Mecroeconomie Et Risque Bancaire

8/12/2019 Mecroeconomie Et Risque Bancaire

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Master spcialis :

Gestion des risques financiers et assurantiels

Rapport sur la question :

Pensez-vous la dmarche macroconomique peut rsoudre lephnomne du risque bancaire ?


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PlanINTRODUCTION

PREMIERE PARTIE : LACTIVITE BANCAIRE ENTRE INSTABILITE ET

RISQUES

I- Les dtermnants de l!nsta"lt "an#are

A- L!en$r%nnement ma#r%#%n%m&'e

B- L!en$r%nnement nstt't%nnel( r)lementare et l)al

C- L!nter$ent%n des a't%rts )%'$ernementales

II- Rs&'es "an#ares : #adre #%n#e*t'el

A- D+nt%n

B- T,*%l%)e des rs&'es "an#ares

- Le rs&'e de #rdt

.- Le rs&'e de s%l$a"lt

/- Le rs&'e de l&'dt

0- Le rs&'e de ta'1 d!ntr2t3- Le rs&'e d' mar#4

5- Le rs&'e de #4an)e

DEU6IEME PARTIE : LA DEMARC7E MACROECONOMIQUE : SOLUTION AU

P7ENOMENE DU RISQUE BANCAIRE

I- R)lementat%n *r'dentelle et s'*er$s%n "an#are

A- es ratios de solvabilit

B- La s'*er$s%n des "an&'es

C- Le *r2te'r en derner ress%rt

II- Des *%lt&'es ma#r%#%n%m&'es sanes et s%'tena"les

A- Un #adre "en ta"l *%'r la +%rm'lat%n des *%lt&'es de sta"lt

+nan#8re

B- Des n+rastr'#t'res *'"l&'es "en d$el%**es


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C- Un ds*%st+ #lar en#adrant la )est%n des #rses ans &'e les

m#ansmes de redressement et de rs%l't%n

CONCLUSION

Intr%d'#t%n :

Ces dernires annes ont t marques par des bouleversements et des

changements menaant le systme bancaire et financier dans des diffrents pays du

monde. En effet, divers vagues des faillites et des crises bancaires et financires ont

dstabilis l'activit bancaire en multipliant le volume des risques supports par cette

dernire. Limportance des tablissements bancaires dans le tissu conomique nest

pas ! dmontrer. Etant le principal moyen de financement d'investissement, tout

problme bancaire ou financier freine l'conomie dans son ensemble.

Eu gard ! son importance, le secteur bancaire doit "tre immunis contre

toute sorte de risque. #uil soit de crdit, de solvabilit, de march ou m"me de

change, le risque bancaire menace tout le temps non seulement la banque mais

aussi le systme financier local ou international de par son effet de contagion. Ce

risque peut prendre la forme dune simple opration douteuse dune banque pour se

transformer en un risque systmique menaant toute lconomie de seffondre.

Le$emple de la crise des subprimes illustre bien cette ide.

%outefois, les intervenants de par le monde ne sont pas rests les bras

croiss sans songer ! des solutions efficaces pour pargner au$ banques de

supporter les alas du risque. Ces mthodes sont dordre rglementaire

&macroconomique ou technique &conomtrique ou microconomique. (insi, il

serait opportun de se demander si lapproche macroconomique constitue une

solution adquate ! ce phnomne du risque bancaire.

En effet, cette approche appele macroconomique constitue un atout

considrable dans la gestion du risque bancaire. Elle consiste ! combiner une srie

de mesures rglementaires visant le renforcement du contr)le bancaire, ! des

politiques macroconomiques saines et soutenables ! m"me de renforcer le

systme financier dans sa globalit.

(insi, pour bien rpondre ! la problmatique traite dans ce rapport, il

sera question de traiter dans la premire partie les causes du risque et dinstabilit

du systme bancaire et dans la deu$ime partie les atouts de la dmarche

macroconomiques en tant que solution au phnomne du risque bancaire.


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PREMIERE PARTIE : LACTIVITE BANCAIRE ENTRE INSTABILITE ET

RISQUES

*ans la premire partie de ce rapport, il sera question de traiter

l'volution de l'activit bancaire et les principau$ dterminants de son instabilit avant

de passer en revue la typologie des risques bancaires. *ans la mesure o+, les

mesures macroconomiques recommandes pour la rsolution du phnomne du

risque bancaire, seront dduites aisment si celuici est trs bien abord dans tous

ses tats.

I- Les dtermnants de l!nsta"lt "an#are :

*epuis -/0, le systme bancaire et financier n'a pas cess d'voluer et

de subir divers chocs que ce soit micro ou macroconomique. Linstabilit de ce

systme, a t aggrave par la libralisation financire qui malgr ses apports

bnfiques en matire de restructuration et de reformes bancaires et financires, a

fait su1et de critique

A- L!en$r%nnement ma#r%#%n%m&'e :

L'instabilit bancaire, peut "tre identifie par l'e$istence des facteursmacroconomiques qui ont souvent 1ou un r)le non ngligeable dans le

dclenchement des crises bancaires et financires particulirement dans les pays

mergents tel que les fluctuations des tau$ d'intr"t, la volatilit des flu$ de capitau$

trangers, le rgime du tau$ de change et la volatilit domestique des tau$ de

croissance et d'inflation.

En effet, les fluctuations que subissent les tau$ d'intr"ts internationau$,

ont un impact sur les flu$ des capitau$ vers les pays mergents, ainsi que la capacitd'emprunter en devises trangers et ses consquences, ce facteur l!, a 1ou un r)le

primordial dans l'volution de volume des crdits dans certains pays (siatiques au$

annes 0. Cest ce qu'on appelle le problme d'endettement. *e m"me les banques

empruntent ! court terme et pr"tent ! moyen et long terme, ce qui signifie qu'elles

sont sensibles au$ variations des tau$.

En outre, l'instabilit bancaire est due ! la volatilit de l'environnement

macroconomique. 2renant l'e$emple de l'(rgentine qui a vcu le dclenchement de

la crise en -0. *ans un environnement marqu par une croissance favorable et


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une volution de concurrence bancaire, on a assist ! la naissance 3 des bulles

spculatives 4 qui ont pris la forme de retrait des dp)ts de la part des pargnants,

d'o+ la cration automatique de la faillite bancaire.

*'une manire gnrale l'activit bancaire est considre comme

sensible au$ conditions macroconomiques qui sont souvent lies au retournement

de la con1oncture, turbulences et chocs financires.

B- L!en$r%nnement nstt't%nnel( r)lementare et l)al :

La faiblesse de l'environnement institutionnel et rglementaire rend le

systme bancaire sensible au dclenchement de la crise. Cela se ralise dans les

pays o+ les rgles d'application des lois sont faibles 5 la bureaucratie inefficace et les

mcanismes d'application des contrats sont peu performants.

2lusieurs tudes ont montr l'impact de cet environnement institutionnel

sur l'amplification et la dure de la crise (siatique &-/ tel que les tudes menes

par 6ussain et 7ihlborg.

En effet, le systme bancaire, et avant les reformes mise en place par la

libralisation, tait fragile et referm, c'est!dire qu'il tait dvelopp dans un rgime

trs rglement. *'o+, sa souffrance de linadaptabilit ! ces nouveauts qui sont

dues ! une trs mauvaise qualit des actifs des portefeuilles bancaires ainsi que descrances irrcouvrables qui reprsentent une part non ngligeable de ces actifs .

(insi les crises des annes 0 apparues dans les marchs mergents

ont rvl les lacunes dans la rgulation prudentielle, ce qui signifie que la

rglementation reste insuffisante et si elle e$iste elle soufre du non respect de ses

rgles. Ces insuffisances dans les systmes rglementaires et les mcanismes

institutionnels se sont souvent combins ! certaines dficiences dans les procdures

de contr)le et de supervision.

En ce qui concerne le cadre lgal, il tait incomplet, du fait que les te$tes

1uridiques et comptables n'ont pas tait tou1ours en cohrence avec les besoins des

banques et des superviseurs ainsi que son adaptabilit avec un systme financier

libralis. (insi en absence de contr)le sur une base consolide, les banques

peuvent facilement transfrer leurs problmes ! l'tranger ou ! d'autres

tablissements locau$. *e ce fait, les autorits prudentielles ne disposent pas des

moyens adquats en matire de surveillance, et d'application de la rglementation.


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C- L!nter$ent%n des a't%rts )%'$ernementales :

*ans certains pays mergents, le fonctionnement de leurs systmes

bancaires tait intimement li ! la politique et au comportement du gouvernement.

Cette intervention de la part des autorits publiques prend diverses formes telles que

la participation de l'Etat dans le capital ainsi que l'intervention dans la dcision

d'octroi de crdit. *e ce fait, il y a une influence ma1eure gouvernementale sur le

comportement dcisionnel des banques qui peut conduire ! des situations mdiocres

touchant la solidit et la profitabilit des tablissements de crdits.

Certaines crises bancaires ont taient marques par une forte proportion

de pr"ts improductifs dans le total de pr"ts bancaires, or ses crances douteuses

sont surtout concentres dans le secteur public. ( titre d'e$emple, en (rgentine et !

la fin de -8 les crances douteuses reprsentent -09 du total des pr"ts dans le

secteur bancaire priv et -:; dans le secteur public. L'influence gouvernementale

peut toucher aussi le secteur bancaire priv, qui se trouve oblig parfois ! pr"ter !

certains emprunteurs de mauvaise qualit ou s'engager dans des activits

conomiques non performantes.

%ous ces facteurs, institutionnels, rglementaires, lgau$,

gouvernementau$ et macro conomiques ont un impact sur la dfaillance des

banques dans les pays mergents, du fait que la qualit de ces facteurs peut

favoriser l'e$cs du risque bancaire.

*ans cet environnement instable marqu par diverses crises et faillites

suite au$ chocs macroconomiques, il e$iste d'autres chocs qui sont plus graves,

hors de contr)le et qui peuvent toucher le systme bancaire dans son ensemble,

c'est la monte des risques dsigne sous le nom de risques bancaires.

II- Rs&'es "an#ares : #adre #%n#e*t'el

Les tablissements financiers, et bancaires en particulier sont e$poss

au risque qui peut mettre en pril non seulement les institutions mais toute

lconomie. Ces risques sont multiples et varient en fonction de lactivit de chaque

tablissement.

A- D+nt%n

Le risque est une e$position ! un danger potentiel, inhrent ! une

situation ou une activit, ce danger bien identifi est associ ! un vnement ou une


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srie dvnements, parfaitement descriptibles, dont on ne sait pas sils se produiront

mais dont on sait quils sont susceptibles de se produire.

En finance, le risque se dfinit comme tant lincertitude sur la valeur

future dune donne actuelle &actif financier.


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Ce type de risque dsigne l'insuffisance de liquidit bancaire pour faire

face ! ces besoins inattendus. En effet, ce risque peut conduire ! la faillite de la

banque suite ! un mouvement de panique des dposants, qui peuvent demander

leurs dp)ts au m"me temps. Le recours au$ retraits massifs des fonds par les

pargnants, ainsi que leurs inquitudes sur la solvabilit de l'tablissement bancaire,

peut aggraver la situation de cette dernire et entra>ne ce qu'on appelle 3 une crisede liquidit brutale 4.

0- Le rs&'e de ta'1 d!ntr2t :

C'est un risque qui concerne essentiellement les oprations de crdits

ainsi que celle du march, ce type de risque concerne toutes les catgories

d'intervenants que ce soit financier ou autre, tant qu'ils sont prteurs ou emprunteurs

sur le march. En outre, une banque supporte un risque de hausse des tau$ si elle

pr"te ! un tau$ fi$e et se refinance au tau$ variable et vise versa pour le cas de

baisse des tau$. *e m"me toute volution inattendue du tau$ d'intr"t peut

influencer ngativement sur l'activit bancaire, en affectant la crdibilit de la banque

et provoquant des retraits des dp)ts de la part des clients.

3- Le rs&'e d' mar#4 :


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(pres avoir traiter le phnomne du risque bancaire dans tous ses tats,

a savoir, ses origines, sa dfinition ainsi que sa typologie, il y a lieu de passer au

apports de la dmarche macroconomique dans le traitement de ce phnomne.


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DEU6IEME PARTIE : LA DEMARC7E MACROECONOMIQUE : SOLUTION

AU P7ENOMENE DU RISQUE BANCAIRE

2our "tre efficace, la dmarche macroconomique doit reposer sur

lapplication dune rglementation prudentielle base sur le contr)le bancaire, et sur

des politiques saines et soutenables aussi bien en temps normal quen priode de

tensions conomiques et financires.

I- R)lementat%n *r'dentelle et s'*er$s%n "an#are

L'intervention publique dans le domaine bancaire prend trois formes

principales5 les rglementations prudentielles &dans lesquelles nous incluons les

dcisions de fermeture de banques? l'assurance des dp)ts? et les interventions de

la banque centrale en tant que pr"teur en dernier ressort. Les 1ustifications de ces

interventions sont controverses, mais elles tournent toutes autour de la fragilit des

banques.

A- Les rat%s de s%l$a"lt

C'est le r)le de la rglementation prudentielle qui oblige les banques !

dtenir suffisamment de capital et ! diversifier leurs actifs. Le principal instrument de

la rglementation bancaire moderne est le ratio de solvabilit harmonis au niveauinternational. Le comit de @Ale pour la rglementation bancaire, manation du B-0

&groupement des -0 pays les plus industrialiss, a d'abord dfini en - les rgles

de calcul d'un capital minimal, destin ! couvrir le risque de crdit &c'est!dire le

risque de dfaillance de l'emprunteur. La rgle, dite du ratio CooDe &du nom du

secrtaire du comit de l'poque, e$igeait que les fonds propres de la banque soient

au moins gau$ ! p.-00 du total de ses actifs pondrs par leur risque de crdit.

Cette rgle, qui visait initialement ! harmoniser la situation des grandes banques, a

t ensuite tendue, avec quelques modifications, au$ banques amricaines &par le

ederal *eposit


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suprieure ! un certain seuil &par e$emple p.G-00. 2oursuivant ce processus

d'volution discontinu, la rforme du ratio CooDe, lance en =00-, s'est attache en

priorit ! redfinir les pondrations des risques de crdit dans le ratio qui avaient t

critiques pour leur caractre trop grossier.

B- La s'*er$s%n des "an&'es

Le deu$ime volet de la rglementation bancaire vise ! limiter les effets

e$ternes ngatifs lors des faillites bancaires. Hn peut classer ces effets e$ternes en

trois catgories5 ceu$ qui affectent les petits dposants &qui courent le risque de

perdre leurs dp)ts? ceu$ qui affectent les cranciers des banques? et ceu$ qui

affectent la stabilit du systme financier dans son ensemble &du fait de dsordres

engendrs sur le systme de paiement et du risque systmique. L'assurance des

dp)ts, qui est maintenant mise en place dans la plupart des pays dvelopps,

permet de couvrir les petits dposants contre le risque que leur banque fasse faillite.

Ce systme doit "tre complt par un mcanisme de supervision adquat, faute de

quoi les actionnaires des banques auront tendance ! prendre des risques e$cessifs,

notamment quand la banque est en difficult. Iatthias *eJatripont et Kean %irole

&-8 considrent que le r)le des superviseurs bancaires est de reprsenter les

intr"ts des petits dposants, qui n'ont ni les moyens de contr)ler les activits

d'investissement de leur banque, ni les incitations ! le faire. *ans la mesure o+ les

dposants ne sont pas les seuls ! "tre pnaliss en cas de faillite bancaire, il semble

raisonnable de demander au$ superviseurs de prendre en compte galement l'intr"t

des cranciers et la stabilit du systme financier, notamment dans les dcisions de

fermeture ou de renflouement de banques en dtresse. Ialheureusement, comme

toute rgle de dcision publique, les dcisions de fermeture de banques se trouvent

confrontes ! des problmes d'engagement. (u moment de prendre une dcision

concernant une banque en dtresse, il est souvent plus facile &et en tout cas le plus

indolore politiquement de renflouer la banque plut)t que de la fermer, notamment si

elle est de grande taille. C'est le problme du too big to fail&littralement, trop grospour tomberM, illustr au$ NtatsFnis par le renflouement de Continental Illinois en

-8 et en rance par celui du Crdit Lyonnais en -O-P. *eu$ types de

solutions sont envisageables5 soit crer une agence de supervision rellement

indpendante des pouvoirs publics et dote d'un mandat clair &comme cela a t fait

pour les banques centrales vis!vis de la politique montaire, soit compter sur la

discipline de march pour pallier les dficiences de la supervision publique.

C- Le *r2te'r en derner ress%rt


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*epuis la fin du Q


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macro prudentielle et la formulation des politiques de stabilit financire. Fn tel cadre

doit dsigner les autorits ou autres instances qui sont charges de dtecter les

risques systmiques et mergents dans le systme financier, de suivre et danalyser

les indicateurs de march et autres facteurs conomiques et financiers qui peuvent

conduire ! laccumulation de risques systmiques, de formuler et de mettre en

Suvre des politiques adaptes, et dvaluer comment ces politiques peuvent influersur les banques et le systme financier.


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Le$istence dun cadre efficace de gestion des crises et dun rgime de

rsolution contribue ! minimiser les perturbations potentielles de la stabilit

financire que peuvent provoquer les banques et tablissements financiers en

difficult. La mise sur pied dun cadre institutionnel solide pour la gestion des crises

et la rsolution bancaire e$ige que chaque autorit concerne &autorit de contr)lebancaire, autorit nationale charge de la rsolution, ministre des finances et

banque centrale soit dote dun mandat clair et dune comptence 1uridique

approprie. Les autorits comptentes doivent disposer dun large ventail de

pouvoirs et doutils adquats, prvus par la loi, pour assurer la rsolution dun

tablissement financier qui nest plus viable et dont on ne peut pas, raisonnablement,

prvoir le retour ! la viabilit. Les diffrentes autorits doivent, en outre, sentendre

sur leurs responsabilits individuelles et collectives en matire de gestion de crise et

de rsolution, et sur la manire dont elles se coordonneront pour sacquitter de cesmissions. Elles doivent, notamment, pouvoir changer des informations

confidentielles pour faciliter, ! lavance, la planification des situations de

redressement et de rsolution, et pour grer ces vnements lorsquils se

produisent.


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C%n#l's%n

L'environnement macroconomique dfavorable, la non adaptabilit des

banques ! la libralisation financire, ainsi que le non respect du cadre

rglementaire et lgal, sont au centre de multiplication de nombre des crises

dclench dans divers pays du monde.

En effet les tablissements de crdit, et dans ce conte$te se trouvent

face ! divers types de risques qui menacent leurs performance et les fragilisent, mais

le risque de bancaire reste tou1ours au cSur des proccupations des conomistes

qui essayent de le solutionner par divers mthodes.

(insi, parmi ces mthodes, on peut citer celle nomme

macroconomique prconisant un cadre rglementaire prsent par le comit du

@Ale visant ! renforcer le contr)le bancaire, et des politiques macroconomiques

saines et efficaces a$es sur une politique de stabilit financire et un dispositif de

gestion de crise solide.

%outefois, la dmarche macroconomique peut "tre prconise comme

solution au phnomne du risque bancaire si elle est combine ! dautres mesuresdordre microconomiques propre ! chaque tablissement. *est ce sens que les

autorits baloises ont largie leur batterie de mesures pour inclure des initiatives

propres au$ tablissements bancaires en matire de gestion des risques au$quels

ils sont e$poss.


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B"l%)ra*4e :

la r)lementat%n *r'dentelle des "an&'es( 9ean

TIROLE( dt%ns Pa,%t La'sanne( /( ;; *a)es

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