LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE 4ÈME TRIMESTRE … · 2020-03-05 · 6 Conférence de presse...

LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE4ÈME TRIMESTRE 2019 ET BILAN ANNUEL

CONFÉRENCE DE PRESSE5 mars 2020

Les Jardins de Saint-Dominique – Paris 7e

2Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 4ème trimestre 2019 et Bilan Annuel

Observatoire de l’immobilier neuf

Alexandra François-Cuxac, Présidente de la FPI


Programme du jour

8h30 – 9h30

Observatoire de l’immobilier neuf : 4ème trimestre 2019

9h30 – 9h50

Questions / Réponses


Observatoire de l’immobilier neuf : 4ème trimestre 2019


Le contexte macro-économique


Ce qu’il faut retenir pour la promotion en 2019

# Un ralentissement de la croissance économique française mais un maintien de l’investissement des ménages …

• Une croissance de -0,1 % au T4-2019 vs +0,3 % au T3-2019 (+1,3 % en 2019 et +1,7 % en 2018)

• Un investissement des ménages (FBCF) dont la croissance ralentit au T4-2019 à +0,1 % (+2,1 %en 2019 et +2% en 2018)

# … les autres indicateurs macroéconomiques restent positifs

• Le pouvoir d’achat demeure en légère hausse par rapport à 2018. L’inflation repart légèrement à la hausse fin 2019 (1,4 % sur un an). Le taux d’épargne des ménages est plus élevé qu’en 2018, autour de 14,7 %.

• Les ménages bénéficient toujours d’un accès aisé au crédit immobilier (taux bas) bien que le HCSFappelle les banques au respect d’un taux d’effort à 33% et d’une durée maximale de 25 ans.

• Après un point bas en 2018, l’indicateur de confiance des ménages est repassé au-dessus de samoyenne de longue période.


Ce qu’il faut retenir pour la promotion

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Revenu disponible brut Taux d'épargne

Le revenu disponible brut et le taux d’épargne des ménages

(Données en % et milliards d'euros) - Source : INSEE, 2020


La construction de logements


La construction neuve à la fin du T4 2019La production neuve reste en baisse globale : entre janvier 2019 et décembre 2019, le nombre de logements collectifs autorisés (en cumul sur 12 mois) a baissé de 16 000

Source : SDeS, Sit@del2, CGDD

(*) Douze derniers mois par rapport aux douze mois précédents

PERMIS DE CONSTRUIRE(janvier 2019 – décembre 2019)

Variation des 12 derniers mois*

MISES EN CHANTIER(janvier 2019 – décembre 2019)

Variation des 12 derniers mois*

449 400 -2,3% 410 300 -1%

Individuels purs 137 300 +4,6% Individuels purs 120 600 -1,7%

Individuels groupés 48 500 -3,4% Individuels groupés 42 800 +3,7%

Collectifs 227 500 -6,8% Collectifs 217 000 -1,7%

Résidences 36 100 +5,6% Résidences 29 900 +0,4%


Les permis de construire depuis 2000Une forte baisse des permis de construire accompagne les prochaines élections municipales (Nb mensuel de logements collectifs autorisés)

Source : SDeS, Sit@del2, CGDD, janvier 2020

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Élection Mars 2008 (22 700)

Pic décembre 2005 (30 400)


Pic septembre 2011 (27 500)


Pic juillet 2017 (29 800)

décembre 2019 (23 300)


33 49729 434

2 090

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35 000

40 000

3ème trim 2017 3ème trim 2018

Sans actualisation Avec actualisation

-17,3%

-12,1%

35 587

++

Précision méthodologique (rappel)

Exemple des Réservations totales de logements : logements au détail + logements en bloc + résidences services

Depuis le T3 2018, l’Observatoire national a adapté sa méthodologie. Pour l’ensemble des chiffres qu’il

publie, l’Observatoire actualise désormais les données passées (dit « données en date réelle ») afin de

tenir compte des retards de transmission des informations.


Les réservations de logements …


… sur 3 mois


Réservations totales sur 3 mois

*Réservations totales de logements : logements au détail + logements en bloc + résidences services

36 146

40 872

49 273 51 778 52 090

47 528

4ème trim 2014 4ème trim 2015 4ème trim 2016 4ème trim 2017 4ème trim 2018 4ème trim 2019

Niveau trimestriel moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2014 et 2019 (= 46 281 ventes/4ème trim)

Au T4 2019, les ventes baissent fortement. C’est le T4 le plus faible depuis2016


24 257 24 86633 615 32 050 35 477 31 945

10 78914 906

14 058 18 128 15 01314 0831 100

1 100

1 6001 600 1 600

1 500


Niveau trimestriel moyen observé par l’Observatoire FPI pour chaque 4ème trimestre entre 2014 et 2019 (= 46 281 ventes/4ème trim)

Réservations totales sur 3 moisUne baisse des ventes totales du T4 d’abord imputable au retrait des ventes aux ménages (-10 %) : investisseurs (-12 %) et accédants (-7,8 %)


Résidences services (au détail)

Logements en bloc (hors RS)

Logements au détail


Réservations au détail sur 3 moisAu T4 2019, les réservations au détail baissent. C’est là aussi le T4 le plus faible depuis 2016.

24 257 24 866

33 61532 050

35 477

31 945




Réservations au détail sur 3 moisLa part des investisseurs dans les ventes au détail poursuit sa baisse graduelle.Les ventes en accession représentent de nouveau la moitié du marché de lapromotion.

Vente en accession Vente à investisseurs

12 211(50%)

10 840(44%)

15 129(45%)

14 632(46%)

17 212(49%)

15 877(50%)

12 046(50%)

13 874(56%)

18 486(55%)

17 418(54%)

18 265(51%) 16 068

(50%)



Réservations en bloc trimestriellesAu T4 2019, les réservations en bloc baissent de 6,2 % par rapport au T4 2018, après toutefois un bon T3 2019.

6 1687 556

6 272

18 128

5 6777 142

6 234

15 013

5 535 5 457

8 027

14 083

1er trim. 2ème trim. 3ème trim. 4ème trim.

2017

2018

2019

2019


Répartition moyenne des ventes en bloc (hors VeB RS) en 2019 (échantillon*)

* Lyon, Lille, Isère-Savoie, Strasbourg, Languedoc-Roussillon, Normandie, Centre, Nouvelle-Aquitaine, Pays-de-Loire, IDF

76%69% 68%

55%

16%

14%25%

21%

8%17%

7%

24%

Année 2018 (France) Année 2019 (France) Année 2018 (Ile-de-France) Année 2019 (Ile-de-France)

Ventes aux bailleurs sociaux Ventes aux acteurs du logement intermédiaire Ventes aux autres investisseurs

Île-de-FranceFrance


… sur 1 an


Répartition des réservations totales sur 1 anEn 2019, les ventes en accession deviennent nettement le 1er poste de production de logement.

66 818

63 04459 985

58 039

63 891 63 474

29 226

25 77822 893

4 5715 495 4 753

4 3272 793

5 455

2017 2018 2019

Ventes au détail à investisseurs

Ventes au détail en accession

Ventes en bloc aux bailleurs sociaux

Ventes en bloc aux acteurs du logement intermédiaire

Ventes en bloc aux autres investisseurs


Réservations totales sur 1 an


107 558

125 476

156 749

168 481 167 101161 561

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Niveau moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2014 et 2019 (= 147 821 ventes/1 an)

Sur l’année 2019, les ventes globales baissent modérément : les promoteurs auront encore vendu plus de 160 000 logements cette année.


Réservations au détail sur 1 anSur un an, les réservations au détail baissent légèrement mais se maintiennent au-dessus de 120 000.

78 858

93 678

120 696124 857 126 935 123 459

2014 2015 2016 2017 2018 2019



78 85893 678

120 696 124 857 126 935 123 45924 370

27 468

30 00338 124 34 066 33 102

4 330

4 330

6 050

5 500 6 1005 000

50 000

75 000

100 000

125 000

150 000

2014 2015 2016 2017 2018 2019


Réservations totales sur 1 anLa légère baisse des ventes totales de 2019 concerne tant les ventes au détail que les ventes en bloc.


Résidences services (au détail)

Logements en bloc (hors RS)

Logements au détail


Réservations au détail sur 1 anPar rapport à 2018, les ventes en accession sont stables. La baisse concernel’investissement locatif (-4,9 %).

Vente en accession Vente à investisseurs

44 401(56%)

43 624(47%)

57 194(47%)

58 039(46%)

63 891(50%)

63 474(51%)

34 457(44%)

49 564(53%)

63 502(53%)

66 818(54%)

63 044(50%)

59 985(49%)

2014 2015 2016 2017 2018 2019


Réservations en bloc sur 1 an

24 37027 468

30 003

38 12434 066

33 102

0

10 000

20 000

30 000

40 000

2014 2015 2016 2017 2018 2019


Sur l’année 2019, les ventes en bloc baissent comme les ventes au détail mais restent au-dessus de la moyenne annuelle depuis 2014.


Les mises en vente de logements


Les mises en vente sur 3 moisLes mises en vente du T4 2019 baissent nettement (-13,4%), pour atteindre levolume le plus faible pour un T4 depuis 2015.

24 39726 692 29 533 30 464

31 246

27 068




Les mises en vente sur 1 anLes mises en vente sur un an, en forte baisse pour la première fois depuis2014, repassent sous la moyenne de longue période. Cela représente près de19 000 logements de moins sur un an.

91 006

103 365

124 942

132 618 132 590

113 697

2014 2015 2016 2017 2018 2019



L’offre commerciale de logements


L’offre commercialeEn un an, l’offre commerciale s’est contractée pour passer sous les 10 mois destock. 12 000 logements de moins sont en vente.

111 829 115 263115 190

109 928

105 646 106 766 103 585 97 567

10,8 11,0 11,210,4

9,9 10,1 9,8 9,5

0

2

4

6

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25 000

50 000

75 000

100 000

125 000

T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4

2018 2019

Offre commerciale (volume*) Délai d'écoulement **(en mois)

* Offre disponible en fin de période** Délai d'écoulement au rythme de ventes au détail des 12 derniers mois


L’offre commerciale

Peu de métropoles présentent un marché fluide, càd au-delà de 12 mois de stock. La tension du marché du neuf est globale.

Lyon (AU)9,7

Besançon17,4

Le Havre

11,4

La Rochelle

8,6

Caen

9,3

Clermont-Ferrand

10

Toulouse (AU)

9,5

Tours

9,5

Bordeaux10,5

Nantes 8,3

Lille (SCOT)

12,5

Strasbourg

7,9

Montpellier

7,6

Dijon

11,1

Ile-de-France

7,2

Nice

13,2

Aix-Marseille

12,3

3,1

Angers

Rouen

13,5

10,8

Orléans8

Rennes9,1

Brest

Plus de 12 mois

Moins de 12 mois(Secteur tendu)Sauf mention contraire, le périmètre

retenu est celui de l’intercommunalité


Le prix des logements neufs


Les prixL’insuffisance de l’offre crée une tension sur les prix moyens

3 600 €

3 800 €

4 000 €

4 200 €

4 400 €

4 600 €

4 800 €

5 000 €

5 200 €

T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4

2017 2018 2019Ile de France France entière

*Évolutions entre les prix de ventes moyens du T4-2018 et T4-2019


Un suivi de la tendance des prix : l’indice FPIUne tendance des prix du neuf de longue durée comparable à celle de l’ancien

100 100 100

104 104106

102

105 105

104 105

108107

108109

110113 112

100 101 100

99 100

102 102

102 104

106106

106 107

110 110

110112

114

85

90

95

100

105

110

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120

T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3

2015 2016 2017 2018 2019

Indice FPI-France-prix neuf Vs Insee ancien (date réelle – base 100 : T2-2015)

Indice FPI Indice Insee prix des logements anciens - Appartements


L’Observatoire des Bureaux neufs


Précision méthodologique

# Des données harmonisées, et comparables

• Des données publiques (Sitadel2) pour les PC et les mises en chantier

• Des données d’enquêtes auprès des promoteurs et des brokers locaux

• À l’exclusion de l’immobilier logistique et commercial

# 3 postes de données représentatifs de la dynamique IE dans les territoires

• La production neuve (et restructurée)

• La demande placée neuve, càd les transactions réalisées au cours de l’année

• L’offre neuve disponible à l’utilisation (aussi appelée stock)


Les Bureaux neufs (ou restructurés)

Un marché centré en IDF mais plus dynamique dans les métropoles.

Lyon (AU)

Lille (SCOT)

Ile-de-France

Production

Demande placée

Offre disponible

L’unité est le m2

887 100

1 013 014

2 206 932

374 300+6%

268 895

143 000

+50%

+21%

-1%

+2%

-2%

144 421

156 650

296 468-9%

-2%

+36%


Ce qu’il faut retenir

#RESERVATIONS

Sur un an, elles baissent légèrement (-3,3 %) mais restent à un niveauélevé (plus de 160 000).

#MISES_EN_VENTE

L’offre nouvelle se contracte fortement (-14,2 %) pour la première fois

depuis 2014. Le marché est moins alimenté, faute de PC.

#PRIX

Le prix moyen du neuf augmente de plus de 5 % sur un an : faute d’offre, le marché se tend


Observatoire de l’immobilier neuf

Alexandra François-Cuxac, Présidente de la FPI


Questions / Réponses

CONTACTS PRESSE

Sophie Mazoyer – FPI France01 47 05 44 [email protected]

@fpi_fr

Agnès VIEU – Hopscotch Décideurs06 62 89 34 [email protected]

Cré

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n @

Gra

ph

icSw

ing

mailto:[email protected]

LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE 4ÈME TRIMESTRE … · 2020-03-05 · 6 Conférence de presse...

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