Croissance record

et poursuite de la

transformation

Dossier de presse – 18 avril 2019

CHIFFRES2018

Keolis poursuit sa stratégie

CROISSANCE PERFORMANCE

TRANSFORMATION

La croissance de Keolis repose sur deux axes : l’excellence dans le cœur de

métier du Groupe et le développement de solutions nouvelles.

Cette croissance se traduit par une performance opérationnelle en amélioration

continue, au service de la transformation du Groupe.

Progression du chiffre d’affaires et de l’EBITDA récurrent

CHIFFRE

D’AFFAIRES

EBITDA

RÉCURRENT

+15 %+10 %

2018 a été une année de développement exceptionnelle pour Keolis, caractérisée

par le gain de nombreux appels d’offres et par une progression du chiffre

d’affaires (+10%) et de l’EBITDA (+15%).

Le chiffre d’affaires a fortement augmenté (+10%) et se rapproche du cap des 6

milliards d’euros, à 5,93 Mds€.

Cette forte croissance du chiffre d’affaires s’accompagne d’une hausse plus

significative encore de la rentabilité (EBITDA récurrent) : +15%, passant de 342

M€ à 392 M€.

Progression significative du chiffre d’affaires

International

+ 325 M€(+13 %)

France

+ 160 M€(+6 %)

2017 Change Périmètre Organique 2018

+10 %

Autres activités 312

International

2 763

49%

France

2 859

51%(*)

Millions €

(+535 M€)

* % du CA activité transport

La croissance de l’activité provient, pour 60% environ, de l’international, en

particulier grâce aux performances réalisées au Royaume-Uni, en Europe

continentale et en Australie.

L’activité en France participe également fortement à cette croissance, grâce aux

excellentes performances dans l’urbain.

La stratégie d’acquisitions contribue aussi à la croissance du chiffre d’affaires,

notamment avec l’intégration de Péglion et de Keolis Santé en France, et d’Open

Tours en Belgique.

EFFIA connait une année historique avec de nombreux succès commerciaux.

Répartition équilibrée des chiffres d’affaires France et International

1 812

566 2 8592 763

312

2008 2018

France International Autres

(EFFIA, Keolis

Santé, Kisio)

Chiffre d’affaires

(en millions d’Euros)

Le Groupe a multiplié son chiffre d’affaires par 2,5 en 10 ans.

A l’international, le chiffre d’affaires a été multiplié par 4,9 :

2008 : CA 0,6 Md€

2018 : CA 2,8 Mds€

En France, l’activité a augmenté de 60% :

2008 : CA 1,8 Md€

2018 : CA 2,9 Mds€

Progression de l’EBITDA récurrent

Un EBITDA récurrent

qui croit plus rapidement

que le chiffre d’affaires

+15 %

2017 Change Périmètre Organique 2018

Millions €

EBITDA récurrent

en pourcentage du chiffre

d’affaires

6,6 %

L’EBITDA récurrent 2018 s’établit à près de 400 M€ (+15%), ce qui représente une

croissance encore plus élevée que celle du chiffre d’affaires (+10%).

En France, cette performance est le fruit des succès commerciaux et de la capacité à

rentabiliser, grâce à l’excellence opérationnelle, des contrats dont les performances étaient

jusque-là insuffisantes.

A l’international, la profitabilité s’accroit dans toutes les grandes régions (Royaume-Uni,

Australie, Amérique du Nord et Europe continentale), y compris pour le contrat de Boston.

Le taux de marge d’EBITDA récurrent, rapporté au chiffre d’affaires, est de 6,6% contre 6,3%

en 2017.

Résultat Net Récurrent (part du groupe)

83 79

2017 2018

RNRpg

M€M€

Effets impôts

Le Résultat Net Récurrent part du Groupe s’établit à 79 M€ en 2018, en légère

baisse par rapport à 2017 (83 M€).

Cette variation est essentiellement due aux effets impôts, notamment CICE (Crédit

d’impôt pour la compétitivité et l’emploi) et à la CVAE (Cotisation sur la valeur

ajoutée des entreprises).

Une structure financière forte

INVESTISSEMENTS

LEVIER D’ENDETTEMENTENDETTEMENT NET

CASH FLOW DISPONIBLE

246 266

2017 2018

Capexnets

-42 M€751 709

(90)(41)

28

148

2017 2018

Cash flowhorsacquisitions

Acquisitions

(62)

107

+169 M€

1 011 982

2017 2018

-29 M€

dont +41 M€

acquisition

s de titres 2,1x

0,1x

2017 2018

Acquisitions

Levier horsacquisitions

2,2x2,4x -0,2x

Keolis réalise une excellente performance en termes de Free Cash Flow (107 M€).

Le niveau d’endettement passe sous la barre du milliard d’euros (982 M€).

Le ratio d’endettement/EBITDA s’est amélioré, en descendant à 2,2x, soit bien en

deça du plafond de 3,5x.

Cette bonne santé financière donne au Groupe les moyens de financer sa stratégie

de croissance.

Synthèse de l’année 2018

CHIFFRE

D’AFFAIRES

EBITDA

RÉCURRENT

FREE CASH FLOW

& DETTE

+15 %+10 % 2,2x(Dette nette / EBITDA)

2018 a été une année de développement exceptionnelle pour Keolis, conclue par

une forte croissance du chiffre d’affaires et de l’EBITDA récurrent.

L’endettement demeure largement dans les limites des engagements du Groupe,

ce qui offre la flexibilité nécessaire à la poursuite de sa stratégie : croissance

rentable, performance opérationnelle et transformation, afin de consolider

son statut d’acteur de rang mondial de la mobilité partagée.

International

Focus sur les projets phares de 2018

A Boston, l’engagement de Keolis a porté ses fruits

2018

Satisfaction voyageurs améliorée

Ponctualité : 93%

Fréquentation : + 22% depuis 2014

Keolis Commuter Services, la filiale de Keolis à Boston, est parvenu à redresser

l’équilibre financier du réseau de trains de banlieue, notamment grâce à

l'amélioration de la performance opérationnelle.

Illustration de ce redressement : en 2018, la marge opérationnelle dégagée atteint

3 M€.

Au Pays de Galles, Keolis remporte le plus gros contrat de son histoire

• 15 ans

• CA cumulé de 6 Mds€

• 1 623 km de voies

• 128 trains

• 247 stations et 3 dépôts

• + de 2 000 collaborateurs

En mai 2018, KeolisAmey, filiale du Groupe au Royaume-Uni, a gagné la totalité du

réseau ferroviaire du pays, Transport for Wales.

Ce gain est le premier contrat ferroviaire de Keolis au Royaume-Uni en tant que

partenaire majoritaire.

Le contrat, débuté en octobre dernier, couvre l’exploitation, la maintenance et la

rénovation du réseau.

A Doha, Keolis se mobilise pour ouvrir le 1er métro du Qatar en 2019

1 000salariés embauchés et formés

À terme, ils seront 3 000

Déploiement par étapes jusqu’à

la Coupe du Monde de Football

en 2022

650 000passagers seront transportés

par jour

Au Qatar, Keolis a remporté, fin 2017, le contrat de 3 Mds€ de chiffre d’affaires au

sein du consortium Keolis, RATP Dev et Hamad Group, pour l’exploitation et la

maintenance du métro automatique de Doha et du tramway de Lusail.

Le lancement de la ligne de métro Rouge, qui reliera l’aéroport international à

Lusail, devrait intervenir d’ici la fin du 1er semestre 2019.

À Melbourne, Keolis débute une nouvelle ère pour le réseau de

tramway

Titre de la présentation30

500tramways

(9 types différents dont certains

ont 60 ans)

Lancement du projet de

rénovation de

85% de la flotte sur 4 ans

Modernisation de

70km de voiesen 7 ans

Après avoir obtenu en 2017 sept années supplémentaires de gestion de

l’infrastructure et l’exploitation du réseau de tramway de Melbourne, Keolis a

démarré, en 2018, la modernisation de ce réseau.

En 10 ans, le taux de satisfaction des passagers a augmenté de 10%.

En 2018, la fiabilité globale du réseau a atteint 99%.

À Hyderabad, Keolis ouvre progressivement le 2ème plus grand réseau

de métro indien

Titre de la présentation32

Ouverture de 56 km de

lignes en 17 mois

50 millionsde passagers transportés

en toute sécurité

99,7%de ponctualité

Une fois le réseau intégralement ouvert, la fréquentation quotidienne devrait

atteindre 1 million de voyageurs.

À Shanghai, Keolis inaugure le premier métro automatique et

le premier tramway de la ville

Titre de la présentation34

7 ansde collaboration fructueuse avec

Shanghai Shentong Metro Group

Shanghai Keolis, la JV formée par Shanghai Shentong Metro Group Co. Ltd.

(51 %) et le Groupe Keolis (49 %), exploite depuis décembre 2018 le premier

tronçon de la ligne de tramway de Songjiang, district situé dans le sud-ouest de

Shanghai. Il s’agit du premier tramway opéré par le Groupe en Chine.

En mars 2018, Shanghai Keolis a débuté l'exploitation de la ligne de métro sans

conducteur de Pujiang. Elle s’étend sur 6,7 km et relie six stations aériennes, afin

de mieux desservir le quartier de Pujiang, au sud de la ville.

Navettes électriques autonomesTransport à la demande en temps réel

Une offre de mobilité innovante pour un service encore plus flexible et

accessible

• En ville, à Candiac (Canada)

• Zone universitaire, Université Flinders à

Adelaïde (Australie)

• Sites touristiques (Belgique)

• Dans le Comté d’Orange (USA)

• Dans la banlieue de Sydney

• A Newcastle (Australie)

2018 a été une année riche en innovation dans les nouvelles mobilités, avec

plusieurs expérimentations menées au Canada, en Australie et aux Etats-Unis.

Flotte de 43 bus dont 10 électriques

Ambition :

convertir la totalité de la flotte en électrique

Perspectives 2019

Début d’exploitation du réseau de bus de Greensboro, en Caroline du Nord

Aux Etats-Unis, Keolis a réalisé un très bon début d’année avec le démarrage, le

1er janvier 2019, du contrat d’exploitation du réseau de bus de Greensboro.

Le 21 février a eu lieu l’ouverture de la 1ère ligne de bus entièrement électrique.

Keolis Transit America exploitera bientôt la 2ème plus grande flotte électrique de la

côte Est.

Perspectives 2019

Titre de la présentation40

Nouveaux contrats aux Etats-Unis

RTC Nevada, ligne de bus,

nouveau contratFort Lauderdale en Floride,

renouvellement de contrat

Keolis a remporté deux nouveaux contrats aux Etats Unis :

● A compter du 1er juillet 2019, le Groupe exploitera une flotte de 64 bus

desservant la grande région de Reno et le comté de Washoe, dans l’Etat du

Nevada.

● Keolis a été renouvelé pour la gestion du transport au sein de l’aéroport de Fort

Lauderdale en Floride.

Perspectives 2019

Titre de la présentation42

Lancements de réseaux de tramway et de métro automatique

En 2019, Keolis réalisera plusieurs mises en service :

● Tramway :

Démarrage du réseau de Waterloo au Canada.

Ouverture de la totalité du réseau d’Aarhus, au Danemark.

Exploitation de l’intégralité du réseau de Songjiang.

● Métro automatique :

Ouverture du dernier tronçon à Hyderabad.

Lancement de Doha.

Inauguration de la navette automatique de l’aéroport de Pudong à Shanghai.

France

Gains majeurs dans l'urbain et en Ile-de-France

Gains offensifs Renouvellements

Bourg-en-Bresse

Nancy

Chambéry

Tours Orléans

Arras Montargis

Riom Saintes

Thiers Vitré

2018 a été une année riche en appels d’offres, ponctuée de succès commerciaux,

tant en défensif qu’en offensif, dans un contexte concurrentiel de plus en plus

disputé.

Les gains en offensif, à effet du 1er janvier 2019, des réseaux urbains de

Nancy, Chambéry et Bourg-en-Bresse représentent à eux trois plus de 90 M€ de

CA annuel.

Le groupement Hello Paris, réunissant Keolis et RATP Dev, a été déclaré titulaire

pressenti du contrat d’exploitation de CDG Express, la future liaison directe

entre la gare de l’Est et l’aéroport de Roissy-Charles de Gaulle.

Consolidation du leadership sur le marché français

413M€ de CA gagnés en 2018

pour un CA en renouvellement de 327M€

2018 a été marquée par le renouvellement, dans l’urbain, des réseaux de Tours,

Orléans, Arras, Montargis, Riom, Saintes, Thiers et Vitré.

Alors que le chiffre d’affaires en renouvellement se montait à 327 M€, ces contrats

renouvelés en urbain et en interurbain représentent un chiffre d’affaires en valeur

annuelle de 413 M€.

Excellente dynamique des recettes commerciales urbaines

Titre de la présentation50

+ 5,3%

Bordeaux + 9,3%

Lyon + 6,7%

Tours + 5,2%

Dijon + 4,4%

IDF (Optile) + 3,4%

Le Groupe enregistre une forte hausse des recettes commerciales de ses 15

plus grands réseaux urbains – qui concentrent plus de 95% de ses recettes de

trafic – avec une progression à iso-périmètre de 5,3% vs 2017.

La fréquentation au sein de ces réseaux a augmenté de 3,2%.

Ces chiffres témoignent du savoir-faire de Keolis en matière de conception de

réseaux attractifs, d’actions commerciales de conquête et de fidélisation, et

de lutte contre la fraude.

Poursuite du développement de Keolis Santé

Titre de la présentation52

• 12 sociétés acquises et

intégrées en 2018

• 4 200 professionnels

et 2 600 véhicules au sein du

réseau Jussieu Secours

• CA cumulé de 210M€

Fin 2017, Keolis Santé et Jussieu Secours se sont rapprochés afin de constituer le

premier réseau de transport sanitaire français.

Cette stratégie s’inscrit dans la volonté de participer activement à la concentration

du secteur, source de synergies et d’efficacité accrue pour les patients.

Une année historique pour l'activité stationnement

Titre de la présentation54

240 000 places (x4 depuis la reprise

d’EFFIA par Keolis en

2010)

25 marchés gagnés

dont 17 en offensif

Hit rate record :

70%

2 acquisitions :

EMPARK France

Mediaco stationnement

● La filiale stationnement de Keolis a connu une année historique sur le plan commercial

avec 25 marchés gagnés, soit un taux de succès de près de 70% : 28 M€ de contrats

remportés dont 19 M€ en offensif.

● En 2018, EFFIA a remporté quasiment tous les contrats majeurs en appel d’offres

concourus et a renouvelé des contrats importants.

● Avec le démarrage de 11 premiers contrats de voirie dépénalisés, EFFIA affiche une

expertise reconnue sur ce segment clef du marché, amené à fortement se développer

après les municipales de 2020.

Lancement en 2019 de plusieurs réseaux de transports en commun en

site propre (TCSP)

Titre de la présentation56

De nouvelles références majeures en électromobilité

Le BHNS 100%

électrique d'Amiens

Le BHNS 100%

électrique de

Bayonne-Biarritz-Anglet

Le BHNS à

hydrogène de PauLe tramway fer de Caen

2019 sera l’année de l’électromobilité pour Keolis. Dans les prochaines semaines,

le Groupe procédera en effet à plusieurs lancements de TCSP emblématiques :

• BHNS (Bus à Haut Niveau de Service) 100% électrique d’Amiens

• BHNS 100% électrique de Bayonne-Biarritz-Anglet

• Le BHNS à Hydrogène de Pau, où Keolis intervient en assistance technique de la SPL

locale

• Nouveau tramway fer de Caen

Accélération du déploiement du TAD dynamique

Titre de la présentation58Un service en temps réel efficient pour la desserte de faibles flux

En 2018, Keolis a poursuivi le déploiement de ses d’offres de TAD en temps réel,

notamment en région parisienne avec Filéo (plus grand service de transport à la

demande d’Europe, incluant notamment la desserte de l’aéroport Paris CDG) et à

Orléans.

Le Groupe a également lancé, avec son partenaire Via, leader mondial des

solutions de mobilité partagée en temps réel, de nombreux projets de TAD

dynamique en France, avec KE’OP dans l’agglomération bordelaise, et

prochainement à Nancy.

L’Île-de-France enfin ouverte à la concurrence

Titre de la présentation60

En 2019, aura lieu la première vague d’appels d’offres en Ile-de-France, dans le

cadre de l’ouverture à la concurrence du périmètre Optile.

Ces appels d’offres constituent une opportunité de développement majeure pour le

Groupe : le périmètre Optile, qui devrait ouvrir le 1er janvier 2021, représente un

chiffre d’affaires Transport de 1 Md€ environ.

L’Ile-de-France constitue le principal potentiel de croissance en France pour

Keolis, qui entend se positionner comme un acteur incontournable de la mobilité

conventionnée en IDF.

Renforcer la présence de Keolis auprès des Régions

Titre de la présentation62

Une capacité à accompagner les Régions

dans leurs nouveaux enjeux

• transition énergétique

• synergies avec les réseaux urbains

• desserte de zones peu denses

Lancement des premiers appels

d'offres pour les TER ferroviaires

Une offre plus

efficiente dans les

services interurbains

(lignes régulières et

scolaires)

Dans l’interurbain, qui représente près de 800 M€ de chiffre d’affaires pour Keolis,

le transfert de compétence des Départements aux Régions est désormais une

réalité commerciale.

En 2019, le Groupe entend amplifier sa présence auprès des Régions pour les

aider dans la mise en œuvre de leur politique transport et leur apporter son

expertise dans leurs enjeux majeurs (transition énergétique, synergies avec

les réseaux urbains et desserte des zones peu denses).

Baromètre international Keolis de l’expérience passager

65

92%de passagers satisfaits

96%de passagers voyageant en métro satisfaits

94%des voyageurs recommandent Keolis

Enquête de satisfaction réalisée par Mv2 group :

- 20 000 passagers

- 4 modes de transport urbain (métro, tram, bus, train)

- 13 métropoles à travers le monde