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Résultats Keolis 2017 : croissance rentable soutenue et accélération de la transformation Dossier de presse Résultats annuels 2017 – Perspectives 2018
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Résultats Keolis 2017 : croissance rentable soutenue et accélération de la transformation
Dossier de presse
Résultats annuels 2017 – Perspectives 2018
2017 : Keolis performe et accélère sa transformation
Après des résultats solides en 2016, le Groupe relance sa croissance (+6,4%) en 2017 et réalise
un chiffre d’affaires de 5,4 milliards d’euros.
Fort de ses nombreux succès en France et à l’international, Keolis performe dans son cœur de
métier et accélère sa transformation dans les nouvelles mobilités. Le Groupe est un « pure
player » de la mobilité qu’il envisage, demain, connectée, autonome, électrique et surtout partagée.
La croissance des effectifs traduit le développement important du Groupe, qui a recruté 4 300
collaborateurs : 1 300 en France et 3 000 à l’international. Keolis emploie désormais 63 000
collaborateurs répartis dans 16 pays et transporte 3 milliards de voyageurs par an.
France
2017 : 2ème année consécutive majeure en appels d’offres
Keolis a préservé sa part de marché et confirmé son leadership en France
60% du CA
France en
renouvellement
entre 2016 et 2017
761 M€ de CA
gagnés en 2017
L’année 2017 a été marquée par un important volume d’appels d’offres avec 30% du chiffre d’affaires
France en renouvellement.
Les marchés gagnés ou renouvelés vont générer un chiffre d’affaires annuel de 761 millions
d’euros.
Ces succès ont permis à Keolis de réaffirmer son leadership en France en préservant sa part de
marché.
Deux renouvellements emblématiques
Lille : vitrine internationale de l’expertise métro automatique de Keolis
7 ans
2,1 Mds€
Le 15 décembre 2017, Keolis a été reconduit pour l’exploitation des services de mobilité de la
Métropole Européenne de Lille (MEL).
Cette nouvelle concession de service public (CSP), d’une durée de 7 ans, générera un chiffre d’affaires
cumulé de 2,1 milliards d’euros.
Vitrine internationale du savoir-faire de Keolis en matière de métro automatique, le réseau intermodal
de Lille (métro, tramway, bus, transport à la demande, vélos en libre-service, intégration tarifaire TER)
couvre les besoins de mobilité des 1,1 million d’habitants répartis dans les 90 communes de la métropole.
Deux renouvellements emblématiques
Rennes : une deuxième ligne de métro en 2020
7 ans
983 M€
Le 19 octobre 2017, Rennes Métropole a renouvelé sa confiance à Keolis pour assurer l’exploitation des
services de mobilité de son territoire.
Ce contrat de mobilité globale, d’une durée de 7 ans, générera un chiffre d’affaires cumulé de 983
millions d’euros. Il inclut, au sein d’un même contrat, tous les services de mobilité de la métropole, y
compris le covoiturage dynamique et les vélos en libre-service et en location longue durée.
Keolis accompagnera également Rennes Métropole dans son ambitieux programme d’innovation au
service des voyageurs ainsi que dans sa mutation vers l’électromobilité, avec l’arrivée de huit bus 100%
électriques dès 2018.
Le lancement en 2020 d’une seconde ligne de métro automatique sans conducteur est le projet
phare de cette nouvelle « DSP mobilité ». Depuis la mise en service de la ligne a en 2002, la ville de
Rennes a connu une hausse de fréquentation significative sur l’ensemble de son réseau. La future ligne
b (14 km) devrait transporter 113 000 voyageurs quotidiens.
Renouvellements : consolidation du portefeuille
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Transport urbain Transport interurbain Transport à la demande
Caen, Amiens, Quimper,
Morlaix, Chaumont,
Sarrebourg, Toul, Lons-le-
Saunier, Pontarlier, Obernai
75 M€ de contrats
renouvelés
Filéo, plus grand service
de TAD en France
De nombreux renouvellements en France ont permis à Keolis de consolider son portefeuille tout en
démontrant sa capacité à exploiter tous les modes de transport, au service de toutes les Autorités
Organisatrices de Mobilité (AOM) :
Des contrats de transport urbain à Caen, Amiens, Quimper, Morlaix, Chaumont, Sarrebourg, Toul,
Lons-le-Saunier, Pontarlier, Obernai.
Le plus grand service de transport à la demande (TAD) de France : Filéo, en Ile-de-France, qui
dessert la zone de l’aéroport de Roissy-Charles-de-Gaulle (territoire de 259 km² - 43 000 entreprises).
75 M€ de contrats renouvelés en interurbain.
Des gains de contrats significatifs
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En 2017, Keolis a remporté plusieurs contrats significatifs dont celui du réseau de transport public du
Grand Besançon. Ce contrat, qui a débuté le 1er janvier 2018 pour une durée de 7 ans, générera un
chiffre d’affaires cumulé de 248,5 millions d’euros.
Keolis a également renforcé son leadership dans le transport de personnes à mobilité réduite
(TPMR) en remportant le service TPMR de Clermont-Ferrand.
Forte dynamique des recettes commerciales
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+ 4,6%
Bordeaux + 10,1%
Dijon + 6,0%
Tours + 5,6%
Lyon + 4,9%
Keolis enregistre des performances au-dessus de la moyenne de la profession avec une hausse de +4,6%
des recettes commerciales et de +3,8% de la fréquentation dans ses 14 plus grands réseaux
urbains – qui concentrent 95% des recettes.
Innover pour renforcer l’attractivité
Transition énergétique Covoiturage dynamique Services de vélos
Keolis a remporté de nombreux contrats en mettant sa capacité d’innovation au service de l’attractivité
des réseaux :
en matière de motorisation électrique Keolis va déployer en 2019 les deux premiers BHNS (Bus à Haut Niveau de Service) 100% électriques à Bayonne - Anglet -
Biarritz et à Amiens.
Des expérimentations de bus électriques sont déjà menées dans de nombreux réseaux opérés par Keolis, notamment à
Orléans, Rennes, Lyon et Versailles-Vélizy.
en matière de billettique
en déployant des solutions de co-voiturage dynamiques
en développant des services innovants autour du vélo, notamment les VLS à assistance
électrique.
Acquisitions en interurbain
Ile-de-France
Les Coccinelles et Les Kangourous (TPMR)
CA = 6 M€
Alpes Maritimes
Groupe Peglion
CA = 16,5 M€
Keolis poursuit sa stratégie de renforcement en Ile-de-France par le biais d’acquisitions telles que les
sociétés de TPMR Les Coccinelles et Les Kangourous (CA : 6 M€).
Le Groupe, qui est un acteur actif dans la consolidation du marché de l’interurbain, a acheté, début janvier
2018, le groupe Peglion, constitué des sociétés TRAM, Santa Azur, Phocéens Cars et Phocéens
Voyages, en région Provence Alpes Côte d’Azur (CA : 16,5 M€).
Stationnement : une année de forte croissance pour EFFIA
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210 500 places dont
19 500 en Belgique
37 marchés gagnés
dont 23 en offensif
(+ 9,5 M€)
Acquisitions d’Alfa Park
et de Parkeren Roeselare
en Belgique
Recettes
(à iso périmètre) :
+ 4,7%
Année de forte croissance pour EFFIA
EFFIA a connu une très belle année sur le plan commercial en remportant plus de 35 000 nouvelles places
de stationnement. Avec 37 marchés gagnés dont 23 en offensif, EFFIA gère désormais 210 500 places
dont 19 500 en Belgique.
Plusieurs gains majeurs :
- stationnement sous barrières et en voirie à Sceaux, Vincennes et Béziers
- stationnement en voirie à Amiens et Chambéry
- construction d’un nouveau parking à Tour l’Ermitage
- marché du stationnement du CHU Purpan à Toulouse
Forte augmentation de la fréquentation
En 2017, les recettes ont augmenté de +4,7%. Cette hausse significative est le fruit des politiques de
conquête et de fidélisation menées par EFFIA ainsi que de sa stratégie d’innovation digitale au travers de
son service de réservation en ligne, Resaplace, et de son partenariat avec OnePark, plateforme de
réservation de parking sur internet et sur application mobile.
Internationalisation
Grâce aux acquisitions d’Alfa Park et de Parkeren Roeselare, EFFIA s’implante en Belgique et ambitionne
de poursuivre son internationalisation dans les années à venir.
Perspectives 2018
EFFIA
EFFIA poursuivra sa croissance organique en France et en Belgique en répondant à plusieurs appels
d’offres. La filiale stationnement du Groupe tirera parallèlement les enseignements des nombreux modes
de gestion de la voirie dans le nouveau cadre dépénalisé à travers une dizaine de contrats.
Keolis
2018 sera marquée par un nombre important d’appel d’offres concernant des grands réseaux urbains
exploités par Keolis dont les réseaux de Tours, Orléans, Nîmes, Angers, Brest et Aix-en-Provence,
équivalant à 320 M€ de chiffre d’affaires.
Sur le marché de l’interurbain, Keolis poursuivra son adaptation à la loi NOTRe qui implique le transfert
des compétences de mobilité des départements aux régions.
Le marché francilien, où réside le plus fort potentiel de développement du Groupe en France, sera une
priorité pour Keolis.
International
Un acteur de rang mondial
Keolis a prouvé sa capacité à concevoir des offres de transport public adaptées aux contraintes
contractuelles ainsi qu’aux spécificités géographiques, économiques et culturelles de chaque territoire.
Le Groupe est ainsi devenu l’un des grands acteurs mondiaux de la mobilité.
L’empreinte internationale de Keolis
Un savoir-faire « green field » reconnu
Leader mondial du métro automatique, Keolis a remporté en 2017 le contrat emblématique du métro de
Doha (Qatar).
Le Groupe a également démarré l’exploitation du métro d’Hyderabad (Inde), confirmant ainsi sa capacité
à exploiter des réseaux 100% « green field » (intégralement nouveaux).
Après la nouvelle ligne 8.3 du métro de Shanghai, Keolis a remporté son deuxième projet de métro
automatique en Chine. Dès 2019, le Groupe opérera le futur métro circulaire de l’aéroport de Pudong
International, à Shanghai.
L’empreinte internationale de Keolis
Une expertise « brown field » éprouvée
En Australie, Keolis a été le premier opérateur à être renouvelé pour l’exploitation du tramway de
Melbourne, plus grand réseau de tram au monde (250 km de voies doubles). Keolis prouve ainsi son
expertise « brown field » et sa capacité à gérer les contraintes techniques dues à l’obsolescence de
certains réseaux existants. A Melbourne, par exemple, le contrat prévoit une clause d’obsolescence,
certaines rames ayant plus de 70 ans.
Aux Etats-Unis, à Boston, grâce au retour de la performance opérationnelle, Keolis a pu améliorer la
qualité de service de ce contrat dont l’équilibre financier sera rétabli début 2018.
L’empreinte internationale de Keolis
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Internationalisation de la stratégie « nouvelles mobilités »
En multipliant les expérimentations de services de navettes autonomes et de transport à la demande
dynamique à l’international, Keolis a su exporter son savoir-faire « nouvelles mobilités » et anticiper
l’évolution des usages.
Innovation et nouvelles mobilités
En 2017, Keolis poursuit sa transformation…
vers la mobilité digitale
+ de 10 000 utilisateurs uniques
+ de 26 500 voyages
+ 30% de croissance mensuelle
Orléans
En déployant un parcours 100%
dématérialisé
En développant la 1ère plateforme MaaS
aux Pays-Bas
Keolis innove et développe des solutions digitales visant à améliorer et à simplifier le parcours client.
Keolis a lancé en 2017 le « M-ticket » sur les réseaux TAO (Orléans) et Amelys (Montargis). Pour
la première fois en France, les fonctionnalités « planification », « achat du titre de transport » et
« validation » sont intégrées dans une seule application digitale, PlanBookTicket, une solution
permettant de gérer sa mobilité de « bout-en-bout ». Bien qu’il offre un parcours client 100%
dématérialisé, le « M-ticket » implique le geste de validation et constitue ainsi un rempart contre la
fraude.
En déployant helloGo - une application digitale multimodale combinant l’ensemble des modes
de transport, publics et privés, disponibles sur un même territoire (transports publics, vélos en
libre-service, taxis, location de voiture) - à Utrecht (Pays-Bas), Keolis a lancé, début mars 2018, sa
première plateforme « Mobility as a Service » (MaaS).
En 2017, Keolis poursuit sa transformation…
vers la mobilité autonome 27 000 km
parcourus
69 000
passagers transportés
7 pays
10 expérimentations
France NAVLY – Lyon depuis septembre 2016
1er service public de navettes
autonomes au monde
1,3 km
France La Défense - Paris de juillet à décembre 2017
2 km
International Las Vegas – Etats–Unis depuis novembre 2017
1 km
1er service dans une zone
piétonnière dense
1er service de navettes sur voie ouverte
dans des conditions réelles de circulation
avec information sur les feux
Keolis a multiplié les expérimentations de navettes autonomes en France (Lyon, la Défense) et à
l’international (Las Vegas). Avec plus de 69 000 voyageurs transportés et 27 000 km parcourus depuis
2016, Keolis est un pionnier de la mobilité autonome et partagée.
En 2017, Keolis poursuit sa transformation…
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vers la mobilité partagée
2017 confirme la pertinence de la stratégie « nouvelles mobilités » adoptée par Keolis dès 2016.
En 2018, le Groupe va continuer dans cette direction :
en devenant le premier opérateur de l’AUTONOM CAB, 1er robot-taxi 100% autonome du marché,
développé par NAVYA.
en lançant deux services de transport à la demande inédits avec VIA en Australie, à Newcastle puis
à Sydney.
…et se diversifie en devenant le N°1 du marché du transport sanitaire en France
Juillet 2017 : création de
Keolis Santé
Décembre 2017 : création du
réseau JUSSIEU secours
N°1 du transport
sanitaire en France
4 000 collaborateurs
2 200 véhicules
120 établissements
200 centres d’intervention
en France
Grâce à son alliance capitalistique avec les leaders du secteur Douillard et Intégral, Keolis a créé, le 5
juillet 2017, Keolis Santé, devenant ainsi le N°1 du transport sanitaire en France.
En décembre 2017, Keolis a franchi une étape supplémentaire en s’alliant au réseau national
JUSSIEU secours France. Keolis a ainsi créé le réseau leader des services d’ambulances en
France : JUSSIEU secours. Au travers de ce nouveau réseau, Keolis entend jouer un rôle de pionnier
dans la consolidation du secteur.
JUSSIEU secours représente désormais :
4 000 collaborateurs
2 200 véhicules
120 établissements
En se lançant sur ce nouveau marché, qui connait une croissance annuelle de +3,5% et qui représente
aujourd’hui une dépense de 4 milliards d’euros, Keolis élargit son positionnement sur le marché de
la mobilité.
Chiffres 2017
2 036 2 378
2 647
3 249 3 563
4 033 4 138 4 459
5 002 5 075 5 399
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Un chiffre d’affaires multiplié par 2,7 en 10 ans…
+10% Par an depuis 10 ans
Le chiffre d’affaires du Groupe a été multiplié par 2,7 en 10 ans pour atteindre 5 399 M€.
Cette progression équivaut à une augmentation moyenne de +10% par an.
…réalisé à 45% à l’international en 2017
+10% Par an depuis 10 ans
INTERNATIONAL
FRANCE
45%
55% 18%
82% 1 665 1 812 2 021 2 245 2 351 2 617 2 723 2 786 2 810 2 879 2 961
371 566
626
1 004 1 211
1 417 1 416 1 673
2 192 2 196 2 438
2 036 2 378
2 647
3 249 3 563
4 033 4 138 4 459
5 002 5 075 5 399
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2017 ycminos
x1,8 x6,6
+2,6% +12,2% +1,4% +6,4%
En 10 ans, la croissance a été majoritairement tirée par l’International dont le chiffre d’affaires a été
multiplié par 6,6. Celui de la France a été multiplié par 1,8.
Cette croissance n’a pas été linéaire dans le temps : une grande partie de notre croissance est basée
sur des gains de contrats tout en ayant une forte capacité à garder et à développer nos positions
historiques.
5 075 (25) 50 299 5 399
Une année de croissance soutenue du chiffre d’affaires…
-0,5% +1,0% +5,9%
+324 M€
+6,4%
Change Périmètre CA 2017 Organique CA 2016
Entre 2016 et 2017 le chiffre d’affaires a progressé de 324 M€, soit +6,4%.
La présence du Groupe en dehors de la zone euro entraîne des écarts de change en fonction de la
fluctuation des devises. En 2017, l’euro s’est apprécié notamment face à la livre sterling, la couronne
suédoise et le dollar américain. Ceci a généré un effet de change défavorable de (25) M€, expliquant
-0,5% de la variation.
L’effet périmètre est composé d’acquisitions réalisées par Keolis France (avec Les Coccinelles et les
Kangourous en Ile-de-France), par EFFIA en France avec L2O et en Belgique avec Alfa Park et
Parkeren Roeselare et par Keolis International au Canada (avec Skyport), en Belgique (avec Autobus
Liégeois et Cars Gembloutois) et en Australie (avec Goolwa). Mais la majeure partie vient de
l’acquisition réalisée en juillet 2017 dans le transport sanitaire avec la création de Keolis Santé.
La croissance organique a été notamment tirée par les lancements des contrats de Manchester au
Royaume-Uni, Utrecht aux Pays-Bas, Newcastle en Australie, Foothill aux Etats-Unis mais aussi par
la bonne tenue du socle en France, chez EFFIA et à l’International.
313 (0) 7 22 342
…accompagnée d’une bonne amélioration de la rentabilité…
-0,0% +2,4% +7,0%
+29 M€
+9,4%
Change Périmètre EBITDA
récurrent
2017
Organique EBITDA
récurrent
2016
La rentabilité du Groupe, mesurée au travers de l’EBITDA, a progressé de +9,4% pour une
progression du chiffre d’affaires de +6,4%.
L’impact change a été neutre cette année.
Les opérations de croissance externe ont généré une augmentation de +2,4% pour +1,0% en chiffre
d’affaires. Cette évolution confirme la bonne intégration de ces opérations, conformément aux plans
d’affaires qui avaient été bâtis lors des décisions d’investissement.
La croissance organique a été soutenue à +7,0% et est donc supérieure à celle du chiffre d’affaires de
+5,9% pour cette partie. Les objectifs majeurs de l’année ont été atteints, avec une mention spéciale
pour le retournement de Boston qui se poursuit. Même si ce contrat est encore déficitaire en 2017, le
retour à une rentabilité positive est programmée pour 2018. Au-delà, il faut souligner une excellente
performance de nos activités en France, avec notamment une très belle première année du nouveau
contrat de Lyon, ainsi que chez EFFIA.
…tout en préservant une structure financière solide Investissements
269 246
2016 2017
+306 M€
445
751
dont Capex
Les investissements tout modes de financement confondus ont progressé de 306 M€ entre 2016 et
2017, pour atteindre un volume de 751 M€. Cette hausse concerne principalement les investissements
ferroviaires des nouveaux contrats gagnés en Allemagne et aux Pays-Bas.
Les capex représentent le tiers de ces investissements.
…tout en préservant une structure financière solide Investissements
269 246
2016 2017
+306 M€
445
751
dont Capex
121
28
(96) (90)
2016 2017
Cash flow disponible
25
(62) Cash flow hors
acquisitions
Impact
acquisitions
(87) M€
Le cash flow disponible a diminué de (87) M€ entre 2016 et 2017. Ceci s’explique notamment par la
variation du besoin en fonds de roulement (BFR) qui était exceptionnellement élevée l’an dernier. Cette
année, le Groupe a enregistré quelques décalages de paiements de clients à début 2018 dont, par
exemple, les abonnements des étudiants hollandais.
Néanmoins, la ressource financière dont dispose le Groupe à travers le BFR reste solide à 633 M€, en
très légère érosion comparée à l’an passé.
Retraité des opérations de croissance externe, le Groupe a généré un cash flow disponible
positif de 28 M€.
870 1 011
2016 2017
…tout en préservant une structure financière solide
60
Investissements
Endettement net
+141 M€
dont +90 M€
acquisitions
de titres
269 246
2016 2017
+306 M€
445
751
dont Capex
121
28
(96) (90)
2016 2017
Cash flow disponible
25
(62) Cash flow hors
acquisitions
Impact
acquisitions
(87) M€
L’endettement net du Groupe a augmenté de 141 M€ dont 90 M€ sont liés aux acquisitions de titres.
Hormis les opérations de croissance externe, l’endettement du Groupe a peu augmenté. La progression
s’explique mécaniquement par les frais financiers et les nouveaux leasings financiers liés aux opérations
de développement commercial.
2,3x 2,3x
0,1x
2016 2017
870 1 011
2016 2017
…tout en préservant une structure financière solide
Levier d’endettement
Levier hors
acquisitions
Impact
acquisitions
2,4x 2,3x +0,1x
Investissements
Endettement net
+141 M€
dont +90 M€
acquisitions
de titres
269 246
2016 2017
+306 M€
445
751
dont Capex
121
28
(96) (90)
2016 2017
Cash flow disponible
25
(62) Cash flow hors
acquisitions
Impact
acquisitions
(87) M€
Ceci est confirmé à travers le levier d’endettement, calculé comme le ratio comparant le niveau
d’endettement à l’EBITDA généré sur l’année. Celui-ci est resté contenu à 2,4x (soit +0,1x par rapport à
2016).
Le levier serait resté inchangé à 2,3x en neutralisant le financement des nouvelles acquisitions.
Ceci permet au Groupe de respecter la documentation bancaire qui fixe un levier maximal à 3,5x.
L’orthodoxie financière de Keolis a donc été maintenue et le Groupe dispose d’une réelle capacité de
financement pour ses futurs investissements.
Synthèse de l’année 2017
UNE
CROISSANCE
SOUTENUE
UNE STRUCTURE
FINANCIÈRE
SOLIDE
CHIFFRE D’AFFAIRES
x2,7 en 10 ans
Un chiffre d’affaires multiplié par 2,7 en 10 ans
+10% de croissance par an
x6,6 à l’International depuis 2007
x1,8 en France sur la même période
LEVIER
2,4x …tout en préservant une structure financière
solide
CHIFFRE D’AFFAIRES
+6,4% en 2017
En 2017, une croissance soutenue du chiffre
d’affaires…
+6,4% de croissance
dont +5,9% en organique
RENTABILITÉ
+9,4% en 2017
… accompagnée d’une bonne amélioration de la
rentabilité
+9,4% de croissance
dont +7,0% en organique
