatives ................................................................................. 374.5 Autres Informations .......................................................................................................... 37

5 La Gestion du capital ................................................................................................................ 385.1 Les fonds propres ............................................................................................................. 385.2 Le SCR et le MCR .............................................................................................................. 395.3 Utilisation du sous module « risque sur actions » fondé sur la durée dans le calcul du SCR .... 405.4 Utilisation d’un modèle interne ........................................................................................... 405.5 Non-respect du MCR et non-respect du SCR ....................................................................... 405.6 Informations complémentaires ........................................................................................... 40

Annexes : Les états quantitatifs ........................................................................................................ 41


Synthèse

Ce rapport présente la solvabilité et la situation financière de la Mutuelle Humanis Nationale, conformément à la réglementation en vigueur. La Mutuelle Humanis Nationale est une mutuelle régie par le code de la Mutualité. Elle est immatriculée au répertoire SIREN sous le numéro 339 358 681 et son siège social se situe à Malakoff (92). Elle a pour objectif de porter le développement de la santé essentiellement sur les individuels et les petites entreprises. Elle peut également faire souscrire des contrats collectifs pour des grands comptes qui composent une partie significative de son portefeuille historique. Le système de gouvernance repose sur le respect des principes essentiels définis dans la réglementation :

• Le principe des quatre yeux : toute décision significative doit être au moins vue par deux personnes : la Mutuelle Humanis Nationale dispose en 2016 de trois dirigeants effectifs : le Président de la Mutuelle (Monsieur Michel VILLATTE), un Dirigeant opérationnel (Monsieur Frédéric ROUSSEAU) et un Directeur général adjoint (Monsieur Eric DUBOIS). En début d’année 2017, un nouveau Directeur opérationnel a été nommé en remplacement de Monsieur Frédéric ROUSSEAU qui a quitté ses fonctions : Monsieur Jean-Pierre MENANTEAU, également Directeur général de Humanis Développement Solidaire, structure de groupe prudentiel (SGAPS) à laquelle la Mutuelle Humanis Nationale est affiliée.

• Les quatre fonctions clés définies dans la réglementation ont été nommées et notifiées dès le 1er janvier 2016 ;

• Le principe de la personne prudente : la Mutuelle Humanis Nationale appréhende spécifiquement les risques liés aux investissements qui sont réalisés dans le meilleur intérêt des adhérents.

Les principaux indicateurs pour l’année 2016 :

La clôture 2016 fait apparaître un résultat après impôts à l’équilibre, malgré un contexte financier et réglementaire difficile. Le résultat de la Mutuelle Humanis Nationale, sans tenir compte de la dotation au fonds d’établissement de Humanis Développement Solidaire, s’élève à 198 K€ en 2016. La solvabilité de la Mutuelle Humanis Nationale se traduit par un taux de couverture du SCR qui, tenant compte des mesures transitoires actions, s’élève à 188 % au 31 décembre 2016.

En K€ 2016

Chiffre d’affaires 166 719

Résultat de souscription / Résultat opérationnel 198

Résultat des Investissements 207

Résultat net après impôts 36

Résultat hors fonds établissement HDS 198

Fonds propres économiques 54 616

Taux de couverture du SCR 188%

Taux de couverture du MCR 571%


1 ActivitéetRésultats

1.1 ActivitédelaMutuelleHumanisNationaleLa Mutuelle Humanis Nationale est une Mutuelle, régie par le livre II du code de la mutualité. Elle est immatriculée au répertoire SIRENE sous le numéro SIREN 339 358 681. Son siège social est situé à MALAKOFF (92240) – au 139 / 147 rue Paul Vaillant Couturier.

La Mutuelle Humanis Nationale est soumise au contrôle de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution "ACPR" située au 61, rue Taitbout - 75009 Paris. La Mutuelle Humanis Nationale est membre du groupe prudentiel Humanis développement Solidaire, elle a donc le même contrôleur que le Groupe. Le contrôleur du Groupe est Monsieur Laurent Jurdic de la Brigade numéro 6.

La Mutuelle Humanis Nationale a donné mandat pour la certification de ses comptes annuels à Laurent Luciani du cabinet Grant Thornton (ex Tuillet), 29 rue du Pont 92200 Neuilly-sur-Seine, et son suppléant Cyril Brogniart du même cabinet. De par sa structure, la Mutuelle Humanis Nationale ne dispose pas de détenteurs de participations. La Mutuelle Humanis Nationale détient des participations dans Copernic, holding financière du Groupe et dans d’autres sociétés. La liste des entreprises liées significatives est la suivante :

Structure simplifiée du Groupe La Société de Groupe Assurantiel de Protection Sociale (SGAPS) « Humanis Développement Solidaire » a été créée le 6 juillet 2016, date de son Assemblée Générale constitutive. Organisme de tête du groupe prudentiel d’assurance de personnes, Humanis Développement Solidaire permet de compléter le dispositif de gouvernance du Groupe Humanis et de renforcer les synergies existantes et la solidarité entre les organismes concernés du Groupe en conduisant et coordonnant les politiques utiles au développement de ses membres. La Mutuelle Humanis Nationale est l’un des cinq membres fondateurs de Humanis Développement Solidaire, et à ce titre, est soumise au contrôle du Groupe prudentiel. Elle a approuvé les dispositions de la convention d’affiliation et a participé à la constitution de son fonds d’établissement.

NOM Pays Forme juridique % du capital détenu

FilialesCOPERNIC France Société Anonyme 1,59%HUMANIS SERVICES France Société par actions simplifiées 25,04%PLUS FM MULTIMEDIA France Société par actions simplifiées 25,00%SA DEVELOPPEMENT PLEIADE France Société Anonyme 9,02%HUMANIS ASSURANCES France Société Anonyme 5,13%


La cartographie du groupe Humanis au 31/12/2016 :

Les activités de la Mutuelle

La Mutuelle Humanis Nationale détient l’agrément pour l’exercice d’activités relevant du livre II du code de la mutualité avec les branches suivantes de l’article R211-2 :

- Branche 1 : Accidents, - Branche 2 : Maladie, - Branche 20 : Vie-Décès,

Les garanties commercialisées par la mutuelle sont donc des garanties : frais de soins de santé – maladie – chirurgie – maternité - décès, dont la commercialisation intervient sur le territoire français. La Mutuelle Humanis Nationale exerce ses activités en France. Aucune autre information importante n’est à mentionner concernant la Mutuelle Humanis Nationale.


1.2 RésultatsdesouscriptionLe résultat de souscription est scindé en trois parties principales et les éléments explicatifs seront fournis selon ces trois éléments : le chiffre d’affaires brut, la marge d’assurance nette et les frais de gestion de la mutuelle. Le résultat de ces trois éléments compose le résultat de souscription (résultat opérationnel) de la Mutuelle Humanis Nationale.

Le chiffre d’affaires Le chiffre d’affaires de la Mutuelle Humanis Nationale au 31 décembre 2016 est de 166 719 K€. Il se décompose, par grandes lignes d’activité, de la manière suivante pour 2016 :

La ligne d’activité Santé non SLT correspond aux garanties « frais de santé » en norme française. L’augmentation du chiffre d’affaires par rapport à 2015 provient principalement de : - Développement de l’Individuel via l’offre Radiance Humanis Santé et la coassurance liée à l’Aide à la

Complémentaire Santé (ACS) - Des contrats collectifs par l’apport de nouvelles affaires et le développement du produit standard collectif

sur la complémentaire santé Humanis Safe.

La marge d’assurance Elle est définie comme la différence entre les produits des contrats d’assurances (cotisations de l’exercice et produits financiers et autres produits techniques) et les charges d’assurance (les prestations, les variations des provisions techniques, la participation aux bénéfices et les autres charges techniques). En 2016, la marge d’assurance nette est de 29 308 K€ contre 26 458 K€ en 2015, soit une augmentation de + 9,5%. La marge d’assurance nette de réassurance par grandes lignes d’activité, se répartit de la manière suivante pour 2016 :

L’évolution de la marge d’assurance nette (+ 2 750 K€) s’explique principalement par quatre effets : - Des bonis sur les provisions pour sinistres à payer et les cotisations à recevoir ; - Des impacts des modifications du programme de réassurance (résiliation de la réassurance CNP et mise

en place d’une nouvelle réassurance avec Humanis Prévoyance) ; - Une régularisation 2015 d’une dotation à la provision pour égalisation d’une section spécifique ; - D’autres effets liés en particulier à la politique de renouvellement 2016.

Les charges d’exploitation Les charges d’exploitation de la Mutuelle Humanis Nationale s’élèvent à 29 000 K€ en 2016. Elles comprennent les frais généraux et les commissions d’apport et de gestion. Ces frais sont en baisse par rapport à 2015, de 1 300 K€ et s’explique par une baisse de – 500 K€ de frais de gestion et – 700 K€ de commissions d’apport et de gestion. Le ratio combiné net de réassurance est en amélioration entre 2015 et 2016. Le ratio est de 99,9% en 2016, contre 103,2% en 2015.

en K€Santé non SLT 166 172 99,7%Vie 547 0,3%TOTAL 166 719 100%

2016

en K€Santé non SLT 28 907 98,6%Vie 401 1,4%TOTAL 29 308 100%

2016


Cette amélioration s’explique par : - La baisse des frais avec un ratio frais généraux/cotisations brutes de 15,4% en 2016 contre 15,9% en

2015. - Une forte amélioration de la marge d’assurance. Le résultat de souscription Le résultat de souscription (ou résultat opérationnel) se définit comme la différence entre la marge d’assurance et les charges d’exploitation. Ainsi le résultat global de souscription de la Mutuelle Humanis Nationale, s’élève en 2016 à 198 K€. Il progresse de plus de 4 000 K€ par rapport à l’an passé à grâce à l’effet combiné de l’amélioration de la marge d’assurance et de la baisse des charges d’exploitation.

1.3 RésultatsdesinvestissementsLes résultats financiers par grande classe d’actif donnent les résultats suivants pour 2016 :

Le résultat des investissements financiers de la Mutuelle Humanis Nationale au 31 décembre 2016 est de 207 K€. Il se décompose en : - revenus de placements d’un montant de 1 642 K€ ; - charges des placements pour 1 149 K€ ; - plus-values réalisées d’un montant de 17 K€ ; - des dotations nettes de reprise des provisions financières pour 302 K€. Le résultat financier de la Mutuelle Humanis Nationale est en forte baisse par rapport à 2015. Cette baisse s’explique principalement par une baisse de plus-values sur les OPCVM d’action, le coût du Titre Subordonné Remboursable (TSR) et un élément exceptionnel de 2015 non récurrent (cession d’un immeuble à Chartres).

Les profits comptabilisés dans les fonds propres économiques Les profits potentiels qui sont intégrés dans les fonds propres économiques s’établissent à 4 271 K€ au 31 décembre 2016.

La performance financière du portefeuille d’actifs placés : En 2016, la performance du portefeuille de valeurs mobilières est de +3,59% contre +2,55% (70 % MTS France 5/7 + 25% Eurostoxx 50 + 5 % Eonia). Le graphique ci-dessous représente l’évolution sur l’année 2016.

en K€ 2016Obligations et assimilées 657Actions et OPCVM 347Monétaires 4Titres de participation / prêts 18Immobilier / SCI 69Créances sur dépôts espèces 6Coût du TSR -690Divers -202Résultat financier 207


Les principaux éléments explicatifs de cette surperformance sont les suivants : - La poche Taux (42% du portefeuille global MHN y compris non cotés) réalise une performance de +3,63% contre +2,07% pour son indice. La sensibilité de la poche est plus faible que celle de son indice (4,54 contre 5,61) mais le poids des obligations d’entreprises (58%), qui ont mieux performé que les emprunts d’Etats (11%), a permis de le compenser.

- La poche actions (21% du portefeuille global MHN y compris non cotés), constituée de fonds de grandes valeurs zone euro, est en légère surperformance : +3,82% contre +3,67% pour l’indice Eurostoxx. La Mutuelle Humanis Nationale ne dispose pas de produits de titrisation dans son portefeuille. 1.4 Résultatdesautresactivités

La Mutuelle Humanis Nationale comptabilise, au 31 décembre 2016, deux charges supplémentaires dans ses comptes : - les frais relatifs aux aides relatives à l’action sociale, versées notamment pour les assurés de la Mutuelle

Humanis Nationale, en difficultés. Le montant comptabilisé au 31 décembre 2016 s’élevait à 240 K€ ; - la création de Humanis Développement Solidaire en 2016 a nécessité la comptabilisation d’une charge

exceptionnelle pour la Mutuelle Humanis Nationale d’un montant de 162 K€ au titre de sa participation à la constitution du fonds d’établissement de Humanis Développement Solidaire.

La Mutuelle Humanis Nationale est propriétaire des biens qui sont en cours de cession, il n’y a aucun accord de location en cours. 1.5 Autresinformations Aucune autre information importante n’est à mentionner concernant la Mutuelle Humanis Nationale.

MHN3,59%

Bench2,55%

-2,00%-1,50%-1,00%-0,50%0,00%0,50%1,00%1,50%2,00%2,50%3,00%3,50%4,00%


2 SystèmedeGouvernance2.1 Informationsgénéralesurlesystèmedegouvernance Le Conseil d’administration est constitué de 24 Administrateurs, élus par l’Assemblée Générale. La durée de leur mandat est de 6 ans. Le Conseil d’administration est renouvelé par tiers tous les deux ans – le dernier renouvellement a eu lieu en juin 2016. Le Conseil d’administration détermine les orientations de la mutuelle et veille à leur application. Il opère les vérifications et contrôles qu’il juge opportuns et se saisit de toute question intéressant la bonne marche de la mutuelle.

Le Conseil d’administration a mis en place deux comités spécialisés, qui émettent des avis et des recommandations à destination du conseil d’administration auquel ils rendent compte :

Le Conseil d’administration a décidé la création de deux comités : - un Comité d’audit qui a pour missions le suivi du processus de l’élaboration de l’information financière et

comptable, le suivi du contrôle légal des comptes annuels par les commissaires aux comptes, le suivi de l’indépendance des commissaires aux comptes, l’émission d’une recommandation sur les commissaires aux comptes proposés à la désignation de l’Assemblée Générale, le suivi des travaux de l’audit interne et le suivi de l’efficacité du dispositif du contrôle interne.

- un Comité finances et risques : ce comité a pour missions de faire le suivi de l’efficacité des système de gestion des risques, et notamment à veiller à l’efficacité des processus et procédures mise en place pour déceler, mesurer, contrôler, gérer les risques auxquels la Mutuelle Humanis Nationale est exposée. Il analyse les études réalisées dans le cadre de l’ORSA et donne un avis sur le rapport ORSA. Il étudie et donne un avis sur l’ensemble des politiques écrites et de leur mise à jour. Le comité donne son avis au Conseil d’administration sur ses décisions stratégiques, en matière de règles de souscription, de provisionnement technique, de définition des cessions en réassurance, de gestion actif–passif ou de politique de placements.

Le Conseil d’administration a mis en place d’autres Commissions, qui contribuent également à la préparation des travaux du Conseil d’administration :

• La Commission administrative, chargée d’examiner les évolutions statutaires et élaborer le rapport de gestion du Conseil d’administration ;

• La Commission sociale des offres standards ; • La Commission électorale ; • Les commissions de sections et les commissions de gestion spéciale.

Le Conseil d’administration a par ailleurs élu en 2016 parmi ses membres, pour une durée de 2 ans, un Bureau constitué de 8 membres, dont le Président. Le Bureau prépare et met au point avec le concours de la Direction générale, les questions inscrites à l'ordre du jour du Conseil d’administration.

Les dirigeants effectifs et les responsables des fonctions clés Le Président de la mutuelle a la qualité de dirigeant effectif de droit. Le Dirigeant opérationnel exerce ses fonctions sous le contrôle du Conseil d’administration et dans le cadre des orientations arrêtées par celui-ci.

Le Conseil d’administration a fixé l’étendue des pouvoirs du Dirigeant opérationnel et du Directeur général Adjoint, leur permettant de disposer des pouvoirs nécessaires à la direction effective de la mutuelle.

Le Conseil d’administration a été informé des nominations effectuées aux postes de responsables des quatre fonctions clés définies dans la directive Solvabilité 2. Ces responsables ont par ailleurs été notifiés auprès de l’ACPR.


Les responsables des quatre fonctions clés ont été identifiés au niveau de la Mutuelle Humanis Nationale : - La fonction gestion des risques coordonne et anime le système de gestion des risques et notamment :

o Vérifie la mesure des risques et s’assure de la surveillance permanente et de la maîtrise des risques ; o Garantit la mise en œuvre d’un dispositif de maîtrise des risques exhaustif et homogène ; o Veille à ce que le niveau de risque pris soit cohérent avec les orientations de l’activité, notamment les

objectifs de l’organisme, mises en œuvre par l’organe exécutif et le profil de risque de l’organisme ; o Définit et met en œuvre le plan de continuité d’activité.

La fonction gestion des risques est plus spécifiquement chargé de coordonner, documenter et mettre en œuvre les dispositifs, systèmes et procédures destinés à assurer l’évaluation et la prévention des risques, ainsi que leur surveillance permanente. Pour cela, elle s’appuie notamment sur la cartographie des risques, la gestion des incidents et les indicateurs d’alerte de risque.

- La fonction actuarielle informe, via son rapport actuariel annuel, les organes de direction et d’administration des éventuelles défaillances identifiées et formule des recommandations. Elle s’assure de la qualité des provisions techniques et garantit la qualité des données et des hypothèses retenues. De plus, elle donne un avis objectif sur les politiques techniques (souscription, réassurance), sur le provisionnement et contribue à la mise en œuvre du système de gestion des risques.

- La fonction vérification de la conformité vérifie que l’ensemble des activités de la Mutuelle Humanis

Nationale observent les lois, règlements et dispositions administratives à l’activité d’assurance. Elle évalue, contrôle et mesure l’exposition au « risque de non-conformité » liés aux nouvelles activités (ou nouveaux produits), aux changements d’environnement externe (législatif ou réglementaire). Elle recense, initie et/ou participe à l’élaboration de référentiels « conformité ». Elle renforce les dispositifs de maîtrise des risques de non-conformité.

- La fonction audit interne élabore un plan d’audit annuel et pluriannuel, afin d’évaluer, de manière

indépendante et périodique, le bon fonctionnement et l’efficience du système de gestion des risques. Elle assiste les instances dirigeantes dans l’exercice effectif de leurs responsabilités et fournit à cet effet des analyses, évaluations, recommandations, avis et informations sur les activités examinées. Elle a un devoir d’alerte en cas de constatation de dégradation de situation ou de non-respect de la règlementation.

Positionnement des fonctions clés Les responsables des quatre fonctions clés sont rattachés hiérarchiquement au Directeur général du groupe prudentiel Humanis Développement Solidaire (devenu également dirigeant opérationnel de la Mutuelle Humanis Nationale depuis début 2017), pour leur activité spécifique liée à leur mission de fonction clés. Par ailleurs, une procédure d’accès des responsables des fonctions clés au Conseil d’administration a été écrite et présentée au Conseil d’administration de la Mutuelle Humanis Nationale. Cette procédure décrit ainsi les modalités selon lesquelles les responsables des fonctions clés peuvent avoir accès au Conseil d’administration ainsi que les modalités selon lesquelles le Conseil d’administration peut accéder aux responsables des fonctions clés. Changement du système de gouvernance Des évolutions concernant les responsables des fonctions clés sont intervenues au cours de l’exercice 2016, d’une part pour tenir compte de l’impossibilité de cumul de la fonction clé « Gestion des risques » avec la fonction clé « Vérification de la conformité », et d’autre part à la suite d’ajustements de l’organisation interne de Groupe. Politique et pratique de rémunération Les membres du Conseil d’administration, y compris le Président qui dispose de la qualité de dirigeant effectif, ne perçoivent pas de rémunération dans le cadre de leur activité d’administrateurs. Concernant les pratiques de rémunération applicables au Dirigeant opérationnel, au Directeur général adjoint et aux responsables des fonctions clés, la Mutuelle Humanis Nationale a défini et validé le 10 décembre 2015 une politique de rémunération qui précise ainsi les grands principes directeurs de la rémunération qui s’appliquent à la Mutuelle Humanis Nationale.


La Mutuelle Humanis Nationale n’emploie pas de salariés et s’appuie sur les Services Partagés du Groupe (GIE) qui sont les organismes employeurs. Ainsi la politique de rémunération validée par le Conseil d’administration de la Mutuelle Humanis Nationale s’applique à l’ensemble des salariés de ces Services partagés (GIE) travaillant pour le compte de la mutuelle dans le cadre de leurs activités. La politique de rémunération précise les principes spécifiques suivants pour le dirigeant opérationnel, le directeur général adjoint, les fonctions clés et autres catégories de personnel qui ont un impact important sur le profil de risque de la Mutuelle Humanis Nationale pour lequel ils exercent leur activité :

- Equilibre des composantes de rémunération : la part fixe est suffisamment élevée par rapport à la part variable, afin d’éviter que les salariés ne dépendent pas de manière excessive de la part variable. Par ailleurs, la part de rémunération variable liée à l’activité de responsable de la fonction clé doit être indépendante de la performance des directions opérationnelles placées sous leur contrôle.

- Appréciation de la performance : lorsque la part variable est liée à la performance, son montant est

déterminé à partir d’une évaluation de la performance individuelle et de l’unité opérationnelle concernée, mais aussi sur la base du résultat global du groupe auquel il appartient. Cette évaluation est fonction de critères tant financiers que non financiers, critères consignés auprès du collaborateur concerné sous forme d’objectifs précis et partagés avec le collaborateur.

Informations sur les transactions importantes Durant l’année 2016, il n’y a pas eu de transactions importantes conclues avec les personnes exerçant une influence notable sur la mutuelle ou les membres du Conseil d’administration.

2.2 Exigencesdecompétenceetd’honorabilité La politique de compétence et honorabilité des administrateurs et des dirigeants et la politique de compétence et honorabilité des responsables des fonctions clés, validées le 15 décembre 2015 par le Conseil d’administration de la Mutuelle Humanis Nationale, ont pour objectifs de consigner de manière transparente: - les processus d’évaluation des compétences et de vérification de l’honorabilité ; - les acteurs du dispositif de suivi des compétences et de l’honorabilité.

Elles sont définies en cohérence avec les activités du Groupe, avec ses intérêts de long terme et avec sa performance et sa stratégie. Elles sont conçues pour tenir compte de l’organisation d’Humanis, ainsi que de la nature, de l’ampleur et de la complexité des risques inhérents à son activité. L’objectif est d’apprécier les qualifications, les compétences, les aptitudes et l’expérience professionnelle nécessaires à l’exercice d’une gestion saine et prudente de l’organisme. La Mutuelle Humanis Nationale garantit que les personnes qui dirigent effectivement l’entreprise ou occupent des fonctions clés sont compétentes. Elle tient compte de leurs obligations individuelles respectives pour garantir la diversité adéquate des qualifications, des connaissances et des expériences pertinentes, afin que la Mutuelle Humanis Nationale soit gérée et supervisée de manière professionnelle. - Pour les dirigeants effectifs Pour justifier de leur capacité à diriger un organisme d’assurance, les dirigeants effectifs doivent notamment fournir leur curriculum vitae actualisé daté et signé, indiquant de façon détaillée les formations suivies, les diplômes obtenus et chacune des fonctions exercées en cours des 10 dernières années en France ou à l’étranger, le nom et la dénomination sociale de l’employeur ou de l’entreprise concernée, les responsabilités effectivement exercées, les résultats obtenus en terme de développement de l’activité et de rentabilité. Le Conseil d’administration s’assure régulièrement que les dirigeants effectifs sont compétents. Il tient compte de leurs obligations individuelles respectives pour garantir la diversité adéquate des qualifications, des connaissances et des expériences pertinentes afin que l’organisme soit géré et supervisé de manière professionnelle.


La compétence est présumée à raison de l'expérience acquise. Elle est maintenue au travers d’un plan de formation continue spécifique aux dirigeants. - Pour les responsables des fonctions clés Les compétences individuelles des responsables de fonctions clés sont appréciées en tenant compte, d’une part, de la nature des attributions, de la qualification, de la formation, de l’expérience, et d’autre part, de manière proportionnée, de la nature, de l’ampleur et de la complexité des opérations de l’organisme. Ces compétences sont appréciées au moment de leur nomination ou de leur renouvellement. L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution tient compte de leur formation, de leur expérience et de leur disponibilité au regard de leurs attributions. La compétence est présumée à raison de l'expérience acquise. Elle est maintenue au travers d’un plan de formation continue spécifique aux responsables de fonctions clés. La Mutuelle Humanis Nationale s’engage à tenir à jour la procédure d'évaluation, sur une base continue, des compétences des salariés occupant une fonction clé. Une réévaluation des exigences de compétences est faite a minima une fois par an, à l’occasion des entretiens annuels périodiques organisés au sein de l’entreprise entre le dirigeant opérationnel et les responsables des fonctions clés. Processus relatif à la compétence et l’honorabilité Des processus « Nommer les dirigeants effectifs des entités » et « désigner les responsables des fonctions clés des entités », ont été cartographiés et les différentes étapes du processus et des contrôles ont été identifiés. La vérification de l’honorabilité des responsables des dirigeants effectifs et des responsables des fonctions clés est faite par le bulletin numéro 3 du casier judiciaire. Il est complété par la déclaration de non condamnation pour les infractions citées à l’article L 114-01 du code de la mutualité. La Mutuelle Humanis Nationale s’engage à tenir à jour la procédure d'évaluation, sur une base continue, de l’honorabilité des salariés occupant le poste de dirigeant opérationnel, de directeur général adjoint et de responsable d’une fonction clé. Une telle réévaluation pourra également avoir lieu à l’occasion notamment de réorganisation qui aurait un impact sur le champ d’intervention et le périmètre des personnes identifiées à ces fonctions clés (ex : changement de fonctions ou ajout/réduction d’activités et de délégation relevant des fonctions clés).

2.3 Lesystèmedegestiondesrisques,ycomprisl’évaluationinternedesrisquesetdelasolvabilité

2.3.1 Le système de gestion des risques La gestion saine et prudente de l’activité de la Mutuelle Humanis Nationale est garantie par un système de gouvernance sur la base d’une planification stratégique et financière qui intègre la dimension « risque ». Ainsi, les décisions prises sont éclairées par une connaissance de l’environnement des risques et la mise en œuvre du système de gestion des risques est suivie par les instances dirigeantes autour du système de gestion mis en place et en particulier : - les politiques de gestion des risques qui sont adoptées ; - les risques propres à la Mutuelle Humanis Nationale qui sont identifiés ; - la définition du profil de risque de la Mutuelle Humanis Nationale et son évolution. De plus, la dimension risque est intégrée dans les processus de décision de la Mutuelle Humanis Nationale, qui s’assure également d’une surveillance permanente du système de gestion des risques, au regard de son appétence au risque : examen des décisions prises par les responsables opérationnels, de la conformité des systèmes et des contrôles et de la mise en œuvre des politiques de gestion des risques.


Le système de gestion des risques est intégré à la structure organisationnelle et aux procédures de prises de décision de la Mutuelle Humanis Nationale et il est dûment pris en compte par les personnes qui dirigent effectivement l’organisme ou qui sont responsables des fonctions clés. Organisation du système de gestion des risques La gestion des risques fait partie intégrante de la fonction managériale et du système de management de la Mutuelle Humanis Nationale et s’appuie sur une structure complète qui prend en compte tous les processus de la mutuelle lui permettant de cerner, d’évaluer et de gérer les risques. Le système de gestion des risques de la Mutuelle Humanis Nationale permet ainsi de procéder : - à la définition de son profil de risque ; - à une évaluation interne, transversale et continue des risques propres (financiers, assurantiels,

opérationnels, autres…), - au suivi de son exposition à ces risques. Au niveau opérationnel, le système de gestion des risques de la Mutuelle Humanis Nationale s’appuie également sur huit processus spécifiques à la gestion des risques dans le cadre d’un macro – processus « Piloter les risques » qui s’inscrit au niveau du groupe. Ces processus ont été formalisés début 2016, et sont revus annuellement. Des contrôles ont été intégrés dans l’outil de suivi des risques opérationnels. Le système de gestion des risques comporte plusieurs phases qui vont de l’identification et l’évaluation des risques de la mutuelle à la surveillance du système de gestion des risques, en passant par le traitement des risques identifiés et la mise en place d’indicateurs de suivi et de reporting. Ces phases sont décrites de manière précise au sein de la politique générale de gestion des risques, validée et approuvée la Direction générale et le Conseil d’administration pour l’année 2016 (avec une mise à jour réalisée annuellement), le 10 décembre 2015. La politique générale de gestion des risques est complétée par des politiques spécifiques aux principaux risques de la Mutuelle Humanis Nationale et notamment : - Politique de contrôle interne et de gestion des risques Opérationnels, - Politique de gestion des risques de Souscription, - Politique de gestion des risques de Provisionnement, - Politique de gestion des risques de Réassurance, - Politique de gestion des risques d’Actif – passif, - Politique de gestion des risques d’Investissements et de concentration, - Politique de gestion des risques de Liquidité.

Les indicateurs de pilotage et de suivi des risques : La fonction gestion des risques utilise des indicateurs de pilotage permettant de mettre en évidence : - Les changements d’exposition aux risques pouvant impacter le niveau d’appétence prédéfini dans le profil

de risques, - Les difficultés de mise en œuvre des leviers stratégiques ou leur efficacité, pouvant engendrer une

propension à ne pas atteindre les objectifs compte tenu de l’environnement de risques. Au niveau opérationnel, les porteurs de risques remontent à la fonction Gestion des risques, des indicateurs de suivi permettant de suivre la maitrise de leurs risques, ces indicateurs sont précisés dans les politiques de gestion des risques. Avec l’ensemble de ces indicateurs transmis, une analyse est réalisée par la gestion des risques et un tableau de bord de suivi des risques est réalisé. Ce tableau de bord des risques est suivi et présenté à la Direction générale et au Comité finances et risques, puis il en est rendu compte au Conseil d’administration en faisant ressortir les éventuelles alertes.

"#$$%&'!()*+!,-."!/0'01221!304#567!8#'6%5#21! ! *>!

b17:&6$'6%5!?17!&R217!1'!&17$%57#O626'<7!P1!7E7'F41!?1!J17'6%5!?17!&67Q017!?1!2#!/0'01221!304#567!8#'6%5#21!17'!%&J#567<!15!26J517!?1!?<D1571!#D65!?1!$&<;%6&!217!&R217Z!217!&17$%57#O626'<7!1'!217!56;1#0L!?M65'1&;15'6%5!?0!.%57162!?M#?46567'&#'6%5Z!?1!2#!b6&1:'6%5!J<5<&#21Z!?17!D%5:'6%57!:2<7!1'!?17!?6&1:'6%57!4<'61&7Z!712%5!2#!7<;<&6'<!?17!<;F51415'7=!!!PM%&J#567#'6%5!17'!7'&0:'0&<1!#0'%0&!?1!@!26J517!?1!?<D1571!Y!

!S! `&146F&1!26J51!?1!?<D1571!Y!217!?6&1:'6%57!4<'61&7!\$%&'10&7!?1!&67Q017]!

K2217!1DD1:'015'!21!:%5'&R21!?17!&67Q017Z!&<#26715'!21!706;6!&<:0&&15'!?17!&67Q017!&#''#:N<7!#0L!#:'6;6'<7!?M051!?6&1:'6%5!4<'61&=!K2217!<2#O%&15'!1'!:%44056Q015'!?17!65?6:#'10&7!?1!706;6!?17!&67Q017Z!#21&'15'!217!26J517!?1! ?<D1571! 5v(! 2%&7! ?1! 2M#JJ&#;#'6%5! ?M051! 76'0#'6%5=! K2217! 41''15'! 15! t0;&1! 217! $2#57! ?M#:'6%5! 1'!?M#''<50#'6%5!?17!&67Q017=!K2217!70$1&;6715'!2M07#J1!?17!%0'627!1'!4170&17!?1!'&#6'1415'!?17!&67Q017=!!!

S! b10L6F41! 26J51! ?1! ?<D1571! Y! 2#! D%5:'6%5! J17'6%5! ?17! &67Q017Z! 2#! D%5:'6%5! #:'0#&61221Z! 2#! D%5:'6%5! ?1!;<&6D6:#'6%5!?1!2#!:%5D%&46'<!

!S! a&%676F41!26J51!?1!?<D1571!Y!21!.%57162!?M#?46567'&#'6%5Z!2#!b6&1:'6%5!J<5<&#21!1'!2#!D%5:'6%5!90?6'!65'1&51!!

P1!.%57162!?M#?46567'&#'6%5!7M#$$061!70&!7%5!.%46'<!?M#0?6'!1'!7%5!.%46'<!D65#5:17!1'!&67Q017!$%0&!7M#770&1&!?1!2M1DD6:615:1!1'!?1!2M#4<26%&#'6%5!:%5'6501!?0!7E7'F41!?1!J17'6%5!?17!&67Q017=!I2!;#26?1!217!$2#57!?M#:'6%57Z!$2#57!?M#''<50#'6%5!%0!$2#57!?1!$&<;15'6%5!?17!&67Q017Z!Q06!7%5'!467!15!t0;&1!1'!706;67!$#&!2#!b6&1:'6%5!J<5<&#21=!!!`<&6%?6Q01415'Z! 2#! D%5:'6%5! #0?6'! 65'1&51! <;#201! 5%'#4415'! 2m#?<Q0#'6%5! 1'! 2m1DD6:#:6'<! ?0! 7E7'F41! ?1!:%5'&R21!65'1&51!1'!217!#0'&17!<2<415'7!?0!7E7'F41!?1!J%0;1&5#5:1=)

!96576Z! 21! 7E7'F41! ?1! J%0;1&5#5:1! ?17! &67Q017! :%4$&15?! 051! 7'&0:'0&1! %&J#567#'6%551221! '&#57$#&15'1! 1'!#?<Q0#'1Z!#&'6:02<1!#0'%0&!?0!.%57162!?M#?46567'&#'6%5Z!?17!?6&6J1#5'7!1DD1:'6D7Z!?17!Q0#'&1!D%5:'6%57!:2<7!1'!?17!?6&1:'6%57!4<'61&!$%&'10717!?1!&67Q017=!!T#$7C3/$02#)8+)'"'$&.()8()C('$02#)8(')30'N+(')8/#'),<23C/#0'/$02#)P1! &17$%57#O21! ?1! 2#! D%5:'6%5! J17'6%5! ?17! &67Q017! 17'! <J#21415'! 21! &17$%57#O21! ?1! 2#! D%5:'6%5! :2<7! ?1! 2#!7'&0:'0&1! ?1!J&%0$1!$&0?15'612!304#567!b<;12%$$1415'! ,%26?#6&1=! I2! 17'! &#''#:N<! #0!b6&1:'10&! J<5<&#2! ?0!J&%0$1! $&0?15'612! 304#567! b<;12%$$1415'! ,%26?#6&1! 1'! ?6&1:'10&! %$<&#'6%5512! ?1! 2#! /0'01221! 304#567!8#'6%5#21!?1$067!?<O0'!()*A=!I2!$#&'6:6$1!#6576!#0!:%46'<!1L<:0'6D!?0!G&%0$1=!!`%0&! 2#! &<#267#'6%5!?1!717!46776%57Z! 62! 7M#$$061!70&! 2#!b6&1:'6%5!G17'6%5!?17! &67Q017!Q06!17'!:%4$%7<1!?1!H!$1&7%5517!1'!17'!<J#21415'!$&<715'!%0!&1$&<715'<!?#57!217!$&65:6$#0L!:%46'<7!%$<&#'6%55127!?0!G&%0$1=!!K5!1DD1'Z!$%0&!D%5:'6%551&!1DD6:#:1415'Z!21!J&%0$1!304#567!7M17'!?%'<!?M05!?67$%76'6D!?1!:%46'<7!%$<&#'6%55127!7$<:6#267<7!:%4$%7<7!?17!$1&7%5517!?67$%7#5'!?17!:%4$<'15:17!#$$&%$&6<17!#0!7165!?17Q0127!7%5'!1L#465<7!'%07!217!70^1'7!707:1$'6O217!?M#;%6&!051!64$%&'#5:1!$%0&!21!G&%0$1=!.17!:%46'<7!7$<:6#267<7!$1&41''#5'Z!J&q:1!T! 05! 1L#415! :%22<J6#2Z! ?1! &15?&1! 05! #;67Z! ?M<41''&1! 051! &1:%44#5?#'6%5Z! ?1! D#6&1! 051! $&%$%76'6%5! T!


destination des personnes décisionnaires (instances, dirigeants, personnes disposant de délégations de pouvoirs). Ces comités ne sont pas des organes de décision. Leur mission est de faciliter le reporting et d’éclairer la prise de décision par les décisionnaires habilités. Le travail de ces comités est essentiel pour la sécurité du Groupe car il garantit des prises de décisions fondées sur un travail préparatoire approfondi et partagé dans une vision globale au niveau du COMEX. Sauf exceptions liées à l’urgence, laquelle est appréciée par les personnes décisionnaires sous leur responsabilité, la saisine des Comités est préalable à la prise de décision, laquelle intervient lorsque le comité a rendu son avis ou sa recommandation. Ainsi, les comités spécifiques aux risques au niveau opérationnel, sont les suivants : Le comité trimestriel des risques Humanis dont les principales missions sont de : - Suivre l’ensemble des risques (vision consolidée) ; - Emettre un avis sur les hypothèses ORSA (scenarios de stress et indicateurs) annuel et occasionnel ; - Emettre un avis sur l’appétence aux risques avant validation par le Conseil d’administration ; - Suivre le processus ORSA ainsi que les processus conformité et contrôle interne ; - Suivre les questions de sécurité des personnes et des biens et de sécurité informatique, des plans de

continuité d’activité.

Le comité de suivi des risques opérationnels a pour mission de suivre les risques opérationnels. Il centralise, collecte, consolide et traite les risques opérationnels majeurs, hiérarchisés par la cartographie des risques, établit les plans d’action associés et rend compte au Comité trimestriel des risques Humanis.

2.3.2 L’évaluation interne des risques et de la solvabilité L’évaluation interne des risques et de la solvabilité est réalisée selon trois phases principales : - La définition du profil de risques, incluant l’appétence aux risques, le dispositif de simulation de crises et

la définition du plan de gestion du capital ; - Le pilotage des risques et de la gestion du capital ; - La surveillance du dispositif de risques et des pratiques de gestion du capital. Définition du profil de risque: Chaque année, la Mutuelle Humanis Nationale vérifie que ses critères d’appétence aux risques sont respectés à partir de la définition du profil de risque et du plan moyen terme. Lors de la définition du profil de risques, la Mutuelle Humanis Nationale s’assure de la correcte adéquation de son profil de risques avec la formule standard. Pour cela, la Mutuelle Humanis Nationale procède à trois évaluations : - L’évaluation du besoin global de solvabilité correspondant au montant de Capital de Solvabilité Requis

(SCR) évalué selon la formule standard, auquel se rajoutent l’évaluation des risques propres ; - L’évaluation du respect permanent des obligations réglementaires concernant la couverture du Capital de

Solvabilité Requis (SCR), du Minimum de Capital Requis (MCR) et des exigences concernant le calcul des provisions techniques ;

- L’évaluation de la mesure dans laquelle le profil de risques de la Mutuelle Humanis Nationale s’écarte des hypothèses qui sous-tendent le calcul du SCR par la formule standard.

Synthèse de la méthode d’évaluation de l’appétence aux risques : - La période de projection est de 5 ans et correspond à la période de projection des résultats du Plan Moyen

Terme « PMT ». - Les stress tests et scenarios se composent d’un scenario de base et de plusieurs scenarios défavorables

mais plausibles. La fonction Gestion des risques identifie les risques significatifs et plausibles auxquels l’organisme d’assurance est exposé.

Sur la base du profil de risques, du plan moyen terme et des impacts des scenarios de stress, le Conseil d’administration vérifie le respect de ses critères d’appétence à respecter en fonction :


- d’un taux de couverture de la solvabilité minimum et/ou un objectif de couverture du SCR à un horizon donné ;

- et d’un seuil de rentabilité en dessous duquel la Mutuelle Humanis Nationale ne souhaite pas descendre, et/ou un objectif de rentabilité à terme.

L’appétence aux risques définie par les instances dirigeantes sur l’horizon du plan à moyen terme est traduite en seuil de tolérance et limites avec un horizon annuel, reportés dans un cadre de gestion des risques, qui sera suivi tout au long de l’exercice. Pilotage des risques : L’ORSA comprend également une phase de pilotage des risques, avec un suivi trimestriel des indicateurs de pilotage. Ainsi, les risques émergents peuvent être suivis, en fonction des seuils de tolérance et des limites de risque fixés dans le cadre de gestion des risques. Dans ce cadre, les porteurs de risque effectuent un reporting régulier de leurs risques auprès de la fonction Gestion des risques et procèdent à une remontée des alertes, en cas d’atteinte des limites de risques. La Mutuelle Humanis Nationale doit avoir des processus adéquats et robustes pour l'évaluation, le contrôle et la mesure de ses risques et des besoins de solvabilité globaux ainsi que pour déterminer, au travers d’un pilotage prospectif des risques, si elle dispose de capitaux suffisants en cas de maintien de la situation sur la durée de la projection financière. Les processus participant au dispositif ORSA sont les suivants : - Actualiser la cartographie des risques ; - Calculer les indicateurs de solvabilité en valeurs projetées ; - Définir l’appétence aux risques ; - Venir en support pour le traitement des risques ; - Evaluer de manière permanente le système de gestion des risques (dont le dispositif ORSA); - Piloter et mettre en œuvre le dispositif d’audit interne (qui inclut l’évaluation périodiquement du dispositif

ORSA) ; - Réaliser les rapports RSR, SFCR et ORSA. Fréquence de l’évaluation interne des risques L’évaluation interne des risques et de la solvabilité, hors contexte particulier, se fera selon une périodicité annuelle, par la rédaction d’un rapport ORSA qui sera soumis à l’approbation des dirigeants effectifs et du Conseil d’administration.

Au-delà de la réalisation d’un rapport ORSA annuel, à chaque fois que cela s’avère nécessaire, il est possible de procéder à un ORSA occasionnel dans l’année. Ainsi, la fonction Gestion des risques pourra, le cas échéant, déclencher un ORSA occasionnel pour tout évènement dès lors qu’ils impactent significativement le profil de risques de la Mutuelle Humanis Nationale. Un ORSA occasionnel peut également être déclenché, pour tout évènement, à la demande du Conseil d’administration ou de la Direction générale. Le besoin global de solvabilité Pour l’année 2016, en tenant compte des éléments sur le profil de risques de la Mutuelle Humanis Nationale et des analyses des risques réalisées, il a été décidé que le Besoin Global de Solvabilité serait défini de la manière quantitative suivante : le montant du SCR calculé via la formule standard sans prendre en compte les mesures transitoires liées aux actions cotées auquel est rajouté, après effet de diversification le besoin en capital lié au risque de spread sur les dettes souveraines.

"#$$%&'!()*+!,-."!/0'01221!304#567!8#'6%5#21! ! *A!

;5>! J%&(B(*,)%&'%&0:8*-M$%&+8*%-8%&&

P#!/0'01221!304#567!8#'6%5#21!71!&<DF&1Z!$%0&!2M15714O21!?1!717!$&%:17707!1'!#:'6;6'<7!#77%:6<17Z!#0!&<D<&15'612!65'1&5#'6%5#2!.c,c*Z!#D65!?1!41''&1!15!$2#:1!7%5!?67$%76'6D!?1!4#5#J1415'!?17!&67Q017!%$<&#'6%55127=!!90!7165!?1! 2#!/0'01221!304#567!8#'6%5#21Z! 21!:%5'&R21! 65'1&51!17'!05!7E7'F41!:%221:'6D!467!15!t0;&1!7%07!2M64$0276%5! ?0! .%57162! ?M#?46567'&#'6%5Z! ?0! :%46'<! ?M#0?6'! \3b,]Z! ?0! .%46'<! D65#5:17! 1'! &67Q017! 1'! ?1! 2#!b6&1:'6%5!J<5<&#21=!.1!?67$%76'6D!17'!051!:%4$%7#5'1!4#^10&1!?0!7E7'F41!J2%O#2!?1!J17'6%5!?17!&67Q017Z!?<D656!$#&!2#!$%26'6Q01!J<5<&#21!?1!J17'6%5!?17!&67Q017!?1!2#!/0'01221!304#567!8#'6%5#21!1'!:%5:%0&'!#0!'&#6'1415'!?17!&67Q017!%$<&#'6%55127!#0LQ0127!2#!/0'01221!304#567!8#'6%5#21!17'!1L$%7<1=!!P1!?67$%76'6D!?1!:%5'&R21! 65'1&51!7M#$$061!70&! 21! &<D<&15'612!?17!$&%:17707!G&%0$1!1'!:%0;&1! 2M15714O21!?17!$<&64F'&17!?M#:'6;6'<7!?1! 2#!/0'01221!304#567!8#'6%5#21=!I2!7M#$$061!70&!051!%&J#567#'6%5!7$<:6D6Q01!D#67#5'!65'1&;156&!2#!b"..!\b6&1:'6%5!"67Q017Z!.%5'&R21!65'1&51!1'!.%5D%&46'<]!15!'#5'!Q01!J#&#5'!?1!2#!4<'N%?%2%J61Z!#564#'10&!?0!?67$%76'6D!1'!217!b6&1:'6%57!4<'61&7!:%5:1&5<17Z!&17$%57#O217!?1!2#!4671!15!t0;&1=!b#57!:1!:#?&1Z!05!&<71#0!?1!&12#67!?1!:%5'&R210&7!65'1&517!1'!?1!:%5'&R210&7!%$<&#'6%55127!17'!?<$2%E<!?#57!:N#Q01!b6&1:'6%5=!!P17!4<:#567417!?0!7E7'F41!?1!:%5'&R21! 65'1&51!?1! 2#!/0'01221!304#567!8#'6%5#21!7%5'!#6576!:%4$%7<7!?1!:65Q!<2<415'7!Y!S! V5! 15;6&%551415'! ?1! :%5'&R21! &<J6! $#&! 2#! $%26'6Q01! ?1! :%5'&R21! 65'1&51! 1'! ?1! J17'6%5! ?17! &67Q017!

%$<&#'6%55127!?1!2#!/0'01221!304#567!8#'6%5#21Z!S! PM<;#20#'6%5! ?17! &67Q017! %$<&#'6%55127! 415<1! 7E7'<4#'6Q01415'! 70&! 2M15714O21! ?17! $&%:17707!

%$<&#'6%55127!?1!2#!/0'01221!304#567!8#'6%5#21!\$207!?1!*@)!$&%:17707!#0!7165!?0!G&%0$1]Z!S! P17!#:'6;6'<7!?1!:%5'&R21!:%5o017!1'!4671!15!t0;&1!$%0&!:%0;&6&!217!&67Q017!%$<&#'6%55127Z!S! P1!$62%'#J1!?0!?67$%76'6D!&1$%7#5'!70&!2M%0'62!1S-&%5'!?<?6<!#0!:%5'&R21!65'1&51Z!S! PM65D%&4#'6%5!1'!2#!:%44056:#'6%5!&1$%7#5'!70&!05!&<71#0!7'&0:'0&<!?M#:'10&7!?0!:%5'&R21!65'1&51!$&<715'7!

#0!7165!?1!2M15714O21!?17!b6&1:'6%57!1'!70&!051!:%%&?65#'6%5!$1&4#515'1!#0!'&#;1&7!?1!:%46'<7!?<?6<7=!!P1!?67$%76'6D!?1!:%5'&R21!65'1&51!:%5:%0&'!<J#21415'!T!2M#4<26%&#'6%5!?1!2#!4#g'&671!?17!&67Q017Z!5%'#4415'!#0!'&#;1&7!?17!#:'6%57!706;#5'17!Y!S! P#!4671!T!^%0&!$<&6%?6Q01!?17!&67Q017!1'!?1!210&!<;#20#'6%5Z!S! P1!706;6!?1!2#!4671!15!t0;&1!?17!:%5'&R217!$1&4#515'7Z!S! PM0'6267#'6%5!?M051!O#71!?M65:6?15'7!;#2%&67<7Z!S! P#!$&671!15!:%4$'1!?17!<;%20'6%57!?M%&J#567#'6%5!1'!?17!<;%20'6%57!&FJ21415'#6&17Z!S! P#!$&671!15!:%4$'1!?17!1L6J15:17!?1!:%5'6506'<!?M#:'6;6'<=!!K5D65Z!21!?67$%76'6D!?1!:%5'&R21!65'1&51!&1$%71!70&!'&%67!56;1#0L!?1!:%5'&R21!Y!

!PM#55<1! ()*+! 7M17'! :#&#:'<&67<1! $#&! 21! ?<$2%61415'! %$<&#'6%5512! ?17! ?6DD<&15'17! :%4$%7#5'17! ?0! :%5'&R21!65'1&51!Y!S! P#! &<;676%5! ?1! 2#! $%26'6Q01! ?1! :%5'&R21! 65'1&51! 1'! ?1! J17'6%5! ?17! &67Q017! %$<&#'6%55127! $#&! 21! .%57162!

?M#?46567'&#'6%5!?1!2#!/0'01221!304#567!8#'6%5#21!f!!S! P1!&15D%&:1415'!?0!&<71#0!?1!&12#67!?1!:%5'&R21!65'1&51!\".I]!?#57!217!4<'61&7!\$207!?1!+)!T!D65!()*+!$%0&!

2M15714O21!?0!G&%0$1]!f!S! P#!&<#267#'6%5!?1!:#&'%J&#$N617!?17!&67Q017!%$<&#'6%55127!\15;6&%5!+)!:#&'%J&#$N617!#5#2E7<17!15!()*+]!S! P#! :%5:1$'6%5!?17!K2<415'7!b1!/#g'&671!?17!"67Q017! \Kb/"]! 65:20#5'!?17!?67$%76'6D7! ?1! :%5'&R21! \@))!

:%5'&R217!?<D6567!1'!?%:0415'<7!15!()*+]!f!


- Les formations des acteurs à la méthodologie et à l’outil du Groupe (89 acteurs formés en 2016) et l’animation de la filière Contrôle interne (2 réunions plénières organisées).

A la fin 2016 le taux d’avancement du déploiement du contrôle interne approche les 80% et toutes les Directions du Groupe sont désormais couvertes, certaines d’entre elles devant finaliser le déploiement début 2017. Mise en œuvre de la fonction de vérification de la conformité La conformité vise le respect des normes externes ou internes qui régissent l’ensemble des activités de l’entreprise. Ces normes peuvent être de nature juridique (loi, règlements,...) ou extra-juridique (règles déontologiques et éthiques, procédures et directives internes, …). Dans le cadre de son système de gestion des risques, la Mutuelle Humanis Nationale veille à prévenir les risques de non-conformité susceptibles d’affecter ses activités et à corriger les situations de non-conformité identifiées. Le risque de non-conformité est ainsi défini au travers de la politique de conformité de la Mutuelle Humanis Nationale. La Direction générale (dirigeants effectifs) porte la responsabilité du contenu de cette politique et de sa bonne application. Elle s’appuie principalement sur la fonction de vérification de la conformité, qui a en charge le déploiement des principes et des règles édictés par la politique et la vérification de sa bonne application. La fonction de vérification de la conformité dispose d’une équipe dédiée de 5 collaborateurs réunissant des compétences en matières juridiques, métiers de l’assurance, lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, lutte contre les fraudes et protection de la clientèle. Cette équipe conduit ses travaux au travers de deux démarches complémentaires : - La première constituée des missions de vérification de la conformité réalisées autour de thématiques de

conformité et couvrant les principales zones de risques réglementaires et tenant compte des missions réalisées lors des précédents exercices,

- La seconde partie incluant les actions courantes d’amélioration de la maitrise des risques de non-conformité afin de répondre aux attentes de la Directive Solvabilité 2.

En 2016, les principales actions conduites par la fonction de vérification de la conformité au titre du renforcement des actions de mise en conformité des pratiques du Groupe ont porté notamment sur les domaines liés à : - la protection du secret médical : 13 Directions ont notamment mis en œuvre des actions de sensibilisation

de leurs collaborateurs et d’ajustement de leurs pratiques opérationnelles ; - la gestion des contrats non réglés : structuration pérenne de la gestion des capitaux en déshérence et

création d’un comité déshérence ; - la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme : renforcement des contrôles a priori et a

posteriori, poursuite de la formation des collaborateurs concernés. - la protection de la clientèle : appui sur le nouveau questionnaire ACPR afin de réaliser diagnostic précis

de la maturité des dispositifs et définition pour 2017 d’axes d’amélioration de la traçabilité des opérations, de la qualité des données, du renforcement des dispositifs de contrôle interne, et de poursuite des actions de formation sur les enjeux de la protection de la clientèle.

2.5 Lafonctiond’auditinterneLa Mutuelle Humanis Nationale a désigné, comme titulaire de la fonction clé audit interne de la mutuelle, le directeur de l’audit interne Humanis. Dans ce cadre, la direction de l’audit interne est l’opérateur des missions d’audit de la mutuelle sous la responsabilité fonctionnelle du Directeur opérationnel de la Mutuelle Humanis Nationale. Elle rapporte ses travaux au Comité d’audit et au Conseil d’administration, la mutuelle a décidé de retenir le comité d’audit du Groupe, comité de Humanis Développement Solidaire, comme comité d’audit. La fonction d’audit interne s’appuie sur le dispositif de contrôle interne. A partir d’une approche fondée sur un croisement processus et risques, la fonction audit interne évalue notamment l’adéquation et l’efficacité du système de contrôle interne, du système de gestion des risques et des autres éléments de gouvernance.


La fonction audit interne propose aux organes dirigeants un plan d’audit pluriannuel, établi sur les risques et les macro-processus, afin de définir des priorités cohérentes avec les objectifs de l’organisation. Elle s’assure que les activités significatives sont passées en revue dans une période raisonnable de trois ans (cycle d’audit). Le plan d’audit peut prévoir des missions d’audit consécutives à des évènements imprévus ou d’incidents. La fonction audit interne est donc susceptible d’intervenir sur toutes les activités, processus et directions de l’entité et son contrôle est exercé par des missions réalisées sur pièces et/ou sur place. La fonction audit interne communique les résultats de chaque mission aux directions auditées et aux organes délibérants, puis assure un suivi direct de la mise en œuvre des principales actions correctives engagées par les directions auditées à la suite des recommandations formulées. Dans le cadre de ses travaux, si des déficiences majeures sont observées, la direction de l’audit les notifie aux directions auditées et procède à une alerte auprès de la direction générale et saisit le cas échéant, le comité d’audit selon les modalités appropriées à la situation. Indépendance des auditeurs Les travaux des auditeurs sont effectués avec objectivité, intégrité dans le strict respect du principe de la confidentialité et les auditeurs sont tenus de respecter les principes énoncés dans le code d’éthique et de déontologie de la direction. 2.6 LafonctionactuarielleLe responsable de la fonction clé actuarielle de la Mutuelle Humanis Nationale a également cette fonction au sein de Humanis Développement Solidaire. Il est Directeur de la Solvabilité, de l’ALM et des investissements. Il dirige une équipe dédiée composée de deux actuaires expérimentés qui a été constituée en 2016 pour répondre aux exigences réglementaires de la fonction actuarielle. Elle se positionne notamment en « contrôle actuariel » des provisions techniques et des risques de souscription. Ainsi, elle ne réalise pas les calculs des provisions techniques ce qui permet de limiter le risque de conflit d’intérêt et de mettre en place un véritable « contre-pouvoir » actuariel. La fonction actuarielle participe aux différents comités techniques dédiés au provisionnement technique, aux risques techniques et de souscription : - Comité provisions et risques de souscription - Comité modèle - Comité hypothèses - Comité réassurance En amont de ces comités, la fonction actuarielle fait part de ses remarques concernant les sujets à l’ordre du jour. En 2016, la fonction actuarielle a décomposé son programme de travail en trois parties : - Avril à Juin : Revue des provisions techniques prudentielles à l’ouverture ; - Août : Analyse des règles et des résultats de souscription ; - Août : Analyse de la politique de réassurance. Le reste de l’année a été consacré aux travaux de la fonction actuarielle des autres entités (Humanis Prévoyance, Humanis Assurances et Humanis Développement Solidaire). Tous les travaux et analyses de la fonction actuarielle ont été réalisés en s’appuyant principalement sur la documentation et les analyses effectuées par les opérationnels de la Direction Actuariat et la Direction Contrôle de gestion. Des réunions et échanges réguliers avec ces derniers et la Direction des risques ont permis de : - porter des avis circonstanciés sur les trois sujets réglementaires ; - valider les recommandations émises par la fonction actuarielle. Le rapport de la fonction actuarielle présente les travaux réalisés, ses remarques et ses recommandations pour les prochains arrêtés prudentiels. Il a été présenté aux dirigeants effectifs fin novembre. En sus de ces éléments, un premier plan des recommandations de la fonction actuarielle a été réalisé à l’été 2016 et présenté au Conseil d’administration de décembre. Les opérationnels concernés par les


recommandations ont indiqué pour chacune d’elles sa priorité au regard des enjeux réglementaires et sa date envisagée de prise en compte. Les taux d’avancement de prise en compte des recommandations et les travaux réalisés par les opérationnels seront suivis régulièrement par la fonction actuarielle en 2017, et présentés au Conseil d’administration et aux dirigeants effectifs à fréquence semestrielle.

2.7 Lasous-traitance La Mutuelle Humanis Nationale a approuvé en 2016 une politique d’externalisation/sous-traitance qui traite les deux types d’externalisation d’activités cœur de métier auxquels la mutuelle a recours : - la délégation de gestion ; - la sous-traitance de gestion. La politique d’externalisation définit le rôle et les responsabilités des acteurs impliqués, et décrit les processus liés à l’externalisation notamment celui relatif à la prise de décision d’externalisation. La politique décrit les principes généraux et les critères à suivre dans l’hypothèse où la Mutuelle Humanis Nationale externalise ou souhaiterait externaliser certaines des activités cœur de métier. Il s’agit des principes suivants : − Une analyse approfondie par la mutuelle, préalable à l’externalisation ; − Une sélection prudente du prestataire par la mutuelle ; − Un contrôle et une évaluation de la bonne exécution des tâches externalisées par la mutuelle ; − Une acceptation par le prestataire de l’audit par un tiers ; − La continuité d’activité en cas de défaillance du prestataire ; − La contractualisation des engagements du prestataire notamment en matière de conformité à la

réglementation. La politique définit également les risques liés à l’externalisation ainsi que les éléments de maîtrise mis en œuvre par la mutuelle Les deux types d’externalisation évoqués ci-avant sont définis de la manière suivante : - La délégation de gestion est définie comme l’autorisation donnée par la Mutuelle Humanis Nationale à un intervenant extérieur (courtier, société de gestion) d’accomplir certaines activités de gestion pour le compte de la Mutuelle Humanis Nationale sur un ensemble de contrats définis à l’avance. En contrepartie de ce service, la Mutuelle Humanis Nationale verse une rémunération au délégataire. Une convention de délégation de gestion est établie entre le délégant et le délégataire. - La sous-traitance de gestion consiste pour la Mutuelle Humanis Nationale à associer, pour un ensemble de contrats, un prestataire extérieur chargé de l’exécution d’activités de gestion prédéfinies. Il peut s’agir également d’activités liées au traitement des données, de plates-formes téléphoniques,…). Un contrat de sous-traitance est systématiquement conclu entre la Mutuelle Humanis Nationale et le prestataire, ou entre les Services partagés d’Humanis (GIE) et le prestataire. . Dans la politique d’externalisation de 2017 approuvée par le Conseil d’administration en décembre 2016, la Mutuelle Humanis Nationale a ajouté deux autres types d’externalisation : l’externalisation de la gestion financière et l’externalisation des services informatiques. Ces deux types d’externalisation sont considérés comme des activés opérationnelles importantes ou critiques, et sont définis de la manière suivante : - L’externalisation de la gestion financière : Dans le but de maîtriser le budget et les ressources allouées à la gestion des actifs, la Mutuelle Humanis Nationale a recours à de la sous-traitance afin de pouvoir investir sur l’ensemble des marchés financiers et/ou supports.

- L’externalisation des services informatiques :


Dans le but de maîtriser le budget de la Direction du Système d’Information (DSI) et de le maintenir à un niveau en rapport avec la taille de la Mutuelle Humanis Nationale, ainsi que maintenir le niveau et la qualité de service (performance, disponibilité…), il peut être nécessaire de recourir à de l’externalisation afin de compléter le dispositif interne cette direction. L’ensemble des prestataires de la Mutuelle Humanis Nationale sont basés sur le territoire français. 2.8 AdéquationdusystèmedegouvernanceLes auditeurs interne de la Mutuelle Humanis Nationale réalisent annuellement un questionnaire sous forme de tableau de bord sur le système de gouvernance. Il permet de s'assurer que le système de gestion des risques est mis œuvre conformément à la directive Solvabilité 2, aux actes délégués, aux notices de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) et aux Normes IFACI (Institut Français de l’audit et du Contrôle Interne). En 2016, la Mutuelle Humanis Nationale a réorganisé son système de gouvernance et a nommé un dirigeant effectif selon l’article 258 « Exigences générales en matière de gouvernance » (disposition issue de la règle des « quatre yeux », en vertu de laquelle deux personnes au moins dirigent effectivement l’entreprise). Dans l’organisation de sa gouvernance, la Mutuelle Humanis Nationale a mis en place une comitologie pour l’ensemble de ses fonctions majeures. Celle-ci est décrite dans la politique générale de gestion des risques partie 11. Les principaux sont les suivants : - Le Conseil d’administration, le Comité d’audit, et le Comité finances et risques ; - La Direction générale ; - La Fonction gestion des risques ; - Le Comté trimestriel des risques Humanis; - Le Comité opérationnel de suivi des risques ; - La Fonction d’audit interne ; - La Fonction de vérification de la conformité ; - La Fonction actuarielle ; - Les « Porteur de risques ». L’ensemble des processus gérant les activités de La Mutuelle Humanis Nationale sont décrites dans la cartographie des processus. 2.9 Autresinformations Aucune autre information importante ou qualifiée comme telle par la Mutuelle Humanis Nationale susceptible d’impacter le système de gouvernance n’est à mentionner.


3 Leprofilderisques

3.1 LerisquedesouscriptionExposition aux risques Le risque de souscription est celui que prend la Mutuelle Humanis Nationale en proposant des contrats d’assurance à des personnes morales (contrats d’assurance collective destiné aux entreprises) ou à des personnes physiques (contrats d’assurance individuelle). Il correspond au risque de perte financière découlant de l’évaluation des risques des garanties à assurer. Le principal risque de souscription auquel est exposé la Mutuelle Humanis Nationale est le risque de primes et de provisions du fait de l’exposition quasi exclusive en santé.

- Le risque de prime évalue un risque de sous tarification des contrats ; il résulte de l’incertitude liée aux cadences de développement, à la fréquence/nombre et à la sévérité/coût relatifs aux sinistres à venir. Il se traduit par une insuffisance des provisions pour primes constituées pour couvrir les sinistres.

- Le risque de réserve évalue le risque de sous-provisionnement des sinistres. Il résulte de l’incertitude liée aux cadences de développement et aux montants de charges ultimes (montant de charges à la fin du développement,) des sinistres déjà survenus. Il se traduit par une insuffisance des provisions pour sinistres constituées. Dans une moindre mesure, la Mutuelle Humanis Nationale est également exposé au risque de catastrophe qui résulte d’évènements extrêmes ou irréguliers non capturés par les autres risques de souscription (pandémie, explosion nucléaire, …). Afin de maitriser les risques évoqués, la Mutuelle Humanis Nationale a défini deux politiques : la politique de gestion des risques de souscription et la politique de gestion des risques de provisionnement. Ces politiques ont été validées par le Conseil d’administration de la mutuelle le 10 décembre 2015 pour 2016 ; elles sont ensuite revues et validées annuellement. L’évaluation de l’ensemble de ces risques est réalisée sur la base de la formule standard de la Directive Solvabilité 2.

Les risques importants Ainsi, en application de la formule standard, le risque important auquel la Mutuelle Humanis Nationale est exposé est : - Le SCR de souscription santé : il représente un montant de 18 283 K€ soit 60 % du SCR total de la Mutuelle Humanis Nationale au 31 décembre 2016, avant effets de diversification. Il est lié à l’activité propre de la Mutuelle Humanis Nationale.

"#$$%&'!()*+!,-."!/0'01221!304#567!8#'6%5#21! ! (@!

b#57!21!:#?&1!?1!2#!D%&4021!7'#5?#&?Z!62!:%4$&15?!217!7%07S&67Q017!706;#5'7!Y!!!

!!P1!7%07S&67Q01! 21!$207! 64$%&'#5'!#0!7165!?0!,."!7%07:&6$'6%5!7#5'<!17'! 21!&67Q01!?1!`&641!1'!"<71&;1!1'! 21!&67Q01!?1!:#'#7'&%$N1=!!!

S! :() !QZ) 8() 530.(') ($) 37'(3;(') Y! HBj! ?0! ,."!7%07:&6$'6%5!7#5'<!b#57!21!:#7!?1!2#!/0'01221!304#567!8#'6%5#21Z!62!17'!:%4$%7<!?1!2#!7#5'<!056Q01415'=!PM#7761''1!1L$%7<1!17'!:%4$%7<1!T!BHj! ?1! 2M#7761''1! ?1! $&6417! 1'! **j! ?1! 2M#7761''1! ?17!&<71&;17=!.1!O17%65!?1!7%2;#O626'<!17'!<;#20<!$#&!051!#$$26:#'6%5!?1!$#&#4F'&17! ?1! 2#! D%&4021! 7'#5?#&?! 70&Z! 5%'#4415'Z! 2#!;%2#'626'<!?17!$&6417!1'!?17!$&%;676%57=!.1!4%?021!51!D#6'!$#7!2m%O^1'!?m#''<50#'6%5!?1!&67Q017=!!!!

!!:()!QZ)8()4/$/'$325%()'/#$7)Y!!.1!&67Q01!&<702'1!?1!2M#J&<J#'6%5!?1!@!7:<5#&66!Y!#::6?15'!?1!4#771Z!:%5:15'&#'6%5!1'!$#5?<461=!b#57! 21! :#7!?1! 2#!/0'01221!304#567!8#'6%5#21Z! 217!?10L!:%4$%7#5'17!64$%&'#5'17!?1!2#!:#'#7'&%$N1!7#5'<!7%5'!2#!:%5:15'&#'6%5!1'Z!?#57!051!4%65?&1!4170&1Z!2#!$#5?<461=!

!!!

):(')42#4(#$3/$02#')8()30'N+(')0.523$/#$')b1!$#&!7%5!#:'6;6'<!Q0#76!1L:2076;1!15!7#5'<Z! 2#!/0'01221!304#567!8#'6%5#21!:%5:15'&1!717!&67Q017!26<7!T! 2#!7%07:&6$'6%5!70&!2#!J#&#5'61!7#5'<!\21!?<:F7!<'#5'!5<J26J1#O21!1'!5M<'#5'!$#7!05!#L1!?1!?<;12%$$1415'!15;67#J<!$%0&!2#!/0'01221!304#567!8#'6%5#21]=!K5!1DD1'Z!21!:N6DD&1!?M#DD#6&17!7#5'<!&1$&<715'1!HHZAj!?0!.N6DD&1!?M9DD#6&17!'%'#2=!a%0'1D%67Z!2#!/0'01221!304#567!8#'6%5#21!17'!?6;1&76D6<1!?0!D#6'!5%'#4415'!Y!!S! b1!2#!;#&6<'<!?17!15'&1$&6717!\%0!J&%0$1!?M15'&1$&6717]!Q0M1221!#770&1Z!!

!"#$%&!'( !"#$%&)!'( !"#$%&*+(

,-./01&21&345$"6-$% ,-./01&21&75-31&1$&5%.1581

,-./01&21&9"$".$547:1

,-./01&21&64#;%8-$%

,-./01&-#9"7"9-$%&<&-#8"6-2-$%&

,-./01&21&=5"-.

,-./01&21&5%8-.-4#

!*,&!40.95-7$-4#&!"#$%


- D’une représentation assez équilibrée entre l’individuel et le collectif, Des comptes sont réalisés annuellement pour chacune des sections de la Mutuelle Humanis Nationale ; une section correspondant à une entreprise (ou à un groupe), à une gamme de produits ou à un ensemble homogène de contrats. Les techniques d’atténuation de risques L'atténuation des risques de souscription s'effectue notamment au travers de la réassurance (65% des provisions techniques sont cédées au 31 décembre 2016). Les traités de réassurance couvrant la Mutuelle Humanis Nationale sont des traités en quote-part. La Mutuelle Humanis Nationale présente différents partenaires en réassurance et principalement Humanis Prévoyance. Les quotes-parts s’étendent de 12% à 100%. Les méthodes de sensibilité aux risques Dans le cadre des travaux réalisés pour l’évaluation interne des risques et de la solvabilité, des stress ont été réalisés sur la sinistralité santé sans recours à des plans de remédiation, permettant de tester la robustesse du plan à moyen terme sur des situations extrêmement défavorables, mais irréalistes. Ces stress ont ensuite été réalisés avec la mise en place d’un plan de remédiation, en cas de choc brutal de la sinistralité, consistant à retrouver en 2 ans un niveau de ratio S/P identique à celui avant choc en pratiquant des ajustements tarifaires et/ou de garanties. Enfin, sur la base des résultats de l’arrêté annuel prudentiel 2016, un choc de dégradation de 5 points du ratio de sinistralité santé conduirait à une dégradation du taux de couverture de 22 points en solvabilité 2. La Mutuelle Humanis Nationale n’utilise pas de véhicules de titrisation. 3.2 LerisquedemarchéExposition aux risques Le risque de marché correspond à l’impact sur les fonds propres de la Mutuelle Humanis Nationale de mouvements économiques défavorables. C’est le risque de perte qui peut résulter des fluctuations des prix des actifs composant le portefeuille. Il est dû à l’évolution de l’ensemble de l’économie et affecte plus ou moins tous les titres financiers. Ainsi, le risque de marché est ventilé entre : - Le risque action : variation de valeur du portefeuille consécutive à une baisse des indices actions ; - Le risque de taux : variation de valeur du portefeuille consécutive à une baisse ou à une hausse des

taux ; - Le risque de spread : variation de valeur du portefeuille consécutive à une hausse des primes de risque

des émetteurs obligataires ; - Le risque de change : variation de valeur du portefeuille consécutive à des mouvements sur les cours

des devises ; - Le risque immobilier : variation de valeur du portefeuille consécutive une baisse des prix immobiliers ; - Le risque de concentration : risque lié à une sur exposition à un ou des émetteurs en particulier. La Mutuelle Humanis Nationale applique usuellement les normes Solvabilité 2 en retenant la formule standard proposée par la réglementation. Dans cette méthode, le risque de gestion des investissements fait l’objet d’une exigence en fonds propres : le SCR marché qui représente un montant de 7 835 K€ soit 24 % du SCR total de la Mutuelle Humanis Nationale au 31 décembre 2016, avant effets de diversification.


Il comprend les sous-risques suivants :

Par ailleurs, la Direction ALM propose une allocation stratégique d’actifs qui constitue les limites d’investissement par classes d’actifs qui s’imposent à la direction des investissements. En effet, l’analyse actif-passif consiste à mettre en regard les flux à payer aux assurés (ensemble des engagements envers les assurés au passif) avec les flux générés par la gestion des placements (ensemble des actifs incluant le portefeuille financier, l’immobilier, les titres de participations et autres titres) afin de s’assurer qu’à tout moment et malgré un contexte économique potentiellement dégradé, les engagements sont suffisamment couverts par les flux d’actif. Les études découlant de cette analyse actif-passif permettent de mesurer simultanément l’influence des conditions du marché tant sur les investissements que sur les produits d’assurance, afin de pouvoir opter pour une stratégie de placement optimale, permettant de couvrir les engagements vis-à-vis des assurés : c’est la recherche de rendement pour un niveau de risque donné. Il faut simultanément respecter un ensemble de contraintes de risque : définition d’une mesure de risque fondée sur la mesure standard (chocs Solvabilité 2 classiques et obligations gouvernementales également choquées). Afin de maitriser les risques évoqués, la Mutuelle Humanis Nationale a défini plusieurs politiques : la politique de gestion des risques d’investissement, la politique de gestion des risques de concentration et la politique de gestion des risques actif-passif. Ces risques sont suivis quotidiennement et un comité ALM trimestriel analyse précisément l’état du portefeuille vis-à-vis des fluctuations du marché. L’évolution d’indicateurs financiers est ainsi analysée, Il s’agit d’indices en lien avec les investissements réalisés. Pour la poche obligataire, trois indices, entre autres, sont étudiés : - L’Indice Merryl Lynch BofA EV00 : indice sur la dette privée européenne (suivi de cet indicateur pour la

poche d’obligations d’entreprise) ; - Le taux 10 ans France (OAT) : suivi de l’évolution du taux des obligations gouvernementales française de

maturité 10 ans (AA) ; - Le Markit iTraxx Europe Main 5 ans permet d’étudier les swap de défaut européens (suivi du risque de

spread lié la probabilité de défaut pour les obligations privées) ;

Les autres indices utilisés pour la Mutuelle Humanis Nationale sont les suivants : - L’EuroStoxx 300 (SXXT) qui reflète la valorisation boursière des 300 plus grosses compagnies dans 12

pays de la zone Euro. Il s’agit du benchmark action du portefeuille ; - Le V2X, représente la volatilité implicite de l’EuroStoxx 50, permet d’étudier la volatilité du marché action ;

SCRMarché

Risquedechange

Risquesuractifsimmobiliers

Risquedetaux

Risquesuractions

Risquedespread

Risquedeconcentration


Les risques importants Au cours de l’année 2016, la Mutuelle Humanis Nationale n’a pas eu de risques importants et n’a pas rencontré de changement important. Cependant, les travaux réalisés dans le cadre de l’évaluation interne des risques et de la solvabilité ont montré que la mutuelle était plutôt sensible à une baisse de marché actions.

Principe de la personne prudente Les risques d’investissement sont suivis et contrôlés par un dispositif impliquant les différents acteurs de la gestion financière, la Direction Générale, le Conseil d’administration, le Comité finances et risques, les Directions opérationnelles et la fonction gestion des risques. La capacité à réaliser et à gérer un investissement, sa cohérence, son impact, sur la qualité, la sécurité, la liquidité, la rentabilité et la disponibilité des actifs de l’ensemble du portefeuille sont systématiquement évalués avant qu’il ne soit opéré. Le choix des actifs est fait en respectant deux étapes : - Un choix stratégique est fait par la Direction ALM : il s’agit du processus de détermination de l’allocation d’actif afin de maximiser le rendement (pour couvrir les engagements futurs vis-à-vis des assurés) dans la limite des critères de risques à ne pas dépasser.

- Un choix tactique est fait par la Direction des investissements, via un sélectionneur qui construit un portefeuille modèle par classe d’actif qui fait ensuite l’objet d’investissements, en temps utile, de la part des allocataires gérants. Une classe d’actifs est définie comme un ensemble des fonds investis sur un type d’actif (actions, convertibles, obligations) de plus de 100 000 K€ disposant de 3 ans d’historique minimal, dans des sociétés de gestion européennes gérant plus de 100 000 K€.

Ces portefeuilles modèles sont construits à l’origine par une étude rigoureuse et complète de la classe d’actifs sur 1, 3 et 5 ans, selon des critères quantitatifs stricts (performance, volatilité, perte maximale, alpha et béta), permettant de contrôler les risques au mieux, puis par des critères qualitatifs (style de gestion, positionnement). Une fois, ces portefeuilles modèles construits, la Direction des investissements les suit mensuellement. Puis tout ou partie des fonds est proposée à l’investissement en cas d’opportunité sur la classe d’actifs en fonction des perspectives esquissées par la direction en comité des marchés mensuel. En cas de fonds spécifique, celui-ci est présenté en comité des investissements en présence du Directeur général. Lors du suivi, si un fonds sous-performe de manière excessive par rapport à sa classe d’actifs et son indice, il est retiré et remplacé par un fonds plus conforme aux attentes des sélectionneurs.

Les concentrations de risques importants La gestion du risque de concentration a pour objectifs de fixer le montant maximum de l’exposition de la Mutuelle Humanis Nationale vis à vis de chacune de ses contreparties financières prise unitairement (limites internes), de garantir que ces montants ne sont pas usuellement dépassés et de fixer les règles applicables en cas de dépassement. La réglementation prévoyant explicitement des limites de concentration sur les placements financiers, le dispositif inclut le contrôle du respect de celle-ci, y compris dans la définition des limites internes qui ne peuvent être moins restrictives que celles prévues par ladite réglementation. Ces limites sont prises en compte lors de la définition de l’allocation stratégique. Les risques de marché sont analysés à chaque reporting trimestriel de manière descriptive. Ils se présentent sous plusieurs axes d’analyse : - Exposition du portefeuille aux « financières » Les financières représentent l’ensemble des investissements (obligations corporates, actions en direct ou transparisées, OPCVM) émis par des banques ou organismes affiliés. Cette étude est importante car en cas de crise, ce secteur est le premier à avoir un fort impact sur la valeur du portefeuille. La Direction ALM étudie la


répartition de ces financières par notation et par classe d’actif, ainsi que leur poids total dans les investissements.

- Exposition de la poche Taux La poche obligataire représente la part la plus importante des investissements. L’étude est ventilée sur les obligations souveraines et privées. Ces premières ont une exposition significative à la France. Pour les obligations privées, l’analyse de la répartition par secteur d’activité, permet de nous assurer une bonne diversification et ainsi limite le risque de concentration. On observe également dans les deux cas les différentes notations des actifs afin de veiller à toujours être dans les critères de « l’investment grade » (rating supérieur ou égal à BBB), et le cas échéant suivre plus particulièrement les titres concernés.

- Risque de spread Cette étude concerne uniquement la poche obligataire, elle fait état du risque temporel (duration / maturité) des obligations vis-à-vis de leurs notations. A la fois pour les obligations souveraines et privées, est établie une répartition des obligations par lot de maturité (de 5 en 5 ans, qui correspondent aux paliers du risque de spread). On en déduit alors la répartition de la charge de SCR spread en fonction de la notation et de la maturité (on applique aux souveraines le même choc formule standard qu’aux privées). Le ratio de spread de la poche qui découle de ces calculs est finalement présenté. L’analyse porte ici sur les poids dans le portefeuille de paniers d’obligations et la pondération en SCR spread qui en découle. Les titres risqués (notation faible et/ou maturité longue) sont immédiatement identifiés, et le risque de spread est quantifié. Les techniques d’atténuation de risques La Mutuelle Humanis Nationale n’a pas mis en place de technique d’atténuation importante pendant la période de référence. Méthode de sensibilité aux risques La Mutuelle Humanis Nationale mesure les risques utilisées dans un scenario normal et applique les stress suivants : - Stress « Immobilier » : application d’un choc de -15% sur la valeur de marché de l’immobilier ; - Stress « spread » sur obligations privées : application d’un choc correspondant à 60% du choc spread de

la formule standard sur les obligations privées ; - Stress « spread » sur obligations privées et gouvernementales : application d’un choc correspondant à

60% du choc spread de la formule standard sur les obligations privées et gouvernementales ; - Stress « Action » : application d’un choc de -20% sur la valeur de marché des actions en portefeuille.

3.3 Lerisquedecrédit Le risque de crédit correspond à la mesure de l’impact sur les fonds propres de mouvements défavorables liés au défaut de l’ensemble des tiers auprès desquels la Mutuelle Humanis Nationale présente une créance ou dispose d’une garantie. Le risque de crédit évalue le risque de défaut ou de détérioration de la qualité du crédit : le risque de contrepartie. La Mutuelle Humanis Nationale applique usuellement les normes Solvabilité 2 en retenant la formule standard proposée par la réglementation. Ainsi, le SCR de contrepartie représente un montant de 4 463 K€ soit 15 % du SCR total de la Mutuelle Humanis Nationale au 31 décembre 2016. Le risque de contrepartie s'évalue par l'agrégation de deux types : - Le type 1 intégrant les contrats de réassurance et les avoirs en banque ; - Le type 2 intégrant majoritairement les créances. Plusieurs critères sont à prendre en compte dans la gestion du risque de contrepartie permettant son atténuation : la relation avec le réassureur (retard de paiement, etc.), sa situation financière, son rating (par une agence de notation agréée type S&P mais aussi en interne) mais également l’antériorité de la relation entre les deux parties.


La politique de gestion des risques de réassurance validé par le Conseil d’administration de la Mutuelle Humanis Nationale fixe des critères quant au choix du réassureur qui se fait principalement sur l’expertise et la notion de notation souhaitée pour le réassureur (minimum niveau A-). Le suivi de la notation des réassureurs et de leur situation financière est réalisé annuellement et un plan d’action, en cas de défaillance, est mis en place. Par ailleurs, le risque de contrepartie peut être diminué en faisant appel prioritairement à des nantissements de titres en garantie des cessions de réassurance ou, à défaut, à des dépôts espèces. Lors de nantissement, les titres sont suivis annuellement selon la politique de gestion des actifs de la Mutuelle Humanis Nationale. Par ailleurs, une clause de qualité de données est intégrée dans la convention de nantissement mise en place auprès des réassureurs. Les éléments pris en compte dans le calcul du risque des expositions de type 2 sont : - Les cotisations restant à émettre en distinguant les créances de plus et moins de 3 mois ; - Les autres créances nées d’opérations directes ventilées entre plus et moins de 3 mois ; - Les débiteurs divers. Toutes les assiettes de type 2 de la Mutuelle Humanis Nationale sont classées en moins de 3 mois. 3.4 LerisquedeliquiditéExposition aux risques Le risque de liquidité concernant les actifs de la mutuelle est mesuré par un score obtenu sur une échelle de 1 à 5 définie par la Mutuelle Humanis Nationale. L’échelle mesure un délai de vente en jours ouvrés. Le score 1 indique un délai de vente de moins de 2 jours ouvrés ; le score 2 entre 3 et 5 jours ouvrés ; le score 3 entre 6 et 30 jours ouvrés, le score 4 entre 31 et 90 jours ouvrés ; et le score 5 un délai supérieurs à 90 jours. Pour mesurer les scores, la Mutuelle Humanis Nationale utilise des critères quantitatifs différents selon la nature de l’actif :

- Pour les actifs amortissables, les critères pris en compte sont : o le montant total de l’émission ; o la part du montant total de l’émission que Mutuelle Humanis Nationale détient ; o le montant total des émissions de l’émetteur du titre que Mutuelle Humanis Nationale détient ; o la fourchette « offre/demande » ;

- Pour les actifs non amortissables, les critères pris en compte sont :

o la fréquence de valorisation ; o la période de transaction; o le montant des frais de sortie ; o les restrictions éventuelles à la sortie (critère qualitatif) ; o la part de la valeur totale de l’actif que la Mutuelle Humanis Nationale détient ; o la volatilité du titre. La Mutuelle Humanis Nationale a mis en place ces indicateurs pour la première fois en décembre 2016. La fréquence de ce calcul est semestrielle.


A la lecture du graphique, 100% du portefeuille d’actif de la Mutuelle Humanis Nationale pourrait être vendu en moins de 5 jours ouvrés (74% du portefeuille d’actif pourrait être vendu en moins de 2 jours).

Les risques importants Au cours de l’année 2016, la Mutuelle Humanis Nationale n’a pas connu de risque de liquidité. Les concentrations de risques Il n’y a pas de concentration de risques de liquidité important pour la Mutuelle Humanis Nationale. Les techniques d’atténuation de risques Le montant total des actifs non liquides détenus par la Mutuelle Humanis Nationale est inférieur à la limite maximale d’investissement sur ces actifs que s’est fixé la Mutuelle Humanis Nationale, à savoir 50% de ses fonds propres libres. La Mutuelle Humanis Nationale n’a par conséquent pas mis en place de techniques d’atténuation de risques. Des études ALM ont également permis de démontrer la suffisance de la trésorerie par la projection des cash-flows des actifs et des passifs. La sensibilité aux risques Par ailleurs la sensibilité de la Mutuelle Humanis Nationale mesure les scores de liquidité et les pertes maximales dans un scénario normal type 2014 et dans un scénario de stress type 2008/2011. Les scores de liquidité en environnement stressé sont obtenus en multipliant les scores « normaux ». 3.5 LerisqueopérationnelExposition aux risques La mesure du risque opérationnel est intégrée par la formule standard, dans l'évaluation du besoin de marge en Solvabilité 2. Pour l'évaluation, deux éléments sont pris en compte : les cotisations et les provisions. Dans le cas de la Mutuelle Humanis Nationale, c'est la composante des primes qui l'emporte. Ainsi, il représente un montant de 5 007 K€ soit 18 % du SCR total au 31 décembre 2016. D’un point de vue plus qualitatif, les risques opérationnels sont les risques de pertes directes ou indirectes résultant d’une inadéquation ou d’une défaillance attribuable aux procédures, aux facteurs humains, aux systèmes ou à des causes extérieures. Pour chaque risque, les principales causes de risque internes ou externes sont identifiées. La définition inclut les risques de non-conformité et d’interruption d’activité, mais ne comprend ni les risques découlant des décisions stratégiques, ni les risques de réputation.


La gestion de ces risques est décrite dans la politique contrôle interne et de gestion des risques opérationnels validée par le Conseil d’administration de la Mutuelle Humanis Nationale du 10 décembre 2015 pour l’année 2016. La cartographie des risques est un outil décisionnel qui permet d’identifier et de prioriser les actions de maîtrise à mettre en œuvre. Le risque brut est évalué au regard de son niveau d’impact et de sa probabilité de survenance. Quatre niveaux sont retenus sur chacune des deux dimensions « impact » et « probabilité de survenance ». Dans le cadre de la méthodologie, sept natures d’impact ont été identifiées : qualité de service, réglementaire, image-réputation, financier, information financière et non financière, humain et social, développement durable. Chaque nature d’impact est évaluée unitairement. Une évaluation globale des natures d’impact est ensuite réalisée selon la règle suivante : le niveau d’impact retenu est le niveau le plus élevé entre les différents impacts identifiés. La mise en œuvre de cette démarche s’inscrit dans le cadre du processus de pilotage de l’ensemble des risques propres de la Mutuelle Humanis Nationale. La périodicité de revue des évaluations est prévue a minima annuellement. Pour autant, la mise à jour de la cartographie des risques peut être anticipée lors de la survenance d’événements susceptibles de modifier les évaluations et le recensement des risques. Les concentrations de risques Les travaux réalisés dans le cadre de l’évaluation interne des risques et de la solvabilité ont montré que la Mutuelle Humanis Nationale était surtout impactée de manière significative à trois principaux risques opérationnels qui ont fait l’objet de plans de remédiation : - La Qualité des données fait l’objet d’un projet spécifique depuis fin 2015 au regard des exigences

règlementaires (Solvabilité 2 et Protection des données) et des objectifs de développement. - Des plans d'actions de résolution ont été mis en œuvre pour résoudre des difficultés opérationnelles en

gestions, lesquelles ont été résorbées depuis le début de l’année 2017. - Un renforcement du plan de continuité informatique est en cours de mise en œuvre et sera opérationnel

au cours de l’année 2017. Les techniques d’atténuation de risques Les éléments de maîtrise de risques sont utilisés pour maîtriser la cause du risque, et, par voie de conséquence, ramener le risque à un niveau acceptable. Ces éléments de maîtrise peuvent être de type correctif, préventif ou d’amélioration. Ainsi, la mesure du risque résiduel fait intervenir deux variables : la cotation du risque brut et la moyenne des pourcentages d’efficacité des éléments de maîtrise. Chaque élément de maîtrise est évalué sur quatre niveaux au regard de trois critères : sa réalisation, son niveau de couverture de la cause et/ou des conséquences du risque et sa formalisation. La hiérarchisation des risques sera mise en œuvre afin de déterminer les priorités, les moyens financiers et les ressources humaines à allouer. Parmi les outils de mesure, la base d’incidents, dans laquelle sont recensés les dysfonctionnements opérationnels au fur et à mesure de leur occurrence, tient une place importante. C'est à partir de cet historique de dysfonctionnements qu'il est possible d’affiner la quantification et la qualification du risque opérationnel. La Mutuelle Humanis Nationale n’utilise pas de méthodes de sensibilité aux risques opérationnels.


3.6 LesautresrisquesimportantsLa cartographie des risques propres de la Mutuelle Humanis Nationale non captés par la formule standard a permis de déceler certains risques spécifiques qui, non quantifiables par la formule standard ou par la cartographie des risques opérationnels, font néanmoins l’objet d’un suivi et d’une évaluation à dire d’expert. Les risques liés au portefeuille : - Augmentation du taux d’attrition par rapport au scenario central : ce phénomène est étroitement lié à la

crise économique en France. Ainsi, les entreprises en portefeuille pourraient voir leurs effectifs diminuer ce qui diminuerait d’autant le chiffre d’affaires de la mutuelle. Il peut également s’interpréter comme des résiliations plus importantes suite à l’insatisfaction des clients du fait de la qualité des services de gestion notamment compte tenu de l’exposition de la Mutuelle Humanis Nationale à quelques comptes de taille significative ou d’impact sur le portefeuille individuel suite à la généralisation de la complémentaire santé.

- Non atteinte des objectifs commerciaux : des objectifs commerciaux ont été prévus sur la durée de la

trajectoire. La situation économique et concurrentielle peut notamment rendre difficile l’atteinte de ces objectifs.

Les risques liés aux frais de gestion - Les frais de gestion sont une composante importante du compte de résultat de la Mutuelle Humanis Nationale. Le risque est important pour la mutuelle car une dérive des frais aurait un impact direct sur le résultat de la mutuelle et sur sa solvabilité. Il est d’autant plus important que la mutuelle est dans une phase de développement et de maintien de son portefeuille, dans un contexte de concurrence important, qui pourrait entrainer des frais supplémentaires. Le risque d’image, de notoriété et d’e-réputation - Le risque de réputation est lié à une dégradation de l’image et de la réputation de la Mutuelle Humanis Nationale aux yeux de la presse et du grand public. Ce risque se mesure par l’impact que peut avoir une erreur ou une modification dans la gestion sur l’image de la mutuelle mais aussi sur son identité, ses valeurs et sa stratégie. - Ces risques sont quantifiés sur la base d’évaluation de la cote de popularité de l’entreprise sur le grand public, les chefs d’entreprises et les journalistes. Un recensement et une analyse des avis négatifs et des réclamations sont également réalisés mensuellement. Ces risques propres, non quantifiables par la formule standard ou par la cartographie des risques opérationnels, font néanmoins l’objet d’un suivi et d’une évaluation à dire d’expert.

3.7 Autresinformations Non concerné


4 Lavalorisationàdesfinsdesolvabilité Cette partie présente les valeurs du bilan économique et la description des méthodes ayant permis l’élaboration de ce bilan prudentiel au 31 décembre 2016 ainsi que la justification des différences entre les comptes sociaux et les valorisations prudentielles. Le bilan comptable simplifié au 31 décembre 2016 se présente de la manière suivante :

Le bilan économique simplifié au 31 décembre 2016 se présente de la façon suivante :

Les principes généraux appliqués pour le passage de la comptabilisation en normes comptables françaises vers la comptabilisation en normes Solvabilité 2 sont : - à l’actif : la comptabilisation des placements en valeur de marché ; - au passif : la distinction des provisions best estimate, de la marge pour risque ; - la constatation d’impôts différés. Tous les éléments de passifs techniques bruts et nets de réassurance sont valorisés avec le modèle de projection actuariel du Groupe.

4.1 LavalorisationdesactifsLes principes généraux spécifiques à la valorisation des actifs sont les suivants :

- La valorisation du portefeuille est réalisée par le Back-Office et la Comptabilité, de façon indépendante par rapport aux équipes en charge de la gestion des actifs.

- Les organismes de placement collectifs (OPC) ayant des valeurs liquidatives officielles publiées sont valorisés sur la base de celles-ci.

- Les obligations détenues en direct ou au travers de mandats sont valorisées sur la base du cours de clôture obtenu auprès de courtiers, reflétant les transactions de marchés.

- Les produits structurés, non cotés sur le marché, font l’objet d’une double valorisation par l’émetteur du produit et par un valorisateur externe indépendant. La valorisation retenue est la plus faible des deux.

- Les immeubles détenus en direct font l’objet d’une valorisation quinquennale révisée annuellement effectuée par un cabinet extérieur spécialiste du marché immobilier.

- Les comptes sur livret sont valorisés sur la simple base des intérêts courus.

Placements 67 456 Capitaux propres 47 146

Provisions techniques cédées 24 059 Provisions techniques 37 207

Autres actifs 39 567 Autres passif 46 730

TOTAL 131 082 TOTAL 131 082

ACTIF K€ PASSIF K€

Portefeuille d’actifs 86 642 Actif net 42 616 Passifs subordonnés 12 000

Provisions best estimate cédées 20 499 Provisions best estimate 34 410 Marge de risque 1 602

Impôts différés actif 5 012 Impôts différés passif 1 482 Autres actifs 23 685 Autres passifs 43 728 TOTAL 135 838 TOTAL 135 838

ACTIF K€ PASSIF K€


Le tableau ci-dessous indique les valorisations Solvabilité 2 par classe d’actifs selon les catégories CIC :

La méthode de modélisation des actifs utilisée répond aux principes suivants : - Les actifs modélisés, cotés et non cotés, correspondent au portefeuille d’actifs de Mutuelle Humanis

Nationale en ligne à ligne au 31 décembre 2016. - Les organismes de placement collectifs ont été transparisés sur la base de leur composition à fin novembre

2016 afin d’accélérer les délais de traitement pour la production de la base d’actifs, avec une valeur recalculée au 31 décembre 2016.

- Plus de 90% (en valeur de marché) des organismes de placement collectifs sont ainsi transparisés, la partie résiduelle est traitée par « data grouping » (allocation cible des actifs sous-jacents).

4.2 Lavalorisationdesprovisionstechniques

Les tableaux ci-dessous récapitulent le passage des provisions techniques en normes comptables françaises aux provisions techniques Solvabilité 2 évaluées selon la méthodologie décrite ci-après :

L’évolution des provisions techniques lors du passage dans le référentiel Solvabilité 2 s’explique principalement par : - Des taux de frais inférieurs à ceux pris en compte dans l’estimation des provisions techniques en normes

comptables françaises ; - La projection des primes futures avec des S/P techniques bénéficiaires engendrant une baisse du BEL.

L’évolution des provisions techniques cédées lors du passage dans le référentiel Solvabilité 2 s’explique principalement par le fait que les provisions Best Estimate cédées intègrent la projection des primes futures dans des conditions techniques favorables.

en K€ Catégorie CIC Valeur S2Obligations souveraines 1 7 635Obligations d'entreprises 2 28 891Actions côtées 3 12Participations 3 3 394OPC 4 29 987Dépôts, comptes sur livrets et certificats de dépôt 7 16 453Créances SCI 8 10Immeubles en direct 9 261Total Placements hors UC 86 642

Provisions techniques en K€ FR S2Provisions techniques santé (similaire à la non vie) 37 157 36 288Meilleure estimations 34 688Marge de risque 1 599Provisions techniques vie (hors santé, UC et indexés) 50 -276Meilleure estimations -279Marge de risque 3Total Provisions techniques 37 207 36 012

en K€ FR S2Provisions techniques santé (similaire à la non vie) 24 059 20 499Provisions techniques vie (hors santé, UC ou indexées) Total 24 059 20 499


Description des méthodes utilisées pour la valorisation des provisions techniques

La structure du modèle Le modèle de projections financières du Groupe Humanis est utilisé pour calculer les indicateurs Solvabilité 2. Ce modèle actifs/passifs projette simultanément les flux d’actifs et de passifs selon un pas de temps mensuel et met en œuvre les interactions actifs/passifs. Concrètement, le modèle projette un compte de résultat et un bilan en normes comptables françaises par entité juridique.

Plus précisément, le modèle permet : - la projection des flux financiers par type d’actifs (dividendes, coupons, intérêts, loyers, …) ainsi que l’évolution des valeurs des actifs (valeur comptable et valeur de marché) ;

- la projection des flux du passif bruts et nets de réassurance (primes, prestations, frais, commissions, participations aux bénéfices contractuelles, commissions de réassurance, Participation aux bénéfices de réassurance, ...) en intégrant une évaluation des provisions selon le type de contrat, en vision normes comptables françaises (calcul des provisions techniques) et Solvabilité 2 (calcul des Best Estimate) ;

- la modélisation des interactions actifs/passifs, les managements actions ainsi que le comportement des assurés tels que :

o Les stratégies d’investissement o Les stratégies de revalorisation o La gestion des réalisations de plus ou moins-values o Les règles de redistribution des clauses de participation aux bénéfices pour les contrats

épargne/retraite o Les mécanismes de dotation/reprise de la provision d’égalisation/réserve générale pour les contrats

prévoyance/santé des grands comptes ; - la modélisation des produits d’assurance pouvant être présents dans les portefeuilles tels que :

o Les produits d’épargne multi supports (euros et UC) o Les produits de rente collective et rente multi-supports o Les produits traditionnels (vie entière, temporaire décès,…) o Les produits de dépendance o Les produits de prévoyance/santé.

La méthode de calcul de la meilleure estimation

Les données d’actif et de passif ont été intégrées sous forme de Model Points dans le modèle développé en interne sur l’outil de modélisation du Groupe. Les provisions techniques recalculées en entrée par l’outil de modélisation du Groupe coïncident avec les provisions techniques d’inventaire. L’outil de modélisation permet de projeter les flux probables de trésorerie jusqu’à un horizon de 5 ans. Le Best Estimate (BE) se compose essentiellement du Best Estimate Garanti (BEG) qui correspond à la partie Garantie du Best Estimate/ La revalorisation garantie dans le Best Estimate Garanti contient :

o les intérêts techniques garantis dans les contrats, le cas échéant ; o le montant minimum réglementaire et contractuel devant être distribué aux assurés.

Les paramètres et options retenus • Best Estimate des sinistres frais de santé - Prestations pour sinistres à payer connus et inconnus

Les prestations sont réparties à l’aide de triangles de liquidation de sinistres en normes françaises comptables et Solvabilité 2. Les montants calculés suivant des méthodes actuarielles sont identiques en normes françaises comptables et en Solvabilité 2.


- Provision pour engagements sociaux Pour plusieurs produits, une provision pour engagements sociaux est calculée. Elle sert à prendre en charge le déficit annuel de certains participants retraités assurés en frais de santé. Elle permet également de financer le besoin en provision pour risques croissants. Cette provision pour Engagements Sociaux est remontée en fonds propres.

• Best Estimate des sinistres décès

Les prestations au titre des sinistres décès correspondent aux capitaux versés en cas de décès de l’assuré. Les prestations sont calculées à une maille agrégée (regroupement de têtes) définie par le modèle. Les prestations au titre de la vie entière sont calculées à une maille agrégée (regroupement de têtes) définie par le modèle à partir des tables de mortalité par sexe TF/TH00-02.

• Best Estimate des primes

La charge de sinistres, rattachée aux primes projetées sur l’année N+1, est calculée au global selon les ratios sinistre sur prime (S/P) définis par sous risque et par section de la mutuelle. Ces primes sont considérées comme étant versées mensuellement. Les sinistres sont ensuite projetés selon les cadences de règlement. Le Best Estimate est la somme actualisée des primes futures, des prestations, des commissions et des frais.

• Traitement des provisions globales (provision d’égalisation, provisions pour participation aux excédents et fonds de revalorisation)

Les éléments suivants interviennent dans le mécanisme de la revalorisation sur les garanties prévoyance : - La provision pour égalisation : cette réserve est destinée à faire face aux fluctuations de sinistralité

afférentes aux opérations collectives couvrant les risques de dommages corporels. - La réserve générale : cette réserve est alimentée par les montants sortant du cadre de la provision

d’égalisation.

La modélisation de la provision d’égalisation et des autres fonds et réserves est gérée dans l’outil de projection : les données issues de l’inventaire au 31 décembre 2016 sont intégrées dans l’outil de modélisation suivant une granularité qui permet entre autres de faire le lien avec le paramétrage des clauses de participation aux bénéfices contractuelles.

• Prise en compte de la réassurance Le Best Estimate cédé est calculé à partir des divers flux liés à la réassurance (primes réassurées, commissions de réassurance, prestations réassurées…). Le cas échéant, à chaque traité de réassurance, est affectée une clause de participation aux bénéfices de réassurance. Les flux sont ensuite cumulés suivant les clauses de participation aux bénéfices de réassurance paramétrées et le compte de réassurance est projeté donnant lieu, le cas échéant à une participation aux bénéfices de réassurance. L’ensemble des flux ainsi obtenu est ensuite actualisé à la date d’évaluation selon la courbe des taux sans risque pour calculer le montant de Best Estimate cédé. Le Best Estimate cédé intègre le risque de contrepartie (probabilité de défaut du réassureur sur les flux de la période considérée et probabilité de recouvrement en cas de défaut).

• Les frais

Les taux de frais utilisés dans la projection sont établis à partir de la totalité des frais au 31 décembre 2016, hors frais exceptionnels non récurrents. Les frais sont considérés comme étant variables et sont exprimés, selon leur nature : - les frais d’acquisition et d’administration sont répartis en fonction des cotisations ; - Les autres frais sont répartis en fonction des prestations ; - Les autres charges techniques sont ensuite ventilées en fonction de la proportion observée entre les

répartitions des frais entre les cotisations et les prestations.


Le calcul de la marge de risque

Le montant de la marge de risque de Mutuelle Humanis Nationale au 31 décembre s’élève à 1 602 K€. La marge de risque a été évaluée selon la méthode simplifiée de la duration. Pour le cas de la Mutuelle Humanis Nationale, la duration est calculée sur les flux de prestations mais sans les cotisations. La duration est mesurée en prenant en compte l’ensemble des prestations versées, y compris les frais, pour toutes les activités de la Mutuelle Humanis Nationale. La marge de risque a ensuite été ventilée suivant les différentes lignes d’activité en fonction du montant de SCR relatif à chacune d’elles.

Application de la correction pour volatilité

La Mutuelle Humanis Nationale applique la correction pour volatilité. Le tableau ci-dessous reprend la quantification des effets d’une annulation de la correction pour volatilité sur la situation financière de l’entité y compris sur le montant des provisions techniques, le SCR, le MCR, les fonds propres de base et les montants des fonds propres éligibles pour couvrir le MCR et le SCR :

4.3 Valorisationdesautrespassifs

Les autres passifs

Le montant des autres passifs de Mutuelle Humanis Nationale s’élève à 43 728 K€ et se décompose de la façon suivante :

- Autres provisions non techniques : 269 K€ ; - Concours bancaires : 423 K€ ; - Dettes d’assurance : 5 552 K€ ; - Dettes vis-à-vis des réassureurs : 26 781 K€ ; - Autres dettes : 10 702 K€.

Les impôts différés Les impôts différés ont été calculés selon une approche bilancielle.

Provisions techniques 36 012 262

Fonds propres de base 54 616 -145

Fonds propres éligibles pour couvrir le SCR 53 264 -144

Capital de solvabilité requis (SCR) 28 353 2

Fonds propres éligibles pour couvrir le minimum de capital requis

40 505 -147

Minimum de capital requis (MCR) 7 088 -11

Impact des mesures

transitoires sur les taux d'intérêt

Impact d'une correction pour volatilité fixée à

zéro

Impact d'un ajustement

égalisateur fixé à zéro

en K€

Montant avec mesures relatives aux garanties de

long terme et

Impact des mesures

transitoires sur les provisions


L’assiette de calcul retenue correspond à la différence immédiate entre : - la valorisation économique de l’actif net avant impôts différés ; - la valeur de l’actif net des comptes sociaux nette des reports de pertes fiscaux constatés au 31/12/2016.

Les impôts différés à l’actif proviennent : - des reports de perte des années antérieures (5 611 K€) ; - de l’excédent des provisions techniques Solvabilité 2 par rapport aux provisions techniques en normes comptables françaises (814 K€).

Les impôts différés au passif (1 482 K€) proviennent des plus-values latentes observées à l’actif.

L’impôt différé actif net théorique est 4 943 K€. Les tests de recouvrabilité sur la base du PMT (Plan à Moyen Terme) de la Mutuelle Humanis Nationale sur un horizon de 5 ans, montrent que 3 529 K€ peuvent être recouvrés, c’est ce montant qui est pris en compte dans les fonds propres disponibles. La différence d’un montant de 1 414 K€ est déduite des impôts différés actifs et c’est ce montant (6 426 – 1 414 = 5 012 K€) qui est indiqué dans le bilan économique. Par ailleurs, la réglementation S2 impose, pour le calcul des fonds propres éligibles à la couverture du SCR, que le tier 2 et le tier 3 ne dépassent pas 50% du SCR. A ce titre, l’impôt différé actif net positionné en tier 3 est donc de 2 177 K€, pour le calcul des fonds propres éligibles au calcul du SCR.

Les passifs subordonnés

Les passifs subordonnés inclus dans les fonds propres de base comprennent exclusivement le titre subordonné remboursable (TSR) émis par la Mutuelle Humanis Nationale fin décembre 2015. Il a été décidé de ne pas revaloriser le montant (12 000 K€) de ce titre au 31 décembre 2016 : le TSR de la Mutuelle Humanis Nationale n’ayant aucune liquidité, la valeur au pair a été retenue. 4.4 Méthodesdevalorisationalternatives La Mutuelle Humanis Nationale n’applique pas de méthodes de valorisation alternatives. 4.5 AutresInformationsLa Mutuelle Humanis Nationale n’a pas d’autres informations importantes à communiquer concernant la valorisation des actifs et passifs.

Nature ID Source ID Base ID en K€ ID en K€

Ecart comptabilité / fiscalité Stock déficit fiscal (reportable) 16 298 5 611

Ecart de normes (FR Vs S2) PT nettes (BE+RM sous S2 > PT sous S1) 2 365 814

6 426

Ecart de normes (FR Vs S2) Placements et assimilés (valeur de marché en S2) 4 306 1 482

1 482

4 943

S/total IDA

ID net

S/total IDP


5 LaGestionducapital5.1 LesfondspropresLes fonds propres économiques représentent un montant de 54 616 K€ au 31 décembre 2016. Les fonds propres issus des états financiers de la Mutuelle Humanis Nationale représentent un montant de 49 145 K€ soit une différence de + 5 470 K€. L’écart s’explique principalement par : - les plus-values latentes : + 4 306 K€ - l’ajustement des provisions techniques : - 2 365 K€ - les impôts différés actifs : + 3 529 K€ Les fonds propres disponibles s’élèvent à 54 616 K€ selon la répartition suivante : - Tier 1 : à hauteur de 39 087 K€ comprennent principalement des réserves - Tier 2 : est composé des titres subordonnés à hauteur de 12 000 K€ - Tier 3 : est composé des impôts différés actifs nets à hauteur de 3 529 K€.

Le détail des fonds propres au 31 décembre 2016 en milliers d’euros est le suivant :

Total Niveau1–nonrestreint

Niveau1–restreint

Niveau2 Niveau3

Fondspropresdebaseavantdéductionpourparticipationsdansd'autressecteursfinanciers,commeprévuàl'article68durèglementdélégué2015/35

Capitalenactionsordinaires(brutdesactionspropres) Comptedeprimesd'émissionliéaucapitalenactionsordinaires Fondsinitial,cotisationsdesmembresouélémentdefondspropresdebaseéquivalentpourlesmutuellesetlesentreprisesdetypemutuel

381 381 Comptesmutualistessubordonnés Fondsexcédentaires Actionsdepréférence Comptedeprimesd'émissionliéauxactionsdepréférence Réservederéconciliation 38706 38706 Passifssubordonnés 12000 12000 Montantégalàlavaleurdesactifsd'impôtsdifférésnets 3529 3529 Autresélémentsdefondspropresapprouvésparl’autoritédecontrôleentantquefondspropresdebasenonspécifiéssupra

FondspropresissusdesétatsfinanciersquinedevraientpasêtreinclusdanslaréservederéconciliationetquinerespectentpaslescritèresdefondspropresdeSolvabilitéII

FondspropresissusdesétatsfinanciersquinedevraientpasêtreinclusdanslaréservederéconciliationetquinerespectentpaslescritèresdefondspropresdeSolvabilitéII

Déductions Déductionspourparticipationsdansdesétablissementsdecréditetdesétablissementsfinanciers

Totalfondspropresdebaseaprèsdéductions 54616 39087 0 12000 3529

Ainsi, les fonds propres totaux éligibles à la couverture du SCR sont de 53 264 K€. Par application de la réglementation en termes de critère d’exigibilité, les écrêtements réalisés sont les suivants : - Les fonds propres de niveau 1 sont admis en intégralité : 39 087 K€ ; - Les fonds propres de niveau 2 sont admis en totalité : 12 000 K€ ; - Les fonds propres de niveau 3 sont admis dans la limite de 15% du SCR et l’addition des niveaux 2 et 3

ne doit pas dépasser 50% du SCR soit 2 177 K€. Les fonds propres totaux éligibles à la couverture du MCR sont de 40 505 K€. Par application de la réglementation en termes de critère d’exigibilité, les écrêtements réalisés sont les suivants : - Les fonds propres de niveau 1 sont admis en intégralité 39 087 K€ ; - Les fonds propres de niveau 2 sont admis dans la limite de 20 % du MCR soit 1 418 K€ ; - Les fonds propres de niveau 3 ne sont pas admis en couverture du MCR.


5.2 LeSCRetleMCRLe Capital de Solvabilité Requis (SCR) Le SCR correspond au montant de fonds propres estimé comme nécessaire pour absorber le choc provoqué par une sinistralité exceptionnelle (une fois tous les 200 ans). Son calcul est basé sur l’exposition aux risques liés à l’activité, c'est-à-dire principalement le risque de souscription, le risque de crédit, le risque opérationnel, le risque de liquidité et le risque de marché

Le calcul des chocs a été effectué à partir de l’outil de modélisation du Groupe pour lesquels les chocs appliqués sont conformes au règlement délégué européen 2015/35 publié le 17 janvier 2015 avec prise en compte des amendements du 30 septembre 2015 (mesure transitoire actions). Le montant du SCR de la Mutuelle Humanis Nationale au 31/12/2016 s’élève à 28 353 K€.

Le Minimum de Capital Requis (MCR)

Le Minimum de Capital Requis (MCR) constitue la deuxième exigence de capital de Solvabilité 2. Il correspond au niveau minimal de fonds propres que l’organisme doit détenir en permanence, sous peine d’une action immédiate de l’autorité de contrôle susceptible d’entrainer un transfert du portefeuille. De ce fait, le rapport entre les fonds propres éligibles et le MCR doit être supérieur à 100%. Le montant du MCR de la Mutuelle Humanis Nationale au 31/12/2016 s’élève à 7 088 K€. Le détail du MCR est présenté dans le tableau ci-dessous :

enK€ SCRnet SCRbrutRisquedemarché 7791 7835Risquedecontrepartie 4463 4463Risquedesouscriptionvie 34 34Risquedesouscriptionsanté 18283 18283Risquedesouscriptionnon-vieDiversificationentremodules -7229 -7248RisqueliéauxactifsincorporelsSCRdebase 23341 23367

ValorisationRisqueopérationnel 5007Capacitéd'absorptiondespertesdesprovisionstechniques -20Capacitéd'absorptiondespertesdesimpôtsdifférésSCRtotal(horsexigencesdecapitalsupplémentaires) 28353ExigencesdecapitalsupplémentairesdéjàimposéesSCR 28353

enK€ 2016MCRlinéaire 5932Capitaldesolvabilitérequis 28353PlafondduMCR 12759PlancherduMCR 7088MCRcombiné 7088SeuilplancherabsoluduMCR 3700Minimumdecapitalrequis 7088


5.3 Utilisationdusousmodule«risquesuractions»fondésurladuréedanslecalculduSCR

La Mutuelle Humanis Nationale n’utilise pas de sous module « risque sur actions » fondé sur la durée dans le calcul du SCR. 5.4 Utilisationd’unmodèleinterne La Mutuelle Humanis Nationale n’utilise pas de modèle interne. 5.5 Non-respectduMCRetnon-respectduSCR

La Mutuelle Humanis Nationale n’est pas concerné par le non-respect du MCR et le non-respect du SCR. 5.6 Informationscomplémentaires La Mutuelle Humanis Nationale n’a pas d’autres informations complémentaires à communiquer.


Annexes:Lesétatsquantitatifs

1. Bilan prudentiel 2. Primes – sinistres et dépenses, par lignes d’activité 3. Primes – sinistres et dépenses par pays 4. Provisions techniques d’assurance vie et d’assurance santé 5. Provisions techniques non vie 6. Sinistres en non vie 7. Impacts des mesures relatives aux garanties de long terme et des mesures transitoires 8. Fonds propres 9. Capital de solvabilité requis – pour les entreprises qui utilisent la formule standard 10. Minimum de capital requis – activités d’assurance ou de réassurance vie et non-vie


1. Bilan prudentiel

Valeur Solvabilité II

Actifs C0010Immobilisations incorporelles R0030Actifs d’impôts différés R0040 5 012 Excédent du régime de retraite R0050Immobilisations corporelles détenues pour usage propre R0060Investissements (autres qu’actifs en représentation de contrats en unités de compte et indexés) R0070 71 229

Biens immobiliers (autres que détenus pour usage propre) R0080 261 Détentions dans des entreprises liées, y compris participations R0090 3 394 Actions R0100 12

Actions – cotées R0110Actions – non cotées R0120 12

Obligations R0130 36 526 Obligations d’État R0140 7 635 Obligations d’entreprise R0150 28 891 Titres structurés R0160Titres garantis R0170

Organismes de placement collectif R0180 29 987 Produits dérivés R0190Dépôts autres que les équivalents de trésorerie R0200 1 049 Autres investissements R0210

Actifs en représentation de contrats en unités de compte et indexés R0220Prêts et prêts hypothécaires R0230 10

Avances sur police R0240Prêts et prêts hypothécaires aux particuliers R0250Autres prêts et prêts hypothécaires R0260 10

Montants recouvrables au titre des contrats de réassurance R0270 20 499 Non-vie et santé similaire à la non-vie R0280 20 499

Non-vie hors santé R0290 - Santé similaire à la non-vie R0300 20 499

Vie et santé similaire à la vie, hors santé, UC et indexés R0310Santé similaire à la vie R0320Vie hors santé, UC et indexés R0330

Vie UC et indexés R0340Dépôts auprès des cédantes R0350Créances nées d’opérations d’assurance et montants à recevoir d’intermédiaires R0360 21 203 Créances nées d’opérations de réassurance R0370 27 Autres créances (hors assurance) R0380 2 454 Actions propres auto-détenues (directement) R0390Éléments de fonds propres ou fonds initial appelé(s), mais non encore payé(s) R0400Trésorerie et équivalents de trésorerie R0410 15 404 Autres actifs non mentionnés dans les postes ci-dessus R0420Total de l’actif R0500 135 838

Passifs C0010Provisions techniques non-vie R0510 36 288

Provisions techniques non-vie (hors santé) R0520Provisions techniques calculées comme un tout R0530Meilleure estimation R0540Marge de risque R0550

Provisions techniques santé (similaire à la non-vie) R0560 36 288 Provisions techniques calculées comme un tout R0570 - Meilleure estimation R0580 34 688 Marge de risque R0590 1 599

Provisions techniques vie (hors UC et indexés) R0600 276 - Provisions techniques santé (similaire à la vie) R0610

Provisions techniques calculées comme un tout R0620Meilleure estimation R0630Marge de risque R0640

Provisions techniques vie (hors santé, UC et indexés) R0650 276 - Provisions techniques calculées comme un tout R0660 - Meilleure estimation R0670 279 - Marge de risque R0680 3

Provisions techniques UC et indexés R0690Provisions techniques calculées comme un tout R0700Meilleure estimation R0710Marge de risque R0720

Autres provisions techniques R0730Passifs éventuels R0740Provisions autres que les provisions techniques R0750 269 Provisions pour retraite R0760Dépôts des réassureurs R0770Passifs d’impôts différés R0780 1 482 Produits dérivés R0790Dettes envers des établissements de crédit R0800 423 Dettes financières autres que celles envers les établissements de crédit R0810 - Dettes nées d’opérations d’assurance et montants dus aux intermédiaires R0820 5 552 Dettes nées d’opérations de réassurance R0830 26 781 Autres dettes (hors assurance) R0840 10 702 Passifs subordonnés R0850 12 000

Passifs subordonnés non inclus dans les fonds propres de base R0860Passifs subordonnés inclus dans les fonds propres de base R0870 12 000

Autres dettes non mentionnées dans les postes ci-dessus R0880Total du passif R0900 93 222 Excédent d’actif sur passif R1000 42 616


2. Primes – sinistres et dépenses, par lignes d’activité

Ass

ura

nce

des

frais

médic

aux

Ass

ura

nce

de

pro

tect

ion d

u r

evenu

Ass

ura

nce

d'in

dem

nis

ation d

es

travaill

eurs

Ass

ura

nce

de

resp

onsa

bili

té c

ivile

auto

mobile

Autr

e a

ssura

nce

des

véhic

ule

s à m

ote

ur

Ass

ura

nce

maritim

e,

aérienne e

t tr

ansp

ort

Ass

ura

nce

ince

ndie

et autr

es

dom

mages

aux

bie

ns

Ass

ura

nce

de

resp

onsa

bili

té c

ivile

généra

le

Ass

ura

nce

cré

dit e

t

cautionnem

ent

Ass

ura

nce

de

pro

tect

ion juridiq

ue

Ass

ista

nce

Pert

es

pécu

nia

ires

div

ers

es

Santé

Acc

idents

Ass

ura

nce

maritim

e,

aérienne e

t tr

ansp

ort

Bie

ns

C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0200

Primes émises Brut – assurance directe R0110 166 171 166 171

Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0120 0

Brut – Réassurance non proportionnelle acceptée R0130

Part des réassureurs R0140 80 174 80 174

Net R0200 85 997 85 997

Primes acquises Brut – assurance directe R0210 166 171 166 171

Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0220 0



Net R0300 85 997 85 997

Charge des sinistres Brut – assurance directe R0310 136 467 136 467

Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0320



Net R0400 60 971 60 971

Variation des autres provisions techniques Brut – assurance directe R0410 -393 -393

Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0420



Net R0500 -4 538 -4 538

Dépenses engagées R0550 29 153 29 153

Autres dépenses R1200 508

Total des dépenses R1300 29 662

Ass

ura

nce

mala

die

Ass

ura

nce

avec

part

icip

ation

aux

bénéfice

s

Ass

ura

nce

indexé

e e

t en u

nités

de c

om

pte

Autr

es

ass

ura

nce

s vie

Rente

s déco

ula

nt des

contr

ats

d'a

ssura

nce

non-v

ie e

t lié

es

aux

engagem

ents

d'a

ssura

nce

santé

Rente

s déco

ula

nt des

contr

ats

d’a

ssura

nce

non-v

ie e

t lié

es

aux

engagem

ents

d’a

ssura

nce

autr

es

que les

engagem

ents

d’a

ssura

nce

santé

Réass

ura

nce

mala

die

Réass

ura

nce

vie

C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0300

Primes émises Brut R1410 547 547

Part des réassureurs R1420

Net R1500 547 547

Primes acquises Brut R1510 547 547


Net R1600 547 547

Charge des sinistres Brut R1610 146 146


Net R1700 146 146

Variation des autres provisions techniques Brut R1710


Net R1800

Dépenses engagées R1900 74 74

Autres dépenses R2500 3

Total des dépenses R2600 77

Ligne d’activité pour: engagements d’assurance vie Engagements de

Total

Ligne d’activité pour:

réassurance non proportionnelle acceptée

Total

Ligne d’activité pour: engagements d’assurance et de réassurance non-vie (assurance directe et réassurance proportionnelle acceptée)


3. Primes – sinistres et dépenses par pays

Pays d'origine

Total 5 principaux pays

et pays d'origine

C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070R0010

C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140Primes émises Brut – assurance directe R0110 166 171 166 171 Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0120 Brut – Réassurance non proportionnelle acceptée R0130 Part des réassureurs R0140 80 174 80 174 Net R0200 85 997 85 997Primes acquises Brut – assurance directe R0210 166 171 166 171 Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0220 Brut – Réassurance non proportionnelle acceptée R0230 Part des réassureurs R0240 80 174 80 174 Net R0300 85 997 85 997Charge des sinistres Brut – assurance directe R0310 136 467 136 467 Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0320 0 Brut – Réassurance non proportionnelle acceptée R0330 0 Part des réassureurs R0340 75 496 75 496 Net R0400 60 971 60 971Variation des autres provisions techniques Brut – assurance directe R0410 -393 -393 Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0420 Brut – Réassurance non proportionnelle acceptée R0430 Part des réassureurs R0440 4 145 4 145 Net R0500 -4 538 -4 538Dépenses engagées R0550 29 153 29 153Autres dépenses R1200 508Total des dépenses R1300 29 662

Pays d'origine

Total 5 principaux pays

et pays d'origine

C0150 C0160 C0170 C0180 C0190 C0200 C0210R1400

C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280Primes émises Brut R1410 547 547 Part des réassureurs R1420 Net R1500 547 547Primes acquises Brut R1510 547 547 Part des réassureurs R1520 0 Net R1600 547 547Charge des sinistres Brut R1610 146 146 Part des réassureurs R1620 0 Net R1700 146 146Variation des autres provisions techniques Brut R1710 Part des réassureurs R1720 Net R1800Dépenses engagées R1900 74 74Autres dépenses R2500 3Total des dépenses R2600 77

5 principaux pays (par montant de primes brutes émises)

– engagements en non-vie

5 principaux pays (par montant de primes brutes émises)

– engagements en vie


4. Provisions techniques d’assurance vie et d’assurance santé

Contrats sans

options ni garanties

Contrats avec

options ou garanties

Contrats sans


Contrats avec


Contrats sans


Contrats avec


C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0150 C0160 C0170 C0180 C0190 C0200 C0210Provisions techniques calculées comme un tout R0010Total des montants recouvrables au titre de la réassurance/des véhicules de titrisation et de la réassurance finite, après l’ajustement pour pertes probables pour défaut de la contrepartie, correspondant aux provisions techniques calculées comme un tout

R0020

Provisions techniques calculées comme la somme de la meilleure estimation et de la marge de risqueMeilleure estimationMeilleure estimation brute R0030 279 - 279 -

Total des montants recouvrables au titre de la réassurance/des véhicules de titrisation et de la réassurance finite, après ajustement pour pertes probables pour défaut de la contrepartie

R0080

Meilleure estimation nette des montants recouvrables au titre de la réassurance/des véhicules de titrisation et de la réassurance finite – total R0090 279 - 279 -

Marge de risque R0100 3 3 Montant de la déduction transitoire sur les provisions techniques

Provisions techniques calculées comme un tout R0110Meilleure estimation R0120Marge de risque R0130

Provisions techniques – Total R0200

Rentes découlant des contrats

d'assurance non-vie et liées aux engagements d'assurance

Réassurance santé

(réassurance

acceptée)

Total (santé

similaire à la vie)

Total (vie hors

santé, y compris

UC)

Assurance santé (assurance directe)Assurance

avec participation

aux bénéfices

Assurance indexée et en unités de compte Autres assurances vie Rentes

découlant des contrats

d’assurance non-vie et liées aux engagements

Réassurance

acceptée


5. Provisions techniques non vie

Assu

ranc

e de

s fra

is m

édica

ux

Assu

ranc

e de

pr

otec

tion

du

reve

nuAs

sura

nce

d'in

dem

nisa

tion

des

trava

illeur

sAs

sura

nce

de

resp

onsa

bilit

é civ

ile a

utom

obile

Autre

ass

uran

ce

des

véhi

cule

s à

mot

eur

Assu

ranc

e m

ariti

me,

aé

rienn

e et

tra

nspo

rt

Assu

ranc

e in

cend

ie e

t aut

res

dom

mag

es a

ux

bien

s

Assu

ranc

e de

re

spon

sabi

lité

civile

gén

éral

e

Assu

ranc

e cr

édit

et c

autio

nnem

ent

Assu

ranc

e de

pr

otec

tion

jurid

ique

Assis

tanc

e

Perte

s pé

cuni

aire

s di

vers

esRé

assu

ranc

e sa

nté

non

prop

ortio

nnel

leRé

assu

ranc

e ac

ciden

ts n

on

prop

ortio

nnel

leRé

assu

ranc

e m

ariti

me,

aé

rienn

e et

tra

nspo

rt no

n pr

opor

tionn

elle

Ré

assu

ranc

e do

mm

ages

non

pr

opor

tionn

elle

C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0170 C0180Provisions techniques calculées comme un tout R0010Total des montants recouvrables au titre de la réassurance/des véhicules de titrisation et de la réassurance finite, après l’ajustement pour pertes probables pour défaut de la contrepartie, correspondant aux provisions techniques calculées comme un tout

R0050

Provisions techniques calculées comme la somme de la meilleure estimation et de la marge de risqueMeilleure estimationProvisions pour primesBrut R0060 4 863 4 863Total des montants recouvrables au titre de la réassurance/des véhicules de titrisation et de la réassurance finite, après ajustement pour pertes probables pour défaut de la contrepartie

R0140 5 637

5 637Meilleure estimation nette des provisions pour primes R0150 -774 -774Provisions pour sinistresBrut R0160 29 826 29 826Total des montants recouvrables au titre de la réassurance/des véhicules de titrisation et de la réassurance finite, après ajustement pour pertes probables pour défaut de la contrepartie

R0240 14 863

14 863Meilleure estimation nette des provisions pour sinistres R0250 14 963 14 963Total meilleure estimation – brut R0260 34 688 34 688Total meilleure estimation – net R0270 14 189 14 189Marge de risque R0280 1 599 1 599Montant de la déduction transitoire sur les provisions techniquesProvisions techniques calculées comme un tout R0290Meilleure estimation R0300Marge de risque R0310Provisions techniques – TotalProvisions techniques – Total R0320 36 288 36 288Montants recouvrables au titre de la réassurance/des véhicules de titrisation et de la réassurance finite, après ajustement pour pertes probables pour défaut de la contrepartie – total

R0330 20 499

20 499Provisions techniques nettes des montants recouvrables au titre de la réassurance/des véhicules de titrisation et de la réassurance finite

R0340 15 78915 789

Réassurance non proportionnelle

Total engagements

en non-vie

Assurance directe et réassurance proportionnelle acceptée


6. Sinistres en non vie

Total activités non-vie

Année d’accident / année de souscription Z0010

(valeur absolue)

Année 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 et +Pour

l'année en cours

Somme des

années (cumulés)

C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0170 C0180Précédentes R0100 R0100 0

N-9 R0160 R0160 0N-8 R0170 R0170 0N-7 R0180 1 R0180 1 1N-6 R0190 5 R0190 5 5N-5 R0200 8 R0200 8 8N-4 R0210 26 R0210 26 26N-3 R0220 26 R0220 26 26N-2 R0230 350 R0230 350 350N-1 R0240 13 363 R0240 13 363 13 363N R0250 118 131 R0250 118 131 118 131

Total R0260 131 910 131 910

(valeur absolue)

Année 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 et +

Fin d’année (données

actualisées)

C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0290 C0300 C0360Précédentes R0100 R0100

N-9 R0160 R0160N-8 R0170 R0170N-7 R0180 0 R0180 0 N-6 R0190 1 R0190 1 N-5 R0200 2 R0200 2 N-4 R0210 7 R0210 7 N-3 R0220 7 R0220 7 N-2 R0230 91 R0230 91 N-1 R0240 3 479 R0240 3 479 N R0250 30 760 R0250 30 760

Total R0260 34 347

Année de développement

Année de développement

Meilleure estimation provisions pour sinistres brutes non actualisées

Sinistres payés bruts (non cumulés)

Assurance frais médicaux


7. Impacts des mesures relatives aux garanties de long terme et des mesures transitoires

C0010 C0030 C0050 C0070 C0090

Provisions techniques R0010 36 012 262

Fonds propres de base R0020 54 616 -145

Fonds propres éligibles pour couvrir le SCR R0050 53 264 -144

Capital de solvabilité requis R0090 28 353 2Fonds propres éligibles pour couvrir le minimum de capital requis R0100 40 505 -147

Minimum de capital requis R0110 7 088 -11

Montant avec mesures

relatives aux garanties de long terme et

mesures transitoires

Impact des mesures

transitoires sur les provisions techniques

Impact des mesures

transitoires sur les taux d'intérêt

Impact d'une correction pour volatilité fixée à

zéro

Impact d'un ajustement

égalisateur fixé à zéro

Rapport SFCR 2016 Mutuelle Humanis Nationale 49

8. Fonds propres

Total Niveau 1 –

non restreint

Niveau 1 – restreint Niveau 2 Niveau 3

C0010 C0020 C0030 C0040 C0050Fonds propres de base avant déduction pour participations dans d'autres secteurs financiers, comme prévu à l'article 68 du règlement délégué 2015/35Capital en actions ordinaires (brut des actions propres) R0010Compte de primes d'émission lié au capital en actions ordinaires R0030Fonds initial, cotisations des membres ou élément de fonds propres de base équivalent pour les mutuelles et les entreprises de type mutuel R0040 381 381

Comptes mutualistes subordonnés R0050Fonds excédentaires R0070Actions de préférence R0090Compte de primes d'émission lié aux actions de préférence R0110Réserve de réconciliation R0130 38 706 38 706 Passifs subordonnés R0140 12 000 12 000 Montant égal à la valeur des actifs d'impôts différés nets R0160 3 529 3 529 Autres éléments de fonds propres approuvés par l’autorité de contrôle en tant que fonds propres de base non spécifiés supra R0180

Fonds propres issus des états financiers qui ne devraient pas être inclus dans la réserve de réconciliation et qui ne respectent pas les critères de fonds propres de Solvabilité IIFonds propres issus des états financiers qui ne devraient pas être inclus dans la réserve de réconciliation et qui ne respectent pas les critères de fonds propres de Solvabilité II

R0220

DéductionsDéductions pour participations dans des établissements de crédit et des établissements financiers R0230

Total fonds propres de base après déductions R0290 54 616 39 087 12 000 3 529 Fonds propres auxiliairesCapital en actions ordinaires non libéré et non appelé, appelable sur demande R0300Fonds initial, cotisations des membres ou élément de fonds propres de base équivalents, non libérés, non appelés et appelables sur demande, pour les mutuelles et les entreprises de type mutuel

R0310

Actions de préférence non libérées et non appelées, appelables sur demande R0320Engagements juridiquement contraignants de souscrire et de payer des passifs subordonnés sur demande R0330

Lettres de crédit et garanties relevant de l’article 96, paragraphe 2, de la directive 2009/138/CE R0340

Lettres de crédit et garanties ne relevant pas de l’article 96, paragraphe 2, de la directive 2009/138/CE R0350

Rappels de cotisations en vertu de l’article 96, point 3, de la directive 2009/138/CE R0360

Rappels de cotisations ne relevant pas de l’article 96, paragraphe 3, de la directive 2009/138/CE R0370

Autres fonds propres auxiliaires R0390Total fonds propres auxiliaires R0400Fonds propres éligibles et disponiblesTotal des fonds propres disponibles pour couvrir le capital de solvabilité requis R0500 54 616 39 087 12 000 3 529

Total des fonds propres disponibles pour couvrir le minimum de capital requis R0510 51 087 39 087 12 000 -

Total des fonds propres éligibles pour couvrir le capital de solvabilité requis R0540 53 264 39 087 12 000 2 177 Total des fonds propres éligibles pour couvrir le minimum de capital requis R0550 40 505 39 087 1 418 Capital de solvabilité requis R0580 28 353 Minimum de capital requis R0600 7 088 Ratio fonds propres éligibles sur capital de solvabilité requis R0620 188%Ratio fonds propres éligibles sur minimum de capital requis R0640 571%

Réserve de réconciliationExcédent d’actif sur passif R0700 42 616 Actions propres (détenues directement et indirectement) R0710Dividendes, distributions et charges prévisibles R0720Autres éléments de fonds propres de base R0730 3 910 Ajustement pour les éléments de fonds propres restreints relatifs aux portefeuilles sous ajustement égalisateur et aux fonds cantonnés R0740

Réserve de réconciliation R0760 38 706 Bénéfices attendusBénéfices attendus inclus dans les primes futures (EPIFP) – activités vie R0770 279 Bénéfices attendus inclus dans les primes futures (EPIFP) – activités non-vie R0780 1 770 Total bénéfices attendus inclus dans les primes futures (EPIFP) R0790 2 048


9. Capital de solvabilité requis – pour les entreprises qui utilisent la formule standard

Capital de solvabilité requis

brutPPE Simplifications

C0110 C0090 C0100Risque de marché R0010 7 835Risque de défaut de la contrepartie R0020 4 463Risque de souscription en vie R0030 34Risque de souscription en santé R0040 18 283Risque de souscription en non-vie R0050 0Diversification R0060 -7 248Risque lié aux immobilisations incorporelles R0070 0Capital de solvabilité requis de base R0100 23 367

Calcul du capital de solvabilité requis C0100Risque opérationnel R0130 5 007Capacité d’absorption des pertes des provisions techniques R0140 -20Capacité d’absorption de pertes des impôts différés R0150 0Capital requis pour les activités exercées conformément à l’article 4 de la directive 2003/41/CER0160 0Capital de solvabilité requis à l'exclusion des exigences de capital supplémentaire R0200 28 353

Exigences de capital supplémentaire déjà définies R0210 0Capital de solvabilité requis R0220 28 353Autres informations sur le SCRCapital requis pour le sous-module risque sur actions fondé sur la durée R0400

Total du capital de solvabilité requis notionnel pour la part restante R0410

Total du capital de solvabilité requis notionnel pour les fonds cantonnés R0420

Total du capital de solvabilité requis notionnel pour les portefeuilles sous ajustement égalisateur R0430

Effets de diversification dus à l'agrégation des nSCR des FC selon l’article 304 R0440


10. Minimum de capital requis – activités d’assurance ou de réassurance vie et non-vie

Activités en non-vie Activités en vie

Résultat MCR(NL,NL)

Résultat MCR(NL,NL)

C0010 C0020Terme de la formule linéaire pour les engagements d'assurance et de réassurance non-vie

R0010 5 919

Meilleure estimation et PT calculées comme un tout,

nettes (de la réassurance / des

véhicules de titrisation)

Primes émises au cours des 12 derniers

mois, nettes (de la réassurance)




Primes émises au cours des 12 derniers

mois, nettes (de la réassurance)

C0030 C0040 C0050 C0060R0020 14 189 111 744R0030R0040R0050R0060R0070R0080R0090R0100R0110R0120R0130R0140R0150R0160R0170


Résultat MCR(L,NL)

Résultat MCR(L,L)

C0070 C0080Terme de la formule linéaire pour les engagements d'assurance et de réassurance vie

R0200 14




Montant total du capital sous risque

net (de la réassurance/ des





Montant total du capital sous risque

net (de la réassurance/ des


C0090 C0100 C0110 C0120R0210

R0220R0230R0240

R025020 596

Calcul du MCR globalC0130

MCR linéaire R0300 5 933Capital de solvabilité requis R0310 28 353Plafond du MCR R0320 12 759Plancher du MCR R0330 7 088MCR combiné R0340 7 088Seuil plancher absolu du MCR R0350 3 700

Minimum de capital requis R0400 7 088

Calcul du montant notionnel du MCR en non-vie et en vie


C0140 C0150Montant notionnel du MCR linéaire R0500Montant notionnel du SCR hors capital supplémentaire (calcul annuel ou dernier calcul)

R0510

Plafond du montant notionnel du MCR R0520Plancher du montant notionnel du MCR R0530Montant notionnel du MCR combiné R0540Seuil plancher absolu du montant notionnel du MCR

R0550

Montant notionnel du MCR R0560


Autres engagements de (ré)assurance vie et de (ré)assurance santé

Montant total du capital sous risque pour tous les engagements de (ré)assurance vie

Réassurance dommages non proportionnelle

Engagements avec participation aux bénéfices – Prestations garanties

Engagements avec participation aux bénéfices – Prestations discrétionnaires futures

Engagements d'assurance avec prestations indexées et en unités de compte

Réassurance maritime, aérienne et transport non proportionnelle

Assurance de responsabilité civile automobile et réassurance proportionnelle y Autre assurance des véhicules à moteur et réassurance proportionnelle y afférenteAssurance maritime, aérienne et transport et réassurance proportionnelle y afférenteAssurance incendie et autres dommages aux biens et réassurance proportionnelle y Assurance de responsabilité civile générale et réassurance proportionnelle y afférenteAssurance crédit et cautionnement et réassurance proportionnelle y afférenteAssurance de protection juridique et réassurance proportionnelle y afférenteAssurance assistance et réassurance proportionnelle y afférenteAssurance pertes pécuniaires diverses et réassurance proportionnelle y afférenteRéassurance santé non proportionnelleRéassurance accidents non proportionnelle

Assurance indemnisation des travailleurs et réassurance proportionnelle y afférente


Assurance frais médicaux et réassurance proportionnelle y afférenteAssurance de protection du revenu, y compris réassurance proportionnelle y afférente

!"##$%&'()*!'+,-.'/0&01221'304"567'8"&6$5"21' ' >+'

humanis.com

Mutuelle Humanis Nationale - Mutuelle régie par le Livre II du code de la Mutualité - Immatriculée au répertoire SIRENE sous le n° Siren 339 358 681Siège social : 139/147 rue Paul Vaillant-Couturier 92240 MALAKOFF I Tél. 01 46 84 36 36 I Fax 01 46 84 36 00 I www.humanis.com

'

Rapport sur la Solvabilité et la Situation Financière ... · une partie significative de son...

Documents

Transcript of Rapport sur la Solvabilité et la Situation Financière ... · une partie significative de son...