Quelles contraintes, quelles réponses pour le futur ? La fragilité de pays dépendant de produits primaires

Les filières cotonnières ouest

africaines pourront-elles faire face à une conjoncture difficile ?

Séminaire AFD OCDE Performances record de l’Afrique Sub-

saharienne en 2004Bon présage pour le futur ou résultat sans

lendemain ?Paris

14 juin 2005 Thierry Latreille

latreillet@afd.fr

Déprime du marché mondial

Cours mondiaux du coton, en Euros et USD (100 = janv. 2001)

50

60

70

80

90

100

110

120

130

janv-01 janv-02 janv-03 janv-04 janv-05

en USD en Euro

• production record, OGM, nouveaux pays producteurs• remontée des cours en fin de période, mais dollar faible

Amélioration des revenus des ménages ruraux

Revenus bruts réels issus du coton (en milliards de FCFA de 1993)

0

50

100

150

200

250

300

350

400

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004 Source : Jumbo

• Les revenus sont multipliés par plus de 3 sur 10 ans (1994 et 2004)• La contribution du coton à l’amélioration des revenus des ménages ruraux est plus importante si l’on tient compte des revenus indirects (effets sur la production vivrière et stimulation de la demande intérieure).

Crise de financement en 2005

Déficits des filières coton par pays pour la campagne 2004/2005

Source : estimations des déficits à partir des comptes des sociétés cotonnières et poids des déficits estimés à partir du modèle Jumbo

Mali Burkina Faso Cameroun Bénin Tchad

Estimation des déficits (en millions de FCFA) -48 122 -25 443 -22 526 -13 671 -16 316

Déficits en % du PIB 2005 -1,8% -1,1% -0,2% -0,6% -0,7%

Déficits en % des recettes budgétaires 2005 -9,1% -8,5% -1,5% -3,5% -7,4%

les déficits prévus des filières cotonnières pour la campagne 2004/05 vont peser lourdement sur les finances publiques en 2005 et 2006 un prix aux producteurs de 130 FCFA / kg est le prix qui équilibre la situation financière des filières cotonnières dans leur ensemble.

Utilisation du modèle Jumbo en variantes

Compte central : cours du coton à 53 cents/lb et 1 Euro = 1,31 USD(hypothèse basse : le 14 juin 2005 : Cotllook A : 53,1 cents / lbs et 1 Euro = 1,213 USD)

Simulations avec le modèle JumboLe choc est appliqué pour la campagne 2005/2006 (N/N+1)Nouvelle comptabilisation des campagnes agricoles

La production de coton graine aux producteurs de la campagne N/N+1 est imputée l’année N ; les revenus et les exportations (du coton fibre) sont imputées l’année N+1 (donc effet sur la croissance du PIB en année N et N+1).

2 exercices de variante

scenario moyen scenario haut scenario basprix aux producteurs (FCFA / kg) 170 200 130production de coton (milliers de tonnes) 2370 2811 1633déficit des filières 2005 (par rapport à 2004) réduction aggravation nulcours mondial (cents / lb) 53 60 47

Première variante : prix aux producteurs inchangés

Écart scénario haut / scénario moyen : taux de croissance du PIB

Source : simulation avec le modèle Jumbo

L ’ajustement anticipé du prix aux producteurs à 170 FCFA/kg en moyenne par rapport à 200FCFA/kg,prix moyen de la campagne précédente, ainsi que la baisse de la production qui en résulte coûtent aux économies de la Zone Franc une réduction du taux de croissance du PIB sur deux ans de 3 points (resp. 2,4 points, 1,1 et 0,7) au Mali (resp. Togo, Burkina Faso et Bénin) Le déficit des filières a pu être réduit, mais pas annulé

2005 2006Bénin -0,3% -0,4%Burkina Faso -0,1% -1,0%Côte d'Ivoire 0,0% -0,6%Mali -0,9% -2,1%Sénégal -0,1% -0,3%Togo -0,5% -1,9%UEMOA -0,2% -0,8%Cameroun -0,1% -0,1%Tchad -0,9% 0,0%CEMAC -0,1% 0,0%Zone Franc -0,2% -0,5%

Deuxième variante : forte baisse du prix aux producteurs

Écart scénario bas / scénario haut : taux de croissance du PIB

Source : simulation avec le modèle Jumbo

Une baisse du prix aux producteurs de 200 FCFA/kg en moyenne à 130 FCFA/kg et la chute de 40% de la production qui en résulte entraînent une réduction du taux de croissance du PIB de la Zone Francde 1,3 points en cumulé sur deux ans Le déficit des filières est annulé

2005 2006Bénin -0,6% -2,2%Burkina Faso -1,8% -4,3%Côte d'Ivoire -0,1% -1,2%Mali -1,4% -3,3%Sénégal -0,2% -0,5%Togo -1,2% -4,7%UEMOA -0,5% -1,7%Cameroun -0,2% -0,2%Tchad -1,1% 0,0%CEMAC -0,2% -0,1%Zone Franc -0,4% -0,9%

Exemple du Mali : coût de l’annulation du déficit de la filière 

Écart scénario bas / scénario haut :

Source : simulation avec le modèle Jumbo

Au MALI, une chute du prix aux producteurs à 130 FCFA/ kg induisant une baisse du volume de production de coton graine de 40 %, entraînerait sur 2 ans

une réduction du taux de croissance du PIB de 4,7 points, une perte de recettes fiscales de 17 Mds FCFA, et un recul des recettes en devises (liées aux exportation) de 36 Mds FCFA.

NB : Le modèle JUMBO lie les recettes fiscales à la croissance du PIB, ainsi une croissance du PIB moins importante dans la variante que dans le scénario central entraîne un recul des recettes fiscales par rapport au scénario central

2005 2006Taux de croissance du PIB réel (en % du PIB) -1,4% -3,3%Recettes budgétaires (hors dons) (en % du PIB) -0,2% -3,7%Recettes budgétaires (hors dons) (en milliards de FCFA) -3,6 -14,5Recettes fiscales (en % du PIB) -0,2% -3,9%Recettes fiscales (en milliards de FCFA) -0,3 -16,8PIB au prix du marché (en milliards de FCFA) -39,4 -190,3Consommation des ménages (en milliards de FCFA) -7,0 -74,2Exportations de biens fob (en milliards de FCFA) 0,0 -36,3Importations de biens fob (en milliards de FCFA) -0,1 -17,4Balance courante (en % du PIB) 0% -3,9%

Exemple du Mali : coût de l ’ajustement anticipé

Écart scénario moyen / scénario haut :

Source : simulation avec le modèle Jumbo

Au MALI, une chute du prix aux producteurs à 160 FCFA/ kg induisant une baisse du volume de production de coton graine de 25 %, entraînerait sur 2 ans

une réduction du taux de croissance du PIB de 3 points, une perte de recettes fiscales de 11,5 Mds FCFA, et un recul des recettes en devises (liées aux exportation) de 22 Mds FCFA.

Le pays semble s ’orienter vers cet arbitrage. La variante enseigne le coût relatif de ce choix.

2005 2006Taux de croissance du PIB réel (en % du PIB) -0,9% -2,1%Recettes budgétaires (hors dons) (en % du PIB) -0,5% -1,7%Recettes budgétaires (hors dons) (en milliards de FCFA) -2,4 -9,3Recettes fiscales (en % du PIB) -0,5% -1,9%Recettes fiscales (en milliards de FCFA) -2,0 -9,4PIB au prix du marché (en milliards de FCFA) -19,8 -71,9Consommation des ménages (en milliards de FCFA) -0,5 -47,1Exportations de biens fob (en milliards de FCFA) 0,0 -22,3Importations de biens fob (en milliards de FCFA) -0,1 -11,0Balance courante (en % du PIB) 0% -2,6%

Conclusion : crise économique en 2005 et 2006 ?

… ou nouvelle crise de financement ?

• Le scénario bas (prix producteurs à 130 FCFA/kg de coton graine en 2005/06) assainit les finances des sociétés cotonnières mais présente un coût économique et social élevé.

• Le scénario moyen est le plus probable mais il implique de nouveau déficit des filières en 2005. Nouvelle crise financière ?

• Nécessité de mettre en place rapidement une politique de soutien aux producteurs et à la filière (intrants, crédits de campagne)

Quelles contraintes, quelles réponses pour le futur ? La fragilité de pays dépendant de produits primaires

Les filières cotonnières ouest

africaines pourront-elles faire face à une conjoncture difficile ?

Thierry Latreille

latreillet@afd.fr

Variante JUMBO : Burkina Faso• Écart variante / scénario central :

Taux de croissance du PIB réel -1,8% -4,3%Recettes budgétaires (hors dons) -0,2% -3,7% en milliards de FCFA -0,6 -12,8Recettes fiscales -0,2% -4,2% en milliards de FCFA -0,5 -13,4PIB au prix du marché -34,6 -111,1Consommation des ménages -2,6 -71,2Exportations de biens fob 0,0 -42,4Importations de biens fob -0,5 -24,3Balance courante -0,2% 7,2%

» Source : modèle JUMBO

=> Au Burkina Faso, une chute du prix aux producteurs à 130 FCFA/ kg induisant une baisse du volume de production de coton graine de 40 %, entraînerait sur 2 ans une réduction du taux de croissance du PIB de 6,1 points, une perte de recettes fiscales de 14 Mds FCFA, et un recul des recettes en devises (liées aux exportation) de 42 Mds FCFA.

Variante JUMBO : Bénin

• Écart variante / scénario central :Taux de croissance du PIB réel -0,6% -2,2%Recettes budgétaires (hors dons) -0,2% -3,1% en milliards de FCFA -0,9 -15,0Recettes fiscales -0,2% -3,1% en milliards de FCFA -0,5 -13,8PIB au prix du marché -18,9 -72,4Consommation des ménages -4,1 -93,2Exportations de biens fob -0,2 -30,4Importations de biens fob -0,5 -28,6Balance courante -0,1% -4,6%

» Source : modèle JUMBO

=> Au Bénin, une chute du prix aux producteurs à 130 FCFA/ kg induisant une baisse du volume de production de coton graine de 40 %, entraînerait sur 2 ans une réduction du taux de croissance du PIB de 2,8 points, une perte de recettes fiscales de 14 Mds FCFA, et un recul des recettes en devises (liées aux exportation) de 31 Mds FCFA.

Variante JUMBO : Togo

• Écart variante / scénario central :Taux de croissance du PIB réel -1,2% -4,7%Recettes budgétaires (hors dons) -0,3% -4,5% en milliards de FCFA -0,5 -11,9Recettes fiscales -0,2% -4,5% en milliards de FCFA -0,4 -17,1PIB au prix du marché -16,5 -100,7Consommation des ménages -4,9 -81,1Exportations de biens fob -1,9 -61,5Importations de biens fob -0,4 -31,3Balance courante -0,2% -3,0%

» Source : modèle JUMBO

=> Au Togo, une chute du prix aux producteurs à 130 FCFA/ kg induisant une baisse du volume de production de coton graine de 40 %, entraînerait sur 2 ans une réduction du taux de croissance du PIB de 5,9 points, une perte de recettes fiscales de 18 Mds FCFA, et un recul des recettes en devises (liées aux exportation) de 63 Mds FCFA.

Variante JUMBO : Côte d ’Ivoire

• Écart variante / scénario central :Taux de croissance du PIB réel -0,1% -1,2%Recettes budgétaires (hors dons) -0,1% -0,5% en milliards de FCFA -1,2 -7,1Recettes fiscales -0,1% -0,5% en milliards de FCFA -0,9 -6,3PIB au prix du marché -6,1 -72,9Consommation des ménages -1,3 -30,7Exportations de biens fob 0,0 -46,8Importations de biens fob -0,1 -19,0Balance courante 0,0% -1,3%

» Source : modèle JUMBO

=> En Côte d ’Ivoire, une chute du prix aux producteurs de 150 à 90 FCFA/ kg (-40 %) induisant une baisse du volume de production de coton graine de 40 %, entraînerait sur 2 ans une réduction du taux de croissance du PIB de 1,3 point, une perte de recettes fiscales de 7 Mds FCFA, et un recul des recettes en devises (liées aux exportation) de 47 Mds FCFA.

Variante JUMBO : Sénégal• Écart variante / scénario central :

Taux de croissance du PIB réel -0,2% -0,5%Recettes budgétaires (hors dons) -0,1% -0,4% en milliards de FCFA -0,8 -3,3Recettes fiscales -0,1% -0,4% en milliards de FCFA -0,8 -3,3PIB au prix du marché -6,1 -23,8Consommation des ménages -1,3 -16,7Exportations de biens fob 0,0 -5,7Importations de biens fob -0,4 -5,6Balance courante -0,1% 0,3%

» Source : modèle JUMBO

=> Au Sénégal, une chute du prix aux producteurs à 130 FCFA/ kg induisant une baisse du volume de production de coton graine de 40 %, entraînerait sur 2 ans une réduction du taux de croissance du PIB de 0,7 point, une perte de recettes fiscales de 4 Mds FCFA, et un recul des recettes en devises (liées aux exportation) de 6 Mds FCFA.

Variante JUMBO : Tchad

• Écart variante / scénario central :Taux de croissance du PIB réel -1,1% 0,0%Recettes budgétaires (hors dons) -0,1% -0,3% en milliards de FCFA -0,4 -0,9Recettes fiscales -0,5% -0,8% en milliards de FCFA -0,5 -1,0PIB au prix du marché -19,6 -19,3Consommation des ménages -10,3 -21,4Exportations de biens fob 0,0 0,0Importations de biens fob -1,6 -3,2Balance courante 0,2% 0,4%

» Source : modèle JUMBO

=> Au Tchad, une chute du prix aux producteurs à 130 FCFA/ kg induisant une baisse du volume de production de coton graine de 40 %, entraînerait sur 2 ans une réduction du taux de croissance du PIB de 1,1 point et une perte de recettes fiscales de 2 Mds FCFA.

Évolution des prix aux producteurs et de la production de coton graine dans les pays de la zone Franc 1993-2004

• Production en milliers de tonnes, prix en FCFA / kg, • Tous pays UEMOA sauf Niger + Cameroun et Tchad

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

0

50

100

150

200

250

production de coton graine (en milliers de tonnes)prix au producteur (en FCFA / kg)

Une importante source de devises

Part des recettes d ’exportation du coton dans les exportations totales de biens fob

Source : estimations à partir du modèle Jumbo

Poids important du coton dans la balance des paiements• Les exportations de coton en valeur pour ces 8 pays sont passées de 175 milliards de FCFA en 1993 à plus de 600 milliards de FCFA estimés pour 2004, avec un pic à 660 milliards en 1998.

1994 1999 2004

Bénin 24% 73% 68%Burkina Faso 30% 54% 65%Cameroun 4% 6% 6%Côte d'Ivoire 5% 2% 2%Mali 40% 43% 28%Sénégal 3% 2% 2%Tchad 38% 32% 6%Togo 22% 27% 30%