Présentation Eres : Lépargne salariale et retraite, cest maintenant ! Réunion trimestrielle...

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Réunion trimestrielle de Carmignac 12 juillet 2016 L’épargne salariale et retraite : c’est maintenant !

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Réunion trimestrielle de Carmignac

12 juillet 2016

L’épargne salariale et retraite :c’est maintenant !

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L’épargne salariale et retraite : c’est maintenant !

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❶❷

❹❺

Un

marché de

bonne

taille…

… en

croissance

robuste…

… rentable…

… porté

par des

tendances

lourdes…

… sur

lequel les

CGP sont

déjà

leaders…

…mais sur lequel

ils peuvent et

doivent faire

mieux

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Un marché de bonne taille : 734 milliards d’€ à fin 2014

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Valeurs mobilières yc PEA22,3%

Assurance vie46,3%

Epargne salariale7,0%

Assurance retraite collective12,6%

Assurance retraite individuelle8,0%

Livrets défiscalisés3,9%

Répartition de l'épargne retraite en France

par famille de produits en 2014

Sources : Banque de France, INSEE, AFG, FFSA, analyses Eres

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Un marché en croissance robuste, notamment sur les

segments de l’épargne salariale et de la retraite pure

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Source : Observatoire des retraites européennes Eres 2015

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Cette croissance nous permet de réaffirmer notre prévision

d’un marché de plus de 500 Mds€ en épargne salariale et

retraite pure en 2023

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Evolution du marché cible d’Eres et de nos partenaires

Source : Observatoire des retraites européennes Eres 2015

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Un marché rentable

� Source d’honoraires de conseil et de mise en place

� Flux récurrents

� Encours à duration longue et à proportion croissante d’actifs longs : PERCO, article 83, PERP et Madelin

� Matière à Conseil en Investissements Financier

� Transférable d’ordre public pour les PEE/PERCO/PERP et Madelin, et fréquemment pour les articles 83

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Un marché porté par des tendances lourdes

� Pressions sur la répartition :� Un COR (un peu) plus réaliste que par le passé sur ses hypothèses et

qui annonce l’équilibre du régime général, mais :� Pas de prise en compte de l’impact du compte pénibilité� Pas de mention des déséquilibres des régimes spéciaux…

� Réforme AGIRC ARRCO 2016 : -18% de pensions à terme / Poursuite « délicate » des négociations pour la suite

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14,50% 14,60%

15,10% 15%

16,20%

15,80%15,60%

15,10%

14,70%

15,10%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Taux d'épargne globale des ménages en France

Source : INSEE

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Loi MACRON sur l’épargne salariale : une baisse du forfait

social

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(1) Applicable aux entreprises qui versent pour la première fois après le 1er janvier 2016 une primed’intéressement ou de participation (ou qui n’avaient plus d’accord en vigueur depuis 5 ans ou plus)pendant 6 ans, les autres (ou au-delà des 6 ans) bénéficient des mêmes conditions qu’une entreprise deplus de 50 salariés.

(2) Si PERCO éligible : PERCO prévoyant par défaut un système de désensibilisation de l’épargne (typegestion pilotée) investissant au moins à 7% en titres PEA-PME (voir avec le gestionnaire du PERCO), si lePERCO ne remplit pas cette condition c’est le taux de 20% qui s’applique.

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Une efficacité dopée !

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Loi MACRON sur l’épargne salariale : le PERCO grand

gagnant

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� Forfait social à 16% et gestion pilotée retraite devient le placement par défaut du PERCO

� Suppression de la contribution au fonds de solidarité vieillesse qui frappait la fraction d’abondement du PERCO-I excédant 2 300€� soit, pour l’entreprise, près de 300€ d’économie par an et par salarié qui

bénéficiait du plafond légal d’abondement

� Possibilité de contribution unilatérale régulière de l’employeur dans le PERCO jusqu’à 2% du PASS imputable sur le plafond d’abondement de 16% du PASS

� Passage de 5 à 10 jours par an et par salarié de la possibilité de monétisation des jours de repos non pris en épargne retraite avec allègement des cotisations sociales et exonération d’IRPP

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Loi MACRON sur l’épargne salariale : simplification et

augmentation du potentiel de versement

� Alignement Intéressement et Participation� Même date limite de versement : dernier jour du 5e mois

� Même taux d’intérêt de retard : TMO*1,33

� Intéressement : � placé par défaut sur le PEE à 100% (Participation : RSP 50% PEE 50% PERCO)

� SORTI du plafond annuel de versement de 25% de la rémunération brute (ou BIC BNC N-1 pour le TNS)

� Alignement du mode de calcul de l’effectif pour le seuil de déclenchement de la Participation sur celui du calcul utilisé pour la mise en œuvre du Comité d’Entreprise� Attention : on remonte désormais sur 3 ans !

� Livret d’épargne salariale adapté à chaque entreprise

� Suppression de la part de distribution des FCPE d’actionnariat salarié

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PL SAPIN II : création des FRPS

Fonds de Retraite Professionnelle Supplémentaire

= l’occasion rêvée de

Faire de la Retraite un Projet Stratégique

� Transposition en France de la directive IORP

� Engagements de retraite par capitalisation non soumis à Solvency II si :� Structure juridique distincte� Comptabilité Assurance

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Un marché sur lequel les CGP sont déjà leaders

� Epargne salariale :� 10 à 15 000 Professionnels, TPE et PME s’équipent chaque année� Part de marché estimée des CGP : 10%

� Le grand retour du PERP : � 104 000 nouveaux Perp signés en 2014� Part de marché estimée des CGP : 15%

� Une place décisive historique dans le marché du Madelin retraite, avec bascule PERP et PERCO amorcée par les CGP grâce à la qualité du conseil

� Un retard en retraite collective article 83, mais cela démarre, notamment depuis l’éligibilité des versements libres au Plafond Epargne Retraite, pour des collèges restreints

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Mais sur lequel ils peuvent et doivent faire mieux

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AMONT AVAL

� Se former� Approche conseil

toutes branches techniques selon le cas du client

� Maîtriser les grands arbitrages et leur calculatoire

� Travailler la prescription Experts Comptables

� Assurer le suivi des dispositifs, l’affectation et maintien de l’épargne� Pédagogie

� Reporting

� Suivi réglementaire

� Travailler les allocations (Gestion pilotée/CIF)

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Un nombre limité d’arbitrages à maîtriser, toujours dérivés

de l’analyse de la situation du client

� TNS : Madelin retraite / PERP / PERCO ? � Selon analyse de stratégie de rémunération du dirigeant / caractéristiques techniques des

solutions� Exemple : Recalcul plafond épargne retraite avec bascule Madelin-Perp ou saturation du

PERCO avant Madelin

� Participation et/ou Intéressement : Paramétrage / Interdépendance / Règle de répartition ?� Exemple : Intéressement prévenant le déclenchement de la Participation� Exemple : Intéressement lié à la Participation� Exemple : Intéressement + Participation dérogatoire� Exemple : Répartition au temps de présence versus salaire pour privilégier le dirigeant� Exemple : Supplément d’Intéressement ou de Participation

� Abondement PEE et PERCO : Ciblage / Paramétrage� Exemple : Abondement à l’ancienneté� Exemple : centralisation des versements par l’entreprise

� Passerelle temps de travail / art 83 ou PERCO

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Utiliser les bons outils

� Formations

� Extranet partenaires (Fiches techniques, Simulateurs, Documentation commerciale, Reporting, Commissions)

� Accompagnement terrain

� Outil Accords & Contrats : le réglementaire et la mise en place à portée de clic, à 4 mains avec l’expert comptable si souhaité !

� Outil de génération de livret d’épargne salariale sur mesure

� Reporting ciblé industriel sur les placementsDocument établi par Eres. Réunion trimestrielle Carmignac juillet 2016 16

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Utiliser la bonne offre en architecture ouverte

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PEI/PERCOI

PEE/PERCO libre

Retraite collective Article 83

Retraite individuelle

Sélection de gérants

Investissement

automatiqueArbitrage

automatique

Allocation d’actifs

inside

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Penser aussi à Eres patrimoine, principe simple et efficacité

sans limites

� Le chef d’entreprise, ses principaux collaborateurs issus du cercle familial ou non, épargnent dans le cadre du PEI Eres Patrimoine

� Eres facture à l’entreprise les frais de gestion des placements :� Les performances brutes des placements deviennent des

rendements nets� Les frais de gestion sont passés en charge et réduisent d’autant la

fiscalité de l’entreprise ou du TNS� Sans aucune contrepartie d’avantages en nature, donc sans

limites !

� On peut parler « d’épargne salariale de fonction », plus efficace que l’assurance vie et complémentaire avec elle

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Le PEI Eres patrimoine : un potentiel de versement très

élevé : 25% de la rémunération brute + plus de 50K€ de

dispositifs d’épargne salariale

� Les versements volontaires sont possibles chaque année jusqu’à 25% de la rémunération annuelle brute (BIC/BNC N-1 pour le TNS), donc une grande capacité d’épargne tous les ans

� Ils peuvent être complétés par de l’abondement : 8% du PASS

� Mais aussi par l’intéressement : + 50% du PASS (soit 58% PASS)

� Sans oublier la participation volontaire : + 75% du PASS (soit 133% du PASS)

� Durée 5 ans minimum, sortie en capital, partielle ou totale

� Pas de fiscalité sur les plus-values lors des rachats (sauf prélèvements sociaux)

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Eres poursuit son chemin avec vous : l’épargne salariale et

retraite, c’est maintenant !

MERCI de votre attention

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2007

1er indépendant10ème du marché

2009

300M€

2011

500M€

2016 S1

>1,4Md€

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Eres

4, avenue Hoche

75008 Paris

[email protected]+33 (0) 1 49 70 99 00

www.eres-group.com

@ eres_group

@ PartageDuProfit

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Eres, siège social au 4 avenue Hoche, 75008 Paris, Société par Actions Simplifiée au capital de89 876 euros, 484 868 948 RCS Paris, ORIAS N°0702 3020, courtier en assurances RC Professionnelle etGarantie Financière conforme aux articles L530-2 du Code des Assurances.

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