Baromètre Solvabilité - OpinionWay pour Optimindwinter - Septembre 2013

Edition 2013

Enquête réalisée entre le 4 et le 28 Juin 2013

Baromètre Solvabilité II - 2013 Optimind Winter / OpinionWay

Point d’étape sur la réalisation du

projet Solvabilité II par les organismes

assureurs

www.optimindwinter.com

Baromètre Solvabilité II 2013 – Optimind Winter / OpinionWay – 4ème édition 2

• Les points clés de 2012 et tendances…………. 3

• Panel des personnes sondées ………………… 5

• Calendrier du projet ……………………………... 7

• Moyens techniques, humains et financiers …. 12

• Enjeux et choix stratégiques …………………… 19

« L’enquête annuelle Optimind Winter / OpinionWay sur Solvabilité II a pour objectif de délivrer un état des lieux de l’ensemble

des organismes d’assurance français sur le niveau de préparation, les principaux choix réalisés et les impacts stratégiques

majeurs de la réforme prudentielle.

Cette année encore, plus d’une centaine de responsables sondés ont répondu favorablement aux efforts réalisés par les

équipes d’Optimind Winter et d’OpinionWay nous permettant d’établir une vision complète et objective du marché unique en

son genre. Toutes les structures d’assurance du marché sont représentées de manière équilibrée, avec 62 organismes

différents (106 réponses) ainsi répartis :

31% de mutuelles / 47% de compagnies d'assurance / 11% de groupes de protection sociales / Autres à 11%

Au-delà des résultats bruts issus de cette enquête, les auteurs du présent rapport vous proposent également leurs analyses

d’experts et confrontent les réponses avec leur connaissance pointue du terrain, tout en croisant certains résultats avec nos

enquêtes précédentes réalisées depuis 2010. Les résultats sont restitués selon quatre axes principaux : un point d’avancement

sur le calendrier du projet, une analyse détaillée des enjeux méthodologiques & organisationnels, la restitution des choix

informatiques et une présentation des impacts stratégiques attendus par les assureurs.

Nous vous en souhaitons une bonne lecture … »

Gildas Robert - Directeur métier en charge de l’actuariat conseil

Leader de l’actuariat conseil et de la gestion des risques en France, Optimind Winter constitue l’interlocuteur de référence pour les assureurs,

mutuelles, administrations, banques et grandes entreprises qui souhaitent un partenaire métier de haut niveau les accompagnant dans leurs projets

stratégiques. Éthique, déontologie, expertise, méthode, pragmatisme et investissement sont les valeurs clefs qui animent nos 180 collaborateurs,

consultants experts pour la plupart, dont plus de 70 actuaires diplômés membres de l’Institut des Actuaires.

Nos clients bénéficient ainsi des plus hautes expertises en gestion du risque associées à la qualité d’une signature de référence d’un des leaders

européens en gestion des risques. Notre indépendance, garantie par un capital détenu uniquement par nos salariés et dirigeants, offre à nos clients

la perspective d’une collaboration pérenne et engagée. Optimind Winter vous apporte son expertise sur les métiers suivants de l’Actuariat Conseil, la

Protection Sociale, le Risk Management et la gestion de Projets & Maîtrise d’Ouvrage.

Baromètre Solvabilité II

Edito

Baromètre Solvabilité II 2013 – Optimind Winter / OpinionWay – 4ème édition

Sommaire

3

• Contexte et objectifs…………………………….. 4

• Méthodologie …………………………………….. 5

• Les points clés …………………………………… 6

• Profils des entreprises …………………………. 7

• Avancée des chantiers & organisation ……… 10

• Enjeux méthodologiques et organisationnels 17

• Systèmes d’informations……………………….. 21

• Impacts sur l’activité ……………………………. 25

• Questionnaire …………………………………….. 32

Baromètre solvabilité II


Contexte et objectifs

4

Optimind Winter, interlocuteur de référence pour les assureurs, mutuelles,

banques et grandes entreprises en actuariat et gestion des risques, a lancé en

novembre 2010 le baromètre Solvabilité II auprès de ses clients et prospects

Avec cet outil de mesure, Optimind Winter souhaite dresser une cartographie des

chantiers Solvabilité II, offrir un véritable benchmark de place, notamment sur

l’état d’avancement du marché sur chaque pilier et créer une dynamique et un

rendez-vous auprès de ses clients, prospects et médias

Dans la continuité des trois premières vagues, Optimind Winter et OpinionWay ont

réalisé une quatrième vague qui mettra en avant les évolutions du baromètre



Méthodologie

5

Etude quantitative réalisée auprès d’un échantillon de 106 répondants Optimind

Winter (soit 62 sociétés distinctes)

Fonctions Principales interrogées

Bancassurance et grandes entreprises

Membres de la direction générale, financière, contrôle interne/audit, risques, etc.

Méthodologie

Mode d’interrogation : en ligne (CAWI)

Dates de terrain : les interviews ont été réalisées du 4 au 28 Juin 2013

Etude réalisée dans le respect des procédures et règles de la norme ISO 20252

Etude réalisée par Optimind Winter en partenariat avec OpinionWay



Les points clés

6

Résultats détaillés de l’étude : les points clés

• Cette 4ème édition dresse une vision objective et complète de Solvabilité II

sur le marché français dans un contexte de forte incertitude sur le

calendrier réglementaire et le contenu des textes définitifs

• Les points clés de 2013 et tendances

• 80 % des acteurs considèrent que leur entreprise sera prête à produire un ORSA

blanc pour 2014

• 53 % des acteurs considèrent que le décalage de l’entrée en vigueur de la réforme

n’a eu aucun impact sur la mobilisation de leur entreprise sur Solvabilité II

• 85 % des acteurs s’attendent à des modifications significatives de leurs méthodes

de travail

• 49 % des acteurs jugent qu’une ou plusieurs activités d’assurance ne pourraient

plus être rentables sous Solvabilité II


Profil des entreprises


Profil Société : Métiers

L’avis d’Optimind Winter

Comme les années précédentes, le panel des personnes interrogées couvre l’ensemble des périmètres métiers

de l’assurance ainsi que les différents types d’organisme assureur.

Cette édition 2013 du baromètre Solvabilité II permet ainsi d’apporter un état des lieux objectif de l’avancement

des projets et des impacts pour le marché français de la mise en œuvre de la réforme.

Q1. Sur quels métiers est présente votre société ?

(Plusieurs réponses possibles)

Prévoyance

Santé

Epargne

Retraite

IARD

75%

67%

64%

54%

80%

Base totale = 106


Q2. A quelle direction êtes-vous rattaché ?

9

Profil du répondant : Direction


Les chiffres en baisse par rapport à 2012 sur le nombre de réponses apportées par les directions

MOA/Systèmes d’Informations et Projets illustrent la tendance observée sur le marché de réduire les équipes

projet au profit d’une intégration au sein des équipes opérationnelles.

La mobilisation des équipes des directions financières rejoint désormais celle de l’actuariat et des directions des

risques et services dédiés à Solvabilité II. Cela reflète bien la transversalité des rôles et responsabilités de ces

directions au sein de Solvabilité II.

Le reste du panel est stable par rapport aux précédentes éditions.

Base totale 2013 = 106 Base totale 2012 = 104

4%

26%

9%

10%

11%

8%

32%

5%

27%

9%

24%

8%

3%

24%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

Autres

Dir. des risques / Service dédié solvabilité II

Dir. Générale/Conseil d'administration

Dir.financière/Dir.ALM/Investissements

Direction du contrôle interne / de l'audit

Direction MOA/Systèmes d'Information/Projets

Direction technique / de l'actuariat

2013

2012


Avancée des chantiers & organisation


Q7. Selon vous et pour votre entité, diriez-vous que le décalage de l’entrée en

vigueur de la réforme au 1er

janvier 2016 ou au 1er

janvier 2017 a eu comme

conséquence… ?

11

Conséquences du décalage de la réforme


Si la date d’entrée en vigueur de la réforme reste très incertaine, c’est désormais le planning de mise en œuvre des mesures intérimaires au niveau européen et les échéances positionnées par l’ACP au niveau local qui nécessitent de maintenir la mobilisation.

Ces chiffres confirment l’observation du marché : les assureurs sont une majorité à poursuivre les efforts engagés sur Solvabilité II. Ceci tient également au fait que les chantiers menés apportent des bénéfices qui vont bien au-delà de la seule conformité réglementaire. Au cas par cas toutefois, certains arbitrages apparaissent, par exemple sur le pilier 3.

Base totale = 106

Ne sait pas

Un arrêt presque total de la mobilisation pour la préparation àSolvabilité II

Un ralentissement de la mobilisation pour la préparation àSolvabilité II

Aucun impact sur la mobilisation pour la préparation àSolvabilité II

4%

4%

39%

53%


Q5. Selon vous et pour votre entité, quel est l’état d’avancement des

chantiers sur chacun des piliers ?

12

Etat d’avancement des chantiers des piliers


Ce baromètre ne fait cette fois pas apparaitre de changement significatif dans la priorisation des chantiers.

Après une forte accélération en 2012 du lancement des chantiers sur les piliers 2 & 3 cette étude montre que la mobilisation reste forte avec peu d’assureur ayant finalisé leur chantier.

Les travaux à mener sont encore d’envergure : au-delà de la phase de mise en place, des enjeux importants portent sur l’intégration opérationnelle des dispositifs.

Base totale =106

1% 1%

41%

37%

14%

6% 3%

14%

58%

13%

6% 6% 9%

22%

48%

10%

2%

9%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Pas démarrés Chantiers cadrés,travaux à venir

Chantiers en cours Travaux finalisés, encours d'intégration

opérationnelle

Dispositif totalementintégré

opérationnellement

Ne Sait pas

Pilier 1

Pilier 2

Pilier 3


Q8. Dans le cadre de la préparation à Solvabilité II, votre entreprise

réalise-t-elle des exercices quantitatifs (Pilier 1 et 3)… ?

13

Préparation à Solvabilité II – Exercices quantitatifs


Les exercices quantitatifs Solvabilité II font désormais partie des travaux récurrents des assureurs pour une grande majorité d’entre eux. Les assureurs se penchent désormais d’avantage sur la prise en compte des contraintes en termes de planning, de délai de production et de qualité des données. Ces exercices amènent les assureurs à revoir en profondeur leurs processus quantitatifs, de l’inventaire jusqu’au reporting.

Ces exercices ont également facilité l’appropriation par les dirigeants du futur régime prudentiel. Une part importante des sondés estiment que ceux-ci sont désormais en mesure d’utiliser ces résultats à des fins de pilotage.

82 %

Au moins une

fois par an

Base totale = 106 Ne sait pas

Uniquement en cas de demandede l'EIOPA ou de l'ACP

Moins souvent

Une fois par an

Plusieurs fois par an

8%

9%

1%

62%

20%

Ne sait pas

Communiqués en externe

Exploités par la direction pourprendre des décisions de gestion

Restitués en interne uniquementpour information

13%

14%

44%

71%

Q9. Les résultats de ces

exercices sont-ils ?



Q5b. Selon vous et pour votre entité, quel est l’état d’avancement de vos

travaux spécifiques sur la qualité des données ?

14


L’état d’avancement sur la qualité des données est très similaire à celui de l’année passée.

Ce chantier d’envergure est très chronophage : en effet la mise en place d’un dispositif qualité des données

conduit à mener des évolutions à la fois sur la gouvernance, les processus et les systèmes d’informations.

Du fait de son caractère transverse, il est souvent moteur de nombreux sous chantiers ce qui peut expliquer le

faible taux de projet qualité des données finalisé.

Etat d’avancement des travaux – Qualité des données

Base totale = 106

Ne sait pas

Travaux non nécessaires, la qualité des données n'est pasun sujet pour notre entreprise

Travaux terminés

Travaux identifiés et chantiers en cours

Travaux identifiés et formalisés, chantiers à valider

Travaux non identifiés à ce stade

4%

2%

6%

56%

26%

6%


Q4. Dans le cadre de l’ORSA, quel est votre état d’avancement en termes de

modèle de pilotage des risques et de la solvabilité ?

15

ORSA – Etat d’avancement


Ces résultats montrent la forte mobilisation du marché sur la mise en place de leur modèle ORSA depuis l’année dernière. En effet les travaux ont a minima débuté pour 84% du marché contre seulement 40% dans le cadre du sondage 2012.

Si la part importante des chantiers en cours confirme que ce sujet est désormais au cœur des préoccupations des assureurs, il reste néanmoins de nombreuses réflexions à mener sur la méthodologie adéquate à retenir.

La mise en œuvre opérationnelle et l’utilisation des résultats à des fins de pilotage sont désormais une réalité pour 14% des sondés. Alors que l’incertitude sur la date d’entrée en vigueur de la réforme subsiste, cela illustre la prise de conscience par les assureurs des bénéfices apportés par l’ORSA.

Base totale = 106 Ne sait pas

Modèle finalisé, intégré dans les processus de pilotage

Modèle finalisé, non intégré aujourd'hui dans les processus depilotage

Travaux en cours

Travaux non démarrés

9%

14%

12%

58%

7%


27% 53% 7% 13%

Oui, totalement Oui, partiellement Non Ne sait pas

Oui 80 %

L’exercice ORSA blanc de 2014

Q4b. Et Q6. Pensez-vous que votre entreprise sera prête pour…

16

Collecte ACP de septembre 2013 & ORSA à blanc de 2014


En juin 2013, date de réalisation de cette enquête, 83% du marché était confiant sur sa capacité à répondre à

l’enquête ACP du 6 septembre. Ceci a été confirmé par le fort taux de participation à cette collecte.

Fort de leur niveau d’avancement sur la mise en œuvre de l’ORSA, le marché apparait majoritairement

optimiste pour la réalisation de l’exercice à blanc ORSA sur 2014. Le niveau de préparation partiel d’une

majorité des acteurs semble suffisant pour répondre à cette demande qui reste aujourd’hui à préciser.

L’ACP a ainsi atteint son objectif en positionnant des échéances qui ont maintenu la mobilisation du marché.

Base totale = 106

52% 31% 8% 9%

Oui, totalement Oui, partiellement Non Ne sait pas

Oui 83 %

La collecte ACP de septembre 2013


Enjeux méthodologiques

et organisationnels


Q10. Pour le Pilier 1, quelle option a été retenue par votre société ?

18

Pilier 1 – Option retenue


La comparaison avec 2012 met en évidence que le choix entre formule standard et modèle interne n’est plus un

sujet de réflexion à ce jour.

La formule standard reste plébiscitée par la majorité des acteurs : si certains points d’amélioration sont encore

évoqués, nombreux sont les assureurs à ne pas ressentir le besoin d’aller au-delà. Les exigences lourdes

portant sur l’homologation des modèles internes constituent évidemment un frein important.

Ces chiffres illustrent le caractère ambitieux de nombreux assureurs, qui privilégient toujours la voie du modèle

interne, notamment pour en faire bénéficier leur système de gestion des risques.

Base totale 2013 = 106 Base totale 2012 = 104

Ne sait pas

Mise en œuvre d'un modèle interne total

Application de la formule standard dans un premiertemps, puis orientation vers un modèle interne

Mise en œuvre d'un modèle interne partiel

Application de la formule standard de façon pérenne

2%

14%

17%

18%

49%

7%

12%

15%

17%

49%

2013

2012


Q11. Dans le cadre du Pilier 2, avez-vous déjà définie la fonction actuarielle

Solvabilité II ?

19

Pilier 2 – Fonction actuarielle SII


Le positionnement de la fonction actuarielle n’est pas encore clairement défini pour de nombreux assureurs. Ce sujet nécessite en effet une réflexion globale autour de l’organisation cible, en confrontant les exigences apportées par le volet gouvernance du pilier 2 de la réforme aux spécificités de chaque assureur, notamment le mode de fonctionnement historique.

Pour ceux qui ont déjà fait le choix du positionnement de la fonction actuarielle, la décision de solliciter des intervenants externes à la Direction Technique est prise dans 50% des cas. Le choix du positionnement au sein de la Direction Technique est souvent réalisé pour limiter les impacts par rapport à l’organisation actuelle.

58%

12%

30%

Non

Oui

Ne sait

pas

Oui, la fonction actuarielle seraexternalisée (groupe ou prestataire

Oui, la fonction actuarielle serapositionnée au sein d'une direction

indépendante de la Direction Technique

Oui, la fonction actuarielle serapositionnée au sein de la Direction

Technique

7%

21%

30%

Base totale = 106


Q12. Selon vous, la mise en place de Solvabilité II va-t-elle donner lieu à ?

20

Conséquences opérationnelles attendues de Solvabilité II


Les impacts de Solvabilité II sur l’organisation des entreprises d’assurance ressortent ici très clairement.

Les nouvelles contraintes portant sur la gouvernance, mais également le renforcement du principe de second regard et des exigences en matière de formalisation et de sécurisation des processus, constituent des facteurs majeurs de transformation des organisations.

Seuls 53% des sondés estiment que cette mise en place va entrainer une modification des rôles et responsabilités au sein des groupes. Ce résultat peut paraître faible, par exemple compte tenu des enjeux apportés par la réforme sur le dispositif de gestion des risques groupe.

Une évolution significative

des méthodes de travail

Une réorganisation des interactions entre les directions

opérationnelles, la direction générale et le conseil d’administration

Une modification des rôles et responsabilités entre votre entité et sa

maison mère et/ou ses filiales

41% 44% 11% 2% 2%

43% 24% 26% 4% 3%

35% 18% 23% 5% 19%

Oui, certainement Non, probablement pas

Oui, probablement Non, certainement pas

Ne se prononce pas

85 %

67 %

53 %

Oui

Base totale = 106


Systèmes d’informations


Ne sait pas

Aucun progiciel choisi

En cours d'étude

Au moins un progiciel choisi

20%

14%

12%

54%

12%

9%

16%

63%

11%

8%

10%

71%

2013 2012 2011

22

Progiciels pour le développement des modèles


Depuis 2011, la part d’assureurs ayant validé le choix de l’outil de modélisation a augmenté de près de 20%. Ces chantiers de sélection de la meilleure solution compte tenu des besoins des utilisateurs, des spécificités métiers et de l’organisation de l’entreprise ont souvent été plus chronophages que prévu. De nombreux assureurs sont ainsi toujours en phase de développement et d’intégration de leur modèle, avant une mise en place permettant la réalisation des exercices quantitatifs selon le processus cible.

Le choix de ne pas faire appel à un progiciel spécifique est toujours une option retenue par une petite partie du marché.

Q13. Avez-vous retenu une solution en termes de progiciels pour le

développement de vos modèles (Best Estimate, calcul du SCR) ?


Lesquels ?

Base totale = 106

Autre

Remetrica

ERMS

Igloo

SAS

MoSes

Prophet

15%

4%

9%

10%

13%

20%

29%


Pilier 2 – Solution GRC retenue


Le déploiement des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques opérationnels s’est poursuivi depuis l’année dernière en lien avec l’avancement général du marché sur le pilier 2.

Le fort taux de méconnaissance du sujet au sein même de l’entreprise laisse supposer que le dispositif de gestion des risques opérationnels reste néanmoins encore cloisonné à certaines directions. Les chantiers de diffusion de la culture risque au sein de l’ensemble des directions opérationnelles doivent être renforcés : seul un dispositif transversal couvrant l’ensemble des processus de l’entreprise permet d’atteindre un niveau satisfaisant de maîtrise du risque opérationnel.

Q14. Avez-vous retenu une solution GRC (Gouvernance, Risque et Contrôle

Interne) dans le cadre du pilier 2 ?


Lesquels ?

-13 pts

Autres

SAS

Bwise

Enablon

eFront

11%

4%

5%

7%

13%

+6pts

Base totale = 106

Ne sait pas

Aucun progiciel choisi

En cours d'étude

Au moins un progiciel choisi

39%

27%

12%

22%

31%

18%

21%

30%

38%

16%

8%

38%

2013 2012 2011


Ne sait pas

En cours d'étude

Uniquement un convertisseur en XBRL*

Mise à niveau d'un outil de reporting règlementaire…

Mise à niveau de l'outil de consolidation comptable*

Recours à un progiciel traitant à la fois le pilier 1 et le…

Recours à un progiciel dédié au pilier 3

23%

32%

4%

6%

8%

7%

20%

24

Solution reporting Solvabilité II retenue


Cette étude montre que 45% du marché a déjà choisi le type de progiciel pour son reporting Solvabilité II. Ce

résultat est conforme au benchmark réalisé par OPTIMIND WINTER dans le cadre de son dossier technique

sur le pilier 3 de juin 2013 qui montrait également un meilleur état d’avancement des assureurs par rapport aux

plus petites structures.

Environ la moitié des acteurs ayant réalisé leur choix ont opté pour la mise en place d’un outil de reporting

dédié. Cette option est privilégiée par les acteurs de taille importante qui, dans la continuité de leurs

investissements, recherchent une solution dédiée pour répondre à un besoin précis. D’autres se dirigent

également vers cette option lorsque les outils existants n’ont pu démontrer leur capacité à couvrir les besoins.

Q15. Avez-vous retenu une solution en termes de progiciel pour le reporting

Solvabilité II ?

Recours à un

progiciel : 27%

Mise à niveau :

14%

Base totale = 106

ont déjà

choisi le type

de progiciel

45 %


Impacts sur l’activité


Activités qui pourraient devenir non rentables


Le marché est aujourd’hui très partagé sur les impacts de Solvabilité II sur la rentabilité des activités d’assurance. Les réponses font tout de même ressortir la Retraite, activité qui serait fortement impactée dans l’hypothèse où la formule standard conserverait son calibrage actuel.

Ces résultats traduisent un marché globalement dans l’expectative, notamment du fait des échanges qui se poursuivent sur les ajustements éventuels apportés dans le cadre des études sur les branches longues.

Avec de telles incertitudes, force est de constater que les décalages successifs de l’entrée en vigueur de Solvabilité II ne pourront pas véritablement être mis à profit pour s’adapter au futur cadre prudentiel.

Q16. Selon vous, quelles activités pourraient ne plus être rentables sous le

futur environnement prudentiel ?


49% 51%

Aucune, elles

demeureront

toutes rentables

Au moins une

activité non

rentable

IARD

Santé

Prévoyance

Epargne

RetraiteBase totale = 106


Impact de Solvabilité II sur les produits commercialisés


Bien que l’impact de Solvabilité II sur la rentabilité des activités d’assurance prête à débat, le marché s’attend tout de même à des modifications apportées aux produits et garanties commercialisés aujourd’hui.

Au-delà du seul cadre purement prudentiel, les contextes économique, financier et réglementaire sont tous propices à mener des réflexions sur l’évolution de l’offre. Sur l’épargne par exemple, l’effet combiné de la chute progressive de la rentabilité en lien avec la baisse des taux – qui est apparue depuis plusieurs années dans les études de valorisation – et la pression fiscale conduisent les assureurs à étudier des nouveaux produits comme l’euro-croissance.

Il est ainsi malaisé d’isoler l’effet Solvabilité II, qui conduit néanmoins à un renforcement des études prospectives de risques et de solvabilité.

Q17. A votre avis, les produits commercialisés seront-ils modifiés du fait de

Solvabilité II ?

9% 46% 29% 16%

Oui, de façon significative Oui, de façon modérée

Non Ne sait pasOui 55 %

Base totale = 106


Impact de Solvabilité II sur les programmes de réassurance


Les réponses à cette question doivent être étudiées avec précautions. Deux raisons principales peuvent être évoquées pour expliquer la part importante des sondés qui ne se prononcent pas : tous n’étaient pas nécessairement concernés par la réassurance et de plus les impacts de Solvabilité II sur la réassurance ne sont pas encore étudiés précisément par le marché.

Quoiqu’il en soit, parmi les sondés qui se prononcent sur la question, une majorité anticipe effectivement une augmentation de la réassurance, notamment avec la mise en place de traités non proportionnels.

Q18. Selon vous, les programmes de réassurance vont-ils connaître du fait de

Solvabilité II… ?

49%

43 % estiment que les

programmes de

réassurance vont

connaitre une

augmentation.

Base totale = 106

Ne sait pas

Aucune modification

…une augmentation de la réassurance, avec plus de traités non-proportionnels

…une augmentation de la réassurance, avec plus de traités proportionnels

12%

27%

16%


Impact sur l’allocation de l’actif général des assureurs


Le SCR marché de Solvabilité II est de mieux en mieux appréhendé par les assureurs. Ils maitrisent de plus en plus les moyens d’optimisation du capital au travers des différents leviers que la réglementation met à leur disposition, à savoir les produits de couverture ou les effets bénéfiques de la diversification. Cette conduite du changement a déjà commencé pour un certain nombre d’acteurs, et elle va continuer au cours des prochaines années.

Le sondage fait apparaître une réelle indécision des personnes interrogées sur l’augmentation de la part des obligations gouvernementales qui, compte tenu du niveau des rendements espérés, ne peuvent pas remplacer les obligations d’entreprises à court ou moyen terme.

Q19. A votre avis, quels vont être les impacts de la réforme Solvabilité II sur

l’allocation de l’actif général des assureurs ?

Une évolution significative du mixte

Actions / Produits de taux / Immobilier

Une augmentation du recours à des produits de couvertures

Une augmentation significative de la part des obligations

gouvernementales au détriment des corporates

Une évolution significative des mandats de gestion

Une évolution significative des fonds d’investissement

59% 18% 26%

45% 19% 36%

38% 37% 25%

Oui

Non

Ne sait pas

36% 25% 39%

23% 30% 47%

Base totale = 106


Impact sur les mandats de gestion et fonds d’investissement


Que ce soit pour les mandats de gestion ou de fonds d’investissement, la tendance reste la même : une augmentation de leur part dans le portefeuille des assureurs. La forte montée en compétence des sociétés de gestion sur Solvabilité II - notamment grâce à la transparisation - couplée à une communication soutenue explique en partie ces réponses.

D’autre part, l’ajout d’une troisième dimension apportée par les SCR de marché dans l’optimisation de portefeuille conduit un certain nombre d’assureurs à privilégier la délégation de la gestion de leurs actifs à des professionnels afin de se concentrer sur leur métier d’assureur.

Q19b. Concernant les mandats de gestion, cette évolution serait ?

Q19c. Concernant les fonds d’investissements, cette évolution serait ?

58% 24%

18%

Une diminution Une augmentation

Ne sait pas

36 % des répondants pensent que la réforme SII

impliquera une évolution significative des

mandats de gestion

46%

29%

25%

Une augmentation Une diminution

Ne sait pas

23 % des répondants pensent que la réforme SII

impliquera une évolution significative des

fonds d’investissement


Impact sur un éventuel regroupement stratégique


Dans un contexte de multiplication des rapprochements stratégiques, il apparaît que Solvabilité II n’en soit pas ou peu à l’origine.

Il est généralement considéré que Solvabilité II favorise les acteurs de taille significative, qui bénéficient à la fois d’une meilleure diversification de leur profil de risque tout en étant plus facilement en mesure d’absorber les investissements nécessaires et le renforcement des processus de contrôle et de gestion des risques.

Les rapprochements actuels du monde de la protection sociale restent toutefois aujourd’hui principalement liés à la convergence des objectifs stratégiques et/ou des synergies crées sur les back office, les systèmes d’informations et les réseaux de commercialisation.

Q20. Et selon vous, Solvabilité II va-t-elle conduire votre entreprise à envisager

un rapprochement stratégique avec un autre organisme d’assurance ?

17%

56%

27%

Oui

Non

Ne sait pas Base totale = 106


Questionnaire 2013


Questionnaire

Avancée des chantiers

Q5 : Selon, vous et pour votre entité, quel est l’état d’avancement

des chantiers sur chacun des piliers ?

1. Dispositif totalement intégré opérationnellement

2. Travaux finalisés en cours d’intégration opérationnelle

3. Chantiers en cours

4. Chantiers cadrés, travaux à venir

5. Pas démarré

6. Vous ne savez pas

Q5b : Selon vous et pour votre entité, quel est l’état d’avancement

de vos travaux spécifiques sur la qualité des données ?

Une seule réponse possible

1. Travaux non identifiés à ce stade

2. Travaux identifiés et formalisés, chantiers à venir

3. Travaux identifiés et chantiers en cours

4. Travaux terminés

5. Travaux non nécessaires, la qualité des données n’est pas un sujet pour votre

entreprise


Q4 : Dans le cadre de l’ORSA, quel est votre état d’avancement en

termes de modèle de pilotage des risques et de la solvabilité ?

Une seule réponse possible

1. Travaux non démarrés

2. Travaux en cours

3. Modèle finalisé, non intégré aujourd’hui dans les processus de pilotage

4. Modèle finalisé, intégré dans les processus de pilotage


Q4b : Pensez-vous que votre entreprise sera prête pour un ORSA à

blanc en 2014 ?

1. Oui, totalement

2. Oui, partiellement

3. Non


Q6 : Pensez-vous que votre entreprise sera prête pour la collecte

ACP de septembre 2013 ?

1. Oui, totalement

2. Oui, mais pas sur l’ensemble du périmètre

3. Non


Profil du répondant

Q1 : Sur quels métiers est présente votre société ?

1. Epargne

2. Retraite

3. Prévoyance

4. Santé

5. IARD


Questionnaire

Q2 : A quelle direction êtes-vous rattaché ?

1. Direction technique / de l’actuariat

2. Direction des systèmes d’information

3. Direction Assistance à Maîtrise d’Ouvrage

4. Direction des risques

5. Direction financière

6. Direction générale

7. Direction ALM / gestion actif-passif

8. Direction des investissements

9. Direction du contrôle interne / de l’audit

10. Equipe Projet dédiée solvabilité II

11. Direction projet

12. Conseil d’administration

13. Autre :

Q3 : Dans le cadre de vos fonctions, diriez-vous que vous êtes

impliqué dans la mise en place ou le suivi des chantiers Solvabilité

II au sein de votre entreprise ?

1. Oui, tout à fait d’accord

2. Oui, plutôt d’accord

3. Non, plutôt pas d’accord

4. Non, pas du tout d’accord

5. Ne se prononce pas

Q12 : Selon vous, la mise en place de Solvabilité II va-t-elle donner

lieu à ?

1. Une réorganisation des interactions entre les directions opérationnelles, générale

et le conseil d’administration

2. Une évolution significative des méthodes de travail

3. Une modification des rôles et responsabilités entre votre entité et sa maison mère

et/ou ses filiales

Répondre par : Oui, certainement – Oui, probablement – Non,

probablement pas – Non, certainement pas – Non concerné

Q13 : Avez-vous retenu une solution en termes de progiciel pour le

développement de vos modèles (Best Estimate, calcul du SCR) ?

1. Aucun progiciel

2. Prophet

3. MoSes

4. Igloo

5. Remetrica

6. SAS

7. ERMS

8. Autre :

9. En cours d’études


Q14 : Avez-vous retenu une solution GRC dans le cadre du Pilier 2

?

1. Aucun progiciel

2. eFront

3. SAS

4. Enablon

5. Bwise

6. Autre :

7. En cours d’étude



Questionnaire

Organisation :

Q7 : Selon vous et pour votre entité, diriez-vous que le décalage de

l’entrée en vigueur de la réforme au 1er janvier 2016 ou au 1er

janvier 2017 a eu comme conséquence ?

1. Un ralentissement de la mobilisation pour la préparation à Solvabilité II

2. Un arrêt presque total de la mobilisation pour la préparation à Solvabilité II

3. Aucun impact sur la mobilisation pour la préparation à Solvabilité II


Q8 : Dans le cadre de la préparation à Solvabilité II, votre

entreprise réalise-t-elle des exercices quantitatifs (Piliers 1 & 3) ?

1. Plusieurs fois par an

2. Une fois par an

3. Moins souvent

4. Uniquement en cas de demande de l’EIOPA ou de l’ACP


Q9 : Les résultats de ces exercices sont-ils… ? Plusieurs réponses possibles

1. Exploités par la direction pour prendre des décisions de gestion

2. Restitués en interne uniquement pour information

3. Communiqués en externe


Enjeux méthodologiques et organisationnels

Q10 : Pour le Pilier 1, quelle option a été retenue par votre société ?

1. Application de la formule standard de façon pérenne

2. Application de la formule standard dans un premier temps, puis orientation vers un

modèle interne

3. Mise en œuvre d’un modèle interne partiel

4. Mise en œuvre d’un modèle interne total


Q11 : Dans le cadre du Pilier 2, avez-vous déjà défini la fonction

actuarielle Solvabilité II ?

1. Non

2. Oui, la fonction actuarielle sera externalisée (groupe ou prestataire)

3. Oui, la fonction actuarielle sera positionnée au sein de la Direction Technique

4. Oui, la fonction actuarielle sera positionnée au sein d’une direction indépendante

de la Direction Technique


Q15 : Avez-vous retenu une solution en termes de progiciel pour le

reporting Solvabilité II ?

1. Aucun progiciel

2. Mise à niveau de l’outil de consolidation comptable

3. Mise à niveau d’un outil de reporting réglementaire existant

4. Recours à un progiciel traitant à la fois le pilier 1 et le pilier 3 de la réforme

5. Recours à un progiciel dédié au pilier 3

6. Uniquement un convertisseur en XBRL

7. En cours d’étude



Questionnaire

Impact sur l’activité

Q16 : Selon vous, quelles activités pourraient ne plus être

rentables sous le futur environnement prudentiel ? Plusieurs réponses possibles

1. Epargne

2. Retraite

3. Prévoyance

4. Santé

5. IARD

6. Aucune, elles demeureront toutes rentables

Q17 : A votre avis, les produits commercialisés seront-ils modifiés

du fait de Solvabilité II ?

1. Oui, de façon significative

2. Oui, de façon modérée

3. Non


Q18 : Selon vous, les programmes de réassurance vont-ils

connaître du fait de Solvabilité II ? Plusieurs réponses possibles

1. Une augmentation de la réassurance avec plus de traités proportionnels

2. Une augmentation de la réassurance avec plus de traités non-proportionnels

3. Aucune modification


Q19 : A votre avis, quels vont être les impacts de la réforme

Solvabilité II sur l’allocation de l’actif général ? Plusieurs réponses possibles

1. Une évolution significative du mixte Actions / Produits de taux / Immobilier

2. Une augmentation significative de la part des obligations gouvernementales au

détriment des corporates

3. Une augmentation du recours à des produits de couverture

4. Une évolution significative des mandats de gestion

5. Une évolution significative des fonds d’investissement

Q19b : Concernant les mandats de gestion, cette évolution serait ?

1. Une diminution

2. Une augmentation


Q19c : Concernant les fonds d’investissement, cette évolution

serait ?

1. Une diminution

2. Une augmentation


Q20 : Et selon vous, Solvabilité II va-t-elle conduire votre entreprise

à envisager un rapprochement stratégique avec un autre

organisme d’assurance ?

1. Oui

2. Non


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Retrouvez tous nos événements et nos publications sur notre site internet


Baromètre Solvabilité II 2013 – Optimind Winter / OpinionWay – 4ème édition Conférence Argus de l’Assurance du 19 mai 2011 //

Christophe Eberlé // Compétitivité & Solvabilité II

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en actuariat

et gestion des

risques

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39 Baromètre Solvabilité II 2013 – Optimind Winter / OpinionWay – 4ème édition

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Baromètre Solvabilité - OpinionWay pour Optimindwinter - Septembre 2013

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Transcript of Baromètre Solvabilité - OpinionWay pour Optimindwinter - Septembre 2013