L’épargne retraite – Un point de vue nouveau

Présenté par Sophie CournoyerLe 16 novembre 2010

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Une analogie évidente avec l’épargne retraite3 objectifs différents d’épargne retraite s’y retrouvent

La fable de la cigale et la fourmi

La fourmi raisonnable La fourmi obsessiveLa cigale prudente

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Quel est votre objectif de revenu de retraite recherché?

Un revenu de retraite suffisamment élevé pour maintenir un niveau de vie décent

Un revenu de retraite permettant de maintenir le même niveau de vie

Un revenu de retraite permettant de maintenir un niveau de vie plus élevé

Question #1

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Référence: Retirement Savings by Canadian Households, Department of Finance, Dec. 2009

Mythe de la règle du 70 %

Tableau 3.8 Objectif de revenu de retraite, famille à 1 ou à 2 revenusSources totales de revenus de retraite publiques et privées en % des gains

Gains 000 $ 1 revenu 2 revenus

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Sources de revenu de retraite - Couple à un seul revenu

Référence : Vision, avril 2010, Morneau Sobeco

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Prenons une famille avec les paramètres suivants:

Un revenu d’emploi unique de 100 000 $

Deux enfants

Une maison

De l’épargne retraite capitalisée au moyen de cotisations à un REÉR

Un exemple simple pour vous convaincre

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Revenu d’emploi

Moins

Les dépenses avant la retraite reliées à l’emploi

Qu’est-ce que le revenu disponible?

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Éliminées ou diminuées Maintenues

Déduction du RPC/RRQ et de l’AE Impôt sur le revenu *

Cotisations à l’épargne retraite Nourriture

Dépenses liées à l’éducation des enfants

Logement

Dépenses liées à l’emploi (ex: transport quotidien)

Vêtements

Les paiements hypothécaires Loisirs

*: Diminue si on tient compte des crédits d’impôt et rabais pour personnes âgées

Quelles sont les dépenses à la retraite de notre famille?

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Revenu d’emploi unique 100 000 $

Moins dépenses annuelles avant la retraite Déduction du RPC/RRQ et de l’AE * 2 000 $ Épargne retraite fixée à 9 % du revenu * 4 900 $ Dépenses liées au enfants 18 000 $ Dépenses liées à l’emploi 4 000 $ Paiements du prêt hypothécaire 20 000$

Déductions totales 48 900 $

Revenu disponible 51 100 $

Objectif de revenu neutre 51 %

*: Déduction faite du remboursement d’impôt

Le revenu disponible de notre famille

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C’est le taux d’épargne qui équilibre les niveaux de revenu disponible avant et pendant la retraite

Son calcul suppose que notre couple:

prendra sa retraite à 62 ans

cotisera 9 % de leur revenu chaque année pendant 35 ans

autres hypothèses utilisées en annexe

D’où vient le 9 % de taux d’épargne?

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Pour maintenir le même niveau de vie à la retraite, il faut toucher un revenu adéquat pour défrayer les dépenses

viagères, et ce, même si le revenu global subit une baisse.

En d’autres mots, adoptons les aspirations de la fourmi raisonnable

Le changement de paradigme

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L’objectif de revenu neutre peut fluctuer considérablement selon la situation de chacun

Il n’existe pas d’objectif de revenu neutre à TAILLE UNIQUE

Quelles sont les limites de notre exemple?

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Les dépenses de retraite visées sont: les loisirs et les voyages les soins médicaux l’hébergement dans une maison de retraite

Pourraient être compensées par: la liquidation de certains actifs non reliés à l’épargne

retraite les dépenses de retraite moindres aux âges avancés la souscription d’une police d’assurance

Que faire pour l’augmentation possible de certaines dépenses?

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Référence : Vision, avril 2010, Morneau Sobeco

Le 4e pilier – une source additionnelle de revenu de retraite

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Importance du 4e pilier par rapport à l’épargne retraite

Légende 000 $

Célibataire CoupleFaible: 0 - 25 0 – 40 Modeste: 25 – 60 40 – 100 Moyen: 60 – 100 100 – 167Élevé: + 100 + 167

Tableau 4.3 Ratio des actifs sur les gains

Ménages sans revenu d’emploi autonome

Faible Modeste Moyen Élevé

Groupe de gainsRPA/REÉR Maison Durables Biens immobiliers Autres actifs

3e pilier

4e pilier

Référence: Retirement Savings by Canadian Households, Department of Finance, Dec. 2009

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Fournir un outil de projection du revenu disponible à la retraite

Donner accès à des service-conseils individuels en planification de la retraite

Tenir des ateliers de planification de retraite

Valider périodiquement l’application de l’objectif de revenu neutre

Quelle assistance peut offrir un promoteur à ses participants?

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Offrir au participant une démarche

Permettre au participant d’évaluer ses chances d’atteindre l’objectif

Tenir compte des sources de revenu des 4 piliers

Fournir des pistes de solution si l’objectif établi par le participant n’est pas atteint

Permettre l’alignement des taux de cotisation et des répartitions d’actifs avec l’objectif

Prévoir un mécanisme de suivi au moins annuel

Fonctionnalités souhaitables de l’outil de projection

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À titre de promoteur, offrez-vous ou considérez-vous offrir des services conseils en planification de la retraite à vos participants?

Ateliers de groupe seulement Services conseils individuels seulement Ateliers de groupe et services conseils individuels Aucun

Question #2

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Pourquoi en offrir? Selon les lignes directrices, le promoteur doit:

fournir de l’information financière; et, considérer offrir un accès à des services conseils

Selon une étude réalisée en 2009 par Shepell·fgi les finances personnelles se situent au premier

rang des sources de stress des participants une bonne situation financière possède un lien

positif étroit avec la productivité des employés l’accès aux consultations et au counselling financier

est à la hausse dans les PAE

Services d’éducation/conseils en planification à la retraite

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L’objectif de revenu neutre est atteignable si vos employés adoptent les aspirations de la fourmi raisonnable

La clé de leur réussite :

PLANIFIER, PLANIFIER et PLANIFIER

À titre de promoteur, vous avez une certaine responsabilité et aussi un intérêt dans l’atteinte de leur réussite

Ce qu’il faut retenir

Annexes

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Hypothèses utilisées dans le calcul du 9 %

Référence : Vision, septembre 2010, Morneau Sobeco

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Retirement Savings by Canadian Households, Department of Finance Canada, Report for the Research Working Group on Retirement Income Adequacy Keith Horner, Dec. 2009, www.fin.gc.ca/activty/pubs/pension/ref-bib/horner-eng.asp

Vision Avril 2010 (Reformer le système de revenu de retraite du Canada) et Septembre 2010 (L’épargne retraite – Un point de vue nouveau), www.morneausobeco.com

La détresse financière a des répercussions sur la santé et la productivité - Printemps 2009, www.shepellfgi.com (rapports guide de recherche)

http://personalfinancefoundation.org/index

Références