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LEFEBVRE Ondine
5ème année Option DE ESDES
Université Catholique de LYON - ESDES
Mémoire de fin d’études :
LE FINANCEMENT BANCAIRE
DES FEMMES ENTREPRENEURES
Directrice de mémoire : Année universitaire
Madame Eyquem 2011 - 2012
Université Catholique de LYON - ESDES 2
RESUME
On entend souvent que les femmes entrepreneures ont un accès limité au financement
bancaire par rapport à leurs homologues masculins. C’est cette constatation qui m’a donné
envie d’étudier le sujet, et d’en comprendre la cause. En effet, à première vue, certains
admettrait alors que les femmes sont victimes de discrimination de la part des institutions
financières. Mais il se peut que d’autres facteurs en soient les causes et que ces différences
s’expliquent par un schéma décisionnel complexe et guidé par des règles précises.
Des études ont en effet montré que l’accès au financement est un frein important pour les
femmes créatrices d’entreprise. Selon ces études, les femmes entrepreneures sont moins
nombreuses que les hommes à s’adresser aux banques pour le financement de leurs
entreprises, et elles utilisent davantage leurs économies personnelles s’endettant à moindre
mesure que les hommes. Surtout, lorsqu’elles font appel aux institutions bancaires, leur
financement s’avère moins important que les hommes.
Le but de ce mémoire est de déterminer les causes des différences d’accès au financement
bancaire entre hommes et femmes entrepreneures, et de chercher à savoir si les femmes
sont victimes de discriminations de la part des institutions bancaires, ou si ce sont d’autres
facteurs qui expliquent cette constatation.
La première partie de ce mémoire se base sur les littératures économiques pour dresser un
portrait représentatif des femmes entrepreneurs, établissant toutes les caractéristiques qui
leurs sont propres, à elles et à leurs entreprises.
Les textes étudiés nous relatent également les thèses de différents économistes ayant
déterminé les causes des différences de financement entre hommes et femmes
entrepreneurs.
La seconde partie expose les résultats bruts de deux études menées auprès de femmes
entrepreneurs et de banquiers spécialisés dans le financement d’entreprises, et présente les
spécificités des femmes entrepreneures, ainsi que les critères de choix des banquiers pour la
décision de financer ou non une création ou reprise d’entreprise.
Enfin, la dernière partie est une comparaison entre les caractéristiques des femmes
entrepreneures et les critères de choix des banquiers. Cette comparaison nous permet
d’affirmer si les femmes subissent ou non une discrimination de la part des institutions
financières et de confirmer ou non les thèses d’économistes introduites en première partie.
Les corrélations existantes entre différents éléments et le montant du financement bancaire
obtenu par les femmes entrepreneurs sont ensuite présentées, et permettent de déterminer
les facteurs qui peuvent expliquer les différences de financement avec les hommes créateurs
d’entreprises.
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SOMMAIRE
Table des matières
RESUME ......................................................................................................................................... 2
SOMMAIRE .................................................................................................................................... 3
REMERCIEMENTS .......................................................................................................................... 5
Introduction ................................................................................................................................ 6
I Revue de littérature ................................................................................................................... 9
1. Définition et caractérisation ................................................................................................. 9
a. Caractéristiques propres à chaque sexe............................................................................ 12
i. Les motivations à entreprendre................................................................................... 12
j. Le comportement face aux risques............................................................................... 14
k. Les préférences sociales ............................................................................................. 15
l. La compétitivité ........................................................................................................ 16
2. Les courants de pensée ...................................................................................................... 18
a. Les féministes ............................................................................................................... 18
i. Les féministes libérales .............................................................................................. 19
j. Les féministes sociales ............................................................................................... 20
b. Les économistes ............................................................................................................ 21
i. L’entreprise .............................................................................................................. 22
j. Féminité et masculinité .............................................................................................. 23
k. L’expérience ............................................................................................................. 25
3. Les outils d’aide à la création.............................................................................................. 27
a. Les réseaux de femmes entrepreneures ........................................................................... 27
b. Les programmes de formation ........................................................................................ 28
c. Les structures d’accompagnement................................................................................... 30
d. Les appuis financiers...................................................................................................... 31
Conclusion 1 ............................................................................................................................ 33
II Résultats des études quantitatives et qualitatives .................................................................. 35
1. Origine de l’entreprise ....................................................................................................... 36
a. Origine d’entreprise recherchée par les banquiers ............................................................. 37
b. Expériences des femmes ................................................................................................ 38
2. L’entreprise...................................................................................................................... 40
a. Types d’entreprises les plus financés par les banquiers ...................................................... 40
b. Expériences des femmes ................................................................................................ 43
3. L’entrepreneure................................................................................................................ 48
a. Caractéristiques de l’entrepreneures prisées par les banquiers ........................................... 49
b. Expériences des femmes ................................................................................................ 49
4. Obstacles au démarrage de l’activité ................................................................................... 52
a. Evaluation des éléments personnels par les banquiers ....................................................... 52
b. Expériences des femmes ................................................................................................ 53
5. Bilan de compétences........................................................................................................ 54
a. Importances de l’expérience pour l’accès au financement .................................................. 54
b. Expériences des femmes ................................................................................................ 55
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6. Organismes de soutien et réseaux d’entrepreneures ............................................................. 56
a. L’importance du relationnel pour les banques................................................................... 56
b. Expériences des femmes ................................................................................................ 57
7. Financement .................................................................................................................... 59
a. Les financements bancaires ............................................................................................ 59
b. Expériences des femmes ................................................................................................ 60
8. Durant les 5 premières années............................................................................................ 65
a. Principales causes de refus selon les banquiers ................................................................. 65
b. Expériences des femmes ................................................................................................ 67
9. Type de financement bancaire obtenu ................................................................................. 69
a. Types de prêts habituels ................................................................................................ 69
b. Expériences des femmes ................................................................................................ 70
III. Analyse des résultats et confrontation entre les critères des banques et le vécu des
entrepreneures.......................................................................................................................... 72
1. Corrélations entre le financement obtenu et l’évolution de l’entreprise ................................... 73
a. Corrélation entre le montant du prêt bancaire obtenu et la taille de l’effectif ....................... 74
b. Corrélation entre montant du prêt bancaire obtenu et chiffre d’affaires............................... 76
2. Corrélations entre les caractéristiques des entreprises / des entrepreneures et le financement
obtenu .................................................................................................................................... 79
a. Corrélation entre le type d’entreprise et le financement obtenu ......................................... 80
b. Corrélation entre les compétences et l’implication du porteur de projet et le montant de son
prêt 82
c. Corrélation entre les garanties apportées par les femmes et le montant obtenu par les banques
86
3. Ecarts entre les caractéristiques des entreprises des femmes et les attentes des banquiers ........ 88
a. Origine de l’entreprise ................................................................................................... 89
b. L’entreprise .................................................................................................................. 89
c. L’entrepreneure ............................................................................................................ 90
d. Financement................................................................................................................. 90
Conclusion ................................................................................................................................. 92
BIBLIOGRAPHIE ........................................................................................................................... 96
ANNEXES.................................................................................................................................... 101
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REMERCIEMENTS
Dans un premier temps, je tiens fortement à remercier Madame Eyquem, pour m’avoir
accompagné dans la réalisation de ce mémoire, et pour avoir guidé mes choix. Elle a su me
conseiller sur la démarche à suivre.
Je tiens tout particulièrement à remercier Madame Cabanne, Présidente de
l’association RACINES, pour m’avoir fait confiance et avoir diffusé mon questionnaire auprès
des membres de son association de femmes entrepreneures.
Je tiens également à remercier les personnes suivantes, pour avoir participé à mon
étude, avoir répondu de la manière la plus sincère à mon questionnaire, et avoir partagé
avec moi leurs difficultés et réussites en tant que femmes entrepreneures, ou leur vécu en
tant que banquiers :
Les membres du réseau de femmes entrepreneures CréActives pour avoir été
nombreuses et rapides à répondre à mon questionnaire.
Toutes les autres femmes qui y ont répondu et qui ont partagé leur expérience de
créatrice d’entreprise.
Et enfin les banquiers spécialisés en financement des entreprise pour m’avoir accordé
de leur temps pour partager la vision de leur travail, et pour m’avoir permis de mieux
comprendre leurs démarches.
Enfin, je tiens à remercier tout le cadre d’enseignants de l’ESDES pour m’avoir permis
d’acquérir les méthodes de travail et les compétences nécessaires pour mener ce travail à
termes, et pour le réaliser dans les meilleures conditions.
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Introduction L'expansion rapide des opportunités de création et de développement d’entreprises au
cours des dernières années est une réelle révolution entrepreneuriale. Elle a eu un effet
important sur le paysage économique et social, notamment avec une contribution croissante
des femmes (Timmons 1995). En effet, le taux de croissance des femmes entrepreneures est
de nos jours bien plus élevé que celui des hommes, avec un accroissement de 35% entre
1977 à 1982 contre 12% pour les hommes (Hisrich et Brush 1984). En 1991 déjà, 39% des
entreprises américaines étaient détenues par des femmes (Census Bureau). En France en
2011, près de 180 000 femmes se sont lancées dans la création d’entreprise, auto-
entrepreneuriat inclus, et près d’une femme sur cinq envisage l’expérience entrepreneuriale,
représentant près de cinq millions d’entrepreneures potentielles en France (Sondage réalisé
pour l’APCE, CERFRANCE, et le Salon des Entrepreneurs , en janvier 2012). Aussi, en 2012,
47 % des porteurs de projets de création et de reprise d'entreprises sont des femmes . La
plupart des spécialistes estiment donc que l’entrepreneuriat féminin joue un rôle important
pour le développement économique (Allen et al, 2007). Malgré ces tendances et les
projections qui montrent que les femmes jouent un rôle de plus en plus important dans le
développement économique de l'entrepreneuriat, il n’existe encore que peu de données les
concernant. La dernière grande étude académique sur le sujet date de 2000 (Duchénaut,
Ohran). De Bruin, Brush et Welter (2006) soulignent que, malgré le développement de
l’entrepreneuriat féminin au niveau internationale et le nombre important de femmes
propriétaires dirigeantes - plus de 30% des dirigeants d'entreprise au Canada, au Danemark,
en Finlande et en Nouvelle Zélande (Brush, Gatewood, Green, & Hart, 2006) - , les études les
concernant sont trop peu nombreuses. Une étude menée sur le nombre de références à des
chefs d’entreprise dans les thèses a montré que les femmes patrons n’apparaissent que dans
1 % des cas. Au vue de l’importance croissante que les femmes prennent dans l’économie
mondiale, il devient pourtant indispensable de s’intéresser à ses nouveaux acteurs du
monde économique, à leurs caractéristiques, et de comparer leur démarche
entrepreneuriale à celle de leurs homologues masculins. Selon une enquête SINE datant de
2002, 29,8% des entreprises françaises dans l'industrie et le tertiaire marchant non financier
ont été crées ou reprises par des femmes. Les femmes représentent en tout aujourd’hui 30%
des créateurs d'entreprises nouvelles.
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On voit quand même une certaine prise de conscience du potentiel que représentent les
femmes sur la croissance économique, notamment par La Commission Européenne qui,
depuis la définition de la stratégie de Lisbonne, réalise des rapports et des études sur les
femmes entrepreneures. Les femmes sont maintenant considérées comme un groupe à part
entière qu’il faut aider, au même titre que les jeunes entrepreneurs, et les entrepreneurs
issus des minorités ethniques. Par exemple, un rapport réalisé par l'Austrian Institute à la
demande de la Commission Européenne en 2002 "fournit une vue d'ensemble des actions et
mesures de soutien spécifique adoptées par les administrations des Etats membres de l'Union
européenne et des pays de l'AELE/EEE en vue de promouvoir l'entrepreneuriat féminin,
notamment dans les domaines de la création d'entreprises, du financement, de la formation,
du mentorat, de l'information, du conseil ou de la consultance et de la mise en réseau". Le
programme LEED (Développement économique et création d'emplois locaux) de l’OCDE, fait
quant à lui la promotion de l'entrepreneuriat au féminin et élabore des études sur ce thème.
Ce mémoire portera plus spécifiquement sur l’accès au financement bancaire de ces
femmes qui se lancent dans l’entrepreneuriat. En effet, malgré un taux de croissance bien
plus élevé pour les femmes entrepreneures, nous constatons aujourd’hui qu’elles ont de
plus grandes difficultés que les hommes à se voir accorder un prêt par les banques lors de la
création de leur entreprise et surtout, que leurs prêts sont souvent moins élevés que ceux
obtenus par leurs confrères masculins. De plus, des chercheurs affirment que les entreprises
d’hommes sont plus performantes que celles des femmes avec, en 1985, un résultat moyen
sept fois supérieur à celui des entreprises de femmes (U.S. Small Business Administration,
1986). Ce mémoire à donc pour objectif de déterminer les causes de ces différences et les
facteurs qui permettraient de les réduire.
Les thèses d’économistes qui se sont déjà penchés
sur le sujet nous donnerons une première idée de
réponse. Nous verrons que plusieurs courants d’idées
se confrontent. Les féministes cherchent à démontrer
que ces différences de financement entre hommes et
femmes sont dues à des discriminations de la part des
prêteurs, alors que d’autres économistes, plus fatalistes,
tendent à dire que ces différences sont directement
liées aux caractéristiques propres à chaque sexe.
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Pour rendre cette analyse plus pertinente, nous nous appuierons, en plus de la littérature
existante, sur des études quantitatives et qualitatives qui nous permettront de soutenir ou
non, les théories qui ont déjà été proposées, et de comprendre davantage quels procédés ou
outils pourraient permettre aux femmes de réduire les inégalités de financement.
L’étude quantitative repose sur un questionnaire diffusé auprès de femmes
entrepreneures, dans le but d’étudier les grandes tendances qui caractérisent de nos jours
les femmes entrepreneures et leurs entreprises. L’étude qualitative a elle été réalisée auprès
de banquiers spécialisés en financement des entreprises pour identifier leurs critères de
sélection des entreprises qu’ils financent et les éléments qui rendent une entreprise plus
susceptibles d’obtenir un financement bancaire qu’une autre. Cette étude a été recoupée à
la première pour soutenir les résultats obtenus.
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I Revue de littérature 1. Définition et caractérisation
Lors d’une conférence internationale, Carter et al (2001) se sont penchés sur la question
des femmes entrepreneures, et ils ont alors déterminé leurs principales caractéristiques. Il a
été démontré que les femmes sont généralement plus jeunes que les hommes quand elles
se lancent dans la création d’entreprise, et qu’elles sont principalement motivées par une
recherche d’indépendance, suite à des problèmes dans leur carrière, ou pour faciliter la
combinaison entre obligations domestiques et professionnelles . En effet, selon une étude
menée par OpinionWay à l’occasion du 19ème Salon des Entrepreneurs de Paris qui se
déroulera le 1er et 2 février 2012, près de la moitié des
femmes (46%) jugent que l’entrepreneuriat peut leur
permettre d’atteindre l’équilibre entre la vie
professionnelle et vie personnelle. De plus, le « UK
Government Small Business Service » (SBS) a démontré
que 35% des femmes entrepreneures utilisent leur
maison comme local d’activité contre seulement 12%
des hommes. Contrairement aux hommes, les
entrepreneures ne séparent pas les deux aspects de
leurs vies : la famille et leur entreprise (Stoner et al., 1990; Putnam, 1993; Brush, 1992).
Concernant le secteur d’activité, les entreprises de femmes sont en majorité dans le service
et le commerce de détails. En 2012, 40,5 % des entrepreneures se lancent dans le commerce
et la réparation, 29 % dans les services aux particuliers, la santé et l'action sociale et 15 %
dans l'hôtellerie-restauration (entreprise.ouest-France.fr). Il faut également souligner que
77% des femmes entrepreneures dirigent seule leur entreprise (Enquête SINE de l’INSEE
2006). Surtout, l’un des principaux éléments qui caractérisent les entreprises créées par des
femmes est qu’elles souffrent de sous-capitalisation à tout moment de leur existence, et
d’une performance moindre à celles des entreprises d’hommes.
Les femmes entrepreneures sont définies par Heilman et Chen en 2003 comme des
« femmes qui ont créée une entreprise, qui sont activement investies dans son management,
et qui possèdent la majorité des parts de celle-ci ». D’après Dina Lavoie (1988), « une
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entrepreneure est une femme, qui seule ou avec des partenaires, a fondé, acheté ou accepté
en héritage une entreprise, qui en assume les responsabilités financières, administratives et
sociales et qui participe à sa gestion courante ». On peut alors classer les femmes
entrepreneures en deux grands groupes qui ressortent de ces définitions : celles qui ont
connu une éducation limitée et qui se lancent dans l’entrepreneuriat afin d’assurer leur
élévation sociale, et les femmes très éduquées et qualifiées et qui ont choisi de créer leur
entreprise par désir personnel. Ces différents niveaux d’éducation et de qualification
devraient entrainer des différences significatives dans la démarche entrepreneuriale de ces
femmes, et dans la performance de leurs entreprises. Pourtant, dans les deux cas elles
rencontrent les mêmes types d’obstacles lors de leur création. On remarque effectivement
que les femmes sont en générale bien plus nombreuses que les hommes à rencontrer des
difficultés pour gagner en crédibilité et acquérir les ressources nécessaires à leur démarche
entrepreneuriale. En effet, le sous-financement a été identifié comme étant l’obstacle qui
crée le plus d’inégalités entre hommes et femmes (Carta et Rosa 1998) et semble être celui
qui est le plus difficile à surmonter. Selon une enquête de l’INSEE de 2011, plus de la moitié
des femmes a réuni moins de 8 000 euros de capitaux initiaux pour la mise en place de leur
projet de création, et 7 % moins de 80 000 euros. Comme le souligne Jarvis en 2000, le
capital peut provenir de quatre principales sources de financement. Premièrement,
l'épargne personnelle, y compris les contributions de la famille et les amis ; l’endettement,
habituellement auprès de banques commerciales, y compris la location et le crédit bail; les
prêts bonifiés et les subventions pris en charge par l’état ; et enfin, le financement par
l'intermédiaire de capital-risque ou d'investisseurs extérieurs types business Angel. Le
financement bancaire est la plus importante source de finance ment externe pour les petites
entreprises. Cependant, les banques ont encore du mal à accepter de financer les projets de
femmes, encore synonymes de faible performance à leurs yeux, et les femmes utilisent donc
moins de capital pour lancer leur entreprise que les hommes. Au total, les hommes ont
recours à des ressources de départ trois fois supérieures à celles des femmes, et ceux en
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comptant le capital, le bénéfice des ventes et le total des employés de l’entreprise. Elles
connaissent donc une capacité d’entreprise
bien inférieure à celle de leurs homologues
masculins. On peut se demander quelle est la
cause de ses différences, surtout quand on
sait que, selon Marlow (1997), les femmes
ont généralement moins de problèmes à
rembourser les emprunts bancaires que les
hommes, et que, comme le soulignent
Kalleberg et Leicht (1991), le taux de succès
entre hommes et femmes est relativement similaire, avec en 2011, 65,2 % des entreprises
créées par des femmes encore existantes au bout de trois ans, contre 62 % en 2002, et
même un taux de 78 % dans les services de santé et d’éducation et de 70 % dans les services
aux entreprises.
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a. Caractéristiques propres à chaque sexe
Un article du Journal Economic of Literature (2009) écrit par Rachel Croson (University of
Texas, Dallas) et Uri Gneezy (University of California, SanDiego), décrit les différences
d’expériences économiques entre les hommes et les femmes. Les économistes et les
décideurs ont remarqués des différences dans de nombreux domaines, la consommation, les
investissements et, ce qui nous intéresse ici, dans le marché du travail. « Moins ambitieuses,
plus prudentes, leurs motivations à se tourner vers l’entrepreneuriat sont souvent
inhérentes à leur vécu de salariée ou à la transformation de leur sphère personnelle »
explique André Letwoski, consultant expert en création d’entreprise
(lesechosdelafranchise.com, 19/01/2012). Selon l’article, ces différences seraient dues à des
attirances différentes entre les sexes. Trois principales différences y sont étudiées : les
attirances pour le risque, les attirances sociales et la réaction face à la concurrence.
i. Les motivations à entreprendre
Alors qu’un certain nombre d'études ont examiné les raisons pour lesquelles les hommes
se lancent dans la création d’entreprises, les textes concernant les motivations des femmes
entrepreneures sont rares. (Birley et Westhead 1994). Les chercheurs ont majoritairement
constaté que les hommes créent leur entreprise, principalement en raison de facteurs
d'attraction tels que la possibilité de travailler de façon autonome, d'avoir un plus grand
contrôle sur son travail, ou de gagner plus d'argent. L’influence des facteurs de répulsion tels
des possibilités d'évolution limitées, la frustration dans l’emploi, un patron désagréable ou
des conditions de travail dangereuses est elle bien moindre.
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Les études de Hisrich et Brush (1985) ont montré que pour les femmes au contraire, les
facteurs de répulsion tels que la frustration et l'ennui dans leur emploi précédent étaient les
principales raisons de la création d’entreprise. En effet, l’enquête de l’INSEE de 2011 montre
que 69 % des femmes pense que la création d’entreprise est une voie plus épanouissante
que le salariat. « Confrontées au plafond de verre quand il s’agit de devenir cadre supérieur,
elles préfèrent opter pour l’entrepreneuriat. Comme un effet de levier, ce dernier leur
donne une crédibilité supplémentaire. La femme n’est plus perçue comme la collègue
menaçante qui risque de prendre la place, elle devient alors un prestataire au quel on
accorde du crédit » souligne André Letowski. Stokes, Riger et Sullivan dans une étude datant
de 1995, ont constaté que l’environnement de travail dans les grandes entreprises est perçu
comme étant bien plus hostile pour les femmes, et que cette perception explique le
turnover important chez les femmes. L’étude de Hisrich et Brush a démontré aussi qu’un
grand nombre d’ex-salariées de grosses entreprises décident de créer leur entreprise à cause
de barrières qui les empêchent d’atteindre les postes de cadres malgré leur expérience et
leur ancienneté.
Les responsabilités familiales importantes pour les femmes jouent également sur les
motivations de celles-ci à entreprendre. Dans les mœurs, les hommes sont censés faire
passer leur carrière avant tout, concentrer leur énergie sur celle-ci au cours de leurs années
de travail, alors qu’il est encore attendu des femmes qu’elles assument d’abord la
responsabilité de la famille et de la tenue de la maison avant de penser au travail. Même si il
y a une reconnaissance croissante de la responsabilité des pères et des maris dans les tâches
domestiques, les femmes assument encore une part disproportionnée de ces responsabilités.
Belcourt et al. (1991) expliquent que selon une enquête menée auprès de 400
entrepreneures canadiennes, 40 % d’entre elles étaient uniques responsables des enfants au
moment du lancement de leur entreprise. En effet, bien qu’étant responsables d’une
entreprise, elles demeurent les premières responsables des enfants (Belcourt et al., 1991;
Lee-Gosselin et Grisé, 1990; Putnam, 1993; Ferguson et Durup, 1997). Les attentes de la
société envers les hommes et les femmes diffèrent et ces pressions socioculturelles exercent
des influences différentes sur la carrière d’un homme et d’une femme. Ainsi, un homme
considérera plus la création de son entreprise comme une continuité, une évolution dans sa
carrière, alors que les femmes plutôt comme la solution pour avoir une plus grande
flexibilité pour gérer leurs doubles responsabilités, et une vie plus équilibrée (Fierman,
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1990 ; Taylor, 1986 ; Zellner, 1994). Olson et Currie (1992) ont conclu que la valeur la plus
importante pour les femmes entrepreneurs, est la sécurité de la famille.
Bigoness (1988), Brenner et Tomkiewicz (1979) ont tous démontré que les femmes ont
une plus forte préférence pour les emplois qui offrent des possibilités de croissance
professionnelle, tandis que les hommes préfèrent des emplois qui offrent un revenu plus
élevé. Ces constatations indiquent que la croissance et le développement professionnel,
ainsi que l'épanouissement sont des objectifs importants pour les femmes alors qu’ils le sont
moins chez les hommes.
j. Le comportement face aux risques
L’article de Rachel Croson et Uri Gneezy explique
que les hommes sont plus exposés aux risques que
les femmes. En effet, des enquêtes économiques
(Catherine c ; Eckel et Philip J. Grossman 2008) et
psychologiques (James P.Byrnes, David C. Miller et
William D. Schafer 1999) montrent que les femmes
ont une plus grande aversion pour le risque. Ces
différences dans la prise de risque s’expliquent d’abord par les différences de réactions
émotionnelles entre les deux sexes. Les femmes éprouvent des émotions plus fortes que les
hommes (Review in R.A. Harshman and A. Paivio 1987), et notamment, elles ressentent une
nervosité et une peur de l’échec plus intense que les hommes. Si l’échec est moins bien vécu
par les femmes que par les hommes, il est naturel qu’elles aient une plus grande aversion au
risque. Les femmes ayant plus peur de l’échec, elles prennent bien moins de risques que les
hommes pendant la création et le développement de leur entreprise. Un autre élément qui
explique ces différences de prise de risque est la confiance en soi. Il a été démontré que les
hommes ont une plus grande confiance en leur succès et leur performance que les femmes
(Mary A. Lundederg, Paul W. Fox et Judith Punccohar 1994). Un nombre croissant de
chercheurs convient que la conviction d’avoir de bonnes opportunités représente le
comportement le plus représentatif de l’entrepreneur (Shane et Venkataraman, 2000). En
effet, la création de nouvelles entreprises est une tâche qui demande de la persévérance, et
donc la conviction que des opportunités (perçues ou réelles) existent. Agir sur les
opportunités perçues nécessite bien sûr de la confiance en soi, et la conviction en sa
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capacité à réussir. De plus, les hommes ont plus tendance à considérer les situations à
risques comme des challenges qui appellent à la participation, alors que les femmes les
considèrent comme des menaces qu’il faut éviter. Ils ont donc plus de facilité à prendre des
risques, un atout apprécié par les prêteurs. Les différences dans les comportements face aux
risques ne résultent pas de différences dans la capacité, la persistance, ou l’empressement à
effectuer des tâches correctement. Au contraire, les différences résultent d'une motivation
différente entre les sexes. Les hommes sont plus stimulés par le challenge alors que les
femmes ne sont pas stimulées par les mêmes facteurs. Ce qui peut d’ailleurs expliquer que,
parmi les jeunes de grandes écoles, les femmes sont encore beaucoup moins nombreuses
que les hommes à vouloir créer leur propre entreprise (62% contre 72% dans une étude
menée aux Etats-Unis en 1998 par le « Journal of business Venturing »).
Il est aussi remarqué dans l’étude du « Academy of Management Journal » que les
entreprises dirigées par des hommes offrent des gammes de produits et de services plus
larges que celles dirigées par des femmes, s’exposant plus facilement à des risques de
gestion. De plus, parmi les entreprises de femmes, celles qui sont généralistes connaissent
moins d’échec que les spécialistes, tendance qui ne se détache pas pour les entreprises
d’hommes. Ce succès du généralisme peut refléter une meilleure adaptation des femmes
dans un environnement stable et connu.
k. Les préférences sociales
Les préférences sociales ont été modélisées dans la littérature économique sous la
forme de l’altruisme (James Andreoni 1989), l’aversion pour les inégalités (Gary E. Bolton et
Axel Ockenfels 2000) ou la réciprocité (Martin Dufwenberg et Georg Kirchsteiger 2004). Les
préférences sociales des femmes varient selon la situation, elles ne sont ni plus ni moins
orientée dans le social que les hommes, mais leurs préférences sociales sont plus malléables.
Tous ces modèles décrivent comment un individu peut être soucieux de son prochain.
Les recherches psychologiques suggèrent que les femmes sont plus sensibles aux indices
sociaux que les hommes et ajustent leur comportement à ceux-ci (Carol Gilligan 1982). Les
expériences scientifiques sont elles contradictoires. Certaines d’entres elles montrent que
les femmes sont plus altruistes, contre les inégalités, réciproques et coopératives que les
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hommes, et d’autres qu’elles le sont moins. Ceci est dû au fait que les femmes ont une plus
grande sensibilité au contexte que les hommes, et donc que de petites différences dans leur
environnement ont un plus large impact sur le comportement des femmes que sur celui des
hommes. Les décisions des hommes sont donc moins influencées par le contexte, les
informations et les acteurs extérieurs. Les femmes ont besoin d’un environnement plus
stable que les hommes pour se sentir à l’aise.
l. La compétitivité
De récentes recherches montrent que la
performance des hommes est plus affectée par la
compétitivité de l’environnement que les femmes.
Il est démontré que dans un contexte de non
concurrence les hommes et les femmes ont une
performance relativement similaire, mais dès que
l’environnement devient compétitif, quand seul le meilleur est récompensé, les hommes
réagissent avec des efforts plus importants, et leur performance s’accroit significativement
alors que celle des femmes ne fluctue que très peu. Les hommes sont donc plus réactifs à la
compétition que les femmes. Il a été démontré que les hommes préfèrent des
rémunérations compétitives (primes ou variables) alors que les femmes préfèrent être
payées par un salaire fixe et égalitaire. Les hommes préfèrent évoluer dans un
environnement de compétition et les femmes dans un environnement stable.
Lors d’une étude parue dans « The academy of Management Journal » en 1991, et
réalisée en 1987 auprès des entreprises d’Indiana, des chercheurs ont par ailleurs démontré
que sur un marché compétitif, les entreprises de femmes sont plus nombreuses à connaître
l’échec. On peut expliquer cette observation par le fait que la négociation est un domaine
dans lequel éviter la compétition peut avoir un réel impact négatif. Dans un livre sur le sexe
et la négociation, écrit par Linda Babcock et Sara Laschever (2003), elles expliquent que les
femmes évitent autant que possible les situations de négociations concurrentielles. Il est
notamment expliqué que seulement 7% des femmes négocient leur salaire contre 57% des
hommes.
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Dans d’autres cultures, toutes ces tendances sont inversées, ce qui peut démontrer que la
structure de la société et la culture jouent des rôles très importants dans la compétitivité des
femmes.
Des points de vue opposés défendent que
ces différences entre hommes et femmes
soient basés sur des différences génétiques.
De nombreux évolutionnistes et
psychologues estiment que la structure de
base du cerveau est génétiquement
déterminée, et que les différences entre
hommes et femmes sont des caractéristiques naturelles. Lors du développement de
l’Homme, les hommes et les femmes auraient développé des stratégies différentes afin de
maximiser l'aptitude de leurs gènes. Ces différences de compétitivité pourraient par
exemple être dues aux différences hormonales. La littérature défendant le rôle de la
testostérone dans la compétitivité est riche (Helen S. Bateup et al. 2002). Il a également été
prouvé que l’aversion aux risques financiers est en corrélation avec les hormones prénatales,
à savoir le rapport entre le deuxième et le quatrième doigt, et ce ratio est fixé à vie.
D’autres études ont montré que la compétitivité des femmes dépend de leur cycle
menstruel et de leur pilule contraceptive. La nature serait donc une des causes des
différences de compétitivité entre hommes et femmes.
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2. Les courants de pensée
La solvabilité et l’accès au financement est primordial pour entreprendre , et détermine
souvent la rentabilité future de la nouvelle entreprise. D’après l’étude d’OpinionWay, un
tiers des femmes considèrent encore qu’être une femme est désavantageux dans le cadre
d’une création d’entreprise, et énoncent les difficultés à convaincre les banquiers et les
investisseurs comme étant la seconde difficulté la plus importante après le manque de
crédibilité dans le milieu professionnel. Des fonds insuffisants à la création d’une entreprise
ont souvent pour conséquence une performance future bien moindre. On remarque que le
résultat moyen d’une entreprise d’homme est plus élevé que le résultat moyen d’une
entreprise de femmes, 54.000 dollars contre à 46.000 dollars dans l’étude de « l’Academy of
Management Journal ».
Dans la littérature, deux grands systèmes de pensée se distinguent concernant le
financement des femmes entrepreneurs. D’un côté, les théories « féministes » selon
lesquelles les femmes rencontrent de multiples inégalités lors de leur recherche de
financement, impactant leur potentiel de création d’entreprise en général, d’où cette
différence de résultat. De l’autre, certains économistes expliquent qu’il n’existe en réalité
aucune inégalité quand à l’accès au financement entre les hommes et les femmes , mais qu’il
s’agit uniquement d’une différence de faculté à entreprendre entre certains individus et
notamment ici, entre les hommes et les femmes, qui expliquent les différences de
performances de leurs entreprises.
a. Les féministes
Les féministes cherchent à démontrer que les femmes ont plus difficilement accès au
financement que les hommes. Lors de leurs analyses sur les expériences des femmes
entrepreneures, deux grands concepts en ressortent : le féminisme libéral selon qui l’état et
l’organisation sont les causes de ces différences, et le féminisme social qui accusent les
barrières socioculturelles.
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i. Les féministes libérales
La pensée libérale indique que pour mettre fin à la
discrimination, il faudrait s’attaquer aux barrières structurelles
que les femmes rencontrent, et que l’état est donc la
principale cause des inégalités entre les hommes et les
femmes entrepreneurs. Cockburn défend ce système de
pensée, et explique que pour faciliter les activités
économiques des femmes, l’état doit assurer une éducation
méritocratique, mettre en œuvre des législations anti discrimination ainsi que des règles
relatives à l’égalité des salaires. La théorie repose donc sur le principe d’égalité des droits de
chacun et notamment l’égalité des sexes. Selon la pensée libérale, il est évident que les
femmes sont désavantagées, par un accès inégalitaire aux ressources nécessaires à la
création d’une entreprise durable. Marlow en 2002, explique que la ségrégation envers les
femmes, ainsi que leurs responsabilités domestiques, les empêchent d’acquérir une
crédibilité, notamment envers les institutions de financement, et donc un capital suffisant
pour engager un processus de création d’entreprise. Watson, lors d’une analyse réalisée en
2002 sur les performances des entreprises en Australie, s’accorde avec les théories
féministes libérales et déclare que les femmes et les hommes ont des différences en termes
de ressources, et donc d’emploi. Les femmes ayant moins de ressources financières que les
hommes, doivent créer des entreprises de plus petites tailles. Les entreprises du secteur des
services nécessitent généralement moins de fonds pour être lancées, les femmes sont donc
plus enclines à créer leur entreprise dans ce secteur d’activité, du fait de leur faible capital
de départ. Aussi selon une étude de l’observatoire Amarok, en partenariat avec Malakoff
Mederic et le Centre des Jeunes Dirigeants (CJD), les femmes entrepreneurs auraient plus de
mal à concilier la vie de famille avec un emploi du temps de dirigeant, d’autant plus
lorsqu’elle dépassent le seuil fatidique des 10 salariés (50% contre 33% pour les dirigeantes
de TPE). Ce qui expliquerait également leur réticence à créer des entreprises de tailles plus
importantes.
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j. Les féministes sociales
Les pensées féministes sociales s’accordent à dire que les
hommes et les femmes ont effectivement des différences de
comportement, de capacités et des manières de penser qui
sont propres à chaque sexe (Fisher et al 1993), mais ils
cherchent à faire reconnaître ces différences dans un
contexte d’égalité. Selon eux, ces différences proviennent de
processus de socialisation sexués, suivant des idées
préconçues selon lesquelles les femmes seraient par
exemple plus empathiques et les hommes plus combatifs. Pour autant, ces économistes ne
disent pas que les femmes ont moins de capacité à entreprendre, mais que chaque sexe
détient ses propres forces nécessaires à la création et au développement d’entreprises. Les
différences d’éducation entre les sexes créent des différences significatives entre les
stratégies de développement des femmes et celles des hommes. Que les entreprises soient
tenues par des femmes ou par des hommes, elles peuvent et doivent être semblables, au
même titre que leur financement. Le but est le même et chaque sexe doit donc utiliser leurs
propres forces différemment pour créer une entreprise pérenne et rentable. Il faut donner
les mêmes chances de réussite aux femmes et aux hommes.
Que ce soit à cause de l’état, des barrières socioculturelles ou même des deux , on
remarque que les femmes entrepreneures se financent toujours principalement depuis leurs
fonds personnels, et que lorsque les banques interviennent dans ce financement, elles
n’accordent qu’une somme dérisoire aux femmes en comparaison au montant accordé aux
hommes (Hisrich, 1989 décrit alors les différences d’accès au financement entre les hommes
et les femmes). De ce fait, les entreprises créées par des femmes sont plus petites et donc
moins performantes que celles des hommes. En effet, une enquête réalisé par Blau en 1984
et portant sur l’architecture des entreprises de New York montre que plus les entreprises
sont grosses et embauchent d’employés, plus elles sont performantes.
Les femmes sont, une fois sur quatre plus susceptibles de se voir refuser un prêt que les
hommes. D’après les féministes, ce chiffre s’expliquerait par les discriminations et les idées
préconçues selon lesquelles les femmes sont incapables de créer des business à forte
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rentabilité qui les empêcherait d’en créer effectivement (Brush, Carter, Gatewood, Green et
Hart, 2001). Alors qu'il existe un certain nombre de cas déclarés d’exemples anecdotiques de
discriminations flagrantes au sein de la littérature (par exemple Marlow, 1997 ; Moore and
buttnet, 1997), une telle discrimination est difficile à démontrer empiriquement, en raison
du grand nombre de facteurs extérieurs qui entrent en jeu, rendant l'isolement du facteur
sexe difficile. Quelques économistes ont essayé de prouver ces discriminations : Fay et
Williams (1993) ont trouvé des preuves manifestes de discrimination entre les sexes, Koper
(1993) a constaté que des questions relatives à la formation de la famille sont posées aux
femmes (et pas aux hommes), et Carter et Kolvereid (1993) ont également trouvé des
preuves pour le traitement condescendant et discriminatoire. Comme le soulignent Brush,
Carter, Gatewood, Greene and Hart, (2006), la discrimination s e pose souvent comme une
évidence. Mais il est difficile d’affirmer avec exactitude que les différences d’accès au
financement sont dues aux discriminations de la part des banquiers. Au contraire, les
résultats d’une étude menée en France sur la discrimination à l'obtention de financements
pour les femmes entrepreneures (Ohran, 2001) ne démontrent pas de discrimination, et
l'analyse des interviews indiquent même que les femmes interrogées précisent ne pas s'être
senties victimes de discrimination à l'obtention de financement. En parallèle, une enquête
réalisée en 1987, auprès de 3 217 dirigeantes de PME canadiennes démontrent, a priori, que
les femmes ont des conditions de financement moins avantageuses que les hommes (taux
de financement, marges de crédit, endosseur,…). Mais s’il ne s’agit effectivement pas de
discrimination, comment expliquer ces différences de financement bancaire entre les
femmes et les hommes ?
b. Les économistes
La seconde vague de pensée considère que le financement ne dépend pas du sexe, et que
si les femmes sont moins financées que leurs homologues masculins, c’est inversement
parce que le secteur et la taille de leurs entreprises, ainsi que de nombreux autres critères
qui entrent en jeu lors de la décision des institutions financières, promettent un retour sur
investissement moins rapide et un taux de rentabilité plus faible que ceux des hommes
(Loscocco en 1991).
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i. L’entreprise
D’après Gosselin et Grisé (1990), les femmes
préfèrent créer de petites entreprises, stables, afin de
concilier leur rôle d’entrepreneure et celui de mère de
famille. Les femmes accordent en effet une plus
grande importance à la famille que les hommes, et
sont plus facilement prêtes à faire des concessions
dans le domaine professionnel pour assurer leurs
responsabilités familiales. Goffe and Scale, (1985, p56) insistent sur le fait que les femmes
créent majoritairement des entreprises qui complètent le travail domestique. Elles se
lancent principalement dans la création d’entreprise du secteur des services (52% des
entreprises de femmes aux États-Unis) comme des guest house, des secrétariats, des
crèches ou encore des restaurants ; et du commerce de détail (les ¾ des créations touchent
les secteurs du commerce et des services). Les entreprises de ces secteurs promettent une
rentabilité moindre que celles du secteur dans lequel on trouve généralement les hommes
entrepreneurs, le secteur industriel. De plus, l’enquête annuelle de la franchise souligne une
hausse de 5 % des femmes franchisées soit 45 % des créateurs contre seulement 28 à
30 % des femmes qui créent leur entreprise à fin 2011 (alors que la moitié de la population
est féminine). Là encore, se franchiser est moins rentable que créer sa propre entreprise.
Aussi, le « UK Government Small Business Service » (SBS) a prouvé que 50% des femmes
gèrent leur entreprise en travaillant à mi-temps, ce qui est souvent synonyme de faible
performance, d’où l’image négative des investisseurs envers l’entrepreneuriat féminin. De
plus, comme Loscocco le souligne en 1991, les femmes rencontrent des difficultés à faire des
ventes en volume qui engendreraient du revenu, et elles se concentrent donc sur des
entreprises de plus petites tailles. Les résultats d’une enquête réalisée en 1990 auprès de
plus de 2000 propriétaires-dirigeants de PME canadiennes, tant hommes que femmes,
démontrent que les conditions de financement des institutions financières dépendent
principalement du secteur d’activité et de la taille de l’entreprise (chiffre d’affaires,
employés, etc.), ce qui expliquerait en partie les différences de financement au démarrage
entre hommes et femmes (Fabowale et al., 1995).
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Il a également été démontré dans l’étude parue dans « The academy of Management
Journal », que même si les entreprises de femmes ne connaissent pas plus d’échec en
générale, la croissance et le développement des entreprises d’hommes est beaucoup plus
rapide. Ce taux de croissance reflète des opportunités plus nombreuses et des marchés en
expansion, les conditions susceptibles de favoriser la survie d’une entreprise, et donc la
confiance d’un banquier.
Cependant, Marleau (1995), dans une autre enquête réalisée en 1994 auprès de plus de
3000 propriétaires-dirigeants de PME canadiennes, hommes et femmes, démontre que dans
les secteurs des services et du commerce de détail, les femmes ont des taux d’intérêts plus
élevés que ceux accordés à leurs homologues masculins puisque 95 % les femmes paient un
taux de 0,5 % plus élevé, et dans 61 % des cas, la différence peut varier jusqu'à atteindre
1 %. Même si l’on comprend que le financement diffère en fonction de la taille et du secteur
d’activité des entreprises, ces différences de taux d’intérêt restent inexpliquées.
j. Féminité et masculinité
Certains économistes considèrent que les différences de performance, et donc de
financement, peuvent s’expliquer à partir des définitions même de la masculinité et de la
féminité. Ils décrivent en effet des caractères et des attitudes très différentes entre ces deux
types d’individus, et font reposer leur théorie sur les différences entre hommes et femmes
vus plus en amont. La plupart des économistes considèrent que le standard dans le domaine
de l’entrepreneuriat sont les hommes (Bruni, 2004 ; Collinson and Hearn, 1994, 1996),
d’abord parce qu’historiquement, ce sont les hommes qui entreprennent et qu’il y a donc
des exemples de réussite et d’échec sur lesquels se reposer chez les hommes. Les
chercheurs sur l'entrepreneur depuis Schumpeter
ont considéré tacitement l'entrepreneur comme un
être à part, sans genre particulier. Cependant, les
conquistadors espagnols et les pionniers de l'ouest
étaient des hommes, la création des empires, une
réelle activité entrepreneuriale avec l'ouverture de
nouveaux marchés et le démarrage de nouvelles
activités productives (Mendelssohn, 1976), était
aussi réservée aux hommes. Les premiers Européens à débarquer aux Etats-Unis étaient des
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hommes seuls (des soldats et des commerçants) et, s’ils étaient suivis par des femmes,
celles-ci n’étaient que leurs épouses et leurs servantes. Comme l’explique Renaud Redien-
Collot, Responsable du Programme Supérieur en Entrepreneuriat, lors d’une conférence du
colloque Femme et entrepreneuriat tenue à Advancia le 8 mars 2006, « la figure de la
femme entrepreneure est beaucoup plus récente. Elle apparaît pendant la Révolution
française où de nombreuses femmes dirigent de petites et de grandes entreprises,
notamment les boutiquières qui demandent le droit de vote pour les femmes ». De plus,
« Jusqu’en 1968, les femmes mariées n’ont pas le droit de gagner des droits d’auteur en leur
nom. Pour contourner la législation, plusieurs ont eu recours à des hommes de paille. Les
femmes entrepreneurs sont clandestines ». Duchénaud et Ohran (2000), Ahl (2006) ont
remarqué que beaucoup de recherches sur l'entrepreneuriat ont été menées par des
hommes, depuis des exemples d'échantillons et d'entrepreneurs hommes et; il s’agit donc
généralement d’un cadre d'analyse "masculin". Notons toutefois que ce que nous savons sur
l'entrepreneuriat découle principalement des études classiques du XXème siècle: la théorie
du risque de Franck Knight (1921), les théories de Schumpeter (1939), les théories de Cole
(1959) et Collins et Moore (1964). Mais même les économistes plus modernes définissent
eux l'entrepreneuriat comme une activité orientée vers la «découverte de nouvelles terres"
et réalisée par des (hommes) "explorateurs » (Bull and Willard, 1993; Pitt, 1998).
Dans la mythologie, la signification symbolique de l'entrepreneur est représentée par la
figure de Mercure, et par sa personnalité: rusé, pragmatique, créatif, ouvert d'esprit et
aventurier. Les hommes étant, par nature, plus proches de cette représentation, ils ont une
attitude plus encline à l’entrepreneuriat. Selon Collins et Moore (1964) « il apparaît que
l’entrepreneur est essentiellement plus masculin que féminin, plus héroïque que lâche".
Brush (2002) soutient également que des qualités telles que la compétition ou l’envie de
pouvoir sont des éléments nécessaires à un bon entrepreneur pour assurer la performance
de son entreprise, et qui sont de plus des caractéristiques propres à la masculinité. Les
banques se référent effectivement à ces aspects caractériels pour évaluer la capacité de
l’entrepreneur à générer des bénéfices, et donc pour définir le financement qui lui sera
accordé. Elles accordent donc plus aisément leurs prêts aux hommes qui possèdent ces traits
de caractère par nature qu’aux femmes.
Il faut noter tout de même que, comme le soutiennent les féministes libérales, d’autres
qualités inhérentes aux femmes telles que l’organisation, la sociabilité ou la planification
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sont des éléments importants pour assurer la performance d’une entreprise. Cependant,
d’après les économistes, ces qualités ne sont pas les caractéristiques d’un bon entrepreneur
mais plutôt d’un bon manager, car elles n’assurent pas une différence compétitive et une
forte rentabilité comme celles des hommes citées précédemment. Lister (2003, p.71)
qualifie les hommes de rationnels, abstraits, impartiaux, indépendants, actifs et forts, autant
de caractéristiques nécessaires à un créateur d’entreprise; les femmes sont elles décrites
comme étant émotionnelles, irrationnelles, dépendantes, passives et tournée vers les
éléments domestiques. Ce sont ces aspects essentiels à chaque sexe qui peuvent par ailleurs
expliquer que les femmes ne représentent que 28% des entrepreneurs en France (chiffre de
2008).
k. L’expérience
De nombreux économistes défendent que les différences d’accès au financement
s’expliquent par les différences d’expérience entre les hommes et les femmes. Loscocco
décrit le manque d’expérience des femmes dans le monde de
l’entreprise, et donc leur difficulté à générer des profits. Pourtant,
dans l’étude du « Academy of Management Journal », même si
les hommes déclarent avoir passé plus de temps dans leurs
industries actuelles que les femmes, la même proportion
d'hommes et de femmes (22 et 23%) étaient déjà entrepreneurs
avant d'être propriétaires de leur entreprise actuelle. Aussi, cette
étude fait ressortir un fait surprenant, les entreprises dirigées par des entrepreneurs avec
une plus grande expérience en tant que gérant ne connaissent pas plus le succès que celle
créées par des personnes peu expérimentées. Cependant, Les hommes entrepreneurs ont
généralement été entrepreneurs un nombre de fois plus important que les femmes (1,98
fois contre 1,24 fois pour les femmes), et il est bien connu que pour réussir en
entrepreneuriat, il faut généralement avoir connu plusieurs échecs préalables. Voilà où se
situe la différence d’expérience.
En plus de la difficulté d’accès au financement bancaire, la différence d’expérience fait
que les femmes ont de plus grandes difficultés quant à l'accès à l'épargne personnelle par
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rapport aux hommes. La création d’une entreprise représente un certain nombre de coûts
pour l’entrepreneur. Dans le cas de l'investissement financier, Barclays Bank estimait en
1999 que le coût moyen de la création d'une petite entreprise au Royaume-Uni était de
17,680 livres (soit une augmentation 27% en 9 ans). En ce qui concerne les sources de ce
financement, Barclays expliquait que deux types de financement sont principalement utilisés
par les entrepreneurs, l'épargne personnelle et les prêts bancaires. Les données indiquent
que la plupart des nouveaux créateurs de petites entreprises font principalement appel à
leurs propres ressources pour commencer leurs entreprises, avec seulement 17% du
financement provenant des prêts bancaires. Cosh et Hughes en 2000 ont également noté
une forte utilisation des ressources personnelles, avec une baisse récente de l'utilisation du
financement externe et une préférence pour les fonds personnels et le soutien de la famille.
Notons également que les banques prêtent plus facilement aux entrepreneurs qui partagent
le risque en investissant leurs économies personnelles.
Evans et Jovanovic (1989) et Kihlstrom et Laffont (1979) ont montré que le choix de créer
une entreprise est directement lié au revenu et à la richesse des entrepreneurs.
Blanchflower et Oswald (1998) et Taylor (1996) ont, eux, étudié l'importance de la situation
au travail, et ont montré que les personnes ayant un emploi sont plus susceptibles de lancer
de nouvelles entreprises. Les femmes rencontrent plus de difficultés à amasser assez de
ressources personnelles pour se voir accepter un prêt bancaire. Il est vrai que beaucoup de
femmes travaillaient à temps partiel avant la création de leur entreprise ou à des postes sans
grandes responsabilités. L’emploi et le salaire précédant est déterminant du niveau de
capital personnel à la disposition de l'entrepreneur, moins d’années de travail correspondant
à moins de salaire économisé. De plus, il est évident qu’une femme n’ayant pas connu de
postes à responsabilité ou n’ayant travaillé qu’à mi-temps, aura beaucoup moins
d’expérience, et donc de crédibilité, qu’un ancien salarié (Marlow 2002). Cependant, si les
femmes ont plus de difficultés à rassembler un montant de ressources personnelles, ce n’est
pas uniquement par manque d’expérience comme le défendent certains économistes, mais
c’est avant tout à cause des inégalités de salaire entre hommes et femmes. En équivalent
temps plein, une femme reçoit une plus faible rémunération que les hommes (En 2011, à
temps plein, les femmes gagnent 20 % de moins que les hommes, et tous temps de travail
confondus, l’écart est de 27 %). Elles économisent donc moins vite.
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3. Les outils d’aide à la création
Il existe cependant des outils conçus pour aider les femmes dans leur démarche
entrepreneuriales et pallier les obstacles qu’elles rencontrent. D’après les économistes, ces
outils ne doivent surtout pas être négligés, mais au contraire développés. Ils peuvent être
de plusieurs types : de l’ordre de l’élargissement du réseau de connaissances, du
développement des compétences ou d’aides matériels.
a. Les réseaux de femmes entrepreneures
De nombreuses recherches sur l’entrepreneuriat
féminins ont essayé de théoriser le processus
entrepreneurial féminin relativement à la créatrice
(Cunningham et Lischeron ,1991 ; Bruyat et Julien,
2001; Fayolle, 2002 ; Bernasconi, 2003). Tous ont
décelé une liaison importante entre les femmes
entrepreneures avec les réseaux d’entrepreneures
existants (Aldrich, 1999; Allen et al, 2007). Ces réseaux représentent une solution au
manque de confiance en soi des femmes, et leur apporte une crédibilité dans un univers où
leur place est encore remise en question. Les réseaux d’entrepreneurs au sens large ont été
définis par Fonrouge et Sammut (2004) comme étant « un ensemble d'acteurs reliés par un
créateur de relation ». Ces réseaux permettent aux femmes de créer des contacts réguliers,
formels ou non, avec d’autres entrepreneures, d’échanger avec elles des conseils par
exemple. Qu’ils soient à caractère social, économique ou culturel, ces réseaux créent une
réelle dynamique entrepreneuriale chez les femmes, en leur conférant une culture
entrepreneuriale, en leur permettant de participer à l'élaboration des politiques
gouvernementales, ou en diffusant des messages d’entraide… Hoang et Antoncic en 2003 se
reposent sur une étude réalisée en Allemagne auprès de 1600 créateurs d’entreprises, pour
dire que les réseaux sont un facteur de pérennité pour les entreprises.
Selon Aldrich, les réseaux de femmes entrepreneures peuvent expliquer les différences
de montant des crédits accordés aux hommes face à ceux accordés aux femmes, et il les
considère même comme un frein au développement des entreprises de femmes. Selon lui,
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les femmes se concentrent trop sur la création et le développement de leurs réseaux, et
négligent donc celui de leur propre entreprise. Les réseaux d’entrepreneures sont selon lui
une des clés de réussite pour les femmes dans l’entrepreneuriat, encore faut-il que celles-ci
les exploitent bien et ne perdent pas trop de temps à développer des réseaux peu
profitables.
b. Les programmes de formation
Un sondage réalisé aux Etats-Unis par Hisrish et Brush (1983) auprès de 468 Femmes
entrepreneures, montre que 68% d'entre elles possèdent au moins un diplôme de 1er cycle
universitaire. Depuis 1980, il existe en plus des formations classiques, de nouveaux
programmes de formation à l'entrepreneuriat privés ou publics qui permettent aux femmes
entrepreneures d'enrichir leurs compétences en création et en gestion des organisations.
Gasse explique qu’une majorité de femmes entrepreneurs, se lancent dans la création
d’entreprise avec un manque de compétences en gestion, en technique, en information,
etc… Une étude menée aux Etats-Unis en 1998 par le « Journal of business Venturing »
auprès de 2000 jeunes étudiants de grandes écoles montre en effet que les femmes ont des
connaissances très limitées en entrepreneuriat, et qu’elles souhaitent en connaitre
davantage. Alors que 21% des hommes considèrent leurs connaissances en création et en
gestion d’entreprise de « bonnes » à « excellentes », elles ne sont que 16% des femmes à
donner les mêmes adjectifs, mais surtout, elles sont 84% à qualifier leurs connaissances en la
matière comme étant de « justes » à « très pauvres ». Les jeunes femmes interrogées
croient fermement que l'éducation et la formation peuvent les aider à corriger ce problème
de manque de connaissances.
Les résultats de cette étude amène à la conclusion
claire qu’il faut initier des programmes de formation pour
aider les femmes dans leur démarche entrepreneuriale.
Ces programmes de formation doivent permettre
d’apprendre les concepts de base de l’entrepreneuriat, et
d’acquérir les compétences nécessaires et l'esprit
d'entreprise. Ils doivent aussi mettre en relation les
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concepts et les compétences avec la réussite de l’entreprise dans un système de marché
concurrentiel, et explorer les lois et règlements qui affectent son fonctionnement. De
nombreuses recherches menées sur les « succès stories » de femmes entrepreneures,
révèlent que la formation reçue, quand elle est appropriée, joue un rôle capital dans les
résultats positifs obtenus.
An Income of Her Own (Godfrey, 1992) et MADE-IT –Mother and Daughter
Entrepreneurs- In teams (Kourilsky, 1994) sont deux exemples de programmes de formation
qui ont portés leur fruits aux Etats-Unis. Ces deux initiatives ont été conçues à partir des
résultats d’études, incorporant donc réellement ce que les femmes ont besoin. Ils intègrent
une base théorique importante, puis des modules de sensibilisation et d’étude de
l’entrepreneuriat sont adaptés aux femmes avec différents niveaux selon leurs compétences
(Bloom et al. 1956). Les programmes tentent également d'améliorer l'estime de soi des
femmes, facteur de réussite dans l’entrepreneuriat.
Tchamanbe et Tchouassi ont soulignés que parmi ces programmes de formation, certains
sont réalisés sous formes de séminaires, d’ateliers, de sessions, de cours,... pendant des
périodes qui peuvent être très courtes, et avec des approches et conceptions inefficaces. En
général, ces formations sont basées sur des méthodes purement techniques et les
formateurs ne prennent pas le temps d'identifier préalablement les besoins en formation
des femmes. Comprendre correctement les facteurs qui expliquent les disparités entre
hommes et femmes est primordial afin d'éviter de créer des programmes de soutien voués à
l'échec, et de gaspiller ainsi de précieuses ressources (Minniti, 2010).
Le coaching est depuis peu apparu comme étant un nouvel outil d’accompagnement des
entrepreneurs, personnalisé, individuel et ponctuel que ce soit au stade de création, de
démarrage ou même de croissance (Audet, Courteret et Avenet, 2004). Par définition, le
coaching c’est un «accompagnement de la personne à partir de ses besoins professionnels
pour le développement de son potentiel et de son savoir-faire ». L’on peut alors facilement
identifier l’avantage de ce procédé qui est la personnification de l’accompagnement depuis
l’identification et l’analyse des besoins.
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c. Les structures d’accompagnement
Face aux lacunes que connaissent les femmes pendant la création de leur entreprise, les
conseils externes et les structures d'accompagnement apparaissent selon Cuillère, pour la
catégorie des très petites entreprises (principales entreprises gérées par les femmes),
comme un moyen évident de combler les insuffisances internes, et notamment
managériales.
On peut d’abord parler des pépinières et des
incubateurs fréquemment mentionnés dans la
littérature Anglaise (Allen et al, 1985, 1988, 1990 ;
Brooks, 1986, Cooper et al 1985, Mckimon et al,
1988, Smilloret et al. 1986 ; etc.) et Française
(Albert et al. 1994, 2003, Beger Douce, 2001,
2003 ; Bryuat, 1992, 1993 ; Chaband et al, 2003 ;
Pikelty et al, 1990 ; etc.), qui apportent un soutien
logistique et un accompagnement aux créatrices d’entreprises.
Les pépinières offrent aux femmes des services spécialisés pendant le processus de
création d’entreprise, tels que des formations à la gestion, des accès aux réseaux, des
services logistiques ou encore des locaux. Elles sont financées par les collectivités locales, en
partenariat avec les universités. Les incubateurs ont été cités par un grands nombre de
femmes comme étant un outil d'aide au démarrage. Ils représentent une alternative moins
scolaire aux formations.
L’essaimage est également un service d’accompagnement intéressant. Il repose sur un
système selon lequel un grand groupe aide un salarié pour la création de son entreprise, par
une aide financière mais aussi un accès au réseau d’entrepreneurs ou encore des conseils.
Des statistiques ont prouvé l’utilité de ces structures d’accompagnement à la création
d’entreprise. En effet, le taux de survie d’une nouvelle entreprise (5 ans après leur création)
s’élève de 70 à 85% lorsque l’entrepreneur à suivi un accompagnement contre 50% sans
accompagnement. Cette performance est due aux récentes « normes » relatives à
l’accompagnement : la « charte de qualité » datant du 17 mai 2001 et adoptée par les
Université Catholique de LYON - ESDES 31
réseaux associatifs et le conseil de création d’entreprise (CNCA) , formant une fédération des
organisations contribuant à la création et à la reprise d’entreprises (FORCE) ; et la norme
AFNOR « accompagnement de l’entreprise » de décembre 2007 qui réglemente
l’accompagnement.
d. Les appuis financiers
Comme le souligne Guerin en 2000, le manque d’argent est une inquiétude incessante et
récurrente pour les femmes, quelque soit l’activité qu’elles exercent, quelque soit le capital
dont elles disposent. Elles considèrent l’argent comme « une denrée périssable » (Hooing et
Sadi, 1996). Le financement est en effet un des principaux freins à l’entrepreneuriat féminin
et les femmes en sont conscientes. Les femmes entrepreneures reprochent une différence
entre les crédits qui leurs sont accordés par les banques et ceux accordés aux hommes , à
cause en principe d’un manque de garantie, mais surtout l’absence de transparence sur les
critères de sélection des projets par les banques. Connaissant ces difficultés, elles ont
recours à des réseaux de financement privés tout au long de leur processus de création
d’entreprise (démarrage, croissance, extension…).
Malgré l’appui évident apporté par tous ces outils d’aides à la
création d’entreprises pour les femmes, une étude de l'agence des
PME de 2003 réalisée auprès de 1500 entrepreneures à partir des
sources INSEE (Sirène, 2001) et des fichiers des bénéficiaires du prêt à
la création d'entreprise (PCE), montre que deux tiers des créatrices
interrogées ont bénéficié d'appui de leur entourage, mais très peu
d'appui de ces structures dédiées. 41% ont mobilisé leur entourage,
31% les structures professionnelles non dédiées, et enfin uniquement
27% des structures professionnelles dédiées.
De plus, un tiers des créatrices déclare n'avoir bénéficié ou eu recours à aucune aide. Les
principales raisons citées par ces femmes entrepreneures sont l'ignorance de l'existence de
ce type d'organisme ou de structure, la méconnaissance de la nature de l'appui susceptible
d'être supporté par ce type d'organisme ou structures, le sentiment de ne pas avoir la
possibilité de bénéficier de cet appui et le souhait de ne pas avoir recours à ce type
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d'organisme ou de structure. Il paraît donc important de communiquer sur l’existence et les
bienfaits de ces structures auprès des nouvelles créatrices d’entreprises afin de leur donner
le maximum de chance de réussite, et le maximum de chances d’accéder à un financement
correcte pour assurer la performance de leur entreprise.
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Conclusion 1 L’accès à un financement suffisant est primordial pour assurer la longévité d’une
entreprise, et les femmes entrepreneures rencontrent davantage de difficultés que les
hommes pour cette phase de la création d’entreprise. Elles sont donc plus nombreuses à se
tourner vers le secteur des services, qui demande moins de capital, mais qui aussi lutte pour
survivre et se développer, ce qui renforce l'image négative des femmes entrepreneures. Cela
ne signifie pas que toutes les femmes qui créent une entreprise soient destinées à échouer.
Des études ont prouvé que les hommes sont beaucoup plus aptes à entreprendre et à
créer une entreprise performante. Ils sont en effet dotés à plus grande mesure des
caractéristiques nécessaires à la création et la réussite d’une entreprise. Ainsi, des études
scientifiques ont montré que les hommes sont plus compétitifs que les femmes et qu’ils ont
un goût plus prononcé au challenge. De plus, ils ont une confiance en eux et en leur réussite
bien supérieure aux femmes, ce qui leur donne une certaine aisance et une certaine
assurance dans leur démarche. Ce qui expliquerait la sous-capitalisation des femmes ne
serait donc pas uniquement due à la discrimination, mais bien aux choix de la part des
décideurs répondant à des critères précis, pour lesquels les hommes sont plus nombreux à
répondre.
Cependant, comme le défendent les féministes, ces différences de caractéristiques
propres aux hommes et aux femmes sont en partie liées aux pratiques éducatives et aux
influences socioculturelles. Il est donc possible de limiter les discriminations et, c’est en
donnant les mêmes chances aux femmes qu’aux hommes que l’on limitera les inégalités
d’accès aux ressources. L’Etat est en effet un acteur majeur qui a les capacités de casser les
barrières structurelles rencontrées par les femmes. Bien que les politiques contemporaines
relatives aux égalités hommes-femmes apparaissent peu à peu, facilitant l’accès à
l’entrepreneuriat pour les femmes, elles sont loin d’atteindre l’égalité hommes-femmes. Il
s’agit là d’une des clés de résolution des inégalités de financement, mais les obstacles au
financement ne sont pas uniquement dus aux barrières structurelles, et au comportement
des prêteurs.
Certains économistes pensent que les femmes, pour réduire les différences entre les
sexes, doivent adopter les caractéristiques habituellement propres aux hommes et
correspondre ainsi d’avantage aux critères des banquiers . Les femmes doivent selon eux, se
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motiver et s’éduquer au monde de l’entrepreneuriat pour s’assurer d’être financées à même
hauteur que les hommes. Ainsi, les femmes qui réussissent dans le business sont des
femmes qui ont assimilé une compétitivité et un goût au risque supérieur à la moyenne des
femmes. Selon ces économistes, les hommes ont des caractéristiques qui sont naturellement
plus enclines à l’entrepreneuriat telles que la combativité ou la recherche de pouvoir, et
c’est en les adoptant que les femmes répondront au profil entrepreneurial recherché par les
banquiers, et que des prêts leurs seront plus facilement accordés. Les banques doivent
revoir leur comportement et leur critères de sélection de projet pour être moins
discriminatifs et plus transparents, mais c’est aussi femmes de revoir leurs ambitions et leurs
motivations à la hausse, pour promettre un développement accru de leur entreprise, et donc
accéder à de plus gros financements.
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II Résultats des études quantitatives et qualitatives Afin de répondre au mieux à notre problématique qui repose sur l’identification des
éléments qui expliquent les différences de financement bancaire entre hommes et femmes ,
et qui confèrent aux femmes un financement inférieur à leurs homologues masculins, nous
allons comparer les critères de choix des banquiers quant aux entreprises qui seront ou non
financées, avec les difficultés de financement effectivement rencontrées par les femmes.
Cette comparaison nous permettra de constater les ruptures entre les critères énoncés par
les prêteurs, et les faits, et de révéler une éventuelle discrimination vécue par les femmes
entrepreneures face à leurs homologues masculins quant à l’accès aux prêts bancaires .
En effet, nous cherchons à déterminer si les femmes répondant aux critères des
banquiers reçoivent effectivement leur financement plus facilement que les femmes dont les
caractéristiques sont moins conformes aux attentes des banquiers. Le but de cette étude est
également de confirmer ou non les différents éléments énoncés dans les littératures qui
traitent le sujet, et dont nous avons parlé ci-dessus.
Pour cela, une étude quantitative a été réalisée auprès d’un échantillon de trente femmes
entrepreneures, et nous permettra d’acquérir une vision d’ensemble des motivations, des
qualités et des objectifs de ces femmes ; puis de déceler les difficultés récurrentes à l’étape
de recherche de financement que rencontrent les femmes créatrices d’entreprises . Je
précise que cet échantillon n’est pas représentatif et que les résultats doivent donc être
considérés pour l’échantillon choisi. Cette étude a été réalisée à partir d’un questionnaire de
44 questions (cf. annexe) composé de questions fermées, de questions numériques, de
questions ouvertes et de questions à choix multiples . Les créatrices d’entreprises ont
répondu de la manière la plus sincère possible sur leur vécu et leur expérience personnelle.
Une seconde étude a été réalisée auprès de 3 banquiers spécialisés dans le crédit aux
entreprises, chacun d’eux issu de banques différentes (Banque populaire, Caisse d’épargne
et une troisième anonyme). Afin que les banquiers soient les plus neutres et les plus fidèles à
la réalité possible dans leurs réponses, cette étude leur a été présentée dans un contexte de
création d’entreprise en général et non spécifique à celui des femmes . Le but de cette étude
qualitative est de comprendre les critères de choix des banques pour l’acceptation d’un prêt
bancaire. Cette étude a été réalisée à partir d’un questionnaire de 23 questions, et
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complétée par les témoignages et déclarations de ces banquiers, qui apporteront l’aspect
qualitatif de la recherche.
Les résultats de ses études sont donc présentés dans cette deuxième partie de mémoire,
accompagnées des différentes observations qu’on peut effectuer depuis les résultats bruts.
Nous allons traiter ces résultats dans l’ordre des questions administrées aux femmes
entrepreneures. Pour chaque grande partie, nous observerons les attentes des banquiers et
leurs critères de choix des entreprises à financer, puis nous étudierons les expériences
vécues par les femmes entrepreneures sur le même thème. Ce procédé nous permettra de
constater des premières observations quant à la réponse aux critères de sélection des
banquiers par les femmes entrepreneures.
1. Origine de l’entreprise
La première partie du questionnaire administré aux femmes repose sur les différents
éléments qui ont poussées ces femmes à entreprendre. Nous avons à ce titre abordés les
questions du type d’entreprise qu’elles ont créée, de la date de création et de leurs
motivations à se lancer dans la création d’entreprise.
Nous avons parallèlement demandé aux banquiers de sélectionner, parmi une liste
prédéfinie, les motivations à entreprendre des créateurs ou repreneurs d’entreprises qui les
convainquent le plus à accorder un prêt. Nous leur avons enfin demandé quels types
d’entreprise (secteur d’activité, statut etc…) leur banque accepte généralement le plus de
financer.
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a. Origine d’entreprise recherchée par les banquiers
Le premier tableau nous présente les types de créations (ex-nihilo, reprise d’une entreprise
familiale ou reprises d’une autre entreprise) qui ont été citées comme étant les plus
facilement financés par les banquiers. Le banquier de la Banque Populaire a choisi de ne pas
répondre car il estime que sa banque finance la création d’entreprise quelle que soit sa
forme.
On remarque ici que la création ex-nihilo est le type d’entreprise où la décision de
financement est la plus difficile à prendre par les banques , puisqu’elle arrive en troisième
position pour les deux experts en financement d’entreprise. La reprise d’une entreprise non
familiale est à l’inverse le type d’entreprise le plus facile à financer par les banques.
Le graphique qui suit nous présente les motivations à entreprendre qui, énoncé es par le
porteur de projet, sont les plus appropriées pour convaincre les banquiers de lui accorder un
prêt.
Motivations à entreprendre
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On remarque que trois motivations ressortent principalement puisqu’elles ont été énoncées
par deux des trois spécialistes. Ainsi, les entrepreneurs qui créent leur entreprise par besoin
d’autonomie professionnelle, par besoin d’accomplissement personnel ou par croyance en
un produit ou service se voient plus facilement obtenir leur prêt (66,7%).
D’autre part, les personnes qui créent leur entreprise pour le fait de raisons familiales, par
influence de l’entourage, à cause de possibilités d’évolutions limitées, parce qu’ils sont
demandeur d’emploi, parce qu’il y avait des conflits dans l’emploi précédent ou à cause d’un
déménagement, sont moins enclins à se voir accorder un prêt de par leurs motivations à
entreprendre.
Il est intéressant de remarquer que les facteurs d’attraction sont les seuls motivations citées
comme étant convaincantes par les banquiers, alors que les facteurs de répulsion ne sont
eux jamais cités. Les banquiers cherchent donc des entrepreneurs qui ont choisi de créer
leur entreprise par envie, par conviction et non par obligations.
b. Expériences des femmes
Le premier graphique nous montre le type de projet mené par les femmes
interrogées prévalant, parmi les créations, les reprises d’une entreprise familiale ou les
reprises d’une autre entreprise.
Type d’entreprise
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On remarque que les femmes sont bien plus nombreuses à créer des entreprises ex-nihilo
(63,3%) qu’à reprendre des entreprises existantes (36,7%). De plus, les femmes qui
reprennent des entreprises ne reprennent pas une entreprise familiale mais une tout autre
entreprise. Ceci peut s’expliquer par le fait que les entreprises familiales sont souvent
reprises par les hommes de la famille et qu’il en reste donc souvent peu pour les femmes .
Les résultats suivants nous relatent les principales motivations qui ont poussé les femmes à
se lancer dans la création d’entreprise.
Motivations à entreprendre
Trois motivations sont très souvent citées : le besoin d’autonomie professionnelle (73,3%), le
besoin d’accomplissement personnel (66,7%) et le désir d’organiser le travail soi-même
(76,7%). Contrairement à ce que les études démontrent jusqu’à aujourd’hui, les femmes
entreprennent essentiellement pour des facteurs d’attraction et très rarement pour des
facteurs de répulsion que sont les possibilités d’avancement limitées, le chômage, des
conflits dans l’emploi précédant ou un déménagement. Une interprétation de ces
observations est le fait que les études datent de quelques années, et on peut penser
qu’aujourd’hui les femmes sont plus indépendantes qu’auparavant, et qu’elles pensent
d’avantage à leur accomplissement personnel et leur épanouissement qu’il y a quelques
années.
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2. L’entreprise
La seconde partie du questionnaire administré aux femmes a pour but de caractériser les
entreprises créées par celles-ci. Nous avons pour cela choisi d’orienter nos questions vers les
secteurs d’activité des entreprises créées par les femmes, les statuts qu’elles ont choisis, la
taille, mais aussi le chiffre d’affaire de leur entreprise, et les objectifs à long terme
recherchés par l’entrepreneure.
Nous avons parallèlement essayé d’identifier les secteurs d’activité et les statuts
d’entreprises les plus souvent financés par les banquiers. Puis, nous avons tenté de
déterminer le degré de frein que représente le fait de créer son entreprise en tant
qu’activité secondaire pour l’obtention d’un prêt, ainsi que les objectifs d’évolution de
l’entreprise qui convainquent le plus les banquiers à accorder un prêt d’après eux-mêmes.
a. Types d’entreprises les plus financés par les banquiers
Le premier tableau nous présente les secteurs d’activité dont la décision de financement est
la plus facile à prendre. Les banquiers ont classés les secteurs par ordre de fréquence de
financement de 1 à 7 (1 étant le plus souvent financé).
On s’aperçoit que les secteurs d’activités les plus souvent financés par les banquiers sont les
commerces, l’artisanat et l’industrie. Les secteurs de l’agriculture / pêche et des services à la
personne sont bien moins souvent financés par les banques.
Par ailleurs, il faut noter que les banques financent toutes les activités quel que soit le statut
du porteur de projet, c’est-à-dire qu’il peut être artisan ou commerçant et avoir une activité
dans les services à la personne ou aux entreprises sans problème.
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Le second tableau nous présente les statuts d’entreprise dont la décision de financement est
la plus facile à prendre. Ici, les banquiers ont classés les statuts par ordre de facilité de
financement (1 étant le plus facile à financer).
On distingue surtout un statut d’entreprise plus facile à financer que les autres, celui des
SARL. Les SA et SCI sont elles aussi financées relativement aisément par les banques. Au
contraire, les associations, et les SEL le sont très rarement.
Cependant, les banquiers affirment qu’ils ne financent pas en fonction de la structure
juridique de l’entreprise mais en fonction de la cohérence du projet, certaines entreprises se
créant plus logiquement sous le statut de Société Anonyme ou d’autres sous le statut
d’Entreprise Unipersonnelle.
Le graphique ci-dessous nous montre à quel point, sur une échelle de 1 à 5 allant de « Pas
d’obstacle particulier » à « Eliminatoire », créer une entreprise en tant qu’activité secondaire
peut représenter un frein à l’obtention d’un prêt selon les banquiers.
Activité secondaire
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On constate que la création d’entreprise en tant qu’activité secondaire n’est pas un obstacle
particulièrement important pour les banquiers. Cela dépend évidemment de l’activité mais
surtout du montant demandé. Surtout, les banquiers attendent du porteur de projet une
implication qui reste très forte de sa part malgré le fait qu’il ne s’agisse que de son activité
secondaire.
Les résultats qui suivent nous exposent les objectifs recherchés par les porteurs de projets,
que les banquiers apprécient particulièrement, et qui les convainquent donc davantage à
financer leur projet.
Objectifs recherchés
On constate trois principaux objectifs à long terme qui touchent davantage les banquiers
dans leur décision d’octroi d’un prêt. La croissance du bénéfice (100%), la diversification du
portefeuille client (100%) ainsi que la diversification de l’offre (66,7%) sont les trois objectifs
visés par les entrepreneurs qui sont les plus favorables pour l’obtention d’un prêt. Comme le
soulignait le banquier du crédit agricole, pour observer une croissance du bénéfice, il faut
nécessairement une diversification du portefeuille client en amont, et pour cela il faut
débuter par une diversification de l’offre. C’est trois objectifs sont donc étroitement liés, et
ont pour principale finalité la croissance du bénéfice.
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b. Expériences des femmes
Ce graphique qui suit nous indique quels sont les principaux secteurs d’activité dans lesquels
les femmes créent leur entreprise.
Secteurs d’activité
Comme le soulignait les littératures étudiées plus en amont, le principal secteur d’activité
des femmes entrepreneures est le secteur des services (36,7%), secteur d’activité le moins
financé par les banques aujourd’hui. Les autres secteurs dans lesquels les femmes sont les
plus présentent sont les professions libérales, les commerces et l’artisanat. Le secteur de
l’industrie, un des secteurs les plus financés par les banques est très peu représenté. Par
contre, les femmes créant activité de commerce et d’artisanat, autres activités très
financées par les banquiers, sont relativement nombreuses puisqu’elles sont 20% et 16,7%.
Le prochain graphique nous présente les statuts juridiques les plus souvent adoptés par les
femmes pour leur entreprise.
Statuts d’entreprise
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On découvre que, comme nous le précisaient les extraits d’ouvrages économiques, la grosse
majorité des femmes entrepreneures créent des entreprises unipersonnelles ou individuelles
(63,3%). Elles sont tout de même 26,7 % à créer des SARL, statut les plus facilement financés
par les banquiers.
Les graphiques ci-dessous nous montrent le nombre de femmes qui créent des entreprises
en tant qu’activité principale et en tant qu’activité secondaire. De plus, pour les femmes
pour lesquelles leur entreprise ne représente qu’une activité secondaire, on peut observer la
nature de leur activité principale.
Activité principale ou complémentaire
Type d’activité principale
On voit ici que les femmes sont très nombreuses à s’investir dans la création d’entreprise à
titre principal (93,3%). Seul 6,7% créent leur entreprise à tire complémentaire, en parallèle
avec une autre activité qui est, pour l’unique femme qui a renseigné son activité principale,
une activité en tant qu’employée dans le secteur public.
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Les prochains graphiques nous montrent l’évolution du nombre de salariés dans les
entreprises de femmes ainsi que l’évolution de leur chiffre d’affaire. La plupart des femmes
interrogées n’ont pas encore atteint leur cinquième année d’activité mais cela nous donne
une première impression de l’évolution du chiffre d’affaires des entreprises créées par des
femmes.
Salariés
Année 0 Année 1
Moyenne = 1,58 Moyenne = 1,71
Ecart-type = 1,54 Ecart-type = 1,77
Non réponse = 11 Non réponse = 16
Année 2 Année 3
Moyenne = 2,17 Moyenne = 2,64
Ecart – type = 2,12 Ecart – type = 2,58
Non réponse = 18 Non réponse =
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Année 4
Moyenne = 3,17
Ecart – type = 3,46
Non réponse =
Chiffre d’affaires
Année 0 Année 1
Moyenne = 9 300 Moyenne = 31 424 Ecart- type= 7556 Ecart-type = 31 209
Non réponse = 22 Non réponse = 19
Année 2 Année 3
Moyenne = 41 120 Moyenne = 51 261
Ecart-type = 30 979 Ecart-type = 39623 Non réponse = 17 Non réponse = 19
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Année 4
Moyenne = 51 223
Ecart-type = 41272 Non réponse = 19
On identifie une évolution dans le nombre de salariés des entreprises de femmes . En effet, la
moyenne passe de 1,58 salarié à 3,17 en cinq ans. Surtout, l’écart type augmente puisqu’il
passe de 1,54 à 3,46.
On remarque une évolution assez inégale du chiffre d’affaires également. La moyenne
évolue de 9300 € à 50 000€ en 5 ans, mais surtout, l’écart type augment d’année en année
passant de 7 500 € à 40 000 €. Le chiffre d’affaires augmente donc à des vitesses différentes
selon les femmes.
Il sera intéressant d’évaluer si, comme l’affirme de nombreuses études sur les femmes
entrepreneures, ces évolutions dépendent du montant investi au démarrage de l’activité.
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Le tableau qui suit nous présente l’importance qu’accordent les femmes pour les différents
objectifs à long terme pour leur entreprise.
On distingue ici trois objectifs qui semblent être plus importants pour les femmes créatrices
ou repreneuses d’entreprise: la croissance du chiffre d’affaires, la croissance du bénéfice et
la diversification du portefeuille client. Les objectifs les moins importants pour les femmes
sont la croissance de l’effectif, l’internationalisation, la cession de l’entreprise, la croissance
de l’investissement en R&D et l’ouverture du capital. On remarque que seuls les objectifs
financiers sont importants pour les femmes et que les objectifs d’investissement et de
développement de l’entreprise le sont à moindre mesure, voire pas du tout.
3. L’entrepreneure
Nous avons cherché dans cette partie du questionnaire dédiée à l’entrepreneure, à
caractériser les femmes entrepreneures, et notamment à identifier le rôle qu’elles jouent au
sein de leur structure, leur loisir extra-professionnels, et surtout leur implication dans
l’entreprise.
Nous étudierons d’un autre côté les traits de caractère qui peuvent, d’après les banquiers,
entrainer des difficultés dans la réussite de l’entreprise, et qui les rendent donc plus frileux
pour l’acceptation d’un prêt
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a. Caractéristiques de l’entrepreneures prisées par les banquiers
Ce premier tableau nous montre les traits de caractère qui, sur une échelle de 1 à 5 allants
de « Pas d’obstacle » à « Obstacle majeur », peuvent le plus représenter des obstacles à
l’obtention d’un financement bancaire.
On observe ici que le principal obstacle à l’acceptation d’un prêt bancaire est le manque de
vision à long terme. Le manque de confiance en soi et le manque de charisme sont les
obstacles les moins importants pour l’obtention d’un prêt bancaire. Ce qui semble le plus
important repose donc plus sur le projet en lui-même et l’investissement du créateur dans
celui-ci que sur les traits de caractère à proprement dits.
b. Expériences des femmes
Les premiers graphiques nous montrent la proportion de femmes entrepreneures qui sont
gérantes de leur entreprise, et la proportion de celles qui ont un ou des associés à leurs
côtés. Pour celles qui ont un ou des associés, on peut également voir leur participation dans
l’entreprise.
Gérantes Associé(s)
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Participation
On remarque que les femmes créatrices d’entreprises sont presque toutes gérantes de leur
entreprise (96,7%), ce qui semble tout à fait normal puisqu’elles en sont propriétaires. On
voit aussi qu’elles sont peu nombreuses à avoir un ou des associés (23,3%), et que celles qui
en ont, ont principalement une participation majoritaire (13,3%).
Les résultats suivants nous exposent le taux de femmes qui travaillent hors de leur domicile
ou à leur domicile.
Travail à domicile
Même si le taux de femmes qui travaillent hors du domicile est bien supérieur à celui des
femmes qui travaillent chez elles (63,3% contre 36,7%), celui-ci reste très élevé. On peut
imaginer que, comme les textes étudiés en première partie l’expriment, ce résultat est dû au
fait que les femmes préfèrent travailler chez elles pour faciliter la conciliation entre vie
personnelles et vie professionnelle, et notamment pour s’occuper du foyer.
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Le graphique suivant nous présente le nombre d’heures consacrées chaque semaine par les
femmes entrepreneures à leur entreprise.
Heures consacrées à l’entreprise par semaine
Non réponses = 1
On voit qu’en général les femmes entrepreneures consacrent entre 50 et 60 heures par
semaine pour leur entreprise, mais ce qui ressort principalement de ces résultats est
qu’environ 80% d’entre elles travaillent plus que 30 heures par semaine, et qu’elles sont de
ce fait très fortement investies dans leur entreprise.
Ce graphique nous présente les activités extra-professionnelles pratiquées par les femmes
entrepreneures.
Activités extra-professionnelles
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On observe ici que plus de 63,3% d’entre elles énoncent le soin et l’éducation des enfants/de
la famille comme étant une activité extra-professionnelle. Elles sont donc très nombreuses à
devoir accorder du temps à leur famille en plus de celui pour leur entreprise, ce qui peut
expliquer le très grand nombre de femmes qui travaillent à domicile.
De plus, il est intéressant de noter qu’elles sont également plus de 66,7% à conserver des
loisirs en parallèle à leur activité d’entrepreneure.
Le chiffre de 23,3% des femmes qui participent à une activité sociale non rémunéré est aussi
particulièrement intéressant puisqu’il pointe le fait que les femmes accordent une grande
importance au social.
4. Obstacles au démarrage de l’activité
Cette partie du questionnaire a pour but d’identifier les principaux obstacles rencontrés par
les femmes au démarrage de leur activité et de peser à quel point le financement bancaire
peut représenter un obstacle pour la création d’entreprises par les femmes.
Nous identifierons en parallèle comment les éléments qui sont énoncés comme étant un
frein au financement de ces femmes représentent réellement un obstacle au fi nancement,
d’après les spécialistes des prêts aux entreprises eux-mêmes.
a. Evaluation des éléments personnels par les banquiers
Ce tableau représente à quel point les éléments personnels tels que le soutien de la famille
et des proches ainsi que les charges personnelles (exemple : enfants à charges), peuvent
être des obstacles à l’obtention d’un prêt bancaire.
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Dans 20% des cas, la défaillance de l’entreprise est consécutive à une mésentente familiale
ou entre associés. C’est ce qui explique que le soutien des proches soit très important du
point de vue des banquiers pour accorder un prêt.
En cas de non soutien, le consentement du conjoint lors de la caution est demandé. Mais les
banquiers se reposent surtout sur l’accord d’OSEO dans ce cas.
Le degré de charges personnelles du demandeur de prêt est moins important. Bien sûr,
moins ses charges personnelles seront importantes, moins ses revenus pèseront sur la
trésorerie de l’entreprise. Cependant, pour les banquiers, l’endettement personnel est bien
plus important que les charges d’enfants.
b. Expériences des femmes
Le tableau ci-dessous nous expose les principaux obstacles rencontrés par les femmes
entrepreneures dans leur démarche entrepreneuriale.
Ce tableau nous montre que de nombreux éléments ne sont pas considérés comme ayant
été des obstacles à la création d’entreprise par les femmes et que très peu sont considérés
comme des obstacles majeurs. Les seuls obstacles majeurs rencontrés par les femmes dans
la création de leur entreprise sont l’accès au financement et le manque de
compétences/connaissances spécifiques. Le principal obstacle semble être l’accès au
Université Catholique de LYON - ESDES 54
financement car on voit que le manque de connaissances /compétences spécifiques et aussi
considéré pour une large mesure comme ne représentant pas un frein. On peut penser que
cela dépend de l’activité et des qualifications du créateur.
Malgré l’importance accordé par les banquiers pour le soutient de l’entourage du créateur
dans sa décision de financement, aucune des femmes ne semblent avoir vécu cela comme
un obstacle. On peut imaginer que toute avait un entourage qui les soutenait et que cela ne
les a donc pas freiné.
Aussi, la conciliation entre vie privée et vie professionnelle n’a été qu’un frein modéré pour
ces femmes.
5. Bilan de compétences
Nous allons dans cette partie déterminer les compétences et expériences de chaque
entrepreneure, pour déterminer dans la troisième partie du mémoire, si des corrélations
peuvent être effectuées entre ces variables et le financement bancaire obtenu par les
femmes.
Nous allons aussi identifier l’importance accordées par les banques pour les compétences et
les qualifications dans leur décision de financement d’un projet de création d’entreprise.
a. Importances de l’expérience pour l’accès au financement
Le premier tableau nous présente l’importance accordé par les banquiers à l’expérience et
aux diplômes des créateurs d’entreprises dans leur décision de financement d’un projet.
On voit que ces deux éléments sont importants à très importants. Les banquiers font
remarquer qu’un manque d’expérience ou de diplôme peut devenir éliminatoire pour
Université Catholique de LYON - ESDES 55
certaines professions notamment dans la restauration traditionnelle, où l’expérience est
gage de compétences. Dans ce cas, même avec des garanties, l’entrepreneur n’obtiendra
pas de financement. La pratique et l’expérience confortent le diplôme et sont donc
directement liées. En leur absence, les banquiers recommandent vivement une formation
dans la nouvelle activité ainsi qu’en gestion, et ils se reposent alors sur le business plan,
l’étude de marché et l’accord d’OSEO pour l’acceptation ou non du prêt.
b. Expériences des femmes
Les premiers graphiques nous montrent le taux de femmes qui avaient une formation initiale
en gestion, et celui de femmes qui ont suivi une formation complémentaire. L’autre
graphique nous précise le type de formation suivi pas ces femmes.
Formation initiale en gestion Formation complémentaire en gestion
Type de formation complémentaire
Non réponses = 21
Université Catholique de LYON - ESDES 56
On remarque d’une petite majorité de femmes n’avait pas de formation initiale en gestion
lorsqu’elles se sont lancées dans la création d’entreprise (53,3%). Cependant, elles accordent
tout de même une grande importance aux qualifications puisque 40% d’entre elles ont suivi
une formation complémentaire pour augmenter leurs compétences. Parmi ces femmes, la
plupart a opté pour des centres de formations pour entrepreneurs plus que pour les études
supérieures en école ou en université.
6. Organismes de soutien et réseaux d’entrepreneures
Le but de cette partie est d’identifier la relation qu’entretiennent les femmes avec les
réseaux d’entrepreneures et les organismes de soutien à l’entrepreneuriat , et de
comprendre dans l’analyse si, comme le prétendent les littératures économiques étudiées,
ces outils d’aides aux femmes entrepreneures ont un réel impact sur l’accès au financement
bancaire pour ces femmes.
a. L’importance du relationnel pour les banques
Ce tableau nous présente le degré d’obstacle sur une échelle de 1 à 5, que représente le
manque de capacités relationnelles, pour l’obtention d’un prêt bancaire.
Le résultat n’est pas très révélateur ici puisqu’un seul banquier a répondu à cette question.
Notons toutefois que les capacités relationnelles lui semblent très importantes.
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b. Expériences des femmes
Ce graphique nous montre la proportion de femmes qui ont eu recours à des organismes de
soutien à l’entrepreneuriat.
Organismes de soutien à l’entrepreneuriat
Non réponse = 1
Il est intéressant de remarquer que 56,7% des femmes interrogées ont effectivement eu
recours à des organismes de soutien à l’entrepreneuriat. Elles sont donc elles-mêmes
convaincues du bienfondé de ces organismes et de leur impact positives dans leur réussite
en tant que créatrices d’entreprises.
Le graphique suivant nous exprime plus spécifiquement ce que les femmes recherchent dans
ces organismes de soutien à l’entrepreneuriat.
Conseils recherchés par les femmes
Non réponse = 6
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Trois principaux conseils sont attendus par les femmes des organismes de soutien à
l’entrepreneuriat : les conseils financiers (43,3%), les conseils juridiques (36,7%) et les
conseils pour leur business plan (30%). Elles sont donc conscientes de l’importance du
business plan pour l’obtention d’un prêt et pour la réussite de leur projet.
D’autre part, aucune ne souhaite une préparation pratique ni des conseils sur
l’import/export, et elles sont très peu nombreuses à vouloir des conseils sur le
développement des relations (10%). Les éléments qui semblent être très importants d’après
les économistes pour la réussite d’une entreprise n’apparaissent donc pas, aux yeux des
femmes entrepreneures, comme devant nécessairement être soutenus par les organismes
spécialisés.
Le graphique ci-dessous nous montre le taux de femmes qui font partie d’un ou de plusieurs
réseaux d’entrepreneurs.
Réseau(x) d’entrepreneurs
Non réponses = 3
On observe que la moitié des femmes qui ont répondu font partie d’un rés eau
d’entrepreneurs. Il ne s’agit pas uniquement de réseaux de femmes entrepreneures puisque
beaucoup d’entre elles ont renseigné des noms de réseaux d’entrepreneur de tout sexe , tel
que la BGE. Sans attendre de conseils sur le développement des relations par les organismes
de soutien à l’entrepreneuriat, les femmes s’impliquent cependant personnellement dans
cet aspect notamment en intégrant des réseaux d’entrepreneurs .
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7. Financement
La partie financement du questionnaire a pour but de déterminer les moyens de
financement utilisés par les femmes entrepreneures, et le poids du prêt bancaire dans le
financement total de l’entreprise. Nous déterminerons également les garanties que ces
femmes ont dû apporter pour l’obtention de leur financement.
En parallèle, nous verrons les critères financiers demandés par les banquiers pour accorder
un prêt bancaire aux créateurs d’entreprises.
a. Les financements bancaires
Ce tableau nous montre à quel point ne pas répondre à certains critères financiers attendus
par les banquiers peut représenter un obstacle à l’obtention d’un prêt bancaire.
Le soutien d’OSEO est un élément important voire très important pour les banques. Comme
d’autres, la Banque Populaire a une société de caution mutuelle la SOCAMA qui soutient les
prêts qu’elle octroie. En cas de refus d’OSEO ou de ces autres cautions, les dossiers sont
revus mais il n’y a pas un refus rédhibitoire. Dans le cas où OSEO ne soutiendrait pas un
projet de création d’entreprise, les porteurs de projet doivent cependant apporter
davantage de garanties réelles et personnelles pour se voir accorder un prêt.
L’apport personnel du porteur de projet est également un élément important pour la prise
de décision du banquier. Il lui permet en effet de juger de l’implication du créateur dans le
projet. La banque ne peut pas croire plus au projet que celui qui le porte et elle ne financera
donc le projet qu’à hauteur de l’apport personnel.
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D’autre part, le manque de partage du risque est moins important puisqu’il y a toujours
moyen d’y remédier. En effet, un partage de risque faible avec des tiers nécessite une
analyse complémentaire du projet par les banquiers, mais surtout une implication bien plus
grande du porteur de projet. Il devra nécessairement augmenter sa part dans le partage du
risque.
b. Expériences des femmes
Les résultats suivant nous montrent la proportion de femmes qui avaient besoin de
financement au démarrage de leur activité, et combien ont obtenues leur financement. Pour
les femmes qui ont obtenu leur prêt, on peut voir plus précisément le montant qu’elles ont
obtenu.
Besoin de financement Obtention du financement
Montant du financement
Non réponses = 13
Moyenne = 53 0 58
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Ecart-type = 82 520
On observe que la plupart des femmes entrepreneures interrogées avaient besoin d’un
financement au démarrage de leur activité. Seulement une très faible proportion de celles -ci
n’a pas obtenu le financement qu’elles avaient besoin.
De plus, le montant obtenu est en moyenne de 53 000€ avec une forte proportion ayant
obtenu moins de 40 000€, et ensuite de grandes disparités avec des prêts pouvant aller
jusque 300 000€.
Le graphique ci-dessous nous montre combien les femmes ont investi au démarrage de leur
activité pour leur entreprise.
Montant du financement
Non réponses = 2
On remarque qu’elles ont en moyenne investi entre 2 500€ et 25 000€ (50%). Toutefois, elles
sont quand même 16,7% à avoir investi plus de 75 000€ au démarrage de leur entreprise, ce
qui montre que certaines femmes investissent de grosses sommes malgré le risque.
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Le graphique qui suit nous montre la répartition des sources de financement pour leur
entreprise ainsi que le montant investi pour chacune des sources.
Sources de financement
Economies personnelles Prêt à la famille
Non réponses = 17 Non réponses = 26 Moyenne = 7 769 Moyenne = 5 000
Ecart-type = 8 985 Ecart-type = 3 741
Prêt d’un CLEFE
Non réponses = 27 Non réponses = 19 Moyenne = 10 333 Moyenne = 54 727 Ecart-type = 12 741 Ecart-type = 88 884
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On observe qu’une bonne majorité des femmes ont dû investir leur économies personnelles
pour la création de leur entreprise (70%). Cependant, le montant des économies
personnelles reste relativement bas puisque qu’il est très souvent inférieur à 8 000€. Elles
sont aussi très nombreuses à avoir eu recours à un prêt bancaire pour la création de leur
entreprise mais pour un montant n’excédant que très rarement les 40 000 euros.
Ce graphique nous montre les garanties que les femmes ont dû apporter pour le
financement du démarrage de leur entreprise.
Garanties apportées
Non réponses = 9
Comme l’exprime les banquiers, en cas de non réponse à un critère financier, ce sont
essentiellement les garanties personnelles (40%), les fonds de garanties (16,7%) et les
cautions (26,7%) qui sont demandées pour pallier ce manquement.
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Les graphiques qui suivent nous montrent la proportion de femmes qui connaissent le Fonds
de garantie à l’initiative des femmes et l’instrument de microfinancement Progress. On
observe également le nombre de femmes qui y ont eu recours.
Connaissance de l’instrument de
Connaissance du FGIF Microfinancement Progress
Non réponse =2 Non réponse = 2
Utilisation des outils d’aide au financement
Non réponses = 17
Si une bonne partie des femmes connaissent le Fonds de garantie à l’initiative des femmes
(36,7%), elles sont en revanche très peu nombreuses à connaître l’instrument de
microfinancement Progress (83,3%). Surtout, même par connaissance du fonds de garanties
à l’initiative, elles n’y ont pas eu recours . En causes d’après une femme entrepreneure qui
connaissait ces outils, les montants de besoin en financement trop élevés pour ces femmes.
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8. Durant les 5 premières années
Nous allons identifier ici les problèmes rencontrés par les femmes au début de leur activité,
et notamment les difficultés d’accès au financement bancaires et les causes de ces refus de
financement.
Nous identifierons comment ces banquiers considèrent ces éléments, et dans quelle mesure
ils représentent des freins à l’accès au financement bancaire.
a. Principales causes de refus selon les banquiers
Ce tableau nous présente dans quelle mesure, sur une échelle de 1 à 5 allants de « Pas
d’obstacle » à « Obstacle majeur », ces éléments représentent un frein au financement des
créateurs d’entreprises d’après les banquiers.
On remarque que les principaux obstacles à l’obtention d’un prêt bancaire sont une
mauvaise compréhension du projet, un risque trop élevé du projet, une incohérence des
documents financiers et à moindre mesure, le manque de garanties, un montant demandé
trop élevé et la conciliation difficile entre vie privée et vie professionnelle.
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Ce deuxième tableaux nous exprime à quel point ces éléments sont incompatibles avec
l’acceptation d’un prêt bancaire d’après les banquiers.
Sans un business plan complet, il est impossible pour les banquiers d’avoir une connaissance
suffisante du projet pour prendre une décision. Pour que le business plan soit cohérent il
doit impérativement être complet et réaliste. Puis dans un deuxième temps il doit être validé
selon la cohérence avec l’étude de marché. Cependant, les banquiers ne refusent pas le
projet pour autant, ils préfèrent rediriger vers des personnes compétentes et accompagner
le porteur de projet dans l’enrichissement de son business plan, pour le rencontrer de
nouveau plus tard si l’évolution du projet et satisfaisante.
Un premier échec de création d’entreprise est un élément relativement important qui
freinent les banquiers dans l’acceptation d’un prêt. Cependant, plus que l’échec, ce sont les
circonstances et les causes de l’échec qui sont importantes. Il faut les analyser avec le
créateur pour comprendre les raisons de ce premier échec. Elles peuvent être extérieures et
imprévisibles, ne représentant alors qu’un obstacle léger. Elles peuvent aussi dues à une
carence de l’entrepreneur et elles deviennent alors un obstacle majeur au financement
bancaire.
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b. Expériences des femmes
Ces graphiques nous montrent le nombre de demandes de financement effectuées par les
femmes durant leurs 5 premières années d’activité, le nombre de demande accepté et le
nombre de refus.
Nombre de demandes de financement
Non réponse = 10 Moyenne = 1,90
Ecart-type = 1,17
Même si la plupart des femmes interrogées n’avaient pas encore passé le cap des 5
premières années d’activité, on distingue que la plupart des femmes ne redemandent pas de
prêt, ou juste un seul une fois leur entreprise en place. Ceci peut s’expliquer par leur non
volonté d’investissement et de développement que nous avons repéré dans les objectifs à
long terme plus au dessus.
Nombre de demandes acceptées Nombre de demandes refusées
Non réponse = 12 Non réponse = 12 Moyenne = 1,5 Moyenne = 0,56
Ecart-type = 0,62 Ecart-type = 1,15
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On voit d’après ces deux graphiques que la majorité des femmes se sont vues accepter une
demande prêt et aucun refus de la part des banquiers. Celles ayant reçu deux prêts
bancaires représentant également une grosse partie. Aussi, 16,6% des femmes ont connu au
moins un refus des banques.
Le graphique ci-dessous nous montre les causes de refus évoquées par les banquiers pour
les femmes ayant connu un refus de prêt de la part des banques.
Causes de refus évoquées par les banquiers
Non réponses = 25
Les refus ont quatre causes principales : le manque de garanties (10%), le manque de
partage de risque ou le risque trop élevé (6,7%) et à moindre mesure, le montant demandé
trop élevé ou une mauvaise compréhension du projet (3,3%). On remarque qu’il s’agit à
chaque fois d’une question de risque. Les banquiers sont frileux et refusent d’accorder un
prêt si le risque n’est pas partagé ou s’il est trop grand. Au même titre que les banquiers
l’ont exprimé, les causes plus personnelles telles que le manque d’expérience, de
compétences ou le manque de soutien de la part de l’entourage ne semblent pas avoir été la
cause des refus de la part des banques.
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9. Type de financement bancaire obtenu
Dans cette partie nous tenterons d’identifier les types de prêts (Taux et durée)
habituellement octroyés aux femmes.
Nous observerons également ceux que les banquiers accordent le plus facilement à des
créateurs d’entreprises.
a. Types de prêts habituels
Ce tableau nous présente les types de prêts que les banquiers accordent le plus souvent aux
entrepreneurs.
D’après les banquiers, en matière de financement d’entreprises, les prêts sont
majoritairement amortissables et à moyen terme mais souvent accompagnés de
financement à court terme. Les formes InFine, Long Terme et Très long terme sont très
spécifiques et correspondent le plus souvent à des financements immobiliers pour des
particuliers. De plus, depuis la loi Bâle III, on voit une transformation des ressources et les
prêts à très long terme et InFine ne sont plus jamais accordées aux entreprises.
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b. Expériences des femmes
Le graphique suivant nous indique la durée des prêts obtenus par les femmes
entrepreneures.
Non réponses = 10
Comme nous l’indiquaient les spécialistes des prêts aux entreprises, les créatrices
d’entreprises ont pour la majorité obtenue des prêts à moyen terme. …..% ont obtenu des
prêts à court terme et il s’agit souvent de femmes qui ont également obtenu un prêt à
moyen terme. Le prêt à court terme vient accompagner leur prêt à moyen terme. Certaines
ont tout de même reçu des prêts à long terme mais aucune à très court terme ou à très long
terme.
Le prochain graphique nous présente la forme des prêts obtenus par les créatrices
d’entreprises.
Type de prêt
Non réponses = 11
On distingue que la plupart des femmes ont obtenus des prêt à taux fixe. Elles sont
nombreuses à avoir obtenu des prêts à annuité constantes .
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Le graphique qui suit nous présente la raison pour laquelle certaines femmes n’ont pas
demandé de prêt bancaire.
Explication des non demandes de prêt
Non réponses = 22
Ces femmes n’ont toutes pas demandé de prêt bancaire car elles n’avaient pas besoin de
financement (16,7%) ou parce qu’elles trouvaient des moyens de financement dans d’autres
ressources (13,3%) (Ex : au moyen des profits générés ou par d’autres moyens). Aucune
n’exprime n’avoir eu peur d’essuyer un refus de la part des banques ce qui prouve une
certaine confiance des femmes entrepreneures.
Enfin le dernier graphique nous montre le rôle qu’occupe le gestionnaire de compte des
femmes entrepreneures selon elles.
Rôle du gestionnaire de compte
Non réponses = 3
Elles sont un quart à ne pas faire plus confiance que cela en leur conseiller puisqu’elles le
définissent comme étant un simple conseiller. La plupart reconnaissent en lui le rôle que les
banquiers eux-mêmes estiment remplir, celui de conseiller mais aussi d’appui fort pour la
gestion des comptes.
On remarque aussi par ces résultats que un quart des femmes entrepreneures n’ont pas de
gestionnaire de compte stable pour leur entreprises.
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III. Analyse des résultats et confrontation entre les
critères des banques et le vécu des entrepreneures Cette troisième partie sera consacrée à l’analyse des résultats et à l’identification des
éventuelles corrélations entre le financement bancaire des femmes – montant, nombre,
type de prêt – et l’évolution de l’entreprise en termes de chiffre d’affa ires et de taille de
l’effectif, ainsi que les caractéristiques des entreprises créées - type, statut.
Dans un premier temps, la mise en relation entre le montant du prêt accordé aux femmes
entrepreneures et l’évolution de la taille et du chiffre d’affaires de leur entreprise, nous
aidera à savoir si le sous-financement des femmes a un impact sur leur développement, et si,
contrairement à ce que certaines thèses expliquent, ce n’est pas la sous-performance qui
entraine le manque de financement mais bien un sous-financement qui empêche de
meilleurs résultats des femmes entrepreneures.
Nous essaierons dans un deuxième temps de déterminer
les corrélations qu’il peut y avoir entre les
caractéristiques des entrepreneures et le financement
qu’elles ont obtenu par les banques. Surtout l’analyse
nous amènera à identifier s’il existe effectivement une
relation entre la réponse aux caractéristiques
recherchées par les banquiers , d’après tous les critères
que nous avons identifiés plus en amont, et le
financement obtenu par les femmes entrepreneures. Le but étant de distinguer si les critères
de choix des banquiers ont effectivement été respecté pour le financement des femmes
interrogées, pour appuyer ou contredire les différentes littératures étudiées en première
partie, qui nous amenaient à conclure que les femmes ne subissent pas de discrimination de
la part des banquiers, mais que la différence de financement avec leur homologues
masculins s’explique par le fait qu’elles ne répondent pas aussi bien qu’eux aux critères de
choix des banquiers.
Quand nous saurons si les banquiers ont bien respecté leurs critères de sélection ou non,
nous déterminerons à partir des résultats bruts si les femmes entrepreneures y répondent,
ou si au contraire leurs écarts trop importants avec les attentes des banquiers peuve nt
expliquer leur sous-financement.
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1. Corrélations entre le financement obtenu et l’évolution de
l’entreprise
Nous allons pour débuter mettre en relation le
financement obtenu par les femmes entrepreneures et
l’évolution de leur entreprise sur les cinq premières
années. Nous cherchons de cette façon à déterminer si,
comme certains économistes l’affirment, le sous-
financement au démarrage de l’activité des femmes
entrepreneurs entraine une sous-performance de leurs
entreprises, et constitue donc un caractère discriminatoire limitant le succès de ces
entreprises.
Le but est de confirmer ou réfuter les littératures qui soutiennent qu’il existe une relation
étroite entre le montant de financement initial obtenu par les entrepreneurs, et l’évolution
de certains indicateurs de performance de l’entreprise.
La confirmation de cette thèse nous conduirait à conclure que les femmes, par leur sous
financement à la création de leur société, subissent une inégalité de chances de réussite
pour leur business, et donc à démentir qu’il s’agit de la mauvaise performance des femmes
qui explique leur sous-financement de la part des banques mais bien l’inverse, c’est-à-dire
leur sous-financement qui entraine une mauvaise performance.
A l’inverse, la réfutation de la relation entre le financement obtenu et l’évolution des critères
de performance l’entreprise, rend l’hypothèse selon laquelle les femmes sont sous -financées
à cause de leurs mauvais résultats probable, mais ne prouve pas pleinement son exactitude.
Université Catholique de LYON - ESDES 74
a. Corrélation entre le montant du prêt bancaire obtenu et la taille de
l’effectif
Nous allons commencer par analyser les relations existantes entre la taille de l’effectif de
l’entreprise sur les cinq premières années et son évolution, avec le montant du financement
bancaire obtenu par l’entrepreneure. Une corrélation entre ces deux éléments nous
exposerait une première inégalité de développement de l’entreprise causée par un sous
financement des femmes, et représenterait donc une première réfutation des textes
affirmant que la petite taille des entreprises de femmes expliquent le faible financement de
la part des banques.
Les prochains graphiques nous montrent sur les cinq premières années d’existences des
entreprises de femmes, la corrélation qu’on peut révéler entre le montant obtenu par les
femmes et le nombre de salariés dans leur entreprise.
Année 1
Financement2
Entreprise5
22000,00
0,77
La dépendance n’est pas significative.
Année 2
Financement2
Entreprise6
22000,00
0,77
La dépendance n’est pas significative.
Université Catholique de LYON - ESDES 75
Année 3
Financement2
Entreprise7
22000,00
0,77
La dépendance est peu significative.
Année 4
Financement2
Entreprise8
22000,00
0,77
La dépendance est significative.
Année 5
Financement2
Entreprise9
22000,00
0,88
La dépendance n’est pas significative.
On remarque que sur les deux premières années d’existence des entreprises , la corrélation
entre le montant de financement obtenu et nombre de salariés n’est pas significative, puis
elle passe à peu significative en année trois (40% du nombre de salariés est expliqué par le
prêt obtenu), et enfin significative en année quatre (52% expliqué). Elle n’est plus
significative en année cinq. On constate donc tout de même un rapport entre ces deux
Université Catholique de LYON - ESDES 76
variables qui confirme les études féministes qui contredisent les textes rapportant que la
petite taille des entreprises de femmes explique leur sous-financement bancaire.
b. Corrélation entre montant du prêt bancaire obtenu et chiffre d’affaires
Nous allons maintenant étudier les corrélations qu’on peut identifier entre le chiffre
d’affaires de l’entreprise sur les cinq premières années et son évolution, avec le montant du
prêt bancaire octroyé à l’entrepreneure. La constatation d’une relation entre ces deux
éléments représenterait une inégalité des chances de réussite pour les femmes
entrepreneures engendrée par un sous financement bancaire. De tels résultats
constitueraient donc une preuve que les mauvais résultats financiers, et notamment le
chiffre d’affaire, expliquent les différences de financement entre hommes et femmes
entrepreneurs.
Les prochains graphiques nous montrent sur les cinq premières années d’existences des
entreprises de femmes, la corrélation qu’on peut détecter entre le montant obtenu par les
femmes et leur chiffre d’affaires.
Année 1
Financement2
Entreprise10
22000,00
1760,00
La dépendance est significative
Année 2
Financement2
Entreprise11
22000,00
5564,79
La dépendance est significative
Université Catholique de LYON - ESDES 77
Année 3
Financement2
Entreprise12
22000,00
7912,19
La dépendance n’est pas significative
Année 4
Financement2
Entreprise13
22000,00
9567,36
La dépendance n’est pas significative
Année 5
Financement2
Entreprise14
22000,00
11000,00
La dépendance est très significative
On remarque ici des résultats significatifs (51% du chiffre d’affaire est expliqué par le
montant obtenu) puis peu significatifs (18% expliqué) sur les deux premières années mais
Université Catholique de LYON - ESDES 78
dans une tendance négative. Il faut y comprendre que plus le montant obtenu est élevé,
moins le chiffre d’affaires de l’entreprise est important. On peut expliquer ces résultats par
le fait que les entreprises qui reçoivent un gros prêt sont généralement des entreprises de
l’industrie ou du commerce, dans lequel il faut commencer par une phase d’investissements
avant d’avoir de réelles retombées financières. Inversement, les entreprises qui reçoivent un
financement moins important comme celles du secteur du service, peuvent entamer leur
exercice plus rapidement.
Sur les années 3 et 4, on ne voit pas de dépendance entre le chiffre d’affaire et le montant
du prêt. Cependant, en année 5, cette dépendance devient très significative. En effet, 80%
de la variance du chiffre d’affaire est expliqué e par le prêt obtenu. Plus le montant obtenu
est important, plus le chiffre d’affaire est élevé.
Cette observation est primordiale dans la compréhension
du mauvais financement obtenu par les femmes
entrepreneures. Elle confirme les études des féministes
selon lesquelles ce sont les mauvais financements des
femmes entrepreneures qui expliquent les mauvaises
performances de leurs entreprises et non l’inverse.
Le mauvais financement des femmes entrepreneures
provient donc d’ailleurs et nous allons tenter de définir d’où avec la suite de l’analyse.
Université Catholique de LYON - ESDES 79
2. Corrélations entre les caractéristiques des entreprises / des
entrepreneures et le financement obtenu
Nous allons maintenant poursuivre l’analyse des résultats de notre étude, par le croisement
entre les caractéristiques des entreprises et des entrepreneures (type d’entreprise,
qualifications de l’entrepreneure, montant de l’apport personnel etc…) et le montant du
financement obtenu par les femmes créatrices d’entreprises, dans le but d’identifier les
corrélations qui existent entre ces éléments.
Nous pourrons ainsi confirmer ou non le fait que le financement des entreprises est bien
relatifs aux éléments que les banquiers affirment prendre en compte dans leur décision de
financement des entreprises. Aussi, nous pourrons vérifier si les critères qui semblent
relativement importants pour les banquiers dans la prise de décision de financement, tels
que les qualifications, le soutien des proches, l’apport financier de la part du créateur ou
encore les garanties apportées, indiquent effectivement le montant et la facilité d’accès au
financement par les femmes entrepreneures.
Nous avons tenté en plus des corrélations entre les caractéristiques et le montant du
financement obtenu, celles entre les caractéristiques et le nombre de refus de financement.
Cependant, les résultats n’étaient pas assez représentatifs et on peut penser que trop de
critères entrent en jeux dans l’acceptation ou le refus d’un prêt pour en isoler certains.
L’élément nombre de refus de prêt bancaire n’est pas un bon indicateur sur lequel se
résoudre pour connaître la valeur des critères des banquiers.
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a. Corrélation entre le type d’entreprise et le financement obtenu
Le premier graphique provient d’un tableau croisé mettant en relation le type
d’entreprise (Création, Reprise d’entreprise familiale, reprise d’une autre entreprise) avec le
montant du prêt obtenu par la créatrice ou la repreneuse. Il nous montre le financement
moyen obtenu pour chaque type d’entreprise.
On remarque que les reprises d’entreprises sont en moyenne financées par un montant
quatre fois supérieur à celui des créations d’entreprises (100 833 € contre 27 000 €). Les
banquiers rencontrés nous indiquaient que les reprises sont plus faciles à financer. En
termes de montant obtenu, le vécu des femmes correspond donc bien au critère du type
d’entreprise des banquiers.
Université Catholique de LYON - ESDES 81
Le graphique ci-dessous représente les corrélations existantes entre le secteur d’activité des
entreprises de femmes et l’emprunt qu’elles ont obtenu par les banques .
Les banquiers nous expliquaient que les secteurs d’activité les plus financés sont les
commerces, l’industrie et l’artisanat. On voit ici que ces trois secteurs sont les trois qui sont
supérieurs à la moyenne en termes de montant octroyé. Les critères des banquiers sont
donc ici aussi bien respectés.
D’autres part, il est intéressant de constater que le secteur des services, secteur le plus
représenté par les entreprises créées ou reprises par des femmes, est le secteur où les
femmes ont reçu le plus petit montant de financement bancaire.
Le prochain graphique nous montre les relations que l’on peut constituer entre le statut des
entreprises et le prêt obtenu par les femmes entrepreneures.
Non réponses = 120 000 €
Université Catholique de LYON - ESDES 82
On remarque que les statuts qui dépassent la moyenne du montant de financement sont les
SAS et les SARL avec 200 000€ et 88 000€ pour une moyenne de 53 000€. Les EI / EU, statuts
adoptés par 63,3% des femmes ne sont financés qu’à faible hauteur (20 909€ en moyenne).
Les SARL étaient effectivement annoncés comme faciles à financer par les banquiers , mais
les SAS ne l’étaient cependant pas particulièrement (ni particulièrement difficiles).
b. Corrélation entre les compétences et l’implication du porteur de projet
et le montant de son prêt
Les prochains graphiques nous exposent les corrélations qu’on peut retrouver entre les
entrepreneures ayant une formation initiale en gestion, puis celles ayant suivi une formation
complémentaire, et le montant qu’elles ont obtenu de la part des banquiers.
On remarque que les femmes qui avaient une formation initiale en gestion ont bien reçu un
prêt supérieur aux femmes qui n’en avaient pas. Comme nous l’indiquaient les banquiers, les
Université Catholique de LYON - ESDES 83
qualifications et compétences sont très importantes pour l’obtention d’un prêt. De plus, on
remarque que les femmes qui ont choisi de suivre des formations complémentaires, et à qui
il manquait donc certainement certaines compétences, ont reçu un prêt bien inférieur à
celles qui n’ont pas eu besoin de ses formations.
Le prochain graphique nous expose les corrélations qu’on peut retrouver entre l’implication
des femmes en termes d’heures consacrées à leur entreprise et le montant qu’elles ont
obtenu.
On observe bien que les femmes fortement impliquées dans leur entreprise, et qui
consacrent plus de 50 heures par semaine, se voient accorder un prêt d’un montant
supérieur à la moyenne. En effet, l’implication de l’entrepreneur a été cité comme étant
importante pour les banquiers, surtout lorsqu’il manque certaines garanties telles que les
fonds de garanties.
Université Catholique de LYON - ESDES 84
Le prochain graphique nous expose les conséquences au niveau du montant de financement
bancaire obtenu du fait de travailler à domicile.
On observe que les femmes qui travaillent à domicile, bien qu’étant nombreuses (36,7%)
perçoivent un financement six fois moins élevé que celles qui travaillent hors du domicile.
Comme nous l’indiquaient les études économiques, le travail à domicile est une
caractéristique des femmes entrepreneures. On retrouve donc là aussi une explication du
sous-financement des femmes entrepreneures.
Le prochain graphique nous expose les corrélations qu’on retrouve entre le fait d’avoir eu
recours à des organismes de soutien à l’entrepreneuriat et le montant obtenu du prêt
bancaire.
Organismes de soutien à l’entrepreneuriat
Université Catholique de LYON - ESDES 85
Etonnement, on remarque que les femmes qui ont eu recours aux organismes de soutien à
l’entrepreneuriat et qui ont donc était accompagnées, reçoiven t un financement inférieur à
celles qui n’y ont pas eu recours. On peut imaginer que les femmes qui n’ont pas de
financement important rencontrent plus de difficultés à avoir de meilleures performances et
se tournent ainsi vers ces organismes pour faire face à leur difficulté.
Le graphique ci-dessous nous présente les relations qui existent entre le fait d’appartenir à
un réseau d’entrepreneurs et le montant obtenu par les femmes entrepreneures.
Réseaux d’entrepreneurs
Non réponses = 68 666 €
Les banquiers nous indiquaient que les capacités relationnelles sont un critère important
pour l’acceptation d’un prêt bancaire. Cependant, ici encore, les femmes faisant partie de
réseaux d’entrepreneurs ont un financement inférieur à celles qui n’en font pas partie.
Ces outils sont donc considérés comme des solutions au sous-financement des femmes mais
ne sont pas utilisé en cas de financement suffisant.
Université Catholique de LYON - ESDES 86
c. Corrélation entre les garanties apportées par les femmes et le montant
obtenu par les banques
Les résultats suivant nous montre la concordance entre le montant d’économies
personnelles investi par les porteuses de projet dans leur entreprise, et le montant obtenu
par les banquiers. Ces résultats sont présentés sous forme de graphique car la dépendance
entre ces éléments est très forte.
Financement2
Financement5
13200,00
3355,00
On que la dépendance est très significative entre l’apport personnel et le montant du prêt
bancaire. En effet, de manière proportionnelle, plus l’apport personnel est important, plus le
montant obtenu l’est également.
Ce résultat est très intéressant car il explique indiscutablement le faible montant des prêts
obtenus par les femmes. En effet, le montant moyen des apports personnels des femmes
n’est que de 7 800 €, ce qui entraine un prêt à hauteur de cet apport et donc relativement
peu important.
Université Catholique de LYON - ESDES 87
Le prochain graphique nous expose les corrélations qu’on peut retrouver entre les garanties
apportées par les femmes entrepreneures et le montant de prêt bancaire qu’elles ont
obtenu.
On constate que les trois garanties qui offrent des possibilités de meilleurs montants de prêt
sont les garanties personnelles, les cautions du conjoint et les fonds de garanties.
En effet, ces résultats corroborent tout-à-fait avec les affirmations des banquiers qui disent
se reposer fortement sur les fonds de garanties pour l’acception d’un prêt. En cas d’absence
de celles-ci, les banquiers demandent une grande implication des entrepreneures qui se
retrouve dans les garanties personnelles. Les cautions du conjoint rejoignent également
leurs déclarations selon lesquelles ils accordent une grande importance au soutien du
conjoint dans leur décision de financement, sans lequel une caution est nécessaire car 20%
des échecs d’entreprise sont dus au non soutien des proches.
Université Catholique de LYON - ESDES 88
3. Ecarts entre les caractéristiques des entreprises des femmes et
les attentes des banquiers
Les critères de sélection énoncés par les banquiers et énumérés dans la seconde partie de
l’étude, ont donc bien été respectés par les banquiers lors de la décision de financement des
femmes entrepreneures. A ce titre, on peut dire que les femmes ne subissent pas de
discriminations évidentes de la part des banquiers pour le finance ment de leurs projets
entrepreneuriaux.
Si les banquiers respectent effectivement leur critères de sélection lors de choix de
financement des projets de création d’entreprise, les difficultés rencontrées par les femmes
pour obtenir un prêt bancaire, et surtout les différences de financement doivent
certainement s’expliquer par un manque d’adéquation entre les caractéristiques des projets
des femmes entrepreneures et les attentes des banquiers.
Pour nous en assurer, nous allons maintenant identifier les écarts que l’on peut observer à
partir des résultats bruts, entre les caractéristiques des femmes, notamment leur
qualification, leurs motivations, leurs objectifs pour l’entreprise et leur implication dans
l’entreprise, les caractéristiques des entreprises qu’elles ont créées, notamment le type, le
statut, et le secteur d’activité, ainsi que le partage du risque pour les projets de femmes; et
les attentes des banquiers pour les mêmes éléments.
Nous pourrons avoir ainsi une idée du décalage qu’il peut y avoir entre les attentes des
banquiers pour une décision de financement d’un
projet de création d’entreprise, et les projets des
femmes entrepreneures. Ceci devraient nous permettre
de déterminer si les causes de sous financement des
entreprises créées ou reprises par des femmes est due
à une discrimination moins évidente de la part des
institutions bancaires, ou si ce sont ces écarts qui
expliquent les différences de financement entre
hommes et femmes entrepreneurs. En effet, si les
écarts entre leur réalisation et les critères des banques sont trop importants, nous aurons la
réponse à notre problématique qui repose sur l’explication des différences de financement
entre les femmes et les hommes créateurs d’entreprises.
Université Catholique de LYON - ESDES 89
a. Origine de l’entreprise
En termes de type d’entreprise, les femmes ne répondent pas vraiment aux attentes des
banquiers. En effet, les banquiers expliquent qu’il est relativement difficile de financer une
création ex-nihilo pour le risque que cela représente à cause du manque de vision passée.
Les femmes sont 63,3% à créer des entreprises ex-nihilo ce qui limite donc leur accès au
financement bancaire. Elles sont tout de même un tiers à reprendre des entreprises, et à
accéder plus facilement aux prêts grâce aux faits que les résultats passés de l’entreprise sont
accessibles aux banquiers, facilitant donc leur décision d’octroi d’un prêt.
D’autre part, les femmes répondent tout-à-fait aux attentes
des banquiers quant à leurs motivations à entreprendre.
Contrairement à ce que les textes économiques relatent, les
femmes sont bien plus nombreuses à créer leur entreprise
pour des facteurs d’attraction. Très peu se lancent dans la
création d’entreprise par obligations mais d’avantage par
envie de réalisation, de défi personnelle et de réussite
professionnelle, et c’est parfaitement ce que les banquiers
recherchent.
b. L’entreprise
Comme l’énoncent les études économiques, les femmes sont nombreuses à créer des
entreprises dans le secteur des services (36,7%). Sur ce point, elles sont en décalages avec
les attentes des banquiers puisqu’ils affirment que les services à la personne sont les
secteurs les plus difficiles à financer par les banques. Les secteurs les plus facilement
financés sont le commerce, l’artisanat et l’industrie. Une grande partie des femmes
entrepreneures créent tout de même des commerces et des entreprises d’artisanat (20
et16,7%), ce qui devrait leur permettre un accès plus facile aux prêts.
Les statuts d’entreprises les plus financés par les banquiers sont les SARL. Les femmes sont
malheureusement peu nombreuses à opter pour ce statut (26,7%), bien qu’il arrive en
seconde position. Les femmes sont en effet très nombreuses à créer des entreprises
Université Catholique de LYON - ESDES 90
unipersonnelles ou entreprises individuelles (63,3%). La facilité de financement de ce statut
diffère selon les banques mais est tout de même le plus compliqué pour un des spécialistes.
Les objectifs à long terme souhaités par les femmes
correspondent à ceux attendus par les banquiers. Cependant,
l’avidité des femmes pour le développement de leur entreprise
en termes d’effectif, de taille et leur goût pour le maintien de la
situation actuelle témoignent de leur manque d’ambition.
c. L’entrepreneure
Les banquiers reposent peu leur décision sur la personnalité du créateur d’entreprise mais
principalement sur son implication dans l’entreprise et sur sa vision à long terme du projet.
Les femmes étant nombreuses à être gérantes (96,7%) de leur entreprise et à y consacrer
plus de 40 heures par semaine (60%), c’est un premier indicateur de leur forte implication
dans l’entreprise. Cependant, elles sont nombreuses à travailler à domicile (36,7%) et
surtout à devoir dédier une partie de leur temps pour l’attention de leur famille (63,3%).
Même si ces éléments ne remettent aucunement en question la motivation des femmes, ils
constituent certainement des contraintes empêchant à la créatrice de s’investir pleinement,
et représentent donc des freins à l’obtention d’un prêt.
d. Financement
On constate dans la partie financement des résultats que le partage du risque, avec
notamment un apport personnel de la part du créateur à hauteur du prêt demandé, et les
garanties, en particulier l’accord d’un fonds de garanties tel qu’OSEO, sont très importants
pour l’acceptation d’un prêt bancaire à un entrepreneur.
Quand on se penche sur l’expérience des femmes, on voit qu’elles sont t rès nombreuses à
avoir impliqué un apport personnel dans le financement de leur entreprise (70%).
Cependant, c’est un apport relativement faible puisqu’il est en moyenne de 7 800 euros. Les
études expliquent bien que l’apport personnel représente une proportion de plus en plus
importante dans le financement au démarrage d’une entreprise. Aussi, le montant de
l’apport personnel des femmes ne représente en moyenne que 12% du financement total,
ce qui représente une partie de réponse à l’explication du faible financement des banques
Université Catholique de LYON - ESDES 91
aux femmes. On distingue aussi que les femmes sont nombreuses à devoir apporter des
garanties personnelles auprès des financeurs (40%) mais que peu d’entre elles ont utilisé
l’accord d’un fonds de garanties pour le financement de leur entreprise (16,7%). Ce manque
rend les banques d’autant plus frileuses que cet élément semble très important à leurs yeux
pour valider l’octroi d’un prêt pour un créateur
d’entreprise. Cette inconvenance des femmes
entrepreneures s’explique certainement par un manque
d’informations quant aux outils existants pour les aider
dans l’obtention d’un prêt bancaire. On peut confirmer
cette affirmation par l’observation des résultats aux
questions relatives à la connaissance du Fonds de garantie à l’initiative des femmes (36,7%)
et de l’instrument de microfinancement Progress (10%), qui confirme les études disant que
le manque d’utilisation des outils d’aide et d’accompagnement des femmes, et dû à
l'ignorance de l'existence de ce type d'organisme ou de structure, à la méconnaissance de la
nature de l'appui susceptible d'être supporté par ce type d'organisme ou structures, ou au
sentiment de ne pas avoir la possibilité de bénéficier de cet appui.
Université Catholique de LYON - ESDES 92
Conclusion Comme de nombreux économistes l’affirment, et comme notre étude le confirme, le
financement initial à la création d’une entreprise est indispensable pour assurer la
performance future et la longévité d’une entreprise. Notre étude porte principalement sur le
financement bancaire qui représente une partie très importante du financement global de la
création d’entreprise. Nous savons que les femmes subissent un sous-financement par
rapport à leurs homologues masculins et se voient accorder des prêts au montant moins
importants et aux taux plus contraignants. Le faible montant investi par les femmes limite
l'accumulation de capital social, culturel, humain et financier, et mettent donc des limites à
la capacité des femmes à amasser des économies suffisantes pour que leur entreprise soit
pérenne et performante. Carter et al. (2001) résument ce processus comme une sous-
capitalisation chronique qui mène à long terme à une sous-performance. Bien que les
banquiers affirment suivre des critères bien précis pour la sélection des entreprises qu’ils
acceptent de financer ou non, nous pouvions nous demander si les femmes ne subissent pas
de discrimination au vue de ces grandes différences de financement entre hommes et
femmes entrepreneures.
Nous avons pu lors de notre étude, mieux identifier ces différents critères de choix
d’entreprises sur lesquelles les banquiers se reposent pour décider de financer ou non un
projet de création d’entreprise. Nous avons remarqué que certains étaient même plus
importants que d’autre, notamment le partage du risque ou l’implication de l’entrepreneur.
La mise en parallèle de ces critères avec les financements reçus par les femmes
entrepreneures, nous ont permis d’observer qu’effectivement, les femmes répondant à ces
critères reçoivent un financement supérieures à celles qui n’ont pas toutes les
caractéristiques attendues par les banquiers. A ce titre, nous pouvons soutenir que les
femmes, en majorité, ne subissent pas de discriminations de la part des banquiers. Nous ne
remettons pas en cause que certaines formes de discriminations existent envers les femmes
de la part de certains banquiers, mais nous pouvons affirmer que les critères de choix des
banquiers sont bien respectés pour le financement des femmes entrepreneures.
Cette constatation nous poussent à ratifier la thèse de certains économistes, selon laquelle
les femmes ne sont pas discriminées de la part des banquiers, mais que ce sont bien elles qui
ne répondent pas aux critères de sélection des banquiers. Des études citées en premières
Université Catholique de LYON - ESDES 93
parties, nous expliquaient que les hommes détiennent plus de caractéristiques adaptées à
l’entrepreneuriat, notamment la compétitivité ou le goût du challenge. Cependant, notre
étude nous a montré que les banquiers ne portent pas une grande importance à ces
éléments et que ce ne sont donc pas ceux-ci qui peuvent expliquer le sous-financement des
femmes entrepreneures. Les banquiers sont beaucoup regardants sur le projet en lui -même,
les compétences de l’entrepreneur et la cohérence de ces deux éléments que sur les traits
de caractères de l’entrepreneur. Nous avons donc dans notre étude cherché à déterminer
les caractéristiques des femmes qui sont en écarts avec les attentes des banquiers.
Plusieurs éléments semblent en décalage avec ce que les banquiers recherchent pour
financer une entreprise sans difficulté. Tout d’abord, le type d’entreprise que les femmes
créent en majorité ne correspond pas aux critères des banquiers. En effet, les banquiers
cherchent à limiter le risques au maximum et acceptent donc d’avantage de financer des
reprises d’entreprises plutôt que des créations, pour lesquelles ils ont accès à des résultats
et à des faits qui leur donnent une idée du potentiel de l’entreprise, et qui les aident dans
leur décision. Les femmes se tournent en majorité vers la création d’entreprises, ce qui
présente un premier obstacle à l’accès au financement bancaire.
Les femmes sont également une majorité à créer des entreprises dans le secteur des services,
alors que les banquiers énoncent que le secteur des services est le moins évident à financer.
Leurs homologues masculins sont eux plus nombreux à créer des industries, secteur qui est
davantage recherché par les banquiers.
Un élément qui semble très important dans l’octroi d’un prêt par les banquiers spécialisés en
entreprises, est l’implication du porteur de projet. On voit bien que les femmes sont
relativement impliquées dans leur entreprise, notamment par le temps qu’elles y consacrent.
Cependant, elles sont très nombreuses à devoir consacrer du temps au soin de leurs
proches/famille, élément qui impacte grandement leur implication dans l’entreprise et qui
peut donc créer un frein pour l’obtention d’un prêt. De plus, le taux de femmes qui
travaillent à domicile est très élevé (plus d’un tiers). Comme nous l’expliquent certaines
études, cet élément est une caractéristique des femmes entrepreneures et s’explique par la
volonté des femmes de faciliter la conciliation entre vie privée et vie professionnelle.
Cependant, c’est aussi une démarche qui peut être perçue comme un manque d’implication
de la part des banquiers, ce qui explique qu’elles soient moins financées que celles qui
Université Catholique de LYON - ESDES 94
travaillent hors du domicile. Leurs homologues masculins sont certainement moins
nombreux à connaître la contrainte de devoir accorder du temps pour le soin de leur famille,
et ils sont donc moins nombreux à travailler à domicile, mais surtout, ils peuvent s’investir
davantage dans le développement de leur entreprise.
Comme le défendent les féministes, ces caractéristiques propres aux femmes
entrepreneures existent du fait des pratiques éducatives et des influences socioculturelles.
Pour réduire les différences de financement, il faut donc donner aux femmes les mêmes
chances de réponse aux critères des banquiers que les hommes. D’après les féministes, l’Etat
peut augmenter leurs chances en rompant les barrières structurelles que rencontrent les
femmes. On voit de plus en plus, des actions gouvernementales ayant pour but de réduire
les inégalités d’accès à la création d’entreprise entre hommes et femmes , mais il y a encore
beaucoup d’actions qui peuvent encore être effectuées.
Pour les aider, des outils existent maintenant,
Déjà, des réseaux, des programmes de formation ou des structures d’accompagnement
existent, apportant une crédibilité et une dynamique entrepreneuriale aux femmes
créatrices d’entreprises, et les aidant tout au long de leur processus de création d’entreprise
à augmenter leur performance, et ainsi faciliter indirectement leur accès au financement.
Aldrich considère que ces outils sont des leviers de réussite majeurs qu’il faut développer.
Cependant, on remarque que les femmes ne sont qu’une faible majorité à y avoir eu recours.
Surtout, seules les femmes qui ont un montant de financement faible y ont recours. Comme
le disait Aldrich, les outils d’aides aux entrepreneures sont une clé pour pallier les
différences de financement entre hommes et femmes, mais ils sont malheureusement mal
utilisés par les femmes. Comme nous l’avons observé, ceci peut s’expliquer par une
mauvaise information des femmes qui ne connaissent pas l’existence de ces outils et qui
sont mal informées sur leur utilité.
On peut conclure de nos observation qu’un élément qui permettrait de réduire les inégalités
de financement serait la démocratisation des caractéristiques propres aux femmes, encore
trop synonymes de mauvaises performances pour les banquie rs. Les entreprises des services
sont en effet des entreprises qui sont moins fiancées par les banquiers , par manque
d’expérience historique prouvant leur qualité et leurs possibilités de performances
Université Catholique de LYON - ESDES 95
financières. Cependant, elles sont de plus en plus nombreuses et il existera bientôt des
exemples de réussite brisant les doutes des banquiers quant à leur prédisposition à la
réussite. Aussi, le travail à domicile est encore considéré comme un manque d’implication de
l’entrepreneur pour les banquiers. Cependant, ces caractéristiques propres aux femmes se
démocratisent peu à peu et on peut donc penser que d’ici quelques années, les difficultés
des femmes à accéder à un financement égal à celui des hommes vont s’amenuiser.
D’ici là, les femmes ne doivent pas être perçues comme des victimes d’un système rigide
avec peu ou pas de contrôle sur leur vie. En effet, certaines femmes ont démontré que
toutes ces barrières ne sont pas insurmontables, et d’après Lister (2003) et Titterton (1992),
elles peuvent tout à fait surmonter les barrières qu’elles rencontrent et prendre en main la
réussite de leur entreprise. Aldrich propose différents conseils pour que les femmes aient
plus facilement accès au financement de leur projet. Concilier vie professionnelle et
obligations personnelles et familiales lui semble être une première cause de difficulté qu’il
faut pallier. Les femmes doivent selon lui se donner les moyens de mener à bien leur projet
en planifiant le travail domestique pour qu’il n’ampute pas les devoirs profess ionnels.
Il n’est cependant pas si évident pour les femmes de faire face à ces difficultés, surtout
quand leur place dans l’économie est encore remise en cause.
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ANNEXES I. Questionnaire administré aux femmes entrepreneures
– p 106
II. Questionnaire administré aux banquiers – p 107
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Financement bancaire des projets de
création d’entreprise
Eléments personnels
1. Dans quelle mesure est-il important que le demandeur de prêt ait de
l'expérience dans le secteur d'activité de la future entreprise?
Pas important
Faiblement important
Important
Très important
Eliminatoire
Si le demandeur de prêt n'a pas d'expérience dans le secteur d'activité, quelles garanties, quels
documents demandez-vous à l’entrepreneur pour accorder le prêt :
2. Dans quelle mesure est-il important que le demandeur de prêt ait un
diplôme dans le domaine d’activité de la future entreprise?
Pas important
Faiblement important
Important
Très important
Eliminatoire
Si le demandeur de prêt n'a pas diplôme dans le domaine d'activité, quelles garanties, quels
documents demandez-vous à l’entrepreneur pour accorder le prêt :
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3. Dans quelle mesure est-il important que le demandeur de prêt ait le soutien
de ses proches / de son conjoint dans sa démarche de création d'entreprise?
Pas important
Faiblement important
Important
Très important
Eliminatoire
Si le demandeur de prêt n'est pas soutenu par ses proches, quelles garanties, quels documents
demandez-vous à l’entrepreneur pour accorder le prêt :
4. Dans quelle mesure est-il important que le demandeur de prêt n'ait pas trop
de charges personnelles (exemple enfants à charge)?
Pas important
Faiblement important
Important
Très important
Eliminatoire
Si le demandeur de prêt a trop de charges personnelles (ex: enfants à charge), quelles garanties,
quels documents demandez-vous à l’entrepreneur pour accorder le prêt :
Eléments professionnels
5. Dans quelle mesure créer son entreprise en tant qu'activité secondaire
représente-t-il un frein à l'obtention d'un prêt bancaire?
Pas d’obstacle particulier
Obstacle léger
Obstacle important
Obstacle majeur
Eliminatoire
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Si le demandeur de prêt crée son entreprise en tant qu'activité secondaire, quelles garanties, quels
documents demandez-vous à l’entrepreneur pour accorder le prêt :
6. Dans quelle mesure présenter un business plan incomplet représente-t-il un
frein à l'obtention d'un prêt bancaire?
Pas d’obstacle particulier
Obstacle léger
Obstacle important
Obstacle majeur
Eliminatoire
Si le business plan est incomplet, quelles garanties, quels documents demandez-vous à
l’entrepreneur pour accorder le prêt :
7. Dans quelle mesure un premier échec de création d'entreprise de la part du
demandeur de prêt représente-t-il un frein à l'obtention d'un prêt bancaire?
Pas d’obstacle particulier
Obstacle léger
Obstacle important
Obstacle majeur
Eliminatoire
Si le demandeur de prêt a connu un premier échec de création d'entreprise, quels documents
demandez-vous à l’entrepreneur pour accorder le prêt :
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Motivation de l’entrepreneure
8. Cochez les 3 motivations à entreprendre qui vous semblent les plus
convaincantes pour l'obtention d'un prêt ?
Besoin d'autonomie professionnelle
Besoin d'accomplissement personnel
Désir d'organiser travail soi-même
Relever un défi
Croyance en un produit / service
Opportunité d'affaires
Raisons familiales
Influence de l'entourage
Possibilités d'évolution limitées
Demandeur d'emploi
Conflit dans l'emploi précédent
Déménagement
Autre : ________________
9. Cochez les 3 objectifs attendus par l'entrepreneur qui vous semblent les plus
convaincants pour l'obtention d'un prêt?
Croissance du chiffre d’affaires
Croissance du bénéfice
Diversification du portefeuille de clients
Diversification de l’offre
Maintien de la situation actuelle
Croissance de l’investissement en équipement
Croissance de l’effectif
Internationalisation
Cession de l'entreprise
Croissance de l’investissement en R&D
Ouverture du capital
Autre : ________________
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L’entreprise
10. Quels secteurs d’activité financez-vous le plus souvent? Classez-les de 1 à 7
(1 étant le secteur que vous financez le plus souvent)
Agriculture et pêche
Industrie
Artisanat
Commerce
Profession libérale
Service à la personne
Services aux entreprises
Remarques/Explications sur le financement de tel ou tel secteur d’activité :
11. Quels statuts financez-vous le plus facilement? Classez-les de 1 à 8 (1 étant le
secteur que vous financez le plus facilement)
SARL
SAS
SA
SCI
SNC
SEL
Entreprise unipersonnelles
Association
Remarques/Explications sur le financement de tel ou tel statut d’entreprise :
12. Quels types d’entreprises financez-vous le plus facilement? Classez-les de 1 à
3 (1 étant le secteur que vous financez le plus facilement).
Création ex-nihilo
Reprise d’une entreprise familiale
Reprise d’une autre entreprise
Remarques/Explications sur le financement de tel ou tel type d’entreprise :
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Critères financiers
13. Dans quelle mesure ne pas avoir le soutien d’organismes de financement
type OSEO représente-t-il un obstacle à l'obtention du prêt?
Pas d’obstacle particulier
Obstacle léger
Obstacle important
Obstacle majeur
Eliminatoire
Si le demandeur de prêt n’a pas le soutien d’organismes de financement type OSEO, quelles
garanties, quels documents demandez-vous à l’entrepreneur pour accorder le prêt :
14. Dans quelle mesure ne pas engager d'apport personnel dans le financement
de l'entreprise représente-t-il un obstacle à l'obtention du prêt?
Pas d’obstacle particulier
Obstacle léger
Obstacle important
Obstacle majeur
Eliminatoire
Si le demandeur de prêt n’engage pas d’apport personnel pour le financement du projet, quelles
garanties, quels documents demandez-vous à l’entrepreneur pour accorder le prêt :
15. Dans quelle mesure ne pas partager le risque avec un tiers (autre qu'OSEO)
représente-t-il un obstacle à l'obtention du prêt?
Pas d’obstacle particulier
Obstacle léger
Obstacle important
Obstacle majeur
Eliminatoire
Si aucun tiers autre qu’OSEO ne partage le risque financier, quelles garanties, quels documents
demandez-vous à l’entrepreneur pour accorder le prêt :
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16. Quels types de prêts accordez-vous le plus facilement? Classez-les de 1 à 6 (1
étant le secteur que vous financez le plus facilement).
Amortissables
In Fine
A court terme (Inférieur à 2 ans)
A moyen terme (jusqu'à 7 ans)
A long terme (jusqu'à 20 ans)
A très long terme voir perpétuel (au-delà de 20 ans)
Remarques/Explications sur l’accord de tel ou tel type de prêt :
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Freins au financement
17. Dans quelle mesure les difficultés suivantes font-elles obstacles au
financement d’un projet de création d’entreprise? Cochez un chiffre entre 1 et 5.
1-(Pas
d’obstacle) 2 3 4
5-(Obstacle majeur)
Le manque de confiance en soi
Le manque de charisme
Le manque de capacités relationnelles
Le manque de capacités à
manager
Le manque de vision à long terme du projet
Le manque de prise de risque
18. Dans quelle mesure ces critères représentent-ils des freins au financement
d’un projet?
1-(Pas
d’obstacle) 2 3 4
5-(Obstacle
majeur)
La présentation d'un business plan incomplet
Le montant demandé est trop élevé
Un manque de compétences spécifiques
Vous avez mal compris le
projet
Manque de garanties Le partage des risques est
faible
Le projet est trop risqué
Les documents financiers sont incohérents
La conciliation entre vie
privée et vie professionnelle de
l’entrepreneur risque d’être difficile
Autres freins importants/ Remarques:
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Autres
19. Dans votre banque, quel est le pourcentage moyen d’acceptation de
financement des projets entrepreneuriaux ?
Inférieur à 10% des projets
Entre 10 et 30%
Entre 30 et 50%
Entre 50 et 70%
Plus de 70% des projets
20. Quel doit être le rôle d’un gestionnaire de compte selon vous ?
Un simple conseiller financier
Un conseiller et un appui fort
Un ami
Un véritable mentor
Autre : ___________
Profil
21. Sexe
Homme
Femme
22. Age
< 25 ans
Entre 25 et 35 ans
Entre 35 et 45 ans
> 45 ans
23. Banque
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