Présentation Eres : Lépargne salariale et retraite, cest maintenant ! Réunion trimestrielle...
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Réunion trimestrielle de Carmignac
12 juillet 2016
L’épargne salariale et retraite :c’est maintenant !
L’épargne salariale et retraite : c’est maintenant !
Document établi par Eres. Réunion trimestrielle Carmignac juillet 2016 2
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Un
marché de
bonne
taille…
… en
croissance
robuste…
… rentable…
… porté
par des
tendances
lourdes…
… sur
lequel les
CGP sont
déjà
leaders…
…mais sur lequel
ils peuvent et
doivent faire
mieux
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Un marché de bonne taille : 734 milliards d’€ à fin 2014
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Valeurs mobilières yc PEA22,3%
Assurance vie46,3%
Epargne salariale7,0%
Assurance retraite collective12,6%
Assurance retraite individuelle8,0%
Livrets défiscalisés3,9%
Répartition de l'épargne retraite en France
par famille de produits en 2014
Sources : Banque de France, INSEE, AFG, FFSA, analyses Eres
Un marché en croissance robuste, notamment sur les
segments de l’épargne salariale et de la retraite pure
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Source : Observatoire des retraites européennes Eres 2015
Cette croissance nous permet de réaffirmer notre prévision
d’un marché de plus de 500 Mds€ en épargne salariale et
retraite pure en 2023
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Evolution du marché cible d’Eres et de nos partenaires
Source : Observatoire des retraites européennes Eres 2015
Un marché rentable
� Source d’honoraires de conseil et de mise en place
� Flux récurrents
� Encours à duration longue et à proportion croissante d’actifs longs : PERCO, article 83, PERP et Madelin
� Matière à Conseil en Investissements Financier
� Transférable d’ordre public pour les PEE/PERCO/PERP et Madelin, et fréquemment pour les articles 83
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Un marché porté par des tendances lourdes
� Pressions sur la répartition :� Un COR (un peu) plus réaliste que par le passé sur ses hypothèses et
qui annonce l’équilibre du régime général, mais :� Pas de prise en compte de l’impact du compte pénibilité� Pas de mention des déséquilibres des régimes spéciaux…
� Réforme AGIRC ARRCO 2016 : -18% de pensions à terme / Poursuite « délicate » des négociations pour la suite
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14,50% 14,60%
15,10% 15%
16,20%
15,80%15,60%
15,10%
14,70%
15,10%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Taux d'épargne globale des ménages en France
Source : INSEE
Loi MACRON sur l’épargne salariale : une baisse du forfait
social
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(1) Applicable aux entreprises qui versent pour la première fois après le 1er janvier 2016 une primed’intéressement ou de participation (ou qui n’avaient plus d’accord en vigueur depuis 5 ans ou plus)pendant 6 ans, les autres (ou au-delà des 6 ans) bénéficient des mêmes conditions qu’une entreprise deplus de 50 salariés.
(2) Si PERCO éligible : PERCO prévoyant par défaut un système de désensibilisation de l’épargne (typegestion pilotée) investissant au moins à 7% en titres PEA-PME (voir avec le gestionnaire du PERCO), si lePERCO ne remplit pas cette condition c’est le taux de 20% qui s’applique.
Une efficacité dopée !
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Loi MACRON sur l’épargne salariale : le PERCO grand
gagnant
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� Forfait social à 16% et gestion pilotée retraite devient le placement par défaut du PERCO
� Suppression de la contribution au fonds de solidarité vieillesse qui frappait la fraction d’abondement du PERCO-I excédant 2 300€� soit, pour l’entreprise, près de 300€ d’économie par an et par salarié qui
bénéficiait du plafond légal d’abondement
� Possibilité de contribution unilatérale régulière de l’employeur dans le PERCO jusqu’à 2% du PASS imputable sur le plafond d’abondement de 16% du PASS
� Passage de 5 à 10 jours par an et par salarié de la possibilité de monétisation des jours de repos non pris en épargne retraite avec allègement des cotisations sociales et exonération d’IRPP
Loi MACRON sur l’épargne salariale : simplification et
augmentation du potentiel de versement
� Alignement Intéressement et Participation� Même date limite de versement : dernier jour du 5e mois
� Même taux d’intérêt de retard : TMO*1,33
� Intéressement : � placé par défaut sur le PEE à 100% (Participation : RSP 50% PEE 50% PERCO)
� SORTI du plafond annuel de versement de 25% de la rémunération brute (ou BIC BNC N-1 pour le TNS)
� Alignement du mode de calcul de l’effectif pour le seuil de déclenchement de la Participation sur celui du calcul utilisé pour la mise en œuvre du Comité d’Entreprise� Attention : on remonte désormais sur 3 ans !
� Livret d’épargne salariale adapté à chaque entreprise
� Suppression de la part de distribution des FCPE d’actionnariat salarié
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PL SAPIN II : création des FRPS
Fonds de Retraite Professionnelle Supplémentaire
= l’occasion rêvée de
Faire de la Retraite un Projet Stratégique
� Transposition en France de la directive IORP
� Engagements de retraite par capitalisation non soumis à Solvency II si :� Structure juridique distincte� Comptabilité Assurance
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Un marché sur lequel les CGP sont déjà leaders
� Epargne salariale :� 10 à 15 000 Professionnels, TPE et PME s’équipent chaque année� Part de marché estimée des CGP : 10%
� Le grand retour du PERP : � 104 000 nouveaux Perp signés en 2014� Part de marché estimée des CGP : 15%
� Une place décisive historique dans le marché du Madelin retraite, avec bascule PERP et PERCO amorcée par les CGP grâce à la qualité du conseil
� Un retard en retraite collective article 83, mais cela démarre, notamment depuis l’éligibilité des versements libres au Plafond Epargne Retraite, pour des collèges restreints
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Mais sur lequel ils peuvent et doivent faire mieux
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AMONT AVAL
� Se former� Approche conseil
toutes branches techniques selon le cas du client
� Maîtriser les grands arbitrages et leur calculatoire
� Travailler la prescription Experts Comptables
� Assurer le suivi des dispositifs, l’affectation et maintien de l’épargne� Pédagogie
� Reporting
� Suivi réglementaire
� Travailler les allocations (Gestion pilotée/CIF)
Un nombre limité d’arbitrages à maîtriser, toujours dérivés
de l’analyse de la situation du client
� TNS : Madelin retraite / PERP / PERCO ? � Selon analyse de stratégie de rémunération du dirigeant / caractéristiques techniques des
solutions� Exemple : Recalcul plafond épargne retraite avec bascule Madelin-Perp ou saturation du
PERCO avant Madelin
� Participation et/ou Intéressement : Paramétrage / Interdépendance / Règle de répartition ?� Exemple : Intéressement prévenant le déclenchement de la Participation� Exemple : Intéressement lié à la Participation� Exemple : Intéressement + Participation dérogatoire� Exemple : Répartition au temps de présence versus salaire pour privilégier le dirigeant� Exemple : Supplément d’Intéressement ou de Participation
� Abondement PEE et PERCO : Ciblage / Paramétrage� Exemple : Abondement à l’ancienneté� Exemple : centralisation des versements par l’entreprise
� Passerelle temps de travail / art 83 ou PERCO
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Utiliser les bons outils
� Formations
� Extranet partenaires (Fiches techniques, Simulateurs, Documentation commerciale, Reporting, Commissions)
� Accompagnement terrain
� Outil Accords & Contrats : le réglementaire et la mise en place à portée de clic, à 4 mains avec l’expert comptable si souhaité !
� Outil de génération de livret d’épargne salariale sur mesure
� Reporting ciblé industriel sur les placementsDocument établi par Eres. Réunion trimestrielle Carmignac juillet 2016 16
Utiliser la bonne offre en architecture ouverte
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PEI/PERCOI
PEE/PERCO libre
Retraite collective Article 83
Retraite individuelle
Sélection de gérants
Investissement
automatiqueArbitrage
automatique
Allocation d’actifs
inside
Penser aussi à Eres patrimoine, principe simple et efficacité
sans limites
� Le chef d’entreprise, ses principaux collaborateurs issus du cercle familial ou non, épargnent dans le cadre du PEI Eres Patrimoine
� Eres facture à l’entreprise les frais de gestion des placements :� Les performances brutes des placements deviennent des
rendements nets� Les frais de gestion sont passés en charge et réduisent d’autant la
fiscalité de l’entreprise ou du TNS� Sans aucune contrepartie d’avantages en nature, donc sans
limites !
� On peut parler « d’épargne salariale de fonction », plus efficace que l’assurance vie et complémentaire avec elle
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Le PEI Eres patrimoine : un potentiel de versement très
élevé : 25% de la rémunération brute + plus de 50K€ de
dispositifs d’épargne salariale
� Les versements volontaires sont possibles chaque année jusqu’à 25% de la rémunération annuelle brute (BIC/BNC N-1 pour le TNS), donc une grande capacité d’épargne tous les ans
� Ils peuvent être complétés par de l’abondement : 8% du PASS
� Mais aussi par l’intéressement : + 50% du PASS (soit 58% PASS)
� Sans oublier la participation volontaire : + 75% du PASS (soit 133% du PASS)
� Durée 5 ans minimum, sortie en capital, partielle ou totale
� Pas de fiscalité sur les plus-values lors des rachats (sauf prélèvements sociaux)
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Eres poursuit son chemin avec vous : l’épargne salariale et
retraite, c’est maintenant !
MERCI de votre attention
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2007
1er indépendant10ème du marché
2009
300M€
2011
500M€
2016 S1
>1,4Md€
Eres
4, avenue Hoche
75008 Paris
[email protected]+33 (0) 1 49 70 99 00
www.eres-group.com
@ eres_group
@ PartageDuProfit
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Eres, siège social au 4 avenue Hoche, 75008 Paris, Société par Actions Simplifiée au capital de89 876 euros, 484 868 948 RCS Paris, ORIAS N°0702 3020, courtier en assurances RC Professionnelle etGarantie Financière conforme aux articles L530-2 du Code des Assurances.
Il est précisé expressément que Eres n’est pas conseil juridique, et que le destinataire fera son affaire dela relecture de toute documentation par tout conseil juridique de son choix et de l’éventuel dépôt ouenregistrement auprès des administrations compétentes. Eres est tenue par une obligation deconfidentialité absolue vis-à-vis de tiers sur l’ensemble des informations portées à sa connaissance encours de mission et sans limitation de durée.
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