Tableaux Financiers du BP – les erreurs à éviter (2)

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Le Plan de Financement

Le plan de financement permet d’identifier de quoi je vais avoir besoin pour mener à bien mon activité et comment je vais financer ces besoins. Il y a donc 2 rubriques, d’un coté les besoins et de l’autre leur financement. Certains l’appellent aussi le tableau Emplois/Ressources.

3 erreurs récurrentes : => Le calcul du BFR=> Le montant demandé aux banques=> l’investissement

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1. Le Besoin en Financement - BFR

Une entreprise vit dans un environnement et a des relations avec des clients, des fournisseurs, l’Etat, etc. L’ensemble de ces relations représente des mouvements financiers qui font qu’à un moment ‘T’ l’entreprise avancera de l’argent (clients) et bénéficiera de crédit (fournisseurs, Etat). C’est ce qui constitue le BFR.

Le BFR représente donc une somme importante et s’il est mal calculé peu amener l’entreprise dans la difficile situation de ne pas pouvoir faire face à son fonctionnement quotidien et recevoir des appels du banquier.

Il est donc très important de calculer ce BFR de la manière la plus juste qu’il soit dès le lancement de son entreprise.

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CALCUL du BFR

Le plus difficile lorsqu’on démarre une activité est de calculer le BFR sans se référer à la norme établie pour les entreprises existant depuis plusieurs années. A la création, l’activité est très inégale : pas de chiffre d’affaire les 6 premiers mois puis, une croissance exponentielle.

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2. Le montant demandé aux banques

Une fois le BFR calculé, il faut réussir à financer ces besoins. La plupart du temps le Chiffre d’affaire et les fonds propres permettent de financer, mais cela ne suffit pas parfois. Il faut alors avoir recours à des prêts bancaires.

Le montant du prêt demandé aux banques n’est pas une simple soustraction des besoins – les fonds propres, car les banques ont leurs propres règles .

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Les Règles des banques

1. Règle interne: Chaque banque a ses propres ratios dont celui

relatif à ce que le banquier est prêt à mettre par rapport à ce que les actionnaires ont apportés en fonds propres.

2. Réduire les besoins:Si les fonds propres et les prêts consentis ne

suffisent pas, l’alternative est de revenir sur les fonds propres pour les réduire. On peut alors agir sur le montant des investissements en les réduisant ou sur le montant du BFR en essayant de mieux le connaître et de le compresser.

Astuce pour réduire le BFR, le poste le plus lourd étant celui des délais de paiement des clients, on peut proposer un rabais de 2 à 3% pour un paiement cash.

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3. Les investissements

Certains plans de financement ne passent pas, car les besoins sont trop supérieurs aux ressources. Ceci est souvent dû à la décision d’acheter les investissement et d’en être propriétaire. Ceci s’entend parfaitement quand il s’agit de machines, outils, ou autres investissements vraiment spécifiques, mais 9 fois sur 10 la location ou le leasing peut largement soulager le post des actifs du bilan surtout au moment du lancement d’une activité.