Risque s Ban Caires is Cae

7/23/2019 Risque s Ban Caires is Cae

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INSTITUT SUPERIEUR DE COMMERCE ET D'ADMINISTRA

DES ENTREPRISESISCAE

CYCLE D'EXPERTISE COMPTABL E (C.E.C)

MEMOIRE PRESENTE EN VUE DE L’OBTENTION



DU DIPLÔME NATIONAL D’EXPERT COMPTABLE

GESTION DES RISQUES BANCAIRES :

ENJEUX REGLEMENTAIRES ET OPERATIONNE L

SOMMAIRE

2



Par a!"# ATIDE

JURY

Pr$%"#& M. M*a!&# A+ER,OUSSOMMAIREPr-&%%&r / 0a -a10$ #& D

D"r&1&r #& r&1*&r1*& M. A2#&0a3"3 AL MECATTE45&r 1!5a20& DPLEE%&"6a / 0’ISCAE

S--ra6a M. A2#&07r"! AMDIE45&r 1!5a20& DPLEE%&"6a / 0’ISCAE

S--ra6a M. A2#&0!"a! BIADEE%&"6a / 0’ISCAE

S&%%" Ma" 899

3



AVA N T ; P R O P O S

4



Je tiens à remercier :

- L’ensemble des professionnels ensei!n"nts et personnel de

l’IS#AE $%i ont &%'r( po%r l" cr("tion et le d(ro%lement d%c%rs%sde form"tion d% c)cle d’e*pertise compt"ble+

- M+ Abdel",i, ALME#A.. mon directe%r de rec/erc/e p

les conseils pr(cie%* $%’il m’" prodi!%(s po%r mon enc"dremetl’"bo%tissement de ce tr"'"il+ J’esp0re $%e cel%i-ci s"%r" se

/"%sser "%* e*i!ences de $%"lit( et de ri!%e%r $%e M+ Al ME#A..

d(fendre "'ec d(termin"tion et brio d%r"nt to%te s" c"rri0re

professionnelle et p(d"!o!i$%e+

- Mrs All"c/ 1en"li El M""t"o%i et So%iri po%r le%r enco%r"!ement+



TABLEDES ABR<VIATIONS

A2r$="a" L"2&00$

AI#A Americ"n Instit%te of #ertified %blic Acco%nt"nts

A1 Acco%ntin! rinciples 1o"rd

AS1 Acco%ntin! St"nd"rds 1o"rd1AM 1"n$%e Al-M"!/rib 1"n$%e #entr"le51#M 1"n$%e #ommerci"le d% M"roc1# 1"n$%e #entr"le op%l"ire1M#E 1"n$%e M"roc"ine d% #ommerce E*t(rie%r 1M#I 1"n$%e M"roc"ine po%r le #ommerce et l’Ind%strie167E 1"n$%e 6"tion"le po%r le 7('eloppement Economi$%e1. 1ons d% .r(sor

#78 #"isse de 7(p9t et de 8estion#7M #onseil 7(ontolo!i$%e des "le%rs Mobili0res#E# #onseil des Et"blissements de #r(dit#I #r(dit Immobilier et 9telier #6# #onseil 6"tion"l de l" #ompt"bilit(#6#A #"isse 6"tion"le de #r(dit A!ricole#6ME #onseil 6"tion"l de l" Monn"ie et de l’Ep"r!ne#6 #onseil 6"tion"l des Mo)ens de "iement

#O1 #ommission des op(r"tions de bo%rse#M #r(dit op%l"ire d% M"roc

#R1; #omit( de l" r(!lement"tion b"nc"ire et fin"nci0re

#R# #omit( de l" r(!lement"tion compt"ble

EI.; Emer!in! Iss%es ."s< ;orce

;AS ;in"nci"l Acco%ntin! St"nd"rd o% S;AS5

;AS1 ;in"nci"l Acco%ntin! St"nd"rds 1o"rd;E# ;onds d’E$%ipement #omm%n"l

;EE ;(d(r"tion des e*perts compt"bles e%rop(ens

;RS ;in"nci"l Reportin! St"nd"rd81M 8ro%pement rofessionnel des 1"n$%es d% M"roc

IAS# Intern"tion"l Acco%ntin! St"nd"rds #ommittee

I#AE= Instit%te of #/"rtered Acco%nt"nts in En!l"nd "nd ="les

I;RS Intern"tion"l ;in"nci"l Reportin! St"nd"rd

IOS#O Intern"tion"l Or!"nis"tion of Sec%rities #ommissions en fr"n>"is OI#5I. Interm(di"ires "!r((s en "le%rs d% .r(sor MRE M"roc"ins r(sid"nt à l’(tr"n!er O;S Or!"nismes ;in"nciers sp(ci"lis(s

OI# Or!"nis"tion intern"tion"le des commissions de '"le%rs en "n!l"is IOS#O5OI# Or!"nis"tion Intern"tion"le des #ommissions de "le%rsO#M Or!"nismes de l"cement #ollectif en "le%rs Mobili0resI1 rod%it Int(rie%r 1r%t61 rod%it net b"nc"ireRARO# Ris< Ad?%sted Ret%rn On #"pit"l reto%r s%r fonds propres "?%st( d% ris$%e5R1E R(s%lt"t br%t d’e*ploit"tionROE Ret%rn on e$%it)S1; Soci(t( des bo%rses fr"n>"ises @



A2r$="a" L"2&00$

SE# Sec%rities "nd E*c/"n!e #ommission

S;AS St"tement of ;in"nci"l Acco%ntin! St"nd"rd o% ;AS5

SI# St"ndin! Interpret"tions #ommittee.#6 .itres de #r("nce 6(!oci"bles

S 8AA nited St"tes 8ener"ll) Accepted Acco%ntin! rinciples"r "l%e At Ris< "le%r "% ris$%e5

B



SO M M A IR E SIM P L I+ I<

C



G&%" #&% r"%>&% 2a1a"r&%

D"a6%"1 & D"--"10$% #& !"%& & ?=r&

Q&0% &@&4 5r 0& 1!!"%%a"r& a4 1!5&%

Avant-

propo

s.........

..........

..........

..........

.......... ..........

..........

..........

..........

..........

..........

..........

.......4

Ta20& #&%a2r$="a"%.......................................................................................................................

Sommaire

simplifié..

................. .................

.................

.................

.................

.................

............8

partieintro

ducti

ve......

.........

.........

.........

.........

.........

.........

.........

.........

.........

.........

.........

.........

..12

robl(m"ti$%e!(n(r"le+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ D4

Secte%r b"nc"ire m"roc"in : %ed’ensemble++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++DC

Int(rt d%s%?et++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 2B

roposM(t/odolo!i$%es++++++++++++++

+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 2B

Première partie : Examen !polo"i#ue des ris#ues $ancaires : Existant%

ré"lementation et tendances

internationales.......

................

................

................

................

................

................

.2&

Ir#1" #& 0a 5r&!"r&5ar"&................................................................................................. 9C*a5"r& : E#& #&% r"%>&% 2a1a"r&% & 0&r% 1r"r&%#’$=a0a"....................................

Section D : .)polo!ie des ris$%es b"nc"ires++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++3D

Section 2 : #rit0resd’('"l%"tion++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

++++++++++++++++F

C*a5"r& 8 : A55r% r$60&!&a"r&% & !a"r& #& 6&%" #&% r"%>&%2a1a"r&% .................F

Section D : R(!lement"tion et s%per'ision

b"nc"ire++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ @FSection 2 : R0!les pr%dentielles+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++@4

Section 3 :#irc%l"ires 1"n< AlM"!/rib++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++@@

Section 4 :Limites++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

+++++++++++++++++++++++++++++++B

#oncl%sion d% c/"pitre2+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ BG

CAPITRE : TENDANCES INTERNATIONALES EN MATIERE DEGESTION DES

RISQUESBANCAIRES..................................................................................................................H9

Section D : 6o%'elles orient"tions d(co%l"nt d% comit( de1Hle+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++CFSection 2 : E*p(riences (tr"n!0res en m"ti0re de !estion des ris$%es b"nc"ires+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++CSection 3 : 8estion des ris$%es b"nc"ires et l" norm"lis"tioncompt"ble++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++GF

CONCLUSION DE LA PREMIEREPARTIE ............................................................................ H

PA'(E (( : )ES EA*)(SSE+E,S E 'E( E )E P'/ESS0S

(,E'A(/, ES '(S30ES *A

,A('ES............................................... ...............1

INTRODUCTION DE LA PARTIEII ........................................................................................9 G



CAPITRE : ANALYSE DYNAMIQUE DES PRINCIPES DECONTRÔLE BANCAIREE++ICACE......................................................................................................................................98

Section D : rocess%s de !estion des ris$%es b"nc"ires+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ DF2Section 2 : 7imension d% contr9le interne d"ns le s)st0me de !estion des ris$%es b"nc"ires+++++++++++++++++++++D22Section 3 : Applic"tion des r0!lements et e*i!ences pr%dentielles+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++D2BSection 4 : Reportin! et comm%nic"tionfin"nci0re+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++D3D#oncl%sion d% c/"pitreD+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ D34

CAPITRE 8 : MOYENS ET ENJEUX DE LA MISE EN PLACE D’UNEDEMARCE DEGESTION DES RISQUES BANCAIR ES.................................................................................... F

Section D : S)st0me

d’inform"tion+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++D3

Section 2 : Resso%rces/%m"ines+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ D4F

Section 3 : O%tils dereportin!+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++D42

Section 4: Or!"nis"tioncompt"ble++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++D4

#oncl%sion d% c/"pitre2+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ D4

CAPITRE : QUELLES CONSEQUENCES POUR LE COMMISSAIREAUX COMPTES........................................................................................................................................................ FF

Section D : Ris$%es b"nc"ires et st"bilit(

fin"nci0re++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ DSection 2 : El"bor"tion d’%n c"ne'"s d’"ppr(ci"tion des ris$%es b"nc"ires p"r lecommiss"ire "%* comptes++DB

#oncl%sion d% c/"pitre3+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ D@G

CONCLUSION DE LA DEUXIEMEPARTIE...........................................................................9/,)0S(/,

E,E'A)E. ..

..........................

..........................

..........................

..............151

A,,E6ES.....................................................................................................

.........................157.La +a"rVa0&......................................................................................................................

.........

8.L&% Pr"1"5&% -#a!&a4 5r 1r0& 2a1a"r& &--"1a1& C!"$ #&BK0&

%&5&!2r&...............................................................................................................................

.N=&0 a11r# #& BK0& %r 0&% -#%5r5r&%............................................................................ H.C"r10a"r& N #& Ba7 A0Ma6*r"2......................................................................................... HF.R$%!$ #& 0a r&60&!&a" 5r#&"&00& a550"1a20& aMar1........................................... 899.C"r10a"r& N #& Ba7 A0 Ma6*r" r&0a"=& / 0’a#" &4&r& #&%$a20"%%&!&% #& 1r$#"....89

.L& 11&5 #& Va0& AR"%7...................................................................................................... 88H.Q&%"a"r& #& 1r0& "& r& a#a5$ / 0a 1"r10a"r&N................................................ 8

.Cr"r&% #& %$0&1" #& r& $1*a"002a1a"r&................................................................. 8 DF



*(*)(/'AP(E........................................................................................

........................ 219 a$le des

+atières

............... ...............

...............

...............

...............

...............

...............

........ 222

)exi#ue........................................................................................................... ........................227

DD



PA R T IE IN T R O D U C T IV

D2



L" !estion des ris$%es b"nc"ires ris< m"n"!ement5 est %ne probl(m"ti$%e l"r!ementd’"ct%"lit(dep%is d(?à $%el$%es "nn(es d"ns be"%co%p de p")s occident"%*

Et"ts nisJ"p"n 8r"nde 1ret"!ne ;r"nce+++5+ #eci n’est p"s le fr%it d%/"s"rd m"is %ne simplecons($%ence des probl0mes (conomi$%es import"nts $%e so%l0'e l"$%estion ")"nt "bo%tid"ns cert"ins c"s à des sit%"tions dr"m"ti$%es+

Les pertes import"ntes $%’ont s%bies pl%sie%rs b"n$%es et(t"blissements non fin"nciers s%r le%r "cti'it( de tr"din! ill%strent p"r "ille%rs de m"ni0re "sse,

pr"!m"ti$%e les cons($%encesde bre"<donsK d"ns le process%s de m"trise des ris$%es+ 7es noms tels$%e or"n!e co%ntr)Met"ll!esellsc/"ft b"rin!s et d"i" b"n< ne sont $%e des e*emples decette liste noire+

Il ) " $%el$%es "nn(es le M"roc " l%i "%ssi f"illi tomber so%s leco%p d’%ne inst"bilit(fin"nci0re c"%s(e p"r les diffic%lt(s fin"nci0res de de%* !r"ndes b"n$%esde l" pl"ce+ S"nsl’inter'ention des po%'oirs p%blics cette crise "%r"it pris %n to%rn"ntd"n!ere%*+S’il est 'r"i $%e ces "ccidents n’ont p"s mis le s)st0me fin"ncier en d"n!erils n’en sont p"smoins porte%rs d’%n "'ertissement po%r to%s : 7es s)st0mes d(ficients enm"ti0re de !estiondes ris$%es d"ns le secte%r fin"ncier pe%'ent r"pidement pro'o$%er des pertes fin"nci0resconsid(r"bles les$%elles si elles ne sont p"s conten%es "d($%"tement p"r des t"mpons solides"ptes à endi!%er le ris$%e s)st(mi$%e sont s%sceptibles d’en!endrer %n effet de domino"%pr0s d’"%tres op(r"te%rs s%r les m"rc/(s "'ec des cons($%encesdifficilement c"lc%l"bles

po%r le s)st0me fin"ncier+ #ette pr(occ%p"tion est r(elle comme ent(moi!ne l’"ct%"lit(intern"tion"le : les crises r(centes de l’Ar!entine l" .%r$%ie et l"crise "si"ti$%e d’il ) "$%el$%es "nn(es n’en sont $%e des e*emples+

#es t%rb%lences fin"nci0res $%i ont seco%( le m"rc/( fin"ncier m"roc"inen p"rtic%lier et lesm"rc/(s fin"nciers intern"tion"%* en !(n(r"l ont mis en ('idencecert"ines f"iblesses d"ns l"!estion des ris$%es "% sein des (t"blissements b"nc"ires+ #ette !estionlon!%ement "ssimil(e à%ne simple conformit( à des r0!les pr%dentielles s’est r('(l(e inef fic"ced"ns l" mes%re ocelles-ci se sont limit(es po%r l" pl%p"rt "% respect d’%nensemble d’indic"te%rs pl%t9t!(n(r"%* et ont p"ss( so%s silence %n "spect fond"ment"l de l" !estion desris$%es b"nc"ires :l’implic"tion d% m"n"!ement et d% conseil d’"dministr"tion d"ns lecontr9le des or!"nis"tions b"nc"ires+Il est ('ident $%e d"ns ces conditions les b"n$%es ne pe%'ent pl%s secontenter po%r le%r !estion de s’"pp%)er s%r %ne "pproc/e !lob"le de !estion des ris$%es

b"nc"ires %n pilot"!e D3



pl%s fin de'ient "lors 'it"l+ En effet l" solidit( et l" s"nt( de to%tor!"nisme fin"ncier est %nerespons"bilit( $%i incombe en premier lie% "% m"n"!ement de l"

b"n$%e : il nN) " "%c%ns)st0me sp(cifi$%e de s%r'eill"nce b"nc"ire $%i p%isse rempl"cer %ne

!estion s"ine et effic"ced’%ne b"n$%e+ #elle-ci p"sse d(sorm"is p"r %ne implic"tion pl%simport"nte d% m"n"!ementet d% conseil d’"dministr "tion d"ns le c/oi* d’o%tils pertinents les mie%*"d"pt(s "% ni'e"% detec/nicit( et "% profil de ris$%e de l’(t"blissement b"nc"ire+ SNil est'r"i $%e le contr9le

b"nc"ire comporte des cots (le'(s il sNest "'(r( $%N%n contr9le ins%ffis"ntcote encore pl%sc/er+

Pr20$!a">& 6$$ra0&

#onte*te intern"tion"l

L" probl(m"ti$%e de l" !estion et de l" s%r'eill"nce des ris$%es "pp"r"tdonc comme %nedonn(e omnipr(sente et essentielle d"ns l’"ppr(ci"tion de l" $%"lit(

des (t"blissements decr(dit+ ne r(trospecti'e s%r l’('ol%tion des normes et des pr"ti$%es enl" m"ti0re so%li!neto%tefois le c"r"ct0re r(cent de cette pr(occ%p"tion "'ec les premi0resr(fle*ions d’ensemble$%i remontent à se%lement %ne di,"ine d’"nn(es+

#’est en effet en DGCC $%e le premier te*te intern"tion"l 'is"nt àr(!%ler l’e*position "%*ris$%es des b"n$%es " '% le ?o%r "'ec l" p%blic"tion p"r le #omit( de1Hle de l’"ccord s%r l’"d($%"tion des fonds propres $%i r"ppelons-le ne tr"it"it à l’(po$%e

$%e des ris$%es decr(dit cette norme est à l" b"se de l" d(cision r(!lement"ire de 1AM nPG@d% 2 d(cembreDGG2 rel"ti'e à l’inst"%r"tion d% r"tio de sol'"bilit( impos( à l’ensembledes op(r"te%rs d"nsle secte%r b"nc"ire5+ L’('ol%tion spect"c%l"ire des r(f(rentiels de !estiondes ris$%es d(co%lede de%* p/(nom0nes $%i sont 'en%s se c%m%ler :

Q L’imp%lsion d% m"rc/( "'ec l" mont(e en p%iss"nce dest/(m"ti$%es de !o%'ernementd’entreprise et de tr"nsp"rence p/(nom0ne $%i n’est d’"ille%rs p"s

sp(cifi$%e "% secte%r b"nc"ire m"is concerne l’ensemble des soci(t(s et en p"rtic%lier lessoci(t(s cot(es Q Et sp(cifi$%ement po%r les b"n$%es et "%tres inter'en"nts fin"nciers%ne pression forte etcontin%e des r(!%l"te%rs b"nc"ires en premier lie% le # omit( de 1Hle

po%r "m(liorer lesdispositifs de !estion et de contr9le des ris$%es d"ns l’ob?ectif de !"r"ntir l" st"bilit((conomi$%e "% ni'e"% mondi"l et ('iter l" s%r'en"nce de ris$%ess)st(mi$%es+ D4



L’"n"l)se des te*tes $%i (m"nent des "%torit(s pr%dentielles b"nc"ires "%ni'e"% intern"tion"let d"ns les diff(rents p")s montre %ne "ttention croiss"nte port(e dep%is$%el$%es "nn(es p"r ces "%torit(s à ces t/0mes "'ec en p"rtic%lier :

Q L" d(clin"ison "% ni'e"% d% secte%r b"nc"ire d% principe derespons"bilit( fin"le des"dministr"te%rs d"ns le fonctionnement d% contr9le interne et desrecomm"nd"tions po%r l"mise en pl"ce de comit(s d’"%dit

Q n c"dre complet et pr(cis s%r le mode d’or!"nis"tion et les conditionsde fonctionnementdes dispositif s de !estion et d’enc"drement des diff(rents ris$%esd('eloppement d% conceptde Ris< M"n"!ementT5 not"mment "% tr"'ers de te*tesr(!lement"ires s%r le contr9leinterne

Q LN"ffirm"tion const"nte de l" n(cessit( de tr"nsp"rence 'is-à-'is d%m"rc/( celle-ci p"ssenot"mment p"r %ne comm%nic"tion "d"pt(e s%r l’or!"nis"tioninterne de l" !estion desris$%es les e*positions et le%rs incidences p"ss(es et f%t%res "insi $%e s%r l" rent"bilit( des"cti'it(s "%to%r de diff(rents indic"te%rs de cr("tion de '"le%r+

ne "%tre tend"nce de fond obser'(e dep%is DGGC r(side d"nsl’(l"r!issement des r(f(rentielsde !estion et de m"trise des ris$%es 'ers %ne conception (tend%e àl’ensemble des ris$%es del’entreprise "lors $%Nils (t"ient concentr(s initi"lement s%r lesris$%es fin"nciers cr(ditm"rc/(U5+ En p"rtic%lier des tr"'"%* "pprofondis ont (t( entrepris p"r le#omit( de 1Hle s%r le t/0me d% ris$%e op(r"tionnel+

7"ns ce conte*te d’%n foisonnement et d’%ne pro!ression contin%e deste*tes s%r l" !estiondes ris$%es des b"n$%es les r"pports "nn%els des !r"ndes b"n$%esintern"tion"les comportentdor(n"'"nt des pr(sent"tions de pl%s en pl%s import"ntes s%r lesdispositifs !lob"%* de ris< m"n"!ementT et %ne comm%nic"tion d(sorm"is sp(cifi$%e s%r l"!estion d% ris$%eop(r"tionnel+

L" !estion et le contr9le des r is$%es constit%ent pl%s $%e ?"m"is %n !oin! concern K+

#ette probl(m"ti$%e !(n(r"le (t"nt pr(cis(e V%Nen est-il de l" $%estion a Mar1#onte*te m"roc"in D



Le p")s"!e m"roc"in se c"r"ct(rise p"r %n c"dre pr%dentiel $%i " f"itl’ob?et d’%ne refonte profonde d0s DGG3 coXncid"nt "'ec l" prom%l!"tion de l" no%'elleloi b"nc"ire+ 7"ns le

prolon!ement de cette no%'elle loi b"nc"ire pl%sie%rs r0!lements se sont

s%cc(d(s dont le pl%s import"nt est l" circ%l"ire 6P @ rel"ti'e "% contr9le interne des(t"blissements de cr(ditdiff%s(e p"r 1AM en f('rier 2FFD+

A'"nt l" diff%sion de cette no%'elle circ%l"ire %n d(b"t fr"!ment(" (t( so%le'( dep%is$%el$%es "nn(es "'ec po%r toile de fond les d)sfonctionnements '(c%s cesderniers temps p"r cert"ins (t"blissements de cr(dits ?%s$%e-là consid(r(s comme

pionniers d"ns le pilot"!e b"nc"ire et le contr9le interne+

L" circ%l"ire 6P@ "rri'e donc à point nomm( po%r r"ppeler "%*(t"blissements de cr(dit le%rsrespons"bilit(s et l" n(cessit( de m"triser le%rs ris$%es m"?e%rs po%r

prot(!er le%rs clientsle%rs "ctionn"ires et lNensemble de le%rs p"rten"ires+ Afin d’inciter les(t"blissements de cr(dità se confor mer à l" r(!lement"tion en 'i!%e%r des s"nctions

p(c%ni"ires "pplic"bles "%*diff(rentes infr"ctions ont en o%tre (t( (dict(es+ #e renforcement d%dispositif pr%dentiel et

son "li!nement s%r les normes intern"tion"les 'isent à pr('enir lesdiff(rents ris$%es li(s àl’e*ercice de l’"cti'it( des (t"blissements de cr(dit+

#es "ctions entreprises p"r les "%torit(s mon(t"ires tr"d%isent %ne 'olont(ferme des or!"nesde t%telle en '%e d’(r"di$%er to%tes les so%rces potentielles

po%'"nt entr"'er %nfonctionnement norm"l de l’ensemble d% s)st0me fin"ncier+ Là "%ssil" respons"bilit( del’"%dite%r e*terne n’" p"s (t( (p"r!n(e il se 'oit d(sorm"is "ttrib%er %nerespons"bilit( tr0sl"r!e d"ns l’"ppr(ci"tion des s)st0mes de !estion des ris$%es des(t"blissements de cr(dit en'ert% de l" circ%l"ire nPG de 1AM rel"ti'e à l’"%dit e*terne des(t"blissements de cr(ditdiff%s(e en ?%illet 2FF2+

L" !estion des ris$%es b"nc"ires re't encore pl%s dNimport"nce"%pr0s des "%torit(smon(t"ires $%i se sont d(m"r$%( ces derniers temps p"r l" diff%sion d’%nensemble de r0!leset de recomm"nd"tions 'is"nt à mettre en pl"ce %ne no%'elle "pproc/e de

s%r'eill"nce desris$%es b"s(e s%r %n renforcement des s)st0mes de contr9le interne+.o%?o%rs est-il $%N%ne$%estion deme%re pos(e à ce s%?et celle-ci porte non se%lement s%r l’effic"cit( des mes%resr(!lement"ires instit%(es p"r les "%torit(s mon(t"ires m"is "%ssis%r l" c"p"cit( des(t"blissements de cr(dit à int(!rer effic"cement les no%'ellesr0!les de contr9le interned(co%l"nt à l" fois des pr"ti$%es intern"tion"les et des no%'elles"pproc/es fond(es s%r %ne!estion interne des ris$%es+ D@



Il est $%estion "%ssi d’en'is"!er l’ imp"ct de cette no%'elletend"nce s%r l" mission d%commiss"ire "%* comptes+ L’"pproc/e d% commiss"ire "%*comptes d"ns l’"%dit des(t"blissements de cr(dit (t"nt fond(e po%r %ne bonne p"rtie s%r

l’"ppr(ci"tion d% dispositif decontr9le interne+

DB



S&1&r 2a1a"r& !ar1a" : V& #’&%&!20&

Place du secteur bancaire dans le contexte macro-économique

Le secte%r b"nc"ire m"roc"in f"it (t"t d’%ne $%"sist"bilit( $%’il doitnot"mment à %n s)st0meimm%nis"nt le mett"nt à l’"bri de l" conc%rrence e*terne et des ondesde c/oc des crisesfin"nci0res intern"tion"les+

Le secte%r m"roc"in fin"ncier incl%t des b"n$%es des soci(t(s de cr(dits àl" consomm"tiondes soci(t(s de cr(dits b"il des soci(t(s de co%rt"!e des fonds de

pension et des soci(t(sdNin'estissement+ L" t"ille d% secte%r fin"ncier est rel"ti'ement !r"nde à ?%!er p"r le tot"l des"ctifs repr(sent"nt pl%s de D+ fois le I1 d% M"roc le secte%r b"nc"ires’"cc"p"r"nt l" pl%s!r"nde p"rt "'ec %n tot"l "ctif "ttei!n"nt en'iron GF Y d% I1+ Les)st0me est en !r"nde

p"rtie concentr( s%r le fin"ncement de l’(conomie domesti$%e+

Le s)st0me b"nc"ire " compris DC b"n$%es "% 3F ?%in 2FF3 'oir l" ."ble25 : D4 b"n$%es de

commerce et $%"tre (t"blissements se sont sp(ci"lis(es d"nslN"!ric%lt%re #lo!ement et le to%risme #I5 lNin'estissement ind%striel 167E5 et les collecti'it(s l

;E#5+ #es $%"tre b"n$%es repr(sentent l(!0rement moins de 2F Y d%'ol%me !lob"l descr(dits distrib%(s+ Le secte%r "ffic/e rel"ti'ement %n /"%t de!r( de

concentr"tion "'ec lestrois pl%s !r"nds !ro%pes b"nc"ires repr(sent"nt à e%* se%ls F+GY d% tot"l "ctif del’ensemble d% secte%r b"nc"ire à fin 2FF2+

DC



L&% $a20"%%&!&% -"a1"&r% a 9 @" 899

'aison sociale des $an#ues soumises la Si"le /$servationré"lementation marocaine

*an#ues commerciales +arocaines ;12<

1"n< Al-Am"l

1"n$%e #ommerci"le d% M"roc 1#M En co%rs de f%sion "'ec l" ="f"b"n<

1"n$%e M"roc"ine po%r l’Afri$%e et l’Orient 1MAO ;%sionn(e "'ec le cr(dit"!ricole d%r"nt le dernier trimestre 2FF3

1"n$%e M"roc"ine d% #ommerce E*t(rie%r 1M#E

1"n$%e M"roc"ine po%r le #ommerce et l’Ind%strie 1M#I#r(dit d% M"roc #7M

8ro%pe 1"n$%es op%l"ires 1#

Medi"fin"nce

Soci(t( 8(n(r"le M"roc"ine de 1"n$%es S8M1

#"s"bl"nc" ;in"nce M"r<ets #;M

nion M"roc"ine de 1"n$%es M1

="f"b"n< =1Z En co%rs de f%sion "'ec l" 1#M

=orei"n commercial $an>s ;2<

Ar"b 1"n<

#itib"n< M"!/reb

Speciali?ed $an>s ;4<

1"n$%e 6"tion"le po%r le 7('eloppement Economi$%e 167E En co%rs de

red(ploiement+ Ses "cti'it(s commerci"les seront tr"nsf(r( proc/"inement "% cr(dit "!ricol

#"isse 6"tion"le de #r(dit A!ricole #6#A

#r(dit Immobilier et 9telier #I

;onds dNE$%ipement #omm%n"l ;E#

Tableau 1

1ien $%e dN%n point de '%e r(!lement"ire to%tes les b"n$%es m"roc"inesfonctionnent so%s lesmmes r0!lements "n"l)ti$%ement ils pe%'ent tre r(pertori(s d"nsde%* !ro%pes : des

b"n$%es sp(ci"lis(es à domin"nte p%bli$%e et des b"n$%es commerci"les pri'(es+A l’im"!e d% conte*te (conomi$%e m"r$%( p"r %n ni'e"% de croiss"ncemod(r( et l"r!ementd(pend"nt des fl%ct%"tions fortement c)cli$%es d% secte%r "!ricole con?%!%( à %neor!"nis"tion "dministr"ti'e et ?%dici"ire des pl%s ri!ides le secte%r des b"n$%es 'oit son DG



"cti'it( s’esso%ffler ces derni0res "nn(es so%s l’effet d’%n netr"lentissement des cr(ditsoctro)(s pri'il(!i"nt %ne politi$%e de rent"bilit( à %ne str"t(!ie de'ol%me d"ns %n conte*tefortement p(n"lis( p"r l’"ccroissement des imp")(s+

L" n(cessit( d’en!"!er des r(formes en profonde%r de'ient donc de pl%sen pl%s press"nted"ns %n conte*te m"r$%( p"r l" 'ol"tilit( de l" croiss"nce (conomi$%eelle-mme d%rement"ffect(e p"r l" perform"nce miti!(e de cert"ins secte%rs cl(s del’"cti'it( (conomi$%e : leto%risme et l’"!ric%lt%re+ A%t"nt de f"cte%rs $%i ont cond"mn( lesecte%r b"nc"ire à des

perspecti'es de croiss"nce pl%s r"lenties f"is"nt pl"ner desris$%es d’infl"tion pl%s perceptibles e% (!"rd à l" s%rli$%idit( c"r"ct(risti$%e d% m"rc/( mon(t"ireelle-mme "ffect(e p"r le nombre limit( de pro?ets (conomi$%es prod%ctifs et cr(dibles+

L" sit%"tion est d’"%t"nt pl%s in$%i(t"nte $%e les efforts de lib(r"lis"tionentrepris ?%s$%’ici p"r les "%torit(s de t%telle se sont r('(l(s moins concl%"nts po%r les(t"blissements fin"nciers pl"c(s so%s le r(!ime des entreprises p%bli$%es+ #e conte*te incited(sorm"is à l" mise en&%'re s"ns d(l"i d’%ne politi$%e de restr%ct%r"tion et de contr9le des

(t"blissements fin"nciers pl%s ri!o%re%se "insi $%’%ne meille%re implic"tion des or!"nesd’"dministr"tion d"ns l"!estion et le contr9le des b"n$%es+ En l’"bsence de telles mes%re le%rs

profils de ris$%e 'ont prob"blement empirer "'"nt $%Nils ne sN"m(liorent+

E=a0a" # %%!& 2a1a"r& !ar1a"

ne r(cente (t%de de l’"!ence de not"tion St"nd"rd [ oor’s " cl"ss( les b"n$%es m"roc"inesd"ns %ne !"mme (troite dN('"l%"tions '"ri"nt !(n(r"lement entre N1N et N 11N+ #es ('"l%"

c"r"ct0re sp(c%l"tif refl0tent princip"lement lNen'ironnement (conomi$%erel"ti'ement ris$%(d"ns le$%el ces b"n$%es op0rent+

Les b"n$%es m"roc"ines sont orient(es pres$%e %ni$%ement s%r le m"rc/( int(rie%r etso%ffrent en cons($%ence de l" f"ible sop/istic"tion de le%rs

m"rc/(s respectifs+ Ellesdisposent d’%ne !"mme de prod%its (troite "'ec des opport%nit(s to%tes"%ssi r(d%ites po%r l’octroi de cr(dit à des contrep"rties de bonne $%"lit(+ 7"nsl’ensemble les cr(dits "%*

p"rtic%liers ser'ent comme rel"is "%* cr(dits "%* entreprises consid(r(s pl%s ris$%(es et moins profit"bles+ #el" dit ce c/"n!ement de str"t(!ie 'ers l" b"n$%e de d(t"ilnN" p"s encore men( àlN"m(lior"tion des profils fin"nciers des b"n$%es+ 7e pl%s led('eloppement r"pide des"cti'it(s d(t"il nN" p"s encore (t( ('"l%( p"r %n c)cle (conomi$%e

prolon!(+ 2F



7"ns lNensemble les b"n$%es d% secte%r p%blic font f"ce à des probl0mesde $%"lit( dN"ctif n%isibles t"ndis $%e les b"n$%es pri'(es ont "ffic/( des

perform"nces pl%s o% moins($%ilibr(es s%r pl%sie%rs fronts !rHce not"mment à des pr"ti$%es

!estionn"ires pl%s professionnelles s’inspir"nt po%r cert"ines de le%r m"ison m0re dot(es des)st0mes de contr9le

pl%s sop/isti$%(s+

Cra"&% #'E="r&!&% B a1a"r&% & Sr1r&0%

Les b"n$%es d% secte%r pri'( dominent le secte%r b"nc"ire m"roc"in+ 7es

D@ b"n$%es d"ns les)st0me DF sont des (t"blissements fin"nciers pri'(s+ Les op(r"tions des b"n$%es m"roc"inessont orient(es 'ers lN(conomie domesti$%e "'ec l" pr(sence tr0s limit(ed’op(r"tions "'eclN(tr"n!er elles-mmes s’e*pli$%"nt en !r"nde p"rtie p"r l"d(pend"nce si!nific"ti'e "%*d(p9ts de m"roc"ins r(sidents à lN(tr"n!er+ L’e*p(rience des b"n$%es d%secte%r p%blic d"ns l"sp/0re des b"n$%es commerci"les est rel"ti'ement limit(esit%"tion s%cc(d"nt à celled’or!"nisme fin"ncier sp(ci"lis( o les (t"blissements p%blics

b(n(fici"ient d’%n st"t%t ?%ridi$%e pri'il(!i( les pl">"nt à l’"bri de to%te conc%rrence pri'(e o%(tr"n!0re et b(n(fici"nten o%tre d’%ne dispense de l’"pplic"tion int(!r"le des dispositions

pr%dentielles5+ L" mise en&%'re d% process%s de lib(r"lis"tion " mis en ('idence des d(f"ill"ncesde fond $%i se sontr('(l(es princip"lement à tr"'ers l" $%"lit( d(!r"d"nte de le%r "ctif d’en!"!ement fortement

p(n"lis( p"r le poids des cr("nces en so%ffr"nce+ #esd(s($%ilibres ont e% %n imp"ctsi!nific"tif non se%lement s%r l" rent"bilit( de ces (t"blissementsm"is mme s%r le%r e*istence fortement compromise p"r le poids des pertes import"ntesocc"sionn(es p"r %nem"%'"ise !estion d% ris$%e de cr(dit+ A l’oppos( les (t"blissements d%secte%r pri'( semblent

pl%s r(sist"nts à l" 'ol"tilit( et l" lente%r de croiss"nce de lN(conomiem"roc"ine+ M"is ils nesont p"s to%t "%ssi moins '%ln(r"bles $%e les (t"blissements p%blics à

?%!er p"r le poids descr("nces en so%ffr"nce $%i d(p"ssent de loin les normes obser'(es c/e,d’"%tres p")s+Le s)st0me b"nc"ire m"roc"in semble o%'ert à %ne conc%rrence

d(mes%r(e p"r r"pport "%*opport%nit(s de fin"ncement d’"cti'it(s (conomi$%es promette%sess’"ccomp"!n"nt p"r %ne

pression "!ressi'e s%r les m"r!es et l’en!"!ement d"ns des rel"tionscr(dit(es d’%n ni'e"% deris$%e (le'(+D&!a#& & --r& P& %5*"%">$&% 2D



7"ns lNensemble les b"n$%es m"roc"ines m"n$%ent de mod0lesde d('eloppement(conomi$%e co/(sifs s’e*pli$%"nt en !r"nde p"rtie p"r le f"ible ni'e"% de

b"nc"ris"tion de l" pop%l"tion et l’e*istence d’%ne (conomie p"r"ll0le tr"it"nt !(n(r"lement

en de/ors d% s)st0me b"nc"ire+ L’"cti'it( b"nc"ire nNest ni !r"nde d"ns s" t"ille ni sop/isti$%(een termes dNoffre de

prod%its+ V%el$%es b"n$%es d% secte%r pri'( de renomm(es%p(rie%re ont n("nmoins l"c"p"cit( tec/ni$%e po%r fo%rnir des prod%its b"nc"ires pl%s "'"nc(sto%tefois le m"rc/(deme%re tir( p"r %ne dem"nde c"ntonn(e d"ns les ser'ices de b"se+ #Nest'r"i mme d"ns lese!ment des entreprises o prter consiste t)pi$%ement en des op(r"tionsde fin"ncement detr(sorerie à co%rt terme et à t"%* fi*e+ 7"ns ce conte*te le se!ment des

p"rtic%liers semble"'oir le pl%s b(n(fici( de l’effort de d('eloppement des b"n$%esm"roc"ines des op(r"tionsde b"n$%e comme le cr(dit à l" consomm"tion l" b"nc"ss%r"nceet les c"rtes de

!r"ndissent rel"ti'ement 'ite "% moment o les b"n$%es sed(sen!"!ent d(lib(r(ment dessecte%rs (conomi$%es prod%ctifs de pl%s en pl%s ris$%(s+

"r cons($%ent les b"n$%es d"ns le%r ensemble "cc%sent %n ret"rdrel"ti'ement consid(r"bled"ns l" mise à ni'e"% des "cti'it(s de s%pport - en p"rtic%lier

les fonctions de ris< m"n"!ement et de m"n"!ement des s)st0mes d’inform"tion+Ainsi /ormis $%el$%ese*ceptions le s)st0me de scorin! n’" p"s (t( l"r!ement mis en&%'re p"r les b"n$%esm"roc"ines m"l!r( des efforts r(cents de mettre à ni'e"% les s)st0mesdNinform"tion+7"ns ce conte*te le d('eloppement de l" distrib%tion de cr(dit "% M"roc" (t( (troitementcorr(l( "% r)t/me de l" croiss"nce de lN"cti'it( m"cro-(conomi$%e pend"ntles cin$ derniers

e*ercices 'oir le 7i"!r"mme D ci-desso%s5 et est rest( modeste compteten% des besoins defin"ncement mod(r(s de lN(conomie+

\ L" di'ersific"tion limit(e de l’"cti'it( (conomi$%e refl0te lef"ible ni'e"% de

sop/istic"tion de l" dem"nde domesti$%e

\ L" croiss"nce de b"n$%e de d(t"il semble des pl%s promette%ses àcondition $%e les o%tils

de !estion d% ris$%e et des proc(d%res soient mis en pl"ce+

+a"20& "=&a #& r&a2"0"$L" rent"bilit( !lob"le d% secte%r b"nc"ire m"roc"in deme%re rel"ti'ementf"ible comp"r(e àd’"%tres p")s elle "ffic/e %ne ROE st"bilis(e "%to%r de BY+Le ni'e"% b"s de cette

perform"nce est be"%co%p pl%s in/(rent "%* b"n$%es sp(ci"lis(es en p/"sede redressement et 22



"ffic/"nt p"r l" mme occ"sion %ne rent"bilit( n(!"ti'e tir"nt 'ersle b"s l" perform"nce!lob"le d% secte%r b"nc"ire+ ormis les b"n$%es sp(ci"lis(es le ni'e"% del" ROE se sit%er"itentre DFY et DDY en retr"it p"r r"pport "%* perform"nces "tteintes "%

co%rs des "nn(es pr(c(dentes %ne mo)enne de D4Y-DY d%r"nt l" p(riode DGG@-2FFF5+

L’ensemble d% secte%r semble p"r "ille%rs de pl%s en pl%sorient( 'ers le fin"ncementd’en!"!ements de $%"lit( "% d(triment d% 'ol%me d"ns %n conte*tesectoriel de pl%s en pl%sconc%rrentiel c"r"ct(ris( not"mment p"r %n do%ble p/(nom0ned’effritement des m"r!es etd’"ccroissement des imp")(s+ Si ces b"n$%es contin%ent p"r "ille%rs à(tendre et à di'ersifier le%rs re'en%s po%r s%rmonter l" pression s%r les m"r!es dNint(rt le%r

perform"nce fin"nci0ref%t%re de'r"it rester rel"ti'ement st"ble+ Les b"n$%es m"roc"ines semblent profiter à cet effetd’%n ni'e"% rel"ti'ement (le'( des m"r!es d’int(rt et d’%n cot r(d%it dele%rs resso%rcescomme pl%s de F Y de le%rs d(p9ts sont des d(p9ts à '%e nonr(m%n(r(s5+(M"0.MD*) 8998 899 8999 H #omptes co%r"nts 3GG3@ 3BDCD 3DD4F 2G44B 2BF3 2B4#omptes de c/0$%es GCDF C@FB B2D@@ @33@@ BC2D FGD Dont MRE 36,911 32,19 26,!"9 2#,3"6 22,#61 19,$3%om&tes sur carnet 3BC 33FF 2GF32 2B34C 24DG3 2D43F7(p9ts à terme C22C C33DC B3G2 @C@D@ @4F4 @32B Dont MRE 36,!61 3#,3$$ 3!,99 2$,!# 2$,292 26,#$" 'utres dé&(ts GCBC DF44 GC2B B3F2 BDC 32GTa0 888 8FF 8FF 9 8H HHF7(p9ts non r(m%n(r(s en Y5 D+CF 4G+2F 4B+F 4B+3F 4B+3F 4+GF MRE)*+ 2"#! 269! 262! 2$6! 266! 22!Tableau # .ource /an0 'l Marib

S%r les "nn(es à 'enir le t"%* d’interm(di"tion mo)en ne de'r"it $%el(!0rement d(cliner po%r "tteindre %n ni'e"% mo)en "ll"nt de 4Y à @Y+ A l’in'erse de l" m"r!ed’interm(di"tionles m"r!es s%r tr(sorerie et commissions de'r"ient 'oir le%rscontrib%tions d"ns le 61"%!menter d"ns les "nn(es à 'enir et compenser "insi l" b"isse pr('isibledes re'en%s tir(s del’"cti'it( de cr(dit

S"a" -"a1"r& -a"20& %" 1r"">& 5r 1&ra"% $a20"%%&!&%#onscientes d% c"r"ct0re ris$%( de le%r "cti'it( d"ns %n en'ironnement(conomi$%e 'ol"tilles b"n$%es m"roc"ines ont !lob"lement r(%ssi à bHtir à tr"'ers pl%sie%rs"nn(es %n ni'e"%"d($%"t de c"pit"lis"tion+ Le r"pport des c"pit"%* propres s%r letot"l bil"n est rest(rel"ti'ement st"ble "%to%r d’%ne mo)enne de DFY pend"nt les cin$derni0res "nn(es !rHce 23



not"mment à %ne politi$%e mod(r(e de p"iement de di'idende et %nerent"bilit( rel"ti'ementst"ble+

#el" dit l" rent"bilit( deme%re rel"ti'ement f"ible p"r r"pport "%*normes des m"rc/(s(mer!ents+ L" meille%re perform"nce des b"n$%es m"roc"ines nN" p"se*c(d( DCY de ROArendement des "ctifs5 "lors $%N"% ni'e"% d% ROE rendement des fonds

propres5 elle (t"itdNen'iron DDY à fin d(cembre 2FF2+ L" $%"lit( des c"pit"%* se d(t(rioreet p"r cons($%ent le

besoin croiss"nt de pro'isionnement s%r les derni0res "nn(es " pes( lo%rdement s%r lesr(s%lt"ts nets des b"n$%es+ e%re%sement le re'en% des titres obli!"t"ireset les p"rticip"tions" d"ns %ne cert"ine mes%re "tt(n%( l" pression s%r les b(n(fices+ LNonconst"te effecti'ement$%e les b"n$%es m"roc"ines ont %ne "cti'it( de pl"cement forte f"cilit(e

p"r lN"cc0s à %nem"sse import"nte et bon m"rc/( des d(p9ts de l" client0le dont 2Y'iennent des MRE+ Le!ro%pe 1"n$%es op%l"ires 11]st"ble]1 BBY d(ten%s p"r lNEt"t5 en"cc"p"re l" pl%s !r"nde p"rt+ Le r"tio prts p"r r"pport "%* d(p9ts sN(l0'e à en'iron CFY+

7% c9t( des "ctifs les b"n$%es d(tiennent %ne !r"nde p"rt de l" dette p%bli$%e+ Les bons d%

.r(sor repr(sentent en'iron 2Y des "ctifs tot"%* d% s)st0me: cecirepr(sente %ne e*positionsi!nific"ti'e "% ris$%e de cr(dit so%'er"in domesti$%e m"is (!"lement %neso%rce de re'en%r(!%li0re $%i "bsorbe p"rtiellement lNeffet des fl%ct%"tions (conomi$%es+#el" dit le ni'e"% deli$%idit( s"tisf"is"nt d"ns le s)st0me b"nc"ire m"roc"in refl0te lem"n$%e dNopport%nit(sdNen!"!ements à f"ible ris$%e en p"rtic%lier d"ns le se!mentfortement conc%rrentiel desentreprises+

\ L" c"pit"lis"tion de cert"ines b"n$%es p%bli$%es reste f"ible e%(!"rd à le%r str%ct%re

fin"nci0re n(cessit"nt des "ppels de fonds import"nts po%r lesrec"pit"liser

\ L" rent"bilit( reste "%-desso%s des st"nd"rds des m"rc/(s (mer!e"nts"ffect(e en !r"nde p"r le ni'e"% (le'( de pro'isionnement des cr("nces en so%ffr"nce

Qa0"$ #&% a1"-% -a"20& & #$$r"ra&A %ne (c/elle !lob"le les b"n$%es m"roc"ines sont confront(esà des contr"intesdr"coniennes li(es à l" $%"lit( des "ctifs cr(dit(s d’%n ni'e"% de ris$%e(le'( et s’inscr i'ent ennette d(t(rior"tion s%r les cin$ derni0res "nn(es : le r"tio descr("nces en so%ffr"nce p"r r"pport "%* cr(dits br%ts est de DBCY à fin 2FF2+ #ette !r"nde%r m"t/(m"ti$%e est l(!0rement 24



s%rpond(r(e p"r lNincl%sion des (t"blissements de cr(dit sp(ci"lis(sdont l" f"iblesse de!estion des ris$%es de cr(dit se lit à tr"'ers le%rs r"tios de cr("nces enso%ffr"nce 4FY à find(cembre 2FF25+ 7"ns le mme temps le r"pport mo)en de cr("nces en

so%ffr"nce p"rmi les b"n$%es de commerce (t"it de DDY t"%* se r"pproc/"nt de l" mo)enneobser'(e c/e, d’"%tres

p")s (mer!ents+ A% ni'e"% d% s)st0me b"nc"ire les pro'isionsconstit%(es co%'rent%ni$%ement @FY des cr("nces en so%ffr"nce l" meille%re co%'ert%reop(r(e p"r %ne b"n$%ede l" pl"ce "'oisine les BFY+

#ompte ten% de l’(troitesse d% m"rc/( de cr(dit à f"ible ni'e"% de ris$%el’(l"r!issement desen!"!ements d"ns l" c"t(!orie de soci(t(s de petite et mo)enne t"ille "insi$%e les probl0mesd"ns le secte%r d% to%risme $%i ne semblent p"s to%c/er à le%r fin

po%rr"ient mettre %ne pression compl(ment"ire s%r l" $%"lit( des "ctifs des b"n$%es à mo)enterme+ 1ien $%e lescr(dits soient !(n(r"lement co%'erts p"r des !"r"nties le #ode de#ommerce m"roc"in"ff"iblit les positions des b"n$%es f"ce à des empr%nte%rs end(confit%re et limite le%rsc/"nces de r(c%p(r"tion ten"nt à des r"isons '"ri(es po%r les$%elles no%s ne po%'ons

m"l/e%re%sement cons"crer pl%s de d('eloppement d"ns le c"dre de cetr"'"il compte ten% del" '"ri(t( d% s%?et n(cessit"nt à notre "'is %ne (t%de pl%s sp(cifi$%e+

En !(n(r"l les pl%s !r"ndes b"n$%es disposent d’"'"nt"!escomp(titifs pl%s (troits+ #es(t"blissements ont d('elopp( %ne solide notori(t( s%r le m"rc/( et"ffic/ent %ne bonne s"nt(fin"nci0re s%sceptible d’endi!%er mie%* $%e les b"n$%es àdomin"nte p%bli$%e to%te"!!r"'"tion d% ris$%e de contrep"rtie comme (t"nt l" princip"le c"%se d’

insol'"bilit(+ Le%rscomptes de prts "%* entreprises "ffic/ent to%tefois des concentr"tions(le'(es s%r diff(rentssecte%rs+ En o%tre ces concentr"tions ont "%!ment( d"'"nt"!e lors$%e les

b"n$%es se sontd(sen!"!(es des secte%rs consid(r(s comme ris$%(s lN"!ric%lt%re leto%risme le te*tile et lesimport"te%rs de c(r("le5+ Et"nt donn( le m"n$%e dNopport%nit(sde prts "%* !r"ndesentreprises %n se!ment pl"t5 les b"n$%es tendent à tre l"r!emente*pos(es à des petites etmo)ennes entreprises+

\ Les probl0mes de $%"lit( des "ctifs ont empir( "% co%rs des de%* pr(c(dentes "nn(es

s’e*pli$%"nt en !r"nde p"rtie p"r le r"lentissent et le c"r"ct0re 'ol"tile del" croiss"nce(conomi$%e "insi $%’%ne e*position de ris$%e moins di'ersifi(e+

\ Les b"n$%es d% secte%r p%blic "cc%sent des d(ficiences impor t"ntes enm"ti0re de !estion

d% ris$%e de contr9le de cr(dit "bo%tiss"nt à des probl0mes de $%"lit(dN"ctif de'en"nt de pl%s en pl%s s('0res+ 2



\ .r0s pe% de b"n$%es ont mis de c9t( les ni'e"%* "d($%"ts de c"pit"%* propres contre lesm"%'"ises cr("nces+

+a"20& "=&a #& 6=&r&!& #'&r&5r"%&

Les b"n$%es m"roc"ines "ffic/ent des r(s%lt"ts miti!(s $%"nd ils’"!it de p"rler d%!o%'ernement d’entreprise+ 7’%n c9t( positif les pr"ti$%es

b"nc"ires "% M"roc sontrel"ti'ement conser'"trices en p"rtic%lier d"ns le secte%r pri'(bien $%e cel" limitecert"inement lNe*position "%* ris$%es5 + 7e pl%s les b"n$%es m"roc"ines

pe%'ent se pr('"loir d’%n "nt(c(dent s"tisf"is"nt en m"ti0re de st"bilit( d% s)st0me b"nc"irem"roc"in+ end"nt lesde%* derni0res d(cennies "%c%ne crise de b"n$%e princip"le ne s’est

prod%ite "% M"roc+ 6("nmoins l" comm%nic"tion fin"nci0re "cc%se to%?o%rs %n ret"rd "%re!"rd des meille%res

pr"ti$%es intern"tion"les et se comp"re d(f"'or"blement "'ec lesst"nd"rds obser'(s d"nsd’"%tres p")s (mer!e"nts+ #e nNest p"s directement li( "%*m(t/odes compt"bles $%is’"li!nent d"ns le%r ensemble s%r le mod0le e%rop(en - %n mod0le b"s(

s%r des r0!les $%i"ccordent %ne pl"ce pl%s import"nte "% cot /istori$%e "% d(triment de l"'"le%r (conomi$%e+n /(rit"!e si /istori$%e nNest p"s %n f"cte%r de contr"inte ensoi m"is limite descomp"r"isons "'ec dN"%tres b"n$%es (mer!entes $%i "ppli$%ent de pl%s en

pl%s des St"nd"rdsIntern"tion"%* de #ompt"bilit(+

Le principe de !o%'ernement d’entreprise (t"it $%"siment "bsentd"ns l" pl%p"rt des(t"blissements de cr(dit à domin"nte p%bli$%e+ L" corr%ption l"m"%'"ise !estion et l"m"%'"ise si!n"t%re de cr(dit ont s('0rement empir( les perspecti'es detrois !r"nds e*-O;S+

\ L" comm%nic"tion fin"nci0re "insi $%e les pr"ti$%es compt"bles ont besoin d’tre "d"pt(s

d"ns le sens d’%ne meille%re inform"tion s%r l" sit%"tion fin"nci0re des(t"blissements decr(dit+ Le f"ible ni'e"% de !o%'ernement d’entreprise est %ne $%estion

r(c%rrente+\ Les p"rticip"tions de l’Et"t d"ns le secte%r b"nc"ire " pro%'( sonineffic"cit( not"mment àtr"'ers les m%ltiples c"s de m"%'"ise !estion et de fr"%de+\ L" r(!lement"tion "insi $%e l" s%r'eill"nce sN"m(liorent m"is à %ne"ll%re lente $%i les pl"ce à l" tr"ne des st"nd"rds intern"tion"%*+2@



I$r # %@&

l%s pr"ti$%ement l’int(rt d% pr(sent s%?et d(co%le de trois consid(r"tions princip"les:"5 le conte*te en forte ('ol%tion c"r"ct(ris( p"r di'erses

m%t"tions (conomi$%es etr(!lement"ires import"ntes forte tend"nce conc%rrentielle pressionr(!lement"ire5 $%iso%li!ne l’import"nce d% contr9le b"nc"ire po%r l" st"bilit( fin"nci0re ete*plicite dor(n"'"ntle r9le m"?e%r d% top m"n"!ement d"ns ce process%s de pilot"!e et decontr9le+

("")L’ob?ectif de cerner et pr('enir to%t ris$%e de perte de '"le%r $%in(cessite des o%tils"d($%"ts en terme de d('eloppement de reportin! et de m"trise des

ris$%es $%i p"ssentinconto%rn"blement p"r %n renforcement d% dispositif de contr9le interne+

(""")E% (!"rd à cette 'olont( "%ssi bien p%bli$%e $%e pri'(e et d"ns le c"dre d%

process%s n"iss"nt d’"li!nement s%r les st"nd"rds intern"tion"%* àl" fois compt"bles etfin"nciers les (t"blissements de cr(dit m"roc"ins offrent-ils %n

en'ironnement propice po%r %ne mise en &%'re d"ns les d(l"is so%/"it(s p"r les "%torit(smon(t"ires des no%'ellesrecomm"nd"tions form%l(es d"ns les no%'elles dispositionsr(!lement"ires WL’int(rt d% tr"'"il $%e ?e me propose de d('elopper d"ns le c"dre d%

pr(sent m(moire se 'e%tto%t d’"bord pr"!m"ti$%e compte ten% à l" fois des r("lit(s (conomi$%es etor!"nis"tionnellesdes (t"blissements de cr(dit m"roc"ins m"is "%ssi criti$%e et

pr(c%rse%r de no%'ellesd(m"rc/es d"ns l" !estion des ris$%es b"nc"ires+ LNob?ectif primordi"l decette (t%de est doncde fo%rnir %ne es$%isse des diffic%lt(s m"?e%res de mise en pl"ce d’%ndispositif de contr9leinterne "% re!"rd des tend"nces intern"tion"les et des no%'elles e*i!encesr(!lement"ires+

Pr5% M$*#06">&%

L" m(t/odolo!ie d% tr"itement d% pr(sent s%?et s’inscrit en trois (t"pes :a)

7N"bord "% tr"'ers dN%n tr"'"il d’en$%te "pprofondie s%r le terr"in "%pr0sd’%n (c/"ntillon

repr(sent"tif de b"n$%es m"roc"ines dresser %n const"t de l" probl(m"ti$%e et des en?e%* del" $%estion et les diffic%lt(s pr"!m"ti$%es de s" mise en &%'re+L’orient"tion de mon tr"'"ild(co%ler" en !r"nde p"rtie des r(s%lt"ts de cette "n"l)se st"tisti$%e $%i se'e%t to%t d’"bord %no%til permett"nt de mettre en e*er!%e les diffic%lt(s à l" fois tec/ni$%es etm(t/odolo!i$%esd"ns l" !estion des ris$%es b"nc"ires+ 2B



2) Si les concepts et les m(t/odes font l’ob?et d’%n l"r!e consens%sl’or!"nis"tion des

s)st0mes et des str%ct%res !(r"nt les mod0les internes estinconto%rn"blement diff(rente d’%n(t"blissement à l’"%tre+ Mon propos à ce s%?et est d’(t%dier les diffic%lt(s

de mise en pl"ce demod0les internes de !estion des ris$%es en s’"pp%)"nt s%r %ne"n"l)se "pprofondie de l"str"t(!ie et de l’or!"nis"tion des diff(rentes "cti'it(s des (t"blissements decr(dit m"roc"ins+.o%t en s’"li!n"nt s%r les no%'elles dispositions d(co%l"nt d% comit( de1Hle s%r le contr9le b"nc"ire "insi $%e les no%'elles r0!les instit%(es p"r l" no%'elle circ%l"ire

6P@ rel"ti'e "%contr9le interne des (t"blissements de cr(dit "% M"roc ce tr"'"il se 'e%t"%ssi %n di"!nosticde l" r("lit( des (t"blissements de cr(dit m"roc"ins e% (!"rd à

cette no%'elle tend"ncer(!lement"ire et le%r c"p"cit( à po%'oir s’) conformer d"ns lesd(l"is so%/"it(s+ On nem"n$%er" p"s à cet effet de f"ire "ppel à $%el$%es e*p(riences(tr"n!0res $%i no%s ont

pr(c(d(s d"ns ce dom"ine dont not"mment le no%'e"% r0!lementfr"n>"is s%r le contr9leinterne des (t"blissements b"nc"ires r0!lement GB-F25 l" loi deS"rb"nes O*le) "%* Et"ts-nis et les normes compt"bles intern"tion"les ;AS D33 et IAS 3G+

1) Enfin p"r %ne mise en perspecti'e de l" fonction contr9le

interne "%pr0s d% topm"n"!ement à tr"'ers %n benc/m"r<in! et %n r"ccordement de s)ner!ieentre d’%ne p"rtl’ensei!nement tir( de mon e*p(rience professionnelle en "%dit et d"ns l"mise en pl"ce des)st0mes dNinform"tion et d’"%tre p"rt les no%'elles pr"ti$%es de contr9lesinternes telles $%e pr"ti$%(es d"ns pl%sie%rs !r"nds (t"blissements de cr(dits de renom àl’(c/elon mondi"l+ #esderniers constit%eront po%r no%s %n rep0re inconto%rn"ble d"ns l" cond%itede ce tr"'"il+ Je nem"n$%er"i p"s non pl%s d’(t%dier l’imp"ct de ces c/"n!ements s%r l"

mission d% commiss"ire"%* comptes en mett"nt l’"ccent s%r l’import"nce de cette no%'elle"pproc/e de contr9les "%re!"rd des "pproc/es d’"%dit+

2C



P R E M I R E PA R T IE: E X A M

T Y P O L O G IQ U E D E S R ISQ U

B A N C A IR E S: E X ISTA N TR < G L E M E N TAT IO N E T

T E N D A N C E S IN T E R N AT IO N AS

2G



INTRODUCTIONDE LA PREMIREPARTIE

Il est d’%s"!e de dire $%e le m(tier de b"n$%ier est le m(tier d%

ris$%e+ Les ris$%es sontin/(rents à l’"cti'it( b"nc"ire+ L’"bsence o% l’ins%ffis"nce dele%r m"trise pro'o$%ein('it"blement des pertes $%i "ffectent l" rent"bilit( et les fonds propres+

L’identific"tion des ris$%es est s"ns do%te l’(t"pe l" pl%s import"nte ets%rto%t l" pl%s difficileà "ppri'oiser d"ns le process%s de m"n"!ement des ris$%es+ Lesris$%es e%*-mmes sontm%ltiples p"r le%r nombre et le%r prob"bilit( et p"rfois difficile à cerner "%ssi bien en termed’intensit( $%e de fr($%ence m"is on s’"ccorde so%'ent de les r(pertorier

so%s des c"t(!oriescomm%n(ment "dmises "fin de f"ciliter l" d(finition de mod0les o%sc(n"rii %nifi(s de !estionet de m"n"!ement des ris$%es+

En d(pit de l" di'ersit( et le de!r( de comple*it( des ris$%es "%*$%els les(t"blissements decr(dit pe%'ent tre "men(s à f"ire f"ce le%r solidit( et le%r bonne s"nt(fin"nci0re est "'"ntto%t %ne respons"bilit( $%i incombe en premier lie% "% m"n"!ement de l"

b"n$%e+

osition p"rt"!(e (!"lement p"r les or!"nes de r(!%l"tion $%i s’"ccordentd(sorm"is de f">on%n"nime à "ttrib%er pl%s de respons"bilit(s "% m"n"!ement et "%*or!"nes d(lib(r"nts des

b"n$%es d"ns l" !estion et l" pr('ention des ris$%es+

#es di'ers "spects seront d('elopp(s p"r r(f(rence "%* trois $%estionsclefs s%i'"ntes :^ V%els ris$%es doi'ent tre co%'erts p"r le ris< m"n"!ement et $%elscrit0res pe%'ent tre"ffect(s à le%r identific"tion et à le%r ('"l%"tion W

^ V%elle est l" r(ponse de l’or!"ne de r(!%l"tion :

^ A% M"roc W

^ M"is "%ssi d"ns l" str%ct%re de coop(r"tion intern"tion"le W

3F



C : E ’APITRE TUDEDES RISQUESBANCAIRESET LEURSCRITRESD <VALUATIO

Le m(tier de b"n$%e comme to%te "cti'it( " b%t l%cr"tif impli$%e

l" prise de positionsris$%(es+ L’in'ent"ire des ris$%es "ssoci(s à l’"cti'it( b"nc"ire f"it(t"t d’%ne '"ri(t( deris$%es consid(r"ble+

7es di'er!ences e*istent n("nmoins s%r le%r n"t%re et le%r (tend%e+.o%tefois "%-delà desdi'ersit(s d’"ppr(ci"tion d% p(rim0tre restreint o% (tend% $%e l’on entenddonner à c/"$%et)pe de ris$%e %ne tend"nce se d(!"!e+

S&1" : T506"& #&% r"%>&% 2a1a"r&%

L" premi0re p/"se de to%tes les d(m"rc/es "ct%elles de !estionet de s%i'i des ris$%es b"nc"ires consiste d"ns l" d(limit"tion pr(cise de ces derniers et d"ns %ned(finition cl"ire deces ris$%es comm%ne et "pplic"ble à l’ensemble d’%n (t"blissement

b"nc"ire+

L& r"%>& #& 1r$#"

Le ris$%e de cr(dit est d(fini comme (t"nt l" perte potentielle cons(c%ti'eà l’inc"p"cit( p"r %n d(bite%r d’/onorer ses en!"!ements+ #et en!"!ement pe%t tre derembo%rser des fondsempr%nt(s c"s le pl%s cl"ssi$%e et le pl%s co%r"nt ris$%e

enre!istr( d"ns le bil"n+ #eten!"!ement pe%t tre "%ssi de li'rer des fonds o% des titres à l’occ"siond’%ne op(r"tion àterme o% d’%ne c"%tion o% !"r"ntie donn(e ris$%e enre!istr( d"ns le /ors-

bil"n KD

Le ris$%e de cr(dit cl"ssi$%e reste to%?o%rs l" c"%se princip"le de probl0mes b"nc"ires+ Les pertes cons(c%ti'es "%* d(f"ill"nces des clients sontm"l/e%re%sement in('it"bles etin/(rentes "% m(tier de b"n$%ier+

Les probl0mes de ris$%e de cr(dit sont cepend"nt so%'ent li(s à desimperfections d"ns lecontr9le interne et de m"n"!ement+ Il ) " %n pe% pl%s de cin$ "ns le so%s-comit( 1"nc"ire deS%r'eill"nce de lNInstit%t mon(t"ire e%rop(en " mis en pl"ce %n !ro%pe detr"'"il ")"nt po%r mission de mener %ne en$%te s%r les c"%ses princip"les des pertess%pport(es p"r des b"n$%esen diffic%lt( d"ns l’%nion e%rop(enne+ L" premi0re "n"l)se de @C(t"blissements de cr(ditconfront(s à des probl0mes fin"nciers d%r"nt l" p(riode DGG2-DGGC" cl"irement mis enAntoine SAR7I : A%dit et #ontr9le Interne 1"nc"ires K Ed Af!es septembre 2FF2+D 3D



('idence $%e le ris$%e cr(dit (t"it d"ns BY des c"s l" pr incip"le c"%sedes sit%"tions !r"'es'(c%es p"r le secte%r b"nc"ire+ "r cons($%ent ce f"cte%r (t"it

pr(pond(r"nt comp"r( "%*"%tres so%rces de ris$%es comme p"r e*emple les pertes s%r des

op(r"tions de m"rc/( les probl0mes de li$%idit( et l" m"%'"ise !estion+ #e nN(t"it p"s en effetto%?o%rs possible detr"cer l" li!ne de d(m"rc"tion entre ces diff(rentes c"%ses m"is à c/"$%efois l" f"iblesse d%ris< m"n"!ement (t"it le point comm%n entre les diff(rentessit%"tions de diffic%lt(sfin"nci0res '(c%es p"r cert"ins (t"blissements de cr(dit+

L’('idence de ce const"t " (t( p"r "ille%rs p"rf"itement ill%str(e "%M"roc à tr"'ers lesd(boires de cert"ins (t"blissements fin"nciers p%blics s%r les$%els le!o%'ernement "'"it po%rt"nt be"%co%p mis( po%r "pp%)er pl%sie%rs secte%rs (conomi$%ementet soci"lement tr0ssensibles+

Il semble p"r "ille%rs %tile de mettre en ('idence de%*const"ts import"nts s%r lesc/"n!ements obser'(s pend"nt les derni0res "nn(es en r"pport "'ec lescrit0res de s(lectionde t"rific"tion et de contr9le de pilot"!e d% ris$%e de cr(dit $%i pe%'entn("nmoins "pp"r"tre

contr"dictoires :7N%ne p"rt les le>ons tir(es d% p"ss( semblent "'oir "bo%ti à desst"nd"rds pl%s ri!o%re%* :comme tel il ) " %n c/"n!ement cl"ir de str"t(!ie en ce $%i concerne lec/oi* de ris$%e $%i "(t( c"r"ct(ris( "% M"roc p"r %ne pr%dence pl%s "ccr%e $%"nt à l"s(lecti'it( des clients des

b"n$%es e*pli$%"nt en !r"nde p"rtie l" s%rli$%idit( "ct%elle d% m"rc/(mon(t"ire+ A%t"nt $%elN"n"l)se de ris$%e est concern(e il ) " %ne tend"nce 'ers l’e*i!ence dN%neinform"tion pl%scompl0te des empr%nte%rs et %n reco%rs pl%s s)st(m"ti$%e "%* !"r"nties+

L’on obser'e effecti'ement dep%is $%el$%es "nn(es %n "ccroissements"ns pr(c(dent descr(dits indi'id%els en p"rtic%lier ce%* "ssortis de !"!es /)pot/(c"ires "%d(triment des cr(dits"%* entreprises o% "%* professionnels+ A% 3D d(cembre 2FF2 ces cr(ditsrepr(sentent d(?à2C+ Y de l’enco%rs !lob"l des cr(dits distrib%(s et "ffic/ent le t"%* decroiss"nce le pl%s(le'( en m"ti0re de distrib%tion de cr(dits+ 7"ns ce conte*te les cr(dits à

l" consomm"tionsont de'en%s p"rtic%li0rement tr0s b"n"lis(s repr(sent"nt en'iron DF Y del’en-co%rs !lob"ldes cr(dits à l" mme d"te+ #ette perform"nce " (t( be"%co% p

pl%s f"'oris(e p"r led('eloppement de soci(t(s sp(ci"lis(es d"ns le fin"ncement de cr(ditsà l" consomm"tion"ffili(es po%r l" pl%p"rt à des !ro%pes b"nc"ires $%i ont d(cid( ded('elopper %ne de%*i0me'"ri"nte de c"n"l de distrib%tion de cr(dits+ 32



8998 899 8999 H En milliards de S

,MD* () ,MD* () ,MD* () ,MD* () ,MD* ();"cilit(s de c"isse B24F3 33+C BC2@G 3B+@ BB42D 3B+G BBFDD 42 BB44 4+2#r(dits d’($%ipement 42DD@ DG+B 422 2D+B 422B 22+D 34C2 DC+C 2G3G@ DB+

#r(dits immobiliers 3D D@+4 3FC3@ D4+C 2BF23 D3+2 2DB34 DD+C DGDF2 DD+4#r(dits à l" consomm"tion 2FGDF G+C D4@FF B+F D4@CG B+2 DDBGD @+4 DFDCG @+DA%tres cr(dits @BG 2+@ 33GB D+@ 42C3 2+D @3F 3+@ 44B 2+B#r("nces en so%ffr"nce 3CF2D DB+B 3@GG DB+2 3CF3 DB+ 32F@3 DB+4 2CBD4 DB+DTa0 1r$#"% #"%r"2$% 88H 99 89H98 99 89 99 HF 99 98 99Tableau 3 .ource /an0 'l Marib

7N"%tre p"rt en r"ison de l’(troitesse des d(bo%c/(s de cr(dit moins

ris$%(s le s)st0me b"nc"ire m"roc"in semble o%'ert à %ne conc%rr ence d(mes%r(e p"r r"pport "%* opport%nit(sde fin"ncement d’"cti'it(s (conomi$%es promette%sess’"ccomp"!n"nt p"r %ne pression"!ressi'e s%r les m"r!es et l’en!"!ement d"ns des rel"tions cr(dit(es d’%nni'e"% de ris$%e(le'(+ #es c/"n!ements tr"d%isent de temps en temps %n reno%'e"% den(!li!ences s%r desst"nd"rds (l(ment"ires de pr%dence+ #el" " (t( p"rf"itement ill%str( p"r l"

b"isse pro!ressi'edes t"%* d’int(rt s%r cert"ines op(r"tions de cr(dit en comp"r"ison "'ecce $%i (t"it pr"ti$%(il ) " de%* à $%"tre "ns+ 7e pl%s n%l ne pe%t i!norer les f"cilit(s $%i ont"ccomp"!n( l’octroides cr(dits et l" constit%tion de !"r"nties+ #es const"ts sN"ppli$%ent "%ssi

bien "% m"rc/( desME $%e cel%i des p"rtic%liers ce $%i est de n"t%re à e*poser les(t"blissements de cr(dit àdes contr"intes de so%s-t"rific"tion+ 7"ns ce conte*te 1AM n’"

p"s /(sit( à e*primer p%bli$%ement son so%ci et " r"ppel( to%te l" profession b"nc"ire à l" r"isons%ite à des b"issess%ccessi'es de t"%* d’int(rt s%r des cr(dits /)pot/($%(s pr"ti$%(s

p"r cert"ines !r"ndes b"n$%es de l" pl"ce+

Les const"ts mentionn(s ci-dess%s sont s)mptom"ti$%es dN%n c)cledistrib%tion]perte $%isemble "'oir irrit( les (t"blissements de cr(dit et p"r le$%el les p/"sesdNoptimis"tion de cr(ditet lN"ff"iblissement de st"nd"rds sN"lternent "'ec %n c)cle enrepli pend"nt le$%el lescons($%ences dN%ne politi$%e si e*p"nsi'e et si impr%dente de'iennent'isibles d"ns des pertes!r"ndiss"ntes de cr(dits+

_ "-t-il %n tel c)cle "% M"roc "%ssi W O%i bien $%e no%s de'ionsform%ler %ne cert"iner(ser'e+ LN('ol%tion de $%el$%es indic"te%rs confirme effecti'ement cettetend"nce :Le d('eloppement de l" distrib%tion de cr(dits "% M"roc " (t( (troitementcorr(l( "% r)t/mede l" croiss"nce de lN"cti'it( m"cro-(conomi$%e pend"nt les cin$ dernierse*ercices 'oir le7i"!r"mme D ci-desso%s5 et est rest( modeste compte ten% des

besoins de fin"ncement 33



mod(r(s de lN(conomie+ Les cr(dits restent n("nmoins concentr(ss%r les entreprises $%is’"cc"p"rent CBY des fin"ncements p"r cr(dits 'oire @CDY si l’on )int0!re (!"lement lescr(dits professionnels consid(r(s comme des r el"is po%r le fin"ncement

des ME+

E=0" #&% 1r$#"% 5ar ra55r / 0a =ar"a" # PIB

E' ol% ti on d es cr(d it s

E' ol% ti on d % I1

D @ F FY

D 4 F FY

D 2 F FY

D F F FY

C F FY

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D G GC D G G G 2F F F 2 FF D 2 F F2

4ra&ique 1

L" tend"nce des pertes pe%t tre tr"c(e à tr"'ers le poids descr("nces do%te%ses $%irepr(sentent DB+B Y compte non ten% des b"n$%es sp(ci"lis(es ce t"%*

est de DD@Y5 d% portefe%ille !lob"l des en!"!ements des b"n$%es à l" fin delN"nn(e 2FF2+ Les cr("ncesdo%te%ses ont "%!ment( à milli"rd 3C+F 7 en 2FF2 contre milli"rd 23+B7 en DGGB+ #ettesit%"tion est in/(rente princip"lement à l’"!!r"'"tion des cr("ncesm"ls"ines d"ns les secte%rs"!ricoles et immobiliers fortement repr(sent"tifs d"ns l’en-co%rs!lob"l des en!"!ements

b"nc"ires to%s secte%rs confond%s+ L" d(t(rior"tion de l" $%"lit( des "ctifsest obser'(e pl%sfortement c/e, les b"n$%es d% secte%r p%blic "%*$%elles on "'"it

l’/"bit%de d’"ssi!ner le r9lede fin"ncement de secte%rs (conomi$%es ris$%(s ?%!(s priorit"ires p"r le!o%'ernement+ Ler"pport des cr("nces en so%ffr"nce s%r l’en-co%rs des cr(dits "'oisine lesD2Y po%r l’ensembledes b"n$%es pri'(es contre en'iron 4FY po%r les b"n$%es sp(ci"lis(es+En 2FF2 l’"n"l)se d% ris$%e de contrep"rtie montre %n "ccroissementso%ten% des cr("nces enso%ffr"nce corr(l"ti'ement à l’"ccroissement des imp")(s+ #ette sit%"tiontr"d%it p"r "ille%rs%n effort de d(cl"ssement op(r( p"r l" pl%p"rt des b"n$%es dep%is$%el$%es "nn(es en '%e de 34



se conformer "%* r0!les de l" b"n$%e centr"le en m"ti0re deco%'ert%re des ris$%es decontrep"rtie+ #et effort s’est tr"d%it !lob"lement p"r %n renforcementdes pro'isions po%r d(pr(ci"tion des cr("nces m"l s"ines ce $%i " e% po%r effet %n

"ccroissement de l" prime deris$%es $%i p"sse de D3Y en 2FFF à 22Y en 2FFD et 2FF2 ce $%irepr(sente d(?à 2FY à 2Yde l" mo)enne des t"%* d’int(rt br%t obser'(s d%r"nt l" p(riode+

Le !r"p/i$%e ci-?oint montre cl"irement l’effort de pro'isionnement enre!istr( d"ns lescomptes des b"n$%es m"roc"ines dep%is 2FFD :

E = 0 " # & 0a 5r "! & # & r "%> & % 5a r r a55 r / 0a !ar 6 & # ' " $r %

M" r!e dNi nt erm( di "it io n

ri me d e ris$ %e

2+ FF 2 C FY 2 2 Y

2+ FF D C 2Y 2 2Y

2+ FF F C Y D 3Y

F Y DFY 2 FY 3 FY 4F Y F Y @FY B FY C FY G FY D FFY

4ra&ique 2

L" /"%sse d% ni'e"% des cr("nces en so%ffr"nce d"ns le bil"ndes b"n$%es nNest p"senti0rement "ttrib%"ble à l" d(t(rior"tion de l" $%"lit( de ces "ctifs c"r elletr"d%it en p"rtie lerenforcement des r0!les de cl"ssif ic"tion des cr("nces en so%ffr"ncesintrod%ites en DGG3 dontl" mise en "pplic"tion s’est po%rs%i'ie po%r l" pl%p"rt des b"n$%es mme"pr0s DGG@ d"telimite initi"lement reten%e po%r l’"pplic"tion int(!r"le des r0!les de

pro'isionnement fi*(es p"r l" 1AM+ne "%tre ('ol%tion d"ns le secte%r b"nc"ire m"roc"in $%i po%rr"it ser('(ler men">"nte àmo)en terme "% mme titre $%e le c)cle cr(dits]pertes f"it r(f(rence "%r(tr(cissement des 3



m"r!es d’interm(di"tion d% f"it de l" b"isse contin%e des t"%*d’int(rts dep%is $%el$%es"nn(es+

#ette ('ol%tion constit%e %ne so%rce d’in$%i(t%de p"rce $%e lNim"!e derent"bilit( de notresecte%r b"nc"ire est d(termin(e p"r %ne forte d(pend"nce "%*re'en%s d’int(rts comme

princip"le compos"nte d% prod%it net b"nc"ire : le r"tio des re'en%s netsdNint(rts ]l" m"sse!lob"le de re'en%s b"nc"ires sNest (le'( à CF Y à l" fin de2FF2+ En mme temps ler(tr(cissement de l" m"r!e de t"%* dNint(rt est lNe*plic"tiond(termin"nte de l’('ol%tiond(croiss"nte des r(s%lt"ts dNe*ploit"tion m"l!r( lNeffet "scend"nt desre'en%s "ccessoir es às"'oir princip"lement les re'en%s de pl"cement et d"ns %ne moindremes%re les commissions+Les diffic%lt(s rencontr(es po%r p"r'enir à %n ni'e"% r"isonn"ble de

profit"bilit( semblent"ffecter in fine l" m"r!e so%s l’effet d’%ne politi$%e consist"nte de pro'isionnement+

Les sommes prt(es non rembo%rs(es s%ite à l" d(f"ill"nce d’%nempr%nte%r doi'ent "insi tred(d%ites d% b(n(fice donc des fonds propres $%i pe%'ent "lorsde'enir ins%ffis"nts po%r "ss%rer l" contin%it( d’"cti'it(+

"r "ille%rs les cr(dits font co%rir des ris$%es de li$%idit(+ #’esten effet %ne missionessentielle des b"n$%es de tr"nsformer les d(p9ts de l" client0le p"r n"t%reà co%rt terme endes cr(dits à lon! terme po%r r(pondre "% besoin des "!ents(conomi$%es+ ne b"n$%e

po%rr"it se tro%'er d"ns lNinc"p"cit( de f"ire f"ce à ces retr"its m"ssifs desd(pos"nts d"ns l"mes%re o ces fonds sont in'estis d"ns des "ctifs non li$%ides+

Enfin to%t cr(dit pe%t f"ire co%rir %n ris$%e de t"%* d’int(rt+ Lerefin"ncement d% prt pe%ts’"'(rer s%p(rie%r "% rendement d% cr(dit en c"s de '"ri"tions des t"%*d’int(rt+

En d(finiti'e à l" l%mi0re des d('eloppements pr(c(dents le ris$%e decr(dit deme%re l"

premi0re c"%se des diffic%lt(s et des f"illites des b"n$%es+ Les c"s

do%lo%re%* des sit%"tionsdifficiles '(c%es p"r cert"ins (t"blissements b"nc"ires sp(ci"lis(sd% secte%r b"nc"irem"roc"in en sont %ne p"rf"ite ill%str"tion+ 3@



L&% r"%>&% #& !ar1*$

Mme si s%r le pl"n loc"l les "cti'it(s de m"rc/( ont (t( rel"ti'ementmoins o%'ertes s%r les

inno'"tions c"r"ct(ris"nt les no%'e"%* m"rc/(s "'ec not"mment l"cr("tion de no%'e"%*instr%ments fin"nciers elles deme%rent to%tefois %n en?e% $%i pr(ser'eto%te son import"nce

po%r les (t"blissements de cr(dit m"r oc"ins et ceci po%r "% moins 2r"isons :- Les m"r!es s%r op(r"tions de pl"cement et de tr(sorerie de'r"ient 'oir le%rs contrib%tions

d"ns le 61 "%!menter d"ns les "nn(es à 'enir et compenser "insi l" b"isse pr('isible desre'en%s tir(s de l’"cti'it( de cr(dit

- Les imbric"tions de pl%s en pl%s fortes entre les "cti'it(s de m"rc/( etcelles de cr(dit et

de li$%idit(+

7"ns ce conte*te de no%'elles entit(s "ppel(es s"lles de m"rc/( K ont"insi (t( cr((es po%r r(pondre ?%stement à cette contr"inte croiss"nte des ris$%es dem"rc/(+ Les "cti'it(str"ditionnelles et les "cti'it(s no%'elles ont (t( r(%nies d"ns cette no%'elleentit( $%i re!ro%ped(sorm"is l’ensemble des "cti'it(s fin"nci0res

\ M"rc/( des c/"n!es

\ M"rc/( mon(t"ire

\ M"rc/( des titres et fonds

\ M"rc/( obli!"t"ire+

n "spect sp(ci"l de !estion d% ris$%e est le contr9le des "cti'it(s dem"rc/(+ Les ('(nementsfortement m(di"tis(s impli$%"nt 1"n<ers .r%st 1"rin!s et 7"i"1"n<s "insi $%e les

pr"ti$%es do%te%ses sont 'en%es po%r r"ppeler à cet (!"rd l’en?e%!r"ndiss"nt s%r les $%estionsd% professionn"lisme et dNint(!rit(+ En r("lit( ces ('(nementsconstit%ent %ne p"rf"iteill%str"tion des pertes import"ntes $%i po%rr"ient r(s%lter de n(!li!encesd"ns l" !estion et l"co%'ert%re des ris$%es "% sein de l" b"n$%e+ Les c"%ses de

ces "ccidents con'er!ent!(n(r"lement 'ers les mmes f"iblesses : l" conf%sion d% front office et d% b"c< office desm"r!es de m"n&%'re e*cessi'es et non contr9l(es entre les m"ins decert"ins commerci"%*p"rtic%li0rement $%"nd ils font dN(normes profits5 combin(e à %ne"pproc/e b(ni!ne d%m"n"!ement n’")"nt "%c%ne '%e s%r les positions ris$%(es en!"!(es p"r les commerci"%* etle%r "d($%"tion p"r r"pport à l" politi$%e de ris$%e reten%e p"r lN(t"blissement de cr(dit+ L"dimension de bon%s est %n point to%t "%ssi fond"ment"l d"ns cettedisc%ssion : $%i d(terminel" r(m%n(r"tion des commerci"%* et $%elles r0!les sN"ppli$%ent à cet(!"rdW 3B



#el" dit $%’en est-il de l" r("lit( "% M"roc W

6o%s po%'ons consid(rer à ce st"de $%e le ris$%e de m"rc/( deme%rerel"ti'ement limit("%ssi bien po%r l’"cti'it( de pl"cement $%e po%r l’"cti'it( de c/"n!e+

A1"="$ #& 1*a6&

L’e*position "% ris$%e de c/"n!e des b"n$%es m"roc"ines est limit(emoins de D po%r centdes cr(dits et d(p9ts b"nc"ir es (t"nt libell(s en de'ises+ Les b"n$%esont des positions ende'ises $%i se sit%ent nettement en desso%s des limites pr%dentielles s%r les

positions !lob"lesen de'ise et les positions p"r de'ise+ #epend"nt %ne p"rt import"nte des op(r"tio2

de'ises est tr"it(e p"r les fili"les des b"n$%es m"roc"ines à l’(tr"n!er $%ine sont p"s so%mises"%* limites fi*(es p"r 1"n< Al M"!/rib m"is à celles d% p")s /9te+

6("nmoins les b"n$%es tr"nsmettent r(!%li0rement à 1"n< Al M"!/rib les(t"ts fin"nciers dele%rs fili"les à l’(tr"n!er+

L’introd%ction d% m"rc/( des c/"n!es dep%is m"i DGG@ " fortementdimin%( le 'ol%me des'entes directes de dir/"ms p"r l" 1"n$%e #entr"le "%* b"n$%es(tr"n!0res s’"?o%t"nt à l"

b"isse des d(p9ts en de'ises des b"n$%es "%pr0s de 1"n< Al-M"!/rib de pl%s de moiti( et le%r r(orient"tion 'ers les correspond"nts (tr"n!ers à l" s%ite de l’"%toris"tiondonn(e "%* b"n$%esd’effect%er des pl"cements en de'ises à l’e*t(rie%r+ #epend"nt les

positions de c/"n!e sontrest(es à %n ni'e"% nettement en de>à des r"tios r(!lement"ires+ Lem"rc/( des c/"n!es àterme "ffic/e %n d('eloppement import"nt+ L’enco%rs mens%elmo)en des contr"ts deco%'ert%re de c/"n!e à terme est p"ss( de BD milli"rds en 2FFD à BGmilli"rds de dir/"ms en2FF2 dont @ milli"rds po%r l" co%'ert%re des ris$%es de c/"n!e li(s "%*import"tions et D4milli"rds "% titre des e*port"tions+1"n< Al M"!/rib " "%toris( les b"n$%es à conser'er les positions à l" fois lon!%es etco%rtes en pr('o)"nt2

to%tefois des limit"tions et des mes%res à mme de pr('enir des d(r"p"!es sp(c%l"tifs+Ainsi %ne b"n$%e ne pe%td(p"sser :- n coefficient m"*im%m de DFY entre l" position lon!%e o% co%rte5 d’%ne de'ise et sesfonds propres nets - n coefficient m"*im%m de 2FY entre le tot"l des positions de c/"n!e prises en '"le%r "bsol%e5 et ses fonds propres netsLes (t"blissements b"nc"ires doi'ent p"r "ille%rs d(cl"rer à 1AM les pertesde c/"n!e de pl%s de 3Yenre!istr(es s%r to%te position d"ns %ne de'ise donn(e et ce imm(di"tement "pr0s leconst"t de l" perte+ 1AM pe%t "lors s’il le ?%!e %tile dem"nder à l’(t"blissement b"nc"ire concern( de proc(der à l" li$%id"tion de l" position en $%estion+ 3C



Ris$%e de c/"n!e et r(!lement"tion pr%dentielle

Le ris$%e de c/"n!e !lob"l des b"n$%es est limit( p"r l" r(!lement"tionà 2F Y des fonds propres nets ce $%i est consid(r"blement pl%s (le'( $%e l" limite de C Y

propos(e p"r le#omit( de 1Hle+ Le ris$%e po%r c/"$%e de'ise indi'id%elle est restreint àDF Y des fonds propres nets+ Les b"n$%es doi'ent f"ire p"rt de le%r ris$%e de c/"n!e s%r %ne b"se ?o%rn"li0re+Le ris$%e des c/"n!es des b"n$%es m"roc"ines se sit%e bienen desso%s des limites

pr%dentielles "'ec des positions !lob"les lon!%es et co%rtes repr(sent"nt

moins de 4 Y d%c"pit"l b"nc"ire+ .o%tefois l" r(!lement"tion pr%dentielle des b"n$%esn’est p"s "ppli$%(e"ct%ellement s%r %ne b"se consolid(e et p"r cons($%ent ne comprend p"sle ris$%e de c/"n!edes fili"les des b"n$%es m"roc"ines à l’(tr"n!er+

A1"="$ #& 50a1&!&

L’imp"ct de l" b"isse des t"%* d’int(rt s%r les m"r!es nettes d’int(rt " (t( pl%s $%e compens( p"r des re'en%s croiss"nts !(n(r(s p"r l’"cti'it( de pl"cement elle-mme tir"nt profit d’%nni'e"% e*ceptionnel de li$%idit( $%e l" m"?orit( des b"n$%es " d pl"cer en bons d% .r(sor dont l’en-co%rs "% 3D d(cembre 2FF2 repr(sente d(?à 2Y des "ctifstot"%* d% s)st0me+ #ecirepr(sente %ne e*position si!nific"ti'e "% ris$%e de cr(dit so%'er"in

domesti$%e et cr(e "%ssi%ne so%rce de sensibilit( (le'(e des b"n$%es à l" '"ri"tion des t"%*d’int(rt "lors $%e les t"%*dNint(rt po%rs%i'ent le%r tend"nce à l" b"isse+

A% ni'e"% op(r"tionnel l’e*ercice des "cti'it(s de m"rc/( p"r les b"n$%es m"roc"ines f"itco%rir à celles-ci comme p"rto%t "ille%rs %n ris$%e de contrep"rtie o% deli'r"ison+ #e ris$%eest "ssoci( à l" d(f"ill"nce tempor"ire o% perm"nente de l" contrep"rtie $%i

po%rr"it r(s%lter soit d’%n diff(rent entre les p"rties s%r l’e*(c%tion de l"

tr"ns"ction soit d’%ne simpled(f"ill"nce de l" p"rtie "d'erse ce $%i est d’"ille%rs le c"s le pl%s fr($%ent et "%*cons($%ences les pl%s domm"!e"bles po%r les (t"blissements b"nc"iresm"roc"ins+.o%tefois "% st"de de d('eloppement "ct%el des s"lles de m"rc/("% ni'e"% d% secte%r

b"nc"ire m"roc"in l’e*ercice des "cti'it(s de m"rc/( est be"%co% p pl%s!(n(r"te%r de ris$%esop(r"tionnels li(s en p"rtic%lier "% d)sfonctionnement "%ssi bientec/ni$%e $%’/%m"in cf+ris$%es op(r"tionnels ci-desso%s5+ 3G



L& r"%>& #& 0">"#"$

LNe*position "ct%elle des b"n$%es m"roc"ines "% ris$%e de li$%idit( estrel"ti'ement limit(ee*cl%sion f"ite bien ('idemment des e*-O;S5+ Elles b(n(ficient à cet effetd’%n fin"ncement$%"siment !r"t%it constit%( d"ns %ne l"r!e mes%re de d(p9ts à '%e àtr0s f"ible t"%* der(m%n(r"tion5+ En r"ison des limit"tions d"ns le mo%'ement des c"pit"%*"'ec l’(tr"n!ercette m"nne de fin"ncement de'r"it r"isonn"blement contin%er à

b(n(ficier "%* b"n$%esm"roc"ines po%r des "nn(es d%r"nt+

Ainsi comme on pe%t le lire s%r les st"tisti$%es des "!r(!"ts de monn"iedress(es p"r 1AMles d(p9ts à '%e d(si!n(s p"r l’"!r(!"t M25 "ffic/ent po%r l" seconde"nn(e cons(c%ti'e %ne('ol%tion $%"siment à 2 c/iffres GY en 2FF2 contre D3Y en2FFD5+ #ette sit%"tioncorrobore le const"t d’e*c(dent de li$%idit( obser'( dep%is $%el$%es"nn(es s%r le m"rc/(mon(t"ire et confirme p"r "ille%rs l" politi$%e de pl%s en pl%s

pr%dente en!"!(e p"r

l’ensemble d% secte%r b"nc"ire en m"ti0re de distrib%tion de cr(dits++" #$1&!2r& 8999 +" #$1&!2r& 899 +" #$1&!2r& 8998

E1r% & !"00"% DSMa% Ma% Var"a"% & Ma% Va

-Monn"ie fid%ci"ire+++++++++++++++ C+D@G @@+F2 `D3 @G+@ `3-Monn"ie script%r"le++++++++++++++ D23+FG4 D44+FCB `DBD DG+22 `DFBA6r$6a M D+++++++++++++++++++++++++ H.8 89.8 F 88.9H 9-l"cements à '%e M2-MD5+++ 3+24F 3G+CD `D23 43+FGB `CGA6r$6a M 2+++++++++++++++++++++++++ 8.F9 8. F 88.F 9

-l"cements à terme M3-M25 B@+2CD C4+2G4 `DF C3+33B -DDA6r$6a M 3+++++++++++++++++++++++++ 88.H .H FF.F8 Tableau $ .ource /an0 'l Marib

#omme on pe%t le lire s%r le t"ble"% @ les st"tisti$%es s%r le comportementdes d(p9ts et descr(dits montrent effecti'ement $%e les resso%rces '"rient à l" /"%sse selon%ne c"dence pl%sforte $%e celle des emplois d’o %n e*c(dent de li$%idit( $%e les b"n$%es ?%!ent str%ct%relcompte ten% de :^ L" distrib%tion de cr(dits de pl%s en pl%s 'erro%ill(e ce $%i limiter"itl’octroi de cr(dits à desclients not(s d’%n ni'e"% de ris$%e (le'( ^ Le comportement positif des d(p9ts dont %ne p"rtie consid(r"ble

pro'ient des m"roc"insr(sidents à l’(tr"n!er+ 4F



D$1&!2r& 8999 D$1&!2r& 899 D$1&!2r& 8998 Montants en MD5 Ma Ma Var. & Ma Var. &

Cr$#"% / 0'$1!"& DGG+D3C 2FB+FD3 4Y 2D4+2C4 4Y

D$5% 24F+FFC 2BD+2CF D3Y 2CB+B@2 @YCr$#"%D$5% H ;H ;8

Tableau 6 .ource /an0 'l Marib

Le r"tio de l’enco%rs des cr(dits s%r les d(p9ts po%r les b"n$%escommerci"les "tteint B4 po%r cent en 2FF2 contre %n r"tio de C3 po%r cent en 2FFF+ E*ception f"ite d%

#M $%i d(tient %nfort po%rcent"!e de 1ons d% .r(sor ce r"tio s’(l0'e à pl%s de C4Y po%r cent po%r les b"n$%escommerci"les à fin 2FF2+ L" m"?e%re p"rtie des d(p9ts b"nc"ires est d’%ned%r(e inf(rie%re à%n "n+ Les b"n$%es b(n(ficient to%tefois de l" st"bilit( de le%rs d(p9ts à'%e et ont %ne f"ibled(pend"nce 'is-à-'is de !ros d(p9ts à terme instit%tionnels o%commerci"%*+ En pl%s de l"forte proportion des d(p9ts à '%e l’"%tre p"rtic%l"rit( import"nte desd(p9ts des b"n$%escommerci"les m"roc"ines est $%e pr0s d% $%"rt de ces d(p9ts pro'ient desm"roc"ins r(sid"ntà l’(tr"n!er MRE5+ Les de%* tiers de ces d(p9ts sont mobilis(s p"r le#M+ Le ris$%e deli$%idit( "ssoci( à ces d(p9ts " (t( f"ible "% co%rs des derni0res "nn(es l"

p"rt des d(p9tsMRE d"ns lNensemble des d(p9ts des b"n$%es est rest(e rel"ti'ementst"ble "%to%r de 2 à 2C

po%r cent+ 6("nmoins '% $%e ces d(p9ts sont mobiles ilsrepr(sentent l" so%rce l" pl%simport"nte d% ris$%e de li$%idit( d% s)st0me b"nc"ire m"roc"in+#ette d(pend"nce p"r r"pport à cette m"nne dN"r!ent est d"n!ere%se so%li!nent les "n"l)stes deS[ d"ns %n r(centr"pport s%r l" sol'"bilit( des b"n$%es nord-"fric"ines+ 6Nimporte $%elle'"ri"tion r"dic"le d"nsles tend"nces dNo%tre-mer de d(p9t de li$%idit(s repr(senter"it %ne men"ceimport"nte po%r lesecte%r b"nc"ireT+

8998 899 8999 H

E M"00"% D Ma () Ma () Ma () Ma () Ma ()

#o%rt .erme G222 43+2 CC42@ 42+ C43DF 4D+2 CDDG2 44+2 BBF 4+2Mo)en et Lon! .erme C3B4D 3G+D C3GFD 4F+3 C4333 4D+3 BF2B@ 3C+3 @3D3C 3B+B 6on cl"ss( F F F F F F 3FG D+G BBF 4+#r("nces en so%ffr"nce 3CF2D DB+B 3@GG DB+2 3CF3 DB+ 2C4 D+@ 2DD44 [email protected]"l 2D42C4 DFF 2FCF2@ DFF 2F444@ DFF DC33D DFF D@B@F2 DFFY de '"ri"tion 3+F -- D+B -- DD+4 -- G+ -- DF+C --Table 6 Maturité des crédits .ource /an0 'l Marib 4D



7e m"ni0re !(n(r"le les b"n$%es m"roc"ines s’e*posent "%*contr"intes de li$%idit(s%i'"ntes :

^ 7(s($%ilibre de m"t%rit( entre les "ctifs et les p"ssifs cf+ t"ble"% @ci-dess%s5 + 7ep%isrel"ti'ement pe% les b"n$%es se sont orient(es 'ers %n fin"ncement àmo)en et lon! terme "%d(triment des fin"ncements à co%rt terme tr(sorerie5+ L" str%ct%redes resso%rces '"ri"nt$%"nt à elle d"ns des proportions rel"ti'ement st"bles entre les d(p9ts à'%e et les d(p9ts àterme+

^ oids des d(p9ts à co%rt terme+ #ette sit%"tion po%rr"it se r('(ler ris$%(e

en c"s de retr"itsimport"nts des d(p9ts de l" client0le

6("nmoins les professionnels des b"n$%es s’"ccordent!(n(r"lement à consid(rer $%e leris$%e de d(collecte n’est p"s de n"t%re à "'oir %n imp"ct s%r l" li$%idit(des b"n$%es compteten% des (l(ments s%i'"nts :

^ 7es (t%des st"tisti$%es men(es à diff(rentes (c/elles s%r

l’('ol%tion des d(p9ts de l"client0le ont mis en ('idence %ne co%rbe "scend"nte s%r %n /ori,ontemporel de DF "ns

^ L" f"ible r("cti'it( des m(n"!es f"ce à des sit%"tions /)brides+Ainsi les diffic%lt(sfin"nci0res '(c%es p"r cert"ines b"n$%es en redressement fin"ncier n’onte% po%r effet $%’%ne b"isse moins import"nte $%e pr('%e de le%rs d(p9ts

^ Le ris$%e de d(collecte est co%'ert p"r "ille%rs p"r l" constit%tion ded(p9ts en bons d%.r(sor $%i de'r"ient permettre de f"ire f"ce "%* pi$%es de .r(sorerieocc"sionn(s p"r desretr"its si!nific"tifs de d(p9ts o% %ne distrib%tion import"nte de cr(dit+

6("nmoins le portefe%ille des '"le%rs d% .r(sor des b"n$%es m"roc"inesne constit%e p"s %neso%rce import"nte et const"nte de li$%idit(s+ Le m"rc/( second"ire des'"le%rs d% .r(sorm"l!r( l" forte e*p"nsion de son "cti'it( ")"nt permis de tot"liser %n

'ol%me de tr"ns"ctions"nn%el de 2+4B4 milli"rds en 2FF2 contre D+CCC milli"rds en 2FFDreste tr0s d(pend"ntd’op(r"tions ponct%elles et tempor"ires initi(es princip"lement p"r les

b"n$%es l" #"isse de7(p9t et de 8estion et les O#M+ Les b"n$%es d(tiennenten o%tre %ne $%"ntit(rel"ti'ement n(!li!e"ble de 1ons d% .r(sor "d?%!(s à moins d’%n "n+ l%sde @F po%r cent dele%r portefe%ille des '"le%rs d% .r(sor est d’%ne d%r(e s%p(rie%re à 3"ns+ Elles pe%'entto%tefois obtenir des li$%idit(s p"r le bi"is d’op(r"tions de pension contredes titres d% .r(sor 42



en offr"nt à le%rs clients %ne forme de d(p9t à co%rt terme r(m%n(r(s%pport( p"r des 1ons d%.r(sor+

o%r r(pondre "%* besoins de li$%idit( des b"n$%es lesinter'entions de l" 1AM s%r lem"rc/( mon(t"ire se font essentiellement à trois ni'e"%*+ Elle pe%t : "5r(escompter cert"inst)pes de prts p"r des pensions s%r "ppels dNoffres à B ?o%rs s%r l’initi"ti'ede l" 1AM b5 elle pe%t octro)er des pensions à ?o%rs s%r l’initi"ti'e des b"n$%es et c5fo%rnir des pensions à24 /e%res s%r l’initi"ti'e de l" 1AM o% des b"n$%es lors$%e le compteordin"ire o%'ert à l"1AM est n(!"tif d5 mener %ne politi$%e dNopen m"r<et et e5

proc(der à des reprises deli$%idit( p"r le bi"is de d(p9ts à tr0s co%rt terme moins de B ?o%rs5lors$%e les instit%tionnelssont en sit%"tion de s%rli$%idit(+ 7"ns ce conte*te et compte ten%de l" persist"nce dese*c(dents de li$%idit(s 1"n< Al-M"!/rib " proc(d( to%t "% lon! del’"nn(e 2FF2 p"r desop(r"tions de reprises de li$%idit(s d’%n mont"nt de pl%s de @ milli"rdsde 7+ En '%e de!eler d%r"blement de tels e*c(dents l" b"n$%e centr"le " d(cid( end(cembre 2FF2 de rele'er le r"tio de l" r(ser'e mon(t"ire de DFY à D4Y en d(cembre 2FF2 p%is àD@Y à p"rtir de

septembre 2FF3+

7ep%is m"i 2FF2 les b"n$%es m"roc"ines sont "%toris(es àop(rer des op(r"tions decr(dit]pl"cement à co%rt ter me s%r le m"rc/( interb"nc"ire (tr"n!er ce $%ide'r"it le%r fo%rnir %n o%til compl(ment"ire po%r l" !estion de le%r li$%idit(+

V%’en est-il des b"n$%es p%bli$%es sp(ci"lis(es W

Si les b"n$%es commerci"les ont f"it pre%'e d’%ne cert"ine "is"nce de le%r tr(sorerie dep%is$%el$%es "nn(es l" sit%"tion des b"n$%es p%bli$%es sp(ci"lis(es en estto%t à f"it l’in'erse+#elles-ci ont e% à f"ire f"ce à des besoins c/roni$%es de li$%idit(s

?%stifi(s en !r"nde p"rtie p"r l" sit%"tion pe% li$%ide de le%rs "ctifs et le%r str%ct%re defin"ncement b"s(eessentiellement s%r des empr%nts "%pr0s d’"%tres b"ille%rs de fonds+

Le fin"ncement de l’"cti'it( de distrib%tion de ces b"n$%es est en o%tre

b"s( po%r %ne p"rtienon n(!li!e"ble s%r des d(p9ts à co%rt terme "lors $%e les cr(ditscorrespond"nts rel0'ent$%"siment to%s d% mo)en et d% lon! terme+ Elles s’e*posent "insi à %neforte sensibilit( dele%r m"r!e de fin"ncement p"r r"pport "% ris$%e de d(collecte de le%rsd(p9ts à co%rt terme+#ette sit%"tion pr(sente p"r "ille%rs le ris$%e de !(n(rer %n d(ficitstr%ct%rel de l" .r(sorerie etf"it pl"ner le ris$%e d’illi$%idit( en c"s d’"ccroissement des imp")(s ce$%i n(cessiter"it %n"pport "dditionnel en fonds propres po%r rem(dier "% d(s($%ilibre de l"str%ct%re fin"nci0re!(n(r( p"r les pertes occ"sionn(es s%r les cr("nces en so%ffr"nce+43



#ette sit%"tion f"it p"r "ille%rs co%rir %n ris$%e de t"%* en r"ison d%d(s($%ilibre de m"t%rit(sentre "ctifs et p"ssifs+ .o%tefois en r"ison d’%ne con?onct%re f"'or"bledont ces b"n$%es ont

p% b(n(ficier "'"nt l" lib(r"lis"tion de le%rs "cti'it(s les t"%* d’int(rt

pr"ti$%(s permettentde d(!"!er %ne m"r!e confort"ble mme en c"s de b"isse des t"%* s%r lem"rc/(+ .o%tefoiscette politi$%e po%rr"it se r('(ler d"n!ere%se f"ce à l" mont(e de l"

pression conc%rrentielle$%i imposer"it %n "li!nement s%r le m"rc/( po%r $%e c/"$%e b"n$%e p%isse pr(ser'er ses p"rtsde m"rc/(+

L& r"%>& #& a4

Les "cti'it(s b"nc"ires de d(p9t et de cr(dit impli$%ent %n ris$%esi!nific"tif en c"s de'"ri"tion import"nte des t"%* d’int(rt+ Ses effets pe%'ent se r('(ler

pr(?%dici"bles à l’"'enir d’%n (t"blissement de cr(dit+

L" str%ct%re des (c/("nces et de l" r(m%n(r"tion des (l(ments d% bil"n"!r(!( des b"n$%esm"roc"ines tel $%e pr(sent( d"ns le t"ble"% ci-desso%s fo%rnit %ne

estim"tion r%diment"ire del" sensibilit( !lob"le des ces b"n$%es à l" '"ri"tion des t"%*+ Elle ne permet p"s cepend"nt permettre %ne $%"ntific"tion d% ris$%e de t"%*+ 7"ns l’ensemble les b"n$%es commerci"lesont %ne f"ible '%ln(r"bilit( imm(di"te "%* fl%ct%"tions à co%rt terme dest"%* d’int(rt+ Il est('ident en contrep"rtie $%e '% l’import"nce des d(p9ts à '%e dont lerendement implicite"%!mente "'ec l" /"%sse des t"%* l" m"r!e nette des b"n$%es r(s%lt"ntdes prod%its et desc/"r!es d’int(rt dimin%er" sensiblement d"ns %n conte*te de

b"isse contin%e des t"%*dNint(rt "lors $%’elle "%!menter" d"ns l" sit%"tion in'erse+

B"0a #&% 2a>&% !ar1a"&% 8999;8998 ; Sr1r& #'$1*$a1& & r$!$ra"

En milliers de D5 8.999 8.99 8.998

EMPLOISEmplois à #. r(m%n(r(s D2C+@B4 D3B+D3 D4+4C@Emplois à ML. D4+G@@ D@+2DG DC+G2FA%tres non r(m%n(r(s 4@+3DF B+B4C @3+DF@TOTAL EMPLOIS 89.F9 F.98 .F8

RESSOURCESResso%rces à #. r(m%n(r(es 3C+B3 3+34D 3G+@22Resso%rces à #. non r(m%n(r(es D2B+@2 D4B+@@D D@2+FCDML. DF+G2 DDF+32 DF+GGA%tres non r(m%n(r(s 4C+CGF B+@C G+CFTOTAL RESSOURCES 89.F9 F.98 .F8EMPLOISEmplois à #. r(m%n(r(s 4FY 3GY 4FY44



Emplois à ML. 4Y 44Y 43YA%tres non r(m%n(r(s D4Y D@Y DBYTOTAL EMPLOIS 99 99 99

RESSOURCESResso%rces à #. r(m%n(r(es D2Y DFY DDYResso%rces à #. non r(m%n(r(es 4FY 42Y 44Y

ML. 33Y 3DY 2GYA%tres non r(m%n(r(s DY D@Y D@YTOTAL RESSOURCES 99 99 99.ource /an0 'l Marib

L" b"isse pro!ressi'e des t"%* d’int(rt dep%is DGG3 "%r"itnorm"lement d !(n(rer des

b(n(fices be"%co%p pl%s f"ibles $%e ce%* $%i ont (t( effecti'ementr("lis(s d%r"nt cette p(riode+ L’imp"ct de l" b"isse des t"%* d’int(rt s%r les m"r!esnettes d’int(rt " (t(

p"rtiellement compens( p"r le re'en% pl%s (le'( des pl"cements c"%s( p"r le rempl"cement pro!ressif d% portefe%ille obli!"toire de 1ons d% .r(sor p"r des '"le%rsà rendement pl%s(le'(+ % $%e ce rempl"cement est "c/e'( il ne po%rr" pl%s prot(!er les

b"n$%es de le%r sensibilit( (le'(e à l" '"ri"tion des t"%* d’int(rt "lors $%e les t"%*dNint(rt po%rs%i'ent le%r

tend"nce à l" b"isse+ Les b"n$%es m"roc"ines p"r'iennent n("nmoins à se pr(m%nir contre l" b"isse des t"%* p"r le m"intien de m"r!es rel"ti'ement (le'(es s%r lescr(dits '% $%Nelles ner(perc%tent p"s l" b"isse d% cot des resso%rces d"ns les mmes

proportions+Il f"%t to%tefois so%li!ner $%e l" so%rce princip"le d% ris$%e det"%* d’int(rt est l"cons($%ence d% non-"dossement des resso%rces "%* emplois o% led(c"l"!e des emplois etdes resso%rces $%"nt "%* (c/("nces de r('ision des t"%*+

L&% r"%>& 5$ra"&0%

L" m"sse et l" di'ersit( des op(r"tions tr"it(es $%otidiennement p"r %ne b"n$%e sont to%?o%rsconsid(r"bles+ 7es erre%rs n(!li!ences ret"rds et fr"%des se prod%isentin('it"blement+ Ilsen!"!ent non se%lement l" respons"bilit( p(c%ni"ire de l’

(t"blissement m"is (!"lementcontrib%ent à d(t(riorer son im"!e de m"r$%e+L’ineffic"cit( est "%ssi %n ris$%e import"nt $%i se tr"d%it p"r %n cote*cessif des ser'ices $%iob0re l" rent"bilit(+ A cette ineffic"cit( s’"?o%te en !(n(r"l %ne m"%'"ise$%"lit( des ser'ices$%i là encore est %n f"cte%r de d(t(rior"tion de l’im"!e de m"r$%e del’(t"blissement+Or "%t"nt les pertes cons(c%ti'es à des ris$%es mes%r(s etconsciemment "ss%m(s etcontr9l(s sont norm"les c"r in/(rentes "% m(tier de b"n$%ier "%t"nt les

pertes p"r n(!li!ence 4



p"r in"d'ert"nce p"r inconscience o% p"r l’ins%ffis"nce d’or!"nis"tionsont intol(r"bles+ Ellessont to%?o%rs l" cons($%ence d’%ne c"rence d"ns le s)st0me de contr9leinterne+#e sont là $%el$%es "spects d% ris$%e op(r"tionnel s"ns $%e cette listesoit e*/"%sti'e o%limit"ti'e+ En effet le concept de ris$%e op(r"tionnel n’est p"s bien d(finiet ne f"it p"s l’ob?etd’%n consens%s+ Il correspond !(n(r"lement à %ne s(rie de pertesocc"sionn(e p"r l" !estiondes op(r"tions $%i ne sont p"s reli(es "%* ris$%es p"rf"itementidentifi"bles "ppel(s p"rfoisris$%es fin"nciers tels le ris$%e de m"rc/( de cr(dit de li$%idit( de t"%*d’int(rt+ #ert"insd’"ille%rs d(finissent le ris$%e op(r"tionnel comme to%t ris$%e "%tre $%eles ris$%es fin"nciers+

L" circ%l"ire 6P@ donn"it %n sens pl%t9t restrictif "% ris$%e op(r"tionneld(fini à l’"rticle Ccomme to%s les ris$%es $%i po%rr"ient tre en!endr(s p"r des

proc(d%res inefficientes descontr9les in"d($%"ts des erre%rs /%m"ines o% tec/ni$%es des fr"%deso% p"r to%tes "%tresd(f"ill"nces K+

Le ris$%e op(r"tionnel n’est p"s %n s%?et no%'e"%+ 7%r"nt les di* derni0res"nn(es les f"illites

b"nc"ires les pertes li(es à des erre%rs de '"loris"tion o% à %n m"%'"is

s%i'i des ris$%es ontd(fr")( l" c/roni$%e : p"rmi les incidents les pl%s r(cents 1"rin!s 7"i"o% S%mitomo et l"liste n’est p"s e*/"%sti'e+ Les pertes ) "ff(rents sont estim(es à D2milli"rds de doll"rs s%r lesdi* derni0res "nn(es et l" !estion d% ris$%e op(r"tionnel commence à

pr(occ%per de pl%s en pl%s les (t"blissements de mme $%e les "ctionn"ires et lesr(!%l"te%rs+ Les propositionsr(centes d% comit( de 1Hle en sont l" pre%'e+

En ?%in DGGG le comit( de 1Hle d"ns son pro?et de r(forme

d% r"tio coo<e int0!ree*plicitement l’import"nce des ris$%es "%tres $%e les ris$%es de cr(dit etde m"rc/(s et insistes%r l" n(cessit( d’%n en'ironnement de contr9le interne ri!o%re%*essentiel po%r l" !estiondes ris$%es op(r"tionnels+

Il f"%t to%tefois so%li!ner $%e les probl0mes fin"nciers '(c%s p"r cert"ins (t"blissementsfin"nciers sont so%'ent l" combin"ison de l" s%r'en"nce d’%n ris$%e decr(dit o% de m"rc/( etd’%n ris$%e op(r"tionnel+ Ainsi l" c"%se de l" f"illite de l" 1"rin!s (t"it

d%e à %n ris$%e dem"rc/( $%i (t"it l" c"%se directe+ L" c"%se indirecte (t"it l’"bsencede s%per'ision et des(p"r"tion des tHc/es et des fonctions+ 7e mme les d(boires des

b"n$%es sp(ci"lis(esm"roc"ines dont les c"%ses ont (t( lon!%ement "ssi!n(es à %ne $%"lit(d(!r"d"nte de le%rs"ctifs sont "'"nt to%t des cons($%ences directes à des d(f"ill"ncesfond"ment"les de le%r s)st0me de contr9le interne et d’or!"nis"tion compt"ble+ #e sont "%ssi lesmmes r"isons à 4@



l’ori!ine de pl%sie%rs c"s de d(to%rnements b"nc"ires s%rto%t en"!ence5 repris tr0slon!%ement d"ns les colonnes de l" presse+

A ce titre il f"%dr"it so%li!ner les p"rtic%l"rit(s de l" fonction compt"ble$%i doi'ent tre prises en compte "'ec pl%s de s(rie%* et de m"ni0re pl%s respons"ble+ Eneffet :- .o%t "cte de b"n$%e est %n "cte fin"ncier $%i se tr"d%it p"r %n "cte compt"blecontr"irement "%* "%tres secte%rs d’"cti'it(+ 7’o %ne "mplific"tion des

ris$%es li(s "%tr"itement des enre!istrements compt"bles et des mo%'ements de fonds+

- L" d(centr"lis"tion $%i est %ne n(cessit( s’ "ccomp"!ne

in('it"blement d’%ne l"r!ed(l(!"tion et des d(cisions prises p"rfois à des ni'e"%* tr0s b"s $%i en!"!entl’(t"blissement po%r des mont"nts p"rfois si!nific"tifs+ L’"bsencedes indispens"blescoroll"ires constit%(s p"r des proc(d%res cl"irement d(finies %nes%per'ision "d($%"te et%n contr9le ri!o%re%* sont des f"cte%rs import"nts de pertes potentielles+

- ne d(centr"lis"tion de l" fonction compt"ble d(co%le desf"cte%rs pr(c(dents+

L’enre!istrement compt"ble est %n prolon!ement n"t%rel de l’op(r"tion de

b"n$%e+ .o%templo)( de b"n$%e de'r"it donc "'oir des comp(tences compt"bles+ #e$%i est loin d’trel" r("lit(+

- L’(mer!ence de no%'e"%* s)st0mes d’inform"tion en "%tom"tis"nt eten int(!r"nt lesop(r"tions b"nc"ires " respect( l" mme lo!i$%e : l’enre!istrement

compt"ble est incl%sd"ns l" c/"ne de tr"itement+ 7e sorte $%e si l" d(centr"lis"tion de l"fonction compt"bles%bsiste elle est tec/ni$%ement concentr(e "% sein de l’inform"ti$%e+ #esde%* f"cte%rscon?%!%(s : d(centr"lis"tion de l" fonction compt"ble "% sein des ser'icesop(r"tionnels ets" concentr"tion tec/ni$%e "% sein de l’inform"ti$%e pr(sentent le ris$%ede dess"isir led(p"rtement compt"ble de l’indispens"ble m"trise de l"d(finition des sc/(m"scompt"bles et de contr9le des mo%'ements et des soldes compt"bles $%iser'iront de b"seà l’(l"bor"tion des (t"ts fin"nciers+

Le comit( de 1Hlerem"r$%e p"r "ille%r s $%e l" !lob"lis"tion l" d(r(!%l"ti3

sop/istic"tion des no%'elles tec/nolo!ies les f%sions rendent l’"cti'it( b"nc"ire et le profil dele%rs ris$%es pl%s comple*es et pl%s di'ersifi(s+ Les tend"nces"ct%ellement obser'(es sontles s%i'"ntes :- Le d('eloppement de s)st0mes "%tom"tis(s tr"nsforme le ris$%ed’erre%rs m"n%elles enris$%e de d(f"ill"nce de s)st0me So%nd r"ctices for t/e M"n"!ement "nd S%per'ision of Oper"tion"l Ris< K d(cembre2FFD+3 4B



- Les f%sions à l"r!e (c/elle posent le probl0me de l’int(!r"tion deno%'e"%* s)st0mes - Le d('eloppement des r(d%cte%rs de ris$%es tels $%e les!"r"nties d(ri'(s de cr(dit

titris"tion r(d%isent le ris$%e de cr(dit et de m"rc/( m"is font n"tre deno%'e"%* ris$%esop(r"tionnels

L&% ar&% r"%>&%

#es ris$%es en!lobent to%s les ris$%es $%i ne pe%'ent tres r(pertori(s d"nsl" liste des ris$%esd('elopp(e pl%s /"%t+ A l" diff(rence de l" circ%l"ire 6P@ $%i" $%"lifi( les ris$%esop(r"tionnels d’"%tres ris$%es no%s "'ons re!ro%p( d"ns ce

p"r"!r"p/e to%s les ris$%es"ssoci(s !(n(r"lement à des "cti'it(s de s%pport "%* m(tiers de b"se $%isont les cr(dits lesm"rc/(s l" li$%idit( et les t"%*+

R"%>&% #& r60&!&Le ris$%e de r0!lement s’entend comme le ris$%e de s%r 'en"nce "% co%rsd% d(l"i n(cess"ire po%r le d(no%ement de l’op(r"tion de r0!lement d’%ne d(f"ill"nceo% de diffic%lt(s $%iempc/ent l" contrep"rtie d’%n (t"blissement de cr(dit de l%i li'rer lesinstr%ments fin"ncierso% les fonds con'en%s "lors $%e ledit (t"blissement " d(?à /onor( sesen!"!ements à l’(!"rdde l"dite contrep"rtie+

R"%>& %ra$6">&

L" str"t(!ie "dopt(e p"r %n (t"blissement de cr(dit d"ns diff(rentsdom"ines en!"!e desresso%rces to%?o%rs si!nific"ti'es+ A titre d’e*emple ces str"t(!ies pe%'enttre : l" p(n(tr"tion

d’%n m"rc/( le l"ncement de no%'e"%* prod%its o% de no%'elles"cti'it(s l" refonte d%s)st0me d’inform"tion %ne croiss"nce e*terne p"r f%sion o%"c$%isition+ n (c/ec pe%r s’"'(rer lo%rd de cons($%ences c"r les resso%rces en!"!(es de'iennents"ns '"le%r et l" pertede s%bst"nce si!nific"ti'e+

6o%s ne po%'ons à ce st"de $%e r"ppeler les cons($%ences pr(?%dici" blesdont (t"ient 'ictimesles (t"blissements p%blics sp(ci"lis(s et $%i se sont r('(l(es à tr"'ers

pl%sie%rs (t"pes : 4C



- #/"n!ements inter'en%s d"ns le profil de ces b"n$%es "% co%rs desderni0res "nn(es+ Eneffet si ces b"n$%es ont (t( prom%es initi"lement en t"nt $%e O;S

or!"nismes fin"ncierssp(ci"lis(s5 sp(ci"lis(s d"ns le fin"ncement de pro?ets sp(cifi$%es et

concentr(s s%r dessecte%rs pri'il(!i(s p"r l" politi$%e (conomi$%e celles-ci se sontcon'erties dep%is les"nn(es DGGF 'ers des b"n$%es %ni'erselles+ M"is ce c/"n!ementde str"t(!ie " (t(ins%ffis"mment in'esti en termes de s)st0me d’inform"tion et deform"tion des resso%rcese*ist"ntes p"r r"pport "%* e*i!ences dict(es p"r les no%'ellesorient"tions str"t(!i$%esde'"nt !%ider to%te b"n$%e %ni'erselle+ #ette tr"nsition ne s’est p"sd(ro%l(e de f">oncorrecte et ses cons($%ences se sont r('(l(es à tr"'ers des d(f"ill"nces

import"ntes s%r des(l(ments b"si$%es de !estion b"nc"ire : d(f"ill"nce "% ni'e"% de l’"rrt(compt"ble desop(r"tions d’e*ploit"tion s)st0me d’inform"tion in"d"pt(U

- En!"!ement d"ns des secte%rs ris$%(s $%i " (t( s%i'i p"r l" s%ite p"r %ne perte s0c/e $%eces (t"blissements ont d ess%)er po%r "ss"inir le%r portefe%ille des

cr("nces m"ls"inesU

R"%>& #& r$5a"

Le ris$%e de r(p%t"tion est l’"tteinte à l" confi"nce $%’%ne b"n$%e doitinspirer à s" client0le et"% m"rc/( à l" s%ite d’%ne p%blicit( port"nt s%r des f"its 'r"is o%s%ppos(s+ #ette perte deconfi"nce pe%r "lors "'oir des effets d(s"stre%* : retr"its m"ssifs desd(pos"nts perte declient0le m(fi"nce des m"rc/(s $%i est s%i'ie !(n(r"lement p"r %ne crisede li$%idit(+

Les c"%ses tir(es de l’e*p(rience miti!(e des (t"blissements p%blicssp(ci"lis(s pe%'ent trer(s%m(es comme s%it :

- ertes import"ntes d%es à %ne d(f"ill"nce tot"le d% s)st0me de contr9leinterne - ;r"%des m"ssi'es commises p"r l" client0le o% le personnel

- M"%'"ise $%"lit( des ser'icesU

Soit "%t"nt de f"cte%rs dont l’effet s’est prop"!( po%r to%c/er l’ensemblede l" professiond’o %n ris$%e s)st(mi$%e+R"%>& %%$!">& 4G



Les (t"blissements de cr(dit sont interd(pend"nts les %ns p"r r"pport "%*"%tres+ Les pertescons(c%ti'es à l" d(f"ill"nce d’%n (t"blissement sont s%pport(es p"r effet de cont"!ionessentiellement p"r le s)st0me b"nc"ire so%s trois formes :

- Les op(r"tions interb"nc"ires concl%es "'ec l’(t"blissement d(f"ill"ntse tr"d%iront p"r

%ne perte po%r l’(t"blissement prte%r

- L" solid"rit( de l" pl"ce obli!e fr($%emment to%s les(t"blissements à p"rticiper à

l’"p%rement d% p"ssif de l’(t"blissement d(f"ill"nt

- Les "ctionn"ires d’%n (t"blissement de cr(dit sont fr($%emment

d’"%tres (t"blissements$%i de'ront conform(ment à le%r r9le p"rticiper "% s"%'et"!ede l’(t"blissementd(f"ill"nt+

L" d(f"ill"nce d’%n (t"blissement de cr(dit comme %n ?e% de dominos pe%r donc d(clenc/er des diffic%lt(s d"ns d’"%tres (t"blissements et ris$%er de mettre en

p(ril to%t le s)st0me b"nc"ire+

S&1" 8 : Cr"r&% #’$=a0a"

LNor!"nis"tion les process%s et les o%tils de mes%re et de $%"ntific"tionconstit%ent les crit0resfond"ment"%* d’"ppr(ci"tion et de s%i'i des ris$%es b"nc"ires+ 6o%s ne

po%'ons $%e const"ter à ce s%?et l’enric/issement pro!ressif des m(t/odes de mes%re et

d’('"l%"tion des ris$%esd('elopp(es p"r l" m"?e%re p"rtie des b"n$%es commer ci"les m"roc"ines bien $%e des m"r!esde pro!r0s e*istent encore s%r pl%sie%rs "spects po%r se conformer "%*st"nd"rds "%ssi bienn"tion"%* $%’intern"tion"%*+ l%sie%rs f"cte%rs (cl"irent cette ('ol%tion

positi'e :Q ne prise en compte "ccr%e de lNimport"nce de ce ris$%e p"r lesdiri!e"nts de b"n$%es et p"r les %tilis"te%rs des (t"ts fin"nciers+ #ette prise de conscience pe%tsNe*pli$%er p"r l" rel"ti'em"t%rit( "c$%ise d"ns l" !estion des ris$%es op(r"tionnels $%i " mobilis(lN"ttention "% co%rsdes cin$ derni0res "nn(es l" mise en ('idence "ccr%e des ris$%es de cr(dit$%i " entr"n( %ner(fle*ion "ccr%e s%r le%r m"trise et le%rs m(t/odes de pro'isionnementnot"mment d"ns %nconte*te de pr"ti$%es t"rif"ires fortement conc%rrentielles+Q L" pression des r(!%l"te%rs po%r %ne meille%re inform"tion s%r lesris$%es b"nc"ires et leris$%e de cr(dit en p"rtic%lier fortement "ccent%(e "% co%rs des derni0res"nn(es+ F



7"ns ce conte*te pl%sie%rs (t"blissements b"nc"ires m"roc"ins sesont l"nc(s "'ec desde!r(s d’"'"ncement diff(rents d"ns l" mise en pl"ce d’o%tils

permett"nt d’"ss%rer %nes%r'eill"nce perm"nente de'"nt "bo%tir in fine à %ne co%'ert%re optim"le

contre les ris$%es ?%!(s si!nific"tifs et priorit"ires+ 6os princip"%* const"ts à ce s%?et $%eno%s "'ons ess")( demettre en ('idence à tr"'ers %n (c/"ntillon de b"n$%esm"roc"ines c/oisies p"rmi les(t"blissements les pl%s repr(sent"tifs de l’"cti'it( b"nc"ire à l’(c/elonn"tion"l pe%'ent trer(s%m(s comme s%it :

A "=&a #& 0a 6&%" # r"%>& #& 1r$#"

Les crit0res reten%s po%r l’"ppr(ci"tion d% ris$%e de cr(dit se b"sent po%r l’ensemble des b"n$%es reten%s d"ns notre (c/"ntillon s%r %ne "n"l)ses)st(m"ti$%e de l" sit%"tion(conomi$%e et fin"nci0re de l" contrep"rtie+ #ette "n"l)se se tr"d%it d"nscert"ins c"s p"r l’"ffect"tion d’%ne note de si!n"t%re $%i concerne d"ns %n

premier temps les !r"ndesentreprises les ME]MI+ Les clients p"rtic%liers ne font p"s to%tefois

l’ob?et de not"tion ilssont n("nmoins se!ment(s selon des crit0res commerci"%* po%'"nt ser'ir à d(finir l’offre decr(dit not"mment+ L’('"l%"tion d% ris$%e po%r cette c"t(!or ie de client0leest b"s(e s%r lere'en% disponible $%i deme%re %n indic"te%r ins%ffis"nt en r"ison desincertit%des ento%r"ntson c"r"ct0re à l" fois '(ridi$%e et perm"nent+

"r "ille%rs cert"ines b"n$%es effect%ent selon le%rs besoins des"n"l)ses sectorielles po%r

('"l%er le%r e*position+ 6("nmoins ces "n"l)ses restent encoreessentiellement m"n%elles ce$%i les rend lo%rdes à r("liser+

7e m"ni0re !(n(r"le l" s%r'eill"nce des ris$%es repose s%r %n contr9le à 2ni'e"%* :- #ontr9le à priori

- #ontr9le à posteriori

Cr0& / 5r"r"#e contr9le repose s%r le principe selon le$%el les princip"les op(r"tionsdes clients doi'entf"ire l’ob?et de l’"ccord d’%n d(l(!"t"ire d0s lors $%e celles-cimettent l" position de l"contrep"rtie en "nom"lie not"mment les d(p"ssements5 o% conco%rent à l"mise en pl"ce d’ %nno%'e"% cr(dit+ D



#e tr"itement est centr"lis( !(n(r"lement "% ni'e"% de l" 7irection des#r(dits $%i prend enc/"r!e to%te l" fonction d’octroi de cr(dits rel"ti'e "%* clients d’%necert"ine t"ille+n tel contr9le s%ppose l" n(cessit( de disposer d’o%tils

permett"nt de conn"treindi'id%ellement et en temps r(el les "%tor is"tions et les %tilis"tions dec/"$%e client à l"dem"nde et "% c"s p"r c"s+

6("nmoins les o%tils disponibles "ct%ellement po%r "n"l)ser finement les ris$%es decontrep"rtie n"t%re secte%rs sont encore ins%ffis"nts+ Les b"n$%es se sonten!"!(es à cet effetd"ns %n pro!r"mme d’in'estissements consid(r"bles en s)st0med’inform"tion en '%e decontrib%er à l’(l"bor"tion d’%ne c"rto!r"p/ie des ris$%es fi"blesnot"mment po%r ce $%iconcerne l" n"t%re des ris$%es "insi $%e les ris$%es li(s "%*d(p"ssements p"r r"pport "%*limites d(m"r$%"nt les clients s"ins de ce%* do%te%*+

Cr0& / 5%&r"r"

Le principe de contr9le à posteriori repose princip"lement s%r l" s%r'eill"nce desd(p"ssements et des imp")(s $%i s’e*erce n("nmoins selon des

p(riodicit(s '"ri"nt entre Dmois %n trimestre 'oire %n semestre+ Le process%s de s%i'i reste d’"ille%rslent et m"n%el po%r l’ensemble des b"n$%es ce $%i dimin%e de l" $%"lit( des contr9les enterme d’e*/"%sti'it( etde r("cti'it(+

L" pertinence de ce s)st0me repose p"r "ille%rs s%r %ne 'i!il"nce "ccr%edes op(r"tionnels $%isont les pl%s à mme d’"ttirer l’"ttention s%r des ris$%essensibles o% n"iss"nts+ #’est

?%stement l" r"ison po%r l"$%elle ce s)st0me po%rr"it se r('(ler ineffic"ce (t"nt donn( leconte*te à l" fois m"n%el et non form"lis( $%i ento%re to%t le process%sd’identific"tion+

R"tin!

#ert"ines b"n$%es s%rto%t celles d(pend"nt de !ro%pes (tr"n!ers sont p"r'en%es n("nmoins àmettre en pl"ce %n s)st0me de r"tin! L" not"tion rel"ti'e à l" cl"ssific"tiondes cr("nces sed(cline !(n(r"lement entre 2 so%s-c"t(!ories :- Entreprises : l’(c/elle de not"tion de si!n"t%re est compos(e de pl%sie%rs(c/elons+ nenote /ors (c/elle est r(ser'(e "%* clients d(f"ill"nts 2



- ME]MI : L’(c/elle de not"tion est limit(e à %n nombre r(d%itd’(c/elons po%r tenir compte de l" sp(cificit( de ce secte%r

#e t"ble"% en est l’ill%str"tion :

Na" Er&5r"%& PMEPMI

D E*cellent

2 .r0s bon

3 1on E*- E*cellentE6 a6&!&% %a"%4 Asse, 1on

M o)en 16 - 1on

@ Accept"b le M_` - M o)en `

B otentiellement % ln (r"ble M_` - M o)en -E6a6&!&% #"--"1"0&% C %ln(r"ble

G .r0s % ln (r"b le - (occ%p "nt %l - %ln(r"ble

DF 7o%te%* o% #ompromisC!5r!"% GG 7(f"ill"n t

L" cot"tion des dossiers est re'%e !(n(r"lement %ne fois to%s les"ns à l’occ"sion d%reno%'ellement des dossiers+ Les not"tions deme%rent à ce st"de !(r(esm"n%ellement et sontd"ns l" pl%p"rt des c"s propos(es p"r lNe*ploit"tion et '"lid(es

p"r l" 7irection desEn!"!ements+

7"ns l’ensemble les b"n$%es commerci"les m"roc"ines ne

poss0dent p"s encore d’o%tilsn(cess"ires à des "n"l)ses pl%s fines+ n e*"men somm"ire estn("nmoins e*erc( lors d%reno%'ellement des dossiers

Rent"bilit(

En l’(t"t "ct%el l" rent"bilit( des op(r"tions n’est le pl%s so%'ent obten%e

$%’"% tr"'ers %n61 "!r(!(+ Elle ne prend p"s en compte to%s les cots et not"mment lecot d% ris$%e+#ert"ines b"n$%es sont p"r'en%es dep%is pe% à (t"blir %n R1E p"r clientet p"r op(r"tion+#epend"nt ce c"lc%l reste "ppro*im"tif d"ns l" mes%re o les c/"r!es"ffect(es à c/"$%erel"tion sont "ttrib%(es s%r l" b"se de cl(s de r(p"rtition $%i restentempreintes d’"rbitr"ire enl’"bsence d’%n s)st0me de compt"bilit( "n"l)ti$%e per mett"nt de d(cliner finement les cots p"r client+

S%i'i des pro'isionsLes b"n$%es proc0dent à inter'"lles de temps r(!%liers po%r cert"inestrimestriellement et

po%r d’"%tres semestriellement à l’identific"tion des cr("nces(li!ibles "%* crit0res decl"ssific"tion de 1AM+ 6("nmoins l" d(cision de d(cl"ssement n’est p"ss)st(m"ti$%e po%r to%tes les cr("nces r(pond"nt "%* crit0res ci-dess%s d0s lors $%e desn(!oci"tions "mi"bles 3



sont en!"!(es "'ec l" contrep"rtie po%r r(d%ire to%t "% moins le ni'e"% deconco%rs "tteint àce ni'e"%+

Les s)st0mes disponibles "ct%ellement ne permettent p"s non pl%s %ncontr9le à priori desen!"!ements p"r si!n"t%re se tr"d%is"nt in fine p"r des ris$%es

pl%s "ccr%s s%r lesen!"!ements f%t%rs de l" b"n$%e s%rto%t si ce%*-ci sont "ssoci(s à descr("nces en so%ffr"nce+

A "=&a #& 0a 6&%" # r"%>& 602a0 #& a4 #’"$r

Les indic"te%rs de mes%re d% ris$%e de t"%* re!ro%pent :

- L’"ssiette de ris$%e constit%(e des "ctifs et p"ssifs à t"%* fi*es et "ctifset p"ssifs à t"%*

'"ri"bles d%r"tion et sensibilit( "insi $%e les (c"rts correspond"nts

- Les c"lc%ls de m"r!es b"s(s s%r les enco%rs pr(c(dents not"mment lesm"r!es "c$%ises

s%r les enco%rs à t"%* fi*e et '"ri"ble "insi $%e l" m"r!e tot"le en fonctiond% t"%* mo)ende l’"ctif et d% p"ssif+

- Les "n"l)ses de sensibilit( de l" m"r!e d’int(rt en fonction des sc(n"riid’('ol%tion dest"%*+

#es indic"te%rs n(cessitent to%tefois de conn"tre l’(c/("nce de to%tes lesop(r"tions+ #/ose$%i se r('0le n("nmoins in"ccessible po%r les b"n$%es m"roc"ines '%$%e les o%tils mis en pl"ce po%r "ppr(/ender le ris$%e de t"%* po%r celles $%i en disposent d(?àsont ten%s s%r dess%pports m"n%els et se r('0lent imp%iss"ntes à op(rer des mod(lis"tionsde s(ries st"tisti$%escomple*es 'ol%mine%ses et m%lticrit0res+

Le ris$%e de t"%* est ('o$%( !(n(r"lement en t"nt $%e ris$%e de m"rc/(+#eci po%rr"it tre p"rtiellement 'r"i m"is il ser"it tent"nt d’en!lober d"ns le mmec"dre le ris$%e de t"%*!lob"l o% str%ct%rel et le ris$%e de m"rc/(+ Les mod0les de ris$%es dem"rc/( sont fond(s s%r %n cert"in nombre de principes : le portefe%ille pe%t tre '"loris( à to%t

moment de f">onincontest"ble '"le%r de m"rc/( m"r<-to-m"r<et5+ Les positions pe%'ent tre r"pidementsold(es+ n /istori$%e de $%el$%es "nn(es d(crit s%ffis"mment des'"ri"tions de m"rc/( po%r se f"ir e %ne bonne id(e des ris$%es f%t%rs+Or "%c%n des trois principes de m"rc/( n’est tr"nspos"ble "%portefe%ille b"nc"ire K desd(p9ts et cr(dits client0le : l" '"le%r d% portefe%ille b"nc"ire est celle àl"$%elle on tro%'e %n"c$%(re%r+ Rien n’impli$%e $%’elle corresponde à l" ?%ste '"le%r "ct%"rielle$%i f"it si so%'ent 4



foi s%r les m"rc/(s+ A%c%n lien simple et ob?ectif n’e*iste entre cette'"le%r d% portefe%ille b"nc"ire et le ni'e"% pr(sent o% "nticip( des t"%* d’int(rt+

Si %ne forte b"isse des t"%* "d'en"it "%c%n r(se"% b"nc"ire ne po%rr"itr"isonn"blement ni endi* ?o%r ni mme en di* mois se d(f"ire de ses d(p9ts+ Le Stop Loss'"ri"ble st"tisti$%e

permett"nt de d(terminer le mont"nt m"*im%m de perte tol(r(e5n’est p"s %n concept"pplic"ble "%* r(se"%* b"nc"ires+

#’est po%r$%oi l" circ%l"ire 6P@ s(p"re le ris$%e de t"%* des "cti'it(s dem"rc/(s d% ris$%e det"%* !lob"l+

L" position str%ct%relle de t"%* rec0le des ris$%es m"?e%rs s%rto%t en c"sde tr0s forte et tr0sd%r"ble '"ri"tion des t"%* d’int(rt+ o%r %ne b"n$%e de d(p9t p"r e*emple le sc(n"riofHc/e%* ser"it %ne forte b"isse des t"%* s%i'ie d’%ne lon!%e

p(riode de t"%* b"s+ V%el/istori$%e indi$%e "%?o%rd’/%i ce $%e po%rr"it tre l’"mple%r st"tisti$%ed’%n tel p/(nom0neet $%elle ser"it s%r pl%sie%rs "nn(es l’"ttit%de de ses clients W

ne bonne p"rtie des diffic%lt(s à "ppr(/ender le ris$%e de t"%*

str%ct%rel r(side d"ns lesinnombr"bles options c"c/(es 'end%es implicitement o% non5 "%*clients : d(p9ts o% retr"itdes fonds s%r les comptes à '%e rembo%rsement p"r "nticip"tion descr(dits modific"tion dest"%* r(!lement(s options di'erses de l’(p"r!ne lo!ementU

Mme p"rf"itement mod(lis(es ces options ne po%rr"ient p"s tre p"rf"itement co%'ertes+ Eneffet to%tes les co%'ert%res d’options p"rtent d% principe $%e le client"%$%el on " 'end% cesoptions "%r" %n comportement fin"nci0rement r"tionnel+ "r e*emple le

?o%r o ses droits à prt d’(p"r!ne-lo!ement seront moins c/ers $%e les t"%* decr(dit norm"%* il de'r"itimm(di"tement empr%nter le m"*im%m 'i" ses droits+ Il "pp"r"t d0s lors$%e l" mod(lis"tiondes options c"c/(es p"sse p"r %ne mod(lis"tion comportement"le desclients ce $%i est loind’tre %n indic"te%r effic"ce d’%ne co%'ert%re p"rf"ite contre le ris$%e det"%* !lob"l+#ompte ten% de ces diffic%lt(s %n ris$%e de t"%* !lob"l persiste mme"pr0s co%'ert%re

('ent%elle et il est l(!itime d’en'is"!er %ne e*i!ence en fonds propres po%r co%'rir ce ris$%er(sid%el+ L’ob?ectif d’%ne e*i!ence en fonds propres est de co%'rir %nris$%e de perte e*trme+Les b"n$%es $%i se sont dot(es d’%ne !estion "ctif-p"ssif ont e% à fi*er les mod"lit(s de le%r co%'ert%re mont"nts d%r(es instr%ments %tilis(s5+ Si les mont"nts ont'oc"tion à ressembler à ce%* des postes co%'erts et si les instr%ments disponibles ne sont p"sinnombr"bles lesc/oi* d’/ori,on de temps po%r les co%'ert%res sont moins ('idents à(t"blir+ Ils pe%'ent tre(t")(s p"r des (t%des st"tisti$%es lois d’(co%lement d% p"ssif à'%e5 des /)pot/0ses de



d(form"tion à 'enir d% bil"n no%'elle prod%ction5 o% "%tresconsid(r"tions fin"nci0res o%commerci"les+

A "=&a #& 0a 6&%" # r"%>& #’"00">"#"$

A l’inst"r d% c"lc%l des indic"te%rs de ris$%e de t"%* le s%i'i d% ris$%e deli$%idit( repose s%r des "n"l)ses simplifi(es men(es po%r cert"ins (t"blissements s%r des protot)pes ALM

permett"nt le c"lc%l des indic"te%rs de ris$%e de li$%idit( not"mmentl’imp"sse de li$%idit(+7e m"ni0re !(n(r"le les b"n$%es contr9lent le%r "ptit%de à f"ire f"ce àle%rs e*i!ibilit(s et àle%rs en!"!ements de fin"ncement en'ers l" client0le à tr"'ers lec"lc%l et l’"n"l)se d%coefficient de li$%idit(+

Le principe de mes%re de l" li$%idit( est b"s( s%r %n fl%* à rece'oir et à p")er s%r le co%rtterme po%r identifier to%t probl0me potentiel+ L" m(t/odolo!ie est

proc/e de celle de l"mes%re d% ris$%e de t"%* d’int(rt p"r l" constr%ction d’%n (c/("ncier f"is"nt ressortir les

imp"sses+M"is l’(c/("ncier doit tre constr%it en ten"nt compte des (c/("nces derembo%rsement et nondes (c/("nces de reno%'ellement de t"%*+ Les b"ndes doi'ent tre

be"%co%p pl%s (troites po%r les pr('isions à tr0s co%rt terme+

L" constr%ction de cet (c/("ncier '" poser des diffic%lt(s li(es à l" d"te derembo%rsement decert"ines cr("nces et dettes : d(p9ts à '%e de l" client0le d(co%'erts

comptes d’(p"r!nes etc+L" probl(m"ti$%e des options c"c/(es '" s’"?o%ter : rembo%rsements"nticip(s des cr(dits etd(p9ts à terme+

Les "ctifs n(!oci"bles s%r %n m"rc/( li$%ide tels les bons d% .r(sor o%les "ctions f"is"nt

p"rtie d’%n indice bo%rsier pe%'ent tre consid(r(s comme des r(ser'esde li$%idit(s+ Le%r de!r( de li$%idit( doit tre soi!ne%sement ('"l%( de mme $%e le pri*

prob"ble de 'entes"c/"nt $%’%ne 'ente forc(e K o% c"t"strop/e K po%r f"ire f"ce à

%ne crise de li$%idit(ris$%e fort de se tr"d%ire p"r %ne perte+ Il est d’%s"!e po%r tenir compte de cette perte prob"ble d’"ppli$%er %ne d(cote à l" '"le%r de m"rc/( des titres+@



A "=&a #& 0a 6&%" #&% ar&% r"%>&% 5$ra"&0%

A tr"'ers pl%sie%rs sit%"tions c"t"strop/es dont on " cit( $%el$%ese*emples to%t "% lon! de ce

m(moire les ris$%es op(r"tionnels se sont r('(l(s pl%s d"n!ere%*$%e pr('%s+ L’or!"ned(lib(r"nt doit de ce f"it tre conscient $%e le ris$%e op(r"tionnel est %nec"t(!orie de ris$%e à

p"rt enti0re s%rto%t $%e les fonds propres de l" b"n$%e pe%'ent ne p"s permettre de co%'rir des pertes d(mes%r(es d%es à %ne d(ficience en m"ti0re de contr9le+

L" !estion des ris$%es op(r"tionnels "%ssi bien en interne $%econform(ment "%* e*i!ences

pr%dentielles en est encore à ses d(b%ts+ 7es efforts ont (t( n("nmoins

entrepris p"r cert"ines b"n$%es m"roc"ines en '%e de se doter d’o%tils pertinents c"p"blesde rensei!ner s%r l"s%r'en"nce de to%t ris$%e de n"t%re op(r"tionnelle et ce $%elle $%e soitson ori!ine o% s"loc"lis"tion+ #e no%'e"% s)st0me est en co%rs de mise en pl"ce et s"fi"bilit( ne po%rr"itto%tefois tre s%ffis"mment "ppr(ci(e $%’"% co%rs des "nn(es %lt(rie%res+

Le s)st0me d’inform"tion p"r"t d"ns ce sens ?o%er %n r9le cl( po%r comm%ni$%er les ob?ectifsde l" b"n$%e en m"ti0re de ris$%e+ Il est ('ident $%e l’effic"cit( d’%n bon

contr9le interne d"nsce dom"ine repose s%r l" fi"bilit( d% s)st0me d’ inform"tion po%r m"intenir %ne c%lt%re decontr9le et po%r s’"ss%rer $%e l’ensemble d% personnel "d/0re à cesob?ectifs+#ert"ines b"n$%es ont e% l’id(e de constit%er %ne b"se de donn(es interneincl%"nt to%s les('(nements de pertes occ"sionn(s d"ns le c"dre de l’e*ercice des "cti'it(sde l" b"n$%e+ #es('(nements doi'ent n("nmoins tre identifi(s de m"ni0re e*/"%sti'e etint0!re+ 7’o le r9led(termin"nt $%’"%r" à ?o%er "%ssi bien l’inspection !(n(r"le $%e les

reportin! en interne+Le s)st0me de collecte et de reportin! doit tre %ne p"rtieint(!r"nte des proc(d%resop(r"tionnelles+ A cet effet l" notion de contr9le de de%*i0meni'e"% de'r"it tre biend('elopp(e et comm%ni$%(e à to%s les respons"bles op(r"tionnels (t"ntdonn( $%’%ne bonnem"trise de ce ris$%e p"sse p"r l" $%"lit( de contr9le op(r( à ce ni'e"%+

#es e*i!ences ne pe%'ent $%e renforcer le r9le ind(ni"ble d% ris< m"n"!er K c/"r!( d% s%i'iet de l’"n"l)se de to%s les ('(nements de pertes identifi(s àtr"'ers le s)st0me interned’inform"tion+ B



C10%" # 1*a5"r&

L" !estion des ris$%es n’est ('idemment p"s no%'elle : son e*istence

coXncide "'ec celle del’"cti'it( b"nc"ire mme+ L’(l(ment ne%'e"% est l" comple*it( croiss"nte$%i l" c"r"ct(riserend"nt "insi le secte%r pl%s '%ln(r"ble+ Les instr%ments cl"ssi$%es deco%'ert%re ne semblent

p"r "ille%rs pl%s "d"pt(s f"ce "%* no%'elles donnes de l’en'ironnementfin"ncier+

7"ns l’ensemble le secte%r b"nc"ire so%ffre encore de $%el$%esl"c%nes $%i po%rr"ientt(moi!ner d’%ne cert"ine fr"!ilit( "% ni'e"% de le%r str%ct%re de contr9le+

#ertes les effortsconsentis ?%s$%’ici t(moi!nent d’%ne 'olont( comm%ne et s"ns($%i'o$%e 'is"nt à mie%*cerner les ris$%es b"nc"ires+ En mme temps cet effort ne ser"'r"isembl"blement s"l%t"ire$%e s’il d(p"sse le c"dre de l’"n"l)se st"ti$%e des ris$%es en portefe%ille

po%r "cc(der à %ne'ision pl%t9t d)n"mi$%e et ('ol%ti'e de l" !estion des ris$%es b"nc"ires(c/("nc(es s%r %n/ori,on de temps comp"tible "'ec les d(cisions str"t(!i$%es $%e cette"n"l)se contrib%er" à(t")er+

o%r "%t"nt les ob?ectifs de l" r(!%l"tion pr%dentielle ne sont ?"m"is ind(pend"nts desfonctions "ttend%es d% s)st0me fin"ncier des ris$%es "%$%el il estconfront( et des contre-mes%res ?%!(es "d($%"tes po%r ) r(pondre+ "rce $%e c’est "% r(!%l"te%r $%e re'ient to%?o%rsle pri'il0!e d’"morcer le c/"n!ement "% moment opport%n+

C



C 8 : AAPITRE PPORTSR<GLEMENTAIRESEN MATIREDEGESTIONDES RISQUESBANC

#omme on l’" si lon!%ement ('o$%( ci-dess%s l" probl(m"ti$%e

de l" !estion et de l"s%r'eill"nce des ris$%es "pp"r"t comme %ne donn(eomnipr(sente et essentielle d"nsl’"ppr(ci"tion de l" $%"lit( des (t"blissements+

Les premi0res r(fle*ions des r(!%l"te%rs et les r(!lement"tions (misess%r l" m"trise desris$%es ont repos( essentiellement s%r l" d(finition de normes st"nd"rd$%"ntit"ti'es so%s l"forme de r"pports minim"%* à respecter entre les fonds propres et leni'e"% dNe*position àcert"ins ris$%es fin"nciers consid(r(s comme m"?e%rs po%r les

(t"blissements de cr(dit+%is so%s lNimp%lsion d% m"rc/( et d"ns %n conte*te de!lob"lis"tion et dNinno'"tion perm"nente des instr%ments fin"nciers et des tec/nolo!ies del’inform"tion il est "pp"r%n(cess"ire de f"ire ('ol%er les mo)ens de s%r'eill"nce pr%dentielle+ L"d(cision prise " (t( ded(finir des principes dNensemble int(!r"nt directement lesdispositifs de s%r'eill"nce desris$%es d"ns lNor!"nis"tion interne des b"n$%es+ "r"ll0lement compteten% d% c"r"ct0re tr0sconc%rrentiel de lNen'ironnement lN"m(lior"tion de l" $%"lit( delNinform"tion fin"nci0re s%r les ris$%es enco%r%s et le%r !estion " (!"lement (t( "% c&%r des

pr(occ%p"tions des "%torit(sr(!%l"trices+

Ainsi dep%is l" prom%l!"tion de l" no%'elle loi b"nc"ire en DGG3l’/"rmonis"tion de l"l(!isl"tion b"nc"ire et fin"nci0re "pplic"ble "% secte%r b"nc"irem"roc"in se po%rs%it+ Lesde%* derni0res "nn(es ont (t( m"r$%(es s%rto%t p"r le so%ci derenforcer l’effic"cit( decert"ines r0!les pr%dentielles e*ist"ntes s’"li!n"nt d"ns le%r ensemble s%r les no%'ellesorient"tions pr%dentielles prises à %ne (c/elle intern"tion"le+

L" tend"nce !(n(r"le de p%is DGG3 " (t( de lib(r"liser les conditionsd’e*ercice des "cti'it(s b"nc"ires $%’il s’"!isse d% 'ol%me !lob"l de cr(dit de l’or!"nis"tion d%m"rc/( interb"nc"ireo% d% r(!ime des int(rts cr(dite%rs+ #ette d(r(!lement"tions’est to%t n"t%rellement"ccomp"!n(e d’%ne s%r 'eill"nce "ccr%e de l’ensemble des ris$%es

enco%r%s $%e ce soit "%mo)en de l" d(finition de r0!les pr%dentielles modernis(es et(tend%es à l’ensemble d%s)st0me b"nc"ire o% à tr"'ers l’obli!"tion $%i est d(sorm"is f"ite à c/"$%e(t"blissement de sedoter d’%n contr9le interne effic"ce+ G



S&1" : R$60&!&a" & %5&r="%" 2a1a"r&

L" 2a1a"r& & Or6a"%a" I%""&00&

7ep%is le d(b%t des "nn(es GF le secte%r fin"ncier "% M"roc "conn% %ne p(riode delib(r"lis"tion m"r$%(e p"r des r(formes "pp%)(es p"r %ne s(ried’initi"ti'es des instit%tionsfin"nci0res intern"tion"les+ #es r(formes port"ient entre "%tres s%r lesecte%r b"nc"ire DGGD-DGG5 "'ec not"mment l" refonte d% c"dre l(!isl"tif de lN"cti'it( des(t"blissements de cr(dit p"r lN"doption en DGG3 dN%ne no%'elle Loi 1"nc"ire+ # elle-ci " e% lem(rite d’%nifier le c"drel(!isl"tif r(!lement"nt l’"cti'it( de cr(dit "% M"roc et mett"it "insi fin à

pl%sie%rs "nn(es dedi'ersit( des te*tes "pplic"bles de f">on diff(renci(e "%* diff(rentsinter'en"nts s%r le m"rc/(de cr(dit+

L" re'%e de l" r(!lement"tion et de l" s%per'ision b"nc"ire "% M"roc " (t(fond(e s%r les'in!t-cin$ principes form%l(s p"r le #omit( de 1Hle+ # es principes ont (t( propos(s à4

de l’"nn(e DGGB en '%e de re/"%sser l" $%"lit( de l" r(!lement"tion et

de l" s%per'ision b"nc"ire les$%els selon le #omit( ne sont donc p"s encorerespect(s int(!r"lement p"r

pl%sie%rs p")s incl%"nt cert"ins des p")s membres de l"1"n$%e des R0!lementsIntern"tion"%*+

S1*$!a : Or6a"%a" "%""&00& #& 0a %5&r="%" #& 0’a1"="$ #& 1r$#" aMar1S@&% A="%C%0a" D$1"%"A#5" A550"1a"Octroi et Retr"it d’A!r(ment #E# #7E# M+ ;in"nce 1AMInstr%ments de cr(dit et collecte de #6ME #E# M+ ;in"nce 1AMfonds r(p"rtition des "ctifs]p"ssifs

R(!lement"tion pr%dentielle #6ME M+ ;in"nce 1AMInform"tion ;in"nci0re #6# A'is po%r le l"n M+ ;in"nce 1AM

#ompt"ble %ni$%ement5S%per'ision 1AM 1AMS"nctions et po%'oirs e*(c%toires #E# 1AM #7E# M+ ;in"nce]1AM M+ ;in"nce]1AMRedressement des b"n$%es en #E# #7E# M+ ;in"nce]1AM M+ ;in"nce]1AMdiffic%lt(

7"ns ce conte*te 1"n< AL-M"!/rib 1AM5 dont l" cr("tion remonte à

DGG ressort commel’or!"ne de r(!%l"tion et de s%per'ision le pl%s en '%e d% s)st0me b"nc"ire m"roc"in+ Il est"id( à cet effet p"r de%* corps r(!%l"te%rs le #onseil 6"tion"l de l"Monn"ie et de lNEp"r!ne#6ME5 et le #onseil des Et"blissements de #r(dit #E#5 dont le r9le selimite à fo%rnir desrecomm"nd"tions et à 1AM et "% Minist0re des ;in"nces+oir "nne*e 24 @F



Si le Minist0re des ;in"nces n’est p"s impli$%( d"ns le contr9le desop(r"tions co%r"ntes des(t"blissements de cr(dit mission d('ol%e e*cl%si'ement "%* ser'ices de l" 1AM l’"

politi$%e en re'"nc/e " %n r9le import"nt d"ns pl%sie%rs dom"ines

cr%ci"%*+ En p"rtic%lier leMinist0re des ;in"nces ?o%e %n r9le de premier pl"n en ce $%i concernel" r(!lement"tion

b"nc"ire l’octroi et le retr"it d’"!r(ment l’imposition des"nctions disciplin"ires et l"r(sol%tion de sit%"tions de crise incl%"nt le po%'oir d’ordonner l" li$%id"tion d’%n(t"blissement de cr(dit+

S5&r="%"

L" s%per'ision b"nc"ire rel0'e de l" respons"bilit( d%7(p"rtement d% #ontr9le desEt"blissements de #r(dit 7#E#5 de l" 1AM compos( d’%n effectif !lob"l dN%ne soi*"nt"inede personnes+ Le contr9le s%r doc%ments repose princip"lement s%r l’"n"l)se de l’inform"tionfin"nci0re tr"nsmise p"r les b"n$%es et s%r les r"pports d’"%dit

r("lis(s p"r des "%dite%rse*ternes ind(pend"nts "ppro%'(s p"r l" 1"n$%e #entr"le+ En o%tre l" loi b"nc"ire "ccorde à l"1"n$%e #entr"le des po%'oirs (tend%s l%i permett"nt de r(cl"mer to%teinform"tion pertinenterel"ti'e "% contr9le des (t"blissements de cr(dit+

Le contr9le s%r pl"ce $%i se f"it à inter'"lle de temps irr(!%lier et $%i estd('ol% à %ne ($%iperestreinte de $%el$%es c/efs de mission e*p(riment(s et d’%ne'in!t"ine d’"ssist"nts ne

permet p"s de co%'rir "ct%ellement l’ensemble des (t"blissements"ss%?ettis et l" tot"lit( desris$%es b"nc"ires+ #e contr9le porte soit s%r lNensemble de lN"cti'it(des b"n$%es contr9leinterne contr9le des soldes ris$%es clients et pro'isionnement

portefe%ille titres etc+++5 soits%r %n "spect p"rtic%lier de cette "cti'it( ce $%i est d’"ille%rs le pl%s fr($%ent d"ns lesmissions dili!ent(es p"r l" 1AM+

Les 'isites s%r pl"ce se /e%rtent to%tefois à l" contr"inte d%

nombre limit( dNinspecte%rsen'iron 3F5+ o%r "%t"nt $%e l" s%r'eill"nce des b"n$%es m"roc"ines soità l’ordre d% ?o%r"%t"nt $%e l" pr(sence de l" b"n$%e centr"le d"ns le conseild’"dministr"tion de cert"ins(t"blissements b"nc"ires pose le probl0me d’incomp"tibilit( entre sonr9le de r(!%l"te%r etIl f"%t n("nmoins so%li!ner $%e le minist0re des fin"nces pr(ser'e %n droitde re!"rd direct s%r les

(t"blissements b"nc"ires pl"c(s so%s le contr9le direct de l’Et"t+ #e contr9le este*erc( directement p"r led(p"rtement de l’Inspection 8(n(r"le des ;in"nces c/"r!(e de contr9ler entre "%tres to%sles (t"blissements et lesinstit%tions p%blics+ @D



son infl%ence prob"ble s%r les d(cisions $%e cert"ins (t"blissements decr(dit po%rr"ient tre"men(s à prendre d"ns le c"dre de l’e*ercice norm"l de le%r "cti'it(

b"nc"ire+ 1ien $%e cettesit%"tion "it (t( moti'(e /istori$%ement elle " de to%te

('idence tend"nce à t"c/er l"distinction n(cess"ire cens(e e*ister entre des r(!%l"te%rsind(pend"nts dN%n c9t( et des"ctionn"ires "ctifs de l’"%tre c9t(+ On sN"ttend n("nmoins à ce $%e cette"mbi!%Xt( soit le'(ed(finiti'ement "'ec l’"doption des no%'e"%* st"t%ts de l" b"n$%e centr"le+

7"ns ce conte*te le !o%'ernement s’est penc/( r(cemment s%r l"r(d"ction d’%n no%'e"%

pro?et de loi b"nc"ire "insi $%’%n pro?et de refonte des st"t%ts de l" b"n$%e centr"le $%ide'r"ient tre disc%t(s bient9t "% ni'e"% des proc/"ines sessions p"rlement"ires+

Pr@& #& r$-r!& #& 0a 0" 2a1a"r& : =&r% r&-r1&!& #&% r60&% 5r#&

L" '(rit"ble inno'"tion introd%ite p"r le pro?et de te*te r(side d"ns lerenforcement d% r9le de1"n< Al-M"!/rib not"mment en m"ti0re de contr9le et de s%i'i+ #e$%i n(cessiter" %ner(or!"nis"tion interne de lNInstit%t dN(mission "'ec à l" cl( desrecr%tements de comp(tencesc"p"bles de !(rer et de tr"iter les no%'e"%* fl%* dNinform"tions+

#e pro?et de te*te intr od%it donc des dispositions $%i 'isent entre"%tres à combler lesc"rences en m"ti0re de contr9le et de s%per'ision b"nc"ire not"mment ence $%i concerne letr"itement des (t"blissements de cr(dit en diffic%lt( et %ne d(finition pl%s

pr(cise d% r9le etdes respons"bilit(s des commiss"ires "%* comptes+

"r "ille%rs le c/"mp dN"pplic"tion de l" loi est po%r l" premi0re fois(l"r!i à des str%ct%rescomme l" #"isse centr"le de !"r"ntie # #85 l" #"isse de d(p9ts et de!estion #785 et l"#"isse dN(p"r!ne n"tion"le #E65+ #elles-ci seront "'ec les "ssoci"tionsde microcr(dit et les

b"n$%es off s/or e pl"c(es d"ns le !iron de l" r(!lement"tion b"nc"irenot"mment s%r les pl"ns pr%dentiel et compt"ble+

#ette r(forme 'ise en d(finiti'e à :- ;o%rnir pl%s dN"%tonomie à l" b"n$%e centr"le - Renforcer le r9le de s%r'eill"nce et de s%per'ision de l" b"n$%e centr"le - Red(finir les r9les des de%* corps cons%lt"tifs à s"'oir le #6ME et le##E @2



- Red(finir le r9le de l" b"n$%e centr"le en m"ti0re de tr"itement des(t"blissements decr(dit en diffic%lt(+

O"0% #& 1r0& & #'"&r=&" #& Ba7 A0 Ma6*r"2

Le pro?et de te*te introd%it %ne no%'elle r(p"rtition descomp(tences entre les "%torit(smon(t"ires et les or!"nes cons%lt"tifs+ Il renforce de f">on cl"ire le

po%'oir r(!lement"ire de1"n< Al-M"!/rib+ #e ser" à l" b"n$%e centr"le de fi*er les mes%res

dN"pplic"tion rel"ti'es àlN"!r(ment de lNe*ercice de lN"cti'it( b"nc"ire "%* r0!les pr%dentielles et compt"bles "%contr9le des (t"blissements de cr(dit et "% tr"itement de le%rs diffic%lt(s+#es mes%res serontto%tes "rrt(es p"r le !o%'erne%r de l" b"n$%e centr"le p"r 'oie decirc%l"ires /omolo!%(es p"r "rrt(s d% ministre des ;in"nces et p%bli(es "% 1%lletin Officiel+

En m"ti0re de contr9le des (t"blissements de cr(dit $%i constit%e le 'oletle pl%s import"nt le pro?et de loi e*plicite de m"ni0re cl"ire l" mission de 1"n< Al-M"!/rib+

#elle-ci est /"bilit(eà contr9ler le respect des dispositions l(!"les et r(!lement"ires à'(rifier lN"d($%"tion dess)st0mes de contr9le interne des str%ct%res et l" $%"lit( de le%r sit%"tionfin"nci0re+

.o%?o%rs po%r renforcer l" s%r 'eill"nce s%r les (t"blissements de cr(dit le pro?et de loi dote l" b"n$%e centr"le de no%'e"%* mo)ens dNinter'ention comme lNinterdictiono% l" limit"tion de l"distrib%tion des di'idendes o% encore lN"pprob"tion pr("l"ble de

to%te nomin"tion deno%'e"%* diri!e"nts+

L&% $a20"%%&!&% #& 1r$#" & #"--"10$

Le pro?et de loi pr('oit %ne proc(d%re sp(cifi$%e de tr"itementdes diffic%lt(s des

(t"blissements de cr(dit+ #ette proc(d%re d(ro!e "%* r0!les pr('%es p"r lecode de commerceà s"'oir le r0!lement "mi"ble et le redressement ?%dici"ire+ o%r les(t"blissements so%mis "%r(!ime de lN"dministr"tion pro'isoire 1"n< Al-M"!/rib est /"bilit( às%per'iser les op(r"tionsde redressement+ En o%tre les en!"!ements contr"ct%els de ces(t"blissements en diffic%lt( ne

pe%'ent tre d(nonc(s "'"nt le%r terme p"r les cocontr"ct"nts+ #ettemes%re 'ise à ne p"scompromettre les c/"nces de redressement des entit(s en diffic%lt(+@3



7e mme to%te op(r"tion de p"iement o% de tr"nsfert dN"ctifs ")"nt e% lie%"% co%rs des @mois pr(c(d"nt l" d"te de mise so%s "dministr"tion pro'isoire po%rr"ittre "nn%l(e sNil est(t"bli $%Nelle " po%r fin"lit( l" so%str"ction dN"ctifs+

o%r les (t"blissements de cr(dit dont l" sit%"tion fin"nci0re estconsid(r(e commeirr(m(di"blement compromise o% $%i font lNob?et dN%n retr"it dN"!r(ment ilser" "ppli$%( lesdispositions d% code de commerce rel"ti'es à l" li$%id"tion

?%dici"ire+ #epend"nt l"nomin"tion d% li$%id"te%r p"r le trib%n"l comp(tent se f"it s%r propositiond% !o%'erne%r de1"n< Al-M"!/rib+

S&1" 8 : R60&% 5r#&"&00&%

"rmi les r0!les $%i r(!issent les (t"blissements de cr(dit les normes pr%dentielles re'tentd(sorm"is %ne import"nce to%te p"rtic%li0re+ L" st"bilit( d% s)st0me b"nc"ire est en effet"%?o%rdN/%i lN%ne des princip"les r"isons dNtre de l" r(!lement"tion b"nc"ire+A% co%rs des derni0res "nn(es l" 1AM " proc(d( à %ne import"nter(no'"tion d% c"drer(!lement"ir e en "dopt"nt les r0!les reconn%es à l’(c/elleintern"tion"le+ n r(s%m( de l"r(!lement"tion pr%dentielle est pr(sent( en "nne*e de ce m(moire+

1ien $%e d"ns ses !r"ndes li!nes le c"dre r(!lement"ire p"r"isseconforme "%* st"nd"rds

intern"tion"%* en ce $%i concerne les indic"te%rs $%"ntit"tifs s%r l’"d($%"tion d% c"pit"l et l"di'ersific"tion des ris$%es no%s de'rions n("nmoins form%ler cert"inesobser'"tions s%r l"

pertinence des f"cte%rs de pond(r"tion reten%s "insi $%e le de!r(d’implic"tion de l" b"n$%ecentr"le d"ns le process%s de r(sol%tion des sit%"tions de crise+

P&r"&1& #&% -a1&r% #& 5#$ra"%#es r"tios sont form%l(s et mes%r(s de m"ni0re conser'"trice+ 6("nmoins le r"tio dedi'ersific"tion des ris$%es $%i (t"blit à 2FY d% c"pit"l l" t"ille m"*im%md’%ne cr("nce estrestrictif+ En contrep"rtie il n’e*iste p"s de limite p"r r"pport "% c"pit"l

b"nc"ire $%"nt "%mont"nt tot"l des cr("nces de t"ille import"nte $%’%ne b"n$%e p%isseconsentir+ Mme si lesf"cte%rs de pond(r"tion des ris$%es sont rel"ti'ement ri!o%re%* ler"tio d’"d($%"tion de @4



c"pit"l de CY "ppli$%( d"ns l" r(!lement"tion m"r oc"ine se sit%en("nmoins "% ni'e"%minim%m propos( initi"lement po%r les p")s d% 8DF po%r desconte*tes (conomi$%es et

?%ridi$%es bien d('elopp(s o les ris$%es b"nc"ires incl%"nt les

ris$%es de cr(dit sont!(n(r"lement mie%* m"tris(s+

R$%0" #&% %"a"% #& 1r"%&

L" Loi 1"nc"ire conf0re à l" b"n$%e centr"le %ne "%torit(

discr(tionn"ire po%r mettr e en&%'re les "ctions "d($%"tes n(cess"ires "% redressement des b"n$%es endiffic%lt(+ LN"rticle 2de cette loi stip%le en effet $%e $%"nd l" sit%"tion dN%n(t"blissement de cr(dit ?%stifielNinter'ention d% !o%'erne%r de l" b"n$%e centr"le cel%i-ci pe%t solliciter "%pr0s de to%s les"ctionn"ires poss(d"nt pl%s de Y d"ns le c"pit"l de l’(t"blissement decr(dit en diffic%lt(%ne p"rticip"tion d"ns le renflo%ement de s" sit%"tion fin"nci0re+L" Loi ne pr('oit p"sto%tefois de p(n"lit(s po%r les "ctionn"ires r(fr"ct"ires+ LN"rticle @2 '"

encore pl%s loin etstip%le $%e l" 1"n$%e #entr"le pe%t mme in'iter le secte%r b"nc"ire enentier à prendre p"rtd"ns les efforts de redressement tr"c(s p"r les "%torit(s de t%telle en'%e de prot(!er lesint(rts des d(pos"nts et de to%te tierce personne à mme d’"ss%rer %nfonctionnement contin%et s"ns incident m"?e%r de to%t le s)st0me fin"ncier+

Les m(c"nismes de r(sol%tion des crises mis à l’(pre%'e d"ns le process%sde redressement del" sit%"tion fin"nci0re des (t"blissements de cr(dit p%blics en diffic%lt( "montr( ?%s$%’à $%el point l" 1AM pe%t r(cl"mer %n pl"n de redressement et f"ire"ppel "%* princip"%*"ctionn"ires de l’(t"blissement concern( en '%e de rem(dier à sond(s($%ilibre fin"ncier+ 7e pl%s le Ministre des ;in"nces " le po%'oir de d(si!ner "% besoin %n"dministr"te%r pro'isoire+En c"s de cess"tion de p"iements p"r %n (t"blissement de cr(dit ce sont"lor s les dispositionsd% #ode de #ommerce rel"ti'es à l" f"illite et à l" li$%id"tion ?%dici"ire$%i s’"ppli$%entcomme l’indi$%e l" loi b"nc"ire $%i ne pr('oit donc p"s à ce s%?et de

proc(d%res p"rtic%li0res"%* b"n$%es+ .o%tefois l" loi ne comporte p"s de dispositifs pr('entifs tels $%e desindic"te%rs fin"nciers $%i d(clenc/er"ient l’inter'ention de l"1"n$%e #entr"le o% d%Minist0re des ;in"nces "%pr0s des b"n$%es en diffic%lt( fin"nci0re+@



S&1" :C"r10a"r&% Ba7 A0 Ma6*r"2

Entre 2FFD et 2FF3 1"n< Al M"!/rib " (mis pl%sie%rs circ%l"iresdont l" princip"le "concern( l" refonte d% dispositif de contr9le interne "fin d’)"pporter à l" l%mi0re del’e*p(rience r(cente et des orient"tions prises "% pl"n intern"tion"lles compl(ments $%i"pp"r"iss"ient n(cess"ires+

L’"ction de l" b"n$%e centr"le s’int0!re d"ns les comp(tencesno%'elles $%i l%i serontconf(r(es p"r le pro?et de refonte de l" loi b"nc"ire+

6o%s (t%dierons s%ccessi'ement les circ%l"ires les pl%s m"r$%"ntes "%

co%rs des 3 derni0res"nn(es à s"'oir :

L" circ%l"ire 6P@ rel"ti'e "% contr9le interne

L" circ%l"ire 6PG rel"ti'e "%* respons"bilit(s d% commiss"ire li(es "%contr9le de l’"cti'it(

b"nc"ire

L" circ%l"ire 6PDG rel"ti'e "% pro'isionnement des cr("nces en so%ffr"nce

La 1"r10a"r& N r&0a"=& a 1r0& "&r&

L’e*p(rience des "nn(es r(centes " cl"irement confirm( $%’%n contr9leinterne efficient estl’instr%ment de !estion indispens"ble "% bon fonctionnement des(t"blissements de cr(dit et lecompl(ment "%* normes pr%dentielles+

#ette pr(occ%p"tion est l" cons($%ence d’%n "ccroissement desris$%es de to%te n"t%re"%*$%els les (t"blissements de cr(dit sont so%mis "'ec cert"ins dom"ineso les ris$%es sesont "!!r"'(s et d’"%tres o ils sont "pp"r%s o% de'en%s pl%s comple*es elle est "%ssi lereflet de l" n"t%re p"rtic%li0re de l’"cti'it( b"nc"ire li(e "%c"r"ct0re mon(t"ire desop(r"tions à l’(tend%e des s)st0mes de d(l(!"tions de po%'oirs

et "%* nombre%sesinno'"tions $%’elle conn"t+Si l’"pplic"tion de ces dispositions " permis de montrer l’"tt"c/ement des diri!e"ntsd’(t"blissements de cr(dit à doter le%r entreprise d’%n s)st0me effic"ce des%r'eill"nce il estcepend"nt "pp"r% n(cess"ire de renforcer o% de pr(ciser les e*i!ences enc"%se ce po%r de%*r"isons : @@



En premier lie% l’e*p(rience " montr( $%e le so%ci de renforcement de l"s(c%rit( b"nc"ire est%ne $%estion 'it"le po%r le secte%r b"nc"ire+ L’('ol%tion d% secte%r

b"nc"ir e d"ns l" p(rioder(cente " en effet (t( m"r$%(e p"r %n (l"r!issement et %n "ccroissement

des ris$%es et %ned(!r"d"tion de l" sit%"tion des (t"blissements de cr(dit+ ;"ce à cettefr"!ilit( il s’est "'(r( $%el" $%"lit( d% contr9le interne est %n f"cte%r discrimin"nt po%r e*pli$%er les perform"ncesindi'id%elles des (t"blissements le%r r"pidit( de r("ction et de mise en&%'re des mes%rescorrectrices+

En second lie% l’e*i!ence d’%n contr9le interne efficient est de'en%e%ne pr(occ%p"tionm"?e%re des r(fle*ions "ct%elles men(es "% pl"n intern"tion"lnot"mment "% ni'e"% d%comit( de 1Hle+ #es r(fle*ions s’"ccomp"!nent d"ns les diff(rents p")sd’%n impor t"nt tr"'"ilcond%is"nt à mettre en pl"ce de no%'elles r(!lement"tions o% à compl(ter les te*tes e*ist"nts+

#’est donc en ten"nt compte des ensei!nements tir(s de l’e*p(rience p"ss(e et des ('ol%tionsen!"!(es "% pl"n intern"tion"l $%e 1"n< AlM"!/rib " r(e*"min(l’ensemble d% dispositif r(!lement"ir e rel"tif "% contr9le interne "fin d’) "pporter les

compl(ments $%i p"r"issent"%?o%rd’/%i n(cess"ires po%r $%e les (t"blissements de cr(dit sedotent de s)st0mes decontr9le "d($%"ts f"ce "%* diff(rents r is$%es enco%r%s+

Adopt( "pr0s concert"tion "pprofondie "'ec l" profession l" circ%l"ire 6P@ d% DG f('rier 2FFD " d(fini à cet effet %n ensemble de s)st0mes de mes%re de m"triseet de contr9le desris$%es comp"r"ble "%* meille%res pr"ti$%es intern"tion"les et $%e les(t"blissements doi'ent"d"pter à le%r sit%"tion+

Le dispositif "insi mis en pl"ce est fond( s%r cin$ compos"ntes :

L& %%!& #& 1r0& #&% 5$ra"% & #&% 5r1$#r&% "&r&% :

L" circ%l"ire " r"ppel( à cet effet le r9le primordi"l des diri!e"nts des(t"blissements de cr(dit$%i doi'ent s’impli$%er fortement :L’ind(pend"nce en termes de s(p"r"tion des fonctions l"comp(tence repos"nt s%r desmo)ens "d"pt(s l’e*/"%sti'it( $%i permet d’('iter to%t s"nct%"ire et ler(e*"men p(riodi$%edes s)st0mes en pl"ce+ @B



L" circ%l"ire insiste p"r "ille%rs s%r le principe de do%ble contr9le %n$%i est perm"nentcontr9le de premier ni'e"%5 e*(c%t( "% sein de c/"$%e %nit(op(r"tionnelle et le de%*i0meest p(riodi$%e permett"nt de s’"ss%rer d% bon fonctionnement des

contr9les de premier ni'e"%+

En p"rtic%lier le contr9le interne (t"nt p"r n"t%re %ne "cti'it( dontl’e*ercice est (cl"t( r(p"rtientre de m%ltiples %nit(s il est n(cess"ire d’"ss%rer %n cert"in ni'e"% deco/(rence ?%stifi"ntl’obli!"tion de d(si!ner %n respons"ble $%i de'r" rendre compte à l" fois àl’or!"ne e*(c%tif et"% comit( d’"%dit lors$%’il e*iste s%r le respect des normes et limitesinternes fi*(es p"r l"7irection 8(n(r"le+

L’r6a"%a" 1!5a20& & # ra"&!& #& 0’"-r!a" :

o%r l’essentiel l" no%'elle circ%l"ire met l’"ccent s%r ce $%i estcomm%n(ment conn% so%s le

nom de piste d’"%dit+ Elle introd%it cepend"nt des pr(cisions etdes e*i!ences $%"nt "%contr9le des ('"l%"tions et des enre!istrements compt"bles+ Ellecompl0te (!"lement lesnormes e*ist"ntes concern"nt le contr9le des s)st0mesd’inform"tion en repren"nt les

principes !(n(r"%* inspir(s po%r l’essentiel d% li're bl"nc s%r l"s(c%rit( des s)st0mesd’inform"tion+

S%!&% #& !&%r& #&% r"%>&% & #&% r$%0a% :

L" circ%l"ire d(finit des proc(d%res "d($%"tes de mes%re des princip"%*ris$%es "%*$%els les(t"blissements de cr(dit s’e*posent : ris$%e de cr(dit ris$%es dem"rc/( ris$%e de t"%*d’int(rt !lob"l et ris$%e de r0!lement+ L" mes%re doit tre effect%(e "%ni'e"% consolid( po%r les (t"blissements de cr(dit et to%tes les entit(s à c"r"ct0re fin"ncier

pl"c(es so%s le%r contr9le$%i sont s%r'eill(s s%r %ne telle b"se+ @C



Ris$%e de cr(dit

Le ris$%e de cr(dit occ%pe %ne pl"ce pr(pond(r"nte d"ns leris$%e de perte "tt"c/( "%diff(rentes op(r"tions des (t"blissements et cel" ?%stifie $%e l’%ndes princip"%* pointsd’"pplic"tion des dispositifs !(n(r"%* de contr9le interne porte s%r cedom"ine+

L" circ%l"ire pose %n cert"in nombre d’e*i!ences "fin $%e l’"cti'it( decr(dit s’op0re d"ns desconditions de pl%s !r"nde s(c%rit( not"mment d"ns l" p/"se de s(lectiondes ris$%es+

Ainsi elle impose $%e l" politi$%e de s(lection des ris$%es s’effect%e à p"rtir d’%n s)st0me $%i

identifie l’ensemble des en!"!ements à l’(!"rd d’%ne mme contrep"rtieo% de b(n(fici"iresli(s d’%n secte%r (conomi$%e o% d’%ne ,one !(o!r"p/i$%e et $%’elles’"pp%ie s%r les o%tilsde not"tion interne - $%e les (t"blissements pe%'ent d('elopper a rend"nt l" s(lection pl%s/omo!0ne f"cilit"nt l" prise de d(cision et fo%rniss"nt %n t"ble"% de bordde l" $%"lit( desris$%es+

L" circ%l"ire pr('oit (!"lement "fin d’('iter les ris$%es de

m"%'"ise s(lection $%e les(t"blissements disposent d’%ne inform"tion "d($%"te et à ?o%r permett"ntd’effect%er l’"n"l)sede l" sit%"tion de l" contrep"rtie et $%e cette "n"l)se cond%it à %necl"ssific"tion interne desris$%es en p"rtic%lier en constit%"nt des dossiers de cr(dit destin(s àrec%eillir le conten% decette inform"tion+

Enfin l" cir c%l"ire pr('oit $%e les (t"blissements doi'ent pr oc(der a "%moins mens%ellement

a "% recensement de le%rs en!"!ements "fin $%e l’"n"l)se de l’('ol%tionde l" $%"lit( desris$%es permette de fi*er le ni'e"% "d($%"t de pro'isionnementn(cess"ire en "ccord"nt %ne"ttention p"rtic%li0re à l’e*"men des !"r"nties+

Ris$%e de m"rc/(

S’"!iss"nt des ris$%es de m"rc/( l" circ%l"ire reprend lesobli!"tions port"nt s%r %nes%r'eill"nce pr%dentielle des ris$%es de m"rc/( impos"nt a po%r "ss%rer %n contr9le effic"ce

a $%e l" mes%re de ces ris$%es soit e*/"%sti'e et $%’elle permette %ns%i'i $%otidien "insi$%’%ne ('"l%"tion "% pri* de m"rc/(+ @G



Ainsi l" circ%l"ire r"ppelle l" n(cessit( d’"ppr(/ender lesdiff(rentes compos"ntes $%’ils’"!isse des ris$%es de t"%* ris$%es directionnels ris$%es de pente et despre"dsU5 o% desris$%es de r0!lement de contrep"rtie de c/"n!eU5+

En o%tre "fin d’"ss%rer %n r(el s%i'i de l’ensemble des ris$%es "% seind’%n (t"blissement o%d’%n !ro%pe il est dem"nd( $%e les s)st0mes soient con>%s de m"ni0re à"!r(!er les ris$%ess%r %ne b"se /omo!0ne ce $%i de'"it se tr"d%ire po%r les (t"blissementsles pl%s import"nts

p"r l" mise en pl"ce de s)st0mes compl(ment"ires de mes%re !lob"lefond(s s%r l" notion de

perte potentielle m"*im"le+

Ris$%e de t"%* d’int(rt !lob"l

o%r ce $%i est d% ris$%e de t"%* d’int(rt !lob"l l" circ%l"ire impose "%*(t"blissements %ns%i'i de le%r e*position à ce ris$%e pren"nt not"mment en comptel’ensemble des op(r"tions$%i ne rel0'ent p"s d% portefe%ille de n(!oci"tion so%mis à l"

s%r'eill"nce des ris$%es dem"rc/(+

#es e*i!ences int0!rent les recomm"nd"tions form%l(es p"r le comit( de1Hle et $%i de'r"ientse !(n(r"liser à %ne (c/elle tr0s l"r!e+

Ris$%e de r0!lement

En ce $%i concerne enfin le ris$%e de r0!lement les (t"blissementsdoi'ent se doter d’%ns)st0me de mes%re le%r permett"nt d’"ppr(cier les ris$%es $%’ilsenco%rent à ce titrenot"mment d"ns les op(r"tions de c/"n!e+ l%sie%rs "n"l)ses ont (t((l"bor(es s%r ce ris$%e po%r les op(r"tions pr(cit(es et mis en "'"nt en p"rtic%lier l" n(cessit( ded(finir des li!nesdirectrices po%r %ne !estion pr%dente et %ne m"trise de l’e*position à ce

ris$%e+L&% %%!&% #& %r=&"00a1& & #& !ar"%& #&% r"%>&% :Il " (t( proc(d( à l" form"lis"tion de l’obli!"tion de fi*er des limitesinternes et d’en s%i're lerespect po%r les diff(rents ris$%es mes%r"bles+ ne distinction estintrod%ite entre des limites BF



!lob"les fi*(es p"r les diri!e"nts et des limites op(r"tionnelles pl%sfines fi*(es p"r lesrespons"bles des %nit(s+

o%r les "cti'it(s de m"rc/( l" notion de limites !lob"lesimpli$%e $%’elles portent s%r l’ensemble de l’"cti'it( et $%e soit fi*(e %ne limite po%r c/"$%e t)pe deris$%e t"%* d’int(rtt"%* de c/"n!e "ctionsU5 en pren"nt en compte l" sit%"tion fin"nci0re del’(t"blissement etnot"mment ses fonds propres+

"r "ille%rs "fin d’('iter $%e cert"ines op(r"tions ne se d('eloppent "%sein de str%ct%res enm"r!e des "%tres "cti'it(s des (t"blissements il est dem"nd( $%e les

(t"blissements $%i sedotent de str%ct%res de prises de ris$%es les or!"nisent de f">on à )"ssocier l’or!"ne e*(c%tif et des respons"bles poss(d"nt l’e*pertise tec/ni$%e s%ffis"nte s"nsto%tefois tre impli$%(sd"ns l’"cti'it( op(r"tionnelle concern(e+

S%!& #& #1!& a" & #’"-r!a" :

#’est so%s cette r%bri$%e $%e sont not"mment pr(cis(es les mod"lit(sde l’implic"tion del’or!"ne d(lib(r"nt d"ns le s%i'i d% contr9le interne+ Il l%i incombede tenir compte desinform"tions tr"nsmises à l" fois p"r l’or!"ne e*(c%tif et p"r lerespons"ble d% contr9leinterne en p"rtic%lier s%r les mes%res de ris$%es et le respect des limitesinternes+

7"ns l’e*ercice de ce contr9le l’or!"ne d(lib(r"nt pe%t se f"ire "ssister p"r %n comit( d’"%dit+L" cr("tion de tels comit(s dont %n cert"in nombre d’(t"blissements sesont dot(s r(cemmentconstit%e %n mo)en to%t à f"it "ppropri( po%r renforcer le contr9le $%el’or!"ne d(lib(r"nt sedoit d’e*ercer+

Le conten% des di'ers doc%ments est (!"lement pr(cis(+ Les(t"blissements se doi'ent dedisposer de m"n%els de proc(d%res po%r le%rs diff(rentes "cti'it(s+ Ils

sont en o%tre ten%sd’(l"borer %ne doc%ment"tion s%r les mo)ens d% contr9le interned(cri'"nt not"mment : lesdiff(rents ni'e"%* de respons"bilit( les "ttrib%tions d('ol%es etles mo)ens "ffect(s "%fonctionnement des dispositifs instit%(s d"ns le b%t d’en "ss%rer l’ind(pend"nce les s)st0mesde mes%re et de s%r'eill"nce des ris$%es+"r "ille%rs l" circ%l"ire reprend l’obli!"tion d’(t"blir %n r"pport "nn%els%r l" m"ni0re dont lecontr9le interne est e*erc( donn"nt %ne 'ision criti$%es des dispositifs misen pl"ce+ Ainsi le BD



r"pport doit comprendre not"mment %ne description des r(formesimport"ntes entreprisesd"ns le dom"ine d% contr9le interne p"r e*emple l’int(!r"tion deno%'elles "cti'it(s5 ler(s%lt"t des en$%tes r("lis(es et l" s%ite $%i le%r " (t( donn(e mes%res

correctrices5 "insi$%’%n d('eloppement rel"tif "% contr9le interne des s%cc%rs"les àl’(tr"n!er+

#e r"pport "nn%el doit tre compl(t( d’%n r"pport s%r l" mes%re et l"s%r'eill"nce des ris$%esdont le conten% porte s%r l’ensemble des ris$%es enco%r%s p"r les(t"blissements ('"l%(s s%r l" b"se des inform"tions tr"nsmises à l’or!"ne d(lib(r"nt en p"rtic%lier les ris$%es de m"rc/(de cr(dit de t"%* d’int(rt !lob"l et de r0!lement+

A% tot"l le no%'e"% dispositif 'ise à contr"indre les(t"blissements de cr(dit à %ner"tion"lis"tion et à %ne pl%s !r"nde ri!%e%r de !estion s"ns to%tefoismodifier les po%'oirsrespectifs en le%r sein des diri!e"nts et des conseils nimodifier les missions descommiss"ires "%* comptes ni cr(er de dili!ence no%'elle 'is-à-'is de l"

b"n$%e centr"le+

La 1"r10a"r& N r&0a"=& a4 r&%5%a2"0"$% #&% a#"&r% 0"$&% a1r0& #& 0’a1"="$2a1a"r&

L" circ%l"ire 6PG "rri'e à point nomm( po%r r"ppeler le r9le !r"ndiss"nt$%e les "%dite%rse*ternes seront "ppel(s à ?o%er d"ns le process%s de s%per'ision$%i comprendr" nonse%lement l" '(rific"tion d% respect des r0!les pr%dentielles m"is"%ssi l’('"l%"tion de l"!estion des ris$%es l’"ppr(ci"tion de l’effic"cit( des contr9lesinternes et l" fi"bilit( des proc(d%res inform"ti$%es des (t"blissements de cr(dit+

Ainsi en pl%s de le%r respons"bilit( de certific"tion des (t"ts fin"nciers les"%dite%rs e*ternesont l’obli!"tion d’(t"blir %n r"pport d(t"ill( d"ns le$%el sont consi!n(es :

Le%rs "ppr(ci"tions s%r l’"d($%"tion et l’efficience d% s)st0me decontr9le interne del’(t"blissement de cr(dit e% (!"rd à s" t"ille à l" n"t%re des "cti'it(s

e*erc(es et "%* ris$%esenco%r%s Les obser'"tions et "nom"lies rele'(es "% co%rs de ses in'esti!"tions+#ette no%'elle circ%l"ire s’int0!re d"ns l’esprit d% pro?et de refonte de l"loi b"nc"ire $%is’"c/emine 'ers %n renforcement de l" respons"bilit( des commiss"ir es"%* comptes+ B2



R&%5%a2"0"$ a11r& #&% 1!!"%%a"r&% a4 1!5&%

Le r9le des commiss"ires "%* comptes d"ns le c"dre d% pro?et de refontede l" no%'elle loi

b"nc"ire se tro%'e renforc(+ Il est (tend% à l" '(rific"tion d%respect des dispositionscompt"bles et pr%dentielles et à lN('"l%"tion de lN"d($%"tion d% s)st0me decontr9le interne des(t"blissements concern(s+ "r "ille%rs l" d(si!n"tion des commiss"ires"%* comptes doit tre"ppro%'(e p"r l" b"n$%e centr"le+ Le pro?et de te*te pr(cise $%Nils ne

pe%'ent e*ercer pl%s de 2m"nd"ts cons(c%tifs "%pr0s d% mme (t"blissement et le reno%'ellementd% m"nd"t ne pe%tinter'enir $%Nà lNe*pir"tion dN%n d(l"i de 3 "ns+ 7Nores et d(?à à tr"'ers

pl%sie%rs circ%l"iresnot"mment celles rel"ti'es "% contr9le interne des (t"blissements de cr(ditet à l" d(si!n"tiondes "%dite%rs e*ternes l" b"n$%e centr"le "ppli$%e les de%* premi0resmes%res+ En effetlN"%dite%r "ssiste "%* r(%nions des comit(s dN"%dit+ 7e mme les"%dite%rs d(si!n(s sontso%mis à lN"!r(ment de 1"n< Al-M"!/rib+

Enfin ces dispositions sont cens(es r(!ler le probl0me pos( p"r l" loi"ct%elle $%i pr('oit lereco%rs à l" fois à lN"%dite%r e*terne et "%* commiss"ires "%*

comptes+ En d(finiti'e leno%'e"% te*te per mettr" "%* commiss"ires "%* comptes dNe*ercer pleinement le%r mission def">on /omo!0ne p"r r"pport "%* dispositions pr('%es p"r l" loi s%r lessoci(t(s "non)mes+

La 1"r10a"r& N r&0a"=& a 5r="%"&!& #&% 1r$a1&% &%--ra1&

#omme d’"%tres secte%rs not"mment cel%i des "ss%r"nces l" profession b"nc"ire doitrespecter des normes compt"bles sp(cifi$%es+ #elles-ci tro%'ent le%r ?%stific"tion d"ns de%*ordres de pr(occ%p"tions :

Les p"rtic%l"rit(s des "cti'it(s b"nc"ires not"mment l’import"nce decert"ins comptes en

p"rtic%lier les en!"!ements de l" client0le "insi $%e le 'ol%merel"tif d% /ors-bil"nimpli$%ent $%e les (t"blissements de cr(dit obser'ent des r0!les $%i

permettent "%* d(pos"nts"%* empr%nte%rs "%* "ctionn"ires o% à to%t "%tre tiers int(ress(d’"ppr(cier con'en"blementle%r sit%"tion o%r le%rs missions de r(!%l"tion mon(t"ire de s%r'eill"nce de l"sit%"tion fin"nci0re des(t"blissements et d’(l"bor"tion des st"tisti$%es fin"nci0res les"%torit(s doi'ent po%'oir disposer d’inform"tions d(t"ill(es et /omo!0nes+B3



o%r concilier les e*i!ences d’%ne !estion r"tionnelle des (t"blissementsde cr(dit et d’%ne"d"pt"tion const"nte des normes compt"bles "%* ('ol%tionstec/ni$%es 1"n< Al M"!/ribs’est '% confier l" d(finition de ces normes dont

p"rtic%li0rement celles rel"ti'es "% pro'isionnement des cr("nces en so%ffr"nce+

Les r0!les d(finies p"r ces normes sp(cifi$%es d(termin(es à tr"'ers pl%sie%rs circ%l"ires dontl" pl%s r(cente 6PDG]8]2FF2 se r('0lent tr0s contr"i!n"ntes m"iss’int0!rent d"ns %n so%ci des%i'i pl%s ri!o%re%* des en-co%rs et des dossiers de cr(dit "insi $%ele cl"ssement et le

pro'isionnement des cr("nces en so%ffr"nce+ Les crit0res decl"ssement de ces cr("nces

pe%'ent tre r(s%m(s comme s%it :

Les cr("nces en so%ffr"nces sont cl"ss(es d"ns 3 c"t(!ories : pr(-do%te%ses do%te%ses etcompromises+ L" cl"ssific"tion de ces cr("nces d"ns c/"$%ec"t(!orie prend en compte

pl%sie%rs crit0res : "5 d%r(e des ret"rds de p"iement fi*(e po%r les trois c"t(!oriesrespecti'ement à GF ?o%rs DCF ?o%rs et 3@F ?o%rs de ret"rd"pr0s le terme de c/"$%e(c/("nce5 b5 e*istence dN(t"ts fin"nciers "ct%"lis(s s%r le client d5

sit%"tion fin"nci0re d%client et e5 n"t%re et mont"nt des conco%rs+ Le t"%* de pro'isionnement de c/"c%ne desc"t(!ories est fi*( à %n minim%m de 2FY FY et DFFY respecti'ement+Le mont"nt de l"

pro'ision est d(termin( "pr0s prise en compte de l" !"r"ntie pond(r(e enfonction de l" n"t%reet l" $%"lit( de l" !"r"ntie p"r e*emple %ne !"r"ntie p%bli$%e pe%t tred(d%ite à DFF Y d%mont"nt de lNenco%rs en so%ffr"nce les "%tres pond(r"tions sont de CFYFY et 2Y $%i pe%'ent to%tefois tre r"men(es à des $%"ntit(s inf(rie%res en fonction de

l’"nciennet( de l"!"r"ntie5+

Il f"%dr"it so%li!ner $%e ces dispositions se /e%rtent to%tefois à descontr"intes d’ordre fisc"l+En effet le tr"itement fisc"l des pro'isions des cr("nces en so%ffr"ncef"'orise l" d(!r"d"tion ponct%elle des cr("nces en "rri(r(s (t"nt donn( $%e se%les les

pro'isions po%r cr("ncescl"ss(es d"ns l" derni0re c"t(!orie sont d(d%ctibles des re'en%s s%?ets àl’imp9t+ #e s)st0me

se r('0le donc tr0s lo%rd et met "insi les b"n$%es en diffic%lt( po%r l’"p%rement int(!r"l dele%r portefe%ille des cr("nces m"l s"ines+o%r to%tes ces r"isons les b"n$%es se montrent de pl%s en pl%s e*i!e"ntes'is-à-'is de le%rsclients en m"ti0re de d(p9t de !"r"nties solides "'"nt to%t en!"!ement defin"ncement+ 7"nsce conte*te le ni'e"% de co%'ert%re des cr("nces en so%ffr"nce p"r des pro'isions po%r d(pr(ci"tion "pp"r"t r"isonn"ble se st"bilis"nt "%* "lento%rs de @FY pend"nt les cin$derni0res "nn(es+ #e const"t m"s$%e to%tefois des disp"rit(s impor t"ntes entre les b"n$%es B4



commerci"les et les b"n$%es sp(ci"lis(es+ En !(n(r"l les b"n$%escommerci"les ont %ne proportion de co%'ert%re "'oisin"nt les BF Y comp"r(e à %ne co%'ert%rede 4F Y se%lement

po%r les b"n$%es sp(ci"lis(es en r"ison des ni'e"%* import"nts de

so%s-pro'isionnementconst"t(s c/e, celles-ci+

S&1" : L"!"&%

7’%ne f">on !(n(r"le le s)st0me de s%r'eill"nce des "cti'it(s

b"nc"ires repose s%r %nensemble co/(rent et ('ol%tif de te*tes dont le fondement s’int0!re d"ns l"tend"nce !(n(r"ledes st"nd"rds intern"tion"%* en m"ti0re de contr9le et !estion des ris$%es

b"nc"ires+7’import"ntes r(formes ont "insi (t( en!"!(es ces derni0res "nn(es ellesr(s%ltent t"nt de l"n(cess"ire mise en &%'re des r0!les impos(es p"r les inst"nces fin"nci0resintern"tion"les $%ed’%ne 'olont( "ff irm(e d’"ccomp"!ner le fort mo%'ementd’inno'"tions fin"nci0res ettec/nolo!i$%es d’%ne s%r'eill"nce "d"pt(e "%* no%'elles et "ct%elles

formes de ris$%es+ Ainsien est-il d% contr9le interne dont les diff(rents "spects sont norm"lis(s def">on d(t"ill(e d"nsl" circ%l"ire 6P@ p%bli(e p"r 1"n< Al M"!/rib+

L’"n"l)se d(t"ill(e d% positionnement des r0!les pr%dentiellesm"roc"ines p"r r"pport "%*meille%res pr"ti$%es de contr9le b"nc"ire montre n("nmoins des

besoins en m"ti0re derenforcement de l’"ction des "%torit(s de contr9le et d’"d"pt"tion desr0!les à l’('ol%tion desop(r"tions et des ris$%es+ #ert"ins "*es de contr9le doi'ent "insi encore

tre "pprofondis :

R(forme pr%dentielle et son "pport à contrib%er à %ne meille%re$%"lit( de s)st0mes decontr9le interne

Les "pports des circ%l"ires 6P@ et 6PG restent encore d’%ne port(e limit(ed"ns l" mes%re ole r(!%l"te%r n’" p"s encore (mis de recomm"nd"tions 'is"nt à mettre en

e*er!%e les bonnes pr"ti$%es obser'(es à l’(c/elon intern"tion"l $%e les b"n$%es m"roc"ines pe%'ent en to%t o%en p"rtie int(!rer d"ns le%r s)st0me de contr9le interne+ #ertes cescirc%l"ires constit%ent %nto%rn"nt d"ns l’"pproc/e de s%per'ision d('elopp(e p"r l"

b"n$%e centr"le elles sontn("nmoins s%sceptibles d’tre compl(t(es p"r de no%'e"%* r0!lements"bord"nt les ris$%es

b"nc"ires "'ec pl%s de pr(cision et pl%s d’indi'id%"lit( en fonction dessp(cificit(s tec/ni$%eset or!"nis"tionnelles de c/"$%e (t"blissement b"nc"ire+B



R"tio #oo<e

Le fondement de l" r(!lement"tion pr%dentielle repose d"ns %ne l"r!emes%re s%r le respect d%r"tio #oo<e en 'i!%e%r dep%is DGG3+ Si ce r"tio " permis de d(finir %nminim%m r(!lement"irede fonds propres en %tilis"nt %n s)st0me simplifi( d’('"l%"tiondes ris$%es il pr(senten("nmoins cert"ines f"iblesses :

Sa r% "1"$: les pond(r"tions forf"it"ires %ni$%ement b"s(es s%r %ne lo!i$%einstit%tionnelle

ne prennent p"s en compte les prob"bilit(s de d(f "%t et l’('ol%tion d"ns le

temps L& 1a5"a0 r$60&!&a"r& & r&-0& 50% 0& 1a5" a0 $1!">&$%i est d’"ille%rs l"

de !estion des b"n$%es+ Son c"lc%l est fond( s%r les prob"bilit(s li(es "%*empr%nte%rs et tientcompte des m(c"nismes de r(d%ction des ris$%es

La 1=&rr& 0"!"$& #& 1& ra"$%i n’int0!re $%e les ris$%es li(s à l’"cti'it( de cr(d

"%tres "cti'it(s de m"rc/( et s%rto%t de s%pport ris$%esop(r"tionnels5 se sont r('(l(es

p"rfois pl%s redo%t"bles+ #et "spect n’est co%'ert p"r "%c%ne r0!le pr%dentielle d’e*i!ence enfonds propres+

S 1ara1r& 5r#&: mme si les f"cte%rs de pond(r"tion des ris$%es sont rel"ti'

ri!o%re%* le r"tio d’"d($%"tion de c"pit"l de CY "ppli$%( d"ns l"r(!lement"tion m"roc"inese sit%e n("nmoins "% ni'e"% minim%m propos( initi"lement po%r les p")sd% 8DF+ #el%i-cideme%re donc "d"pt( à %n conte*te (conomi$%e et ?%ridi$%e biend('elopp( et o les ris$%es

b"nc"ires incl%"nt les ris$%es de cr(dit sont !(n(r"lement mie%* m"tris(s+

R"tio de di'ision des ris$%es

Le r"tio de di'ision des ris$%es $%i s’(t"blit à 2FY d% c"pit"l l" t"illem"*im%m d’%ne cr("ncene donne p"s lie% à de des limites p"r r"pport "% c"pit"l b"nc"ire $%"nt "%

mont"nt tot"l descr("nces de t"ille import"nte $%’%ne b"n$%e p%isse consentir+B@



R"tio de li$%idit(

L’"ppr(ci"tion d% ris$%e de li$%idit( " (t( lon!%ement "ssimil(e à %nesimple conformit( àl’e*i!ence pr%dentielle de c"lc%l d% r"tio de li$%idit(+ Or celle-ci ne

pe%t tre consid(r(ecomme %n bon indic"te%r de co%'ert%re ce po%r de%* r"isons :

Elle ne se b"se p"s to%t d’"bord s%r %ne m(t/ode de c"lc%l d)n"mi$%e$%i de'r"it tr"cer l’('ol%tion d% ris$%e de li$%idit( s%r %ne p(riode r"isonn"ble+ ne b"n$%e

pe%t '"l"blement"ffic/er %n ni'e"% de li$%idit( ($%ilibr( à %n moment donn( m"is il se pe%t $%e cette mme b"n$%e ne soit p"s en mes%re de m"intenir son ($%ilibre d"ns %nesem"ine %n mois %n "nULe profil des b"n$%es m"roc"ines '"rie entre des b"n$%es à co%rtterme de celles à lon!terme et po%r les$%elles les e*i!ences de li$%idit( ne sont p"scomp"r"bles+

7(cl"ssement et pro'isionnement des cr("nces en so%ffr"nce

L" m(t/ode de pro'isionnement repose int(!r"lement s%r %ne lect%re des

donn(es /istori$%es po%r "ppr(/ender le ris$%e de cr(dit+ #ette m(t/ode ne prend en compte$%e les ris$%es $%i sesont m"nifest(s à tr"'ers %ne !rille d’imp")(s et de !el de compte "%-delà d’%ne cert"inelimite+ Il ser"it "lors tent"nt d’"dmettre $%e ce c/oi* m(t/odolo!i$%e

p%isse co%'rir de f">onr"isonn"ble to%s les ris$%es enco%r%s p"r l" b"n$%e ce po%r 2 r"isons :

Les m(t/odes de pro'isionnement %tilis(es sont st"ti$%es et"ppro*im"ti'es le profil d’%n portefe%ille po%rr"it "insi f"cilement '"rier d’%ne b"n$%e à l’"%tre5

#es m(t/odes s’"pp%ient s%r le principe de mes%re r(trospecti'e deris$%es $%i s’opposed’"ille%rs à l" mes%re prospecti'e pr9n(e d’"ille%rs p"r les "%torit(s det%telle % tr"'ers dese*i!ences en fonds propres+ Le ris$%e de cr(dit est p"r "ille%rs %nedonn(e in/(rente àl’"cti'it( b"nc"ire $%i incit( à prendre en compte mme les ris$%es

prob"bles mme s’ils nesont p"s encore m"nifest(s+ A%c%n tr"itement compt"ble sp(cifi$%e n’"(t( en'is"!( d"ns cesens+#e point ser" d('elopp( pl%s en d(t"il d"ns l" p"rtie rel"ti'e à l"norm"lis"tion compt"ble+S%r'eill"nce des p"rticip"tionsL" r(!lement"tion pr%dentielle "ct%elle ne tr"ite p"s encore de l’"spect des

p"rticip"tions $%ecert"ines b"n$%es pe%'ent "c$%(rir d"ns d’"%tres (t"blissementsfin"nciers o% "%tres+ n BB



renforcement d"ns ce sens des pr(ro!"ti'es des "%torit(s de t%telle ser"ittr0s recomm"nd(compte ten% d% c"r"ct0re s%sceptible $%i po%rr"it ento%rer cert"inesop(r"tions n%is"nce à l"st"bilit( d% m"rc/( bl"nc/iment d’"r!ent o%tr"nce "%* r0!les de bonne

cond%ite "b%s deconfi"nceU5+

BC



C10%" # 1*a5"r& 8

#es derni0res "nn(es "%t"nt $%e les m"rc/(s fin"nciers ont ('ol%("%t"nt $%e l" l(!isl"tion$%i le%r est "pplic"ble " (t( l’ob?et de modific"tions fond"ment"les+ Lesd(fis $%i en r(s%ltentsont s"ns do%te les pl%s import"nts $%’"ient conn% le secte%r fin"ncier et les "%torit(s decontr9le+

#e sont pr(cis(ment ces d(fis $%i ont "men( les "%torit(s et le secte%r b"nc"ire à mettre s%r pied des r(formes de !r"nde en'er!%re 'is"nt à mie%* pr(ser'er son($%ilibre et s" st"bilit(

fin"nci0re+ #es r(formes en sont encore à le%rs d(b%ts etso%ffrent encore de cert"ineslimit"tions n(cessit"nt %ne pr(sence pl%s so%ten%e d% s%per'ise%r+

#e sont là "%t"nt de contr"intes $%i deme%rent cert"inement %ne pr(occ%p"tion const"nte des"%torit(s conscientes $%e cert"ins "*es de contr9les doi'ent('ent%ellement tre "pprofondiscompl(t(s 'oire mme re'%s+

#’est ?%stement "% ni'e"% des d('eloppements et des bonnes pr"ti$%es

'(c%s "ct%ellement "%ni'e"% intern"tion"l $%e le r(!%l"te%r m"roc"in po%rr"it tro%'er r(ponse à%ne bonne p"rtie deses interro!"tions+

BG



CAPITRE : TENDANCESINTERNATIONALES ENMATIERE DEGESTION DES RISQUES BANCAIRES

#omme ('o$%( pr(c(demment le process%s de r(!%l"tion b"nc"ire "% ni'e"% n"tion"ls’inspire d"ns s" !lob"lit( des tend"nces intern"tion"les 'is"nt à "ss%rer %ne /omo!(n(is"tion"% ni'e"% des pr"ti$%es b"nc"ires et des r0!les pr%dentielles"ppli$%(es à %ne (c/elletr"nsn"tion"le+ #e mo%'ement d’/omo!(n(is"tion " (t( "morc( p"r les"ccords de 1Hle p%iss%i'i à tr"'ers pl%sie%rs e*p(riences n"tion"les $%i con'er!ent 'ers l"mme fin"lit(+

En m"ti0re de norm"lis"tion compt"ble b"nc"ire des pro!r0s restent àf"ire ten"nt "% f"it $%ele #omit( de 1Hle ne constit%e p"s %n or!"nisme de norm"lis"tioncompt"ble+

S&1" : N=&00&% r"&a"% #$10a # 1!"$ #& BK0&

Le comit( de 1Hle s%r le contr9le b"nc"ire " (t( cr(( en d(cembre DGB4

p"r le #onseil des!o%'erne%rs des b"n$%es centr"les des p")s d% !ro%pe des di* $%i ser(%nit "% si0!e de l"1"n$%e des r0!lements intern"tion"%* en '%e de renforcer l"coop(r"tion en m"ti0re des%r'eill"nce des (t"blissements de cr(dit à c"r"ct0re intern"tion"l+

Il re!ro%pe "%?o%rd’/%i les repr(sent"nts des b"n$%es centr"les et des"%torit(s de contr9le b"nc"ire de do%,e p")s : /%it sont membres de l’%nion e%rop(enneAllem"!ne 1el!i$%e

;r"nce It"lie L%*embo%r! ")s-1"s Ro)"%me-ni S%0de5 les "%tres(t"nt le #"n"d" lesEt"ts-nis le ?"pon et l" S%isse+

Le comit( form%le des recomm"nd"tions $%i n’ont p"s de c"r"ct0re ?%ridi$%e contr"i!n"nt+

#epend"nt les repr(sent"nts des "%torit(s de s%r'eill"nce $%i ont p"rticip(à l’(l"bor"tion deces normes et les ont "ppro%'(es s’"tt"c/ent d"ns l" limite de le%rs

po%'oirs à les f"ire

"ppli$%er d"ns le%r p")s+Les tr"'"%* d% comit( ont "bo%ti à l" p%blic"tion de recomm"nd"tionsrel"ti'es d’%ne p"rt àl’"m(lior"tion des pr"ti$%es de contr9le de l’"cti'it( b"nc"ireintern"tion"le d’"%tre p"rt à l"fi*"tion de normes pr%dentielles minim"les+ CF



La %r=&"00a1& #& 0’a1"="$ 2a1a"r& "&ra"a0&

7ep%is s" cr("tion le comit( de 1Hle c/erc/e à "m(liorer l’effic"cit( d%contr9le des "cti'it(s

intern"tion"les des (t"blissements de cr(dit p"r l" p%blic"tion dedoc%ments dont les pr(c(dents r"pports ont rend% compte concord"t de DGB r('is( en DGC3et DGGF normes de

?%illet DGG2 doc%ment s%r l" s%r 'eill"nce des "cti'it(s tr"nsfront"li0res enDGG@5+

En septembre DGGB ce comit( " p%bli( les principes fond"ment"%* po%r %n contr9le b"nc"ireeffic"ce K "%*$%els les "%torit(s de contr9le d% monde entier sontin'it(es à "d/(rer+ Inspir(de tr"'"%* "nt(rie%rs d% comit( et (l"bor( en coll"bor"tion "'ec les

"%torit(s de p")s non-membres et des instit%tions m%ltil"t(r"les ;onds mon(t"ire intern"tion"l1"n$%e mondi"le5ce doc%ment (nonce 'in!t-cin$ principes de b"se indispens"bles à %nes%r'eill"nce b"nc"ireeffic"ce + L’"d/(sion à ces principes $%i co%'rent to%s les dom"ines

contrib%er" "%@

renforcement de l" coop(r"tion intern"tion"le et à l" st"bilit( d% s)st0mefin"ncier mondi"l+

Re!ro%p(s en sept t/0mes bri0'ement d('elopp(s ci-desso%s ilssont d('elopp(s so%s l"

forme de recomm"nd"tions p"rfois tr0s pr(cises+

Les conditions pr("l"bles à l’e*ercice d’%n contr9le b"nc"ire effic"ceconsistent selon le

premier principe à "ssi!ner des respons"bilit(s et ob?ectifs cl"irs à c/"$%einst"nce p"rticip"ntà l" s%r'eill"nce des or!"nis"tions b"nc"ires et à or!"niser entrecelles-ci l’(c/"n!ed’inform"tions "insi $%e l" protection de l" confidenti"lit( des donn(es(c/"n!(es+

#oncern"nt l’"!r(ment et l" str%ct%re de propri(t( des (t"blissements"!r((s les "cti'it(s"%toris(es doi'ent tre cl"irement d(finies et l’emploi d% motb"n$%eK d"ns les r"isonssoci"les de'r"it tre "%t"nt $%e possible contr9l(+

L’"!r(ment doit tre s%bordonn( à des crit0res compren"nt "% minim%ml’('"l%"tion de l"str%ct%re de propri(t( des "dministr "te%rs et de l" direction!(n(r"le de l’or!"nis"tion b"nc"ire de son pl"n d’e*ploit"tion de ses contr9les internes et s"

sit%"tion fin"nci0re pro?et(e ) compris de ses fonds propres "insi $%e le c"s (c/("ntl’"ccord pr("l"ble del’"%torit( de contr9le d% p")s d’ori!ine+ En o%tre les "%torit(s decontr9le doi'ent treinform(es et "%-delà de cert"ins se%ils d’ori!ine+ En o%tre les "%torit(sde contr9le doi'enttre inform(es et "%-delà de cert"ins se%ils /"bilit(es às’opposer à to%te prise de

p"rticip"tion si!nific"ti'e d"ns les (t"blissements b"nc"ire e*ist"nt+Enfin elles doi'entne pr(sent"tion pl%s d(t"ill(e de ces principes fi!%re en "nne*e 2@ CD



d(finir des crit0res po%r s’"ss%rer $%e cert"ines "c$%isitions d’%n(t"blissement b"nc"ire nel’e*posent p"s à des ris$%es e*cessifs o% ne s’opposent à %n contr9leeffic"ce+

En m"ti0re de r(!lement"tions pr%dentielles les "%torit(s de contr9ledoi'ent fi*er à to%s les(t"blissements de cr(dit des e*i!ences de fonds propres minim"les pr%dentes et "ppropri(es"%* ris$%es enco%r%s $%i "% moins po%r ce%* $%i op0rent àl’(c/elle intern"tion"le nedoi'ent p"s tre inf(rie%res "%* normes pr('%es d"ns l’"ccord de 1Hle etses "mendements+

S’"!iss"nt d% ris$%e de cr(dit les "%torit(s doi'ent s’"ss%rer $%e les(t"blissements s%i'entdes politi$%es pr"ti$%es et proc(d%res "d($%"tes po%r octro)er des

prts o% r("liser desin'estissements et "ss%rer l" !estion co%r"nte de ces portefe%illes "insi$%e po%r ('ol%er l"$%"lit( de le%rs "ctifs l’"d($%"tion de le%rs pro'isions et r(ser'es po%r

perte s%r prts et enfin po%r s%i're le ris$%e-p")s et le ris$%e de tr"nsferts li(s à le%rs "cti'it(sintern"tion"les+ Les"%torit(s doi'ent (!"lement fi*er des se%ils limit"nt l"concentr"tion des ris$%es s%r %nempr%nte%r o% %n !ro%pe d’empr%nte%rs li(s et "dopter des normes po%r ('iter les "b%s li(s àl’octroi de prts à des empr%nte%rs "pp"rent(s "%* (t"blissements+ En

o%tre les ris$%es dem"rc/( doi'ent tre s%i'is p"r des s)st0mes "ppropri(s et sin(cess"ire enc"dr(s p"r deslimites et]o% e*i!ences de fonds propres sp(cifi$%es+ Enfin les "%torit(s decontr9le doi'ents’"ss%rer $%e les (t"blissements disposent d’%n process%s !lob"l de !estiondes "%tres ris$%est"%* d’int(rt li$%idit( ris$%e op(r"tionnel5 comport"ntnot"mment %ne s%r'eill"nce"ppropri(e de l" p"rt d% conseil d’"dministr"tion et de direction!(n(r"le+ "r "ille%rs lescontr9les internes doi'ent tre e*/"%stifs et "d"pt(s "%* "cti'it(s des

(t"blissements et des proc(d%res doi'ent tre "ppli$%(es po%r empc/er $%e l" b"n$%ene soit %tilis(eintentionnellement o% non d"ns le c"dre d’"cti'it(s criminelles+

7es m(t/odes de contr9le b"nc"ire perm"nent sont pr(conis(esfond(es s%r les principess%i'"nts : e*istence con?ointe d’%n contr9le s%r pl"ce p"r des inspecte%rsde l’"%torit( o% des"%dite%rs e*ternes5 et s%r pi0ces cont"cts r(!%liers "'ec l"direction de l" b"n$%e et

conn"iss"nce "pprofondie de ses "cti'it(s mo)ens po%r "n"l)ser s%r %ne b"se indi'id%elle etconsolid(e les "pports pr%dentiels et (t%des st"tisti$%es fo%rnies p"r les(t"blissements+Les e*i!ences en m"ti0re d’inform"tion sont r(s%m(es en %n se%l

principe selon le$%elc/"$%e (t"blissement doit tenir ses re!istres de m"ni0re "d($%"teconform(ment à descon'entions et pr"ti$%es compt"bles co/(rentes fo%rniss"nt %ne

pr(sent"tion sinc0re etr(!%li0re de s" sit%"tion fin"nci0re "insi $%e l" rent"bilit( des ses"cti'it(s et doit p%blier r(!%li0rement des (t"ts fin"nciers refl(t"nt fid0lement cette sit%"tion+ Il est(!"lement pr(cis( C2



$%e les "%torit(s doi'ent rece'oir r(!%li0rement des inform"tionsfin"nci0res rec%eillies selondes form%l"ires pr(p"r(s p"r elles dont l’e*"ctit%de est confirm(e p"r l’(t"blissement+

Les "%torit(s de contr9le b"nc"ire doi'ent disposer de po%'oirsinstit%tionnels s%ffis"nts po%r mettre en &%'re en temps opport%n %ne "ction correctrice lors$%e lesr(!lement"tions ne sont

p"s respect(es o% lors$%e les d(pos"nts sont men"c(s de to%te "%tref">on+ #es po%'oirsde'r"ient comprendre not"mment l" r(d%ction o% l" s%spension des

p"iements de di'idendeso% d’"%tres r(m%n(r"tions "%* "ctionn"ires "insi $%e l" limit"tion destr"nsferts d’"ctifs et d%r"c/"t p"r %n (t"blissement de ses propres "ctions+

En m"ti0re d’"cti'it( b"nc"ire tr"nsfront"li0re il est r"ppel( $%e les"%torit(s de contr9le

b"nc"ire doi'ent effect%er %n contr9le !lob"l consolid( "ss%r"nt%n s%i'i "d($%"t etl’"pplic"tion de normes pr%dentielles "ppropri(es po%r to%s les "spectsdes "cti'it(s men(es

p"r les or!"nis"tions b"nc"ires à l’(c/elle mondi"le princip"lement "% sein de le%rss%cc%rs"les soci(t(s en p"rticip"tion et fili"les à l’(tr"n!er+ # eci s%pposedes cont"cts et des(c/"n!es d’inform"tions "'ec les di'erses "%tres "%torit(s

pr%dentielles concern(es princip"lement celles d% p")s d’"cc%eil+ Enfin les "%torit(s decontr9le b"nc"ire doi'ente*i!er $%e les "cti'it(s des b"n$%es (tr"n!0res op(r"nt s%r le territoiren"tion"l ob(issent à descrit0res "%ssi ri!o%re%* $%e ce%* "%*$%els sont so%mis les (t"blissementsdomesti$%es+

o%r %ne tr0s !r"nde p"rt ces principes sont repris d"ns l"r(!lement"tion m"roc"ine+#epend"nt le%r "pplic"tion ri!o%re%se "% M"roc n(cessiter" s%r cert"ins

points pr(cis desr(fle*ions compl(ment"ires des "%torit(s b"nc"ires loc"les+

0a -"4a" #& r!&% 5r#&"&00&% !""!a0&%

Le comit( " p%bli( en ?%illet DGCC l’"ccord rel"tif "% r"tio intern"tion"lde sol'"bilit( des b"n$%es à 'oc"tion intern"tion"le $%i les obli!e à disposer à p"rtir del" fin DGG2 d’%nmont"nt de fonds propres "% moins (!"l à CY de le%rs ris$%es pond(r(sles fonds proprescompren"nt à l" fois les fonds propres de b"se .ier one5 etles fonds proprescompl(ment"ires .ier to5+ #et "ccord " (t( modifi( en ?"n'ier DGGD po%r permettrel’incl%sion d"ns les fonds propres de b"se d% fond po%r ris$%es b"nc"ires!(n(r"%* cr((s p"r l" directi'e e%rop(enne d% DB "'ril DGCG+ Il " (t( (!"lement "mend( en

?%illet DGG4 po%r limiter le b(n(fice de l" pond(r"tion de FY d"ns le c"lc%l d% r"tio "%*

p")s membres de C3



l’O#7E o% ")"nt concl% des "ccords "'ec le ;MI $%i n’ont p"sr((c/elonn( le%r dettee*t(rie%re so%'er"ine "% co%rs des cin$ "nn(es pr(c(dentes+

#e dispositif " (t( compl(t( p"r %n "mendement entr( en 'i!%e%r le 3Dd(cembre DGGB $%id(finit %ne e*i!ence de co%'ert%re en fonds propres des ris$%es de m"rc/(+o%r mes%rer cesris$%es les b"n$%es po%rront %tiliser soit %ne m(t/ode ditest"nd"rd soit le%rs propresmod0les internes ce%*-ci de'"nt "% pr("l"ble tre '"lid(s p"r les "%torit(sde contr9le+ 7"nsce dernier c"s les (t"blissements de'ront "ppli$%er %n coefficientm%ltiplic"te%r de 3 "%*r(s%lt"ts d% c"lc%l d% ris$%e !(n(r"l l" mod(lis"tion d% ris$%e sp(cifi$%e(t"nt so%mise à desconditions p"rtic%li0res+

Le comit( " (!"lement "dopt( en septembre DGGB des principes po%r l"!estion d% ris$%e det"%* d’int(rt $%i or!"nisent %n process%s !lob"l de !estion de ce ris$%e

p"r les (t"blissementsde cr(dit fond( s%r le respect de $%"tre e*i!ences fond"ment"les : %ns%i'i "ppropri( p"r leconseil d’"dministr"tion et l" direction !(n(r"le des politi$%es et

proc(d%res "d($%"tes de!estion d% ris$%e des s)st0mes de mes%re et de s%r'eill"nce d% ris$%e des

contr9les internese*/"%stifs et ind(pend"nts+ #es principes constit%ent (!"lement po%r les "%torit(s des%r'eill"nce %n o%til d’('"l%"tion d% ris$%e enco%r% p"r les (t"blissementset pr(conisent à cet(!"rd l" r(ception r(!%li0re d’inform"tions s%ffis"ntes et à ce ?o%r+

7ep%is DGG le comit( proc0de "nn%ellement con?ointement"'ec l’or!"nis"tionintern"tion"le des commissions de '"le%rs OI# 5 à %ne en$%te "%pr0sdes (t"blissementsde cr(dit s%r l’inform"tion p%bli(e s%r les instr%ments d(ri'(s et lesop(r"tions de m"rc/( "finde mes%rer les pro!r0s r("lis(s d"ns l" comm%nic"tiond’inform"tions not"mment$%"lit"ti'es en l" m"ti0re+

Le comit( coop0re r(!%li0rement "'ec d’"%tres inst"ncesintern"tion"les+ Il p"rticipe "%*c9t(s de l’OI# et de l’"ssoci"tion intern"tion"le des contr9le%rs decomp"!nies d’"ss%r"nce"%* tr"'"%* d% for%m trip"rtite s%r les con!lom(r"ts fin"nciers ?oint

for%mK5 port"nt s%r l’"d($%"tion des fonds propres "% sein de ces !ro%pes l"coordin"tion des (c/"n!esd’inform"tions entre "%torit(s de contr9le l’/onor"bilit( et l’e*p(r ience des diri!e"nts et"ctionn"ires+ Il disc%te (!"lement "'ec le comit( s%r les s)st0mes de

p"iement et de r0!lement#SR5 de s%?ets rel"tifs "%* s)st0mes de r0!lementinterb"nc"ires et "%* s)st0mes der0!lement et li'r"ison de titres+ C4



Enfin le comit( de 1Hle " "n"l)s( les implic"tions not"mment so%sl’"n!le pr%dentiel d%d('eloppement de l" monn"ie (lectroni$%e et " "ppel( l’"ttention des

b"n$%es s%r les ris$%ess)st(m"ti$%es $%i compte ten% d% de!r( de sop/istic"tion des

tec/ni$%es emplo)(es sont propres à cette "cti'it(+ ;"ce "%* ris$%es de d(f"ill"nce op(r"tionnellede d(!r"d"tion del’im"!e de l’(t"blissement o% simplement "% ris$%e ?%ridi$%e lecomit( " insist( s%r l"respons"bilit( des diri!e"nts d"ns l" mise en &%'re d’%ne politi$%ede s(c%rit( "d"pt(efond(e s%r %n contr9le interne effic"ce et s%r des '(rific"tions fr($%entesde l" fi"bilit( desdispositifs tec/ni$%es+

7e m"ni0re !(n(r"le les "ccords de 1Hle ont m"r$%( %n to%rn"nt d"nsl’"pproc/e de contr9le p"r les "%torit(s de t%telle en reconn"iss"nt po%r l" premi0r e fois bien ('idemment so%scert"ines conditions des mod0les internes po%r le c"lc%l des e*i!ences pr%dentielles de fonds propres en co%'ert%re des ris$%es de m"rc/(+ o%r l" premi0refois les tec/ni$%esd’('"l%"tion et de s%i'i des ris$%es $%e les b"n$%es %tilisent en interne

po%r le%r !estionop(r"tionnelle $%otidienne pe%'ent so%s cert"ines conditions tre"dmises comme s%pports

r(!lement"ir es+

Ainsi d"ns le c"dre d% r"tio intern"tion"l de sol'"bilit( les (t"blissementsde cr(dit pe%'ent

po%r to%t o% p"rtie de le%rs op(r"tions de m"rc/( s%bstit%er à l" m(t/odest"nd"rd forf"it"ireet simplific"trice %ne "pproc/e pl%s fine et pl%s pr(cise de t)pe "R "l%e "t Ris<5d(terminer les c/"r!es de c"pit"l re$%ises d"ns le c"dre des e*i!ences des"ccords de 1Hle+M"is ceci n’(c"rte p"s non pl%s des ris$%es li(s à l" fi"bilit( d% mod0le

l%i-mme+ #e pointser" d('elopp( pl%s en d(t"il d"ns le c/"pitre rel"tif "%* dif fic%lt(s demise en &%'re desno%'e"%* st"nd"rds de !estion des ris$%es b"nc"ires cf+ 2 p"rtie5+0me

S&1" 8 : E45$r"&1&% $ra6r&% & !a"r& #& 6&%" #&% r"%>&%

2a1a"r&%

R60&!& - raa"% ;98L" ;r"nce " (t( %n des p")s pionniers à "'oir r(!lement( de f">onri!o%re%se cert"ines ,onesde ris$%es d"ns l" !estion b"nc"ire "insi en est-il d% contr9le internedont les diff(rents ne pr(sent"tion tr0s somm"ire de cette "pproc/e fi!%re en "nne*e BB C



sont norm"lis(s de f">on d(t"ill(e d"ns le r0!lement nP GB-F2 d%#omit( de l" r(!lement"tion

b"nc"ire et fin"nci0re+

rom%l!%( en DGGB le r0!lement nP GB-F2 d% #R1; $%i constit%e le

princip"l te*te der(f(rence en m"ti0re de contr9le interne est p"rtic%li0rement l"r!e etd(t"ill( :- il pr('oit $%e le contr9le interne comprend %n s)st0me de contr9le desop(r"tions et des proc(d%res internes %ne or!"nis"tion compt"ble et d% tr"itementde l’inform"tion dess)st0mes de mes%re des ris$%es et des r(s%lt"ts des s)st0mes des%r'eill"nce et de m"trisedes ris$%es "insi $%’%n s)st0me de doc%ment"tion etd’inform"tion+ L’ensemble de ces

(l(ments doit pr(senter des c"r"ct(risti$%es de ri!%e%r de fi"bilit( etd’e*/"%sti'it( - il repose s%r l’obli!"tion $%’à c/"$%e (t"blissement de cr(dit de sedoter d’%n s)st0meconsolid( "d"pt( à l" n"t%re et "% 'ol%me de ses "cti'it(s "insi $%’à s"t"ille ses impl"nt"tionset "%* ris$%es de diff(rentes n"t%res "%*$%els il est confront(+

Le s)st0me doit tre con>% de f">on à permettre le respect de !r"nds principes d’or!"nis"tion"insi $%e l’"pplic"tion de r0!les sp(cifi$%es not"mment po%r le s%i'i des

ris$%es de cr(dit"rticles DC à 245+

En p"rtic%lier ce r0!lement impose l’e*istence de proc(d%res de s(lectiondes cr(dits "rticleDC5 et %n e*"men fin et "ct%"lis( des ris$%es de cr(dit "insi $%’%ne mes%rede l" rent"bilit( desop(r"tions "rticle 2F5+ "r "ille%rs il impose $%e to%te op(r"tion soit"n"l)s(e p"r %ne entit(ind(pend"nte de l’entit( op(r"tionnelle et $%e l" d(cision d’en!"!ementsoit '"lid(e p"r 2 personnes à %n ni'e"% /i(r"rc/i$%e (le'( po%r les op(r"tions de

cert"ines n"t%res o% demont"nts (le'(s+ "r l" s%ite le s%i'i et l" '"loris"tion desen!"!ements doi'ent treri!o%re%* et fr($%ents+

7’%ne f">on !(n(r"le l" respons"bilit( des princip"%* "cte%rsor!"ne d(lib(r"nt or!"nee*(c%tif contr9le%rs internes et e*ternes5 est cl"irement d(finie l"r(!lement"tion insist"ntto%t p"rtic%li0rement s%r l" n(cessit( d’"ssocier l"r!ementl’or!"ne d(lib(r"nt a ('ent%ellement "ssist( d’%n #omit( d’"%dit - à l" fi*"tion des limitesd’inter'ention et de perte "insi $%e de l’informer de l’('ol%tion des enco%rs deris$%es des princip"lesc"r"ct(risti$%es de ces ris$%es de le%r concentr"tion de le%r c"r"ct0re compromis et d%r(s%lt"t des tr"'"%* d% contr9le%r interne+ #/"$%e "nn(e les(t"blissements de cr(dit doi'ent(l"borer et tr"nsmettre "%* "%torit(s de contr9le %n do%ble r"pport s%r les conditions d"nsles$%elles le contr9le est "ss%r( et s%r l" mes%re et l" s%r'eill"nce desris$%es "%*$%els ils sonte*pos(s+ C@



A'ec le r0!lement nP GB-F2 d% #R1; le c"dre r(!lement"ire rel"tif "%contr9le interne " (t( profond(ment r(no'( cet "spect constit%"nt d(sorm"is %n "*efond"ment"l de l" s%r'eill"ncedes (t"blissements p"r les "%torit(s de contr9le+

7e f">on concr0te l’"%torit( de contr9le proc0de à %n e*"men ri!o%re%*des r"pports "nn%els$%i sont tr"nsmis "% Secr(t"ri"t !(n(r"l de l" #ommission b"nc"ire enles d(po%ill"nt "%mo)en d’%ne !rille "n"l)ti$%e permett"nt de mettre en e*er!%e les pointsd’ins%ffis"nce o%d’"nom"lie p"r r"pport à l" r(!lement"tion $%i est tr0s pr(cise+ #ette"n"l)se cond%it so%'entles contr9le%rs à dem"nder des e*plic"tions compl(ment"ires o% àsolliciter des r(formesd’or!"nis"tion o% de m(t/odes+

#es "spects sont (!"lement p"ss(s en re'%e d"ns le c"dre des missionsd’en$%te s%r pl"ce$%e ce soit d"ns le c"dre de missions à c"r"ct0re !(n(r"l o% d’en$%tescibl(es s%r cert"insdom"ines d’"cti'it(s not"mment d"ns le c"dre de !r"nds !ro%pes cr(dits"%* ME cr(ditsimmobilier s op(r"tions de m"rc/( s%r'eill"nce d% r(se"%intern"tion"lU5+L" #ommission b"nc"ir e %tilise son po%'oir de s"nction à l’encontre

d’(t"blissements dont les)st0me de contr9le interne ne r(pond p"s "%* conditions re$%ises p"r l"r(!lement"tion+"r "ille%rs l" #ommission b"nc"ire ('"l%e l" $%"lit( des portefe%illes decr(dit :M(tropolit"ins en %tilis"nt not"mment les donn(es fo%rnies p"r l"7irection des entreprisesde l" 1"n$%e de ;r"nce dont le Ser'ice centr"l des ris$%es recense lesconco%rs s%p(rie%rs àFF <; et dont le ;ic/ier b"nc"ire des entreprises cote %nel"r!e p"rt des entreprisesempr%nte%ses

Mondi"%* à p"rtir de l’"n"l)se des r(s%lt"ts des cot"tions internesdes en!"!ements $%ire'tent %n c"r"ct0re obli!"toire d% f"it des dispositions d% r0!lement nPGB-F2 de mme cefondement r(!lement"ire cond%it les (t"blissements à disposer d’%ner(p"rtition de le%rsen!"!ements p"r secte%r (conomi$%e o% !(o!r"p/i$%e "insi $%ed’%ne "n"l)se de l"rent"bilit( fin"le de le%rs op(r"tions de cr(dit ten"nt compte d% ris$%est"tisti$%e de pertef%t%re+Lors$%’%ne ('ol%tion "pp"remment "norm"le de l" politi$%e dedistrib%tion de cr(dits estd(tect(e l’(t"blissement est incit( à prendre to%tes dispositions po%r )rem(dier en t"nt $%ede besoin les e*i!ences indi'id%elles de sol'"bilit( $%i p0sent s%r l%i sontre/"%ss(es "fin à l"fois de freiner %ne politi$%e trop e*p"nsionniste et de l’obli!er àse doter d’%ne m"r!es%ppl(ment"ire de s(c%rit( fin"nci0re permett"nt de f"ire f"ce àd’('ent%els sinistres%lt(rie%rs+ CB



Le r0!lement GB-F2 est l" princip"le inspir"tion de l" circ%l"ire 6P@ de1AM+ 7’"ille%rs onne pe%t $%e const"ter %n p"r"ll(lisme $%"siment "d($%"t entre le conten%d% r0!lement GB-F2et l" circ%l"ire 6P@+

SEC ; L" #& Sar2a&% O40&

SE#

L" SE# " "dopt( en DGGB de no%'elles r0!les rel"ti'es à lNinform"tion àfo%rnir en "nne*e descomptes et rel"ti'es "%* ris$%es de m"rc/( e*position "% ris$%e et

politi$%e s%i'ie5+LNinform"tion doit distin!%er les ris$%es des "cti'it(s de tr"din! de ce%*des "%tres "cti'it(s+Les r0!les pr(cisent les conditions d"ns les$%elles lN"n"l)se de sensibilit(mes%re de l" perte

potentielle o% des incidences s%r les fl%* de tr(sorerie f %t%re dN%ne o% pl%sie%rs '"ri"tions det"%* co%rs pri*5 et l" d(termin"tion des '"le%rs en ris$%emod0les prob"bilistes $%imes%rent l" perte potentielle $%i po%rr"it r(s%lter d% m"rc/( s%r %ne

p(riode d(finie et "'ec %ncert"in ni'e"% de confi"nce5 doi'ent tre pr(sent(es+

Les inform"tions $%"ntit"ti'es doi'ent comporter les ?%stes '"le%rs deto%s les instr%mentsfin"nciers sensibles "%* ris$%es de m"rc/( le%rs conditions contr"ct%elleset les (c/("nces+

Loi de S"rb"nes O*le)

;"is"nt s%ite "%* d(boires d% !("nt Enron l’"dministr"tion "m(ric"ine n’" p"s t"rd( à mettreen pl"ce de no%'elles e*i!ences de reportin! d% contr9leinterne+ #’est "insi $%e des propositions "%ssi bien de l" SE# en d"te 22 octobre 2FF2 $%e de l’AS1Ad'isor) St"nd"rd1o"rd5 en d"te d% DC m"r s 2FF3 de'r"ient donner lie% à l’(mission der0!les d(finiti'es so%sl" respons"bilit( d% #AO1 %blic #omp"n) Acco%ntin! O'ersi!/t1o"rd5 or!"nismer(cemment cr((+7"ns ce c"dre l" loi S"rb"nes O*le) "pplic"ble "%* soci(t(s cot(es "%*Et"ts-nis dep%is le3F ?%illet 2FF2 est "rri'(e à point nomm( po%r r"ppeler "%* diri!e"ntsle%r respons"bilit( dem"intenir le%r s)st0me de contr9le interne en conformit( p"r r"pport "%*normes et e*i!ences"%ssi bien r(!lement"ires $%e professionnelles+ Elle comprend DD t/0mesdont : CC



^ L" respons"bilit( dNentreprise

^ LN"m(lior"tion de lNinform"tion fin"nci0re+

Elle impose "%* diri!e"nts de no%'elles obli!"tions en termes dedoc%ment"tion :^ Le 78 et le directe%r fin"ncier doi'ent certifier c/"$%e "nn(e $%esection 3F25 so%s le%r respons"bilit( $%e des proc(d%res et des contr9les s%r lNinform"tion

p%bli(e ont (t( d(finismis en pl"ce et m"inten%s lNeffic"cit( de ces proc(d%res et de ces contr9les")"nt de pl%s f"itlNob?et dN%ne ('"l%"tion+

^ Les diri!e"nts doi'ent ('"l%er le contr9le interne c/"$%e "nn(e section4F4 a ropositionsd’octobre 2FF2 de l" SE# et de m"rs 2FF3 de lNAS15+

^ Le r"pport d% contr9le interne (t"blit l" respons"bilit( des diri!e"nts po%r mettre en pl"ce etm"intenir %ne str%ct%re de contr9le interne "d($%"te et des proc(d%res

po%r lN(t"blissement del" doc%ment"tion fin"nci0re+

^ Les diri!e"nts doi'ent ('"l%er lNeffic"cit( de l" str%ct%re et des proc(d%res de contr9leinterne po%r lN(t"blissement de l" doc%ment"tion fin"nci0re le dernier ?o%r de c/"$%e e*ercice+^ #ette ('"l%"tion doit tre re'%e p"r les "%dite%rs "ttest"tion5+

En c"s de non-respect de l" loi des peines sont pr('%es

po%'"nt "ller ?%s$%Nà 2F "nsdNemprisonnement et 2F millions dN"mende+

Section @2

e directeur énéral et le directeur 7inancier certi7ient l8e77icacité des &rocédures et contr(les sur les in7ormations &ubliées *disclosures dans le 2!-: ;ls

sont res&onsables de ladé7inition, de la mise en &lace et du maintien d8une remontéed8in7ormations relati<e auxdonnées 7inanci=res et non 7inanci=res &ubliéesCG



Section 44

e directeur énéral et le directeur 7inancier doi<ent réitérer annuellement leur res&onsabilité &our l>établissement et le maintien ?d>une structure decontr(le interne et des

&rocédures &our le re&ortin 7inancier @ et é<aluer leur e77icacité*A la 7in de l>annéeconsidérée >auditeur externe doit 7ournir une attestation sur lera&&ort émis &ar lesdirieants, sur la base du dossier 7ormalisé &ar l>entre&rise et dediliences s&éci7iques

Le reportin! d% contr9le f"it d(sorm"is l’ob?et d’%ne loi dont l’infr"ctionser"it s)non)me des"nctions po%'"nt se r('(ler tr0s cote%ses+

S&1" : G&%" #&% r"%>&% 2a1a"r&% & 0a r!a0"%a" 1!5a2

En d(pit des efforts consid(r"bles en!"!(s "%ssi bien "% ni'e"%instit%tionnel n"tion"l o%intern"tion"l5 $%’"% ni'e"% interne de c/"$%e "cte%r b"nc"ire l" c"p"cit(des (t"blissementsde cr(dit à ('"l%er de f">on !lob"le le%rs r is$%es en est encore à sesd(b%ts+ 7"ns ce c"dre ondoit s’interro!er s%r l" c"p"cit( de l" compt"bilit( à donner %ne im"!er(elle des ris$%es+L" compt"bilit( doit r(pondre à cert"ins crit0res fond"ment"%*$%i sont not"mment :ob?ecti'it( comp"r"bilit( sinc(rit( et r(!%l"rit(+

L" compt"bilit( : pe%t-elle donner %ne im"!e r(elle des ris$%es W

L" compt"bilit( donne %ne im"!e de l" sit%"tion fin"nci0re et d% p"trimoine d’%ne entreprise à%ne d"te donn(e elle retr"ce "%ssi le r(s%lt"t de ses op(r"tionss%r l" p(riode (co%l(e+L’/istoire de l" compt"bilit( "insi $%e les lois et r0!lements $%i l" r(!issent"%?o%rd’/%i ne l%ifi*e p"s po%r ob?ectif de '"loriser les ris$%es+

L" compt"bilit( donne %ne inform"tion /istori$%e "lors $%e p"r d(finitionl" compr(/ensiondes ris$%es n(cessite %ne "ppr(ci"tion de l’effet des ('(nements f%t%rs+_ "-t-il "ntinomie entre compt"bilit( et ('"l%"tion des ris$%es W#omment concilier lesob?ectifs et contr"intes "'ec l’imp(r"ti'e n(cessit( d’('"l%er les ris$%es Wrenons trois e*emples simples po%r ill%strer les diffic%lt(s :GF



En ce $%i concerne le ris$%e de cr(dit de%* cr("nces de mme mont"nt pe%'ent '"l"blement"'oir %ne cot"tion diff(rente "pr0s %ne cert"ine p(riode+ #ette cot"tiontiendr"it à l" fois d%r"tin! d% client l%i-mme et d% potentiel de !"in "'ec c/"$%e contrep"rtie

$%i n’inter'iennent!(n(r"lement $%’en c"s de cession+

o%r ce $%i est des ris$%es de m"rc/( %n contr"t s"ps n’est p"s inscrit "% bil"n+ Il est inscrit"% /ors bil"n po%r son mont"nt notionnel $%i ne donne $%e pe%d’inform"tion s%r le ris$%e dem"rc/( et de cr(dit+ Enfin les ris$%es op(r"tionnels o% les r is$%es der(p%t"tion ne font l’ob?etd’"%c%ne inscription en compt"bilit( s"%f lors$%’ils se r("lisent+

L" compt"bilit( "%?o%rd’/%i ne pe%t donc donner %ne im"!e compl0te desris$%es : c’est %nconst"t tro%bl"nt+ Il est cepend"nt r(el et e*pli$%e l" rec/erc/ede sol%tion p"r lesnorm"lis"te%rs compt"bles d"ns le monde et en p"rtic%lier "%* Et"ts-niset "% sein de l’I;RS+7"ns ce c"dre les disc%ssions en co%rs portent s%r 2 s%?ets tr0ssensibles $%i s%scitentn("nmoins des in$%i(t%des $%"nt à l’"pplic"tion des no%'elles

propositions d% comit( de 1Hlerel"ti'es "%* e*i!ences minim"les d’"d($%"tion des fonds propres+

7’%n c9t( le reco%rs "ccr% à l" compt"bilis"tion à l" ?%ste '"le%r f"ir '"l%e5 ne semble p"sfo%rnir de meille%rs r(s%lt"ts s%r ces b"ses et pe%t en o%tre s%sciter descr"intes s’"!iss"nt del" cond%ite de l" politi$%e de !estion des ris$%es po%r desconsid(r"tions de st"bilit(fin"nci0res+

7e l’"%tre c9t( il f"%t so%li!ner l’(c"rt concept%el entre d’%ne p"rt l" sop/istic"tioncroiss"nte de l" mes%re prospecti'e des ris$%es pr9n(e p"r les "%torit(s decontr9le pr%dentiel"% tr"'ers des e*i!ences en fonds propres et d’"%tre p"rt les m(t/odes de

pro'isionnement"ppro*im"ti'es et st"ti$%es r(!iss"nt les r0!les compt"bles+ 7"nsl’"ttente d’%n c/"n!ementde ces r0!les les "%torit(s de contr9le po%rr"ient (l"borer dese*i!ences de fonds propres'is"nt à co%'rir s%ffis"mment les pertes "ttend%es+ #ert"ins p")s commel’Esp"!ne ont d(?àmis en pl"ce ces no%'elles r0!les de pro'isionnement+

Le pro'isionnement d)n"mi$%e pe%t f"'oriser l" st"bilit( fin"nci0rede pl%sie%rs f">onsnot"mment en enco%r"!e"nt les b"n$%es à pr"ti$%er %ne t"rific"tion"?%st(e des ris$%esr(d%is"nt "insi le c"r"ct0re proc)cli$%e de le%r "cti'it( de cr(dit etrenfor>"nt les s)st0mes

b"nc"ires "'"nt %ne p/"se de r"lentissement (conomi$%e+ S"mise en &%'re n(cessiteto%tefois d’"ller "%-delà des principes compt"bles et fisc"%* tr"ditionnels+GD



La !$*#& #& 1!5a2"0"%a" / 0a @%& =a0&r

La +a"r Va0& : E%;&00& 0a r$5%&

Apr0s pl%sie%rs tent"ti'es $%i n’ont p"s "bo%ti dep%is le d(b%t des"nn(es DGGF et s%ite à l"norme IAS 3G l’I;RS " pr(p"r( %n pro?et de normes $%i !(n(r"liser"it l"m(t/ode de l" f"ir '"l%e à l’ensemble des instr%ments fin"nciers+ o%r les (t"blissementsfin"nciers cel" si!nifiede f">on simplifi(e l" mise en f"ir '"l%e d% bil"n+

#e pro?et est confi( à %n !ro%pe de tr"'"il $%i r(%nit les repr(sent"ntsdes norm"lis"te%rs

compt"bles de ne%f p")s +C

Le !ro%pe de tr"'"il est en (troite li"ison "'ec le ;AS1 $%i "pr0s "'oir "ffirm( l" s%p(riorit(indisc%t"ble de l" f"ir '"l%e s%r les m(t/odes compt"blestr"ditionnelles pr(p"re "%ssi desr0!les no%'elles $%i !(n(r"liseront l’"pplic"tion de l" f"ir '"l%e+ Le ;AS1d(finit l" f"ir '"l%e?%ste '"le%r5 comme l’e*it price K l’estim"tion d% pri* $%i "%r"it (t(obten% si %n "ctif "'"it(t( 'end% %ne dette (teinte5+ L" f"ir '"l%e est donc bien %ne '"le%r li$%id"ti'e+.o%tefois l’ensemble des b"n$%es à tr"'ers le monde se son t oppos(ess"ns discernement àl’"pplic"tion de l" f"ir '"l%e po%r des r"isons $%e no%s "'onse*pos(es "% ni'e"% del’"nne*e D+

L’"!5ra1& #& 0’"-r!a" -"a1"r&

Le d(b"t en ?%ste '"le%r et cot /istori$%e on le 'oit est comple*e+ L"s%p(riorit( de l" ?%ste'"le%r est loin d’tre d(montr(e elle pr(sente des incon'(nients m"?e%rssi elle est "ppli$%(ede f">on !(n(r"lis(e et s"ns discernement+ #/"c%n reconn"tr" "%ssi$%’%n bil"n en cot/istori$%e ne pe%t fo%rnir to%tes les inform"tions po%r "ppr(cier les r is$%es+"r "ille%rs ce n’est p"s l" '"loris"tion des ris$%es se%le $%el $%e soit lemod0le %tilis( $%i permettr" de comprendre les c/oi* str"t(!i$%es en m"ti0re de ris$%es l"!estion des ris$%esles priorit(s le !ot d% ris$%e et l" c"p"cit( d% m"n"!ement à le contr9ler+L" comm%nic"tions%r ces s%?ets l’inform"tion $%"lit"ti'e "pp"r"issent comme %ncompl(ment indispens"ble "%$%"ntit"tif compt"ble+Allem"!ne A%str"lie #"n"d" Et"ts-nis ;AS1 ;r"nce J"pon 6o%'elles (l"ndeRo)"%me-ni nionC 6ordi$%e+ G2



Le r(!%l"te%r l’" bien compris et les initi"ti'es d"ns ce dom"ine sem%ltiplient en p"rtic%lier les recomm"nd"tions d% comit( de 1Hle+

A'ec des r(s%lt"ts cepend"nt encore ins%ffis"nts %ne (t%de derice"ter/o%se#oopersconfirme l’in"d($%"tion des r(f(rentiels compt"bles et r(!lement"ires"ct%els po%r "pporter "%* m"rc/(s to%te l’inform"tion fin"nci0re r(pond"nt à le%r besoin d"nsle conte*te d’%ne(conomie mondi"le ('ol%"nt r"pidement+ .o%s s’"ccordent à dire$%e l" comm%nic"tionfin"nci0re de'r"it int(!rer d"'"nt"!e d’indic"te%rs de perform"nce nonfin"nciers m"is il n’"

?"m"is (t( indi$%( ni p"r les "n"l)stes ni p"r les in'estisse%rs $%el’"pplic"tion !(n(r"lis(e del" f"ir '"l%e p%isse "pporter %ne sol%tion "%* probl0mes pos(s+

L& 5r="%"&!& #a!">&

L& 5r="%"&!& #a!">& : 0’a=aa6& #& ra"&r 50%"&r%1a%&% #’"%a2"0"$-"a1"r&

L" premi0re li!ne de d(fense $%i est (!"lement l" pl%simport"nte contre l’inst"bilit(fin"nci0re p"sse p"r %ne !estion effic"ce des ris$%es "% sein mme des

b"n$%es not"mment p"r %n pro'isionnement s%ffis"nt+ L" seconde li!ne de d(fense est celled’%n contr9le e*terneeffic"ce des b"n$%es not"mment %ne s%r'eill"nce pr%dentielle solide+ #esde%* (l(ments serenforcent m%t%ellement+

On pe%t f"ire '"loir to%tefois $%’%n des mo)ens de dimin%er l"sensibilit( des e*i!ences enfonds propres des b"n$%es "%* c)cles con?onct%rels po%rr"it consister àr(d%ire l" 'ol"tilit(des m"r!es "fin de permettre %ne pro!ression const"nte d% c"pit"l de l"

b"n$%e "% lie% dec/erc/er à "tt(n%er les fl%ct%"tions de fonds propres+ Le pro'isionnement d)n"mi$%e ser"it%ne sol%tion à cet (!"rd+ Les pertes "ttend%es sont co%'ertes ent/(orie p"r les m"r!es+#epend"nt les pr"ti$%es compt"bles "ct%elles ne tr"itent $%e les perteseffecti'es et non les

pertes "ttend%es or les ris$%es s%r'iennent !(n(r"lement "'ec %nd(c"l"!e d"ns le temps $%i pe%t ne p"s correspondre "%* fl%* de tr(sorerie "nticip(s+ Le d(c"l"!e

potentiel entre les fl%*de tr(sorerie et l" d(!r"d"tion de l" '"le%r des "ctifs pe%t d0s lors ser(perc%ter s%r les

b(n(fices des b"n$%es et "% bo%t d% compte s%r le%rs fonds propres+Le pro'isionnementd)n"mi$%e o% prospectif po%rr"it 'enir en compl(ment de l" co%'ert%reen temps 'o%l% des

pertes "ttend%es p"r l" m"r!e+ 7e pl%s le pro'isionnement d)n"mi$%eser"it %n m(c"nisme G3



interne $%i tiendr"it d"'"nt"!e compte des pr(occ%p"tions d%m"rc/( $%e des normesdiscr(tionn"ires de fonds propres fi*(es p"r les contr9le%rs b"nc"ires+

L’"doption de r0!les incit"nt à d"'"nt"!e de pr%dence doit r(pondre à %necert"ine lo!i$%et"nt po%r les diff(rentes b"n$%es $%e po%r l’ensemble d% s)st0mefin"ncier+ 7e ce point de'%e il pe%t tre %tile d’e*plorer des tec/ni$%es de pro'isionnement

pl%s d)n"mi$%es o% prospecti'es+

Les pr"ti$%es "ct%elles de pro'isionnement $%i ont (t( "dopt(es p"r l" pl%p"rt des(t"blissements de cr(dit ne permettent p"s à ces instit%tions de mes%rer le ris$%e f%t%r s%r le%rs portefe%illes s%r l’ensemble de l" d%r(e de le%r e*position et s%r l" tot"lit( d% c)clecon?onct%rel+ En cons($%ence l" $%"lit( de l’"ctif se d(t(riore!(n(r"lement "% cre%* d%c)cle dont les effets sont "ccent%(s p"r l" n(cessit( d% pro'isionnement+

En o%tre comme mentionn( pl%s /"%t les r"tios de fonds propres sont!(n(r"lement tend%s en p/"se de r(cession d"ns l" mes%re o le pro'isionnement s’"'0re so%'entins%ffis"nt+ ;"ce"%* diffic%lt(s rencontr(es po%r le'er des c"pit"%* fr"is d"ns ces

circonst"nces les b"n$%es pe%'ent tre contr"intes de r(d%ire le%rs conco%rs+ ne p(n%rie d%cr(dit en p(riode der(cession "!!r"'er" celle-ci et "%r" des r(perc%ssions s%ppl(ment"ires s%r l" $%"lit( des "ctifsdes b"n$%es+

L" mise en &%'re d’%ne tec/ni$%e d’"ss%r"nce comport"nt not"mmentl’(t"blissement d’%nni'e"% minim%m de pro'isionnement po%r les no%'e"%* conco%rs

permettr"it "%* b"n$%es deco%'rir le%rs pertes st"tisti$%ement5 "ttend%es p"r ces pro'isions e*

"nte et permettr "it "%*fonds propres d’tre %tilis(s en tot"lit( po%r "bsorber les pertesnon "nticip(es+ Encons($%ence les fonds propres ser"ient moins sensibles "%*r"lentissements con?onct%rels+ L"sol'"bilit( des b"n$%es s’en tro%'er"it consolid(e et les d(pos"ntss"l"ri(s "ctionn"ires et p"rt"nt l’ ensemble d% secte%r fin"ncier mie%* prot(!(s+

A% ni'e"% des diff(rents (t"blissements %n pro'isionnement pl%sd)n"mi$%e po%rr"it "ider les instit%tions fin"nci0res à "ffiner le%r s principes de t"rific"tion et les

inciter à d('elopper des "pproc/es pl%s sop/isti$%(es de l" !estion d% ris$%e de cr(dit telles$%e les tec/ni$%es derent"bilit( "?%st(e en fonction d% ris$%e Ris<-Ad?%sted Ret%rn on #"pit"l

a R"roc .M 5+L’intensific"tion de l" conc%rrence constit%e %ne tend"nce si!nific"ti'ede l’('ol%tion dess)st0mes fin"nciers+ 70s lors po%r pr(ser'er le%rs positionsrespecti'es les b"n$%es

po%rr"ient tre tent(es de t"rifer ins%ffis"mment le%rs ris$%es not"mmenten propos"nt dest"%* b"s et en resserr"nt ens%ite le%rs m"r!es+G4



L& 5r="%"&!& #a!">& : 0&% 5ra">&% "&ra"a0&%

Le recensement des r(!lement"tions et pr"ti$%es e*ist"nt d"ns les princip"%* p")s de l’O#7Emontre $%e le pro'isionnement d)n"mi$%e est d(?à en pr"ti$%e en E%ropeet "% J"pon mmes’il re't diff(rentes formes+ 7"ns cert"ins "%tres p")s comme les Et"ts-nis5 les "%torit(sde t%telle %tilisent des tec/ni$%es simil"ires fond(es à l" fois s%r l’('"l%"tion

des pertesG

"ttend%es et potentielles li(es "% portefe%ille b"nc"ire et s%r l"constit%tion de pro'isionsst"tisti$%es K po%r les co%'rir+

ce st"de ce t)pe de s)st0me n’est obli!"toire $%’en Esp"!ne et "%ort%!"l+ 7"ns d’"%tres

p")s il e*iste des s)st0mes optionnels $%i comportent pl%sie%rsincit"tions incit"tionsfisc"les d"ns le c"s de l’Allem"!ne et de l’It"lie p"r e*emple5+ Less)st0mes diff0rent d’%n

p")s à l’"%tre en m"ti0re de c"lc%l des pro'isions et d’(tend%e d%dispositif pr%dentielcompt"ble et]o% b%d!(t"ire5+ 6("nmoins ils se fondent en !(n(r"l s%r l"d(finition d’%n se%ilde pro'isions correspond"nt à %n po%rcent"!e fi*e d% mont"nt des prts

$%i 'ient s’"?o%ter "%* pro'isions po%r cr("nces do%te%ses+

L’Esp"!ne en p"rtic%lier " d('elopp( s" r(!lement"tion concern"ntle pro'isionnementd)n"mi$%e et l’" renforc(e p"r %n no%'e"% dispositif en 'i!%e%r dep%is leD

?%illet 2Fer

comporte %n ob?ectif fond( soit s%r les d(f"ill"nces st"tisti$%esenre!istr(es p"r c/"$%e

G A%* t"ts-nis les "!ences #ommission des op(r"tions de bo%rse ;onds de !"r"ntie

des d(p9ts #onseil des!o%'erne%rs d% S)st0me f(d(r"l de r(ser'e 1%re"% d% contr9le%r de l" monn"ie etOr!"nisme de s%r'eill"nce desc"isses d’(p"r!ne5 ont donn( des orient"tions s%r les m(t/odolo!ies rel"ti'es "% pro'isionnement des pertes s%r prts et s%r cr(dit-b"il Allo"nce for Lo"n "nd Le"se Losses ALLLd(cl"r"tion inter"!ence s%r le pro'isionnement des pertes s%r prts et s%r cr(dit-b"il ALLL 2D d(cembreDGG35+ #ette orient"tion " (t(r(cemment compl(t(e p"r %ne proposition de d(cl"r"tion de politi$%e !(n(r"le #onseilf(d(r"l de #ontr9le desinstit%tions fin"nci0res proposition de d(cl"r"tion de politi$%e !(n(r"le rel"ti'e "%*m(t/odolo!ies ALLL etdoc%ment"tion destin(e "%* b"n$%es et or!"nismes d’(p"r!ne septembre 2FFF5+ Les

mont"nts d’ALLL de'r"ienttre d(termin(s à p"rtir des ?%!ements co%r"nts port(s p"r l" direction s%r l" $%"lit( decr(dit d% portefe%ille de prts et prendre en consid(r"tion l’ensemble des f"cte%rs internes et e*ternes pertinentsconn%s $%i "ffectent l"c"p"cit( de reco%'rement d’%n prt à compter de l" d"te de d(cl"r"tion+ En p"rtic%lier les pertes "ff(rentes à des prts re!ro%p(s pe%'ent tre estim(es en"ppli$%"nt des t"%* de pertes "%* pertes "!r(!(es des !ro%pes refl0tent l’/istori$%e en m"ti0re de pertes po%r c/"$%e !ro%pe de prtscorri!( des f"cte%rs li(s àl’en'ironnement p"r e*emple : f"cte%rs rel"tifs "% secte%r d’"cti'it( f"cte%rs d’ordre!(o!r"p/i$%e (conomi$%eet politi$%e5 s%r %ne p(riode de temps d(finie+ G



b"n$%e "pproc/e des not"tions internes5 soit s%r %ne "pproc/e st"nd"rdd(finie p"r l" 1"n$%ed’Esp"!ne circ%l"ire G]DGGG d% DB d(cembre DGGG5+

A%-delà des diff(rences effecti'es entre les r(!lement"tionsn"tion"les il con'ient deso%li!ner $%’%n cert"in nombre d’(t"blissements de cr(dit e%rop(ens"m(ric"ins et ?"pon"is"ppli$%ent "ct%ellement le pro'isionnement d)n"mi$%e à cert"ins(l(ments de le%r bil"n+

L’&4&%" # 5r="%"&!& #a!">& : #&% #"--"10$% #’r#r&1!5a20& & -"%1a0

Les princip"les r0!les compt"bles en 'i!%e%r d"ns le monde'ont d"ns le sens d’%n pro'isionnement fond( s%r le ?%!ement /%m"in soit prt p"r prt soit p"r !ro%pe de prts/omo!0nes+ L" d(limit"tion (t"nt t(n%e entre les pertes f%t%res$%i n’ont p"s à tre pro'isionn(es et les pertes l"tentes $%i doi'ent l’tre il e*iste d’ores etd(?à %ne m"r!e po%r reconn"tre le pro'isionnement d)n"mi$%e+ .o%tefois les c"drescompt"bles et fisc"%* "ct%els pe%'ent constit%er des obst"cles d"ns de nombre%* p")s lors$%e lesris$%es li(s à des prts

sp(cif i$%es doi'ent tre identifi(s pr("l"blement à l" constit%tion d’%ne pro'ision "fin ded(co%r"!er le liss"!e des b(n(fices et l’('"sion fisc"le+ En ce sensle concept de perte"ttend%e bien $%e d(fini deme%re (loi!n( des notions compt"bles"ct%elles+ Le !ro%pe detr"'"il d% #omit( de 1Hle s%r l" compt"bilit( (t%die "cti'ement cette$%estion d"ns le c"dre del" r(forme en co%rs+

En cons($%ence il pe%t tre %tile de reconsid(rer l" $%estion d% point de

'%e pr%dentiel d"nsle c"dre d%$%el ces pro'isions s’inscri'ent+ Si les pro'isions inscritesd"ns les comptes ne

permettent p"s de co%'rir les pertes "ttend%es on po%rr"iten'is"!er de constit%er %ne pro'ision r(!lement"ire s%ppl(ment"ire /ors des comptes l(!"%* po%r les (t"blissements decr(dit+ 7"ns ce c"s le c"pit"l de'r"it tre re'% en pren"nt en compteto%tes les pro'isionsr(!lement"ir es $%i ne fi!%rent p"s d"ns les comptes+ "r e*emple lesm"r!es en e*c(dent d%cot tot"l d% fin"ncement po%rr"ient ser'ir à l" co%'ert%re de pertesf%t%res comme d"nsl’"cti'it( de cr(dit p"r c"rte b"nc"ire+ #ette possibilit( de'r"it (!"lementtre e*"min(e d"ns leconte*te d% process%s d’inform"tion ressortiss"nt "% pilier 3+G@



C10%" # 1*a5"r&

L’effet des tend"nces d(co%l"nt des no%'elles orient"tions en m"ti0re de

!estion des ris$%es b"nc"ires est d’"tteindre tr0s e*"ctement %n des trois fond"ment"%*s%r les$%els reposel’"cti'it( d’%ne b"n$%e : l" mod(lis"tion des ris$%es+ #es pr"ti$%es $%itendent à de'enir dese*i!ences pr%dentielles 'isent à %niformiser l’"ppr(ci"tion et l"$%"ntific"tion des ris$%es des b"n$%es+

L" pertinence de ce c/oi* de norm"lis"tion n’est p"s d(montr(e et f"its"ns do%te peser descontr"intes s%perf(t"toires "% re!"rd de l’ob?ectif de p(rennit( d% s)st0mefin"ncier p%is$%e à priori se%l %n ni'e"% de fonds propres s%ffis"nt de'r"it tre re$%is+

Il importe donc de bien comprendre l’%s"!e $%i pe%t o% doit tre f"it deces notions de fonds propres po%r en perce'oir les 'oies de perfectionnement les pl%s%r!entes $%e les b"n$%esdoi'ent e*plorer et $%e le r(!%l"te%r de'r"it enco%r"!er+

En p"r"ll0le les b"n$%es m"roc"ines de'r"ient "pprofondir l’effort

$%’elles consentent po%r l"mise en &%'re des meille%res pr"ti$%es à %ne (c/elle intern"tion"le "find’"bo%tir s%r %ne'ision r(ellement (conomi$%e li(e à le%r "cti'it(+

GB



CONCLUSION DE LA PREMIERE PARTIE

#es derni0res "nn(es les m"rc/(s fin"nciers et l" l(!isl"tion $%i le%r est

"pplic"ble ont (t(l’ob?et de modific"tions fond"ment"les+ Le profil de nos (t"blissementsfin"nciers ('ol%e etd"ns le mme temps les ris$%es b"nc"ires de'iennent de pl%s en pl%s'"ri(s et comple*es+ Lesd(fis $%i en r(s%ltent constit%ent d(sorm"is %n en?e% consid(r"ble

po%r l’ensemble desinter'en"nts d"ns le secte%r b"nc"ire+

#e sont pr(cis(ment ces d(fis $%i ont "men( les "%torit(s et le secte%r b"nc"ire à mettre s%r pied %n pro!r"mme de r(formes et de mises à ni'e"% d"ns le so%ci de bHtir

%n secte%r b"nc"ire($%ilibr( et solide et ('iter p"r-là to%te so%rce d’inst"bilit( fin"nci0re pr(?%dici"ble à to%teffort de d('eloppement (conomi$%e+ Il est ind(ni"ble de const"ter $%ed"ns l" d(termin"tiondes li!nes de force $%i contrib%e à l" po%rs%ite de ces ob?ectifs l"n(cessit( d’%ne !estioneffic"ce et fi"ble des ris$%es occ%pe %ne pl"ce import"nte+

o%r l’essentiel l’"ccord de DGCC stip%l"it %ne se%le mod"lit( de mes%rede l’"d($%"tion desfonds propres des !r"ndes b"n$%es intern"tion"les+ Or l" meille%re f">onde mes%rer !(rer et"tt(n%er les ris$%es diff0re selon les (t"blissements+ Le no%'e"% dispositif conn% so%s le nomde 1Hle II offre %ne !"mme d’options "ll"nt de m(c"nismessimples "%* m(t/odolo!ies"'"nc(es po%r mes%rer le ris$%e de cr(dit et le ris$%e op(r"tionnel "finde d(terminer lesni'e"%* de fonds propres+ Il pr('oit %ne "rc/itect%re so%ple d"ns l"$%elleles b"n$%es d"ns lec"dre d% process%s de s%r'eill"nce pr%dentielle "dopteront l’option l"mie%* "d"pt(e à le%r ni'e"% de tec/nicit( et à le%r profil de ris$%e+ Il introd%it "%ssie*press(ment des incit"tions enf"'e%r de mes%res d% ris$%e pl%s ri!o%re%ses et pl%s e*"ctes+

#e no%'e"% r(f(rentiel constit%e donc %ne so%rce inconto%rn"ble dont sesont ser'is pl%sie%rsEt"ts en '%e de d('elopper des o%tils d’"ppr(ci"tion et de$%"ntific"tion des ris$%es des

b"n$%es+ 1"n< Al M"!/rib en s" $%"lit( de !r"nde inst"nce des%per'ision de l’"cti'it(

b"nc"ire "% M"roc en f"it ('idemment p"rtie+ Les r(centes r(formes

introd%ites p"r l" 1"n$%e#entr"le d"ns le p(rim0tre d’inter'ention pr%dentielle est en li!ne "'ec les princip"%* "pportsinstit%(s à %ne (c/elle intern"tion"le+#ertes des pro?ets sont en co%r s d’(t%de en '%e d’enric/ir l’en'ironnement pr%dentiel p"r desr0!les pl%s "d"pt(es m"is ceci ne de'r"it occ%lter les besoins demise à ni'e"% d% ris< m"n"!ement $%e c/"$%e (t"blissement de'r"it entreprendre eninterne p"r r"pport "%*meille%res pr"ti$%es intern"tion"les de !estion des r is$%es b"nc"ires+GC



GG



PA RT IE II : L E S

E TA B L ISSE M E N T S D E C R E D ITTL E P R O C E SSU S D ’ IN T E G R AT I

D E S R ISQ U E S B A N C A IR E S

DFF



INTRODUCTION DE LA PARTIE II

;"ce "%* ('ol%tions des m(tiers b"nc"ires $%i ont !(n(r( de no%'elles '"r

i"ntes de ris$%es etmodifi( les f"cte%rs de fr"!ilit( fin"nci0re s%sceptibles dN"ffecter l" $%"lit(de l" sit%"tion des"cte%rs b"nc"ires il de'ient de pl%s en pl%s imp(r"tif de d('elopper des o%tils dN"n"l)sesp(cifi$%es d"ns le b%t de d(tecter et de co%'rir le pl%sr"pidement possible les ris$%ess%sceptibles d’en!endrer %ne d(f"ill"nce b"nc"ire $%i ne po%rr"it tre $%e

pr(?%dici"ble à l"st"bilit( d% secte%r b"nc"ire d"ns son ensemble+

Si les normes pr%dentielles deme%rent %n point d’"ncr"!e essentiel il

est de pl%s en pl%s press"nt $%e les (t"blissements b"nc"ires p%issent s’in'estir d"nsle d('eloppementd’instr%ments compl(ment"ires d’"n"l)se fond(s s%r des m(t/odes à l"fois $%"ntit"ti'es et$%"lit"ti'es+

"r cons($%ent les trois "spects s%i'"nts m(ritent d’tre d('elopp(s :

a to%t d’"bord les tend"nces "ct%elles en m"ti0res de meille%res pr"ti$%es po%r %n contr9leinterne effic"ce

a ens%ite le%rs cons($%ences en termes de diffic%lt(s de mise en &%'re

a enfin le%r imp"ct s%r l" mission d% commiss"ire "%* comptes+

So%s l’effet de cette pression conc%rrentielle les principes d%!o%'ernement d’entreprise et del" cr("tion de '"le%r se sont impos(s+ Ils "ssi!nent "%* "cte%rs deno%'elles e*i!ences de

trans&arence et de rentabilit (+#es ob?ectif s incitent les "cte%rs d"ns le secte%r b"nc"ire à"dopter de

nou

com&ortements de contr(le et de estion des risques m"r$%(s not"mment p"r l’%s"

tec/ni$%es de ris< m"n"!ement K rel"ti'ement /omo!0nes: d(finition et %tilis"ti

limites !estion d% ris$%e p"r des mod0les internes et $%"ntit"tif s de!estion des ris$%es

b"nc"ires+

6os comment"ires s’"pp%ieront c/"$%e fois $%e n(cess"ire s%r les 1est r"cticesTinspir(es à l" fois des pr"ti$%es des !r"ndes b"n$%es (tr"n!0res et desr(ponses d% r(!%l"te%r s%r des "spects sp(cifi$%es de ris< m"n"!ement+ 6o%s "'ons d(fini en "nne*e G les crit0res $%e no%s "'ons reten%s po%r le c/oi* des(t"blissements b"nc"iresD F

")"nt ser'i à l" cond%ite de notre (t%de+ #ette en$%te " (t( r("lis(e p"r l’($%ipe #orldide+ DFD



CAPITRE : ANALYSE DYNAMIQUE DESPRINCIPES DECONTRÔLE BANCAIRE E++ICACE

S&1" : Pr1&%%% #& 6&%" #&% r"%>&% 2a1a"r&%

Tra%5%"" #&% =&00&% a55r1*&% #& 6&%" #&% r"%>&% a%&1&r 2a1a"r&7ep%is l’entr(e en 'i!%e%r des no%'elles dispositions d% comit( de

1Hle s%r le s)st0me decontr9le des ris$%es b"nc"ires on s’"c/emine de pl%s en pl%s 'ers %ne"pproc/e !lob"le etint(!r(e de !estion des ris$%es+

U& #$!ar1*& """$& a4 Ea%;U"%

Les Et"ts-nis ont (t( pr(c%rse%rs d"ns l" d(finition d% contr9le internecomme d"ns celle d%ris<-m"n"!ementT+ En DGC %n for%m de tr"'"il " (t( cr(( "% seinde l" #ommission.re"d")T so%s l’(!ide d% #OSO #ommittee of Sponsorin!Or!"ni,"tions of t/e .re"d")#ommissionT "fin de mie%* coordonner les tr"'"%* desdiff(rentes p"rties int(ress(esentreprises "ssoci"tions professionnelles d’"%dite%rs internes o%e*ternesU5 s%r cette

probl(m"ti$%e no%'elle et s%rto%t tr0s '"ste + L’ob?ectif (t"it de bHtir %n

r(f(rentiel reconn%%n"nimement et "pplic"ble de f">on !(n(ri$%e à to%tes les or!"nis"tions po%r mettre en pl"ceet form"liser %ne str%ct%re de contr9le interne r(pond"nt "%*no%'elles obli!"tionsr(!lement"ires+ #es tr"'"%* ont (t( fin"lis(s en DGG2 "nn(e de l"

p%blic"tion de l" 'ersiond(finiti'e de l’Intern"l #ontrol Inte!r"ted ;r"meor<T d% #OSO+

La ra%5%"" a %&1&r 2a1a"r&Le #omit( de 1Hle s’est inspir( d% c"dre concept%el propos( p"r le#OSO et de ses compos"ntes fond"ment"les d% contr9le interne - $%i pe%'ent s’"ppli$%er %ni'ersellement àto%s les secte%rs d’"cti'it( - po%r (mettre en septembre DGGCdes recomm"nd"tionssp(cifi$%es "%* b"n$%es te*te intit%l( ;r"meor< for intern"l controls)stems in b"n<in!or!"ni,"tionsT5+ DF2



A% M"roc ces concepts se retro%'ent l"r!ement d"ns l" circ%l"ire 6P@rel"ti'e "% contr9leinterne d’"pplic"tion obli!"toire p"r les (t"blissements de cr(dit dep%is

?%illet 2FFD+A l’(tr"n!er po%r le secte%r b"nc"ire des r(!lement"tions simil"ir esd"ns le%rs fondement etob?ectifs !(n(r"%* m"is comport"nt de nombre%ses '"ri"ntes d"ns lesmod"lit(s d’"pplic"tionont (t( (dict(es "% co%rs des trois derni0res "nn(es d"ns l" pl%p"rt des

p")s ind%stri"lis(s;r"nce An!leterre It"lie L%*embo%r! J"pon Allem"!neU5+

O%tre le f"it $%e cette ('ol%tion d(co%le n"t%rellement de l" n(cessit( li(eà l" !lob"lis"tion del" sp/0re (conomi$%e et à l" croiss"nce contin%e des 'ol%mes d’op(r"tionsfin"nci0res il estl(!itime de penser $%e l’"cc(l(r"tion de l" mise en pl"ce der(!lement"tions est (!"lement %ner(ponse "%* d(f"ill"nces so%d"ines et m"?e%res d’(t"blissementsfin"nciers s%ite à desd)sfonctionnements de contr9le interne en p"rtic%lier l" f"illite de l"1"rin!s en DGG+A%* Et"ts-nis les instit%tions fin"nci0res "d/(rentes "% s)st0mef(d(r"l de !"r"ntie desd(p9ts sont ten%es de respecter des dispositions tr0s d(t"ill(es d"nsl’or!"nis"tion de le%r s)st0me de contr9le interne en conformit( "'ec le ;7I#IAT ;eder"l

7eposit Ins%r"nce#orpor"tion Impro'ement ActT5 p"r% en DGGD s%ite à l" f"illite d% r(se"%des S"'in!s "ndLo"nsT+

o%r les b"n$%es %ne tend"nce r(cente à l’int(!r"tion des dispositifs dem"trise des ris$%esd"ns l’or!"nis"tion et les str%ct%res internes+

Les premi0res r(fle*ions des r(!%l"te%rs et les r(!lement"tions (misess%r l" m"trise desris$%es ont repos( essentiellement s%r l" d(finition de normes st"nd"rds$%"ntit"ti'es so%s l"forme de r"pports minim"%* à respecter entre les fonds propres et leni'e"% d’e*position àcert"ins ris$%es fin"nciers consid(r(s comme m"?e%rs po%r les(t"blissements de cr(dit+7(finies en premier lie% po%r le ris$%e de cr(dit norme (t"blie en DGCC etobli!"toire dep%isDGG25 elles ont (t( (l"r!ies "% milie% des "nn(es DGGF "%* ris$%es des"cti'it(s de m"rc/(+Il est "pp"r% n(cess"ire de f"ire ('ol%er les mo)ens de s%r'eill"nce

pr%dentielle 'ers l"

d(finition de principes d’ensemble int(!r"nt directement les dispositifsde s%r'eill"nce desris$%es d"ns l’or!"nis"tion interne des b"n$%es "'ec en p"rtic%lier l"mise en pl"ce destr%ct%res de contr9le interne à diff(rents ni'e"%* de l’entit( o% d% !ro%pe+DF3



et]o% de fonctions sp(cifi$%es fonction de #/ief Ris< OfficerT c/e,7RES76ER 1A6ZSenior Ris< M"n"!erT c/e, #I.I8RO I6#+5+ Les missions deces d(p"rtements desris$%es sont p"rfois cit(es+ #/e, MOR8A6 S.A6LE_ 7EA6

=I..ER [ #O le7(p"rtement de !estion !lob"le des ris$%es est respons"ble de l" mise en pl"ce de l" politi$%ede ris$%e de l’"n"l)se et d% reportin! "%pr0s de l" 7irection et des#omit(s des Ris$%es+ o%r l" 7RES76ER 1A6Z :

5a<in reconised te roBin callenes lCin aead 7or andlin ris0s Dresdner /an0 iscontinuouslC interactin its ris0 control acti<ities 7or mar0et ,counter&art C, countrC and o&erational ris0s into a inde&endent Ris0 %ontrol unit 4rou& Ris0 %ontrol ensures tat tede<elo&ment o7 ris0-control tools is in line Bit te requirements o7 all 4rou& units and across all ris0 cateories

:urtermore te %ie7 Ris0 77icer, as a member o7 te /oard o7 Manain Directors, as ares&onsibilitC to co<er all issues related to ris0 control, includin tecontrol o7 te ban08sareate ris0s

*DRE.DER /'F G ra&&ort de estion

#ert"ins !ro%pes moins d’%ne di,"ine5 insistent s%r l’import"nce po%r l"!estion des ris$%esdes proc(d%res et directi'es d(finies "% ni'e"% d% !ro%pe et mises en&%'re d"ns lNensembledes %nit(s op(r"tionnelles :

.Cstems and &rocedures are in &lace in te %om&anC and subsidiaries toidenti7C, control and re&ort on te maHor ris0s includin credit, canes in temar0et &rices o7 7inancial instruments, liquiditC, o&erational error and 7raud

Ex&osure to tese ris0s is monitored bC asset and liabilitC committee and executi<e committeein subsidiaries and bC te 4rou& Executi<e %ommittee 7or te 4rou& as aBole

*5./% 5D;4. P% G ra&&ort annuel7es (l(ments rel"tifs à l" m(t/odolo!ie de !estion des ris$%es sontrecens(s d"ns l" tot"lit(des r"pports incl%"nt %n c/"pitre rel"tif à l" !estion des ris$%es+Ine entité de métodoloies risques JRis0s and Economic %a&ital

'nalCticsK a la <ocationde &ro&oser - en liaison a<ec cacune des entités Risques&érationnels concernées - une DF



a&&roce coérente de mesure des di77érents tC&es de risques et decontribuer A la dé7initionet au calibrae des outils de mesure du risque de rou&e

*/P- P'R;/'. G Ra&&ort du %onseil d8'dministration 2!!1 G 'nnL" pl%p"rt des b"n$%es 22]25 d(t"illent les m(t/odolo!ies de s%i'i desris$%es not"mmentde cr(dit et de m"rc/(+ Se%les $%el$%es b"n$%es d(cri'ent les o%tilset]o% m(t/odes %tilis(s"fin de $%"ntifier les ris$%es "%*$%els elles sont e*pos(es d"ns l" p"rtieintrod%cti'e à l"!estion des ris$%es+ #omme pr(sent( d"ns le t"ble"% ci-desso%sles m(t/odes de$%"ntific"tion %tilis(es sont princip"lement ('o$%(es d"ns lesr"pports des b"n$%es"llem"ndes "m(ric"ines s%isses et brit"nni$%es+

6ombre de !ro%pes pr(sent"nt le%rs o%tils de mes%re des ris$%es d"ns l" p"rtie introd%cti'e àl" !estion des ris$%es

So%rce : r"pports "nn%els 2FFD de 2 b"n$%es dont 2F b"n$%ese%rop(ennes et b"n$%es

"m(ric"ines5

6ombre s%r le tot"l de lN(c/"ntillon DD b"n$%es s%r 2

dont b"n$%es "llem"ndes 2]4

dont b"n$%es "m(ric"ines 3]

dont b"n$%es s%isses 2]2

dont b"n$%es brit"nni$%es g

L" princip"le m(t/ode de $%"ntific"tion pr(sent(e est l" "l%e At Ris<+#ette m(t/ode estnot"mment %tilis(e à l" 7E.S#E 1A6Z $%i pr(sente %ne d(finitiondes o%tils %tilis(s+7es (l(ments $%"ntit"tifs sont pr(sent(s d"ns 23 !ro%pes b"nc"ires s%r 2+ Ils concernentessentiellement les ris$%es de cr(dit et de m"rc/(+

7"ns de nombre%* r"pports l" !estion des ris$%es est d(t"ill(e p"r !r"ndst)pes de ris$%es : ler"pport "nn%el d% #R7I. L_O66AIS pr(sente p"r e*emple d"ns l"

p"rtie 8estion desRis$%es et de l" Sol'"bilit(T %ne introd%ction !lob"le dND]4 de p"!e s%r l"!estion des ris$%es

p%is %ne pr(sent"tion de l" !estion des !r"nds t)pes de ris$%esris$%es de contrep"rtieris$%es de m"rc/( ris$%es des "cti'it(s de b"n$%e cl"ssi$%e et ris$%esop(r"tionnels5+ DF@



U 0"& &% &--&1$ #& -a >a%" %%$!a">& &r& 0a 6&%"602a0& #&% r"%>&% & 0&%5r1$#r&% #& 1r0& "&r& !"%&% & ?=r&

#ert"ins r"pports ne conten"nt p"s de c/"pitre !lob"l d(di( à l" !estion desris$%es ('o$%entles m(t/odes de !estion des ris$%es d"ns le c"dre de le%r dispositif decontr9le interne+

'insi, caque entité du rou&e %rédit 'ricole *%aisses réionales,%aisse nationale, 7ilialesétablissements de crédit, 7iliales non-établissement de créditL se doit d8a&&liquer A son

&ro&re ni<eau, un dis&ositi7 basé sur cet ensemble de &rinci&es et

dis&ositions nécessaires Al8instauration d8un sCst=me de contr(le interne ;ls recou<rent desobliations en mati=re *L de mesure, de sur<eillance et de matrise des risques mesurables*crédit, marcé, risque &aCs, estion acti7N&assi7, risques de liquidité, r=lement li<raison

*%ROD;T '4R;%E G ra&&ort de estion

ne $%in,"ine de r"pports "nn%els de b"n$%es pr(sente p"r "ille%rs %n p"r"!r"p/e sp(cifi$%ed(di( "% contr9le interne o% le c"s (c/("nt pr(sentent de nombre%sesr(f(rences "% contr9leinterne+ 7"ns l" tot"lit( de ces r"pports %n lien s)st(m"ti$%e est effect%(entre les proc(d%resde contr9le interne mises en &%'re et l" m"trise des ris$%es "% seinde lN(t"blissementnot"mment les ris$%es op(r"tionnels+

A titre dNe*emple l" p"rtie introd%cti'e à l" section 8estion des Ris$%es

et de l" Sol'"bilit(Td% r"pport de !estion d% #R7I. L_O66AIS ill%str e l" fortecorr(l"tion "% sein d% !ro%peentre contr9le interne et !estion des ris$%es+

e &roHet iie a<ait &ermis d8initialiser une dCnamique de &ror=s &our l8ensemble desdis&ositi7s de contr(le interne du rou&e, a<ec l8obHecti7 de les mettre Ani<eau des meilleures

&rat iques%et e77ort a été &oursui<i &ar l8a&&lication d8un &rocessus énéral d8é<aluation et d8amélioration, a&&uCé sur un &roramme d8auto- é<aluation tant desentités o&érationnellesque des 7onctions ou métiers de ni<eau rou&e, destiné A ren7orcer lesdis&ositi7s de contr(ledes acti<ités et de matrise des risques tout en mesurant les &roHetsréalisés DFB



Ra&&elons que cette démarce s8inscrit dans un cadre certi7ié con7orme Ala norme qualitéinternationale ;. 9!!2 En sCnerie a<ec le &ilotae de ceren7orcement d8ensemble ducontr(le interne, la Direction %entrale des Risques du 4rou&e a mis en

&lace une 7onctionJRis0 ManaementK %ette 7onction met en Qu<re &roressi<ement, &our l8ensemble du rou&e, des missions qui ont été étendues en mati=re de risquede crédit, de marcé,

7inanciers, et des missions nou<elles &ortant sur les risques o&érationnels*&ré<ention de la 7raude et du blanciment, sécurité in7ormatique et traitement deso&érations

*%ROD;T ';. G ra&&ort de estion

L" certific"tion $%"lit( des process%s dN('"l%"tion o% demonitorin! d% contr9le internecommence à tre ('o$%(e mme si le p/(nom0ne reste minorit"ire+ Les

b"n$%es ('o$%"ntcette certif ic"tion sont le #R7I. L_O66AIS et 16-ARI1AS "insi $%elN_OEREI6S1A6Z d"ns le p"r"!r"p/e s%r les "ctions mises en

pl"ce po%r "ss%rer lem"n"!ement des ris$%es op(r"tionnels+

L& r0& !&r #&% r$60a&r% #a% 0a !"%& & 50a1& #&% #"%5%""-% #&1r0& & #&6&%" 602a0& #&% r"%>&% r=& $1* #a% 0&% ra55r% a&0%

l%sie%rs b"n$%es fr"n>"ises comm%ni$%ent de f">on d(t"ill(e s%r le%rsdispositifs de contr9leinterne et so%li!nent l" conformit( de ces dispositifs "'ec le c"dre d(fini

p"r le r0!lement nPGB-F2 d% #omit( de l" R(!lement"tion 1"nc"ire et ;in"nci0re+

Les b"n$%es "llem"ndes font (!"lement r(f(rence à le%rsr(!lement"tions n"tion"lesZon.r"85 et ('o$%ent les doc%ments p%bli(s p"r l" 1"n< ;or Intern"tion"l Settlements enrel"tion not"mment "'ec les r"tios d’"d($%"tion d% c"pit"l+

L" !estion des ris$%es f"it lNob?et d"ns de nombre%* (t"blissements demissions sp(cifi$%esdN('"l%"tion o% de s%r'eill"nce p"r l" fonction dNA%dit Interne $%iest so%'ent pr(sent(ecomme ")"nt %n r9le m"?e%r à ?o%er d"ns l" d(tection et lN('"l%"tion desris$%es et f"is"nt"insi p"rtie à p"rt enti0re de lNor!"nis"tion d(di(e à l" m"trise des r is$%es+Te Director o7 4rou& Ris0 Manaement and %om&lianceim&lements te &oliciesestablised bC te board trou a number o7 s&ecialist de&artments ,Bic are structured to DFC



address te se&arate ris0 &ro7iles o7 te 4rou&8s acti<ities Princi&al de&artments are 4rou&%redit, 4rou& Mar0et Ris0, 4rou& &erational Ris0, 4rou&%om&liance, 4rou&

Documentation Ris0 and 4rou& 'udit

*D. T./ 4RIP G 7inancial re<ieB

La 1!!"1a" %r 0&% r"%>&% 5$ra"&0% %& #$=&055&

L" notion de ris$%e op(r"tionnel p"r"t d(sorm"is tre %ne r(elle

pr(occ%p"tion de l" m"?orit(des b"n$%es comm%ni$%"nt s%r l" !estion des ris$%es si lNon en ?%!e p"r les p"!es cons"cr(esà l" d(finition de ces ris$%es "insi $%’à lNor!"nis"tion des fonctionsdestin(es à m"triser cesris$%es+

En ce $%i concerne l" d(finition DC b"n$%es s%r 2 en fo%rnissent%ne+ #es d(finitionssN"rtic%lent le pl%s so%'ent "%to%r dN%ne "n"l)se des c"%ses deris$%es op(r"tionnels+ Le#RE7I. SISSE 8RO p"r e*emple re!ro%pe les f"cte%rs de ris$%esen cin$ c"t(!ories :/%m"ins or!"nis"tionnels politi$%es et proc(d%res de tec/nolo!ie"insi $%e les f"cte%rse*ternesT+ #ert"ines d(finitions sont pl%s "*(es s%r des t)polo!iesde ris$%es+ A%ssi JMOR8A6 incl%t-il d"ns ces ris$%es le ris$%e dNe*(c%tion le ris$%edNinform"tion le ris$%e der(p%t"tion le ris$%e ?%ridi$%e le ris$%e rel"tif "%* personnes+#ert"ines b"n$%es citente*plicitement le ris$%e de fr"%de comme c"t(!orie o% f"cte%r de ris$%eop(r"tionnel+ #Nest lec"s de #ASE MA6A..A6 6A.=ES. 8RO 1AR#LA_SL# "insi $%e d%#R7I. L_O66AIS $%i int0!re d"ns les ris$%es op(r"tionnels leris$%e de fr"%de lesris$%es inform"ti$%es et les ris$%es li(s "% tr"itement des op(r"tions+

En ce $%i concerne le ris$%e ?%ridi$%e il pe%t tre incl%s d"ns les ris$%esop(r"tionnels cNestle c"s po%r SO#I. 86RALE 11A 1S5 o% constit%er %n f"cte%r de ris$%eop(r"tionnel #RE7I. SISSE 8RO5+ Il pe%t (!"lement f"ire lNob?etdN%n p"r"!r"p/e à

p"rt o% tre mentionn( d"ns l" p"rtie compli"nce ris<sT LLO_7S.S1 8RO5 + 7e l"mme f">on le ris$%e de non-respect de l" d(ontolo!ie est cit( p"r cert"ines b"n$%es commef"is"nt p"rtie des ris$%es op(r"tionnels SO#I. 86RALE5+_OEREI6S1A6Z indi$%e :

JBe Bere te 7irst in te mar0et to extend com&liance uid elines, Bicare aimed

at &reser<in te trust o7 our customers and &rotectin te /an08sre&utation, to te real estate business as Bell T+ DFG



Le ris$%e inform"ti$%e o% tec/nolo!i$%e est "bord( d"ns l" $%"si tot"lit(des c"s+ Si* !ro%pes b"nc"ires ('o$%ent les pl"ns de reprise dN"cti'it( mis en pl"ce po%r co%'rir ces ris$%es+ Enre'"nc/e il nNest p"s f"it r(f(rence de m"ni0re s)st(m"ti$%e "%* ris$%es

"ss%r"bles se%ls 3!ro%pes b"nc"ires en p"rlent5+ o%r lN%ne des b"n$%es concern(esil est indi$%( $%e l"$%"ntific"tion des ris$%es op(r"tionnels prend en compte les efforts der(d%ction des ris$%es p"r les co%'ert%res dN"ss%r"nce+

En ce $%i concerne lNor!"nis"tion mise en pl"ce po%r l" !estion des ris$%esop(r"tionnels elleest constit%(e de cell%les sp(cifi$%es po%r 3 b"n$%es fr"n>"ises 16-ARI1AS #R7I.L_O66AIS SO#I. 86RALE5 2 b"n$%es brit"nni$%es 3 b"n$%es"llem"ndes et %ne b"n$%e /oll"nd"ise A16 AMRO OL7I68 6++5+ L" LLO_7S .S18RO pr(cise $%el" fonction oper"tin! ris<T " (t( mise en pl"ce comme fonctionind(pend"nte de l" fonction!ro%p ris< m"n"!ementT compte ten% de lNimport"nce croiss"ntede ces ris$%es+ Enre'"nc/e dN"%tres b"n$%es d(cl"rent !(rer ces ris$%es à tr"'ers dess)st0mes et proc(d%res

destin(s à s%r'eiller les tr"ns"ctions+ #Nest le c"s de 6A.=ES. 8RO p"r e*emple o% de_OEREI6S.1A6Z $%i consid0rent $%e l" respons"bilit( de l"!estion de ces ris$%esincl%"nt les mes%res po%r r(d%ire ('iter o% "ss%rer ces ris$%esrepose s%r des fonctions!ro%pe "insi $%e s%r c/"$%e ni'e"% de m"n"!ement concern(+ "rmi lesfonctions !ro%pe"pport"nt le%r s%pport on tro%'e le d(p"rtement J%ridi$%e#ompli"nce et lNA%dit+ Les1"n$%es "m(ric"ines $%"nt à elles pri'il(!ient %ne "pproc/e 'is"nt àrespons"biliser les

directions op(r"tionnelles to%t en "ss%r"nt l" coordin"tion p"r l"cr("tion de comit(s de!estion des ris$%es op(r"tionnels+ #Nest le c"s de #ASEMA6A..A6 et de JMOR8A6+

O"0% : Pr"r"$ a4 a55r1*&% #’a;$=a0a"

O%tils K est le terme !(n(ri$%e reten% po%r d(si!ner les m(t/odes o% proc(d%res %tilis(es p"r les instit%tions fin"nci0res po%r identifier "n"l)ser piloter lesris$%es et en ('"l%er lesimp"cts+ #es o%tils f%rent re!ro%p(s en cin$ c"t(!ories d"ns le$%estionn"ire remis "%*

b"n$%es s(lectionn( d"ns notre (c/"ntillon : m(t/odes d’"%to-('"l%"tion c"rto!r"p/ie desris$%es indic"te%rs de ris$%es se%ils d’"lerte et limites b"ses dedonn(es recens"nt lesincidents et les pertes li(es+ DDF



6otre ob?et n’est p"s de pr(senter l’ensemble de ces o%tils de f">ond(t"ill(e m"is d’obser'er les princip"les tend"nces en termes de ni'e"% d’%tilis"tion "ct%elo% pro?et(5 et de s"s"tisf"ction+

On const"te dep%is en'iron trois "ns %n reco%rs croiss"nt à l’ensemble deces o%tils : pl%s deBFY des instit%tions !r"p/i$%e 5 %tilisent o% ont l’intention d’%tiliser lescin$ t)pes d’o%tilsce $%i confirme not"mment le%r compl(ment"rit( en fonction de l" n"t%redes inform"tions$%"lit"ti'e o% $%"ntit"ti'e5 des ob?ectifs identifier]('"l%er piloter$%"ntifier r(d%ire lesris$%es5 de l" p(riodicit( $%otidienne o% "nn%elle5 et (!"lement desdestin"t"ires direction!(n(r"le direction des ris$%es direction op(r"tionnelle ser'ices de b"c< officeU5+

U"0"%a" #&% O"0%

6on %tilis( l"nifi( tilis(

DFFY

GFY

CFY

BFY BF F 3C 2@FY

D@FY

4F4FY

33 3B3FY

2G232FY

B D2 D3 22DFY

FY

A %t o - (' "l %" t i o n # " rt o ! r "p /i e d e s Ind i c "t e% rs d e S e %i l s d N " le rt et 1 " s e s d e o

r i s $ % es r i s $ % es l im it es

Les "pproc/es d’"%to-('"l%"tion ressortent "%?o%rd’/%i comme l’o%til $%i"pporte le meille%r ni'e"% de s"tisf "ction !r"p/i$%e 5+

DDD



L'a;$=a0a " & 5"&1"ses de onn(es

GYSe%ils dN"lert et

limites

GY A%to-('"l%"tion4Y

Indic"te%rs de#"rto!r"p/ie desris$%es

ris$%es24YD3Y

Si BY des soci(t(s n’ont p"s encore d('elopp( de b"ses de donn(es

recens"nt l’ensemble desincidents 42Y ont l’intention de le f"ire d"ns %n proc/e "'enir !r"p/i$%e5+ Les b"ses sontconstit%(es po%r l’essentiel à p"rtir de l" collecte de donn(esde pertes propres àl’(t"blissement donn(es internes5 et pe%'ent tre compl(t(es p"r des donn(es e*ternes(l(ments de pertes d’"%tres (t"blissements5 ces b"ses de donn(escomm%nes se d('eloppent

princip"lement d"ns les p")s "n!lo-s"*ons+

L" m"?orit( des (t"blissements %tilisent !(n(r"lement c/"$%e o%til de

f">on "%tonome m"isles b"n$%es de premier pl"n commencent à c/erc/er des s)ner!ies entreces diff(rents o%tils"fin de constr%ire %n s)st0me int(!r( de !estion et de mes%re des ris$%es

b"nc"ires+Le d('eloppement des o%tils d’"n"l)se et de mes%re des ris$%es

b"nc"ires permet "%*directions !(n(r"les de disposer d’%ne inform"tion de pl%s en pl%s(toff(e r(!%li0re et$%"ntit"ti'e m"is $%i reste à consolider et str%ct%rer po%r permettred’"nticiper et de d(cider des "ctions correcti'es+

La =&00& #"!&%" # 6=&r&!& #’&r&5r"%& #a% 0a 6&%"#&% r"%>&%Apr0s pl%s de di* "ns de disc%ssions et dN(t%des "pprofondies desm(c"nismes de direction etde contr9le des !r"nds !ro%pes cot(s lNimport"nce des en?e%* d%!o%'ernement dNentrepriset"nt "% pl"n des perform"nces (conomi$%es $%e de cel%i pl%s!(n(r"l de l" st"bilit( desm"rc/(s est d(sorm"is %n"nimement reconn%e "% pl"n intern"tion"l+Adopt(s en DGGG les principes de lNO#7E premi0re tent"ti'edN/"rmonis"tion "% pl"ninter!o%'ernement"l sont à inscrire d"ns le mme mo%'ement decon'er!ence $%e cel%i $%econn"issent les normes compt"bles po%r constit%er "%?o%rdN/%i l" pl"te-forme de r(f(rence delNensemble des !r"nds s)st0mes n"tion"%*+ DD2



A% M"roc lNimp%lsion l(!isl"ti'e est en co%rs "'ec %n pro?etd’"mendement de l" loi s%r lessoci(t(s "non)mes $%i pr('oit de renforcer cert"ines dispositions s%r %n cert"in nombre det/0mes pr(cis s(p"r"tion des po%'oirs c%m%l des m"nd"ts et

con'entions r(!lement(es"pprob"tion des comptes consolid(s l" p%blicit( des r(m%n(r"tions ledroit des "ctionn"iresminorit"iresU5+

A lN(tr"n!er "pr0s les recomm"nd"tions en DGGG (mises p"r le 1l%eRibbon #ommittee "%*Et"ts-nis et l" codific"tion d"ns le droit bo%rsier londonien des $%"trer"pports #"db%r)8reenb%r) "mpell et .%rnb%ll "%c%ne ('ol%tion m"?e%re nNest 'en%erel"ncer %n d(b"t pr"ti$%ement clos to%t "% moins s%r le pl"n des principes+

LN"n"l)se des pr"ti$%es d(montre $%"nt à elle $%e le t/0me d%!o%'ernement dNentreprise f"itd(sorm"is p"rtie int(!r"nte de l" comm%nic"tion f in"nci0re de l" m"?orit(des !ro%pes fr"n>"iset e%rop(ens de lN(c/"ntillon+

7ep%is le d(b%t des "nn(es GF l" r(fle*ion s%r le !o%'ernementdNentreprise men(e d"ns l"

pl%p"rt des p")s ind%stri"lis(s " cond%it à l" r(d"ction de codes de

bonne cond%ite o% der"pports $%i constit%ent les fondements de l" pr"ti$%e en cedom"ine+ #es diff(rentescontrib%tions d(finissent des recomm"nd"tions $%i sont de'en%es desnormesK en pr"ti$%een lN"bsence de '(rit"ble b"se l(!"le o% r(!lement"ire+ A% M"roc l"loi n’obli!e p"s lessoci(t(s à se doter d’%n comit( d’"%dit il en est de mme en ;r"nceo lN"pplic"tion d%!o%'ernement dNentreprise p"r les soci(t(s cot(es deme%re d% dom"ine del" recomm"nd"tion(mise p"r l" #O1+

Le comit( dN"%dit est à mme de cr(er des s)ner!ies entre les"ctionn"ires les diri!e"ntslN"%dit interne et e*terne+ LNimplic"tion des "dministr"te%rs ind(pend"ntstend à renforcer sonr9le+ A lNori!ine le comit( (t"it c/"r!( dNe*"miner les comptes et les(t"ts fin"nciers des%r'eiller les rel"tions "'ec les "%dite%rs internes et e*ternes de 'eiller "%* proc(d%res decontr9le interne+ 7es c/"n!ements ont "ffect( lNen'ironnement des soci(t(s: l" !lob"lis"tiondes m"rc/(s lN%tilis"tion de no%'elles tec/nolo!ies de lNinform"tion

r(se"%* Internet U5 l"comple*it( croiss"nte des tr"ns"ctions et des r0!les compt"bles desf"illites de soci(t(s %nint(rt po%r les $%estions dNordre d(ontolo!i$%e lNimport"nce de l"!estion d% ris$%e+ Lecomit( dN"%dit est "men( à sN"d"pter à ce no%'e"% conte*te+A%* Et"ts-nis l" loi S"rb"nes O*le) pr('oit en effet l" mise en pl"ce p"r les soci(t(s cot(esd’%n comit( d’"%dit respons"ble de l" nomin"tion de l" s%r'eill"nce desr('ise%rs e*ternesdont il est l’interloc%te%r direct sect+ 3FD5+ Le comit( d’"%dit doit treinform( de to%tes DD3



Q 3 "%tres b"n$%es comm%ni$%ent s%r l" r(p"rtition de le%r c"pit"l p"r t)ped’"ctionn"ires s"nsdonner d’inform"tion nomin"ti'e : 1S #AISSE 7NEAR86E et#R7I. A8RI#OLE l"str%ct%re m%t%"liste de ces 2 derni0res e*pli$%"nt cette pr(sent"tion+

L" comp"r"ison de l" str%ct%re de l’"ctionn"ri"t des !ro%pes b"nc"ires e%rop(enscomm%ni$%"nt %ne r(p"rtition de le%r c"pit"l p"r t)pe d’"ctionn"ires f"itressortir le poids desinstit%tionnels loc"%* $%i repr(sentent en mo)enne pr0s de F Y d%c"pit"l des !r"ndes

b"n$%es e%rop(ennes en e*cl%"nt de l’"n"l)se les b"n$%es à str%ct%rem%t%"liste - #R7I.A8RI#OLE #AISSE 7NEAR86E5+

En E%rope 1S# et 1AR#LA_S L# fo%rnissent l’inform"tion l" pl%scompl0te p%is$%’elleint0!re à l" fois l’identit( des d(tente%rs les pl%s import"nts %nestr"tific"tion de l’"ctionn"ri"ten fonction d% nombre d’"ctions d(ten%es et %ne r(p"rtitionc"t(!orielle p"r t)ped’"ctionn"ires+

1S# ) "?o%te %ne 'entil"tion !(o!r"p/i$%e en dissoci"nt "ctionn"ri"tesp"!nol et (tr"n!er et%ne r(p"rtition p"r p")s po%r les in'estisse%rs (tr"n!ers+

En ce $%i concerne les b"n$%es "m(ric"ines les se%les inform"tionsnomin"ti'es donn(escorrespondent "%* "ctionn"ires dispos"nt de pl%s de Y d%c"pit"l+ Se%le MOR8A6S.A6LE_ 7EA6 =I..ER [ #O+ d"ns notre (c/"ntillon des b"n$%es"m(ric"ines f"it(t"t dN"ctionn"ires d(p"ss"nt le se%il de Y des "ctions+

E!"lit( des "ctionn"ires

"rmi les droits des "ctionn"ires prom%s p"r le doc%ment del’O#7E fi!%re cel%i d’treinform( des str%ct%res de c"pit"l et des m(c"nismes de 'ote pl"fonnementdes droits de 'ote

p"ctes d’"ctionn"ires5 $%i permettent à cert"ins "ctionn"iresd’e*ercer s%r l" soci(t( %ncontr9le diff(rent de cel%i r(s%lt"nt de le%r p"rticip"tion d"ns le c"pit"ld’%ne entreprise+D !ro%pes e%rop(ens comm%ni$%ent s%r l" composition de le%r c"pit"l etindi$%ent les droits"tt"c/(s à c/"$%e t)pe d’"ctions+ "rmi ces !ro%pes DD disposent d’%nestr%ct%re de c"pit"lcomple*e "'ec des instr%ments s"ns droit de 'ote certific"tsd’in'estissement "ctions s"nsdroit de 'ote preferred s/"resT5 o% "% contr"ire "'ec des droits de 'otes%rpond(r(s+ "rmices DD !ro%pes 4 pr(sentent %ne r(p"rtition de le%r c"pit"l e*prim(e endroits de 'ote+ Il s’"!itde #R7I. L_O66AIS et de 3 b"n$%es brit"nni$%es : 1AR#LA_SL# LLO_7S .S1 DD



8RO et 6A.=ES. 8RO+ L" r(p"rtition d% c"pit"l comm%ni$%(e p"r ces derni0res neconcerne en effet $%e les ordin"r) s/"resT se%les à b(n(ficier d% droit de'ote+L’e*istence dN%n p"cte d’"ctionn"ires est mentionn(e p"r l" SO#I.86RALE t"ndis $%ele #R7I. L_O66AIS f"it (t"t dN%n 8ro%pe dNActionn"ires "rten"ires+

C!5%"" #&% r6a&% #’a#!""%ra" : & !"%& &a=a #& 0a "#'"#$5&#a1&

L" str%ct%re et l" composition des or!"nes d’"dministr"tion sont

comm%ni$%(es p"r to%s les!ro%pes s"ns e*ception selon %ne pr(sent"tion "d"pt(e àl’or!"nis"tion de c/"$%e p")s :conseils dN"dministr"tion po%r les b"n$%es fr"n>"ises esp"!noles etit"liennes conseil des%r'eill"nce et directoire d"ns les str%ct%res d%"les "llem"ndes o%n(erl"nd"ises conseild’"dministr"tion distin!%"nt les membres e*(c%tifs et non e*(c%tifs d"nsles !ro%pes "n!lo-s"*ons+

7"ns to%s les c"s %ne liste nomin"ti'e des membres des or!"nessoci"%* est fo%rnie+ Enre'"nc/e l" notion d’"dministr"te%r ind(pend"nt t/0me m"?e%r del" doctrine est tr0sdi'ersement p"rt"!(e t"nt d"ns l" d(finition de l’ind(pend"nce $%e d"ns l"comm%nic"tion del" proportion d’"dministr"te%rs ind(pend"nts "% sein des conseilso% des str%ct%res($%i'"lentes+ Se%ls G !ro%pes identifient le%rs "dministr"te%rsind(pend"nts "% sein de le%r sor!"nes dN"dministr"tion : 3 fr"n>"ises 16-ARI1AS SO#I.86RALE et #R7I.L_O66AIS5 les 4 "n!l"ises et les 2 esp"!noles+

"rmi ces G (t"blissements se%ls 3 !ro%pes d(finissent l" notiond’ind(pend"nce et le font del" f">on s%i'"nte :

Q 1S# oppose ind(pend"nce et d(tention si!nific"ti'e de titreset f"it r(f(rence àl’"ppr(ci"tion de son #onseil s%r l’ind(pend"nce de ses membres :

Te /oard sall consist o7 a reasonable number o7 inde&endent Directors,

bein &ersons o7 &ro7essional &restie not lin0ed to te manaement team or te controllin sareolders Te &resent /oard o7 Directors, consistin o7 2" members, com&rise " executi<es and 2! nonexecuti<e Directors 7 te latter, 1! are sareolders Bo are not and donot re & resent

&ro&rietarC sareolders ca&able o7 in7luencin te control o7 te%om&anC and Bom te /oard considers to be inde&endent */DD@



Q L" SO#I. 86RALE propose %ne d(finition de l’"dministr"te%r ind(pend"nt :

'dministrateur indé&endant au sens de la dé7inition donnée dans ledernier ra&&ort du%omité sur le ou<ernement d8entre&rise administrateur n8entretenant aucune relation dequelque nature que ce soit a<ec la société ou son rou&e, qui &uissecom&romettre l8exercicede sa liberté de Huement

*.%;OTO 4O OR

Q 16-ARI1AS f"it r(f(rence à l" d(finition des "dministr"te%rsind(pend"nts donn(e d"nsle r"pport ME7E;-A;E de ?%illet DGGG et pr(cise $%Nelle consid0re $%eles "dministr"te%rsrepr(sent"nt les s"l"ri(s sont (!"lement ind(pend"nts compte ten% de le%r mode dN(lection etde le%r st"t%t+

L" proportion mo)enne dN"dministr"te%rs ind(pend"nts mentionn(s

G!ro%pes5 sN(t"blit à @Yet C !ro%pes s%r G "ttei!nent le se%il dN%n tiers pr(conis( not"mment p"r ler"pport i(not 216-ARI1AS D4 "dministr"te%rs ind(pend"nts s%r D@51AR#LA_S L# B s%r D251S# DF s%r 2B5 S1# OL7I68S L# DD s%r 2F5 6A.=ES.8RO G s%r D5 etSO#I. 86RALE @ s%r DB5+

Les b"n$%es "n!l"ises sont $%"nt à elles li(es p"r les dispositions d%#ombined codeT $%ie*i!ent $%e les conseils comprennent "% moins %n tiers d’"dministr"te%r s

non-e*(c%tifs dontl" m"?orit( doi'ent tre ind(pend"nts "% sens de l" d(finition ci-desso%s :

./e m"?orit) of non-e*ec%ti'e directors s/o%ld be independent of m"n"!ement "nd free from"n) b%siness or ot/er rel"tions/ip /ic/ co%ld m"teri"ll) interfere it/ t/ee*ercise of t/eir independent ?%d!ement+

6on-e*ec%ti'e directors considered b) t/e bo"rd to be independent in t/issense s/o%ld be

identified in t/e "nn%"l report+TLes b"n$%es fr"n>"ises et "llem"ndes pr(sentent p"r "ille%rs l" p"rtic%l"rit( de compter des"dministr"te%rs repr(sent"nt les s"l"ri(s "% sein des or!"nesd’"dministr"tion reflet d’%ne

i(not "'"it (mis entre DGG et DGGG pl%sie%rs recomm"nd"tions s%r des t/0mes pr(cis d%!o%'ernementD 2

d’entreprise en ;r"nce s(p"r"tion des po%'oirs c%m%l des m"nd"ts et con'entionsr(!lement(es "pprob"tiondes comptes consolid(s l" p%blicit( des r(m%n(r"tions le droit des "ctionn"iresminorit"iresU5 DDB



tr"dition p"rit"ire en Allem"!ne 7E.S#E 1A6Z : D2 "dministr"te%rss"l"ri(s s%r 225 etd’%n st"t%t sp(cifi$%e o% /(rit"!e des n"tion"lis"tions en ;r"nce+

L’e*p(rience l’e*pertise et l" $%"lific"tion des "dministr"te%rs sont misesen '"le%r d"ns l" pl%p"rt des te*tes doctrin"%* en p"rtic%lier d"ns les doc%ments del’O#7E et d% #omit( de1Hle+ 7"ns l" pr"ti$%e se%ls les 4 !ro%pes brit"nni$%es %ne b"n$%en(erl"nd"ise et 4 b"n$%es"m(ric"ines s%r pr(sentent %n c%rric%l%m 'it"e r(s%m( de le%rs"dministr"te%rs : S1#OL7I68S L# 1AR#LA_S L# LLO_7S .S1 8RO

6A.=ES. 8RO I688RO #ASE MA6A..A6 #I.I8RO I6# MOR8A6S.A6LE_ 7EA6=I..ER [ #O+ et J MOR8A6+

L" SO#I. 86RALE pr(sente to%tefois %n c%rric%l%m 'it"e des"dministr"te%rs dontelle propose l" nomin"tion à lNAssembl(e %ne bio!r"p/ie dN%ne di,"inede li!nes de Ser!e.c/%r%c< est "insi pr(sent(e5+

Les "%tres !ro%pes e%rop(ens mentionnent le pl%s so%'ent l" fonctiondes "dministr"te%rsle%r H!e les d"tes de d(b%t et de fin de m"nd"t "insi $%e les "%tres

m"nd"ts e*erc(s+Le nombre d’"ctions d(ten%es p"r les "dministr"te%r s est indi$%( p"r 3B Ydes !ro%pes et les"%tres m"nd"ts d’"dministr"te%rs d(ten%s mentionn(s p"r 3 Y des!ro%pes+Les b"n$%es "m(ric"ines comm%ni$%ent %ne description d(t"ill(ede le%rs or!"nesd’"dministr"tion et des membres $%i les composent d"ns le pro*)st"tementT+ LNinform"tionrel"ti'e "%* "dministr "te%rs propos(s ) est !(n(r"lement tr0sd(t"ill(e : H!e d"te denomin"tion - 4 b"n$%es s%r -bio!r"p/ie fonction $%"lific"tion nombredN"ctions et "%tresm"nd"ts+

Les "dministr"te%rs ind(pend"nts ne sont p"s identifi(s comme tels m"isles fonctions $%Nilsocc%pent fi!%rent d"ns les bio!r"p/ies pr(sent(es+

L& -1"&!& #&% r6a&% #’a#!""%ra" 5r$%&$ %%

0’$10a"ra6& #&% 1!"$%%5$1"a0"%$%;onctionnement !(n(r"lL’e*istence d’%ne c/"rte o% d’%n r0!lement int(r ie%r5 d(finiss"nt lesdroits et obli!"tions"tt"c/(s "%* m"nd"ts des "dministr"te%rs r("ffirm(e comme(l(ment fond"ment"l d%!o%'ernement d’entreprise p"r le r"pport i(not 2 n’estmentionn(e $%e p"r @ !ro%pese%rop(ens : 16-ARI1AS et SO#I. 86RALE 1S#dont l" r(f(rence est DDC



l’Oli'enci" R eportT et I68 8RO conform(ment "%*recomm"nd"tions de l"#ommission eters s%r ce point et de%* no%'elles b"n$%es : 1AR#LA_SL# et #RE7I.SISSE 8RO+ 16-ARI1AS mentionne d"ns s" comm%nic"tion

"'oir (t( distin!%(e enDGGG p"r le c"binet 7eminor comme l"%r("te d"ns le dom"ine d%respect des droits des"ctionn"ires p"rmi les soci(t(s constit%"nt lNindice bo%rsier+

/arclaCs as ado&ted its oBn internal cor&orate o<ernance uidelinesBic are a<ailable

7rom te 4rou& .ecretarC Tese address te res&onsibilities o7 te /oard and oB teC aremet, te com&osition o7 te /oard and selection &rocedures 7or neB Directors and relationsi&s Bit sta0eolders

*/'R%'.

Les tr"'"%* des or!"nes d’"dministr"tion sont pr(sent(s princip"lementso%s l’"n!le de l"

fr($%ence des r(%nions indi$%(e p"r DB !ro%pes s%r 2 l"respons"bilit( en m"ti0re decontr9le interne 23 s%r 25 et les rel"tions "'ec les or!"nes de direction2F s%r 25+A%-delà de cette inform"tion f"ct%elle l" s)nt/0se de l’"cti'it( des or!"nesd’"dministr"tionn’est pr(sent(e $%e p"r les !ro%pes "llem"nds n(erl"nd"is et esp"!nolsd"ns le%r ensemble et p"r 2 b"n$%es fr"n>"ises 2 b"n$%es "n!l"ises et D b"n$%e s%isse D3 "%tot"l5 à l’inst"r d’I688RO :

;n a se&arate meetin at te beinnin o7 1999, te .u&er<isorC /oard discussed ;48smedium-term &olicC as &re&ared bC te Executi<e /oard Tede<elo&ment o7 ;4 and its

roBt tarets Be re-re<ieBed Te 0eC issues are ex&lained in te ca&ter on .trateC Te.u&er<isorC /oard met on eit occasions in 1999 ;n line Bit te

strateC, im&ortant to&ics 7or discussion Bere acquisition &ro&osals, te di<idend &olicC, ris0 manaement, te &olicC 7or &ro<isions, te de<elo&ment o7 cor&orate and in<estment ban0in,

7urter de<elo&ment o7 te interated 7inancial ser<ices conce&t and te neB manaement

structure ter im&ortant issues Be re te de<elo&ments in te su&er<ision o7 7inancial institutions, cor&orate

o<ernance *see &ae 1!# and manaement de<elo&ment :ixed aenda items Bere tequaterlC and annual results Te .u&er<isorC /oard Bas also in7ormed about <arious oter subHects, suc as te re&orts 7rom ratin aenciesDDG



*;4 4R

C!"$% %5$1"a0"%$% ; C!"$ #’a#"

L" tot"lit( des !ro%pes e%rop(ens à l’e*ception des b"n$%esm%t%"listes #R7I.A8RI#OLE et #AISSE 7NEAR86E $%i n’"bordent p"s ce t/0me d"nsle%r r"pport "nn%el5ont s%i'i les diff(rentes recomm"nd"tions doctrin"les en cr("nt descomit(s sp(ci"lis(s "% seinde le%rs or!"nes d’"dministr"tion+

Ainsi p"r e*emple _OEREI6S1A6Z $%i ne d(cl"r"it enDGGG $%e de 2 comit(s6e!oti"tin! #ommittee et E*ec%ti'e #ommittee5 en mentionne trois de

pl%s en 2FFF : A%dit#ommittee 1%siness 7e'elopment "nd #redit #ommittee .r%st1%siness #ommittee+ Lescomit(s les pl%s fr($%emment cit(s sont ce%* dont l’e*istence est

pr(conis(e p"r le doc%mentd% #omit( de 1Hle et p"r le r"pport i(not 2 :

Q #omit( d’"%dit 23 !ro%pes5

Q #omit( des r(m%n(r"tions DC !ro%pes5

Q #omit( des nomin"tions D3 !ro%pes5+

A%-delà de l" di'ersit( des "ppell"tions les missions "ttrib%(es àc/"$%e t)pe de comit(t(moi!nent d’%n cert"in consens%s s%r le%r r9le et le%r %tilit(+

Le #omit( d’"%dit dont le r9le centr"l est "ffirm( de f">on $%"si-%n"nime p"r to%s les te*tes

et recomm"nd"tions en m"ti0re de !o%'ernement d’entreprise co%'red"ns l" pl%p"rt des!ro%pes e%rop(ens %n c/"mp d’"ction $%i "%-delà de l" re'%e descomptes en!lobe les"spects de contr9le interne et de !estion des ris$%es+ Appel(s de f">one*plicite #omit( d%contr9le interne et des ris$%esT et #omit( des comptesT p"r 16-ARI1AS #omit( desris$%es et des comptesT "% #R7I. L_O66AIS o% pl%s simplementA%dit committeeTd"ns l" pl%p"rt des b"n$%es (tr"n!0res ces comit(s co%'rent bien%n l"r!e ('ent"il de

respons"bilit(s incl%"nt not"mment l" re'%e d% contr9le interne et l"comm%nic"tion "'ec les"%dite%rs+Te 'udit %ommittee monitors te 7unctional adequacC o7 teauditin Bor0 and te co-o&eration betBeen internal and external auditLTe 'udit %ommitteemeets tBo to treetimes &er Cear toeter Bit te ead o7 4rou& ;nternal 'udit and teexternal auditors, and

Gs&eci7icallC 7or te re<ieB o7 te annual accounts- Bit te %ie7 :inancial 77icer D2F



%omité des %om&tes %om&osé de trois administrateurs, dont deux sont indé&endants, le%omité des com&tes a &our missions

S D8examiner les &roHets de com&tes qui doi<ent tre soumis au %onseil ULV, notamment les

&rinci&ales o&tions de cl(ture retenuesULV, en s8assurant de la &ertinence et de la &ermanence des &rinci&es et métodes com&tables a&&liqués S D8examiner le coix duré7érentiel de consolidation des com&tes S D8examiner la coérence des

mécanismes mis en &lace &our le contr(le interne des &rocédures, des risques et du res&ect del8étiqueWS De 7ormuler un a<is sur la désination des %ommissaires aux com&tesW

S De s8assurer de l8indé&endance des %ommissaires aux com&tes, com&tetenu notamment del8im&ortance des onoraires qui leur sont <ersés &ar le 4rou&e au reard de l8ensemble deleurs onoraires, et de l8im&ortance des missions d8assistance ou deconseil qui leur sont

con7iées &ar ailleurs &ar le 4rou&e WS D8examiner le &roramme de tra<ail des auditeurs externes et internes

e %omité des com&tes entend, ors la &résence des mandataires sociaux,les %ommissairesaux com&tes ainsi que les cadres res&onsables de l8établissement descom&tes, du contr(leinterne, du contr(le des risques et du res&ect de l8étique ;l rend com&teau %onseil de sestra<aux

es membres du %omité des com&tes &erXoi<ent un Heton de &résence dans les mmesconditions que &our leur &artici&ation au %onseil d8'dministration

*.%;OTO 4O OR

Lors$%e le contr9le interne et des ris$%es n’est p"s directement d"ns le

c/"mp d’"cti'it( d’%ncomit( d’"%dit il n’est to%tefois p"s l"iss( en de/ors des pr(occ%p"tionsdes "dministr"te%rs+#’est "insi $%e les 2 !ro%pes e%rop(ens $%i ne mentionnent p"sl’e*istence d’%n comit(d’"%dit o% ($%i'"lent font e*press(ment r(f(rence "% r9le des "dministr "te%rs en ce dom"ined"ns %n c/"pitre cons"cr( "% contr9le des ris$%es po%r #R7I.A8RI#OLE et d"ns l"

pr(sent"tion des inst"nces diri!e"ntes n"tion"les po%r le !ro%pe #AISSE7NEAR86E+ Lesrel"tions directes entre les "dministr"te%rs et les "%dite%rs e*ternes s%r let/0me p"rtic%lier d%contr9le interne sont ('o$%(es p"r l’ensemble des b"n$%es brit"nni$%es+D2D



L" comm%nic"tion $%"si %n"nime s%r les str%ct%res mises en pl"ce"% sein des conseilsd’"dministr"tion t(moi!ne d’%ne 'olont( de tr"nsp"rence $%i resteins%ffis"mment rel")(e p"r l’inform"tion donn(e s%r le compte rend% des tr"'"%* et de le%rs const"ts+

En effet se%ls 4!ro%pes e%rop(ens et 2 !ro%pes "m(r ic"ins p%blient %n compte rend% del’"cti'it( de le%rscomit(s dont I68 8RO _OEREI6S1A6Z #R7I.L_O66AIS et SO#I.86RALE et 2 b"n$%es "m(ric"ines : 1A6Z O; AMERI#A#ORORA.IO6 et#I.I8RO I6#+

;n 1999, te audit %ommittee met tBice 7or in-de&t discussions o7 teresults 7or te 7irst sixmonts and te annual results .ubHects suc as ris0 manaement and itsrelated sCstems, te &olicC 7or &ro<isions and canes in accountin &rinci&les Be re alsore<ieBed durin tesemeetins

*;4 4R

S&1" 8 : D"!&%" # 1r0& "&r& #a% 0& %%!& #& 6&%"#&%

r"%>&% 2a1a"r&%

Le contr9le interne est de'en% %ne des pr(occ%p"tions m"?e%resdes "%torit(s de t%telle

b"nc"ires+ L" circ%l"ire 6P@ rel"ti'e "% contr9le interne des(t"blissements de cr(dit5 $%i

renforce lNensemble des dispositions e*ist"nt d"ns ce dom"ine " (t( "dopt(le 2@ f('rier 2FFD p"r 1"n< Al M"!/rib+

LNentr(e en 'i!%e%r de ce te*te de'r"it tre lNocc"sion po%r les(t"blissements de cr(dit der(e*"miner lNensemble de le%r s)st0me de contr9le interne po%r sN"ss%rer :

- non se%lement $%Nil s"tisf"it bien "%* no%'elles e*i!ences

- m"is (!"lement $%Nil r(pondr" dem"in à le%r besoin de d('eloppementet de positionnementconc%rrentiel+A#5" #& 0a 1"r10a"r& N & r&-r1&!& # %%!& #& 1r0&"&r&Les b"n$%es ont int(!r( à des po%rcent"!es '"ri(s l" circ%l"ire s%r lecontr9le interne mme sides diffic%lt(s s%bsistent de n"t%re diff(rente selon l" t"ille des(t"blissements+ L" mise en D22



pl"ce d’%n bon dispositif de contr9le est en to%t c"s reconn%ecomme %n pr("l"ble "%d('eloppement des "cti'it(s b"nc"ires ce $%i pe%t se tr"d%ire à terme p"r des mo%'ements desp(ci"lis"tion et de concentr"tion d"ns le monde b"nc"ire+

.rois "ns "pr0s l’entr(e en 'i!%e%r de l" no%'elle circ%l"irecette "n"l)se est-elleconfirm(e W + Si l’on rel0'e cert"ins points comm%ns "%*(t"blissements des di'er!ences"pp"r"issent !(n(r"lement selon l" t"ille les "cti'it(s et l" c%lt%re del’(t"blissement+

U& 1=&rr& #& =&% %r 0’a55r #& 0a 1"r10a"r& N

.o%s les (t"blissements const"tent l’"pport de l" circ%l"ire en m"ti0re desensibilis"tion "%*ris$%es et "% contr9le interne "% pl%s /"%t ni'e"% derespons"bilit( : le conseild’"dministr"tion l" direction !(n(r"le et les directions op(r"tionnelles+Ainsi les membres d%conseil d’"dministr"tion disposent dep%is cette "nn(e de r"pports s%r le contr9le internecomme p"r le p"ss( m"is "%ssi s%r l" m"trise et l" s%r'eill"nce desris$%es+ #e dernier

r"pport comporte !(n(r"lement %ne p"rtie descripti'e s%r le dispositif "insi $%e des donn(esc/iffr(es s%r les limites les ris$%es 'oire les sensibilit(s+

7"ns cert"ins c"s lors$%e les "cti'it(s de l" b"n$%e sont si!nific"ti'esles "dministr"te%rsd(l0!%ent à cert"ins d’entre e%* c/oisis compte ten% de le%r comp(tence en l" m"ti0rel’"n"l)se des (l(ments conten%s d"ns ce r"pport en '%e de le%r rendrecompte+ A cet (!"rd ilf"%t so%li!ner le d('eloppement des comit(s d’"%dit bien $%e le%r

e*istence ne soit p"s rend%eobli!"toire p"r l" circ%l"ire+ Le nombre des p"rticip"nts et l"composition des comit(s sont'"ri"bles m"is le%r mise en pl"ce t(moi!ne de l" consciencedes "dministr"te%rs del’import"nce d% dispositif de contr9le "insi $%e de le%r r espons"bilit(+

L& r0& #&% %&r="1&% #’a#" "&r& a $$ r&-r1$

A% ni'e"% des directions !(n(r"les et op(r"tionnelles l" circ%l"irer"ppelle $%e l" dimensioncontr9le doit tre int(!r(e à l’"cti'it( $%’elle sert d’"ille%rs à m"triser et à

piloter+ Le contr9len’est pl%s '% comme le dom"ine r(ser'( d% personnel professionnelsp(ci"lis( m"is %nerespons"bilit( à "ss%mer à to%s ni'e"%* d"ns l’(t"blissement+Les "rtis"ns K de cette sensibilis"tion sont les ser'ices d’inspection!(n(r"le o% d’"%ditinterne $%i ensemble ont ?o%( %n r9le p"rtic%lier d’"nim"tion d0s l"

p"r%tion d% te*te+ Ils D23



'oient en o%tre le%r ind(pend"nce et le%r poids renforc(s d% f"it d%c"r"ct0re r(!lement"ire d%contr9le interne ce $%i se tr"d%it p"r :

- L’obtention pl%s f"cile de resso%rces /%m"ines compl(ment"ires?%s$%’à DF à DY de pl%s5 d"ns les ser'ices d(di(s "% contr9le po%r l" mise en pl"ce de

contr9les r(c%rrents desecond ni'e"% po%r '(rifier le fonctionnement des s(c%rit(s inform"ti$%eso% d('elopper des pro!r"mmes de testU

- ne r(cepti'it( pl%s !r"nde des ser'ices et des diri!e"nts "%*recomm"nd"tions f"is"nts

s%ite "%* "%dits+

En o%tre cette respons"bilit( de !"rdien d% temple K 'is-à-'is de l"7irection 8(n(r"lef"'orise le fonctionnement en r(se"% des ser'ices de contr9le interne+ A'ecl" circ%l"ire 6P@les b"n$%es "doptent %ne or!"nis"tion b"s(e s%r %nfonctionnement p)r"mid"l "'ec lesser'ices d(centr"lis(s d"ns les fili"les : en effet le r9le de coordin"tiond% ser'ice centr"ld’"%dit est "ccr% et se m"nifeste p"r l" pr(p"r"tion d’%ne c/"rte d’"%ditl" s%per'ision des

pl"ns de tr"'"il le s%i'i des concl%sions et l" dem"nde de r"pports

"nn%els en '%e d’%nes)nt/0se po%r le !ro%pe+

On "ssiste "%ssi à %n d('eloppement de corresponds de contr9le interne Kd"ns les !r"ndesdirections op(r"tionnelles et fonctionnelles+ #es correspond"nts int(!r(sd"ns le%r str%ct%rede r"tt"c/ement ont po%r fonction d’"ss%rer $%e le dispositif de contr9lede premier ni'e"%est op(r"tionnel+ Ils pe%'ent tre se%ls o% respons"bles d’%ne($%ipe selon l" n"t%re desris$%es et l" t"ille des directions et constit%ent %n m"illon de l" c/"ne

de contr9le to%t en permett"nt %ne d(m%ltiplic"tion d% contr9le d% contr9le K d"ns les b"n$%es+

D$!ar1*&% #& !"%& & 1-r!"$

L" m"?orit( des b"n$%es " mis en pl"ce %n di"!nostic pl%so% moins form"lis(('ent%ellement d(l(!%( "%* ser'ices d(centr"lis(s o% à %n cons%lt"nt

e*terne+ En '%e d’%nmeille%r s%i'i %lt(rie%r des "ctions à mener l’"pproc/e " consist( àrecenser les ris$%es selonles c"t(!ories indi'id%elles indi$%(es d"ns le te*te d"ns c/"$%eser'ice]d(p"rtement p%is lescontr9les o% mod"lit(s de s%r'eill"nce e*ist"nt et enfin lesl"c%nes p"r r"pport "%*

prescriptions r(!lement"ires+ 7e ce const"t ont (t( d(d%its des pl"ns d’"ctions "'ec desrespons"bles de mise en &%'re "insi $%e des d(l"is+D24



Le besoin d’%n tel di"!nostic " (t( p"rtic%li0rement ressenti d"nsle c"s d’"rri'(e d’%nno%'e"% diri!e"nt so%cie%* de mes%rer le de!r( de m"trise des ris$%esde son (t"blissemento% de s" direction o% d"ns le c"s d’%n fort d('eloppement des "cti'it(s+

En o%tre l" form"lis"tion de l" d(m"rc/e d’"n"l)se " p"rfois permis demettre en l%mi0re des

probl0mes de c%m%l de fonctions d"ns l’or!"nis"tion r(s%lt"ntso%'ent de sit%"tions/istori$%es p%is d’) rem(dier "lors $%e ?%s$%’à pr(sent l’"bsence des(p"r"tion de fonctions(t"it o% non per>%e comme %n ris$%e difficile à r(so%dre+

Ine mise en Qu<re substantiellement a<ancée

7e m"ni0re !(n(r"le et bien $%e !lob"lement le t"%* de conf ormit( p%isse tre estim( à BF-CFY l’"n"l)se d(t"ill(e p"r !r"nd ob?ectif de l" circ%l"ire montre desdistorsions d"ns l"n"t%re des l"c%nes r(sid%elles à des de!r(s pl%s o% moins '"ri(s+

L" pl%p"rt des b"n$%es (pro%'ent cert"ines diffic%lt(s à mettre en pl"celes process%s $%ire$%i0rent des mo)ens /%m"ins o% tec/ni$%es lo%rds en '"le%r rel"ti'e o% %ne remise enc"%se de pr"ti$%es b"s(es s%r l" conn"iss"nce r(cipro$%e desindi'id%s : p"r e*emple l"s(p"r"tion des fonctions des contr9les de premier ni'e"% form"lis(s l"doc%ment"tion des

proc(d%res+ 7e mme les ($%ipes d’"%dit internes s’e*tr"ient p"rfois difficilement defonctions op(r"tionnelles+

En re'"nc/e en m"ti0re de m"trise et de s%r'eill"nce des ris$%es ces(t"blissements ont!(n(r"lement r("lis( des efforts import"nts po%r "d"pter le%r dispositif et n’ont p"s /(sit( àr('iser le%r str"t(!ie en '%e de ne conser'er $%e les "cti'it(s pr(sent"nt lemeille%r compromisris$%e-cot d% contr9le : à titre d’e*emple "'"nt l" p"r%tion de l"circ%l"ire l" b"n$%e

p%bli$%e #I " d(cid( de se retirer pro!ressi'ement des "cti'it(s del’/9tellerie et de to%tesles "cti'it(s non li(es à ses c/oi* str"t(!i$%es po%r se concentrer %ni$%ement s%r l’immobilier et l" promotion immobili0re+

7"ns les !r"nds (t"blissements les diffic%lt(s sont so%'ent li(esà l" comple*it( desop(r"tions des s)st0mes d’inform"tion et des str%ct%res+ Ainsi "lors$%e l" m"trise desris$%es de m"rc/( pro!resse fortement "'ec l" mise en pl"ce de limitesle r"pproc/ementmens%el des r(s%lt"ts entre le front-office et l" compt"bilit( est encorer"rement op(r"tionnel+E!"lement l" centr"lis"tion des ris$%es de contrep"rtie "% ni'e"%consolid( et les "n"l)ses derent"bilit( des "cti'it(s doi'ent encore pro!resser à tr"'ers l" miseen pl"ce de s)st0mes%nifi(s et sop/isti$%(s+ D2



En o%tre les !r"nds !ro%pes ont !(n(r"lement des "cti'it(sd(centr"lis(es d"ns de petitesfili"les o% s%cc%rs"les loc"les o% à l’(tr"n!er d"ns les$%elles on pe%tretro%'er %ne p"rtie desdiffic%lt(s ('o$%(es po%r les petites b"n$%es "%*$%elles s’"?o%te p"rfois

%n m"n$%e d"ns l"m"trise des ris$%es (conomi$%es : à titre d’e*emple il "rri'e $%’%ne %nit((tr"n!0re r("liseto%te l" p"lette d’"cti'it( d% !ro%pe "lors $%e son diri!e"nt !(n(r"lementsp(ci"lis( d"ns %no% de%* dom"ines ne pe%t "ss%rer l" s%r'eill"nce de l’ensemble+

7"ns ce dernier c"s à l’inst"r des !ro%pes "n!lo-s"*ons et comme on pe%tle rencontrer d"nsles fili"les m"roc"ines de cert"ins !ro%pes "n!lo-s"*ons les sol%tionsmises en pl"ce consisteo% pr('%es comportent :

^ ne pl%s !r"nde s(lecti'it( d"ns les "cti'it(s d(centr"lis(es

^ L" centr"lis"tion d% s%i'i des r is$%es 'oire d% b"c<-office selon l" t"illede l’entit( ^ L" mise à disposition de to%tes les entit(s d’%ne doc%ment"tion à ?o%r s%r ces s)st0mes ^ L’(mission selon des p(riodicit(s d(finies $%otidiennes/ebdom"d"ires mens%elles selonles c"s5 de reportin!s propres à l’entit( s%r les ris$%es à destin"tion del" direction loc"lecomme d% ser'ice centr"l des ris$%es

^ L" constit%tion d’($%ipes d’"%dit interne intern"tion"les d(di(esà cert"ines entit(sdispos"nt de comp(tences lin!%isti$%es s%ffis"ntes et s%sceptiblesd’inter'enir à to%t moment p"r"ll0lement à l" d(si!n"tion d’%n correspond"nt contr9le interne loc"l+

Cr0& "&r& : "0 #& 5"0a6&

En d(pit des efforts r("lis(s pr('%s l" pl%p"rt des (t"blissementsrel0'ent des freins à %netot"le conformit( à l" circ%l"ire tels $%e les ment"lit(s lon!%es à f"ire('ol%er l’import"ncede l’in'estissement re$%is en temps not"mment "lors $%’il e*iste despro?ets conc%rrents Kinconto%rn"bles comme l" ,one de libre (c/"n!e entre le M"roc et l’E

d’%n c9t( et "'ec lesSA de l’"%tre c9t(+ Ils ('o$%ent "%ssi le cot d% contr9le en l%i-mmecontr"dictoire "%moins à co%rt terme "'ec l" rec/erc/e d’%ne pl%s !r"nde prod%cti'it( etd’%n rendement pl%s(le'( des fonds propres+Ils mentionnent enfin l" diffic%lt( de m"intenir %ne moti'"tion(le'(e po%r %n effort

perm"nent et de lon!%e /"leine+ .o%tefois ils reconn"issent lec"r"ct0re essentiel d’%ned(m"rc/e s%i'ie en l" m"ti0re d’"%t"nt $%’elle ?o%e %n r9le p(d"!o!i$%enon n(!li!e"ble+ D2@



Ainsi de m"ni0re pro!ressi'e le contr9le interne n’"pp"r"t pl%s comme%n m"l n(cess"ire etde'ient %ne p"rtie int(!r"nte des o%tils de pilot"!e de l" direction !(n(r"le: cel" impli$%e l"mise en pl"ce d’indic"te%rs de contr9le interne $%i po%rr"ient tre

d('elopp(s à p"rtir de l"d(clin"ison des ris$%es et contr9le en re!"rd des ob?ectifs de l" circ%l"ire 6P@ po%r c/"$%e"cti'it( de l" b"n$%e+ n reportin! r(!%lier po%rr"it "insi tre (t"bli en'%e de permettre à l"direction !(n(r"le de mes%rer en perm"nence l’effic"cit( de son dispositif+

Enfin le contr9le interne f"it p"rtie de l" comm%nic"tion fin"nci0re+ Ainsiles comment"iress%r les ris$%es et le%r m"trise prennent %ne pl"ce de pl%s en pl%s impor t"nte d"ns les r"pports"nn%els des b"n$%es (tr"n!0res $%i sont "ll(es mme ?%s$%’àcomm%ni$%er s%r le%r m"trisedes ris$%es op(r"tionnels+ Là encore l" conformit( à l" circ%l"ire 6P@ estessentielle et pe%tconstit%er %ne r(f(rence+

S&1" : A550"1a" #&% r60&!&% & &4"6&1&% 5r#&"&00&%

"rmi les r0!les $%i r(!issent les (t"blissements de cr(dit les normes pr%dentielles re'tentd(sorm"is %ne import"nce to%te p"rtic%li0re+ L" st"bilit( d% s)st0me

b"nc"ire est en effet"%?o%rdN/%i lN%ne des princip"les r"isons dNtre de l" r(!lement"tion b"nc"ire+#omme on l’" si bien d('elopp( "% ni'e"% de l" p"rtie

pr(c(dente %ne /"rmonis"tionminim"le des normes pr%dentielles sNimpos"it donc à l" fois

po%r "ss%rer %ne s(c%rit(con'en"ble des "cti'it(s b"nc"ires et po%r ('iter des distorsions de

conc%rrence+7"ns ce conte*te compte ten% d% c"r"ct0re tr0s conc%rrentielde lNen'ironnementlN"m(lior"tion de l" $%"lit( de lNinform"tion fin"nci0re s%r les ris$%esenco%r%s et le%r !estion" (!"lement (t( "% c&%r des pr(occ%p"tions des "%torit(s r (!%l"trices+

L’2@&1"- #& 11"0"&r 0&% &4"6&1&% #& 1r0& "&r& & 0&%

r$60&!&a"% #& 1r0&&4&r& a %&" # !!& #"%5%""- & 0a r&1a"%%a1& #&% !#0&%"&r&%7"ns le c"dre des concert"tions pr("l"bles à l" d(finition des r0!lesd’e*i!ence en m"ti0re defonds propres s%r les ris$%es b"nc"ires de !r"ndes b"n$%es dispos"nt d(?àen interne d’o%tils

perfectionn(s de contr9le "% $%otidien de ces ris$%es ont e*prim( leso%/"it de po%'oir le pl%s effic"cement et le pl%s (conomi$%ement - possible concilier :D2B



Q 7es e*i!ences pr%dentielles de pl%s en pl%s pr(cises et tec/ni$%es enm"ti0re de normes$%"ntit"ti'es

Q A'ec l" n(cess"ire mise en pl"ce d’instr%ments internes de !estion et demes%re des ris$%es+L" possibilit( l"iss(e "%* (t"blissements les pl%s "'"nc(s de f"irereconn"tre le%rs mod0lesinternes so%s des conditions strictes de fi"bilit( comme o%tilde c"lc%l des e*i!ences pr%dentielles constit%e donc %n point de rencontre import"nt entre lesr0!les de s%r'eill"ncedes ris$%es impos(es p"r les r(!%l"te%rs et l" tend"nce de fond des(t"blissements de cr(dit à

perfectionner et à s)st(m"tiser le%rs propres dispositifs+ Elle met"insi en ('idence l"comm%n"%t( des ob?ectifs po%rs%i'is p"r l" s%r'eill"nce e*terne d’%ne p"rt et le contr9leinterne d’"%tre p"rt+

Act%ellement %ni$%ement pr('%e po%r les ris$%es de m"rc/( elle ests%sceptible "% co%rs des

proc/"ines "nn(es de s’(tendre à d’"%tres ris$%es : ris$%es decr(dit 'oire ris$%esop(r"tionnels+ 7"ns son premier pro?et po%r l" r(no'"tion de l’"ccord s%r l’"d($%"tion desfonds propres diff%s( en ?%in DGGG le #omit( de 1Hle " en effet ('o$%(

cette possibilit(comme l’%n des "*es d’('ol%tion en'is"!(s to%t en r"ppel"nt $%e des(t%des "pprofondiesdoi'ent encore tre men(es en concert"tion "'ec l" profession b"nc"ire

po%r s’"ss%rer "% pl"ntec/ni$%e d% c"r"ct0re s%ffis"mment pr%dent et fi"ble des mod0lesinternes d('elopp(s p"r les b"n$%es "insi $%e de l" r("lit( de b"ses st"tisti$%es (tend%esco%'r"nt %ne p(riode/istori$%e s%ffis"mment lon!%e+

L&% r6a&% #& &00& 2a1a"r&% & 2r%"&r% ; U& =&00& "!50%"#$& 5ar 0&C!"$ #& BK0& #&5"% H

7ep%is DGGC le #omit( de 1Hle " ?o%( %n r9le mote%r d"nscette ('ol%tion+ Il " p"rtic%li0rement mis en e*er!%e l" n(cess"ire tr"nsp"rence des

b"n$%es et lNindispens"bleenric/issement de lNinform"tion fin"nci0re en p%bli"nt :

Q En DGGC des recomm"nd"tions po%r "ccrotre l" tr"nsp"rence des b"n$%es : en/"ncin! b"n< tr"nsp"renc) K o il recomm"nde "%* b"n$%es de comm%ni$%er desinform"tions d"nsles si* dom"ines s%i'"nts : les perform"nces l" sit%"tion fin"nci0r eincl%"nt les r"tios desol'"bilit( et de li$%idit(5 l" !estion des ris$%es lNe*position "%*ris$%es not"mment lesris$%es de cr(dit de m"r c/( de li$%idit( ?%ridi$%es etop(r"tionnels5 les politi$%escompt"bles et les r 0!les de !o%'ernement dNentreprise+D2C



Il consid0re not"mment $%e lNinform"tion s%r les str"t(!ies et pr"ti$%es de!estion des ris$%esconstit%e %n (l(ment permett"nt "% m"rc/( dN"ppr(cier les potenti"lit(sf%t%res de lNentreprise+Elle en!lobe l" str%ct%re de lNor!"nis"tion les principes de fi*"tion et de

s%i'i des limites lesm(t/odolo!ies de mes%re etc+ "insi $%e le c/iffr"!e de lNe*position "%*ris$%es de m"rc/(+Q En DGGG %ne proposition po%r disc%ssion de modific"tion d% r"tio desol'"bilit( o le#omit( de 1Hle inscrit l" discipline des m"rc/(s et le r9le des r0!les enm"ti0re dNinform"tion

p%bli(e K comme lN%n des trois piliers d% c"dre pr%dentiel r(no'( $%Nilentend mettre en &%'re"% co%rs des proc/"ines "nn(es+

L&% r&1!!a#a"% #& 0a S&1r" a# E41*a6& C!!"%%"(SEC) a4 Ea%;U"%L" SE# " "dopt( en DGGB de no%'elles r0!les rel"ti'es à lNinform"tion àfo%rnir en "nne*e descomptes et rel"ti'es "%* ris$%es de m"rc/( e*position "% ris$%e et

politi$%e s%i'ie5+LNinform"tion doit distin!%er les ris$%es des "cti'it(s de tr"din! de ce%*

des "%tres "cti'it(s+Les r0!les pr(cisent les conditions d"ns les$%elles lN"n"l)se de sensibilit(mes%re de l" perte potentielle o% des incidences s%r les fl%* de tr(sorerie f%t%re dN%ne o%

pl%sie%rs '"ri"tions det"%* co%rs pri*5 et l" d(termin"tion des '"le%rs en ris$%emod0les prob"bilistes $%imes%rent l" perte potentielle $%i po%rr"it r(s%lter d% m"rc/( s%r %ne

p(riode d(finie et "'ec %ncert"in ni'e"% de confi"nce5 doi'ent tre pr(sent(es+

Les inform"tions $%"ntit"ti'es doi'ent comporter les ?%stes '"le%rs deto%s les instr%mentsfin"nciers sensibles "%* ris$%es de m"rc/( le%rs conditions contr"ct%elleset les (c/("nces+

La r$60&!&a" !ar1a"&

7e%* circ%l"ires fond"ment"les de 1"n< Al M"!/rib ont (t( p%bli(es en trois "ns : l"

circ%l"ire 6P@ rel"ti'e "% contr9le interne dont les (t"blissementsdoi'ent se doter et l"circ%l"ire 6PG rel"ti'e à l" s%r'eill"nce des ris$%es b"nc"ires p"r lecommiss"ire "%* comptes+Les de%* e*priment le so%ci perm"nent d% r(!%l"te%r de ne permettr e l"

prise de ris$%es $%ed"ns %n en'ironnement to%?o%rs pl%s m"tris(+ L" premi0re f"it peser s%r l’"%dite%r e*ternedes respons"bilit(s pl%s l"r!es en m"ti0re de s%r'eill"nce et de contr9le desris$%es b"nc"ires"'ec not"mment le respect de r0!les sp(cifi$%es d"ns le c"dre dN%neor!"nis"tion ri!o%re%se etde reportin! s%r l" $%"lit( d% s)st0me de contr9le interne+D2G



L" circ%l"ir e 6P@ permet "%* (t"blissements de cr(dit dont le dispositif de !estion interne desris$%es repose s%r des principes s"ins et mis en &%'re de m"ni0re int0!reK dN%tiliser po%r l"mes%re des ris$%es des mod0les de c"lc%ls d('elopp(s en

interne+ Les c"lc%ls doi'ent permettre de d(terminer les '"le%rs en ris$%e po%r les diff(rentes "cti'it(sde l" b"n$%e+LN%tilis"tion des mod0les internes à des fins pr%dentielles ests%bordonn(e "% respect desconditions tr0s strictes de ri!%e%r et de $%"lit( :

Q e*istence dN%ne %nit( de contr9le des ris$%es r"pports $%otidiens limites

Q d(finition des f"cte%rs de ris$%e

Q r("lis"tion de sc(n"rios c"t"strop/e

Q 7ispositif de contr9le e*-post permett"nt de '(rifier l" fi"bilit( d%mod0le mis en pl"ce+Il est import"nt dNobser'er $%e t"nt "% pl"n intern"tion"l $%e n"tion"l l"

possibilit( l"iss(e"%* (t"blissements les pl%s "'"nc(s de f"ire reconn"tre le%rsmod0les internes so%s desconditions strictes de fi"bilit( comme o%til de c"lc%l des e*i!ences

pr%dentielles constit%e %nto%rn"nt m"?e%r d"ns lN"pproc/e d% contr9le p"r les "%torit(s de t%telle"insi $%N%n point derencontre import"nt entre les r0!les de s%r'eill"nce des ris$%es$%Nelles imposent et l"tend"nce de fond des (t"blissements de cr(dit à perfectionner ets)st(m"tiser le%rs propresdispositifs+ Elle met "%ssi en ('idence l" comm%n"%t( desob?ectifs po%rs%i'is p"r l"s%r'eill"nce e*terne dN%ne p"rt et le contr9le interne des (t"blissementsdN"%tre p"rt+A%torit(s et professionnels ne pe%'ent en effet $%e p"rt"!er l"

mme conception de l"r(!lement"tion b"nc"ire+ Les %ns comme les "%tres ont besoin de!"r"ntir l" confi"nce d%

p%blic et il doit donc tre possible de d(finir ensemble les mo)ens les pl%s"d"pt(s+

Pra">& #&% 2a>&%

L&% "-r!a"% >a0"a"=&%7"ns %n clim"t !(n(r"l dNinst"bilit( li( à l" mondi"lis"tion des m"rc/(s l"!estion des ris$%esde m"rc/( est de'en%e n(cess"irement pr(sente d"ns to%s les r"pports"nn%els des !r"ndes

b"n$%es intern"tion"les refl(t"nt "insi le besoin dNinform"tion e*prim(t"nt p"r le m"rc/( $%e p"r les "%torit(s de t%telle+Les b"n$%es "m(ric"ines font %n effort not"ble de p(d"!o!ie

po%r pr(senter à le%rs"ctionn"ires et à des in'estisse%rs potentiels %ne inform"tion cl"irestr%ct%r(e et f"cilement D3F



intelli!ible s%r des s%?ets "%ssi comple*es $%e l" mes%re des ris$%es dem"rc/( le%r contr9leo% encore l" description des /)pot/0ses so%s-?"centes à l"constr %ction des mod0lesm"t/(m"ti$%es %tilis(s+

LNinform"tion est le pl%s so%'ent loc"lis(e d"ns le r"pport de !estion etsNinscrit !(n(r"lementd"ns %n c/"pitre pl%s l"r!e cons"cr( à l" !estion et "% contr9le des ris$%esd% !ro%pe+"rmi les 2 pl%s !r"ndes b"n$%es mondi"les DB %tilisent ler"pport de !estion comme'ecte%r de comm%nic"tion et ) cons"crent en mo)enne 4 à p"!es+ Les C"%tres b"n$%es ont

pri'il(!i( lN"nne*e et ) cons"crent !(n(r"lement moins dN%ne p"!e s"%f 16-ARI1AS etS1# OL7I68S L# $%i d(cri'ent là en d(t"il le%r o%til de mes%re etdN"ppr(ci"tion desris$%es de m"rc/(+

S&1" : R&5r"6 & 1!!"1a" -"a1"r&

U& 5r&%%" 1r"%%a& #&% r$60a&r% 2a1a"r&% 5r r&-r1&r

0a ra%5ar&1& #&0’"-r!a" -"a1"r&

Si les derni0res "nn(es ont '% des d('eloppements import"nts d"nsl" r(!lement"tion d%contr9le interne et des dispositifs de m"trise des ris$%es des b"n$%es d"nsde nombre%* p")s"'ec l" p"r%tion de te*tes ")"nt d"ns l" m"?orit( des c"s %ne

port(e obli!"toire cesr(!lement"tions "bordent !(n(r"lement le 'olet reportin!T %ni$%ementso%s l’"n!le de l"comm%nic"tion "'ec les "dministr"te%rs et à destin"tion des "%torit(s de

contr9le d% secte%r+M"is ceci ne si!nifie p"s $%e les "%torit(s de s%r'eill"nce b"nc"ire sed(sint(ressent de l"$%estion de l" comm%nic"tion "% p%blic s%r ce t/0me+ A% ni'e"%intern"tion"l le #omit( de1Hle " "% co%rs des derniers mois insist( pl%sie%rs fois s%r l’import"nce

po%r les b"n$%es à bien comm%ni$%er "'ec le m"rc/( et 'ient d’inscrire l" discipline dem"rc/(T comme l’%ndes trois piliers d% c"dre pr%dentiel r(no'( $%’il entend mettre en&%'re "% co%rs des proc/"ines "nn(es pr(sent( po%r disc%ssion en ?%in DGGG5+ En septembre

DGGC le #omit( de1Hle s’(t"it d(?à e*prim( s%r le s%?et "'ec l" p"r%tion d’%n r"pport s%r l" tr"nsp"rence des b"n$%es+"rmi les mess"!es forts de ces te*tes (mer!e not"mment le

besoin e*prim( p"r lesr(!%l"te%rs d’%ne comm%nic"tion (l"r!ie s%r les ris$%es 'ers ce$%e les An!lo-s"*onsr"ssemblent so%s l" notion d’enterprise b%siness ris<s K en li"ison"'ec le r(f(rentiel de D3D



contr9le interne propos( p"r le #OSO tend"nce obser'(e po%r le moment princip"lement "%ni'e"% d% #omit( de 1Hle5+

L’"ccent est (!"lement mis s%r l" n(cessit( de comm%ni$%er s%r l’"n"l)sedes perform"ncesce $%i en p"rtic%lier po%r %n (t"blissement de cr(dit p"sse n(cess"irement

p"r l" pr(sent"tiond% co%ple rent"bilit(-ris$%e !lob"lement et p"r se!ment d’"cti'it( et]o%!(o!r"p/i$%e+

L& r0& #&% r$60a&r% 2r%"&r% #a% 0& 1a#r& #r&-r1&!& #&% r60&% #&6=&r&!& #’&r&5r"%& ; 0& 1a% #& 0a Gra#&;Br&a6&

7"ns les p")s o l" r(!lement"tion s%r le !o%'ernement d’entrepriseest p"rtic%li0rement"'"nc(e "pp"r"issent p"r "ille%rs des obli!"tions d’inform"tion des"ctionn"ires et d% p%blics%r l’e*istence et le fonctionnement d% s)st0me de contr9le interne+

A ce titre il con'ient not"mment de citer le c"s de l" 8r"nde-1ret"!ne oto%tes les soci(t(scot(es à l" bo%rse de Londres doi'ent d(sorm"is pr(senter d"nsle r"pport "nn%el %ned(cl"r"tion des diri!e"nts dNen!"!ement o% de respons"bilit( d% respectdes dispositions d%#ombined codeT a p"rmi les$%elles fi!%re celle de m"intenir %n s)st0mede contr9le interneeffic"ce et %ne inform"tion "ppropri(e s%r ces r0!les elles-mmes -incl%"nt l" description desmo)ens mis en &%'re+ Le .%rnb%ll reportT diff%s( en DGGGd(cline en mod"lit(sdN"pplic"tion d(t"ill(es les rincipesT (mis p"r le #ombined#ode not"mment s%r les)st0me de contr9le interne et le r9le de lN"%dit interne+

L&% r&1!!a#a"% # C!"$ #& BK0& 5r 0a 1!!"1a"#’ &%&!20& %r 0&%r"%>&% (%&5&!2r& H)

Les recomm"nd"tions e*prim(es p"r le #omit( de 1Hle po%r "ccrotrel" tr"nsp"rence des b"n$%es sont "rtic%l(es "%to%r de @ t/0mes m"?e%rs dont 2 concernent pl%s

p"rtic%li0rement ledom"ine des ris$%es+

L" comm%nic"tion s%r les str"t(!ies et pr"ti$%es de !estion des ris$%esEn se fond"nt s%r l’import"nce po%r les b"n$%es à comm%ni$%er s%r lesdispositifs !lob"%* deRis< m"n"!ementT en t"nt $%’(l(ment cl( d’inform"tion po%r

permettre "% m"rc/( D32



d’"ppr(cier les potenti"lit(s f%t%res de l’entreprise le #omit( de1Hle e*prime l"recomm"nd"tion !(n(r"le d’%ne comm%nic"tion tr"ns'ers"le s%r ce t/0me+

Les (l(ments pr(sent(s doi'ent not"mment permettre à l’%tilis"te%r de l’inform"tion deconn"tre l" li!ne directrice reten%e p"r l’entreprise po%r bHtir sons)st0me de !estion desris$%es et les mo)ens !(n(r"%* $%’elle " d('elopp(s str%ct%reor!"nis"tionnelle principes defi*"tion et de s%i'i des limites m(t/odolo!ies de mes%re incl%"nt les"ctions entreprises po%r en '(rifier l’effic"cit(U5+ Document consultati7 J' eB %a&ital 'dequacC :rameB

L’inform"tion s%r les e*positions en ris$%e

Le #omit( de 1Hle (met %n cert"in nombre derecomm"nd"tions s%r les (l(ments àcomm%ni$%er po%r e*pli$%er les str"t(!ies de !estion et de co%'ert%redes ris$%es fin"ncierscr(dit m"rc/( li$%idit(5 "rrt(es p"r l’(t"blissement et po%r lestr"d%ire so%s forme dedonn(es c/iffr(es d’e*position+

Le #omit( de 1Hle e*prime (!"lement le so%/"it $%e soit "bord(e l"sit%"tion de l’entreprise p"r r"pport "%* ris$%es op(r"tionnels et ?%ridi$%es+ Il est "insi propos(d’informer s%r l" n"t%redes princip"%* ris$%es op(r"tionnels en compl(t"nt p"r l" pr(sent"tion desdispositifs mis en&%'re po%r les !(rer et les contr9ler "insi $%e po%r les ris$%es

?%ridi$%es de comm%ni$%er sp(cifi$%ement s%r les liti!es et "ctions ?%ridi$%es en co%rs+

D33



C10%" # 1*a5"r&

A% sein des r"pports "nn%els des (t"blissements de cr(dit cons%lt( d"nsle c"dre de notreen$%te le t/0me de l" mes%re et de l" !estion des ris$%es b"nc"ires sed('eloppe t(moi!n"ntde l’en?e% str"t(!i$%e $%e repr(sente d(sorm"is cette $%estiond"ns %n conte*te derestr%ct%r"tion d% secte%r+

Si l" !estion des ris$%es est d(sorm"is %n "*e inconto%rn"ble decomm%nic"tion des 1"n$%es"'ec %n d('eloppement import"nt s%r l" !estion des ris$%es op(r"tionnelsl" proc/"ine (t"pe

est tr0s cert"inement celle de l" $%"ntific"tion de ces ris$%es$%i reste po%r lNinst"ntembr)onn"ire+

L" mise en pl"ce de no%'elles "pproc/es de !estion des ris$%es b"nc"iresest "%ssi s)non)mede diffic%lt(s de mise en &%'re $%i s’"'0rent d"ns l" pl%p"rt des c"scontr"i!n"ntes à l" miseen &%'re de bons o%tils de !estion des ris$%es b"nc"ires+

D34



CAPITRE 8 : MOYENS ET ENJEUX DE LAMISE EN PLACED’UNE DEMARCE DE GESTION DES RISQUES

BANCAIRES

S&1" : S%!& #’"-r!a"

Le c/oi* de sol%tions op(r"tionnelles est fond"ment"l d"ns l" mise en&%'re des no%'e"%*o%tils de !estion des ris$%es b"nc"ires+

I!5a1 %r 0’r6a"%a"

Les imp"cts d% no%'e"% c"dre pr%dentiel en termesd’or!"nis"tion et de s)st0med’inform"tion sont import"nts en r"ison de l" n"t%re des trois pilier s s%r les$%els repose leno%'e"% dispositif intern"tion"l de contr9le b"nc"ire :

^ L’e*i!ence $%"ntit"ti'e "ccorde %ne pl%s !r"nde pl"ce "%*tec/ni$%es d’"n"l)se et der(d%ction de ris$%es ce $%i constit%e %n f"cte%r d’incit"tion à le%r %tilis"tion : de mme l"reconn"iss"nce p"r les "%torit(s des s)st0mes de not"tionsinterne '" cond%ire les(t"blissements à renforcer l" $%"lit( de ses s)st0mes

^ L’"pproc/e $%"lit"ti'e doit cond%ire les b"n$%es à mettre en pl"ce des proc(d%res internesd’('"l%"tion de le%r fonds propre et à fi*er des ob?ectifs proportionnels "%

profil de ris$%es ^ L" tr"nsp"rence doit obli!er les b"n$%es à fo%rnir des inform"tionsfi"bles s%r les str%ct%resde le%rs fonds propres le de!r( d’e*position "%* ris$%es et les e*i!encesde fonds propres.o%t cel" obli!e les (t"blissements de cr(dit à mettre en pl"ce dess)st0mes d’inform"tion

be"%co%p pl%s sop/isti$%(s et à to%s les ni'e"%* : compt"bilit( ris$%es prod%itsU Il ) " %ntr0s !ros tr"'"il s%r le s)st0me d’inform"tion pe%t tre le pl%s import"nt

"pr0s cel%i de l’"n2FFF+D3



Ur2a"%a" #&% %%!&% "-r!a">&%

Le positionnement "ct%el des s)st0mes d’inform"tion des b"n$%esm"roc"ines p"r r"pport "%*e*p(riences "ct%ellement men(es p"r les !r"ndes b"n$%es intern"tion"lesl"isse "pp"r"tre des

besoins import"nts en m"ti0re d’or!"nis"tion et de m"n"!ement dess)st0mes inform"ti$%es+En eff et "% fil d% temps les s)st0mes d’inform"tion sont de'en%s de pl%sen pl%s imbri$%(s et/(t(ro!0nes ce $%i rend le%r ('ol%tion cote%se et lon!%e+

7"ns %n !r"nd !ro%pe b"nc"ire il " f"ll% p"r e*emple inter'enir s%r pl%sie%rs "pplic"tionsinform"ti$%es po%r se doter d’%ne m"r!e de m"n&%'res%ppl(ment"ire "?o%t d’%n c"n"lrestit%tion "% client %ne '%e !lob"le de ses prod%itsU5+

A l’/e%re des op(r"tions de concentr"tion l" c"p"cit( à tirer p"rti desr"pproc/ements commecelle à r(pondre à de no%'e"%* besoins de l" client0le sont (troitementd(pend"ntes de l"so%plesse l" mod%l"r it( l’o%'ert%re des s)st0mes d’inform"tion SI5+

R"pproc/er des s)st0mes d’inform"tion n’est p"s %ne op(r"tion $%is’impro'ise en derni0re p/"se s%rto%t $%"nd les s)st0mes sont ri!ides imbri$%(s et lo%rdsconstr%its p"r empilements"ns 'ision d’ensemble ce $%i est le pl%s so%'ent le c"s "%?o%rd’/%i+ Il nes’"!it p"s de f"iret"ble r"se de l’e*ist"nt m"is de se donner %n c"dre co/(rent po%r remettreà pl"t l" !estion del’inform"tion et l’inform"ti$%e+ L’en?e% est de tro%'er le ?%ste ($%ilibreentre les besoins de'ision !lob"le l" m"trise des ris$%es et le pilot"!e5 d’(conomie d’(c/elle

l" rent"bilit(5 etd’"%tonomie l" rel"tion client et l" respons"bilis"tion5+

#’est d"ns ce c"dre $%e s’int0!re le concept d’%rb"nis"tion des s)st0mes d’inform"tion+L’e*p(rience de cert"ins (t"blissements " montr( effecti'ement $%ecert"ins o%tils pe%'ent"pporter de r(els pro!r0s d"ns le tr"itement de cert"ines op(r"tions

b"nc"ires m"is le%r miseen pl"ce l"borie%se est potentiellement r('(l"tr ice de diffic%lt(s à int(!rer de f">on %rb"nis(e%n o%til inform"ti$%e e*terne "% sein de l’"rc/itect%re fonctionnelle d%s)st0me d’inform"tion+L’ob?ectif de l’%rb"nisme est de dissocier les s)st0mes d’inform"tion desdiff(rentes fonctions

b"nc"ires et de les d(simbri$%erK en les mod%l"ris"nt K+ Elle permettr" à%ne b"n$%e de :^ .r"'"iller "'ec de no%'e"%* p"rten"ires en distrib%"nt le%rs prod%its o%en le%r confi"nt l"'ente de ses propres prod%its D3@



^ 7isposer d’%ne 'ision consolid(e des ris$%es et des r(s%lt"ts et ce$%elles $%e soient l"m"r$%e et le lie% de distrib%tion

^ A?o%ter %n no%'e"% 'ecte%r d’ (c/"n!e interb"nc"ire o% c"n"l dedistrib%tion ^ 7(loc"liser le b"c<-office o% le m%t%"liser entre pl%sie%rs b"n$%es+

Il f"%t so%li!ner $%e to%t c/"n!ement d’en'er!%re "% ni'e"% d% s)st0med’inform"tion estd’%ne import"nce po%r l’ensemble des "cte%rs+ Le re!ro%pementdes "cti'it(s del’inform"ti$%e n(cessite l" mise en pl"ce des proc(d%res de tr"'"ildiff(rentes et %ne refontecompl0te des rel"tions entre les %tilis"te%rs les d('eloppe%rs et lese*ploit"nts+7’o l’int(rt à mener %ne r(fle*ion sc/(m" directe%r int(!r"nt l"

politi$%e !lob"le del’(t"blissement en m"ti0re de d('eloppement de l" b"n$%e d"ns to%tesses compos"ntes et pl%s p"rtic%li0rement po%r ce $%i rel0'e de l" !estion des s)st0mesd’inform"tion de le%r miseen co/(rence d% point de '%e "rc/itect%r"le et d’%ne optimis"tiondes cots+ # e sc/(m"

directe%r de'r"it en o%tre prendre en c/"r!e les diff(rents pl"ns ded('eloppement de l" b"n$%e en terme d’"cti'it( et d’"m(lior"tion d% s)st0me de contr9leinterne+#’est en rep"rt"nt de l" str"t(!ie et des m(tiers $%e l’on pe%t tro%'er lescrit0res permett"nt ded(co%pler les diff(rents s)st0mes d’inform"tion po%r po%'oir les f"ire('ol%er s(p"r(ment enfonction des priorit(s to%t en rest"nt co/(rent+

#e $%’il f"%dr"it ('iter ?%stement c’est de mener %ne str"t(!ie infor

m"ti$%e ne repos"nt p"ss%r %n r(el pl"n str"t(!i$%e inform"ti$%e+ #e $%i ser"it s)non)me d’%ne"bsence de 'ision àmo)en et lon! terme et contr"int les directions inform"ti$%es à piloter le%r fonction le pl%sso%'ent à co%rt terme et d"ns l’%r!ence+ #e conte*te entr"ne %nem"trise ins%ffis"nte des pro?ets d(ri'es fr($%entes en termes de d(l"i et de b%d!et5 de cert"ines(t"pes cl(s de le%r !estion tests doc%ment"tion5 et %ne ins%ffis"nte $%"lit( des prod%its Kli'r(s+Il est import"nt p"r "ille%rs $%e les directions infor m"ti$%es p%issentor!"niser et piloter le%r "cti'it( pl%s sereinement et po%r ce f"ire les d(p"rtements op(r"tionnels%tilis"te%rs5 doi'enttre conscients $%e le%r implic"tion d"ns ces pro?ets est pl%s $%en(cess"ires+ #’est là o l"cr("tion de poste de m"trise d’o%'r"!e "% ni'e"% de c/"$%e d(p"rtementop(r"tionnel ?o%eto%te son import"nce+ #e besoin est consid(r( comme str"t(!i$%e d"nsl" mes%re o cetteno%'elle fonction perm"nente et professionn"lis(e de'ient de pl%s en

pl%s inconto%rn"ble po%r "ss%rer l’interf"ce entre les inform"ticiens et les %tilis"te%rs+ #ettesol%tion pose to%tefois D3B



des probl0mes d’or!"nis"tion à co%rt terme p%is$%’il f"%t !(n(r"lementlib(rer des resso%rces p"rmi les pl%s comp(tentes à effectif !lob"lement const"nt+ Leconst"t est là to%tes les

b"n$%es m"roc"ines "cc%sent des ret"rds pl%s o% moins import"nts po%r

mettre en pl"ce %necompt"bilit( conforme "%* no%'elles e*i!ences d% #E#+

#epend"nt l" mise en &%'re d’%ne telle sol%tion !(n0re m"nifestement %nflo% d"ns les r9leset respons"bilit(s respecti'es des resso%rces "ffect(es à l"m"trise d’o%'r"!e et desinform"ticiens d(bo%c/"nt s%r %ne cert"ine conf%sion d"ns l" !estion des

pro?ets et s%r %nem"%'"ise comm%nic"tion entre les "cte%rs '"lid"tion implicite des(t"pes o% li'r"blesinterloc%te%rs ins%ffis"mment impli$%(sU5+

La %$1r"$ "-r!a">& & 0& r0& 10$ # 1r0& "&r&

Le contr9le interne permet d’"m(liorer l" s(c%rit( et l’effic"cit( dess)st0mes d’inform"tiondes (t"blissements de cr(dit+

o%r %n (t"blissement fin"ncier comme po%r to%te entreprise l"$%"lit( de l" prest"tionfo%rnie à l" client0le constit%e %ne priorit(+ #epend"nt $%e repr(sente

po%r %ne b"n$%e ded(t"il le ris$%e d’%ne p"nne occ"sionnelle s%r'en"nt s%r $%el$%estermin"%* d’"!ences o%$%el$%es 8A1 W 1ien $%’in"ccept"ble s%r le pl"n commerci"l lescons($%ences de telsd)sfonctionnements restent limit(es c"r les inform"tionsstr"t(!i$%es des (t"blissements

b"nc"ires sont d"ns l" pl%p"rt des c"s !(r(es "% ni'e"% des

centres de tr"itementinform"ti$%es+ "r contre %ne se%le d(f"ill"nce s%r l’%n des s)st0mesinform"ti$%es centr"%*d’%ne b"n$%e pe%t blo$%er l’ensemble de son s)st0me d’inform"tion $%iconstit%e d’"ille%rsson o%til de prod%ction princip"l et s" m(moire+ Le bloc"!e prolon!( de ces)st0me ser" 'iteconn% "men"nt ses clients à 'o%loir retirer le%rs d(p9ts+ #omme less)st0mes b"nc"ires sontinterd(pend"nts l" d(f"ill"nce de l’(t"blissement ris$%e de se r(perc%ter tr0s r"pidement s%r d’"%tres (t"blissements et pe%t d"ns des c"s limites pert%rber l’ensembled% secte%r fin"ncier+

L’&4"6&1& #& %$1r"$#et "'"nt propos " po%r ob?et d’ill%strer $%el$%es principes(l(ment"ires $%e no%s "'onsrec%eillis d"ns le li're bl"nc s%r l" s(c%rit( des s)st0mes d’inform"tion

p%bli( en DGG p"r l"commission b"nc"ire à l’"ttention des (t"blissements de cr(dit :D3C



L" s(c%rit( de l’inform"tion est de'en%e %ne e*i!ence essentielle+V%elles $%e soient lesc"%ses p"nnes o% "ccidents erre%r o% m"l'eill"nce5l’inform"ti$%e pe%t ?o%er si l"d(f"ill"nce est import"nte soit %n r9le de d(clenc/ement d’%ne crise soir

cel%i de prop"!"te%r K+

o%r p"rer "%* men"ces les respons"bles de !estions d% s)st0med’inform"tion doi'entmettre en pl"ce des mes%res de s(c%rit( $%i dimin%ent les'%ln(r"bilit(s s%sceptiblesd’"ffecter les compos"nts d% s)st0me d’inform"tion et de sonen'ironnement K+Les d(m"rc/es (l"bor(es d"ns ce sens s%r l" s(c%rit( des s)st0mesd’inform"tion pe%'ent ser('(ler tr0s di'er!e"ntes d’%n (t"blissement à l’"%tre+ 6o%s d(plorons àce s%?et l’"bsence "%M"roc d’%ne d(m"rc/e comm%ne de to%t le secte%r ")"nt po%r ob?ectif d’(l"borer %n mod0lede contr9le interne des s)st0mes d’inform"tion co/(rents "'ec lese*i!ences pr%dentielles etles normes et bonnes pr"ti$%es à l’(c/elon intern"tion"l+

Ma"&"r 0a 1*$r&1& # #"%5%""- #& 1r0&

El(ment essentiel d% m"n"!ement le contr9le interne perm"nent 'ise à!"r"ntir l" m"trise des"cti'it(s de c/"c%ne des entit(s op(r"tionnelles+ n "ccomp"!nement deces derni0res estindispens"ble po%r !"r"ntir l" mise en pl"ce d’%n dispositif de contr9leinterne co/(rent+Les contr9les s’ils sont bien con>%s et correctement mis en&%'re "m(liorent en o%trel’effic"cit( de l" fonction inform"ti$%e+ En termes de sp(cific"tion de

s)st0mes il est doncimport"nt d’identifier les d)sfonctionnements possibles et de pr('oir les contr9les d"ns les

p/"ses de conception+

Le dispositif de contr9le interne doit "%ssi permettre de s’"ss%rer $%e l"direction dispose desmo)ens po%r e*ercer %n contr9le effic"ce de l’"cti'it( inform"ti$%e+ Lecontr9le des s)st0mesd’inform"tion doit not"mment permettre de s’"ss%rer $%e le ni'e"% des(c%rit( des s)st0mesinform"ti$%es est p(riodi$%ement "ppr(ci( et $%e le c"s (c/("nt les

"ctions correctrices sontentreprises+ D3G



S&1" 8 : R&%%r1&% *!a"&%

L’int(!r"tion de no%'elles m(t/odes de !estion des ris$%es b"nc"ires n(cessitent %ne('ol%tion c%lt%relle import"nte d"ns l" b"n$%e o le 'ol%me d’op(r"tionset le 61 ont tr0slon!temps repr(sent( les se%ls o%tils de pilot"!e+

#es en?e%* ?%stifient pleinement %n pl"n de form"tion "mbitie%* et %necomm%nic"tion"d"pt(e à c/"$%e inter'en"nt+

L’incit"tion d% personnel de l" b"n$%e p"sse "%ssi p"r l" restit%tion der(s%lt"ts n"tion"%*s)st0me de t"ble"%* de bord5 l" mobilis"tion de l" /i(r"rc/ie

interm(di"ire et l" prise encompte pro!ressi'e de l" rent"bilit( nette de ris$%e d"ns le s%i'i des perform"nces et lesmes%res de r(m%n(r"tions '"ri"bles+

E--"1a1"$ & 5r#1"="$

.rop fr($%emment les /"bit%des "c$%ises les ?%*t"positions etmodific"tion s%ccessi'es de proc(d%res les str%ct%res con>% po%r %n 'ol%me d’op(r"tionsd(p"ss( "bo%tissent à descirc%its irr"tionnels des d%plic"tions de tHc/es des m(t/odes"rc/"X$%es+ ne 'i!il"nceconst"nte doit permettre de d(tecter des entr"'es à l" prod%cti'it( et de

proposer des sol%tions po%r les le'er+

#/"$%e "cti'it( dispose de resso%rces en personnel en m"t(riel et en

loc"%* po%r r("liser %nemission+ Il con'ient d’"ppr(cier r(!%li0rement l" m"ni0re dont l"mission est "ccomplienot"mment en termes d’effic"cit( de prod%cti'it( et d’%tilis"tionoptim"le des resso%rcesdisponibles+

Qa0"$ #&% %&r="1&%

L" $%"lit( des ser'ices offerts à l" client0le doit tre %n s%?et perm"nentd’"ttention+ L" fin"lit(d’%ne b"n$%e est d’offrir à s" client0le des ser'ices $%i correspondent àses besoins d"ns lesmeille%res conditions de $%"lit( et de cot+ 7"ns %nen'ironnement de pl%s en pl%sconc%rrentielle o to%tes les b"n$%es 'endent des prod%its st"nd"rds

b"n"lis(s l" diff(rencese f"it so%'ent en f"'e%r de celles $%i proposent des ser'ices de $%"lit(+L’"cc%eil l’(co%te l"r"pidit( l" fi"bilit( l" simplicit( et l" cl"rt( sont des f"cte%rs d(cisifs+D4F



L& r0& #& 0’a#"&r

L’"%dite%r /omme de terr"in est le mie%* pl"c( po%r "ppr(cier "% co%rsde ses missions lesopport%nit(s d’"m(lior"tion+ 7"ns cette opti$%e l" prise en compte des(conomies !(n(r(es

p"r l’"%dit et l’"m(lior"tion de l" $%"lit( des ser'ices est %n f"cte%r de rent"bilit( et demoti'"tion po%r ses membres+ L’or!"ne de contr9le "pp"r"tr" "insi certescomme le !"rdiende l’ort/odo*ie m"is "%ssi comme %n "cte%r d"ns l" r("lis"tion desob?ectifs str"t(!i$%esfi*(s l’"%dit est non se%lement %n centre de co%p m"is (!"lement %n centre

de profits o% to%t"% moins %n centre d’(conomies K+ #e r9le est so%li!n( p"r l" no%'elled(finition de l’"%ditinterne $%i comprend %n 'olet '"le%r "?o%t(e K+

La 10r& #& 1r0&

Le contr9le interne est "'"nt to%t %ne $%estion d’(t"t d’esprit %ne c%lt%red’entreprise et decomportement+ A%ssi %n "spect import"nt d% contr9le interne consiste-t-ilà mettre en pl"ce%ne or!"nis"tion "d($%"te poss(d"nt correspond"nts et rel"is à to%s lesni'e"%* n(cess"iresdispos"nt de mo)ens de sensibilis"tion de form"tion et de doc%ment"tion+

L" direction !(n(r"le doit (t"blir des c"n"%* de comm%nic"tion effic"ces po%r s’"ss%rer $%ec/"$%e personne est consciente des politi$%es et proc(d%resconcern"nt ses tHc/es et ses

respons"bilit(s et $%e to%tes les inform"tions n(cess"ires àl’"ccomplissement de son tr"'"ill%i p"r'iennent bien+

Il est m"inten"nt bien (t"bli $%e le contr9le est l’"ff"ire de to%s K+ Le r9leet l" respons"bilit(des or!"nes diri!e"nts sont de con'"incre $%e le contr9le est l’"ff"ire dec/"c%n K+L" r0!le conn"isse, 'otre clientK <no-)o%r- c%st%mer5 de'r"ittre p"rtic%li0rementimpl"nt(e à to%t le personnel en cont"ct "'ec l" client0le+ Elle

constit%e not"mment %n(l(ment essentiel d% contr9le des tr"ns"ctions po%r limiter les pertes d"nsdiff(rents dom"ineset ('iter $%e l" b"n$%e ne soit %tilis(e à des fins de bl"nc/iment+D4D



L’a&" 5r$& a 5&r%&0

Les mo)ens tec/ni$%es ne sont rien s"ns l’or!"nis"tion /%m"ine et les/ommes $%i l" font

'i're+ Le m(tier de b"n$%ier repose "'"nt to%t s%r les femmes et les/ommes : po%r 'endre lesser'ices et les prod%its po%r les !(rer po%r se tenir const"mment àl’(co%te des clients et desm"rc/(s et offrir le meille%r ser'ice d"ns %n m"rc/( tr0s conc%rrentiel+

#es femmes et ces /ommes sont (!"lement l" cl( d’%n bon contr9leinterne : l’ensemble des

proc(d%res et s)st0mes ser"it ineffic"ce s"ns %n personnel $%"lifi( po%r lemettre en &%'re+A%c%n s)st0me de tr"itement o% de contr9le ne po%rr" rempl"cer %n

personnel comp(tent/onnte consciencie%* et dot( de bon sens+

L" form"tion et l’"c$%isition d’%ne c%lt%re de contr9le de'iennent les(l(ments cl(s po%r rele'er ces d(fis+ L’effic"cit( des tr"itements l’"m(lior"tion de l"

prod%cti'it( l" $%"lit( desser'ices et d% contr9le interne reposent en !r"nde p"rtie s%r l%i+ Son r9leest "mplifi( p"r l"d(centr"lis"tion in/(rente "%* "cti'it(s b"nc"ires+

S&1" : O"0% #& r&5r"6

L" mise en pl"ce d’%n mod0le interne ne se limite p"s "%respect des dispositionsr(!lement"ires+

Alors $%e les r(!%l"te%rs /(sitent "%?o%rd’/%i à "%toriser l’%tilis"tion

des mod0les internes po%r l" d(termin"tion des e*i!ences de fonds propres "% titre desris$%es de cr(dit cette

possibilit( " (t( offerte "%* b"n$%es dep%is $%el$%es "nn(es po%r lesris$%es de m"rc/(+ nconsens%s de pl"ce s%r les concepts et les m(t/odes à mettre en&%'re m"is s%rto%t l"disponibilit( de donn(es /istori$%es ob?ecti'es f%rent les princip"%*(l(ments $%i ont confort(les d(cisions r(!lement"ires concern"nt les ris$%es de m"rc/( et $%im"n$%ent "%?o%rd’/%i

po%r les ris$%es de cr(dit+

;orts de ces "c$%is les r(!%l"te%rs ont donc p% mettre en pl"ce des r0!les strictes$%"ntit"ti'es et $%"lit"ti'es $%i ont !%id( les tr"'"%* de mise en pl"ce desmod0les internes

p"r les (t"blissements b"nc"ires+ #es r0!les !(n(r"les !"r"ntissent %ne!r"nde /omo!(n(it(des "pproc/es et donc des r(s%lt"ts des diff(rents mod0les+ Elles fi*ent à l"fois des ob?ectifs à"tteindre po%r le%r '"lid"tion et les contr"intes à respecter po%r en !"r"ntir l" fi"bilit( "% fil d%temps+ D42



L’%tilis"tion effecti'e des mod0les est to%?o%rs l’"bo%tissement d’%n lon! process%s de miseen pl"ce+ A%-delà des crit0res fi*(s p"r les r(!%l"te%rs il est %tile deso%li!ner les princip"les(t"pes de ce process%s et les f"cte%rs $%i en !"r"ntissent le s%cc0s+

L" compr(/ension et le s%pport "ccord( p"r l’ensemble de l" str%ct%re "% pro?et de mise en pl"ce d% mod0le interne ne constit%ent p"s des (l(ments fond"ment"%* po%r son s%cc0s+Les directions de ris$%e ne pe%'ent p"s imposer %n pro?et $%iser"it en m"r!e des

pr(occ%p"tions de l" direction !(n(r"le o% des directionsop(r"tionnelles+ Les mo)ensn(cess"ires fin"nciers o% /%m"ins n(cessitent l’"pp%i et l" coll"bor"tionde to%s+#ette "d/(sion p"sse donc p"r %n effort d’e*plic"tion des concepts et desm(t/odes $%i nesont p"s "ccept(s simplement p"rce $%’ils sont impos(s p"r les r(!%l"te%rs+Les diffic%lt(s $%ine m"n$%ent p"s "% co%rs de l" p/"se en mise en pl"ce ne sonts%rmont(es $%e si to%s lesinter'en"nts sont con'"inc%s de l’%tilit( et d% bien-fond( d% pro?et+

A1 %1*$!a 5& & #" r& 1%"#$r$ / 5r"r" 1!!& 0& !&"00&r

Si les concepts et les m(t/odes font l’ob?et d’%n l"r!e consens%sl’or!"nis"tion des s)st0meset des str%ct%res !(r"nt les mod0les internes est tr0s diff(rente d’%n(t"blissement à l’"%tre+Mme si l" mise en pl"ce d’%n mod0le interne est p"rfois le c"t"l)se%r d’%ne r(fle*ion s%r l"!estion des ris$%es de l" b"n$%e elle doit "'"nt to%t s’"pp%)er s%r %ne"n"l)se en profonde%r de l" str"t(!ie et de l’or!"nis"tion des "cti'it(s de m"rc/( de

l’(t"blissement+Selon l" t"ille l" di'ersit( de prod%its o% le ni'e"% de centr"lis"tion des process%s de d(cisionet de tr "itement les c/oi* d’or!"nis"tion d% mod0le doi'ent tretr0s diff(rents+ A%c%nsc/(m" t)pe ne doit donc tre consid(r( " priori comme le meille%r+ #’est

pl%t9t l’"d($%"tionentre l’or!"nis"tion d% mod0le interne et celle de l" b"n$%e $%i ser" lef"cte%r de s%cc0s+M"is cette "d($%"tion doit po%'oir se m"intenir m"l!r( les('ol%tions+ L’en'ironnement

"ct%el impose "%* (t"blissements de s"'oir ('ol%er r"pidement po%r m"intenir le%r perform"nce en p"rtic%lier d"ns le%rs "cti'it(s de m"rc/(+ Le mod0leinterne doit po%'oir "ccomp"!ner ces ('ol%tions so%s peine d’tre d(p"ss( "'"nt mme d’"'oir

p% concr(tiser les"'"nt"!es po%r les$%els il " (t( con>%+ D43



U& r$-0&4" 2@&1"=& & 1r"">& %r 0&% !#0&%

Les /)pot/0ses st"tisti$%es $%i so%s-tendent les c"lc%ls de "R sont p"rfois %tilis(es s%r des

m"rc/(s o% s%r des ni'e"%* de prob"bilit( o elles ne s’"ppli$%ent $%e tr0s!rossi0rement+ Lescontr"intes r(!lement"ires d% to%t mod0le interneK ne doi'ent p"s f"ireo%blier $%e le b%treste d’"ppro*imer K "% mie%* le ris$%e+

L" '(rific"tion r(!%li0re d% respect des /)pot/0ses st"tisti$%esdoit donc rester %ne

pr(occ%p"tion et s"'oir renoncer à des c"lc%ls sop/isti$%(s lors$%’ils sont pe% "pplic"bles estle si!ne d’%ne bonne m"trise d% mod0le+

A%-delà de l" '"lidit( des /)pot/0ses le so%ci de l’"pplic"bilit( pr"ti$%edes mod0les c/oisiset de l’($%ilibre entre cots et b(n(fices doit to%?o%rs tre pr(sent d"ns lesc/oi* $%i sont f"its+L" sop/istic"tion l" pl%s !r"nde n’"pporte p"rfois $%’%n !"in m"r!in"ld"ns l" pr(cision de l"mes%re des ris$%es en contrep"rtie de diffic%lt(s de mise en pl"cee*trmes $%i cond%isent à"dopter ens%ite des simplific"tions remett"nt tot"lement en c"%se le !"ind’inform"tion esp(r(+

L’$a5& !a@&r& #& 0a 100&1& #&% #$&%

L" collecte des donn(es constit%e l’(t"pe l" pl%s lo%rde d"ns l" mise en pl"ce d% mod0leinterne+ V%e ce soit po%r les donn(es de position o% po%r les donn(es dem"rc/( "limenter lemod0le interne repr(sente to%?o%rs %n cot /%m"in et inform"ti$%eessentiel+

So%s-estimer cette (t"pe c’est se cond"mner à des ret"rds de pl"nnin! po%'"nt cond%ire à %ne'"lidit( tr0s p"rtielle d% mod0le $%i interdit de po%'oir obtenir %ne'ision d’ensemble desris$%es de l" b"n$%e+

En d(pit de l" sop/istic"tion des mod0les st"tisti$%es l" $%"lit( etl’e*/"%sti'it( des donn(esr"ssembl(es sont des f"cte%rs pr(pond(r"nts po%r l" '"lidit( d% prod%itfini+ #’est donc s%r cet"spect $%e doit porter le pl%s !ros des efforts des ($%ipes en c/"r!e demettre en pl"ce et de!(rer les mod0les internes+D&% 1*"4 "-r!a">&% 1r1"a4Il ) " $%el$%es "nn(es les (t"blissements d(sire%* de mettre en pl"ce %nmod0le interne deris$%e de m"rc/( n’"'"ient $%e tr0s pe% de c/oi* $%"nt "%* p"rten"iresinform"ti$%es $%i

po%'"ient le%r fo%rnir des sol%tions+ L’"ltern"ti'e se r(s%m"it à$%el$%es s)st0mes encore D44



b"lb%ti"nts et s%r l’('ol%tion des$%els il f"ll"it f"ire %n (norme p"ri+ #eci" cond%it cert"ins(t"blissements à f"ire des c/oi* l"r!ement "*(s s%r des d('eloppementsinternes $%i se sont"'(r(s l" pl%p"rt d% temps tr0s cote%* et difficiles à concr(tiser+

A%?o%rd’/%i à l’in'erse les fo%rnisse%rs pr(tend"nt offrir des sol%tionssont tr0s nombre%*+.o%s proposent des sol%tions clefs en m"in K dont l’inst"ll"tion est'end%e comme r"pide+V%icon$%e " d f"ire f"ce à l" mise en pl"ce d’%n mod0le interne s"it à$%el point il ne s’"!itto%?o%rs $%e d’"r!%ments p%rement commerci"%* ne r(sist"nt p"s "%*diffic%lt(s d% p"ss"!e àl’"cte+ Le c/oi* inform"ti$%e s’il est "%?o%rd’/%i be"%co%p pl%s l"r!e n’enest $%e pl%s ris$%(et doit s’"pp%)er s%r des ('"l%"tions et des tests tr0s po%ss(s o% s%r l"confront"tion "'ec les(t"blissements ")"nt d(?à mis en pl"ce ces sol%tions+

S&1" : Or6a"%a" 1!5a20&

.o%t "cte de b"n$%e se tr"d%it p"r %n "cte compt"ble+ L" compt"bilit(

constit%e le p"ss"!eobli!( de to%te op(r"tion+ LN"pplic"tion ri!o%re%se des r0!lescompt"bles en m"ti0redNenre!istrement dN('"l%"tion de restit%tion et de contr9le permetdNobtenir %ne inform"tiond(t"ill(e et s)nt/(ti$%e ric/e et s(c%r is(e de to%te lN"cti'it( de l" b"n$%e+#Nest %ne so%rcedNinform"tion inconto%rn"ble po%r des %s"!es m%ltiples : s%r'eill"nce desris$%es mes%re del" rent"bilit(+++

#Nest (!"lement %ne compos"nte essentielle d% s)st0me de contr9le

interne+ Le respect de l" piste dN"%dit et %ne ri!%e%r d"ns lN"pplic"tion des proc(d%resconstit%ent %n pr("l"ble po%r ('iter des ris$%es trop fr($%emment rencontr(s p"r l" b"n$%e :

7es comptes de'en%s in?%stifi"bles et $%i n(cessitent à l" lon!%e %ntr"nsfert en pertes et

^

profits /(l"s trop so%'ent en pertes "'ec des dimensions p"rfoisincro)"bles LN%tilis"tion de comptes non ?%stifi(s po%r ser'ir de contrep"rtie

à des fr"%des et

^

d(to%rnements internes M"n$%e de co/(rence d"ns les "pplic"tifs de !estion de l" b"n$%e setr"d%is"nt in fine p"r ^des s%spens non "p%r"bles mme en f"is"nt "ppel "%* o%tilsde lettr"!e les pl%s perform"nts M"n$%e de ri!%e%r d"ns lN"pplic"tion des proc(d%res ce $%i "lt0re to%tle fondement d%^contr9le interne mme sNil est f"it %lt(rie%rement (t"nt donn( $%e le f"it dene p"s r("!ir D4



d"ns des d(l"is r"isonn"bles à l’occ"sion de l" s%r'en"nce dec/"$%e "nom"lie pe%ts’"'(rer d"n!ere%* po%r l’(t"blissement+

La 5"%& #’a#"

A55r1*& r$60&!&a"r&

L" piste d’"%dit est d(finie p"r l’"rticle B3 de l" circ%l"ire 6P@comme %n ensemble de

proc(d%res $%i permet :

7e reconstit%er les op(r"tions selon %n ordre c/ronolo!i$%e^

7e ?%stifier to%te inform"tion p"r %ne pi0ce dNori!ine à p"rtir del"$%elle il doit tre

^

possible de remonter p"r %n c/eminement ininterr omp% "%doc%ment de s)nt/0se etr(cipro$%ement+

Et dNe*pli$%er lN('ol%tion des soldes dN%n "rrt( à lN"%tre p"r conser'"tion

des mo%'ements

^

")"nt "ffect( les postes compt"bles+ K

L" piste d’"%dit ne pr(sente p"s de diffic%lt( $%"nt à son principe et s"d(finition+ Elle estco/(rente et s%r cert"ins points redond"nte "'ec les dispositions d% codede commerce+ 7"nsl" pr"ti$%e les diffic%lt(s $%i "pp"r"issent sont essentiellementd%es à l" m"sse desinform"tions tr"it(es et à l’"nciennet( de cert"ines "pplic"tions $%i n’ont

p"s (t( con>%e d"nsle respect de ce principe+

#omme d(finie p"r l" circ%l"ire l" piste d’"%dit se d(cline en 3compos"ntes :- #ompos"nte enre!istrement

- #ompos"nte stoc<

- Et #ompos"nte ;l%*+

#ompos"nte enre!istrement :Les op(r"tions doi'ent tre enre!istr(es de m"ni0re c/ronolo!i$%e et

?o%r p"r ?o%r+ #etteobli!"tion est %ne r0!le essentielle d"ns to%s les (t"blissements decr(dit o l’"cti'it( estr)t/m(e p"r le c)cle des ?o%rn(es compt"bles+ Il f"%t pr(ciser $%e l"c/ronolo!ie s’"ppr(cie

?o%r p"r ?o%r et non à l’int(rie%r d’%ne ?o%rn(e+ "r "ille%rs lors des"rrt(s compt"bles il estn(cess"ire d’"'oir l" 'ision l" pl%s e*/"%sti'e possible po%r "tteindrel’ob?ectif de l’im"!e D4@



fid0le not"mment po%r l" prod%ction des comptes "nn%els+ Il est "lorsn(cess"ire de compl(ter l" sit%"tion inst"nt"n(e fo%rnie p"r l" somme des ?o%rn(es compt"bles p"r %n cert"in nombred’inform"tions $%i n’) fi!%rent p"s+ A titre d’e*emple il est possible de

citer :- Les op(r"tions $%i en r"ison des imp(r"tifs /or"ires n’) sont

p"s incl%ses : remisesclient0le tomb(e des (c/("nces compens"tion etc+

- Les rectific"tions r(!%l"ris"tions rec)cl"!e des re?ets "p%rement dess%spens etc+- Les tr"'"%* d’in'ent"ire tels $%e les "mortissements pro'isions c/"r!esà p")er o% prod%itsà rece'oir int(rts co%r%s etc+

.o%s ces tr"'"%* destin(s à obtenir %ne im"!e fid0le d% p"trimoine de l"sit%"tion fin"nci0reet des r(s%lt"ts de l’(t"blissement pe%'ent d%rer de $%el$%es ?o%rs po%r %n "rrt( p(riodi$%eà pl%sie%rs sem"ines po%r l’"rrt( "nn%el et n(cessitent des ?o%rn(escompl(ment"ires dont le

principe et l" n(cessit( ont to%?o%rs (t( reconn%s+

#ompos"nte stoc<

L" ?%stific"tion des inform"tions p"r %ne pi0ce d’ori!ine est %n ob?ectif const"nt et essentield% contr9le interne+ Elle est concr0tement m"t(ri"lis(e p"r le solde d’%ncompte iss% d% pl"nde comptes interne à l’(t"blissement+ #e solde doit tre ?%stifi( p"r led(t"il des (l(ments $%ile composent et c/"c%n de ces (l(ments doit se r(f(rer à %ne pi0ced’ori!ine+ #e principesimple et conforme "% bon sens se /e%rte d"ns l" pr"ti$%e à de%*

diffic%lt(s : $%els sont les(l(ments constit%tifs d’%n solde compt"ble pi0ces d’ori!ines5 et$%elle est l" n"t%re descomptes à ?%stifier W

#/"$%e (t"blissement " mis en pl"ce %n s)st0me de contr9le et de ?%stific"tion des comptes b"s( en !(n(r"l s%r l’"ffect"tion de c/"$%e compte à %nrespons"ble $%i est so%'entl’%tilis"te%r c/"r!( de le contr9ler et de le ?%stifier s%i'"nt %ne

proc(d%re pl%s o% moinscontr"i!n"nte et ri!o%re%se+ #es ?%stific"tions sont ens%ite

comm%ni$%(es "%* diff(rentsor!"nes de contr9le o% mises à l" disposition de ce%*-ci :compt"bilit( contr9le%rsinspecte%rs "%dite%r s et commiss"ires "%* comptes+ Si ce principe estl"r!ement reconn% et"ppli$%( il n’est p"s e*empt de diffic%lt(s pr"ti$%es $%"nt à s"r("lis"tion effecti'e+ Les princip"les diffic%lt(s rencontr(es sont "bord(es ci-"pr0s :- L" m"sse des op(r"tions tr"it(es rend d(lic"t le probl0me del’"rc/i'"!e donc de l"disponibilit( des pi0ces d’ori!ine+ Les pro!r0s tec/nolo!i$%es rendent

possible des stoc<"!es D4B



de m"sse so%s de f"ibles 'ol%mes microfic/es microfilms dis$%esn%m(ri$%es5 "'ec %nedisponibilit( "is(e à condition $%e le s)st0me de r(f(rence soit "d($%"t+M"is ces o%tils restentrel"ti'ement cote%* et difficile à mettre en &%'re d"ns %ne

or!"nis"tion fortementd(centr"lis(e comme celle d’%ne b"n$%e

- Le re!ro%pement d’(crit%res not"mment po%r les c/"r!es et prod%itsrend% indispens"ble po%r r(d%ire le%r 'ol%me doit m(n"!er des p"sserelles entrel’(crit%re elle-mme et l"m%ltit%de de pi0ces d’ori!ine $%i ) sont "ssoci(es+ A l’"ide de ?o%rn"%*de tr"ns"ction o%(ti$%ettes o% l"bels il doit r("liser l’indispens"ble ?onction "'ec pl%sd’"is"nce

- L" perte de l" piste d’"%dit pe%t se rencontr er d"ns les "pplic"tionsinform"ti$%es "ncienneso% d"ns des "rc/itect%res inform"ti$%es composites de pl%sie%rs"pplic"tifs+ 7es en-co%rs tels$%e portefe%ille effets '"le%rs à l’enc"issement en-co%rsinterm(di"ires etc+ de'iennent

p"rfois in?%stifi"bles c"r l’"pplic"tion n’" p"s pr('% l" possibilit( d’%netelle ?%stific"tion+ Lescots et les d(l"is po%r rem(dier à cette l"c%ne sont tels $%"nd cel"est possible $%’ils

pe%'ent diss%"der de mettre en &%'re %ne sol%tion+

#ompos"nte ;l%*

L" compos"nte fl%* est constit%(e p"r l" n(cessit( d’e*pli$%er lN('ol%tion des soldes dN%n"rrt( à lN"%tre p"r conser'"tion des mo%'ements ")"nt "ffect( les

postes compt"bles Kcirc%l"ire 6P@ "rticle B3+ 7"ns l" lo!i$%e des te*tes r(!lement"ires les

postes compt"blessont iss%s p"r 'oie directe o% p"r re!ro%pement d% pl"n descomptes internes+ #etteobli!"tion ne de'r"it donc p"s poser de diffic%lt( p%is$%e c’est le

propre d’%n compte àtr"'ers le !r"nd li're l’e*tr"it o% le rele'( de comptes de po%'oir se ?%stifier p"r r"pport "%solde pr(c(dent p"r les mo%'ements d(bits]cr(dit+ #/"$%e mo%'ementdoit bien entend% tre ?%stifi( p"r %ne pi0ce d’ori!ine+

L" diffic%lt( pro'iendr" des inform"tions ")"nt po%r ori!ine l’(cl"tementd’%n compte interne+

Ainsi p"r e*emple le poste d% bil"n pro'isions po%r ris$%es et c/"r!esK pe%t tre "liment(de m"ni0re e*tr"-compt"ble p"r des e*tr"its de diff(rentscomptes de pro'isions+L’(t"blissement doit "lors prendre des pr(c"%tions p"rtic%li0res po%r

po%'oir ?%stifier cesmont"nts p"rce $%’in fine ceci po%r "lt(rer l" fi"bilit( d% t"ble"% des fl%*

princip"l indic"te%r de l" li$%idit( de l" b"n$%e D4C



A55r1*& 5$ra"&00&

A%-delà des "spects r(!lement"ires li(s "% contr9le et à l" ?%stific"tion desop(r"tions cette

"pproc/e pe%t tre compl(t(e p"r %ne "pproc/e op(r"tionnelle+Les op(r"tions à l" b"se de to%t enre!istrement pe%'ent "'oir po%r ori!ine %ne op(r"tion

b"nc"ire %ne op(r"tion interne o% %ne op(r"tion non b"nc"ire+ Ellesdonnent to%?o%rs lie% à%ne pi0ce ?%stific"ti'e d’ordre e*terne interne o% les de%*+

L’enre!istrement compt"ble doit contenir l" r(f(rence de l" pi0ced’ori!ine et le s)st0me decl"ssement et d’"rc/i'"!e tre "pte à l" rendre f"cilement "ccessible+ Les

proc(d%res doi'ent!"r"ntir l’enre!istrement imm(di"t e*/"%stif et c/ronolo!i$%e desop(r"tions+#es enre!istrements doi'ent tre int(!r"lement restit%(s d"ns lescomptes internes dont lecontr9le s’effect%e s%i'"nt trois tec/ni$%es :

- J%stific"tion des soldes p"r le d(t"il des op(r"tions compos"nt le solde po%r les comptes destoc<

- Et"ts de r"pproc/ement po%r les comptes nostri tels $%e lescorrespond"nts o% les comptesd’"!ences et s%cc%rs"les

- Ensemble des proc(d%res de contr9le telle $%e les confirm"tionsdirectes po%r les compteslori comme p"r e*emple les comptes clients o% de correspond"nts+

L& 1r0& 5$r"#">& # %%!& 1!5a20&

L’"rticle BB de l" circ%l"ire 6P@ stip%le $%e les (t"blissements decr(dit s’"ss%rent desm(t/odes d’('"l%"tion et de compt"bilis"tion not"mment :

- %n contr9le p(riodi$%e doit tre e*erc( s%r l’"d($%"tion desm(t/odes et de p"r"m0tresreten%s po%r l’('"l%"tion des op(r"tions d"ns les s)st0mes de !estion

- %n contr9le p(riodi$%e doit tre e*erc( po%r s’"ss%rer de l" pertinence des sc/(m"scompt"bles "% re!"rd des ob?ectifs !(n(r"%* de s(c%rit( et de

pr%dence "insi $%e de le%r conformit( "%* r0!les de compt"bilis"tion en 'i!%e%r - po%r les op(r"tions $%i font enco%rir des ris$%es de m"rc/( ) comprisdes ris$%es de c/"n!e%n r"pproc/ement doit tre effect%( à to%t le moins mens%ellement entrele r(s%lt"t c"lc%l(

po%r l" !estion op(r"tionnelle et les r(s%lt"ts compt"bles en respect"nt lesr0!les d’('"l%"tionen 'i!%e%r et les (t"blissements doi'ent tre en mes%re de ?%stifier les(c"rts const"t(s+ D4G



7e%* s(ries de contr9les doi'ent tre e*erc(es s%r %ne b"se perm"nente : le contr9le del’op(r"tion le contr9le de l" s"isie et de l" restit%tion compt"ble+ M"is ilest r"rement possiblede to%t contr9ler d’o %n c/oi* à effect%er s"c/"nt $%’%ne s%per'ision

"d($%"te constit%eso%'ent l" meille%re des r(ponses+

L& 1r0& #&% 5$ra"%

Le contr9le $%otidien des op(r"tions " po%r b%t de s’"ss%rer $%e lesop(r"tions sont "%toris(es

p"r %ne personne /"bilit(e tr"it(es s%i'"nt les proc(d%res en'i!%e%r et enre!istr(escorrectement d"ns le s)st0me d’inform"tion compt"ble+ Les mo)ens der("liser ce contr9lesont '"ri(s et d(pendent de l’or!"nis"tion interne de c/"$%e b"n$%e etnot"mment de sonde!r( d’inform"tis"tion+

Le s%p(rie%r /i(r"rc/i$%e est le premier contr9le%r s%per'ision5+Ens%ite les diff(rentsni'e"%* de contr9le tels $%e pr(sent(s d"ns l" section 3 constit%ent %ndispositif imp(r"tif+

L& 1r0& #& 0’&r&6"%r&!& 1!5a20&

#e s)st0me repose s%r %n contr9le à 2 ni'e"%* :

L&% 1r0&% / 5%&r"r"

Le contr9le à priori n’e*cl%t p"s les erre%rs de s"isies les err e%rs s)st0me o% lesm"nip%l"tions 'olont"ires o% in'olont"ires entre le contr9le des pi0cescompt"bles et le%r s"isie+ Le contr9le " posteriori concerne :

^ Les erre%rs d(tect(es p"r le s)st0me

^ Les erre%rs non d(tect(es p"r le s)st0me+Les erre%rs d(tect(es p"r le s)st0me sont les pl%s simples+ .o%s less)st0mes inform"ti$%escomportent des contr9les lo!i$%es : n%m(ros de comptes d"tes de '"le%rde'ises mentionsobli!"toires+ En c"s d’erre%r l’op(r"tion est re?et(e p"r le s)st0me$%i l’"ffecte d"ns %ncompte de s%spens et %n listin! des "nom"lies est (dit( "'ec %n coded’erre%r $%i indi$%e l"c"%se d% re?et+ #es "nom"lies doi'ent donc tre rec)cl(es s%i'"nt %ne

proc(d%re sp(cifi$%e : DF



^ R(!%l"ris"tion de l’op(r"tion

^ #ontr9le et 'is" de ces r(!%l"ris"tions p"r %n respons"ble

^ J%stific"tion $%otidienne d% compte s%spens o% de l’(t"t des "nom"lies$%i doit tre sold(to%s les ?o%rs+

Les erre%rs non d(tect(es p"r le s)st0me sont bien entend% pl%s difficile àd(celer+ 7essol%tions deme%rent possibles s%i'"nt le de!r( de fi"bilit( d% s)st0me decontr9le interne o%des ris$%es sp(cifi$%es "tt"c/(s à cert"ines op(r"tions :

^ Le contr9le de to%te l" s"isie p"r r"pport "%* doc%ments de b"se r("lis( p"r %ne personnediff(rente de celle $%i " initi( l’op(r"tion+ #’est l" s(c%rit( t/(ori$%ementl" pl%s !r"nde m"is"%ssi l" pl%s cote%se et elle est so%'ent irr("lis"ble+ #e contr9le

pe%t n("nmoins tre"ppli$%( po%r les op(r"tions $%e l" direction o% l’"%dit estimerepr(senter %n ris$%e (le'( o%en l’"bsence de contr9le interne effic"ce

^ L" confi"nce pl"c(e d"ns le s)st0me de contr9le interne a ?%stific"tion des comptess(p"r"tion des tHc/es s)st0me de tr"itement des r(cl"m"tions clientsconfirm"tions directess%r'eill"nce des comptes dorm"nts K "%dits r(!%liers etc+ ape%ttre estim(e s%ffis"nte"%$%el c"s se%l %n contr9le p"r %n sond"!e est effect%(

^ L’(dition d’%ne liste des op(r"tions "pp"remment "norm"le o% à ris$%e : p"r e*emple d"ns%n s)st0me inform"tis( l" liste des (crit%res non !(n(r(es p"r le s)st0meo% les d"tes de'"le%rs "norm"les les mont"nts import"nts p"r c"t(!orie d’op(r"tions

les d(bits d"ns descomptes de prod%its etc+

Lors$%e l’op(r"tion n(cessite l" si!n"t%re d’%n doc%ment contr"t de prto% "'is d’op(r( p"r %ne personne /"bilit( il est %tile $%e ce point de p"ss"!e obli!"toire soitl’occ"sion po%r lesi!n"t"ire de proc(der de l’op(r"tion+

L& 1*"4 #&% 1r0&%L’(t"pe l" pl%s d(lic"te consiste à c/oisir les contr9les à r("liser d"ns led(ro%lement d’%neop(r"tion+ Ils d(pendent d’%ne s(rie de f"cte%rs et de c/oi* : s)st0meinform"ti$%e ris$%es etcomple*it( de l’op(r"tion comp(tence d% personnel cot des contr9lesob?ectifs de contr9lefi"bilit( des proc(d%res etc+ ces c/oi* doi'ent tre effect%(s à l" l%mi0red’%n cert"in nombrede principes $%i pe%'ent tre "insi (nonc(s :DD



^ Le contr9le doit tre %ni$%e+ L" m%ltiplic"tion o% l" d%plic"tion d%contr9le ne cr(e $%’%neill%sion de contr9le+ #/"$%e compte s%r l’"%tre po%r r(p"rer ses erre%rso% ses n(!li!ences+7’o %n confort mor"l et %ne "ttit%de d’irrespons"bilit( d(s"stre%* s%r le

pl"n de l’effic"cit(d% contr9le interne+

^ Le contr9le doit tre cibl(+ Il doit se sit%er à %ne (t"pe d%tr"itement $%i permet de'erro%iller l’op(r"tion+ ;r($%emment le contr9le " posteriori permet ce'erro%ill"!e encoref"%t-il $%’il ne soit p"s trop t"rd po%r corri!er les erre%rs+ Les 'erro%sà mettre en pl"cede'ront tre soi!ne%sement c/oisis po%r c/"$%e c"t(!orie d’op(r"tions+

^ Le contr9le doit tre r(el+ ne fois d(fini il est imp(r"tif $%’il s’effect%er(ellement et nond’%ne m"ni0re formelle+ #e $%i n(cessite %ne sensibilis"tion %nerespons"bilis"tion et %ne

pression contin%e de l" /i(r"rc/ie et de l’"%dit interne+

^ Le cot des contr9les doit to%?o%rs tre pr(sent à l’esprit+ .o%t contr9le "%n cot c’est %necertit%de m"is son effic"cit( n’est p"s !"r"ntie+ n contr9le pe%t tre"ssimil( à %ne "ss%r"nceimp"rf"ite o le cot repr(sente l" prime m"is o "%c%ne indemnit( n’est

à esp(rer en c"s desinistre+ Les ris$%es contre les$%els on 'e%t se pr(m%nir doi'ent to%?o%rstre identifi(s etmes%r(s : $%el est le ris$%e m"*im%m co%r% $%elle est l" prob"bilit( de s"s%r'eill"nce---- W+Le cot d% contr9le doit tre mis en f"ce et c’est l" comp"r"ison de cesde%* (l(ments $%i

permettr" de prendre %ne d(cision moti'(e et r"tionnelle+

"r "ille%rs il ) " lie% de si!n"ler $%’il est de l" respons"bilit( des%nit(s op(r"tionnelles"!ences direction de l’intern"tion"lU5 d’"ss%rer %n contr9le de premier ni'e"% des comptesd"ns le c"dre des proc(d%res op(r"tionnelles+ #es contr9lesconcernent essentiellement l"'"lid"tion des enre!istrements compt"bles et l" ?%stific"tion r(!%li0re descomptes+ Le r9le del" compt"bilit( consiste à entretenir %n contr9le de de%*i0me ni'e"% 'is"ntà s’ "ss%rer $%e :Les op(r"tions sont compt"bilis(es et ('"l%(es s%i'"nt les principes et

m(t/odes compt"bles"ppropri(s .o%s les comptes sont contr 9l(s et ?%stifi(s s%i'"nt les proc(d%res en'i!%e%r+.o%s ces (l(ments de'r"ient f"ire l’ob?et d’%ne doc%ment"tion "d($%"ted('elopp(e en interneet disponible po%r %n contr9le interne o% e*terne+D2



Le contr9le effect%( p"r l" compt"bilit( ne pe%t tre consid(r( comme %nefin en soi+ En effetcel%i-ci de'r"it tre compl(t( p"r %n contr9le de troisi0me ni'e"%effect%( p"r l’inspection!(n(r"le o% l’"%dit interne+

7"ns ce c"dre les contr9les r(!%liers de l" compt"bilit( de'r"ient treor!"nis(s comme s%it :h #ontr9le $%otidien de l" ?o%rn(e compt"ble "'ec po%r ob?ectif de s’"ss%rer $%e l"compt"bilis"tion est e*/"%sti'e $%e les re?ets sont norm"lement rec)cl(s$%e les ?%stific"tifsde cette ?o%rn"n"lis"tion sont conser'(s et $%e les "nom"lies de tr"itemento% de r(s%lt"t sont

promptement rec/erc/(es et r(sol%es

h Les (t"ts et les sit%"tions s)nt/(ti$%es doi'ent tre e*"min(s$%otidiennement p"r lerespons"ble fin"ncier "fin de d(celer les "nom"lies "pp"rentes+ #elles-cidoi'ent f"ire l’ob?etd’%ne "ction imm(di"te d’inform"tion "%pr0s des respons"bles('ent%ellement s%i'ie d’%ne"ction "pprofondie s%r le terr"in si les circonst"nces l’e*i!ent+

Il est recomm"nd( d"ns ce sens $%e les respons"bles s’in'estissent d"nsl" conception d’%n(t"t des "nom"lies o% d’"lerte "ppropri(+ #et (t"t pe%t recenser s%r %ne

b"se $%otidienne les"nom"lies s%i'"ntes :

h Solde pr(sent"nt %n solde d(bite%r o% cr(dite%r "norm"l : c"issecr(ditrice compte d’"'"ncecr(dite%r compte de d(p9t d(bite%r etc+

h Solde pr(sent"nt %n solde trop (le'( o% trop f"ible

h #omptes pr(sent"nt %n solde non n%l tels les comptes de compens"tion

et de li"ison+L" s)nt/0se de ce tr"'"il doit se tr"d%ire p"r l" constit%tion d’%ndossier à c/"$%e d"ted’"rrt( compren"nt l" ?%stific"tion et l’"n"l)se de to%s les comptes!(n(r"%* o% des comptessi!nific"tifs des pi0ces ?%stific"ti'es cl"ss(es p"r poste d% bil"n/ors-bil"n comptes der(s%lt"t et "nne*e+

D3



C10%" # 1*a5"r& 8

L" n(cessit( et l’%r!ence d"ns notre p")s de no%'elles "pproc/esde !estion des ris$%es b"nc"ires ne sont pl%s à d(montrer+ 7e telles "pproc/es de'r"ient"ider l" profession àrenforcer ses m(t/odes de !estion des ris$%es b"nc"ires "'ec en priorit(les ris$%es de cr(ditet les ris$%es op(r"tionnels+

A%-delà des consid(r"tions p%rement tec/ni$%es ces no%'elles"pproc/es sont l’occ"siond’"ss%rer %ne "m(lior"tion d%r"ble de l" rent"bilit( $%i p"sse s"ns do%te

p"r %n renforcement

des s)st0mes de contr9le interne $%i l%i-mme est so%'ent conditionn( p"r %ne "m(lior"tiondes s)st0mes d’inform"tion+ 7"ns ce c"dre il con'ient not"mment de'eiller à l’e*/"%sti'it(et à l" fi"bilit( des inform"tions disponibles d"ns %n !ro%pe+ Il est(!"lement essentiel $%e ces)st0me d’inform"tion soit r("ctif "fin $%e les or!"nes e*(c%tifs et('ent%ellement d(lib(r"nts p%issent tre inform(s r"pidement+ #’est bien ('idemment n(cess"ire enc"s de crise po%r %nemes%re "d($%"te des ris$%es m"is c’est (!"lement import"nt "%$%otidien et cel" doit permettre "%* diri!e"nts d’"ffiner le%r str"t(!ie p"r r"pport à %n

prod%it o% à %n m"rc/( p"rtic%lier c"r c’est ('idemment à e%* $%’"pp"rtient l" d(cision fin"le+

Enfin $%elle $%e soit l" $%"lit( des proc(d%res mises en pl"cel’effic"cit( d’%n s)st0me decontr9le b"nc"ire d(pend d’"bord de l" pertinence des inform"tions à p"rtir des$%elles il est"liment(+

#’est là o le r9le commiss"ire "%* comptes p"r s" '%e e*terne et

criti$%e prend to%te sonimport"nce+

D4



CAPITRE : QUELLES CONSEQUENCESPOUR LECOMMISSAIRE AUX COMPTES

L’en'ironnement l(!isl"tif et r(!lement"ire d"ns le dom"ine f in"ncier ('ol%e de pl%s en pl%s'ite : l" mise en pl"ce des normes I;RS l" r(forme de 1Hle led('eloppement de l"r(!lement"tion en m"ti0re de l%tte "nti-bl"nc/iment en sont$%el$%es e*emples les pl%srepr(sent"tifs+ n (t"blissement fin"ncier se tro%'e donc confront( à dem%ltiples obli!"tionsr(!lement"ires "%*$%elles il doit se conformer+

7"ns ce conte*te de mont(e des ris$%es b"nc"ires le commiss"ire "%*comptes "%-delà de sesrespons"bilit(s de certific"tion des comptes se 'oit confier desrespons"bilit(s encore pl%sl"r!es d"ns le contr9le d% respect des dispositions pr%dentiellesd(finies p"r l" b"n$%ecentr"le +D3

#ette $%estion ser" tr"it(e en de%* temps : to%t d’"bord à tr "'ers %nemise en ('idence del’en?e% d’%ne st"bilit( fin"nci0re et "%-delà le r9le d% commiss"ire "%*

comptes comme p9leinconto%rn"ble d"ns l" pr('o)"nce des ris$%es po%'"nt remettre enc"%se le s)st0me dest"bilit( l%i-mme+ A ce titre il est de'en% %n des "cte%rs de poids d"nsd(termin"nts de l"st"bilit( fin"nci0re+ 7"ns %n de%*i0me temps il ser" $%estiond’e*"miner les no%'elles"pproc/es de co%'ert%re des ris$%es b"nc"ires d"ns le c"dre de mission dere'%e des s)st0mesde contr9le interne+

S&1" : R"%>&% 2a1a"r&% & %a2"0"$ -"a1"r&

La " #& %a2"0"$ -"a1"r&

L" st"bilit( fin"nci0re est %n concept rel"ti'ement no%'e"% li( à l"mondi"lis"tion+ Il reco%'re%ne notion m%ltidimensionnelle $%’on po%rr"it e*primer comme %ne

sit%"tion d"ns l"$%ellele fonctionnement des diff(rentes compos"ntes d% s)st0me fin"ncier ets%rto%t le%rs rel"tionsr(cipro$%es s’effect%ent de m"ni0re s"ine et s"ns à-co%ps br%t"%*+ necompos"nte not"ble decette notion r(side d"ns le r9le centr"l des (t"blissements de cr(dit $%e cesoit d"ns le c"drede l’interm(di"tion cl"ssi$%e c’est-à-dire de le%r "cti'it( de prt et ded(p9t "'ec %ne client0lenon fin"nci0re soit s%rto%t d"ns le c"dre de le%r implic"tiond(sorm"is m"?e%re s%r lesm"rc/(s de c"pit"%* o les (t"blissements ?o%ent %n r9le de pl%s en pl%s"ctif+oir circ%l"ire 6PG fi!%r"nt d"ns l’"nne*e6P @D 3 D



7(sorm"is l" $%estion de l" st"bilit( fin"nci0re est de'en%e tr0s l"r!ementintern"tion"le elleconcerne "%ssi bien les s)st0mes fin"nciers des p")s d('elopp(s $%ece%* des (conomies(mer!entes "'ec des effets de cont"!ion so%'ent m"ssifs+

L&% 1a%&% #& 5r$115a"

L" d(r(!%l"tion les inno'"tions fin"nci0res l’o%'ert%re desm"rc/(s fin"nciers l"mondi"lis"tion ont d’"bord des cons($%ences b(n(fi$%es c"r ils

permettent %ne "lloc"tion pl%s efficiente des resso%rces et donc %ne stim%l"tion de l" croiss"nce+ #eseffets positifs ont(t( incontest"bles po%r le d('eloppement de pl%sie%r s p")s (mer!ents+M"is en mme tempselle f"'oris"it (!"lement des in'estissements e*cessif s et des

prises de ris$%es pl%simport"ntes+

La %a2"0"$ #&% "%""% -"a1"r&% & #&% !ar1*$%

7ep%is 'in!t-cin$ "ns %n effort per m"nent " (t( entrepris "%*ni'e"%* n"tion"l etintern"tion"l po%r prot(!er l" st"bilit( des instit%tions fin"nci0res en

p"rtic%lier "pr0s l" crisedes b"n$%es p%bli$%es sp(ci"lis(es $%i " constit%( %n "'ertissements('0re po%r l’ensembledes respons"bles mon(t"ires et fin"nciers+

7"ns ce c"dre on "ssiste dep%is pl%sie%rs "nn(es à %n renforcement

contin% d% contr9le pr%dentiel n"tion"l+ S%r %n pl"n intern"tion"l le #omit( de 1Hle " donn(%ne respons"bilit((l"r!ie "%* s%per'ise%rs po%r les !ro%pes intern"tion"%* et d(fini%n p"rt"!e cl"ir desrespons"bilit(s entre les s%per'ise%rs d% p")s d’"cc%eil et ce%*d% p")s d’ori!ine del’instit%tion fin"nci0re+

L&% "#"1a&r% #’"%a2"0"$ -"a1"r&7(celer les ris$%es d’inst"bilit( fin"nci0re s%ppose %ne "pproc/em%ltidimensionnelle+ En

premier lie% %ne s%r'eill"nce contin%e de l" !estion des (t"blissements decr(dit et des prisesde ris$%es de ces (t"blissements est indispens"ble+ Il est (!"lementimp(rie%* d’"'oir desindic"te%rs s%r les ris$%es : indic"te%r de 'ol"tilit( de li$%idit(d’"ppr(ci"tion des ris$%es decr(dit U 7’"%tres indic"te%rs (!"lement tr0s s%i'is doi'ent tre m"ni(s"'ec pr(c"%tion telsles indic"te%rs de '"loris"tion des "ctifs fin"nciers les spre"dr"tios les (c"rts entre le D@



rendement des titres bo%rsiers et des titr es de dettes+++ #es indic"te%rsdont l’ob?ectif est ded(celer %ne ('ent%elle s%r('"l%"tion des co%rs des "ctions pe%'enttre interpr(t(s soitcomme des pr(c%rse%rs de l’inst"bilit( fin"nci0re soit comme

des f"cte%rs po%'"nt('ent%ellement "!!r"'er les cons($%ences d’%ne crise+

L& r0& # 1!!"%%a"r& a4 1!5&% #a% 0a %a2"0"$ -"a1"r&

La r&%5%a2"0"$ # 1!!"%%a"r& a4 1!5&%

7"ns le dom"ine de l" r(!%l"tion et d% contr9le b"nc"ire l" l(!itimit( de l"respons"bilit( d%commiss"ire "%* comptes tro%'e s" so%rce d"ns le dispositif à l" foisl(!"l et r(!lement"ireloi DB-G rel"ti'e "%* soci(t(s "non)me et l" circ%l"ire 6PG rel"ti'e àl’"%dit e*terne des(t"blissements de cr(dit5 $%i compte ten% de son ind(pend"nce l%iconfine %n r9le pl%s l"r!ed"ns l" s%r 'eill"nce perm"nente des (t"blissements de cr(dit+Or l’ind(pend"nce d%commiss"ire "%* comptes 'is-à-'is de to%s les int(rts $%’ils soient

p%blics o% pri'(s est!(n(r"lement incontest"ble+ M"is s" l(!itimit( pro'ient (!"lement des" conn"iss"nce des(t"blissements pl"c(s so%s son contr9le de p"r l" loi s%r l" soci(t("non)me et celle d% #7Mrel"ti'e "%* soci(t(s f"is"nt "ppel p%blic à lN(p"r!ne+

Le commiss"ire "%* comptes "!it en o%tre comme %n "cte%r ind(pend"nt à $%i l" b"n$%ecentr"le " d('ol%e %ne p"rtie de s" s%per'ision+ #ette s%per'ision p"rt"!(eà l" fois entre lecommiss"ire "%* comptes et l" b"n$%e centr"le est l’%n des "*es

inconto%rn"bles de l"st"bilit( fin"nci0re+ #el" ne si!nifie p"s $%’il constit%e %ne !"r"ntie perm"nente et "bsol%econtre to%t ris$%e de m"%'"ise !estion o% de d(f"ill"nce m"is $%e l’on ne

pe%t se p"sser del’"pport d% commiss"ir e "%* comptes en p"rtic%lier de s"conn"iss"nce intime d%fonctionnement des (t"blissements pl"c(s so%s s" respons"bilit( en t"nt$%e r('ise%r+

S&1" 8 : E0a2ra" #’ 1a&=a% #’a55r$1"a" #&% r"%>&%2a1a"r&%5ar 0& 1!!"%%a"r& a4 1!5&%

L’"%dit d% s)st0me de contr9le interne !lob"l est %ne n(cessit( (pro%'(e p"r les diff(rents"cte%rs section D5+ l%sie%rs "pproc/es compl(ment"ires sont

possibles dont %ne "pproc/e p"r les ris$%es section 25 $%i se compl0te d’"ille%rs "'ec %ne "pproc/e p"r les s)st0messection 35+ DB



L& 1&4&

L’"%dit o% l" re'%e d% s)st0me de contr9le interne d’%ne b"n$%e pe%tconstit%er %ne missionsp(cifi$%e m"nd"t(e p"r l" direction !(n(r"le o% le conseild’"dministr"tion $%i (pro%'e le

besoin d’"'oir %n di"!nostic s%r l" $%"lit( d% s)st0me decontr9le interne et desrecomm"nd"tions po%r en "m(liorer l’effic"cit(+

o%r l’"%dite%r e*terne o% commiss"ire "%* comptes ce tr"'"il constit%e%n pr("l"ble à s"mission !(n(r"le c"r l" $%"lit( d% contr9le interne conditionner" son

pro!r"mme de tr"'"il :(tend%e des contr9les profonde%r des contr9les b%d!et temps+ L’"%dite%r e*terne s’"pp%ier"s%r %n s)st0me de contr9le interne dont il "%r" '(rifi( l’effic"cit(+ ns)st0me de contr9leinterne f"ible cond%ir" à renforcer les tests les sond"!es et les contr9les

po%r p"llier cettef"iblesse+ #ette "ltern"ti'e deme%re to%tefois difficilement "pplic"ble po%r le c"s sp(cifi$%edes (t"blissements de cr(dit ce po%r l" simple r"ison $%e le contr9leinterne est %n (l(mentinconto%rn"ble de l" s(c%rit( des op(r"tions fin"nci0res+ n contr9le

interne d(f"ill"nt nes"%r"it à notre "'is tre compens( p"r des tests (tend%scompte ten% d% 'ol%me desop(r"tions et de l" t"ille des (t"blissements fin"nciers dot(s !(n(r"lementdN%ne or!"nis"tionl"r!ement d(centr"lis(e+

#e tr"'"il e*i!e en re'"nc/e %n personnel /"%tement $%"lifi( c"r il se fer"essentiellement à

b"se d’entretiens d’"n"l)se de l’or!"nis"tion d’e*"men des r"pports etdoc%ments import"nts

et ('ent%ellement de $%el$%es tests destin(s à '(rifier l" r("lit( et l’effic"cit( des dispositifs etdes proc(d%res e*ist"ntes+ n $%estionn"ire o% %n !%ide de contr9leinterne pe%t constit%er %n o%til pr(cie%* po%r mie%* enc"drerK l" mission +D4

A l’iss%e de cette re'%e l’"%dite%r po%rr" (t"blir son di"!nosticso%li!n"nt les forces et lesf"iblesses d% s)st0me de contr9le interne et ses

recomm"nd"tions po%r en "m(liorer l’effic"cit(+l%sie%rs "pproc/es sont possibles po%r r("liser cette re'%e d% s)st0mede contr9le internem"is il ) " tend"nce à pri'il(!ier d"'"nt"!e l’"pproc/e p"r les ris$%es+ 6o%s "'ons int(!r( d"ns "nne*e C %n mod0le de $%estionn"ire destin( ?%stement à"ppr(cier l" $%"lit( d%D 4s)st0me de contr9le interne DC



Il est cl"ir $%e le commiss"ire "%* comptes ne pe%t "'oir l" mmestr"t(!ie d’"%dit po%r %n(t"blissement b"nc"ire $%e po%r %ne entreprise ind%strielle+ Les r"isonssont m%ltiples : t"illede l’(t"blissement c/iffre d’"ff"ires nombre de s"l"ri(s en?e%*

(conomi$%e inno'"tiontec/nolo!i$%e poids d% s)st0me de contr9le interne d"ns to%tel’or!"nis"tion etc5+

En t"nt $%’"%dite%r no%s sommes ten%s de no%s poser les $%estionss%i'"ntes "'"nt de d(finir notre d(m"rc/e d’"%dit :

#omprenons-no%s les implic"tions des en!"!ements pris p"r nos

clients 'is à 'is desm"rc/(s fin"nciers W

#omprenons-no%s pleinement le mod0le (conomi$%e de nos clients et lesris$%es $%i ) sont"tt"c/(s W Le #onseil dNAdministr"tion l%i-mme les "ppr(/ende-t-il W

Les ($%ipes ont-elles les comp(tences n(cess"ires "% '% des"cti'it(s o% op(r"tions delNentreprise W A'ons-no%s reco%rs "%* e*pertises re$%ises W

renons-no%s bien l" mes%re des imp"cts potentiels de pr"ti$%escompt"bles "!ressi'esTWAppr(/endons-no%s 'r"iment l" s%bst"nce des op(r"tions r("lis(es "%-delàde le%r forme WA'ons-no%s %ne comm%nic"tion tr"nsp"rente "'ec le #onseildNAdministr"tion o% le7irectoire et o% le #onseil de S%r'eill"nce W

Les o%tils de reportin! de lNentreprise sont-ils "d"pt(s po%r %ne

bonne "ppr(ci"tion desris$%es W +++

o%r %ne meille%re "ppr(/ension des ris$%es d’%n (t"blissement fin"ncierno%s sommes ten%s:

7’"m(liorer l" compr(/ension de lN"cti'it( et de l" perform"nce de l" b"n$%e et de sonen'ironnement]m"rc/(7’(l"r!ir notre c/"mp dNin'esti!"tion : 6e p"s se c"ntonner à l" fonction fin"nci0re E'"l%er l" $%"lit( d% pilot"!e de lNentreprise et les imp"cts ('ent%els delN"cti'it( s%r lescomptes Identifier et ('"l%er (!"lement ce $%i nNest p"s d"ns les comptes DG



Renforcer lN"n"l)se de lN"cti'it( des en!"!ements et des op(r"tions desdiff(rentes fonctions Renforcer l" $%"lit( et lNeffic"cit( de lN"%dit

Renforcer lN%tilis"tion d"ns notre "pproc/e des indic"te%rs de pilot"!e delN"cti'it( %tilis(s p"r le m"n"!ement

rendre en compte les "m(lior"tions r"pides des o%tils et d% contr9ledes process%s d%client

Accrotre notre c"p"cit( à prod%ire des concl%sions à forte '"le%r "?o%t(e r(pond"nt "%*

pr(occ%p"tions d% m"n"!ement+

L& r$-$r&"&0 #& 1r0& "&r& : C%

#ette "pproc/e $%i est so%s-?"cente à l" d(m"rc/es)st(m"ti$%ement "ppli$%(e d"ns cem(moire est concept%ellement simple et lo!i$%e+ Elle s’inspire

d"ns s" conception del’"pproc/e #OSO r(f(rentiel intern"tion"l en m"ti0re de contr9le interne5

6

6

E n ' i r o n n e m e n t d eE n ' ir o n n e m e n t d eE n ' i r o n n e m e n t d eE n ' ir o n n e m e n t d e

II 6 6c o n tr 9 le

c o n tr 9 lec o n t r 9 l ec o n t r 9 l e

.

.II 6

6EE

.

.E ' " l % " ti o nE ' " l % " ti o nE ' " l % " ti o nE ' " l % " ti o n

d e sd e sd e sd e s

II

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r i s $ % e sr i s $ % e sr is $ % e sr is $ % e s

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E11

A c t i' i t( sA c ti ' i t( sA c t i' i t( s

A c ti ' i t( s

d ed ed ed e

c o n tr 9 lec o n t r 9 l ec o n tr 9 le

c o n t r 9 l e

AAI n f o r m " t io n e t # o m m % n i c " ti o n

I n f o r m " t io n e t # o m m % n i c " ti o n

In fo r m " ti o n e t # o m m % n i c " t io n

In fo r m " ti o n e t # o m m % n i c " t io n

il o t" ! e i l o t " ! e

il o t" ! e i l o t " ! eQ&0>&% 11&5% 10$% # COSO D@F



- Les contr9les sont pl%s effic"ces $%"nd ils sont int(!r(s "%* "cti'it(sop(r"tionnelles- #/"$%e indi'id% à to%s les ni'e"% de lNor!"nis"tion " %ne repons"bilit(en terme de

contr9le interne

- Le contr9le interne ne pe%t p"s fo%rnir %ne "ss%r"nce "bsol%e

- Le contr9le interne est %ne compos"nte essentielle dN%ne bonne!o%'ern"ncedNentreprise

E0$!&% / 1%"#$r&r 5r 1*a>& #!a"&

En'ironnement de contr9le

- #ode de cond%ite int(!rit( et (t/i$%e5

- /ilosop/ie et st)le de m"n"!ement des diri!e"nts

- #omp(tences

- 8o%'ernement dNentreprise : conseil dN"dministr"tion comit( dN"%dit

- 7(l(!"tions de po%'oir et dom"ines de respons"bilit(

- oliti$%e en m"ti0re de resso%rces /%m"ines

E'"l%"tion des ris$%es

- rocess%s dN('"l%"tion des ris$%es

- M(c"nismes po%r "nticiper identifier et r("!ir "%* ('(nementssi!nific"tifs- rocess%s et proc(d%res po%r identifier les c/"n!ements d"ns les

pr"ti$%es compt"blesm(tier et de contr9le interne

Inform"tions et comm%nic"tion- rod%ction de r"pports de perform"nce r(pond"nt "%* crit0res d(finis p"r lNentreprise- Ali!nement des s)st0mes dNinform"tion et de comm%nic"tion "'ec l"str"t(!ie de l" b"n$%e D@D



- En!"!ement de lNentreprise po%r d('elopper tester et s%per'iser less)st0mesdNinform"tions

- l"n de seco%rs et pl"n de contin%it( inform"ti$%e

Acti'it(s de contr9le

- E*istence de proc(d%res et de normes

- 7(finition pr(cise des "cti'it(s de contr9le int(!r"nt %ne s%per'ision"cti'e

- Int(!r"tion des "cti'it(s de contr9le à lN('"l%"tion des ris$%es

- S(p"r"tion des tHc/es

- Mise en pl"ce de proc(d%re de s"%'e!"rde des doc%ments et des "ctifs

- roc(d%res dN"%toris"tion

ilot"!e

- '"l%"tion p(riodi$%e des contr9les internes

- Mise en pl"ce de recomm"nd"tions po%r "m(lior"tion

- ;onction dN"%dit interne str%ct%r(e po%r s%per'iser les "cti'it(s decontr9le

A55r1*& #’$=a0a" # %%!& #& 1r0& "&r&

L" premi0re (t"pe consister" à identifier les ris$%es m"?e%rs et l"de%*i0me à "n"l)ser lesdispositifs en 'i!%e%r po%r m"triser ces ris$%es+

^ L’identific"tion des ris$%es pe%t s’"pp%)er s%r l’in'ent"ire des ris$%estr"ditionnels et bien

conn%s tels $%e pr(sent(s d"ns le c/"pitre D de l" premi0re p"rtie+ Elle pe%t (!"lements’"pp%)er s%r %n in'ent"ire o% c"rto!r"p/ie K (t"bli p"r l’(t"blissement l%i-mme+ Ilcon'iendr" ens%ite de l’"ffiner po%r l’"d"pter "% profil sp(cifi$%e del’(t"blissement :"?o%ter de no%'e"%* ris$%es enle'er ce%* $%e n’enco%rt p"sl’(t"blissement et de les/i(r"rc/iser+ D@2



^ L" de%*i0me (t"pe consiste à r(pondre à l" $%estion : $%el est le de!r( dem"trise de ceris$%e W Il con'iendr" po%r r(pondre à cette $%estion d’e*"miner

soi!ne%sement lesdispositifs les proc(d%res les mo)ens les o%tils de mes%re et de !estion+

L’a55r1*& 5ar 0&% %%!&%

"r "pproc/e les diff(rentes compos"ntes d% s)st0me de contr9leinterne seront "n"l)s(es po%r en "ppr(cier l’effic"cit(+ Les princip"les compos"ntes à "n"l)ser

pe%'ent se r(s%mer comme s%it :

^ 7(finition des ob?ectifs de contr9le interne+ S’"ss%rer $%el’(t"blissement " d(fini sesob?ectifs en m"ti0re de contr9le interne et $%e ce%*-ci sont co/(rents

p"r r"pport "%*normes professionnelles+ L’e*istence d’%n doc%ment so%'ent intit%l(c/"rte de contr9leinterneK "ppro%'( p"r le conseil d’"dministr"tion est %n point positif+ S"l"r!e diff%sion etl" r(f(rence perm"nente à ce doc%ment sont des f"cte%rs compl(ment"iresindispens"bles+Les mo)ens dont dispose le s)st0me de contr9le interne permetde '(rifier $%el’(t"blissement est r(sol%ment en!"!( d"ns l" r("lis"tion de ses ob?ectifs+

^ R9le d% conseil d’"dministr"tion+ S’"ss%rer $%’il "ss%me pleinement sesrespons"bilit(s en

m"ti0re de contr9le interne+ Les proc0s-'erb"%* de ses r(%nions permettentde s’impr(!ner de son implic"tion d"ns ce process%s+ 7istin!%er not"mment les

r(sol%tions p%rementformelles destin(es à se mettre en conformit( "'ec les te*tesr(!lement"ires desr(sol%tions $%i mettent en ('idence ses pr(occ%p"tions r(elles d’imposer ses ob?ectifs enm"ti0re de contr9le interne+ 7es entretiens "'ec cert"insmembres d% conseild’"dministr"tion sont %n f"cte%r import"nt po%r permettre à l’"%dite%r dese for!er %neopinion s%r ce de!r( d’implic"tion+ 6ot"mment "'ec les membres f"is"nt

p"rtie d% comit(d’"%dit+

^ R9le d% comit( d’"%dit+ Son r9le pe%t tre e*"min( essentiellement p"r des entretiens "'ec

ses membres et l’e*"men des proc0s-'erb"%* o% des doc%ments $%’il "(mis o% "ppro%'(+Les points s%i'"nts sont r('(l"te%rs de l’effic"cit( de son r9le :composition po%'oirse*istence et conten% de l" c/"rte de contr9le interne nombre de r(%nionsten%es d(cisions D@3



prises d%r"nt ces r(%nions recomm"nd"tions $%’il " (mises r"pports$%’il " so%mis "%conseil d’"dministr"tion etc+

^ R9le de l" direction !(n(r"le+ S’"ss%rer $%e l" direction !(n(r"le estimpli$%(e d"ns les)st0me de contr9le interne et remplit son r9le $%i est de d(finir les

str"t(!ies et d’ens%i're l" r("lis"tion+ #e tr"'"il po%rr" tre r("lis( p"r des entretiens "'ecles membres del" direction !(n(r"le+ 7es entretiens "'ec les diff(rentes %nit(s de l"

b"n$%e permettrontd’"ppr(cier d"ns $%elle mes%re l" direction !(n(r"le donne lesimp%lsions n(cess"ires

po%r imposer ses ob?ectifs de contr9le+

^ #%lt%re de contr9le interne+ L" c%lt%re de contr9le interne se const"ter"(!"lement to%t "%lon! de l" mission p"r les entretiens "'ec les diff(rents

respons"bles op(r"tionnels etfonctionnels+ Le de!r( "'ec le$%el l’ensemble d% personnel est conscientdes ris$%es $%’il"ss%me "% $%otidien et l" m"ni0re de les !(rer pe%'ent "lors tre ('"l%(s+

E2a1*& #’& #$!ar1*& #’$=a0a " # %%!& #& 1r0& "&r&

L" d(m"rc/e d% commiss"ire "%* comptes s’inscrit d"ns le c"dre desob?ectifs fond"ment"%*d% contr9le interne+

Le s)st0me de contr9le interne ne doit p"s tre confond% "'ec l’"%ditinterne $%i est l’or!"nel" fonction o% l’entit( dont l" mission est de s’"ss%rer en perm"nence$%e le dispositif decontr9le interne est effic"ce et d"ns le c"s contr"ire de d(tecter r"pidement les f"iblesses po%r ) porter rem0de+ ce titre il f"it p"rtie int(!r"nte d% s)st0me de contr9leinterne+ n s)st0mede contr9le interne effic"ce est c"r"ct(ris( p"r :

^ 7es ob?ectifs cl"irement e*prim(s et des mo)ens "ppropri(s+

^ ne forte implic"tion des or!"nes d(lib(r"nts et e*(c%tifs+^ ne or!"nis"tion co/(rente des or!"nes de contr9le^ 7es s)st0mes de mes%re de limites et de s%r'eill"nce des ris$%esri!o%re%*+^ ne stricte s(p"r"tion des fonctions et des tHc/es^ Le contr9le perm"nent des op(r"tions et l" s%per'isionD@4



^ 7es proc(d%res $%i mettent en "pplic"tion l" politi$%e de contr9leinterne+^ n s)st0me compt"ble fi"ble po%r tr"d%ire %ne im"!e fid0le

^ n s)st0me d’inform"tion perform"nt et s(c%ris(

^ ne entit( d’"%dit interne forte+

.o%te d(m"rc/e de re'%e d% s)st0me de contr9le interne 'iser"it lesob?ectifs s%i'"nts:

Et"blir %ne '%e à l" fois pr(cise et !lob"le de lNensemble des ris$%es de l" b"n$%e

^

7isc%ter et '"lider "'ec to%s les respons"bles impli$%(s d"ns le process%s

dNidentific"tion

^

des ris$%es le ni'e"% de ris$%e "ssoci( à c/"$%e "cti'it(+ LN"%dite%r de'r" d"ns ce c"s

pr(cis f"ire "ppel à ses conn"iss"nces "pprofondies d% secte%r b"nc"ire et p"rtic%li0rementde lN(t"blissement "%dit(

Identifier les contr9les mis en pl"ce "fin dN"ss%rer %ne co%'ert%re desris$%es

^

E'"l%er lN"ppropri"tion d% contr9le interne p"r les respons"blesop(r"tionnels

^

L’"pproc/e d’"%dit est en !(n(r"le b"s(e s%r les ris$%es et pe%t trer(s%m(e comme s%it :

Approc/e p"r les ris$%es

A550"1a" r&-r1$& #&% 5r"1"5&% C*a6&!&% #a% 0a !"%& & ?=r&

ne "pproc/e p"rt"nt de d% client ne d(m"rc/e et %n dossier5 or!"nis(e "%to%r0'a1"="$ po%r mie%* comprendre et '"lider les des 2%"&%% "% & 2%"&%% 5r1&%%&%comptes+ 7es prod%its finis d"'"nt"!e centr(s s%r les

#& 5r$115a" # !aa6&!&ne "n"l)se 5r6r&%%"=& de lN"ss%r"nce 7es tr"'"%* mie%* r(p"rtis s%r lNe*ercice dN"%dit #"%5ar"" #&% 5*a%&% tr"ditionnelles In

;in"l 5L" prise en compte des ris$%es dN"%dit ne !estion de mission en mode 5r@&tr"ditionnels e*/"%sti'it( e*"ctit%de c%t-

ne "n"l)se de lN"ss%r"nce dN"%dit à inter'"loff droits et obli!"tion etc5

r(!%liers en re!"rd des tr"'"%* r(ellementeffect%(s et non de f">on t/(ori$%e "% momen

l" d(finition de l" str"t(!ie+

ne d(m"rc/e d(t"ill(e d’('"l%"tion d% s)st0me de contr9le fi!%re en"nne*e C et s’int0!red"ns les recomm"nd"tions conten%es d"ns l" circ%l"ire 6P@ rel"ti'e"% contr9le interne+.o%tefois les !r"ndes (t"pes de cette d(m"rc/e pe%'ent tre r(s%m(escomme s%it: D@



P*a%& I : I#&"-"1a" #&% 5r"1"5a4 r"%>&% 5=a !&a1&r 0&2 -1"&!&#& 0’$a20"%%&!&

6o%s identifierons les princip"%* ris$%es men">"nt les process%s de l" b"n$%e po%r (l"borer l"c"rto!r"p/ie des ris$%es de l’(t"blissement+ Les princip"les c"t(!ories deris$%es $%i seront"n"l)s(es sont les s%i'"ntes incl%"nt les ris$%es pr(sent(s d"ns l"#irc%l"ire 6P@5 :

- ris$%e de cr(dit

- ris$%e de m"rc/(

- ris$%e de t"%* dNint(rt

- ris$%e de li$%idit(

- ris$%e de r0!lement

- ris$%es op(r"tionnels et inform"ti$%es

- ris$%e ?%ridi$%e

- ris$%e /%m"in

- ris$%e commer ci"l+

o%r ce $%i concerne lNidentific"tion des princip"%* ris$%es ce%*-cide'r"ient tre re'%s "'ecles princip"%* respons"bles de ser'ice lors dNentretiens indi'id%els + Lorsde ces entretiens ilest $%estion de re'oir "'ec e%* l" prob"bilit( de s%r'en"nce et lNimp"ct

potentiel de ces ris$%ess%r les ob?ectifs de l" 7irection+

#ette p/"se d(bo%c/er" s%r l" r(d"ction d’%n doc%ment d’identific"tiondes princip"%* ris$%es

po%'"nt men"cer les process%s de l" b"n$%e +

P*a%& II : M"%& & $="#&1& #&% 5r"1"5a0&% -a"20&%%&% # %%!& #&1r0& "&r& #&0a 2a>&#ette p/"se s’"pp%ie d"ns %n premier temps s%r %ne prise de conn"iss"ncede l" politi$%e de!estion des ris$%es "% sein de l" b"n$%e "% tr"'ers des cin$ compos"ntsreconn%s p"r le #osoReport h comme (t"nt les cin$ piliers d% contr9le interne5 s%i'"nts :- lNen'ironnement de contr9le D@@



- lN('"l%"tion des ris$%es

- les "cti'it(s de contr9le

- lNinform"tion et l" comm%nic"tion r9les et respons"bilit(s d(finis etconn%s p"r lesdiff(rents "cte%rs en pro'en"nce de l" 7irection a comm%nic"tion 'ers lestiers5

- le monitor in! d% s)st0me de contr9le+

Ens%ite il ) " lie% d’(t%dier "'ec l" 7irection et les princip"%*respons"bles op(r"tionnels

$%els sont les s)st0mes de contr9le e*ist"nts "% sein de l"soci(t( et $%i co%'rent les princip"%* ris$%es identifi(s lors de l" p/"se pr(c(dente+ #ette p/"se f"it"ppel à c%m%l deconn"iss"nce "sse, import"nt $%i po%rr"it tre constit%( à tr"'ersdes b"ses de donn(esinternes compren"nt les meille%res pr"ti$%es d"ns le dom"ine dess)st0mes de contr9le+ "r e*emple d"ns le dom"ine des ris$%es inform"ti$%es l’"ttention del’"%dite%r ser" port(e s%r l" liste des principes et des proc(d%res inform"ti$%es $%i sont "ppli$%(s

p"r l" b"n$%e po%r m"triser l" s(c%rit( des inform"tions o% encore l" contin%it(dNe*ploit"tion des op(r"tionsinform"tis(es+ L’(t"pe s%i'"nte consiste à re'oir "'ec l" 7irection $%elssont les s)st0mes decontr9le consid(r(s comme m"n$%"nts+

#ette de%*i0me p/"se mettr" en ('idence les f"iblesses les pl%simport"ntes d"ns le dispositif d% s)st0me de contr9le interne+ L’ob?ectif (t"nt de ressortir l’(c"rt entre

les ris$%es les pl%simport"nts "%*$%els sNe*pose l" b"n$%e et les s)st0mes de contr9lee*ist"nts+

L’ob?ectif de cette p/"se est d’(l"borer %n doc%ment pr(sent"nt les princip"les f"iblesses d%s)st0me de contr9le interne+

P*a%& III : E0a2ra" #' 50a #'a1"% $1&%%a"r&% / 0a 2a>&5r !ar"%&r %&%5r"1"5a4 r"%>&% & r& & 1-r!"$ a=&1 0a C"r10a"r& N#ette p/"se "%r" po%r ob?ectif de prioritiser les "ctions $%i de'ront treiniti(es et dN('"l%er lesmo)ens à mettre en &%'re po%r "tteindre %n ni'e"% de ris$%e "ccept"ble

p"r l" 7irection+Les recomm"nd"tions seront d(t"ill(es ('ent%ellement re!ro%p(es so%sl" forme de pro?etsen pr(cis"nt l" priorit( et les mo)ens /%m"ins de'"nt tre impli$%(s+ Le

pl"n dN"ctions propos( D@B



sont pr(sent( po%r '"lid"tion à l" 7irection+ S" mise en pl"ce permettr" de co%'rir les princip"%* ris$%es $%i men"cent les ob?ectifs de l" 7irection et"%ssi de r(pondre "%*e*i!ences de 1"n< Al M"!/rib+

A% co%rs de cette p/"se il est $%estion "%ssi de d(terminer (!"lement $%elles sont les

proc(d%res $%i doi'ent tre (l"bor(es+ A titre indic"tif les proc(d%res à d(finir po%rrontco%'rir les "spects s%i'"nts :

- l" !estion des cr(dits dep%is lNo%'ert%re dN%ne dem"nde de cr(dit ?%s$%N"%* proc(d%res

de reco%'rement5

- l" !estion des d(p9ts client0les

- l" !estion des immobilis"tions

- les op(r"tions de tr(sorerie

- l" p"ie d% personnel

- les op(r"tions compt"bles

- les proc(d%res inform"ti$%es e*ploit"tion s(c%rit( m"inten"nce5

- les proc(d%res de d(cl"r"tion fisc"le et de !estion ?%ridi$%e des contr"ts+

#ette p/"se d(bo%c/er" s%r l" r(d"ction d’%n pl"n dN"ctions prioritis(es compren"nt lesrecomm"nd"tions d(t"ill(es s)st0mes de contr9le à mettre en

pl"ce5 po%r m"triser les princip"%* ris$%es $%i men"cent les ob?ectifs de l" b"n$%e et po%r se conformer "%*instr%ctions de l" #ir c%l"ire 6P@+

D@C



C10%" # 1*a5"r&

"r"ll0lement "% d('eloppement en interne d’o%tils et tec/ni$%es decontr9les et !estion desris$%es b"nc"ires le commiss"ire "%* comptes "pp"r"t de pl%s en pl%sinconto%rn"ble d"ns le

process%s de s%per'ision b"nc"ire "rc/itect%r( p"r les or!"nes de t%telles+

A% delà de s" respons"bilit( de donner %n "'is ind(pend"nt s%r l" fi"bilit(et l" sinc(rit( desinform"tions fin"nci0res le commiss"ire "%* comptes de'ient "insi %n"cte%r import"nt d"nsl" pr('ention des ris$%es b"nc"ires+ #e c/oi* est to%t d’"bord l"cons($%ence d’%ne d(cision

des "%torit(s de t%telle circ%l"ir e 6PG de 1AM5 m"is "%ssi %necontr"inte impos(e p"r l"1"n$%e #entr"le $%i se 'ent d(sorm"is tre pl%s pr(sente d"ns le contr9leet l" s%per'ision del’"cti'it( b"nc"ire+

V%el $%e soit le r9le $%e l’on 'e%ille "ssi!ner "% commiss"ire "%*comptes cel%i-ci ne pe%tform%ler $%’%ne "ss%r"nce r"isonn"ble et non "bsol%e en r"ison deslimit"tions li(es àl’e*ercice de son contr9le+

D@G



CONCLUSION DE LA DEUXIEME PARTIE

ormis les !r"ndes b"n$%es intern"tion"les $%i "'"ient d(?à "tteint %n bon

ni'e"% de contr9leil est ind(ni"ble $%e les b"n$%es m"roc"ines sont pl%s conscientes de l"n(cessit( de mettre en

pl"ce de s)st0mes d’inform"tion et de contr9le interne à mme de mie%*!(rer les ris$%es

b"nc"ires+

.o%tes ces ('ol%tions sont ('idemment li(es à l’implic"tion et"% r9le des directions!(n(r"les+ #e sont elles en effet $%i donnent l’imp%lsion fi*ent les!r"ndes orient"tions et"llo%ent les mo)ens n(cess"ires+ Il f"%t $%’elles "ient conscience $%e

les in'estissements p"rfois lo%rds $%’il est n(cess"ire de f"ire en termes decontr9le interne de s)st0mesd’inform"tion sont des in'estissements prod%ctifs et non de simplesc/"r!es d’e*ploit"tion+7"ns ce conte*te elles ont d(fini pro!ressi'ement les ris$%es li(sà le%r "cti'it( et ontcontin%ent à tr"'"iller s%r l" mise en pl"ce des str%ct%res d(di(es et"d"pt(es "% sein de le%r (t"blissement po%r l" !estion de ces ris$%es+

"r "ille%rs l’"pproc/e "ct%elle est encore trop comp"rtiment(e+ L’"n"l)ses’effect%e p"r t)pede ris$%e de f">on pl%s o% moins pertinente+ Or l’e*p(rience montre$%’%ne "pproc/e p"r compos"nte "tteint r"pidement ses limites+

1"n<ers .r%st (t"it à l" pointe des tec/ni$%es de ris< m"n"!ement et %ndes pionniers d"nsl’%tilis"tion de mod0les st"tisti$%es de !estion des ris$%es de cr(dit+#epend"nt l" rel"tioncommerci"le $%i (t"it n(!li!(e e*pli$%e lNor!ine de ses d(boires+

On le 'oit les efforts de contr9le d’%n t)pe de ris$%es pe%'ent en cr(er d’"%tres+ L" se%ler(ponse est %ne "pproc/e !lob"le de l" !estion des ris$%es+ L’ERMEntreprise-ide R is< M"n"!ment5 discipline n"iss"nte de'ient possible p"r l"con'er!ence de m(t/odes$%"lit"ti'es et l" prise en compte de l’interc"tion entre diff(rentes n"t%resde ris$%es+

DBF



C O N C L U SIO N G E N E R A L

DBD



L" mise en &%'re "% M"roc de normes pr%dentielles pl%s e*/"s%ti'es et pl%s sp(cifi$%esconstit%e %n "pport ind(ni"ble à l" s(c%rit( d% s)st0me fin"ncier d"ns s" !lob"lit(+ #e

process%s lon! et tr0s sensible en est encore à ses d(b%ts et on est loin dese comp"rer "%ni'e"% de st"bilit( fin"nci0re et de ri!%e%r "tteint d"ns d’"%tres

p")s pl%s solides(conomi$%ement+

Les normes et bonnes pr"ti$%es $%e no%s "'ons pr(sent(es le lon! de cem(moire ne sont$%e le reflet d’%ne do%ble e*i!ence d’effic"cit( et de simplicit(+ Elles se'e%lent "%ssi %ncompromis entre les ob?ectifs d’%n contr9le interne effic"ce et l" r("lit(socio-(conomi$%e denotre p")s+

1ien $%e ce no%'e"% dispositif s’"dresse priorit"irement "%* !r"ndes b"n$%es intern"tion"lesses principes de b"se tels $%’ils sont con>%s ne pe%'ent ànotre "'is con'enir à des(t"blissements pr(sent"nt des de!r(s '"ri"bles de comple*it( et detec/nicit(+En effet rien ne ?%stifier"it %ne comple*it( et %ne ri!%e%r $%i po%rr"ient"'oir po%r effet derendre l’"pplic"tion de ces normes compromise et s"ns '"le%r "?o%t(e

r(elle comp"r(e àl’effort en!"!( po%r l’obtention d’inform"tions d’%ne pertinencerel"ti'ement limit(e+ Enmme temps simplicit( ne rime p"s "'ec f"cilit( et il est cert"in $%el’ob?ectif d’im"!e fid0les%ppose %n minim%m de tr"'"%* et r0!les+ Les premi0res "pplic"tionsde ces normes sont"pp"r%es d(lic"tes et cote%ses po%r cert"ins (t"blissements m"is il s’est"'(r( "%ssi $%e desd(f"ill"nces d"ns l" s%r'eill"nces des ris$%es b"nc"ires sont encore

pl%s cote%ses et pl%sd(lic"tes à redresser+

#’est d"ns ce c"dre $%e s’int0!re l" mission d% commiss"ire "%* comptestelle $%’elle estsp(cif i(e d"ns l" circ%l"ire 6PG de l" 1"n$%e #entr"le+ .o%tefoisl’('"l%"tion d% s)st0me decontr9le interne ne de'r"it rester l’"p"n"!e e*cl%sif d%commiss"ire "%* comptes les(t"blissements b"nc"ires et à le%r tte les diri!e"nts doi'ent s’in'estir encore d"'"nt"!e d"nsl" compr(/ension et l’"ppr(ci"tion de ce s)st0me et contrib%er effic"cement à l%tter effic"cement contre to%te so%rce potentielle de ris$%es+

L" mission d% commiss"ire "%* comptes se 'oit "insi en!"!(e d"ns %nl"r!e ('ent"il demissions s%ppl(ment"ires $%i pe%'ent d’"ille%rs tre de t"ille"sse, import"nte et $%ire$%i0rent %ne form"tion et %ne tec/nicit( tr0s po%ss(es+#es no%'elles normes permettr"ient "%ssi "% commiss"ire "%* comptesde d('elopper desdili!ences sp(cifi$%es be"%co%p pl%s orient(es ris$%es+ L’en?e% est tr0simport"nt compte ten% DB2



d% poids de l" respons"bilit( d% commiss"ire "%* comptes d"ns l" pr('ention des ris$%es po%'"nt mettre en p(ril l" st"bilit( d% secte%r fin"ncier+

6("nmoins le r9le d% commiss"ire "%* comptes ne de'r"it p"s occ%lter l"respons"bilit( de l"1"n$%e #entr"le $%i est de f"it l" premi0re !"r"nte de l" st"bilit(fin"nci0re+Il f"%t ('o$%er le r9le essentiel des b"n$%es centr"les d"ns ce process%sde renforcement dess)st0mes de contr9le interne et l" diff%sion de bonnes pr"ti$%es enm"ti0re de !estion desris$%es b"nc"ires+

.o%t d’"bord les b"n$%es centr"les ont %ne respons"bilit( p"rtic%li0re d%

f"it de le%r position pri'il(!i(e "% c&%r des s)st0mes fin"nciers :

a elles conco%rent directement à l’"ppro'isionnement de l’(conomie enli$%idit(

a elles entretiennent des rel"tions (troites et contin%es "'ec les(t"blissements de cr(dit ce $%ile%r conf0re %ne conn"iss"nce profonde des s)st0mes b"nc"ires

a elles sont c/"r!(es de 'eiller "% bon fonctionnement des s)st0mes de p"iement a et d"ns B p")s s%r DD "% sein de l" ,one e%ro elles contrib%ent à l’e*ercice d% contr9le b"nc"ire+

Les b"n$%es centr"les se sit%ent "insi à l’intersection des diff(rentesdimensions des s)st0mesfin"nciers et p"r"issent p"rtic%li0rement $%"lifi(es po%r 'eiller à l" st"bilit(fin"nci0re+Les s%per'ise%rs n"tion"%* ?o%ent à cet (!"rd %n r9le fond"ment"l+roc/es des "cte%rs

fin"nciers ils comprennent en profonde%r et s%i'ent en temps r(el les('ol%tions $%i "ff ectentces derniers et pe%'ent "insi ) r("!ir effic"cement+

"r "ille%rs l’intern"tion"lis"tion des "cti'it(s et des instit%tionsfin"nci0res re$%iert(!"lement %n di"lo!%e "pprofondi et %ne coop(r"tion (troite entre less%per'ise%rs n"tion"%*+Les tr"'"%* men(s d"ns le c"dre des or!"nis"tions intern"tion"les des%per'ise%rs #omit(de 1Hle Associ"tion intern"tion"le des contr9le%rs d’"ss%r"nce

AI#A5 Or!"nis"tionintern"tion"le des commissions de '"le%rs mobli0res OI#5 )conco%rent %tilement etre'tent "insi %ne import"nce centr"le+ L" mise en &%'re des nombre%*codes et st"nd"rdsintern"tion"%* (l"bor(s "% sein de ces diff(rentes inst"nces doit n("nmoinstre "ttenti'ement'(rifi(e et "d"pt( "% conte*te et à l" r("lit( à l" fois (conomi$%e ettec/nolo!i$%e de nos(t"blissements b"nc"ires+ DB3



Enfin l" rec/erc/e d’%n no%'el ($%ilibre entre r(!lement"tion etdiscipline de m"rc/( doitconstit%er %n ob?ectif to%t "%ssi import"nt des "%torit(s fin"nci0res+

ne premi0re !(n(r"tion de r0!les pr%dentielles essentiellementconstit%(es de b"tteries der"tios pr%dentiels dont le r"tio #oo<e est le s)mbole " (t( mise en

pl"ce à p"rtir de l" findes "nn(es $%"tre-'in!t so%s l’(!ide d% #omit( de 1Hle de l’OI# et del’AI#A+A% !r( de l’('ol%tion des "cti'it(s fin"nci0res les normes $%"ntit"ti'esont pro!ressi'ement(t( compl(t(es p"r des "pproc/es pl%s $%"lit"ti'es fond(es s%r les 'ert%sd%

ris0 mana

et de l" discipline de m"rc/(+ Je tiens à so%li!ner ici $%e ces de%*"pproc/es loin d’treconc%rrentes me semblent "% contr"ire compl(ment"ires etindissoci"bles+Il est en effet so%/"it"ble d’"ccrotre l" respons"bilit( des "cte%rsfin"nciers en les incit"nt àse s%r'eiller m%t%ellement en '%e d’inst"%rer %ne discipline de m"rc/(+#el" s%ppose $%esoient renforc(es le%rs pr"ti$%es en m"ti0re de tr"nsp"rence+

R(!%l"te%rs et s%per'ise%rs conser'ent to%tefois %n r9le essentiel po%r "ss%rer lNindispens"blest"bilit( des s)st0mes b"nc"ir es:

a Le m"intien d’%n ($%ilibre entre l" discipline de m"rc/( et l"r(!lement"tion doit "insicond%ire à %ne "pproc/e fle*ible "d"pt"nt les normes pr%dentielles à l"sit%"tion indi'id%elledes instit%tions fin"nci0res+ #’est le sens des tr"'"%* "ct%ellement enco%rs à 1Hle po%r r(no'er le r"tio de sol'"bilit( en p"rtic%lier "% tr"'ers des de%*i0me ettroisi0me piliers5+

a A%-delà il con'ient d’"d"pter les dispositifs !"r"ntiss"ntl’in'%ln(r"bilit( des s)st0mesfin"nciers à le%rs no%'elles c"r"ct(risti$%es+

DB4



A N N E X E S

DB



.L + VA AIR ALUE

La 5%"" # +ASB & #& 0’IASC

D+ Les f"ir '"l%e sont comp"r"bles et "dditi'es c"r elles repr(sentent l"'"le%r pr(sente des

c"s/ flos f%t%rs "ct%"lis(s "% t"%* ten"nt compte des conditions dem"rc/( co%r"ntes etde l" prime de ris$%es A% contr"ire en '"le%r /istori$%e de%* "ctifs"c$%is à des d"tesdiff(rente "%ront %ne '"le%r compt"ble diff(rente mme si lesc"r"ct(risti$%es des fl%*f%t%rs et des ris$%es sont identi$%es+

2+ L" ?%ste '"le%r mes%re l" '"le%r pr(sente des c"s/ flos f%t%rs %neinform"tion $%i est

pl%s pertinente $%e celle d% pri* /istori$%e $%i refl(t"it lN"ct%"lis"tion desc"s/ flos enfonction des p"r"m0tres t"%* et ris$%es5 /istori$%es donc p(rim(s+

3+ L" m(t/ode d% cot /istor i$%e permet selon le ;AS1 et l’IAS# l"m"nip%l"tion desr(s%lt"ts simplement en c/oisiss"nt les d"tes d cession des "ctifs o%

d’e*tinction desdettes+ L" f"ir '"l%e elle tire to%tes les cons($%ences des '"ri"tions de

pri* $%’il ) "itcession o% non+

4+ L" f"ir '"l%e est co/(rente "'ec %ne !estion s"ine des ris$%es+ Ainsi%ne instit%tion $%i

co%'re ses ris$%es "%r" %ne moindre 'ol"tilit( de ses r(s%lt"ts+ 7"ns lemod0le /istori$%el" lect%re de l" n"t%re de l" !estion des ris$%es est difficile p"r "ille%rsles m(t/odescompt"bles de co%'ert%re fond(es s%r l" s)m(trie sont in"pplic"bles àdes str"t(!ies deco%'ert%re !lob"le rel"ti'es à des portefe%illes $%i ('ol%ent en

perm"nence+

La 5"%"" #& 0a 5r-&%%" 2a1a"r& / 0’$1*&0 "&ra"a0

L" compt"bilis"tion des instr%ments fin"nciers à l" ?%ste '"le%r estin"d"pt(e en p"rtic%lier po%r les "cti'it(s d’interm(di"tion :

ertinence- L’"cti'it( d’interm(di"tion est %ne "cti'it( contin%e de collecte d’(p"r!neet d’octroi de

cr(dits+ Elle " 'oc"tion à d(!"!er %n re'en% r(c%rrent d"ns l" d%r(es(c%ris( p"r %ne!estion "ctif-p"ssif 'is"nt à m"triser le ris$%e de t"%* et c"p"ble d’"ss%rer l" co%'ert%re

perm"nente des fr"is (le'(s $%’elle s%scite+ L" m(t/ode compt"ble d%cot /istori$%e

permet d’"dosser les re'en%s "c$%is - en pro'en"nce descommissions et m"r!es DB@



d’int(rts- et les cots de !estion re$%is po%r l" collecte desresso%rces et l’octroi decr(dits+

- L" pl%p"rt des instr%ments fin"nciers %tilis(s d"ns l" b"n$%ed’interm(di"tion ne font p"s

l’ob?et de m"rc/(s p"r e*emple les cr(dits à l" client0le5+ Lors$%e ce%*-ci e*istent ilsont r"rement le de!r( d’efficience et de li$%idit( $%en(cessiter"it le%r fonctiond’(t"lonn"!e des '"le%rs+

- ne /"%sse de l" not"tion d’%n client cr(e %ne e*p(r ience de !"in $%i nese concr(tiser"

p"s si le prt n’est p"s 'end% elle ne f"it $%’"m(liorer les c/"nces dereco%'rement+L’"pplic"tion d% concept de l" ?%ste '"le%r de'r"it d"ns ce c"sentr"ner l"compt"bilis"tion d’%n prod%it p%is d’%ne c/"r!e l’"nn(e derembo%rsement f"cte%r detr"nsfert de r(s%lt"t+

- L" 'ol"tilit( des r(s%lt"ts $%i d(co%le d% concept de ?%ste '"le%r met en p(ril l’"cti'it( de

tr"nsform"tion des resso%rces en emplois à t"%* fi*es+

- O%tre les $%estions non r(sol%es rel"ti'es à l’ ('"l%"tion des d(p9ts à

'%e celle-ci ne pe%ttre dissoci(e de celle d% fonds de commerce des (t"blissements de cr(dit or l’('"l%"tiond% fonds de commerce n’est p"s d"ns le p(rim0tre des r0!les propos(es+

- L" d(!r"d"tion de l" $%"lit( de cr(dit d’%ne entreprise en tr"ne l"r(d%ction de l" '"le%r

de s" propre dette et n(cessite l" const"t"tion d’%n profit d"ns ses comptesd"ns le conceptde ?%ste '"le%r+ 6’est-il p"s contr"ire "% bon sens de const"ter %n profitd"ns le compte de

r(s%lt"t d’%ne entreprise simplement p"rce $%’elle se porte pl%s m"l j

;i"bilit( et comp"r"bilit(

- L’"bsence de r(f(rence de m"rc/( n%it à l" fi"bilit( des ('"l%"tions orde nombre%*

instr%ments fin"nciers ne font l’ob?et d’"%c%n m"rc/(+

- 1on nombre des instr%ments fin"nciers comportent des optionsimplicites fin"nci0reset]o% comportement"les difficilement $%"ntifi"bles+- En l’"bsence de cot"tion de cert"ins instr%ments l" d(termin"tion de l"

?%ste '"le%r p"r d’"%tres m(t/odes "ccrot le ris$%e de pr"ti$%es /(t(ro!0nes et impli$%e%ne pl%s !r"ndes%b?ecti'it( li(e "% nombre d’/)pot/0ses so%s-?"centes et à l" possibilit(de les f"ire '"r ier t"%* prime de ris$%e crit0res comportement"%* p(rennit( de d(p9ts à'%e5+ DBB



tilit(

- 7"ns le mod0le de l" ?%ste '"le%r l" notion de m"rc/( disp"r"t+ Est-ce pertinent W d"ns cemod0le le compte de r(s%lt"t est r(d%it essentiellement à %ne li!ne : l"'"ri"tion de l"

?%ste '"le%r to%tes les "%tres notions ) compris celles de pro'isionsdisp"r"issent5+ Lemod0le propos( est donc de n"t%re à d(st"biliser ce%* $%i pr(p"rent etce%* $%i %tilisentl’inform"tion fin"nci0re+ Les cons($%ences m"cro-(conomi$%e dece bo%le'ersementn’ont p"s (t( (t%di(es+

DBC



8.L P CES RINCIPES+ONDAMENTAUXPOUR UN CONTRÔLEBANCAIRE E++ICACEO

B WLE SEPTEMBRE

C#""% 5r$a0a20&% / 1r0& 2a1a"r& &--"1a1&

Pr"1"5&

D5 n s)st0me de contr9le b"nc"ire effic"ce doit "ssi!ner des respons"bilit(s et ob?ectifscl"irs à c/"$%e inst"nce p"rticip"nt à l" s%r'eill"nce des or!"nis"tions b"nc"ires+

25 #/"c%ne de ces inst"nces de'r"it disposer d’%ne ind(pend"nce op(r"tionnelle et deresso%rces "d($%"tes+35 n c"dre ?%ridi$%e "ppropri( est (!"lement n(cess"ire po%r co%'rir l’"%toris"tion d’e*ercer des(t"blissements b"nc"ires et le%r contr9le perm"nent+

45 n c"dre ?%ridi$%e "ppropri( est (!"lement n(cess"ire po%r co%'rir les po%'oirs enm"ti0re de respect deslois et à l’(!"rd des $%estions de s(c%rit( et de st"bilit(+

5 n c"dre ?%ridi$%e "ppropri( est (!"lement n(cess"ire po%r l" protection ?%ridi$%e des

"%torit(s pr%dentielles+

@5 7es dispositions de'r"ient r(!ir en o%tre l’(c/"n!e d’inform"tions entre celles-ci"insi $%e l" protection del" confidenti"lit( de ces donn(es+

A6r$!& & %r1r& #& 5r5r"$$

Pr"1"5& 8

Les "cti'it(s "%toris(es des (t"blissements "!r((s et so%mis à %ne s%r'eill"nce pr%dentielle en t"nt $%e b"n$%esdoi'ent tre cl"irement d(finies et l’emploi d% mot b"n$%e K d"ns les r"isons soci"lesde'r"it tre "%t"nt $%e possible contr9l(+

Pr"1"5& L’"%torit( $%i d(li're les "!r(ments doit tre /"bilit(e à fi*er des crit0res d’"ptit%de et à(c"rter les c"ndid"t%resd’(t"blissements n’) s"tisf"is"nt p"s+ L" proc(d%re d’"!r(ment doit consister "%minim%m à %ne ('"l%"tion de l"str%ct%re de propri(t( des "dministr"te%rs et de l" direction !(n(r"le de l’or!"nis"tion b"nc"ire de son pl"nd’e*ploit"tion et de ses contr9les internes "insi $%e de s" sit%"tion fin"nci0re pro?et(e )compris de ses fonds propres s’il est pr('% $%e le propri(t"ire o% l’or!"nis"tion m0re est %ne b"n$%e(tr"n!0re il f"%t obtenir l’"ccord pr("l"ble de l’"%torit( de contr9le de b"n$%es e*ist"ntes+DBG



Pr"1"5&

Les "%torit(s de contr9le b"nc"ire doi'ent tre /"bilit(es à e*"miner et à (c"rter to%t pro?et

'is"nt à tr"nsf(rer àdes tiers des p"rts import"ntes d’int(rt o% de contr9le d"ns des b"n$%es e*ist"ntes+

R$60&!&a" & &4"6&1&% 5r#&"&00&%

Pr"1"5& F

Les "%torit(s de contr9le b"nc"ire doi'ent tre /"bilit(es à d(finir des crit0res po%r e*"miner les !r"ndesop(r"tions d’"c$%isition o% d’in'estissement d’%ne b"n$%e et po%r s’"ss%rer $%e ses"ffili"tions o% str%ct%resd’entreprise ne l’e*posent p"s à des ris$%es e*cessifs o% ne s’opposent à %n contr9leeffic"ce+

Pr"1"5&

Les "%torit(s de contr9le b"nc"ire doi'ent fi*er à to%tes les b"n$%es des e*i!ences defonds propres minim"les et"ppropri(es+ #elles-ci de'r"ient refl(ter les ris$%es $%’elles enco%rent et doi'entd(terminer les compos"ntes d%c"pit"l en ten"nt compte de le%r c"p"cit( d’"bsorber les pertes+ A% moins po%r les b"n$%es $%i op0rent àl’(c/elle intern"tion"le ces e*i!ences de fonds propres ne doi'ent p"s tre inf(rie%res àcelles $%i sont pr('%esd"ns l’"ccord de 1Hle et ses "mendements+

Pr"1"5&

n (l(ment essentiel de to%t s)st0me r(side d"ns l’('"l%"tion des politi$%es et proc(d%res

des b"n$%es en m"ti0red’octroi de prts et d’in'estissement "insi $%e de le%r !estion co%r"nte de ces portefe%illes+

Pr"1"5& H

Les "%torit(s de contr9le b"nc"ire doi'ent s’"ss%rer $%e les b"n$%esd(finissent et s%i'ent des politi$%es pr"ti$%es et proc(d%res "d($%"tes po%r ('"l%er l" $%"lit( de le%rs "ctifs et l’"d($%"tionde le%rs pro'isions etr(ser'es po%r pertes s%r prts+

Pr"1"5& Les "%torit(s de contr9le b"nc"ire doi'ent s’"ss%rer $%e les b"n$%es disposent dess)st0mes d’inform"tion de l"direction permett"nt à celle-ci d’identifier des concentr"tions "% sein d% portefe%ille elles doi'ent (!"lementfi*er des se%ils pr%dentiels limit"nt l’e*position "% ris$%e en'ers %n empr%nte%r o% %n!ro%pe d’empr%nte%rs li(s+ DCF



Pr"1"5& 9

Afin d’('iter des "b%s li(s "%* prts "ccord(s à des empr%nte%rs "pp"rent(s àl’(t"blissement les "%torit(s decontr9le b"nc"ire doi'ent disposer de normes (non>"nt $%e ces op(r"tions s’effect%ent "%*

conditions d% m"rc/($%e ces octrois de cr(dit font l’ob?et d’%n s%i'i effic"ce et $%e les "%tres dispositions"ppropri(es sont prises po%r en contr9ler o% r(d%ire les ris$%es+

Pr"1"5&

Les "%torit(s de contr9le b"nc"ire doi'ent s’"ss%rer $%e les b"n$%es sont dot(es de politi$%es et proc(d%res"d($%"tes po%r identifier s%i're et contr9ler le ris$%e-p")s et le ris$%e detr"nsfert li(s à le%rs "cti'it(s

intern"tion"les de prt et d’in'estissement "insi $%e po%r constit%er des r(ser'es"ppropri(es en re!"rd de cesris$%es+

Pr"1"5& 8

Les "%torit(s de contr9le b"nc"ire doi'ent s’"ss%rer $%e les b"n$%es disposent des)st0mes permett"nt %nemes%re pr(cise %n s%i'i et %n contr9le "d($%"t des ris$%es de m"rc/( ellesde'r"ient si n(cess"ire tre/"bilit(es à imposer des limites et]o% des e*i!ences de fonds propres sp(cifi$%es en

re!"rd de l’e*position "%*ris$%es de m"rc/(+

Pr"1"5&

Les "%torit(s de contr9le b"nc"ire doi'ent s’"ss%rer $%e les b"n$%es disposent d’%n process%s !lob"l de !estiondes ris$%es comport"nt %ne s%r'eill"nce "ppropri(e de l" p"rt d% conseild’"dministr"tion et de l" direction!(n(r"le5 po%r identifier mes%rer s%i're et contr9ler to%s les "%tres ris$%es essentiels et

s’il ) " lie% constit%er %ne co%'ert%re en fonds propres à l’(!"rd de ces ris$%es+

Pr"1"5&

Les "%torit(s de contr9le b"nc"ire doi'ent s’"ss%rer $%e les b"n$%es sont dot(es decontr9les internes "d"pt(s à l"n"t%re et à l’"mple%r de le%rs "cti'it(s et reco%'r"nt pl%sie%rs "spects : dispositionscl"ires de d(l(!"tion de po%'oirs et de respons"bilit(s s(p"r"tion des fonctions impli$%"nt l’en!"!ement de l" b"n$%e le 'ersement defonds et l" compt"bilis"tion de l’"ctif et d% p"ssif '(rific"tion de concord"nce de ces process%s pr(ser'"tiondes "ctifs "%dit ind(pend"nt "ppropri( soit interne soit e*terne fonctions decontr9le de conformit( à cesdispositions "insi $%’"%* lois et r(!lement"tions "pplic"bles+Pr"1"5& FLes "%torit(s de contr9le b"nc"ire doi'ent s’"ss%rer $%e les b"n$%es disposentde politi$%es pr"ti$%es et proc(d%res "ppropri(es not"mment de crit0res stricts de conn"iss"nce de l" client0le"ss%r"nt %n /"%t de!r( DCD



d’(t/i$%e et de professionn"lisme d"ns le secte%r fin"ncier et empc/"nt $%el" b"n$%e ne soit %tilis(eintentionnellement o% non d"ns le c"dre d’"cti'it(s criminelles+

M$*#&% #& 1r0& 2a1a"r& 5&r!a&

Pr"1"5&

n s)st0me de contr9le b"nc"ire de'r"it comporter à l" fois so%s %ne forme o% %ne "%tre%n contr9le s%r pl"ce et%n contr9le s%r pi0ces+

Pr"1"5&

Les "%torit(s de contr9le b"nc"ire doi'ent "'oir des cont"cts r(!%liers "'ec l"direction de l" b"n$%e et %neconn"iss"nce "pprofondie de ses "cti'it(s+

Pr"1"5& H

Les "%torit(s de contr9le b"nc"ire doi'ent se doter des mo)ens de r"ssembler d’e*"miner et d’"n"l)ser s%r %ne b"se indi'id%elle et consolid(e les r"pports pr%dentiels et (t%des st"tisti$%es fo%rnis p"r les b"n$%es+

Pr"1"5&

Les "%torit(s de contr9le b"nc"ire doi'ent tre en mes%re de '(rifier en to%teind(pend"nce les inform"tions pr%dentielles en effect%"nt des inspections s%r pl"ce o% en reco%r"nt à des "%dite%rse*ternes+

Pr"1"5& 89

n (l(ment essentiel d% contr9le b"nc"ire d"ns l" c"p"cit( des "%torit(s de s%r'eiller %n!ro%pe b"nc"ire s%r %ne b"se consolid(e+

E4"6&1&% & !a"r& #’"-r!a"

Pr"1"5& 8Les "%torit(s de contr9le b"nc"ire doi'ent s’"ss%rer $%e c/"$%e b"n$%e tient s"compt"bilit( de m"ni0re"d($%"te conform(ment à des con'entions et pr"ti$%es compt"bles co/(rentesfo%rniss"nt %ne pr(sent"tionsinc0re et r(!%li0re de s" sit%"tion fin"nci0re "insi $%e de l" rent"bilit( de ses"cti'it(s et $%’elle p%blier(!%li0rement des (t"ts fin"nciers refl(t"nt fid0lement cette sit%"tion+DC2



P="r% "%""&0% #&% ar"$% 5r#&"&00&%

Pr"1"5& 88

Les "%torit(s de contr9le b"nc"ire doi'ent "'oir à le%r disposition des instr%ments"d($%"ts po%r mettre enoe%'re en temps opport%n %ne "ction correctrice lors$%e les b"n$%es neremplissent p"s les e*i!ences pr%dentielles telles $%e les normes minim"les de fonds propres5 lors$%e lesr(!lement"tions ne sont p"srespect(es o% lors$%e les d(pos"nts sont men"c(s de to%te "%tre f">on+

7"ns des circonst"nces e*trmes cel" de'r"it incl%re l" c"p"cit( de retirer l’"!r(ment o%d’en recomm"nder l"r('oc"tion+

A1"="$ 2a1a"r& ra%-r"r&

Pr"1"5& 8

Les "%torit(s de contr9le b"nc"ire doi'ent effect%er %n contr9le !lob"l consolid("ss%r"nt %n s%i'i "d($%"t etl’"pplic"tion de normes pr%dentielles "ppropri(es po%r to%s les "spects des "cti'it(s

men(e p"r les or!"nis"tions b"nc"ires à l’(c/elle mondi"le princip"lement "% sein de le%rs s%cc%rs"les soci(t(s en p"rticip"tion et fili"les àl’(tr"n!er+

Pr"1"5& 8

n (l(ment fond"ment"l d% contr9le r(side d"ns l’(t"blissement de cont"cts etd’(c/"n!es d’inform"tions "'ecles di'erses "%tres "%torit(s pr%dentielles concern(es princip"lement celles d% p")sd’"cc%eil+

Pr"1"5& 8F

Les "%torit(s de contr9le b"nc"ire doi'ent e*i!er $%e les "cti'it(s e*erc(es d"ns le%r propre p")s p"r les b"n$%es(tr"n!0res ob(issent à des crit0res "%ssi ri!o%re%* $%e ce%* "%*$%els sont so%mis les(t"blissements n"tion"%* elles doi'ent tre /"bilit(es en o%tre à p"rt"!er "'ec le%rs /omolo!%es d% p")s d’ori!ineles inform"tions dontcelles-ci ont besoin po%r le%r contr9le consolid(+

DC3



.N BOUVELACCORDDE WLE SUR LES +ONDSPROPRES

Le #omit( de 1Hle s%r le contr9le b"nc"ire " p%bli( %n ensemble de

doc%ments propos"nt %nno%'el "ccord de 1Hle s%r les fonds propres $%i lors$%’il ser" p"r"c/e'(rempl"cer" l’"ct%eld"t"nt de DGCC+ r(sent"nt ces doc%ments =illi"m J+ Mc7ono%!/r(sident d% #omit( de1Hle et r(sident]#/ief E*ec%ti'e Officer de l" 1"n$%e de R(ser'ef(d(r"le de 6e _or< "obser'( $%e le no%'e"% dispositif est destin( à mie%* "li!ner lese*i!ences de fonds propress%r les ris$%es so%s-?"cents et à fo%rnir "%* b"n$%es et à le%rs "%torit(s decontr9le pl%sie%rsoptions po%r ('"l%er l’"d($%"tion de le%rs fonds propresK+ Il "

"?o%t( $%e le #omit( estcon'"inc% d’(t"blir "'ec ces propositions les b"ses d’%n dispositif so%ple de fonds propresc"p"ble de s’"d"pter "%* m%t"tions d% s)st0me fin"ncier et de n"t%re à enrenforcer l" s(c%rit(et l" solidit(+

#ette proposition se fonde s%r trois piliers $%i se consolidentm%t%ellement permett"nt "%*

b"n$%es et à le%rs "%torit(s de contr9le d’('"l%er correctement les di'ersris$%es enco%r%s p"r les (t"blissements+ Le no%'el "ccord de 1Hle s%r les fonds propres

comporte essentiellement:des e*i!ences minim"les de fonds propres "ffin"nt le dispositif demes%re e*pos( d"nsl’"ccord de DGCC %n process%s de s%r'eill"nce pr%dentielle del’"d($%"tion des fonds propresde c/"$%e (t"blissement et de ses proc(d%res d’('"l%"tion interne %nreco%rs à l" disciplinede m"rc/( p"r l’interm(di"ire d’%ne comm%nic"tion fin"nci0reeffic"ce f"'oris"nt des pr"ti$%es b"nc"ires s"ines et sres+

7estin( à l’ori!ine "%* !r"ndes b"n$%es intern"tion"les l’"ccord de DGCC" dep%is (t( "dopt( p"r pl%s de cent p")s+ o%r (l"borer ce no%'e"% dispositif le #omit( "cons%lt( des "%torit(sde contr9le d% monde entier et il s’"ttend $%e à l’iss%e d’%n cert"in d(l"ito%tes les !r"ndes b"n$%es $%el $%e soit le%r p")s d’ori!ine "%ront "d/(r( "% no%'el"ccordK " d(cl"r( # l"es

6or!ren 7irecte%r 8(n(r"l de ;in"nsinspe<tionen l’"%torit( s%(doise etr(sident d% 8ro%pede tr"'"il d% #omit( de 1Hle s%r l’"'enir de l" r(!lement"tion des fonds

propres $%i " pilot(l" r('ision de l’"ccord+

D1!&% 520"$% & =& #& 0a 1%0a "Les comment"ires re>%s "% s%?et des propositions e*pos(es d"ns ledossier de l" premi0recons%lt"tion p%bli( en ?%in DGGG "insi $%’%n di"lo!%e contin% "'ec l"

profession et "'ec les"%torit(s de contr9le d% monde entier ont be"%co%p "id( le#omit( à mettre "% pointl’ensemble de doc%ments pr(sent( po%r cons%lt"tion+ #el%i-ci comprendtrois (l(ments: DC4



Q Le premier %e d’ensemble d% no%'el "ccord de 1Hle s%r les fonds propres est %n e*pos(d(t"ill"nt les motifs des compos"ntes essentielles d% no%'e"%dispositif+ Il e*pli$%el’"rc/itect%re des propositions et recense les dom"ines p"rtic%liers po%r

les$%els le #omit(sollicite contrib%tions et r("ctions+

Q Le de%*i0me 6o%'el "ccord de 1Hle s%r les fonds propres(nonce en d(t"il ces

propositions+ ne fois p"r"c/e'( ce doc%ment constit%er" le fondementd(finitif des r0!les$%e les p")s membres ser"ient "ppel(s à "dopter po%r rempl"cer l’"ccordde DGCC+ Le no%'e"%dispositif de'r"it entrer en 'i!%e%r en 2FF4+

Q Le troisi0me r"ssemble pl%sie%rs doc%ments d’"pp%i fo%rniss"nt%ne inform"tion der(f(rence et des pr(cisions tec/ni$%es (cl"ir"nt l’"n"l)se s%r l"$%elle se b"sent les propositions+

Le #omit( reconn"t $%e le no%'el "ccord est pl%s '"ste et pl%s comple*e$%e cel%i de DGCC+L" comple*it( d% no%'e"% dispositif refl0te n"t%rellement les"'"nc(es des m"rc/(sfin"nciers et le%rs inno'"tions m"is "%ssi l" n(cessit( d’%ne "pproc/e

pl%s diff(renci(e enfonction d% ris$%eK " d(cl"r( 7"ni0le 6o%) Secr(t"ire 8(n(r"ld% #omit( de 1Hle+L’essentiel des propositions est bri0'ement r(s%m( ci-"pr0s+ L" notee*plic"ti'e ?ointe "%

pr(sent comm%ni$%( pr(p"r(e p"r le Secr(t"ri"t d% #omit( de 1Hle d(criten termes !(n(r"%*le conten% de l’ensemble de doc%ments p%bli(s en '%e de l" cons%lt"tion+

Pr&!"&r 5"0"&r

En ce $%i concerne le premier pilier - e*i!ences minim"les de fonds propres - le #omit( pr('oit de rempl"cer p"r %n c/oi* d’options le dispositif %niforme d(finid"ns l’"ccord deDGCC+ Le no%'el "ccord pr(cise $%elles options sont o%'ertes "%* b"n$%es"'ec l’"%toris"tionde le%r "%torit( de contr9le en fonction de l" comple*it( de le%rs "cti'it(set de l" $%"lit( dele%r !estion des ris$%es+ #e dispositif inciter" les b"n$%es à "m(liorer const"mment le%r

potentiel de !estion des ris$%es po%r %tiliser les options offr"ntle pl%s /"%t de!r( dediff(renci"tion en fonction d% ris$%e et prod%ire "insi des e*i!ences defonds propres pl%se*"ctesK " comment( =illi"m Mc7ono%!/+ Il " "?o%t( $%e po%r le c"lc%ldes e*i!ences defonds propres r(!lement"ires le #omit( "tt"c/e (!"lement %ne pl%s!r"nde import"nce àl’('"l%"tion p"r les b"n$%es elles-mmes des ris$%es $%’elles enco%rent+o%r le ris$%e de cr(dit les b"n$%es moins comple*es po%rrontreco%rir à %ne "pproc/est"nd"rdis(e perfectionn"nt l" m(t/odolo!ie de DGCC et permett"ntde f"ire "ppel à des DC



('"l%"tions de cr(dit e*ternes+ #elles $%i disposent po%r l" !estion desris$%es d’o%tils pl%s(l"bor(s et $%i s"tisfont à des crit0res pr%dentiels stricts pe%'ent %tiliser %ne "pproc/e fond(es%r les not"tions internes+ 7"ns le c"dre de cette "pproc/e l" b"n$%e

proc0de elle-mme àl’estim"tion de cert"ins f"cte%rs cl(s d% ris$%e de cr(dit comme l" prob"bilit( de d(f"ill"ncede l’empr%nte%r+ Le #omit( propose en o%tre %ne e*i!ence de fonds

propres e*plicite enre!"rd d% ris$%e op(r"tionnel po%r l"$%elle pl%sie%rs options de c"lc%lsont pr(sent(es end(t"il+

L’ob?ectif primordi"l d% #omit( est d’inst"%rer %ne m(t/odolo!ie pl%s diff(renci(e enfonction d% ris$%e $%i en mo)enne pr(ser'e le ni'e"% de fonds propresdes b"n$%es s"nsl’"%!menter ni l’"b"isser "pr0s prise en compte de l" no%'ellee*i!ence po%r le ris$%eop(r"tionnel+ l’(c/elle indi'id%elle de l’(t"blissementn"t%rellement les e*i!ences defonds propres pe%'ent se tro%'er "ccr%es o% r(d%ites selon son profil deris$%e+

D&4"!& 5"0"&r

Les tr"'"%* d% #omit( montrent (!"lement $%’il est essentiel decompl(ter les e*i!encesminim"les de fonds propres p"r le process%s de s%r'eill"nce pr%dentielle+Le no%'el "ccord

propose donc des proc(d%res !rHce "%*$%elles les "%torit(s de contr9le po%rront s’"ss%rer $%ec/"$%e (t"blissement s’est dot( de process%s internes s"ins po%r ('"l%er l’"d($%"tion de sesfonds propres et fi*er en l" m"ti0re des ob?ectifs correspond"nt "%*sp(cificit(s de son profilde ris$%e et de son c"dre de contr9le+ Les "%torit(s e*ercer"ient ens%ite

%ne s%r'eill"nce s%r ce process%s interne et po%rr"ient "% besoin le f"ire "mender+

Tr"%"!& 5"0"&r

Le #omit( est con'"inc% $%e les e*i!ences et recomm"nd"tions $%’il propose en m"ti0re decomm%nic"tion fin"nci0re permettront "%* "cte%rs d% m"rc/(

d’('"l%er les inform"tionsd(termin"ntes po%r le profil de ris$%e et l’"d($%"tion des fonds propresdes (t"blissements+Les propositions contiennent des recomm"nd"tions pl%s d(t"ill(ess%r l" comm%nic"tiond’inform"tions concern"nt l" str%ct%re d% c"pit"l l’e*position "%* ris$%eset l’"d($%"tion desfonds propres+ DC@



.C N B A MIRCULAIRE DE AN, L AGRIB

1A6Z AL-MA8RI1

------------

LE 8OER6ER

#irc%l"ire 6P @]8]2FFD

R"b"t le 2 Z""d" D42D

DG ;('rier 2FFD

#IR#LAIRE 6P @ RELA.IE A #O6.ROLE I6.ER6E

7ES E.A1LISSEME6.S 7E #RE7I.

7"ns le c"dre des pr(ro!"ti'es $%i le%r sont d('ol%es not"mment p"r le d"/ir port"nt loi nPD-G3-D4B @ ?%illetDGG35 rel"tif à l’e*ercicede l’"cti'it( des (t"blissements de cr(dit et de le%r contr9le les "%torit(s mon(t"ires ont (dict( %n ensemble der0!les pr%dentielles d’ordre$%"ntit"tif 'is"nt à pr(m%nir les (t"blissements de cr(dit contre cert"ins ris$%es tels $%e les ris$%es deli$%idit( de sol'"bilit( deconcentr"tion des cr(dits et de d(pr(ci"tion des "ctifs+

Afin de renforcer le dispositif pr%dentiel s%s'is( et d"ns le b%t d’"mener les (t"blissements de cr(dit à m"triser d"'"nt"!e les ris$%es$%’ils enco%rent les "%torit(s mon(t"ires estiment $%e ces (t"blissements doi'ent se doter d’%n s)st0me decontr9le interne+

L" pr(sente circ%l"ire " po%r ob?et de pr(ciser en p"rtic%lier les mod"lit(s et les r0!les minim"les $%e les(t"blissements de cr(ditdoi'ent obser'er po%r l" mise en pl"ce de ce s)st0me+

AR.I#LE REMIER

Les (t"blissements de cr(dit sont ten%s de mettre en pl"ce %n s)st0me de contr9le interne d"ns les conditionsminim"les pr('%es p"r lesdispositions de l" pr(sente circ%l"ire+

AR.I#LE 2

Le s)st0me de contr9le interne consiste en %n ensemble de dispositifs con>%s et mis en &%'re p"r les inst"ncescomp(tentes en '%edN"ss%rer en perm"nence not"mment :

l" '(rific"tion des op(r"tions et des proc(d%res internesl" mes%re l" m"trise et l" s%r'eill"nce des ris$%esl" fi"bilit( des conditions de l" collecte de tr"itement de diff%sion et de conser'"tion des donn(es compt"bles etfin"nci0resl’effic"cit( des c"n"%* de l" circ%l"tion interne de l" doc%ment"tion et de l’inform"tion "insi $%e de le%r diff%sion"%pr0s des tiers+#onception mise en oe%'re et s%i'i des tHc/es d% contr9le interne+7ispositif de '(rific"tion des op(r"tions et des proc(d%res inter nes+7ispositif de mes%re de m"trise et de s%r'eill"nce des ris$%es+ DCB



7ispositif de contr9le de l" compt"bilit(+

7ispositions di'erses et tr"nsitoires+

I- #O6#E.IO6 MISE E6 OERE E. SII 7ES .A#ES 7 #O6.ROLE I6.ER6E

AR.I#LE 3

L" conception d% s)st0me de contr9le interne incombe à l’or!"ne de direction direction !(n(r"le directoire o%to%te inst"nce ($%i'"lente5$%i doit à cet effet :

identifier l’ensemble des so%rces de ris$%es internes et e*ternes

d(finir les proc(d%res de contr9le interne "d($%"tes

pr('oir les mo)ens /%m"ins et m"t(riels n(cess"ires à l" mise en &%'re d% contr9le interne+

AR.I#LE 4

L’or!"ne de direction (l"bore (!"lement l" str%ct%re or!"nis"tionnelle "ppropri(e po%r l" mise en &%'re d%s)st0me de contr9le interne+

AR.I#LE

Le s)st0me de contr9le interne "insi $%e s" str%ct%re or!"nis"tionnelle con>%s p"r l’or!"ne de direction doi'enttre "!r((s p"r l’or!"ned’"dministr"tion conseil d’"dministr"tion conseil de s%r'eill"nce o% to%te inst"nce ($%i'"lente5+

AR.I#LE @

L’or!"ne de direction est ten% de 'eiller à l" mise en pl"ce d% s)st0me de contr9le interne %ne fois "dopt( p"r l’or!"ne d(lib(r"nt+Il doit à cet effet d(si!ner %n respons"ble $%i rel0'e directement de son "%torit( et $%i " po%r tHc/e d’"ss%rer %n

s%i'i e*/"%stif d% s)st0mede contr9le interne et de 'eiller à s" co/(rence+

AR.I#LE B

Les (t"blissements de cr(dit constit%(s en !ro%pe dot( dN%n or!"ne centr"l c/oisissent le respons"ble 'is( "%20me "lin(" de l’"rticle

pr(c(dent en concert"tion "'ec ledit or!"ne+

AR.I#LE C

Les fonctions d% respons"ble 'is( "% 20me "lin(" de l’"rticle @ ci-dess%s pe%'ent tre "ss%r(es p"r lNor!"ne dedirection lors$%e l" t"ille delN(t"blissement ne ?%stifie p"s de confier ces tHc/es à %ne personne sp(ci"lement d(si!n(e à cet effet+Elles pe%'ent (!"lement d"ns le c"s des (t"blissements contr9l(s de m"ni0re e*cl%si'e p"r %n "%tre (t"blissementde cr(dit tre "ss%m(es p"r le respons"ble d% contr9le interne de ce dernier+AR.I#LE GLe respons"ble d% contr9le interne rend compte de lNe*ercice de s" mission à lNor!"ne de direction "insi $%N"%comit( 'is( à lN"rticle D ci-desso%s+ DCC



AR.I#LE DF

L’or!"ne de direction doit 'eiller "% s%i'i d% s)st0me de contr9le interne+

Il est ten% d"ns ce c"dre de :

s’"ss%rer en perm"nence de l" bonne e*(c%tion de l" mission confi(e "% respons"ble 'is( "% 20me "lin(" del’"rticle @ s%s'is( et d% bonfonctionnement !lob"l d% s)st0me de contr9le interne

prendre les mes%res n(cess"ires po%r rem(dier en temps opport%n à to%te c"rence o% ins%ffis"nce rele'(e d"ns lesdispositifs de contr9le+

AR.I#LE DD

L’or!"ne de direction est ten% d’(l"borer %n m"n%el de contr9le interne $%i pr(cise not"mment :

les (l(ments constit%tifs de c/"$%e dispositif et les mo)ens de le%r mise en &%'re

les r0!les $%i "ss%rent lNind(pend"nce des dispositifs de contr9le 'is- à- 'is des %nit(s op(r"tionnelles

les diff(rents ni'e"%* de respons"bilit( d% contr9le+

AR.I#LE D2

Le m"n%el de contr9le interne doit tre r(e*"min( p(riodi$%ement en '%e d’"d"pter ses dispositions p"rtic%li0rement "%* prescriptionsl(!"les et r(!lement"ires "insi $%’à lN('ol%tion de lN"cti'it( de lNen'ironnement (conomi$%e et fin"ncier et destec/ni$%es dN"n"l)se+

AR.I#LE D3

L’or!"ne de direction doit (t"blir "% moins %ne fois p"r "n %n r"pport s%r les "cti'it(s d% contr9le interne $%Nil"dresse à l’or!"ned’"dministr"tion+

#e r"pport d(crit les "ctions de contr9le effect%(es et les ins%ffis"nces rele'(es not"mment "% ni'e"% desdom"ines $%e co%'re le dispositif de !estion des ris$%es pr('% p"r le l"n #ompt"ble des Et"blissements de #r(dit "insi $%e les mes%rescorrectrices ) "ff(rentes+

Il doit d"ns le c"s des (t"blissements $%i d(tiennent le contr9le e*cl%sif d’"%tres entit(s à c"r"ct0re fin"ncierretr"cer les "cti'it(s d%contr9le interne "% ni'e"% de lNensemble des entit(s d% !ro%pe+

AR.I#LE D4

L’or!"ne d’"dministr"tion est ten% de s’"ss%rer de l" mise en pl"ce et d% s%i'i p"r l’or!"ne de direction d%s)st0me de contr9le interne+A cet effet il proc0de "% moins %ne fois p"r "n à l’e*"men de l’"cti'it( et des r(s%lt"ts d% contr9le interne s%r l"

b"se des inform"tions $%il%i sont "dress(es p"r l’or!"ne de direction conform(ment "%* dispositions de l’"rticle D3 ci-dess%s "insi $%e p"r lecomit( pr('% à l’"rticleD ci-desso%s+

AR.I#LE DL’or!"ne d’"dministr"tion est ten% de constit%er %n comit( c/"r!( de l’"ssister en m"ti0re de contr9le interne+#e comit( proc0de not"mment à l’('"l%"tion de l" co/(rence et de l’"d($%"tion des dispositifs de contr9le mis en

pl"ce "insi $%e de l" pertinence des mes%res correctrices prises o% propos(es po%r combler les l"c%nes o% ins%ffis"nces d(cel(es d"nsle s)st0me de contr9leinterne+ DCG



AR.I#LE D@

Le comit( 'is( à l’"rticle D ci-dess%s doit tre compos( en p"rtie d’"dministr"te%rs non diri!e"nts ")"nt lescomp(tences re$%ises+Il rel0'e directement de l’or!"ne d’"dministr"tion $%i en d(termine les mod"lit(s de fonctionnement et "%$%el ilrend compte+

AR.I#LE DB

L’or!"ne d’"dministr"tion doit 'eiller à ce $%e l’"%dite%r e*terne de l’(t"blissement soit r(!%li0rement in'it( à"ssister "%* r(%nions d%comit( pr('% à l’"rticle D ci-dess%s+

AR.I#LE DC

Les (t"blissements de cr(dit $%i contr9lent de m"ni0re e*cl%si'e d’"%tres entit(s à c"r"ct0re fin"ncier doi'ent

s’"ss%rer $%e les s)st0mes decontr9le interne mis en pl"ce "% sein de ces derni0res soient co/(rents et comp"tibles entre e%* de m"ni0re à permettre not"mment %nes%r'eill"nce et %ne m"trise des ris$%es "% ni'e"% d% !ro%pe+

Ils s’"ss%rent (!"lement $%e les s)st0mes de contr9le interne s%s'is(s sont "d"pt(s à l’or!"nis"tion d% !ro%pe "insi$%’à l" n"t%re des entit(scontr9l(es+

AR.I#LE DG

L’or!"ne d’"dministr"tion de to%t (t"blissement de cr(dit /"bilit( à rece'oir des fonds d% p%blic doit 'eiller à ce$%e les "%dite%rs e*ternesform%lent d"ns le c"dre de le%r mission de r('ision et de contr9le "nn%els des comptes %n "'is s%r lNor!"nis"tionet le fonctionnement d%s)st0me de contr9le interne+

AR.I#LE 2F

L’or!"ne de direction doit "dresser à l" 7irection d% #ontr9le des Et"blissements de #r(dit de 1"n< Al-M"!/rib%ne copie d% r"pport"nn%el 'is( à l’"rticle D3 ci-dess%s et ce "% pl%s t"rd le 3D m"rs de lNe*ercice s%i'"nt+

Les r"pports et les comptes rend%s port"nt s%r le contr9le interne doi'ent (!"lement tre mis à l" disposition descommiss"ires "%* comptesdes "%dite%rs e*ternes et des contr9le%rs de 1"n< Al-M"!/rib+

AR.I#LE 2D

Les membres de l’or!"ne d’"dministr"tion et de l’or!"ne de direction 'eillent à promo%'oir "% sein de le%r (t"blissement %ne c%lt%re decontr9le forte $%i met lN"ccent p"rtic%li0rement s%r l" n(cessit( po%r c/"$%e "!ent dN"ss%mer ses tHc/es d"ns lerespect des dispositionsl(!"les et r(!lement"ires en 'i!%e%r et des directi'es internes (t"blies p"r les or!"nes comp(tents+

Ils "doptent à cet effet %ne politi$%e de form"tion et dNinform"tion $%i met en "'"nt les ob?ectifs delN(t"blissement et e*plicite les mo)ensde le%r r("lis"tion+

II- 7ISOSI.I; 7E ERI;I#A.IO6 7ES OERA.IO6S E. 7ES RO#E7RES I6.ER6ESAR.I#LE 22Le dispositif de '(rific"tion des op(r"tions et des proc(d%res internes doit permettre "%* (t"blissements de cr(ditde s’"ss%rer not"mment : DGF



de l" conformit( des op(r"tions effect%(es et des proc(d%res internes "'ec les prescriptions l(!"les etr(!lement"ires en 'i!%e%r "insi$%’"'ec les normes et %s"!es professionnels et d(ontolo!i$%es

d% respect des normes de !estion et des proc(d%res internes fi*(es p"r les or!"nes comp(tents+

L" mise en pl"ce de ce dispositif doit ref"ire d"ns le respect not"mment des "rticles 23 à 2 ci-"pr0s

AR.I#LE 23

Les mod"lit(s d’e*(c%tion des op(r"tions $%otidiennement effect%(es p"r les entit(s op(r"tionnelles doi'entcomporter comme p"rtieint(!r"nte les proc(d%res de contr9le "ppropri(es po%r sN"ss%rer de l" r(!%l"rit( de l" fi"bilit( et de l" s(c%rit( deces op(r"tions "insi $%e d%respect des "%tres dili!ences li(es à l" s%r'eill"nce des ris$%es $%i le%r sont "ssoci(s+

7es '(rific"tions p(riodi$%es doi'ent tre (!"lement effect%(es en '%e de s’"ss%rer d% respect des proc(d%res decontr9le interne+

AR.I#LE 24

Les ni'e"%* dN"%torit( et de respons"bilit( "insi $%e les dom"ines dNinter'ention des diff(rentes %nit(sop(r"tionnelles doi'ent tre cl"irement

pr(cis(s et d(limit(s+

7e mme %ne s(p"r"tion stricte doit tre (t"blie entre les %nit(s c/"r!(es c/"c%ne en ce $%i l" concerne delNiniti"tion de lNe*(c%tion et d%contr9le des op(r"tions+

Les dom"ines $%i pr(sentent des conflits dNint(rts potentiels o% des ris$%es de c/e'"%c/ement de comp(tences o%de respons"bilit(s doi'enttre identifi(s so%mis à %ne s%r'eill"nce contin%e et f"ire lNob?et dN%ne ('"l%"tion r(!%li0re en '%e de le%r s%ppression+

AR.I#LE 2

#/"$%e ser'ice o% %nit( op(r"tionnelle doit tre dot( d’%n m"n%el d"ns le$%el sont consi!n(es les proc(d%resd’e*(c%tion des op(r"tions$%’il est c/"r!( d’effect%er+

#es consi!nes fi*ent not"mment les mod"lit(s dNen!"!ement dNenre!istrement et de tr"itement des op(r"tions"insi $%e les sc/(m"scompt"bles correspond"nts+

III- 7ISOSI.I; 7E MESRE 7E MAI.RISE E. 7E SREEILLA6#E 7ES RISVES

AR.I#LE 2@

Les dispositifs de mes%re de m"trise et de s%r'eill"nce des ris$%es doi'ent permettre de s’"ss%rer $%e lesris$%es enco%r%s p"r l’(t"blissement de cr(dit p"rtic%li0rement les ris$%es de cr(dit de m"rc/( de t"%* d’int(rt !lob"l de li$%idit( etde r0!lement "insi $%e lesris$%es inform"ti$%e et ?%ridi$%e sont correctement ('"l%(s et m"tris(s+

AR.I#LE 2BLes ris$%es de cr(dit de m"rc/( de t"%* dNint(rt !lob"l de li$%idit( et de r0!lement doi'ent tre m"inten%s d"nsle c"dre des limites!lob"les "rrt(es p"r l" r(!lement"tion en 'i!%e%r o% fi*(es p"r l’or!"ne de direction et "ppro%'(es p"r lNor!"ned’"dministr"tion+#es limites doi'ent tre re'%es "%t"nt $%e n(cess"ire et "% moins %ne fois p"r "n en ten"nt compte not"mmentd% ni'e"% des fonds propres de lN(t"blissement+ DGD



AR.I#LE 2C

Le contr9le d% respect des limites 'is(es à l’"rticle pr(c(dent doit tre effect%( de f">on r(!%li0re et inopin(e etdonner lie% à l’(t"blissementd’%n compte rend% à l’"ttention des or!"nes comp(tents+

#e compte rend% doit comporter %ne "n"l)se des r"isons ")"nt moti'( les ('ent%els d(p"ssements "insi $%e sNil )" lie% les propositionset]o% recomm"nd"tions ) "ff(rentes+

AR.I#LE 2G

Les dispositifs de mes%re de m"trise et de s%r'eill"nce des ris$%es doi'ent tre "d"pt(s à l" n"t%re "% 'ol%me et"% de!r( de comple*it( des"cti'it(s de l’(t"blissement+

AR.I#LE 3F

Les (t"blissements de cr(dit constit%ent si le 'ol%me et l" di'ersit( de le%rs "cti'it(s le ?%stifient des comit(sc/"r!(s d’"ss%rer le s%i'i decert"ines c"t(!ories de ris$%es sp(cifi$%es comit( de ris$%e cr(dit comit( de li$%idit( U5+

D- RISVES 7E #RE7I.

AR.I#LE 3D

On entend p"r ris$%e de cr(dit le ris$%e $%’%n client ne soit p"s en mes%re d’/onorer ses en!"!ements à l’(!"rd del’(t"blissement de cr(dit+

AR.I#LE 32

Le dispositif de contr9le d% ris$%e de cr(dit doit permettre de s’"ss%rer $%e les ris$%es "%*$%els pe%t s’e*poser l’(t"blissement de cr(dit d%f"it de l" d(f"ill"nce de l" client0le sont correctement ('"l%(s et r(!%li0rement s%i'is+

L" mise en pl"ce d’%n tel dispositif doit se f"ire d"ns le respect des dispositions minim"les pr('%es "%* "rticles 33à 42 ci-"pr0s+

AR.I#LE 33

Les crit0res d’"ppr(ci"tion d% ris$%e de cr(dit "insi $%e les "ttrib%tions des personnes et des or!"nes /"bilit(s àen!"!er l’(t"blissementdoi'ent tre d(finis et consi!n(s p"r (crit+

#es consi!nes doi'ent tre "d"pt(es "%* c"r"ct(risti$%es de l’(t"blissement en p"rtic%lier à s" t"ille à l" n"t%reet "% 'ol%me de ses"cti'it(s+

AR.I#LE 34

Les dem"ndes de cr(dit doi'ent donner lie% à l" constit%tion de dossiers comport"nt to%tes les inform"tions$%"ntit"ti'es et $%"lit"ti'esrel"ti'es "% dem"nde%r not"mment les doc%ments compt"bles rel"tifs "% dernier e*ercice les sit%"tions

p"trimoni"les les "ttest"tions des"l"ire o% de re'en% o% to%t "%tre doc%ment en ten"nt lie%+Les inform"tions portent t"nt s%r le dem"nde%r de cr(dit l%i-mme $%e s%r les entit(s "'ec les$%elles il constit%e%n !ro%pe d’int(rt compteten% des liens ?%ridi$%es et fin"nciers $%i e*istent entre e%*+Les dossiers de cr(dit doi'ent tre r(!%li0rement mis à ?o%r+AR.I#LE 3 DG2



LN('"l%"tion d% ris$%e de cr(dit prend en consid(r"tion not"mment l" n"t%re des "cti'it(s e*erc(es p"r ledem"nde%r s" sit%"tionfin"nci0re l" s%rf"ce p"trimoni"le des princip"%* "ctionn"ires o% "ssoci(s s" c"p"cit( de rembo%rsement et le c"s(c/("nt les !"r"nties propos(es+

Elle prend (!"lement en compte to%tes "%tres inform"tions permett"nt %ne "ppr(ci"tion pl%s compl0te d% ris$%e

tels $%e l" comp(tence desdiri!e"nts et lNen'ironnement (conomi$%e d"ns le$%el le dem"nde%r de cr(dit e*erce son "cti'it(+

AR.I#LE 3@

Les d(cisions dNoctroi des cr(dits prennent en consid(r"tion l" rent"bilit( !lob"le des op(r"tions effect%(es "'ec leclient et ce à tr"'ersl’"n"l)se pr('isionnelle des c/"r!es et prod%its ) "ff(rents cots op(r"tionnels et de fin"ncement c/"r!ecorrespond"nt "% ris$%e ded(f"ill"nce ('ent%elle de l" contrep"rtie et r(m%n(r"tion des fonds propres5+

AR.I#LE 3B

L’('"l%"tion d% ris$%e de cr(dit donne lie% à l’"ttrib%tion à c/"$%e client d’%ne note p"r r(f(rence à %ne (c/ellede not"tion interne+

AR.I#LE 3C

Les ris$%es de cr(dit enco%r%s s%r %ne mme contrep"rtie client indi'id%el o% !ro%pe de personnes p/)si$%es o%mor"les li(es entre elles et

pr(sent"nt %n ris$%e %ni$%e po%r l’(t"blissement de cr(dit5 doi'ent tre recens(s et centr"lis(s $%otidiennement+#e%* enco%r%s p"r secte%r p")s o% ,one !(o!r"p/i$%e doi'ent l’tre "% moins %ne fois p"r mois+

AR.I#LE 3G

Les ris$%es de cr(dit enco%r%s s%r des clients b(n(fici"nt de conco%rs rel"ti'ement import"nts doi'ent f"irelNob?et dN%ne s%r'eill"nce

p"rtic%li0re t"nt s%r %ne b"se indi'id%elle $%N"% ni'e"% d% !ro%pe+

AR.I#LE 4F

Les conco%rs consentis "%* personnes p/)si$%es o% mor"les "pp"rent(es à l’(t"blissement de cr(dit "insi $%el’('ol%tion de le%rs enco%rsdoi'ent tre r(!%li0rement port(s à l" conn"iss"nce de l’or!"ne d’"dministr"tion+

L’or!"ne d’"dministr"tion doit tre (!"lement inform( de to%te op(r"tion s%sceptible d’en!endrer %nconflit entre les int(rts del’(t"blissement et ce%* des personnes pr(cit(es+

AR.I#LE 4D

Les conco%rs $%i "% re!"rd de l" r(!lement"tion en 'i!%e%r sont consid(r(s comme cr("nces en so%ffr"ncedoi'ent tre enre!istr(s d"ns lescomptes "ppropri(s d% pl"n compt"ble des (t"blissements de cr(dit et donner lie% à l" constit%tion des pro'isions

re$%ises+

AR.I#LE 42Les enco%rs des cr("nces en so%ffr"nce "insi $%e les r(s%lt"ts des d(m"rc/es "mi"bles o% ?%dici"ires entreprises

po%r le%r reco%'rementdoi'ent tre r(!%li0rement et à to%t le moins de%* fois p"r "n port(s à l" conn"iss"nce de l’or!"ned’"dministr"tion+ #el%i-ci doit (!"lementtre ten% inform( des enco%rs des cr("nces restr%ct%r(es et de l’('ol%tion de le%r rembo%rsement+2- RISVES 7E MAR#E DG3



AR.I#LE 43

On entend p"r ris$%es de m"rc/( les ris$%es de pertes $%i pe%'ent r(s%lter des fl%ct%"tions des pri* desinstr%ments fin"nciers $%icomposent le portefe%ille de n(!oci"tion o% des positions s%sceptibles d’en!endrer %n ris$%e de c/"n!enot"mment les op(r"tions dec/"n!e à terme et "% compt"nt+

Le portefe%ille de n(!oci"tion s%s'is( comprend :

les titres "c$%is d0s l’ori!ine "'ec l’intention de les re'endre à br0'e (c/("nce en '%e de tirer b(n(fice des (c"rtsentre les pri* d’"c/"t etde 'ente et ce d"ns le c"dre d’%ne "cti'it( de m"rc/( ) compris les titres à li'rer o% à rece'oir

les titres à rece'oir et à li'rer d"ns le c"dre de tr"ns"ctions s%r le m"rc/( prim"ire o% le m"rc/( !ris

les prod%its d(ri'(s destin(s à m"intenir des positions o%'ertes isol(es po%r tirer "'"nt"!e de l’('ol%tion des pri* o% à co%'rir lesris$%es de m"rc/( enco%r%s s%r les instr%ments 'is(s "%* tirets pr(c(dents+

AR.I#LE 44

Le dispositif de contr9le des ris$%es de m"rc/( doit permettre de s’"ss%rer $%e les ris$%es "%*$%els pe%t s’e*poser l’(t"blissement de cr(ditd% f"it des fl%ct%"tions $%i po%rr"ient "ffecter les pri* des instr%ments fin"nciers 'is(s à l’"rticle 43 font l’ob?etd’%ne ('"l%"tion "ppropri(eet d’%ne s%r'eill"nce r(!%li0re+

L" mise en pl"ce d’%n tel dispositif doit se f"ire d"ns le respect not"mment des dispositions des "rticles 4 à 4B ci-desso%s+

AR.I#LE 4

Les tr"ns"ctions s%r les instr%ments fin"nciers 'is(s à l’"rticle 43 doi'ent f"ire l’ob?et d’%n s%i'i $%otidien dem"ni0re à :

"ppr(/ender les positions d(ten%es en c/"$%e instr%ment et en c"lc%ler les r(s%lt"ts

mes%rer le ris$%e de t"%* d’int(rt le ris$%e de c/"n!e et le ris$%e s%r titres de propri(t( li(s à ces positions

s’"ss%rer d% respect des limites et des proc(d%res internes mises en pl"ce po%r l" m"trise de ces ris$%es+

AR.I#LE 4@

L" mes%re des ris$%es de m"rc/( doit tre effect%(e de f">on à en cerner les di'erses compos"ntes et ce p"r lereco%rs à des proc(d(s $%i permettent %ne "!r(!"tion "%ssi bien s%r %ne b"se indi'id%elle $%e consolid(e de l’ensemble des positionsrel"ti'es à des instr%mentsfin"nciers o% à des m"rc/(s diff(rents+

AR.I#LE 4B

7es ('"l%"tions r(!%li0res not"mment en c"s de fortes '"ri"tions "ffect"nt %n m"rc/( o% lN%n de ses se!mentsdoi'ent tre effect%(es po%r s%i're l’('ol%tion des ris$%es s%s'is(s+

Les mod0les dN"n"l)se reten%s po%r ces ('"l%"tions doi'ent e%* "%ssi r(!%li0rement f"ire l’ob?et de r('isions àl’effet d’en "ppr(cier l"'"lidit( et l" pertinence "% re!"rd de l’('ol%tion de l’"cti'it( de l’en'ironnement des m"rc/(s et des tec/ni$%esd’"n"l)se+AR.I#LE 4CLe dispositif 'is( à l’"rticle 44 ci-dess%s doit (!"lement permettre de s’"ss%rer d% respect des dispositionsr(!lement"ires pr('%es en l"m"ti0re des normes et %s"!es professionnels et d(ontolo!i$%es "insi $%e des limites fi*(es p"r les inst"ncescomp(tentes+3- RISVE 8LO1AL 7E .Ak 7NI6.ERE. DG4



AR.I#LE 4G

Le ris$%e !lob"l de t"%* d’int(rt se d(finit comme l’imp"ct n(!"tif $%e po%rr"it "'oir %ne ('ol%tion d(f"'or"bledes t"%* d’int(rt s%r l"sit%"tion fin"nci0re de l’(t"blissement de cr(dit+

AR.I#LE F

Le dispositif de contr9le d% ris$%e !lob"l de t"%* d’int(rt doit permettre de s’"ss%rer $%e les ris$%es s%sceptiblesd’"ffecter n(!"ti'ementles (l(ments de l’"ctif d% p"ssif et d% /ors bil"n de l’(t"blissement de cr(dit d% f"it d’%ne ('ol%tion d(f"'or"bledes t"%* d’int(rt sontcorrectement mes%r(s et font l’ob?et d’%ne s%r'eill"nce r(!%li0re et "d($%"te+

Le dispositif s%s'is( doit tre mis en pl"ce d"ns le respect not"mment des prescriptions des "rticles D à 3 ci-"pr0s+

AR.I#LE D

Les positions et les fl%* cert"ins et pr('isibles r(s%lt"nt de l’ensemble des op(r"tions de bil"n et de /ors bil"ndoi'ent tre correctementmes%r(s et f"ire l’ob?et d’%ne s%r'eill"nce r(!%li0re+

7e mme l’ensemble des f"cte%rs de ris$%e !lob"l de t"%* d’int(rt "insi $%e le%r imp"ct s%r les r(s%lt"ts et lesfonds propres doi'ent treidentifi(s et ('"l%(s+

AR.I#LE 2

Les p"r"m0tres et les /)pot/0ses reten%s po%r l’('"l%"tion d% ris$%e !lob"l de t"%* d’int(rt doi'ent trec/oisis en ten"nt comptenot"mment d% ni'e"% d’"cti'it( de l’(t"blissement de cr(dit s%r les diff(rents m"rc/(s+

AR.I#LE 3

Les p"r"m0tres et les /)pot/0ses 'is(s à l’"rticle pr(c(dent doi'ent f"ire l’ob?et de r(e*"mens p(riodi$%es po%r s’"ss%rer de le%r co/(rence etde le%r '"lidit( "% re!"rd de l’('ol%tion de l" str%ct%re des "cti'it(s e*erc(es et des conditions d% m"rc/(+

4- RISVE 7E LIVI7I.E

AR.I#LE 4

Le ris$%e de li$%idit( s’entend comme le ris$%e po%r l’(t"blissement de cr(dit de ne p"s po%'oir s’"c$%itter d"nsdes conditions norm"lesde ses en!"!ements à le%r (c/("nce+

AR.I#LE Le dispositif de contr9le d% ris$%e de li$%idit( doit permettre de s’"ss%rer $%e l’(t"blissement de cr(dit est enmes%re de f"ire f"ce à to%tmoment à ses e*i!ibilit(s et d’/onorer ses en!"!ements de fin"ncement en'ers l" client0le+L" mise en pl"ce d’%n tel dispositif doit se f"ire d"ns le respect not"mment des dispositions des "rticles @ et B ci-desso%s+AR.I#LE @L" tr(sorerie imm(di"te "insi $%e les entr(es et sorties de tr(sorerie pr('isionnelles à des (c/("nces d(termin(esdoi'ent tre ('"l%(es dem"ni0re correcte en ten"nt compte not"mment de lNincidence des fl%ct%"tions des m"rc/(s de c"pit"%*+DG



AR.I#LE B

Les possibilit(s d’"cc0s "%* m"rc/(s des c"pit"%* dont b(n(ficie l’(t"blissement en p"rtic%lier les li!nes decr(dit o%'ertes p"r lescorrespond"nts doi'ent tre re'%es p(riodi$%ement "fin de tenir compte des ('ent%els c/"n!ements $%i po%rr"ient"ffecter l" sit%"tion o% l"renomm(e de l’(t"blissement l%i-mme o% l" sit%"tion fin"nci0re o% ?%ridi$%e de ces correspond"nts+

- RISVE 7E RE8LEME6.

AR.I#LE C

Le ris$%e de r0!lement s’entend comme le ris$%e de s%r'en"nce "% co%rs d% d(l"i n(cess"ire po%r led(no%ement de l’op(r"tion der0!lement d’%ne d(f"ill"nce o% de diffic%lt(s $%i empc/ent l" contrep"rtie d’%n (t"blissement de cr(dit de l%ili'rer les instr%mentsfin"nciers o% les fonds con'en%s "lors $%e ledit (t"blissement " d(?à /onor( ses en!"!ements à l’(!"rd de l"ditecontrep"rtie+

AR.I#LE G

Le dispositif de contr9le d% ris$%e de r0!lement doit permettre de s’"ss%rer $%e les ris$%es "%*$%els pe%t s’e*poser l’(t"blissement de cr(ditsont correctement ('"l%(s et font l’ob?et d’%n s%i'i ri!o%re%* et r(!%lier+

AR.I#LE @F

Le dispositif de contr9le d% ris$%e de r0!lement doit permettre de s’"ss%rer $%e les diff(rentes p/"ses d% process%s de r0!lement sontidentifi(es et font l’ob?et d’%ne "ttention p"rtic%li0re not"mment lN/e%re limite po%r lN"nn%l"tion %nil"t(r"le delNinstr%ction de p"iementlN(c/("nce de l" r(ception effecti'e des fonds rel"tifs à lNinstr%ment "c/et( et le moment o l" r(ception de cesfonds o% instr%ments estconfirm(e+

@- RISVE I6;ORMA.IVE

AR.I#LE @D

Le ris$%e inform"ti$%e s’entend comme le ris$%e de s%r'en"nce de d)sfonctionnements o% de r%pt%re d"ns lefonctionnement d% s)st0me detr"itement de l’inform"tion imp%t"bles à des d(f"ill"nces d"ns le m"t(riel o% à des erre%rs des m"nip%l"tions o%"%tres motifs 'ir%s5"ffect"nt les pro!r"mmes d’e*(c%tion+

AR.I#LE @2

Le dispositif de contr9le des ris$%es inform"ti$%es doit "ss%rer %n ni'e"% de s(c%rit( ?%!( s"tisf"is"nt p"r r"pport "%* normestec/nolo!i$%es et "%* e*i!ences d% m(tier+L" mise en pl"ce d’%n tel dispositif doit se f"ire d"ns le respect not"mment des dispositions des "rticles @3 à @ ci-desso%s+AR.I#LE @3Les s%pports de lNinform"tion et de l" doc%ment"tion rel"tifs à lN"n"l)se et à lNe*(c%tion des pro!r"mmes doi'enttre conser'(s d"ns desconditions pr(sent"nt le m"*im%m de s(c%rit( contre les ris$%es de d(t(rior"tion de m"nip%l"tion o% de 'ol+DG@



AR.I#LE @4

7es proc(d%res dN%r!ence "insi $%e d% m"t(riel et des lo!iciels de seco%rs doi'ent tre pr('%s po%r f"ire f"ce à to%td)sfonctionnement d%s)st0me inform"ti$%e o% à l" s%r'en"nce dN('(nements po%'"nt le rendre inop(r"nt+

AR.I#LE @

Les dispositifs de s(c%rit( dN%r!ence et de seco%rs s%s'is(s doi'ent f"ire l’ob?et de '(rific"tions p(riodi$%es en'%e de tester le%r bonfonctionnement+

B- RISVE JRI7IVE

AR.I#LE @@

Le ris$%e ?%ridi$%e s’entend comme le ris$%e de s%r'en"nce de liti!es s%sceptibles d’en!"!er l" respons"bilit( del’(t"blissement de cr(ditd% f"it d’impr(cisions de l"c%nes o% d’ins%ffis"nces d"ns les contr"ts et "%tres "ctes de n"t%re ?%ridi$%e le li"nt àdes tiers+

AR.I#LE @B

Le dispositif de contr9le d% ris$%e ?%ridi$%e doit permettre de s’"ss%rer $%e les contr"ts et les "%tres "ctes den"t%re ?%ridi$%e li"ntl’(t"blissement de cr(dit à to%te contrep"rtie sont r(di!(s et concl%s d"ns le respect des dispositions l(!"les etr(!lement"ires en 'i!%e%r etsont so%mis à %n contr9le strict en '%e de p"rer à to%tes ins%ffis"nces impr(cisions o% l"c%nes+

C- A.RES RISVES

AR.I#LE @C

Les "%tres ris$%es en!lobent to%s les ris$%es $%i po%rr"ient tre en!endr(s p"r des proc(d%res inefficientes descontr9les in"d($%"ts deserre%rs /%m"ines o% tec/ni$%es des fr"%des o% p"r to%tes "%tres d(f"ill"nces+

AR.I#LE @G

Le dispositif de contr9le des ris$%es 'is(s à l’"rticle @C doit permettre de s’"ss%rer $%e les ris$%es $%i po%rr"ientd(co%ler de d(f"ill"nces o%d’ins%ffis"nces de $%el$%e ordre $%e ce soit sont identifi(s et font l’ob?et de mes%res de n"t%re à en limiter l"s%r'en"nce et l’imp"ct s%r lefonctionnement !lob"l de l’(t"blissement+

L" mise en pl"ce d’%n tel dispositif doit se f"ire d"ns le respect not"mment des prescriptions des "rticles BF et BDci-"pr0s+

AR.I#LE BFL’or!"ne d’"dministr"tion et l’or!"ne de direction doi'ent prendre les pr(c"%tions et les mes%res "d($%"tes po%r empc/er $%e le%rs(t"blissements ne soient impli$%(s à le%r ins% d"ns des op(r"tions fin"nci0res li(es à des "cti'it(s non"%toris(es p"r l" loi et pl%s!(n(r"lement po%r ('iter l" s%r'en"nce de to%t ('(nement s%sceptible dNent"c/er le%r r(p%t"tion o% de porter "tteinte "% renom de l" profession+AR.I#LE BD DGB



Les dispositifs mis en pl"ce po%r "ss%rer l" s(c%rit( des personnes et des biens doi'ent tre conformes "%* normes%s%ellement re$%ises en l"m"ti0re+

7e mme les domm"!es "%*$%els pe%'ent se tro%'er e*pos(s les personnes et les biens doi'ent tre co%'erts p"r des contr"ts dN"ss%r"ncesdment so%scrits+

I- 7ISOSI.I; 7E #O6.ROLE 7E LA #OM.A1ILI.E

AR.I#LE B2

Le dispositif de contr9le de l" compt"bilit( doit permettre "%* (t"blissements de cr(dit de sN"ss%rer de l" fi"bilit( etde lNe*/"%sti'it( de le%rsdonn(es compt"bles et fin"nci0res et de 'eiller à l" disponibilit( de l’inform"tion "% moment opport%n+

L" mise en pl"ce de ce dispositif doit se f"ire d"ns le respect not"mment des prescriptions d% pl"n compt"ble des(t"blissements de cr(dit"insi $%e de celles des "rticles B3 à BB ci-"pr0s+

AR.I#LE B3

Les mod"lit(s d’enre!istrement compt"ble des op(r"tions doi'ent pr('oir %n ensemble de proc(d%res "ppel( pistedN"%dit $%i permet :

de reconstit%er les op(r"tions selon %n ordre c/ronolo!i$%e

de ?%stifier to%te inform"tion p"r %ne pi0ce dNori!ine à p"rtir de l"$%elle il doit tre possible de remonter p"r %nc/eminement ininterromp%"% doc%ment de s)nt/0se et r(cipro$%ement+

et dNe*pli$%er lN('ol%tion des soldes dN%n "rrt( à lN"%tre p"r conser'"tion des mo%'ements ")"nt "ffect( les postescompt"bles+

AR.I#LE B4

Le bil"n et le compte de prod%its et c/"r!es doi'ent tre obten%s directement à p"rtir de l" compt"bilit(+

AR.I#LE B

Les op(r"tions $%i comportent des ris$%es de m"rc/( doi'ent donner lie% à to%t le moins à l" d"te dN"rrt( defin de mois à %nr"pproc/ement entre les r(s%lt"ts c"lc%l(s p"r les %nit(s op(r"tionnelles et les r(s%lt"ts compt"bles obten%s s%r l"

b"se des r0!les dN('"l%"tionen 'i!%e%r+

Les (c"rts si!nific"tifs const"t(s doi'ent tre ?%stifi(s et port(s à l" conn"iss"nce de l’or!"ne de direction+

AR.I#LE B@

Les titres et "%tres '"le%rs de mme n"t%re d(ten%s o% !(r(s po%r le compte de tiers doi'ent tre s%i'is à tr"'ers%ne compt"bilit( m"ti0re $%ien retr"ce les entr(es les sorties et les e*ist"nts et f"ire lNob?et dNin'ent"ires p(riodi$%es+7istinction doit tre f"ite entre les '"le%rs re>%es en d(p9t libre et celles ser'"nt de !"r"nties en f"'e%r delN(t"blissement de cr(dit l%i-mmeo% de tiers+AR.I#LE BB7es ('"l%"tions r(!%li0res d% s)st0me dNinform"tion compt"ble et de tr"itement de l’inform"tion doi'ent treeffect%(es en '%e de s’"ss%rer de s" pertinence "% re!"rd des ob?ectifs !(n(r"%* de pr%dence et de s(c%rit( et de l" conformit( "%* normescompt"bles en 'i!%e%r+ DGC



- 7ISOSI.IO6S 7IERSES E. .RA6SI.OIRES

AR.I#LE BC

Les (t"blissements de cr(dit cr(ent %ne str%ct%re c/"r!(e de l’inform"tion d% p%blic et des r"pports "'ec l"client0le+#ette str%ct%re " princip"lement po%r mission l" diff%sion de l’inform"tion à l’intention d% p%blic et l’e*"men desr(cl"m"tions et dol("ncesde l" client0le+

AR.I#LE BG

Les (t"blissements de cr(dit doi'ent prendre to%tes les mes%res n(cess"ires po%r ent"mer imm(di"tement l" mise

en pl"ce d% s)st0me decontr9le interne pr('% p"r les dispositions de l" pr(sente circ%l"ire+

Ils doi'ent "dresser à l" 7irection d% #ontr9le des Et"blissements de #r(dit à fin ?%illet et à fin d(cembre 2FFD %nr"pport retr">"nt l’(t"td’"'"ncement de l" mise en pl"ce de ce s)st0me+

AR.I#LE CF

Les m"n$%ements "%* dispositions de l" pr(sente circ%l"ire sont p"ssibles des s"nctions pr('%es p"r les prescriptions d% d"/ir port"nt loi nPD-G3-D4B pr(cit(+

Si!n( : M+ SEVA.

DGG



F.R M<SUM<DE LA REGLEMENTATIONPRUDENTIELLEAPPLICABLEAU AROC

+#% 5r5r&% #&% 2a>&% (arr$ N.;H H @" H).

Le mont"nt minim%m d% c"pit"l $%e les b"n$%es doi'ent d(tenir est fi*( àDFF millions de7+

Ra" #& 0">"#"$ (arr$ N.;H8 @" H8 !#"-"$ 5ar 0’arr$

N.9;99 12r& 8999).

Les b"n$%es sont ten%es de respecter de f">on perm"nente %n r"pportminim%m (!"l à DFFport( dep%is ?%illet de @F à DFF5 entre le%rs "ctifs disponibles etr("lis"bles à co%rt ter me etle%rs e*i!ibilit(s à '%e o% à co%rt terme+

."ndis $%e les b"n$%es m"roc"ines ont r(%ssi s"ns peine à obser'er l"

proportion minim"le deli$%idit( de @F Y ils ont e% tend"nce à tre pl%s lentes po%r se conformer àl" no%'elle limitefi*(e à %n minim%m de DFF Y obser'(e p"r l’ensemble des b"n$%escommerci"les d0s l" finde l’"nn(e 2FFD+ L" proportion mo)enne po%r le secte%r s’est(le'(e à D22+@ Y "% 3Dd(cembre 2FF2+

Ra" #& %0=a2"0"$ (arr$ N.F; 88 @a="&r -a"%a %"& /0a 0" ;;).Le coefficient minim%m de sol'"bilit( est fi*( à C po%r cent+ Il sN"!it dN%nr"pport minim%mentre les fonds propres et les (l(ments de l’"ctif et les en!"!ements p"r si!n"t%re "ffect(s d’%nt"%* de pond(r"tion en fonction d% de!r( de ris$%e+ #ette d(finitionest simil"ire à celledonn(e p"r l" b"n$%e intern"tion"le des r0!lements 1"n< for Intern"tion"lSettlements 1IS5+Ainsi à l’e*ception des "nciens or!"nismes fin"nciers sp(ci"lis(sles b"n$%es ont!lob"lement contin%( à se conformer à l" r(!lement"tion pr%dentielle en'i!%e%r+ En effet lecoefficient de sol'"bilit( de ces derni0res s’est sit%( en mo)enne àD22Y à fin d(cembre2FF2+ 2FF



Ra" #& #"="%" #&% r"%>&% 2a1a"r&% (arr$ N.; 88 @a="&r -a"%a %"& /0a 0" ;; 5"% !#"-"$ & 1!50$$ 5ar 0’arr$ N H;99 12r& 8999)

Le coefficient m"*im%m de di'ision des ris$%es b"nc"ires est fi*( à 2FYs"ns possibilit( ded(ro!"tion stip%l(e d"ns l’"ncien "rrt(+ Il s’"!it d’%n r"pport entre lesris$%es enco%r%s s%r %nmme b(n(fici"ire "ffect( d’%n t"%* de pond(r"tion en fonction d% de!r(de ris$%e et lesfonds propres nets+ L" notion d% b(n(fici"ire incl%t l’ensemble des

personnes p/)si$%es o%mor"les ")"nt %n lien ?%ridi$%e o% fin"ncier entre elles+ Les b"n$%es sont(!"lement obli!(esde d(cl"rer l" liste des r is$%es e*c(dent le se%il de Y des fonds propres+

C&--"1"& !a4"!! r&0a"- / 0a 5%"" #& 1*a6& ( arr$ M""%r&#&% +"a1&%N.FHF; 8 !ar% ).

Les b"n$%es sont ten%es de respecter %n r"pport m"*im%m de 2FYentre le%r position dec/"n!e !lob"le et le%rs fonds propres nets "insi $%’%n r"pport m"*im%m

de DFY entre le%r position de c/"n!e d"ns c/"$%e de'ise et le%rs fonds propres nets+

#"lc%l(es p"r de'ise les positions de c/"n!e sont deme%r(es nettementinf(rie%res "% t"%*m"*im%m "%toris( s’(t"bliss"nt en mo)enne à F4Y po%r le doll"r et àDDY po%r l’e%ro po%r les positions de c/"n!e lon!%es et à DY po%r les positions co%rtes s%r cesmmes de'ises+ Les positions de c/"n!e nettes !lob"les correspond"nt à l" somme des

positions lon!%es o%co%rtes $%i ne doi'ent p"s e*c(der 2FY po%r c/"c%ne d’entre elles p"r r"pport "%* fonds propres nets ont en mo)enne b"iss( de 3Y à DGY po%r les positionslon!%es et "%!ment(de FCY à 22Y po%r les positions co%rtes+

R60&% 0"$&% / 0a 1%"" #& 0a r$%&r=& !$a"r&

Les b"n$%es m"roc"ines sont ten%es de conser'er "%pr0s de l" b"n$%ecentr"le en mo)ennemens%elle %ne r(ser'e (!"le à D@Y des d(p9ts à '%e r(m%n(r(e "% t"%*de FBY+ 2FD



I-r!a" -"a1"r&

7"ns le c"dre de l" s%per'ision des b"n$%es s%r doc%ments l" 1"n$%e#entr"le re>oit de l"

p"rt des b"n$%es des inform"tions s%r %ne b"se mens%elle trimestr ielle semi- "nn%elle et"nn%elle+ #es inform"tions comprennent les (t"ts fin"nciers desst"tisti$%es mon(t"ires "insi$%e des fic/es d’inform"tion compl(ment"ire con>%es p"r l" 1"n$%e#entr"le+

Sa1"% & 5="r% &4$1"r&%

L" 1"n$%e #entr"le " les po%'oirs d’"ppli$%er des s"nctions en c"sd’infr"ction à l" loi b"nc"ire+ Il pe%t s’"!ir d’"mendes d’%ne mise en !"rde "dress(e"%* diri!e"nts d’%nenotific"tion d’in?onction obli!e"nt l’(t"blissement de cr(dit à rectifier %nesit%"tion irr(!%li0reo% d(ficiente et d% retr"it des diri!e"nts concern(s+ L" 1"n$%e #entr"le "entrepris l" r('isionde l’ensemble des s"nctions li(es "%* m"n$%ements o%infr"ctions à l" r(!lement"tion b"nc"ire et " (mis à ce s%?et de no%'elles directi'es+

2F2



.C N B A M ’IRCULAIRE DE AN, L AGRIN RELATIVE L AUDITEXT

<TABLISSEMENTSDECR<DIT

1"n< Al-M"!/rib

Le 8o%'erne%r

# 6P G]8]2FF2

R"b"t F Jo%m"d" I D423

D@ J%illet 2FF2

#IR#LAIRE RELA.IE A L NA7I. Ek.ER6E

7ES E.A1LISSEME6.S 7E #RE7I.

Les dispositions des "rticles 3C à 4D d% d"/ir port"nt loi nP D-G3-D4B d% D mo/"rrem D4D4 @ ?%illet DGG35 rel"tif à l’e*ercice del’"cti'it( des (t"blissements de cr(dit et de le%r contr9le stip%lent respecti'ement ce $%i s%it :

Article 3C

Les (t"blissements de cr(dit rece'"nt des fonds d% p%blic sont ten%s de f"ire proc(der p"r des "%dite%rs e*ternes àl" r('ision et "% contr9le"nn%els de le%r compt"bilit( "fin de s’"ss%rer $%e cette derni0re refl0te fid0lement le%r p"trimoine le%r sit%"tionfin"nci0re et le%r r(s%lt"t+

Les "%dite%rs e*ternes '(rifient (!"lement à l" dem"nde de 1"n< Al-M"!/rib $%e l’or!"nis"tion del’(t"blissement de cr(dit pr(sente les!"r"nties re$%ises %s%ellement po%r pr(ser'er le p"trimoine et pr('enir les fr"%des et les erre%rs+

Article 3G

Le !o%'erne%r de 1"n< Al-M"!/rib pe%t s’il le ?%!e %tile dem"nder "%* (t"blissements de cr(dit ne rece'"nt p"sde fonds d% p%blic de

proc(der à des "%dits e*ternes+

Article 4F

Les "%dite%rs e*ternes sont "!r((s p"r le !o%'erne%r de 1"n< Al-M"!/rib+

Ils ne doi'ent "'oir ni directement ni indirectement "%c%n lien de s%bordin"tion o% "%c%n int(rt de $%el$%en"t%re $%e ce soit "'ecl’(t"blissement de cr(dit o% %n r"pport de p"rent( o% d’"lli"nce "'ec ses diri!e"nts+

Article 4DLes r"pports et les r(s%lt"ts des "%dits sont comm%ni$%(s "% !o%'erne%r de 1"n< Al-M"!/rib+ #el%i-ci pe%t s’il le

?%!e %tile en tenir inform(s les membres d% conseil d’"dministr"tion de l’(t"blissement concern(+Les r"pports et les r(s%lt"ts des "%dits sont (!"lement comm%ni$%(s "%* commiss"ires "%* comptes del’(t"blissement de cr(dit K+L" pr(sente circ%l"ire " po%r ob?et de pr(ciser les mod"lit(s d’"pplic"tion des dispositions s%s'is(es+2F3



Article premier

Les dispositions de l" pr(sente circ%l"ire s’"ppli$%ent :

à l’ensemble des b"n$%es

et "%* soci(t(s de fin"ncement rece'"nt des fonds d% p%blic+

Le%r c/"mp d’"pplic"tion pe%t to%tefois tre (tend% "%* "%tres (t"blissements de cr(dit si 1"n< Al-M"!/rib le ?%!e %tile+

.I.RE I : A8REME6. 7ES A7I.ERS Ek.ER6ES

Article 2

Les (t"blissements de cr(dit "dressent à l" 7irection d% #ontr9le des Et"blissements de #r(dit de 1"n< Al-M"!/rib 7#E#5 les dem"ndesd’"!r(ment rel"ti'es "%* "%dite%rs e*ternes $%’ils en'is"!ent d’en!"!er po%r "ss%rer l" mission d’"%dit d(finie p"r l" pr(sente circ%l"ire+

Article 3

Les dem"ndes d’"!r(ment rel"ti'es "%* "%dite%rs e*ternes e*er>"nt à titre ind(pend"nt doi'ent tre "ccomp"!n(esde dossiers comport"ntles doc%ments s%i'"nts :

D5 %n doc%ment "ttest"nt de l’inscription de l’"%dite%r e*terne s%r le t"ble"% de l’ordre des e*perts-compt"bles etde l’e*ercice effectif de l"fonction d’e*pert-compt"ble

25 le c%rric%l%m 'it"e dment d"t( et si!n( de l’"%dite%r e*terne et de c/"c%n de ses coll"bor"te%rs s%sceptiblesde prendre p"rt "%* tr"'"%*d’"%dit des (t"blissements de cr(dit

35 %ne d(cl"r"tion s%r l’/onne%r conforme "% mod0le ?oint en "nne*eI d"t(e et si!n(e p"r c/"c%ne des personnes'is(es "% point 2 ci-dess%s p"r l"$%elle le si!n"t"ire "tteste not"mment $%’il ne tombe p"s so%s le co%p de l’%ne des incomp"tibilit(s

pr('%es p"r :

l" loi nP D-CG r(!lement"nt l" profession d’e*pert-compt"ble et instit%"nt %n ordre des e*perts-compt"bles prom%l!%(e p"r le d"/ir nP D-G2-D3G d% D4 r"?eb D4D3 C ?"n'ier DGG35

le d"/ir port"nt loi nP D-G3-D4B d% D mo/"rrem D4D4 @ ?%illet DGG35 rel"tif à l’e*ercice de l’"cti'it( des(t"blissements de cr(dit et dele%r contr9le

et l" loi nP DB-G rel"ti'e "%* soci(t(s "non)mes prom%l!%(e p"r le d"/ir nP D-G@-D24 d% D4 r"bii II D4DB 3F "otDGG@5

45 %ne note f"is"nt ressortir l’e*p(rience professionnelle de l’"%dite%r e*terne les mo)ens tec/ni$%es et /%m"insdont il dispose et le c"s(c/("nt l’"pp%i dont il po%rr"it b(n(ficier de l" p"rt d’"%tres p"rten"ires $%"lifi(s n"tion"%* o% (tr"n!ers "insi$%e les r(f(rences desmissions d’"%dit "nt(rie%res r("lis(es "%pr0s des (t"blissements de cr(dit et les ser'ices de cons%lt"tion et deconseil rend%s p"r l’"%dite%r )compris p"r le bi"is de fili"les sp(ci"lis(es+

Article 4

Les dem"ndes d’"!r(ment concern"nt les "%dite%rs e*ternes e*er>"nt en $%"lit( de soci(t(s d’e*perts-compt"blesdoi'ent comprendre o%treles inform"tions 'is(es à l’"rticle 3 les doc%ments ci-"pr0s :%ne fic/e de rensei!nements conforme "% mod0le ?oint en "nne*eII dment d"t(e et si!n(e p"r le repr(sent"ntst"t%t"ire de l" soci(t( %ne copie certifi(e conforme des st"t%ts de l" soci(t( mis à ?o%r le c%rric%l%m 'it"e de c/"c%n des "ssoci(s "ppel(s à p"rticiper "%* missions d’"%dit des (t"blissements de cr(dit+Article 2F4



.o%te dem"nde d’"!r(ment doit tre "ccomp"!n(e d’%ne "ttest"tion conforme "% mod0le ?oint en "nne*eIIIdment d"t(e et si!n(e p"r %nrespons"ble /"bilit( à le f"ire p"r l"$%elle l’(t"blissement de cr(dit certifie $%e le c/oi* de l’"%dite%r e*terne " (t(effect%( d"ns le respectdes dispositions pr('%es p"r l" pr(sente circ%l"ire+

Article @

7"ns le c"s o l’"%dite%r e*terne f"it "ppel d"ns le c"dre de s" mission à des e*perts ne f"is"nt p"s p"rtie de soneffectif po%r effect%er destr"'"%* ponct%els il est ten% de s’"ss%rer $%e ces personnes n’enfrei!nent p"s les dispositions l(!"les rel"ti'es "%*incomp"tibilit(s 'is(es"% point 3 de l’"rticle 3 ci-dess%s+

Article B

L" 7#E# pe%t dem"nder comm%nic"tion de to%s "%tres rensei!nements $%’elle estime n(cess"ires po%r l’instr%ction des dem"ndesd’"!r(ment+

Article C

Les "%dite%rs e*ternes sont "!r((s po%r %n m"nd"t de 3 "ns reno%'el"ble+

Les dem"ndes de reno%'ellement des "!r(ments doi'ent tre "dress(es à l" 7#E# selon les mod"lit(s pr('%es "%*"rticles 2 à ci-dess%s+

Article G

Le reno%'ellement de l’"!r(ment des "%dite%rs e*ternes ")"nt e*erc( le%r mission "%pr0s d’%n mme(t"blissement d%r"nt de%* m"nd"tscons(c%tifs ne pe%t inter'enir :

$%’à l’e*pir"tion d’%n d(l"i de trois "ns d"ns le c"s des "%dite%rs e*ternes e*er>"nt à titre ind(pend"nt

$%e so%s r(ser'e d% rempl"cement de l’"ssoci( respons"ble de l" mission d’"%dit en ce $%i concerne les "%dite%rse*ternes e*er>"nt en$%"lit( de soci(t(s d’e*perts-compt"bles+

Article DF

L" d(cision d’octroi de l’"!r(ment o% s’il ) " lie% de ref%s de l’"!r(ment dment moti'(e est notifi(e àl’(t"blissement de cr(dit concern(3F ?o%rs m"*im%m à compter de l" d"te de r(ception d(finiti'e d% dossier de dem"nde d’"!r(ment+

Article DD

1"n< Al-M"!/rib pe%t "dresser %n "'ertissement à to%t "%dite%r e*terne $%i ne s’"c$%itte p"s de s" mission "'ec l"comp(tence et l"dili!ence re$%ises o% f"illit à ses en!"!ements+

Article D21"n< Al-M"!/rib pe%t s%spendre o% le c"s (c/("nt retirer l’"!r(ment à %n "%dite%r e*terne lors$%e cel%i-ci :se tro%'e en infr"ction "% re!"rd des dispositions l(!isl"ti'es rel"ti'es "%* incomp"tibilit(s pr('%es p"r l" loi D-CG le d"/ir port"nt loi nPD-G3-D4B o% l" loi DB-G pr(cit(sf"it l’ob?et de mes%res disciplin"ires de l" p"rt de l’ordre des e*perts-compt"bles o% de s"nctions p(n"les en"pplic"tion des dispositions del" loi nP D-CG s%s'is(e 2F



ne tient p"s compte de l’"'ertissement $%i l%i " (t( "dress( p"r 1"n< Al-M"!/rib en "pplic"tion des dispositionsde l’"rticle DD ci-dess%s+

Article D3

L" d(cision de s%spension o% de retr"it de l’"!r(ment est notifi(e à l’(t"blissement de cr(dit concern( $%i doitso%mettre à l" 7#E# %nedem"nde d’"!r(ment d’%n no%'el "%dite%r e*terne selon les mod"lit(s pr('%es "%* "rticles 2 à ci-dess%s+

Article D4

L" d(cision de r('oc"tion d% m"nd"t d’%n "%dite%r e*terne p"r l’(t"blissement de cr(dit l%i-mme doit tre pr("l"blement notifi(e à 1"n< Al-M"!/rib et dment moti'(e+

L’"%dite%r e*terne pe%t à s" dem"nde tre entend% p"r 1"n< Al-M"!/rib+

Article D

Les (t"blissements de cr(dit comm%ni$%ent c/"$%e "nn(e à l" 7#E# copie de l" lettre de mission pr(cis"ntnot"mment l’(tend%e destr"'"%* de'"nt tre entrepris p"r l’"%dite%r e*terne "insi $%e les mo)ens /%m"ins $%’il pr('oit à cet effet+

.I.RE II : MISSIO6 7ES A7I.ERS Ek.ER6ES

Article D@

L" mission de l’"%dite%r e*terne consiste à (t"blir :

%n r"pport d"ns le$%el il form%le %ne opinion s%r l" r(!%l"rit( et l" sinc(rit( de l" compt"bilit( et "tteste $%e celle-ci donne %ne im"!e fid0led% p"trimoine de l" sit%"tion fin"nci0re et des r(s%lt"ts de l’(t"blissement de cr(dit

%n r"pport d(t"ill( d"ns le$%el sont consi!n(es :

h ses "ppr(ci"tions s%r l’"d($%"tion et l’efficience d% s)st0me de contr9le interne de l’(t"blissement de cr(dit e%(!"rd à s" t"ille à l" n"t%redes "cti'it(s e*erc(es et "%* ris$%es enco%r%s

h les obser'"tions et "nom"lies rele'(es "% co%rs de ses in'esti!"tions d"ns les diff(rents dom"ines pr('%s p"r " pr(sente circ%l"ire+

Article DB

Les tr"'"%* n(cess"ires à l’"ccomplissement de l" mission d’"%dit doi'ent tre pl"nifi(s et e*(c%t(s s%r l" b"sed’%n pro!r"mme $%i tientcompte de l" $%"lit( d% s)st0me de contr9le interne de l’(t"blissement de cr(dit et des normes professionnelles

pr('%es en l" m"ti0re+

#AI.RE I : EALA.IO6 7 S_S.EME 7E #O6.ROLE I6.ER6EArticle DCL’"%dite%r e*terne proc0de à l’('"l%"tion de l" $%"lit( d% s)st0me d% contr 9le interne de l’(t"blissement de cr(dite% (!"rd "%* dispositionsde l" circ%l"ire de 1"n< Al-M"!/rib nP @]8]2FFD rel"ti'e "% mme ob?et+2F@



Article DG

L’"%dite%r e*terne proc0de à l’"ppr(ci"tion de l’or!"nis"tion !(n(r"le et des mo)ens mis en &%'re po%r "ss%rer le bon fonctionnement d%contr9le interne compte ten% de l" t"ille de l’(t"blissement de cr(dit de l" n"t%re des "cti'it(s e*erc(es et desris$%es enco%r%s+

L’('"l%"tion de l’or!"nis"tion !(n(r"le et des mo)ens d% contr9le interne est f"ite à l’occ"sion d% premier r"pport(t"bli d"ns le c"dre de l" pr(sente circ%l"ire+ Les r"pports %lt(rie%rs pe%'ent ne comporter $%e les c/"n!ements $%i "ffectent les dom"iness%s'is(s+

Article 2F

L’"%dite%r e*terne ('"l%e l" $%"lit( et l’"d($%"tion d% dispositif mis en pl"ce po%r l" mes%re l" m"trise et l"s%r'eill"nce d% ris$%e decr(dit en proc(d"nt not"mment à l’"n"l)se :

des mod"lit(s de d(cision d’e*(c%tion et de !estion des cr(dits

des proc(d%res de reco%'rement des cr("nces et des mod"lit(s de cl"ssific"tion des cr("nces en so%ffr"nce et dele%r pro'isionnement

des proc(d%res de centr"lis"tion des ris$%es de reportin! interne et de s%r'eill"nce d% respect des limitesr(!lement"ires et de celles fi*(es

p"r les or!"nes comp(tents de l’(t"blissement de cr(dit+

Article 2D

L’"%dite%r e*terne "ppr(cie l" $%"lit( et l’efficience d% dispositif de mes%re de m"trise et de s%r'eill"nce desris$%es de m"rc/( en

proc(d"nt not"mment à l’e*"men :

des mod"lit(s de d(cision d’e*(c%tion et d’enre!istrement des op(r"tions de m"rc/(

des proc(d%res de mes%re de l’e*position "%* ris$%es in/(rents à ces op(r"tions

de l" m(t/ode de c"lc%l des r(s%lt"ts op(r"tionnels et de le%r r"pproc/ement "'ec les soldes compt"bles

des proc(d%res d’"ppr(/ension d% ris$%e de r0!lement

des m(c"nismes de reportin! interne et des m(t/odes de s%r'eill"nce d% respect des limites r(!lement"ires et de

celles fi*(es p"r les or!"nescomp(tents de l’(t"blissement+

Article 22

L’"%dite%r e*terne "ppr(cie l" $%"lit( et l’"d($%"tion d% dispositif de mes%re de m"trise et de s%r'eill"nce d%ris$%e !lob"l de t"%*d’int(rt et de li$%idit( en proc(d"nt en p"rtic%lier à l’('"l%"tion :

des proc(d%res d’"ppr(/ension de l’e*position !lob"le "% ris$%e de t"%* d’int(rt

des proc(d%res de mes%re et de s%i'i des princip"%* d(termin"nts de l" li$%idit(

des m(c"nismes de reportin! interne et des mod"lit(s de s%r'eill"nce d% respect des limites r(!lement"ires et decelles fi*(es p"r lesor!"nes comp(tents de l’(t"blissement+Article 23L’"%dite%r e*terne "ppr(cie l’"d($%"tion des dispositifs mis en pl"ce po%r :

pr('enir les fr"%des m"nip%l"tions et erre%rs s%sceptibles d’en!"!er l" respons"bilit( de l’(t"blissement de cr(dito% de porter "tteinte àl’int(!rit( de ses "ctifs o% de ce%* de l" client0le 2FB



empc/er $%e l’(t"blissement ne soit impli$%( à son ins% d"ns des op(r"tions fin"nci0res li(es à des "cti'it(sillicites o% de n"t%re àent"c/er s" r(p%t"tion o% de porter "tteinte "% renom de l" profession

!"r"ntir l" s(c%rit( des personnes et des biens+

Article 24

L’"%dite%r e*terne "ppr(cie l" fi"bilit( et l’int(!rit( d% s)st0me de tr"itement de l’inform"tion compt"ble et de!estion en proc(d"ntnot"mment à l’('"l%"tion :

d% dispositif de s(c%rit( d% s)st0me d’inform"tion

de l" fi"bilit( de l" piste d’"%dit

des proc(d%res compt"bles et de contr9le de l’inform"tion+

Article 2

Les l"c%nes si!nific"ti'es rele'(es d"ns les diff(rents dispositifs d% contr9le interne doi'ent tre port(es d0s le%r const"t"tion à l"conn"iss"nce de l’or!"ne de direction et d% #omit( d’"%dit de l’(t"blissement de cr(dit+

Article 2@

L’"%dite%r e*terne f"it (t"t d"ns son r"pport d(t"ill( des ins%ffis"nces si!nific"ti'es const"t(es "% ni'e"% :

de l’or!"nis"tion !(n(r"le d% contr9le interne

des dispositifs de contr9le 'is(s "%* "rticles 2F à 23 ci-dess%s to%t en pr(cis"nt le nombre et les mont"nts desd(p"ssements des limitesr(!lement"ires et]o% internes

d% s)st0me de tr"itement de l’inform"tion+

Il si!n"le si ces "nom"lies sont port(es de m"ni0re r(!%li0re à l" conn"iss"nce des or!"nes d’"dministr"tion et dedirection de l’(t"blissementet si elles donnent lie% "%* mes%res de redressement "ppropri(es+

Il f"it (!"lement (t"t des recomm"nd"tions s%sceptibles de p"llier les f"iblesses et ins%ffis"nces rele'(es+

Article 2B

L’"%dite%r e*terne est ten% de si!n"ler à 1"n< Al-M"!/rib d"ns les meille%rs d(l"is to%t f"it o% d(cision dont il "e% conn"iss"nce "% co%rsde l’e*ercice de s" mission et $%i est de n"t%re à constit%er %ne 'iol"tion des dispositions l(!isl"ti'es o%r(!lement"ires "pplic"bles "%*(t"blissements de cr(dit à "ffecter l" sit%"tion fin"nci0re de l’(t"blissement "%dit( o% à porter "tteinte à l"renomm(e de l" profession+

#AI.RE II : REISIO6 7E LA #OM.A1ILI.EArticle 2CL’"%dite%r e*terne '(rifie $%e les comptes "nn%els de l’(t"blissement de cr(dit sont (l"bor(s d"ns le respect des

principes compt"bles et desm(t/odes d’('"l%"tion prescrites p"r le pl"n compt"ble des (t"blissements de cr(dit #E#5 et $%’ils sont

pr(sent(s conform(ment "%*r0!les pr('%es p"r ce pl"n+ 2FC



Article 2G

L’"%dite%r e*terne '(rifie p"r sond"!e s%r l" b"se d’%n (c/"ntillon repr(sent"tif l" r(!%l"rit( et l" correctecompt"bilis"tion des op(r"tions"insi $%e l" conformit( et l" co/(rence des soldes compt"bles+ il proc0de (!"lement à l’e*"men des mo%'ementsdes comptes et à l’"n"l)sedes pi0ces ?%stific"ti'es+

Article 3F

L’"%dite%r e*terne proc0de à l’e*"men des principes compt"bles et m(t/odes d’('"l%"tion "dopt(es p"r l’(t"blissement de cr(dit et ")"nttr"it not"mment à :

l" cl"ssific"tion des cr("nces en so%ffr"nce et le%r co%'ert%re p"r les pro'isions "insi $%’à l" compt"bilis"tion des"!ios ) "ff(rents

l’('"l%"tion des !"r"nties prises en consid(r"tion po%r le c"lc%l des pro'isions

l" compt"bilis"tion et "% tr"itement des cr("nces restr%ct%r(es et des pro'isions et "!ios ) "ff(rents

l’imp%t"tion des cr("nces irr(co%'r"bles "% compte de prod%its et c/"r!es

l" compt"bilis"tion et l’('"l%"tion à l’entr(e et en correction de '"le%r des diff(rents portefe%illes de titres

l’('"l%"tion des (l(ments libell(s en de'ises et à l" compt"bilis"tion des (c"rts de con'ersion

l" constit%tion des pro'isions po%r ris$%es et c/"r!es

l" prise en compte des int(rts et des commissions d"ns le compte de prod%its et c/"r!es

l’('"l%"tion et à l’"mortissement des immobilis"tions corporelles et incorporelles

l" r(('"l%"tion des immobilis"tions corporelles et fin"nci0res+

Article 3D

L’"%dite%r e*terne "ppr(cie l" $%"lit( des "ctifs et des en!"!ements p"r si!n"t%re de l’(t"blissement de cr(dit àl’effet not"mmentd’identifier les moins-'"l%es et les d(pr(ci"tions r(elles o% potentielles et de d(terminer le mont"nt des pro'isionsn(cess"ires à le%r co%'ert%re compte ten% des dispositions r(!lement"ires en 'i!%e%r+

Article 32

L’('"l%"tion de l" $%"lit( d% portefe%ille de cr(dits se f"it s%r l" b"se d’%n (c/"ntillon repr(sent"tif ten"nt comptede l" n"t%re de l’"cti'it(de l" t"ille et de l" $%"lit( d% s)st0me de contr9le interne de l’(t"blissement de cr(dit "insi $%e des dispositions

pr(cis(es ci-"pr0s+

L’e*"men des ris$%es est effect%( en donn"nt l" priorit( :

"%* cr(dits dont l’enco%rs p"r b(n(fici"ire tel $%e d(fini p"r l" circ%l"ire nP 3]8]2FFD rel"ti'e "% coefficientm"*im%m de di'ision desris$%es est (!"l o% s%p(rie%r à Y des fonds propres de l’(t"blissement de cr(dit

"%* conco%rs consentis "%* personnes p/)si$%es et mor"les "pp"rent(es à l’(t"blissement telles $%e d(finies p"r le#E# "%* "%tres dossiers de cr(dit pr(sent"nt %n ris$%e "norm"l cr("nces ")"nt enre!istr( des imp")(s o% f"it l’ob?et deconsolid"tion cr(ditsconsentis à des clients op(r"nt d"ns des secte%rs conn"iss"nt des diffic%lt(s etc5+Les crit0res "% '% des$%els est d(termin( l’(c/"ntillon s%s'is( doi'ent tre pr(cis(s et ?%stifi(s d"ns le r"pportd(t"ill( en indi$%"nt l" p"rte*"min(e d"ns l’enco%rs tot"l des cr(dits+Article 33 2FG



Les "nom"lies et ins%ffis"nces si!nific"ti'es rele'(es d"ns l" compt"bilit( o% d"ns les (t"ts fin"nciers "insi $%e lesomissions d’inform"tionsessentielles po%r l" bonne "ppr(ci"tion d% p"trimoine de l" sit%"tion fin"nci0re et des r(s%lt"ts de l’(t"blissementdoi'ent tre port(es à l"conn"iss"nce de l’or!"ne de direction en '%e de le%r redressement+

Article 34

L’"%dite%r e*terne f"it (t"t d"ns ses r"pports des "?%stements consid(r(s comme si!nific"tifs "% re!"rd des normesde l" profession en'i!%e%r $%i doi'ent tre "pport(s "%* (t"ts de s)nt/0se en pr(cis"nt en p"rtic%lier :

le mont"nt des cr("nces en so%ffr"nce non cl"ss(es

le mont"nt de l’ins%ffis"nce des pro'isions n(cess"ires po%r l" co%'ert%re des cr("nces en so%ffr"nce

le mont"nt de l’ins%ffis"nce des pro'isions n(cess"ires po%r l" co%'ert%re des d(pr(ci"tions d% portefe%ille titres

le mont"nt de l’ins%ffis"nce des pro'isions po%r d(pr(ci"tions des "%tres "ctifs

le mont"nt de l’ins%ffis"nce des pro'isions po%r ris$%es et c/"r!es

le mont"nt des soldes in?%stifi(s

to%t "%tre (c"rt m"t(riel const"t( p"r r"pport "%* normes compt"bles et m(t/odes d’('"l%"tion prescrites p"r le#E#+Il mentionne (!"lement les "%tres "?%stements $%i à son "'is doi'ent tre "pport(s "%* d(cl"r"tions "dress(es à1"n< Al-M"!/rib en

p"rtic%lier celles ")"nt tr"it à l" r(!lement"tion pr%dentielle et "%* emplois obli!"toires+

.I.RE III : 7ISOSI.IO6S 7IERSES E. .RA6SI.OIRES

Article 3

Les r"pports 'is(s à l’"rticle D@ ci-dess%s dment d"t(s et si!n(s p"r l’"%dite%r e*terne doi'ent tre "dress(s p"r cel%i-ci à l" 7#E# "% pl%s t"rd :

D ?o%rs "'"nt l" d"te de l" r(%nion de l’"ssembl(e !(n(r"le ordin"ire des "ctionn"ires de l’(t"blissement de cr(dit

concern( o% de l’or!"nesoci"l en ten"nt lie% en ce $%i concerne le r"pport d’opinion

leD ?%in de l’e*ercice s%i'"nt cel%i "% titre d%$%el l’"%dit est effect%( po%r ce $%i est d% r"pport d(t"ill(+

Article 3@

L" 7#E# pe%t s"isir les "%dite%rs e*ternes po%r le%r dem"nder to%s (cl"ircissements et e*plic"tions à propos desconcl%sions et opinionse*prim(es d"ns le%rs r"pports et le c"s (c/("nt de mettre à s" disposition les doc%ments de tr"'"il s%r l" b"sedes$%els ils ont form%l( cesconcl%sions et opinions+

Elle pe%t (!"lement à cette fin tenir des r(%nions de tr"'"il "'ec les "%dite%rs e*ternes+

Article 3BLes (t"blissements de cr(dit sont ten%s de mettre à l" disposition des "%dite%rs e*ternes to%s les doc%ments etrensei!nements $%e ce%*-ciestiment n(cess"ires po%r l’"ccomplissement de le%r mission+Article 3C 2DF



Les (t"blissements de cr(dit or!"nisent des r(%nions p(riodi$%es entre le%rs "%dite%rs e*ternes et le%rs "%dite%rsinternes à l’effetd’e*"miner les $%estions ")"nt tr"it "% s)st0me de contr9le interne et "%* "%tres $%estions d’int(rt m%t%el+

Article 3G

Les (t"blissements de cr(dit comm%ni$%ent à l" 7#E# à s" dem"nde et d"ns les d(l"is fi*(s p"r elle les mes%res prises et celles $%’ilsen'is"!ent de mettre en &%'re po%r rem(dier "%* l"c%nes erre%rs et ins%ffis"nces rele'(es p"r l’"%dite%r e*terne+

Article 4F

Les dem"ndes d’"!r(ment rel"ti'es "%* "%dite%rs e*ternes $%i à l" d"te de p%blic"tion de l" pr(sente circ%l"ire"ss%rent l" mission d’"%dit"%pr0s des (t"blissements de cr(dit doi'ent tre "dress(es à l" 7#E# d"ns %n d(l"i de @F ?o%rs m"*im%m àcompter de cette d"te"ccomp"!n(es de l" lettre de mission 'is(e à l’"rticle D ci-dess%s+

Article 4D

Les dispositions de l" pr(sente circ%l"ire entrent en 'i!%e%r à compter de l" d"te de s" p%blic"tion+

2DD



. L V A R E CONCEPTDE ALUE T IS,

Le concept de "l%e "t Ris< K est l’"pproc/e l" pl%s r(cente et l" pl%s!lob"le des ris$%es dem"rc/(+

Elle constit%e %ne ('"l%"tion des pertes $%e pe%t enre!istrer le d(tente%r d’%ne position s%r "ctifs fin"nciers+ #ette mes%re s’ inscrit d"ns le c"dre d’%n inter'"llede confi"nce et à %n/ori,on de temps pr(d(termin(+ Elle est fond(e s%r l ’obser'"tion/istori$%e de l" 'ol"tilit( de

l" '"le%r des "ctifs fin"nciers et des corr(l"tions de t"%* et de pri* enre!istr(es p"r lesm"rc/(s+

Elle repose donc s%r l’id(e $%e les '"ri"tions f%t%res seront enli!ne "'ec les '"ri"tions

p"ss(es+

Le concept de "l%e "t Ris< K pr(sente l’"'"nt"!e de per mettre demes%rer l" tot"lit( desris$%es s%pport(s p"r %n (t"blissement b"nc"ire à %n inst"nt donn(

"% mo)en d’%n se%lindic"te%r+

.o%tefois cet indic"te%r n’est obten% $%’à tr"'ers de nombre%ses (t"pesde c"lc%l difficiles àmettre en &%'re s%rto%t po%r %n (t"blissement m%lti-entit(s dispos"ntde pl%s d’%n r(se"%intern"tion"l+

2D2



H. Q NUESTIONNAIREDE CONTRÔLEINTERNEADAPT< LA CIRCULAIRE

2D3



.C RITRESDE S<LECTIONDE NOTRE<CANTILLONBANCAIRE

M$*#06"&

L’en$%te intern"tion"le s%r les ris$%es op(r"tionnels or!"nis(e p"r l" 1ritis/ 1"n<ersAssoci"tion 11A5 l’intern"tion"l S"ps "nd 7eri'"ti'es Associ"tionIS7A5 et RobertMorris Associ"tes RMA5 "pporte %n (cl"ir"!e repr(sent"tif s%r pr"ti$%es"ct%elles et lestend"nces+ rice"ter/o%se#oopers " pilot( l" pr(p"r"tion et led(ro%lement de cetteen$%te+ 2 instit%tions fin"nci0res m"?orit"irement des b"n$%esrepr(sent"nt %n D]4 desDFF premi0res b"n$%es mondi"les+ Le $%estionn"ire comport"nt

D $%estions " (t(str%ct%r( "%to%r de B t/0mes+ 7es inter'ies compl(ment"ires "'eccert"ins p"rticip"ntsont permis d’"n"l)ser les r(ponses+

2D4



2D



B IB L IO G R A P IE

2D@



O=ra6&%

#oopers [ L)br"nd I;A#I L" no%'elle pr"ti$%e d% contr9leinterne a Edition Les

^

or!"nis"tions Octobre DGG4+

Mic/el Ro%"c/ 8(r"rd 6"%le"% Le contr9le de !estion b"nc"ire etfin"ncier a Edition

^

Economic" Septembre DGGG

Antoine S"rdi A%dit et inspection b"nc"ire a l’"%dit interne a Edition

Af!es septembre

^

2FF2

Antoine S"rdi r"ti$%e de l" compt"bilit( b"nc"ire a Edition Af!es DGGG^

Je"n-Mic/el Errer" #/risti"n Jimene, ilot"!e b"nc"ire et contr9leinterne a Edition Les

^

Es<" a J%illet DGGG+

Amine ."r",i Ris$%es b"nc"ires d(r(!lement"tion fin"nci0re etr(!lement"tion

^

pr%dentielle : ne "n"l)se en terme d’esp(r"nce-'"ri"nce+

Sir%et Je"n-l%c Roessler L)di" Le contr9le compt"ble b"nc"ire %n dispositif de

^

m"trise des ris$%es : normes tec/ni$%es et mise en &%'re+

A,edine 1err"d" .ec/ni$%es de b"n$%es et de cr(dit+ Ed -2FFF^

Nr!&% I&ra"a0&%

I+;+R+S 6orme compt"ble intern"tion"le IAS 6o 3G : E'"l%"tion etcompt"bilis"tion des

^

"ctifs fin"nciers .

S+8""p 6orme ;AS D33 rel"ti'e à lN('"l%"tion des instr%mentsfin"nciers

.^

T*%&% M$!"r&%E'"l%"tion d% ris$%e de cr(dit en m"ti0re b"nc"ire Il/"me Lo%bn"L"/lo% M(moire^ d’E*pertise #ompt"ble M"roc"in Session 6o'embre DGGG2DB



Le s%i'i des ris$%es dN%ne b"n$%e : "pproc/e m(t/odolo!i$%e et o%tilsdN"n"l)se LORI6

^

#/ristop/e M(moire d’E*pertise #ompt"ble ;r"n>"is Session M"i 2FFF

L" !estion $%"ntit"ti'e et d)n"mi$%e des ris$%es de cr(dit d"ns le secte%r b"nc"ire - en?e%*^(conomi$%es r(!lement"ires et compt"bles - #ons($%ences s%r lestr"'"%* d% commiss"ire"%* comptes ALER7E L%c M(moire d’E*pertise #ompt"ble;r"n>"is Session M"i2FFD

L" !estion d% ris$%e d"ns %ne b"n$%e - "pplic"tion à lN"cti'it( cr(ditSALA6 LoXc

^

M(moire d’E*pertise #ompt"ble ;r"n>"is Session M"i 2FFD

L" co%'ert%re d% ris$%e de cr(dit d"ns les b"n$%es : pro'isionnemento% "lloc"tion de

^

fonds propres W L" position d% commiss"ire "%* comptes 1ER6A7A.E+ ;RE6EL#"t/erine M(moire d’E*pertise #ompt"ble ;r"n>"is Session M"i 2FF2

8estion des ris$%es fin"nciers d"ns les b"n$%es r(!ion"les : pr(sent"tion des m(t/odes

^

"ct%elles et proposition dN%ne no%'elle "pproc/e de contr9le de cesris$%es JOLAI6Emm"n%el M(moire d’E*pertise #ompt"ble ;r"n>"is Session no'embre

DGGBLe r0!lement #R1; GB-F2 - L" refonte d% contr9le interne b"nc"ire "*(es%r lN"nticip"tion

^

d% pire à tr"'ers %ne d(m"rc/e $%"lit( MORA.A Jos(-M"n%elM(moire d’E*pertise#ompt"ble ;r"n>"is Session no'embre DGGC

P20"1a"% #&% r6a"%!&% 5r-&%%"&0%

rincipes fond"ment"%* po%r %n contr9le b"nc"ire effic"ce a #omit( de 1Hle s%r le

^

contr9le b"nc"ire a septembre DGGB

6O.E 7E S.RA.E8IE 7 SE#.ER ;I6A6#IER R"pport de l" b"n$%e mondi"le s%r

^

le M"roc Septembre 2FFF

6ort/ Afric"n 1"n<s L"c< Moment%m Amid .%rb%lent Re!ion"l

En'ironment St"nd"rd[

^

oorNs septembre 2FF31"n< Ind%str) Ris< An"l)sis: Morocco Zin!dom of5 St"nd"rd[ oorNsno'embre 2FF3^"l%e "nd Reportin! in t/e 1"n<in! Ind%str) Editionrice"ter/o%se#oopers^#/"llen!es of t/e ne 1"sel Accord Actions for senior m"n"!ement Edition^ rice"ter/o%se#oopersImplementin! t/e 6e 1"sel Accord Edition rice"ter/o%se#oopers^ 2DC



Oper"tion"l Ris< M"n"!ement 1"sle #ommittee on 1"n<in!S%per'ision September

^

DGGC

A 6e #"pit"l Ade$%"c) ;r"meor<:ill"r 3 M"r<et 7iscipline1"sel #ommittee on^1"n<in! S%per'ision J"n%"r) 2FFF

6o%'el "ccord de 1Hle s%r les fonds propres:note e*plic"ti'eSecr(t"ri"t d% #omit( de

^

1Hle s%r le contr9le b"nc"ire J"n'ier 2FFD

6o%'el "ccord de 1Hle s%r les fonds propres #OMI. 7E 1LE SR LE #O6.RLE

^

1A6#AIRE ?"n'ier 2FFD

Mod"lit(s de c"lc%l d% r"tio intern"tion"l de sol'"bilit( # ommission b"nc"ire fr"n>"ise

^

f('rier 2FF2

Intern"l #ontrol "nd A%dit =e"<nesses for ;orei!n 1"n<s S 1r"nc/es8AO septembre

^

DGGB

rincipes fond"ment"i* po%r %n contr9le interne effic"ce #omit( de 1Hles%r le contr9le

^

b"nc"ire Septembre DGGB

Intern"l #ontrol M"n"!ement "nd E'"l%"tion .ool 8AO nitedSt"tes 8ener"l

^

Acco%ntin! Office5 A%!%st 2FFD

R"pports de 1"n< Al M"!/rib 2FF2 2FFD et 2FFF^

P20"1a"% r$60&!&a"r&%

#irc%l"ires de 1"n< Al M"!/rib 6P@ 6PG 6PDG^

#irc%l"ires de 1"n< Al M"!/rib rel"ti'es "%* r"tio pr%dentiels r"tio coo<e r"tio de

^

di'ision des ris$%es r"tio de li$%idit( r(ser'e mon(t"ite K

R0!lement ;r"n>"is 6PGB-F2 s%r le contr9le interne b"nc"ire^

Loi de S"rb"nes O*le) s%r les no%'elles e*i!ences desdiri!e"nts en m"ti0re de

^certific"tion d% dispositif de contr9le interneLoi b"nc"ire m"roc"ine de DGG3^ Loi DB-G rel"ti'e "%* socit(s "non)mes^Li're bl"nc de l" commission b"nc"ire fr"n>"ise rel"tif à l"s(c%rit( des s)st0mes^ dNinform"tion a DGG 2DG



l"n #ompt"ble des (t"blissements de cr(dit^

P20"1a"% %5$1"a0"%$&%

Le r9le cl( d% contr9le interne 8eor!es R"'et de l" c"isse dN(p"r!ne5-Re'%e 1"n$%e

^

M"!",ine 6P@D@ J%illet-Aot 2FFF

1Hle II - l%s de r0!les moins de fonds propresW_'es 1%r!er St"nd"rd [oorNs5 -Re'%e

^

1"n$%e M"!",ine 6P@4 FD]FD]2FF2

8estion des ris$%es : #ompt"bilit( et ('"l%"tion des ris$%es b"nc"ires Etienne 1oris^

rice"ter/o%se#oopers5 - Re'%e 1"n$%e M"!",ine 6P@4 FD]FD]2FF2 Re'%e 1"n$%em"!",ine - nP@D@5 - IS16]ISS6 : 5 - FD]FB]2FFF

Le li're bl"nc et l" compt"bilit( b"nc"ire _'es 1ern/eim M","rs [8%(r"rd - Adicecei5

^

-Re'%e 1"n$%e m"!",ine - nPC35 a FD]FB]DGGB

1Hle II et normes I;RS : les b"n$%es de t"ille mo)enne f"ce "%* no%'elles

r(!lement"tions^

Antoine ="rin l"%t #ons%ltin! ;r"nce5 - /ilippe Albrec/t l"%t#ons%ltin! ;in"nci"lSer'ices5 1"n$%e m"!",ine - nP@@5 a FD]F3]2FF4

8estion "ctif-p"ssif : $%elle "pproc/e de mes%re d% ris$%e de t"%*WM"d?i #/""bo%ni

^

e"dstron!5 1"n$%e m"!",ine - nP@@5 a FD]F3]2FF4

L" c/roni$%e d% ris$%e m"n"!ement "'ec rice="ter/o%se#oopers- S)st0mes

^

dNinform"tion - .ec/nolo!ie k1RL : %ne r(elle opport%nit( po%r 1Hle II Jimm) o%rice"ter/o%se#oopers5 - M"rie-Je"nne 7e'erd%nrice="ter/o%se#oopers5 1"n$%em"!",ine - nP@@5 a FD]F3]2FF4

1Hle II - l%s de r0!les moins de fonds propresW _'es 1%r!er St"nd"rd [ oorNs5 -

^

1"n$%e m"!",ine - nP@45 a FD]FD]2FF4

Ris$%e op(r"tionnel : lN"pport des o%tils "%tom"tis(s de !estion des

ris$%es M"rie-A!n0s^

6icolet 7eloitte .o%c/e .o/m"ts%5 - 1"n$%e m"!",ine - nP@45 a FD]FD]2FF4Mode dNemploi : l" rent"bilit( "?%st(e des ris$%es St(p/"ne 1erlio%*Ernst [ _o%n! Ris< ^ m"n"!ement5 - 1"n$%e m"!",ine - nP@25 a FD]DD]2FF3M(t/odolo!ie : le s%i'i d% ris$%e op(r"tionnel S)l'ie L(picier L81;in"nce5 - _"nn Le^ ."llec L81 ;in"nce5 - 1"n$%e m"!",ine - nP@25 a FD]DD]2FF322F



M(tier de l" b"n$%e - IAS]1Hle II : $%els no%'e"%* profilsWAnne 7rif Re'%e 1"n$%e5

^

-1"n$%e m"!",ine - nP@25 a FD]DD]2FF3

7(b"t : 1Hle II et l" st"bilit( fin"nci0re Mic/el 7ietsc/ Instit%tdN(t%des politi$%es de^Str"sbo%r!+5 - 7omini$%e 8"r"biol 8ro%pe #"isse dNEp"r!ne5 -ierre-_'es ./or"'"l#ommission b"nc"ire+5 - Al"in 7%c/Hte"% Secr(t"ri"t !(n(r"l#ommission 1"nc"ire5-1"n$%e m"!",ine - nP@D5 - FD]DF]2FF3

1Hle II - Asset m"n"!ers et ris$%e op(r"tionnel : les no%'e"%* p"r"do*es7idier 1enHtre

^

rice"ter/o%se#oopers5 - Is""c Loo< rice"ter/o%se#oopers5 -1"n$%e m"!",ine - nP@D5 - FD]DF]2FF3

22D



TA B L E D E S MAT I R E S

222



G&%" #&% r"%>&% 2a1a"r&%

D"a6%"1 & D"--"10$% #& !"%& & ?=r&

Q&0% &@&4 5r 0& 1!!"%%a"r& a4 1!5&%

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224



L E X IQ U E

22

Risque s Ban Caires is Cae

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Transcript of Risque s Ban Caires is Cae