Notation Sociale - MicroRate

Notation Sociale

IMF | Pays | Janvier 2012

Copyright © 2012 MicroRate Inc. / 15

0%1%

3%

11%

18%17%

29%

15%

6%

0%

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5

Profil social du Maroc Dec-10 Sep-11

Indice de pauvreté 0% 0%

Indice de pauvreté extrême 0% 0%

Taux de chômage 0% 0%

Indicateurs FBPMC

Nombre de clients 195 302 209 449

Clients en zone rurale (%) 33% 34%

Clients femme (%) 58% 58%

Montant moyen des nouveaux prêts $0 $0

Taux de rétention des clients 0% 0%

Coût par emprunteur $252 $136

Revenus financiers 29% 27%

Principaux indicateurs de performance

1 Cf. Annexe1

Résumé L’IMF pour le microcrédit fut créée en 1999 par l’une des principales banques commerciales du pays. Suite à l’absorption de la XXX pour le Microcrédit, la XXX a étendu son réseau et dispose, à fin septembre 2011, de 316 agences. Son encours de portefeuille s’élève à environ US$172 millions et elle compte près de 210 000 clients actifs. L’absorption n’a officiellement pris effet qu’au 1er janvier 2011. Justification de la note

Les résultats sociaux de l’IMF sont globalement bons.

S’appuyant sur un réseau élargi, suite à la fusion avec

la XXX, couvrant une bonne partie du territoire, la

XXX touche des populations généralement exclues

du système bancaire à travers des produits adaptés.

Les bonnes performances financières de l’institution

assurent la viabilité des actions entreprises ainsi que la

réduction du coût final au client.

La responsabilité institutionnelle de l’institution reste

moyenne. L’institution offre des conditions plutôt

intéressantes à son personnel (tant en termes de

rémunération, de formation que de plan de carrière).

Cependant vis-à-vis de ses clients, l’IMF gagnerait à

renforcer les études de satisfaction afin de mieux

analyser et anticiper les besoins futurs.

La nouvelle mission sociale de l’IMF reflète la

volonté d’accompagner ses clients vers le secteur

formel à travers une composante de sensibilisation et

d’éducation financière. L’enjeu actuel de l’IMF est de

transformer ces intentions en actions concrètes et de

mettre en place des mécanismes de suivi et pilotage

de la réalisation de cette mission. La protection des

clients, l’analyse de leurs besoins et de leurs

réclamations ressortent à ce titre comme des

chantiers prioritaires.

Faits Principaux Résultats Sociaux + Bonne couverture géographique + Bonne diversification de produits + Besoin d’amélioration de la responsabilité vis-à-vis des clients Engagement Social +Bon engagement envers la population ciblée

+Pas de risque de déviation de la mission sociale

- Manque de suivi des indicateurs sociaux

Résultats Sociaux1 Satisfaisant

Engagement Social Satisfaisant

Notation de performance

Indicateurs de la Performance Sociale

Date de la visite Novembre-11

Dernier rapport –Avril-10 2.5 étoiles

Bon engagement et bons résultats sociaux avec une couverture nationale et produits adéquats. Processus de suivi et protection de clients à renforcer.

Notation Sociale


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Mission Institutionnelle

La mission institutionnelle de la XXX pour le

microcrédit est claire et bien détaillée. L’institution

cible la création des richesses ainsi que

l’accompagnement des micro-entrepreneurs du

secteur informel vers le secteur formel. Un

accompagnement à travers des produits financiers

mais aussi un travail d’éducation et de sensibilisation.

Résultats Sociaux (Page 4)

Les résultats sociaux de l’IMF sont bons. Avec une

couverture nationale et un réseau élargi au milieu rural

après absorption de la XXX, l’institution sert une

population diversifiée mais en général exclue du

système bancaire classique. Les produits proposés ne

sont pas beaucoup diversifiés mais répondent

globalement au besoin des clients. Les bonnes

performances financières permettent à l’institution

d’offrir des produits à prix compétitif. La

responsabilité institutionnelle est globalement bonne.

Il reste par contre un travail au niveau des études de

satisfaction et d’analyse de besoins des clients afin

d’améliorer l’offre de service et offrir des produits

adaptés à chaque segment de client visé.

Profondeur et diversité de service (Page 4)

La couverture géographique de l’IMF est excellente.

Avec la récente absorption, l’institution couvre les

zones rurales les plus reculées. L’offre de produit en

crédit est limitée de par la réglementation en vigueur.

Différents partenariats avec le Groupe XXX sont en

cours afin d’élargir la gamme de produits, notamment

en terme d’épargne, et de services, tels que la

monétique et le transfert d’argent.

Efficience, coût et viabilité (Page 5)

La santé financière de la XXX reste excellente malgré

l’absorption des pertes de la XXX en 2010. Les

performances pour les 3 trois premiers trimestres

2011 témoignent d’une bonne rentabilité et un retour

vers les bons résultats avec une marge opérationnelle

de 3,4%, une amélioration du levier financier (Déc.

2010 : 2.8 versus 2,3 en fin Septembre 2011) et un

Retour sur Fonds Propres ajusté de 11%. Le coût au

client reste relativement élevé en comparaison avec

les institutions de la région MENA.

Responsabilité Institutionnelle (Page 6)

La responsabilité institutionnelle de l’IMF est bonne

envers son personnel. L’IMF a procédé à

l’harmonisation de la grille salariale après l’absorption

de XXX, et propose un plan de carrière ainsi qu’une

panoplie d’avantages en nature à l’ensemble du

personnel.

Par contre, envers les clients, la communauté et

l’environnement, la responsabilité est moyenne et

nécessite une amélioration afin de fidéliser les clients

et d’en attirer de nouveau.

Engagement Social (Page 7)

L’engagement social de la XXX pour le Microcrédit

envers les populations ciblées est certain. L’institution

cible un segment bien défini du marché et offre des

produits et services adaptés. Cependant, la traduction

de la mission sociale en objectifs mesurables et leur

suivi, la protection des clients et l’analyse de leurs

besoins gagneraient à être davantage renforcés.

Mission:

Favoriser la création de richesses à travers le financement des activités génératrices de revenus

Soutenir et accompagner les micro-entrepreneurs en facilitant leur passage progressif de l’informel vers le secteur organisé de l’économie

Participer à l’éducation financière et promouvoir la bonne gestion des micro- entrepreneurs

Favoriser le passage de la clientèle au secteur formel et concourir à sa bancarisation

Notation Sociale



Contexte Social

Profil Social du Pays Déc-09 Déc-10 Jun-11

Taux annuel d'inflation 1.0% 1.6% 0.7%

Taux de change officiel en fin de période/US$ 7.9 8.4 7.9

Taux de Croissance Annuel du PIB (nominal) 5.3% 5.3% 5.3%

RNB par habitant (US$) $2,760 $2,850 $2,900RNB par habitant, population 40% la plus pauvre (US$) n.a. n.a. n.a.

Population (en millions) 31,635 31,951 31,951

Indice de pauvreté n.a. n.a. n.a.

Indice de pauvreté extrême n.a. n.a. n.a.

Taux de chômage 9.0% 10.0% n.a.

Source : International Finance Statistic, World Bank

Avec un PIB de près de 91 milliards$2, le pays est la

quatrième puissance économique d‘Afrique. Les trois

principales sources de revenus sont l’agriculture, les

transferts d’émigrés et le tourisme. Le pays occupe la

130e place mondiale dans l’Indice de Développement

Humain et connaît une régression à l’échelle

internationale en terme de corruption selon le dernier

rapport de Transparency International (2010) avec

une note de 3,4 sur 10 en occupant la 85ème place.

Le pays reste stable sur le plan politique, malgré les

dernières émeutes des pays arabes. Une réforme

constitutionnelle a été adoptée en juillet 2011, visant à

renforcer les règles démocratiques du pays.

Le secteur bancaire est détenu par 19 banques dont

l’actionnariat est majoritairement du pays. Le secteur

bancaire est caractérisé par une forte concentration

des actifs bancaires (65,5%) auprès de trois groupes

bancaires : XXX, XXX et XXX. Près de trois-quarts

des ressources bancaires sont constituées de dépôts,

dont plus de la moitié sont à vue. Le taux de

bancarisation est relativement bas et s’élève à 50% fin

2010.3

Secteur de la Microfinance

La loi microfinance de 1999 définit le cadre juridique

national. Les IMF autorisées par le Ministère des

Finances ont adopté le statut d’Association de

Microcrédit (« AMC ») sans but lucratif, supervisée

par Banque Centrale, au même titre que les

organismes financiers. Le statut d’association limite

leur capacité d’endettement ainsi que leur offre de

2 http://donnees.banquemondiale.org 3 Rapport Annuel sur le Contrôle, l’Activité et les Résultats des Etablissements de Credit exercice 2010

produit à l’octroi de microcrédits. Le fonds XXX,

créé en 2007, soutenu par les pouvoirs publics et

certains bailleurs de fonds, participe activement au

refinancement du secteur pour un montant de 250

millions à fin 20094.

Encours ($

millions)

Clients

actifs

Encours ($

millions)Clients actifs

Al Amana $330.40 472,339 $295.35 339,448

FBP $131.10 172,898 $154.14 193,998

Zakoura $127.40 326,766 - -

Fondep $72.60 138,513 $80.81 132,419

Ardi $16.90 155,562 $24.81 100,743

AMSSEF $5.40 19,250 $6.51 16,476

Al Karama $4.50 16,745 $5.04 16,074

INMAA $3.20 11,341 $2.87 5,181

AMOS $0.90 4,374 $0.71 2,779

Total $692.40 1,317,788 $570.24 807,118

* Source: Mix Market

Marché Marocain - Evolution des Encours*

2010

IMF

2008

Le secteur de la microfinance a traversé une crise

d’impayés à partir de 2008, l’absence d’information

partagée et la très forte concurrence en milieu urbain

avaient donné place à une situation de

surendettement sans précédent ce qui a entrainé une

montée des impayés et un Portefeuille à Risque

avoisinant les 11% en Décembre 2009.

Une centrale de risques consultable par toutes les

AMC est opérationnelle depuis début 2011, mais son

utilisation reste encore limitée.

L’association professionnelle de microcrédit est

relativement peu active ces dernières années.

4 Rapport annuel XXX 2009

Marché national

http://donnees.banquemondiale.org/

Notation Sociale



Résultats Sociaux

Cette section évalue les résultats sociaux ainsi que la capacité, l’efficience et la régularité de l’institution dans l’accomplissement de sa mission sociale.

Les résultats sociaux de l’IMF sont bons. Avec une

couverture nationale et un réseau élargi au milieu

rural après absorption de la XXX, l’institution sert

une population diversifiée mais en général exclue du

système bancaire classique. Les produits proposés

sont peu diversifiés mais répondent globalement au

besoin des clients. Les bonnes performances

financières permettent à l’institution d’offrir des

produits à prix compétitif. La responsabilité

institutionnelle est globalement bonne. Il reste par

contre un travail au niveau des études de satisfaction

et d’analyse de besoins des clients afin d’améliorer

l’offre de service et offrir des produits adaptés à

chaque segment de client visé.

Profondeur et Diversité des Services

Cette section évalue la capacité de l’IMF à servir les personnes

à faibles revenus, là travers une offre de produits diversifiée et

des caractéristiques produits adaptées

La couverture géographique de la XXX est excellente.

Avec la récente absorption de la XXX, l’institution

couvre les zones rurales les plus reculées du pays.

L’offre de produit en crédit est limitée de par la

réglementation en vigueur. Différents partenariats

avec le XXX sont en cours afin d’élargir la gamme de

produits, notamment en terme d’épargne, et de

services, tels que la monétique et le transfert d’argent.

Profondeur et Diversité des

produits déc-09 déc-10 sept-11

Clients en zone rurale (%) 33% 33% 34%

Clients femmes (%) 51% 58% 58%

Montant prêt moyen par

emprunteur ($)

$889 $768 $822

Montant Prêt moyen/RNB

par habitant

32% 27% 28%

Nombre de produits 1 1 2

Nombre de produits non-

financiers

3 3 3

Après l’absorption de la XXX en 2010, la couverture

de l’IMF s’est étendue au milieu rural et les zones

reculées. En plus, l’IMF a lancé en 2010 un projet de

guichets mobiles visant à faciliter l’accès aux zones les

plus lointaines.

Avec une légère prédominance féminine, l’IMF sert

une tranche de population plus favorisée et s’oriente

vers un segment du marché bien spécifique 5(Cf.

rapport de la performance).

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

sept-11 Déc-2010 (FBP)

Décomposition de l'encours de prêt par montant de prêt à l'origine (montants)

>$10,000

$5,001-$10,000

$2,501-$5,000

$1,001-$2,500

$501-$1,000

$1-$500

L’offre de produit de l’IMF est limitée au crédit de

par les textes de lois qui régissent les associations de

microcrédit. Cependant, l’institution propose des

produits adaptés à sa clientèle, allant du produit

solidaire au produit individuel selon l’étape du

développement des projets. Un nouveau produit

individuel vient de voir le jour «XXX» destiné au

financement des micro-entrepreneurs désirant

développer le rendement de leur activité par

l’acquisition de véhicule.

En partenariat avec le groupe XXX, l’IMF a lancé en

2010 un projet innovant, le projet LIB (Low Income

Banking) destiné à promouvoir l’épargne, sécuriser les

transactions et généraliser l’utilisation des cartes

magnétiques. C’est ainsi que tous les clients,

possèdent un compte courant avec des cartes de

retrait au niveau de tous les guichets de la XXX.

Toutes les agences de l’institution sont ainsi dotées de

Guichet Automatique Bancaire (GAB) facilitant les

transactions bancaires.

Le transfert d’argent - encours de finalisation - est

aussi un produit qui va être proposé par la XXX en

partenariat avec « Western Union ». Un autre projet

5 La clientèle de la XXX se situe dans le segment plus élevé, l’encours moyen étant de 1200$ contre 500 $ pour les petites AMC.

Notation Sociale



est aussi à l’étude, celui de la micro-assurance planifié

pour 2012.

Services non financiers

Services Non Financiers Dèc-10 sept-11

* L'éducation Financière Non n.a.

* La gestion de base des Non n.a.

Appui à la commercialisation* 108 54

* Nombre de client

Formation des clients sur la gestion financière

L’IMF ne propose pas actuellement de services non

financiers à ses clients. Cependant, l’institution

participe à des salons et rencontres d’associations de

microcrédits organisés par le centre XX pour le

microcrédit. A fin Décembre 2010, 108 clients ont

bénéficié d’appui à la commercialisation et ont exposé

leurs produits lors de rencontre ou foires. A fin 2012,

les cadeaux de fin d’année du Groupe XX ont été

achetés à des clients de la XXX (budget 3 000 000

dhs).

Efficience, coût et Viabilité

Cette section évalue l’efficience et la capacité de l’institution à

être viable.

La santé financière de l’IMF reste excellente malgré

l’absorption des pertes de la XXX en 2010. Les

performances pour les 3 trois premiers trimestres

2011 témoignent d’une bonne rentabilité et un retour

vers les bons résultats avec une marge opérationnelle

de 3,4%, une amélioration du levier financier (Déc.

2010 : 2.8 versus 2,3 en fin Septembre 2011) et un

Retour sur Fonds Propres ajusté de 11%. Le coût au

client reste relativement élevé en comparaison avec

les instituions de la région.

Efficience sociale et viabilité Déc-09 Déc-10 Sep-11

Coût par emprunteur ($) $123 $252 $136

Charges d’Exploitation / Portefeuille brut moyen15,3% 30,2% 16,9%

Coût effectif pour un crédit de US$ 500* n.a. 37.1% 37.1%

Coût effectif pour un crédit de US$ 1000* n.a. 33.5% 33.5%

Retour sur Fonds Propres (RsFP) * 5,7% -13,0% 11,0%

Retour sur Actifs (RsA) * 2,4% -4,4% 3,1%

Marge opérationnelle 2,8% -7,6% 3,4%

Portefeuille à Risque 3,3% 4,5% 3,3%

Taux d'abandon de créances 3,5% 10,0% 0,1%

* Ajusté

L’IMF affiche une marge opérationnelle positive de

3,4% pour les 9 premiers mois de l’exercice (au 30

septembre 2011) malgré une baisse du rendement du

portefeuille qui s’explique principalement par

l’introduction d’un nouveau produit. La baisse des

charges d’exploitation est aussi notoire, ces derniers

ont quasiment diminué de la moitié à fin septembre

20116.

Le coût par emprunteurs est raisonnable à fin sep.11.

Ce ratio est comparable avec l’échantillon de

MicroRate de la région (130$) mais relativement élevé

par rapport à la moyenne de la région (75$).

Méthologie et

Montant

Echéanc

esIntérêt TIA* TIE**

Solidaire US$ 250 12 Dégressif 37.0% 44.5%



* Taux d'intérêt annuel

(APR-Annual

Coût effectif des crédits - Sep-11

** Taux d'intérêt effectif (EIR-Effective Interest Rate) - Les deux

calculs incluent les intérêts, les assurances et les taxes.

A l’exception de l’introduction d’un nouveau crédit à

taux bonifié7, pour le microcrédit rural, les taux

d’intérêts des crédits sont restés stables depuis la

dernière notation en 2010 malgré une augmentation

générale sur le marché.

6 L’augmentation de la masse salariale, les pertes de la XXX sur ses créances irrécouvrables (US$ 10,8 millions) expliquent les pertes d’efficience en 2010 7 Le taux dégressif mensuel passe de 2,6% à 1,9%.

Notation Sociale



Responsabilité Institutionnelle

Cette section évalue l’engagement de l’institution et sa relation

avec son personnel, ses clients, la communauté et

l’environnement.

La responsabilité institutionnelle de la XXX est

bonne envers son personnel. L’IMF a procédé à

l’harmonisation de la grille salariale après l’absorption

de la XXX, et propose un plan de carrière ainsi

qu’une panoplie d’avantages en nature à l’ensemble

du personnel.

Par contre, envers les clients, la communauté et

l’environnement, la responsabilité est moyenne et

nécessite une amélioration afin de fidéliser les clients

et d’en attirer de nouveau.

Responsabilité Institutionnelle Déc-09 Déc-10 Sep-11

Rotation du Personnel n.a. n.a. n.a.

Rotation des agents de crédit n.a. n.a. n.a.

L'IMF propose une assurance santé à ses

employés à temps plein (en plus du système

de santé national)

Oui Oui Oui

L'IMF propose un plan de carrière à ses

employés à temps pleinOui Oui Oui

Un Code d'Ethique est en place dans l'IMF Non Oui Oui

Un système de remontée des plaintes du

personnel est en place dans l'IMFNon Non Non

Taux de rétention des clients n.a. n.a. n.a.

Des politiques de respect de

l'environnement sont en placeNon Non Non

La responsabilité institutionnelle de la XXX vis-à-vis

du personnel est bonne. Le chantier ressources

humaines fut une priorité en 2010, après l’absorption

de la XXX. Le processus d’intégration des effectifs,

leur formation et surtout l’harmonisation de la grille

salariale et les avantages sociaux étaient les grands

axes.

Tout salarié bénéficie d’une assurance maladie

obligatoire, d’une assurance complémentaire, d’une

pension et bénéficie de nombreux avantages tels que

l’accès à des centres de sport et de vacances du

groupe XX. La promotion en interne est aussi un

plus de la XX, la XXX s’appuie sur un personnel avec

une ancienneté moyenne de plus de 5 ans.

Vis-à-vis de la clientèle, la responsabilité de la XXX

est moyenne et nécessite un renforcement. A ce jour,

l’IMF n’a pas encore développé un service de

réclamations, seule la direction de l’audit exerce cette

fonction et s’occupe de la collecte et traitement des

plaintes soulevées par les clients. A fin décembre

2010, 102 réclamations ont été reçues dont 22

uniquement traitées8.

Mis à part le déploiement des branches mobiles pour

toucher les populations reculées dans les zones

rurales, aucune action n’a été entreprise vis-à-vis de la

communauté.

A ce jour, aucune action n’a été entreprise pour agir

envers la protection de l’environnement.

8 Rapport d’activité décembre 2010

Notation Sociale



Engagement Social

L’engagement social mesure l’approche sociale de l’institution et la probabilité qu’elle déviera de sa mission sociale à l’avenir. L’évaluation est faite en analysant les processus internes.

L’engagement social de la XXX pour le microcrédit

envers les populations ciblées est certain. L’institution

cible un segment bien défini du marché et offre des

produits et services adaptés. Cependant, la traduction

de la mission sociale en objectifs mesurables et leur

suivi, la protection des clients et l’analyse de leurs

besoins gagneraient à être davantage renforcés.

Mission, Communication, et Leadership

La mission de la XXX est claire. L’IMF ambitionne

d’être une institution de microfinance œuvrant pour

une meilleure bancarisation des populations pauvres.

Elle vise également à accompagner ses clients et leurs

activités génératrices de revenus vers le secteur

formel, avec des ambitions d’introduire une

composante éducation et sensibilisation.

La communication au sein de l’institution a été

améliorée. La XXX a lancé en 2010 une lettre

d’information à usage interne, permettant ainsi une

bonne communication interne et un rapprochement

entre le terrain et le siège. Un site intranet a également

été mis sur pied et permet aux employés de participer

à divers forums.

Planification Stratégique

La XXX travaille actuellement sur la base d’un plan

stratégique triennal (2010-2012), mis à jour chaque

année. Pendant la visite de MicroRate, le plan annuel

était en cours de mise à jour.

Aucun indicateur social ne figure au niveau du plan

stratégique. Cependant, l’accent est mis sur les

services non financiers, comme stipulé au niveau de la

nouvelle mission. Le lancement des produits non

financiers figure clairement au niveau de la nouvelle

mission de la XXX qu’il faudrait décliner en objectifs

réalisables et mesurables dans le futur.

Service aux clients

Les services aux clients sont bons et se sont

nettement améliorés depuis la dernière notation

MicroRate. L’emplacement des branches est bien

étudié pour assurer un accès facile aux populations

ciblées. Les branches sont aussi bien aménagées pour

recevoir les clients.

Avec le nouveau projet LIB, démarré en 2010,

l’institution a réussi à (i) donner une grande flexibilité

aux clients en termes de sécurisation et retrait

d’argent (ii) de mobilisation de l’épargne des clients.

Afin de faciliter l’accès aux populations reculées, la

XXX a mis en place un nouveau type de branches en

zone rurale : le guichet mobile. L’objectif est de servir

des populations pauvres et d’augmenter la couverture

du milieu rural. A ce jour, 10 guichets sont déjà

disponibles.

Ni études de satisfaction, ni étude de besoins de

clients ont été réalisées en interne pour comprendre

les nouveaux besoins de la clientèle. Cependant, la

XXX s’est appuyée sur les études réalisées et le fond

XX pour revoir ces processus. La XXX prévoit de

renforcer ce type d’études.

Aucun système formel n’a été mis en place au niveau

des branches pour assurer la collecte, le traitement et

le suivi des plaintes des clients. Lorsqu’il est bien

conçu ce type d’outil permet à l’IMF d’utiliser le

feedback des clients pour revoir ou adapter son offre

de produits/services, sa politique de crédit ou ses

procédures afin d’améliorer sa qualité de service.

Suivi

Aucun indicateur social n’a été identifié afin de mettre

en œuvre un système de suivi et garantir le suivi du

degré d’atteinte de la mission fixée.

Afin qu’un véritable suivi soit mis en place, il serait

nécessaire de systématiser les études et de les utiliser

comme outil de suivi dans le respect des objectifs et

la mission sociale.

Notation Sociale



Protection des Clients

Protection du client déc-09 déc-10 sept-11

Un Code d'Ethique est en place dans Non Oui Oui

Un système de remontée des plaintes

des clients est en place dans l'IMFNon Non Non

Taux effectifs et commissions

ouvertement communiqués aux

clients

Oui Oui Oui

Les politiques de protection des

clients, y compris les termes

spécifiques d'octroi de crédits, sont

discutés avec les clients

Non Non Non

La protection des clients ne s’est pas améliorée depuis

la dernière notation MicroRate. La tarification n’a pas

changé depuis et les conditions d’emprunt figurent

bien au niveau des dossiers de crédit afin de

permettre aux clients de connaître les frais de dossier

ainsi que les intérêts relatifs à leur prêt.

Le secteur a subit une crise d’endettement croisé

pendant les deux dernières années. Un projet de

centrale de risque devait voir le jour début 2011, mais

à la date de passage de MicroRate, elle n’était toujours

pas opérationnelle. Pour palier à cela, les 3 grandes

AMC (dont fait partie la XXX) échangent

régulièrement leurs données à travers un fichier

commun de mauvais payeurs.

La procédure de recouvrement des impayés est

respectueuse du client. L’absence de loi sur le

recouvrement d’opérations de microcrédit rend

difficile les saisies de biens matériels.

Recrutement et Formation

Le processus de recrutement est bon. Les nouvelles

recrues passent par un concours organisé au niveau

national sur base de tests écrits. Les candidats suivent

ensuite une formation sur le terrain durant 6 mois, et

sont parrainés par un senior. Des formations

continues sont aussi organisées afin d’assurer la

bonne application des procédures surtout après la

fusion avec la XXX. La culture de l’entreprise est bien

communiquée durant tout le processus de formation.

Des formations ponctuelles sont aussi organisées en

collaborations avec le centre spécialisé XXX sur

différentes thématiques9.

Système de prime

Le système de prime utilisé par la XXX n’intègre pas

d’indicateurs sociaux. Cependant, l’IMF se base sur

un système intégrant des indicateurs quantitatifs et

qualitatifs tels que : la qualité du portefeuille, le

relationnel avec les collègues et le comportement avec

la clientèle.

Pour les fêtes religieuses, la XXX octroie des

compensations sous forme de prime à l’ensemble du

personnel.

9 Centre de formation spécialisé qui propose des formations sur le métier mais aussi des formations à la carte en fonction des besoins des AMC.

Notation Sociale



Futur

Sensibilisation sur l’éducation financière

Introduction des services non financiers

Mise en place d’un service gestion des

réclamations au niveau du siège

Notation Sociale



Etats Financiers consolidés ($USD)

Bilan consolidé de l’IMF en $USD (incluant la XXX)

Nom de l'institution

Fondation Banque

Populaire

Fondation Banque

Populaire

Fondation Banque

Populaire

Fondation Banque

Populaire

Fondation Banque

Populaire

Pays Maroc Maroc Maroc Maroc Maroc

Les chiffres sont exprimés en: Milliers Milliers Milliers Milliers Milliers

Bilan (US$'000) Déc-07 Déc-08 Déc-09 Déc-10 Sep-11*

Actif

Caisse et Banque 15 494 24 197 14 447 21 801 18 389

Investissements temporaires 1 044 5 2 699 - -

Portefeuille net 133 795 129 670 123 181 148 443 168 608

Portefeuille brut 134 504 131 084 125 638 149 976 172 195

Portefeuille sain 133 035 128 987 122 110 147 616 167 805

Portefeuille à risque 1 469 2 097 3 528 2 360 4 390

Provision pour créances douteuses 709 1 414 2 457 1 532 3 586

Intérêts à recevoir - - 698 900 1 091

Autres actifs circulants 1 420 609 - - -

Actif Circulant 151 753 154 481 141 026 171 145 188 088

Investissements à long terme - - - 31 100 13 322

Immobilisations 3 294 3 434 3 015 3 311 2 730

Autres actifs 17 142 1 825 3 467 3 640

Actif Total 155 064 158 057 145 866 209 023 207 780

Passif

Dépots à vue - - - - -

Dépôts à court terme - - - - -

Obligations financières à court terme 4 184 14 053 19 084 17 565 16 005

Autres passifs circulants 3 888 3 224 2 943 4 923 4 123

Passif Circulant 8 072 17 277 22 027 22 488 20 128

Dépôts à long terme - - - - -

Obligations financières à long terme 91 077 80 563 55 980 132 236 125 770

Quasi-capital - - - - -

Autres passifs à long terme - - - - -

Passif Total 99 148 97 840 78 006 154 724 145 898

Fonds Propres

Capital 26 996 25 766 26 676 25 232 25 483

Profit (Pertes) de la période 12 347 6 917 5 296 (5 616) 6 280

Résultats reportés 16 351 27 322 35 276 7 819 22 773

Autres comptes de capital 222 212 612 26 863 7 346

Fonds Propres Totaux 55 916 60 217 67 860 54 299 61 882

Total Passif et Fonds Propres 155 064 158 057 145 866 209 023 207 780

Source des Etats Financiers: Etats Financiers

Audités

Etats Financiers

Audités

Etats Financiers

Audités

Etats Financiers

Audités

Comptes de

Gestion

* Période de 9 mois.

Notation Sociale



Compte de résultat consolidé de l’IMF en $USD (incluant la XXX)


Fondation Banque

Populaire

Fondation Banque

Populaire

Fondation Banque

Populaire

Fondation Banque

Populaire

Fondation Banque

Populaire


Les chiffres sont exprimés en: Milliers Milliers Milliers Milliers Milliers

Jan-07 Jan-08 Jan-09 Jan-10 Jan-11

- - - - -

Pour les périodes comprises entre: Déc-07 Déc-08 Déc-09 Déc-10 Sep-11*

Revenus des intérêts et commissions 22 598 28 347 29 513 40 031 33 302

Intérêts perçus 22 598 28 347 28 814 39 131 32 211

Intérês à recevoir - - 698 900 1 091

Frais d'intérêts et commissions 3 677 4 724 4 256 7 279 5 270

Revenu financier net 18 921 23 622 25 257 32 752 28 032

Dotation aux provisions pour créances

douteuses 709 1 414 1 955 917 3 230

Résultat financier après provision 18 211 22 208 23 302 31 835 24 802

Charges d'exploitation 10 950 16 106 19 664 42 462 20 657

Personnel 6 071 7 503 8 574 16 226 12 966

Autres charges d'exploitation 4 878 8 603 11 090 26 236 7 691

Résultat net d'exploitation 7 262 6 102 3 638 (10 627) 4 145

Autres revenus 75 705 2 036 11 016 3 572

Revenus d'investissement 69 149 919 237

Autres revenus non extraordinaires 6 705 1 887 10 097 3 334

Autres charges 5 3 397 5 632 1 221

Ajustement pour inflation - - - - -

Autres dépenses non extraordinaires 5 3 397 5 632 1 221

Résultat non-opérationnel net 7 331 6 804 5 277 (5 243) 6 495

Exceptionnels 5 015 72 19 (373) (216)

Revenus exceptionnels 5 025 74 33 394 57

Charges exceptionnelles 10 2 15 767 273

Résultat avant impôts 12 347 6 876 5 296 (5 616) 6 279

Impôts - - - - -

Résultat 12 347 6 876 5 296 (5 616) 6 279

Source des Etats Financiers: Etats Financiers

Audités

Etats Financiers

Audités

Etats Financiers

Audités

Etats Financiers

Audités

Comptes de

Gestion

* Période de 9 mois.

Compte de Resultat (US$'000)

Notation Sociale



Etats Financiers non consolidés ($USD)

Bilan consolidé de l’IMF en $USD (excluant la XXX)


FBP

(seulement)

FBP

(seulement)

FBP

(seulement)

FBP

(seulement)

FBP

(seulement)


Sauf mention contraire, les chiffres sont exprimés en: Milliers Milliers Milliers Milliers Milliers

BILAN (US$’000) Dec-06 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10

ACTIF

Caisse et Banque 6 500 15 494 24 197 14 447 14 031

Investissements temporaires 768 1 044 5 2 699 -

Portefeuille net 69 983 133 795 129 670 123 880 148 272

Portefeuille brut 69 983 134 504 131 084 126 336 149 805

Encours de portefeuille 69 917 133 035 128 987 126 336 147 444

Portefeuille à risque 66 1 469 2 097 - 2 360

Provision pour créances douteuses - 709 1 414 2 457 1 532

Intérêts à recevoir - - - - 900

Autres actifs circulants 574 1 420 609 - -

Actif Circulant 77 826 151 753 154 481 141 026 163 204

Investissements à long terme - - - - -

Immobilisations 2 182 3 294 3 434 3 015 2 314

Autres actifs 187 17 142 1 825 2 977

Acif Total 80 195 155 064 158 057 145 866 168 495

PASSIF

Dépots à vue - - - - -

Dépôts court terme - - - - -

Obligations financières à court terme 2 118 4 184 14 053 19 084 17 393

Autres passifs circulants 2 003 3 888 3 224 2 943 3 280

Passif Circulant 4 121 8 072 17 277 22 027 20 673

Dépôts à long terme - - - - -

Obligations financières à long terme 33 570 91 077 80 563 55 980 70 113

Quasi-capital - - - - -

Autres passifs à long terme - - - - -

Passif Total 37 691 99 148 97 840 78 006 90 785

FONDS PROPRES

Capital 24 603 26 996 25 766 26 676 25 179

Profit (Pertes) de la période 6 057 12 347 6 917 5 296 9 331

Résultats reportés 8 844 16 351 27 322 35 276 17 859

Autres comptes de capital 3 000 222 212 612 25 340

Fonds Propres Totaux 42 504 55 916 60 217 67 860 77 709

Total Passif et Fonds Propres 80 195 155 064 158 057 145 866 168 495

Source des Etats Financiers:

Etats

Financiers

Audités

Etats

Financiers

Audités

Etats

Financiers

Audités

Etats

Financiers

Audités

Etats

Financiers

Audités

Notation Sociale



Compte de résultat consolidé de l’IMF en $USD (excluant la XXX)


FBP

(seulement)

FBP

(seulement)

FBP

(seulement)

FBP

(seulement)

FBP

(seulement)


Sauf mention contraire, les chiffres sont exprimés en: Milliers Milliers Milliers Milliers Milliers

COMPTE DE RESULTAT (US$’000) Dec-06 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10

Revenus des intérêts et commissions 14,302 22,598 28,347 29,513 35,997

Intérêts perçus 14,302 22,598 28,347 29,513 35,097

Intérês à recevoir - - - - 900

Frais d'intérêts et de commission - 3,677 4,724 4,256 3,549

Revenu financier net 14,302 18,921 23,622 25,257 32,448

Dotation aux provisions pour créances douteuses - 709 1,414 1,955 5,176

Résultat financier après provision 14,302 18,211 22,208 23,302 27,272

Charges d'exploitation 7,535 10,950 16,106 19,664 15,567

Personnel 4,403 6,071 7,503 8,574 8,712

Autres charges d'exploitation 3,132 4,878 8,603 11,090 6,855

Résultat net d'exploitation 6,767 7,262 6,102 3,638 11,706

Aures revenus - 75 746 2,036 2,408

Revenus d'investissement - 69 41 149 69

Autres revenus non extraordinaires - 6 705 1,887 2,339

Autres charges 4 5 3 397 4,852

Ajustement pour inflation (si c'est le cas) - - - - -

Autres dépenses non extraordinaires 4 5 3 397 4,852

Résultat non-opérationnel net 6,763 7,331 6,845 5,277 9,261

Exceptionnels 9 5,015 72 19 70

Revenus exceptionnels 12 5,025 74 33 82

Charges exceptionnelles 3 10 2 15 11

Résultat avant impôts 6,771 12,347 6,917 5,296 9,331

Impôts - - - - -

Résultat 6,771 12,347 6,917 5,296 9,331

Source des Etats Financiers:

Etats

Financiers

Audités

Etats

Financiers

Audités

Etats

Financiers

Audités

Etats

Financiers

Audités

Etats

Financiers

Audités

Notation Sociale



ANNEXE 1 – MicroRate: Social Rating Table

Sociale

Mesure le retour social d’un investissement dans une IMF en évaluant les Résultats

Sociaux et l’Engagement Social.

• 5 étoiles: L'IMF a un niveau exceptionnel de performance sociale.

• 4 étoiles : L’IMF a un niveau excellent de performance sociale.

• 3 étoiles : L’IMF a un bon niveau de performance sociale.

• 2 étoiles : L’IMF a un niveau moyen de performance sociale.

• 1 étoile : L’IMF a un niveau faible ou non-existent de performance sociale.

Résultats Sociaux

Excellent

Bon

Satisfaisant

Faible

L’IMF est jugé sur ses résultats sociaux, la pauvreté ciblé dans sa cible de marché, le

coût et l’efficience de ses services, sa responsabilité sociale et l’accomplissement de sa

mission sociale.

Engagement Social

Excellent

Bon

Satisfaisant

Faible

Mesure l’attention sociale de l’institution et évalue la probabilité de l’IMF de dévier

de sa mission sociale à l’avenir.

Notation Sociale



Equipe d’analystes

Hervé Proust | [email protected]

Gregory Thys | [email protected]

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