Gestion des risques liés au financement de la petite agriculture en

AfriqueUne communication à

l’intention des acteurs du financement agricole en

Afrique Francophone Yaoundé - Cameroun25 Novembre 2009

Dr. Jonathan N Agwe

The World Bank

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Objectif

Partager avec nos experts et les parties prenantes d’Afrique francophone des approches complémentaires de gestion des risques liés au financement de la petite agriculture. Ces approches tirées de divers exposés sur les bonnes perspectives de gestion bancaire et financière ont été réunies par le service de financement rural du Département de l’Agriculture et du Développement Rural de la Banque Mondiale

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Plan de la communication

1. Tour d’horizon de l’approche intégrée du développement agricole;

2. Identification de certains facteurs essentiels du développement agricole;

3. Préambule au financement de la petite agriculture;

4. Revisiter les risques inhérents et connexes à l’agriculture;

5. Bref examen des risques bancaires qui pourraient aussi s’appliquer au financement de la petite agriculture; et

6. Examen détaillé de certaines des principales approches de gestion des risques liés au financement de l’agriculture.

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Développement agricole intégré

Une pleine coopération est requise de tous les acteurs pour un développement agricole véritable et intégré

Banques

Assureur

Agriculteur

État

L’industrie agricole mondiale

• 55 % d’élevage• 45 % de cultures

5

Facteurs essentiels au développement agricole

•Catalyseur de développement•Pro

ductivité

•Rentabilité

Assurance

•Développement des ressources humaines•Co

mpétences

•Services consultatifs

•Accès aux marchés

Savoir

•Accès aux•capi

taux•tech

nologies

•terres

Ressources

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Préambule au financement de la petite agriculture en Afrique

• Le financement est un facteur essentiel du développement agricole.

• L’accès aux financements est limité en raison des risques élevés liés à l’agriculture.

• Le financement de l’agriculture est viable/rentable et durable*

• La fourniture de services financiers n’est pas nécessairement la responsabilité des institutions financières uniquement**

• Il existe de bonnes pratiques et outils***

• Une approche intégrée de gestion des risques est-elle un pré-requis nécessaire et suffisant?****

Les risques agricoles sont

propres à chaque pays

Sol

Météo

Infrastructureagricole

À risques locaux, des solutions locales de gestion des risques

Risques inhérents et connexes à l’agriculture

Risques inhérents au financement de l’agriculture

• Risques liés à la production

• Risques liés à la qualité/valeur

• Risques de crédit

• Risques de défaut de paiement

• Risques liés au contrats de vente

• Risques de volatilité des prix

• Risques monétaires

• Risques de détournement

• Risques liés aux acheteurs

• Risques de change

Risques connexes

• Risques de non conformité

• Risques standards

• Risques liés à l’intégrité

du client

• Risque clients

• Risques transactionnels

• Risques-pays/politiques

• Risques de transit/

transport

• Risques de magasin/

stockage

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L’on peut aussi relever des risques liés au marché bancaire/financier dans le financement de l’agriculture

Politiques publiques1

Risques de gouvernance2

Risques de portefeuille4

Risque individuel client3

Inadéquation entre actifs et passifs5

Ratio d’endettement trop élevé6

Coûts de transaction élevés7

Risques liés à la direction et au

personnel8

Approches de gestion des risques dans le financement de l’agriculture:

#1. Changer le paradigme du crédit agricole/rural

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La microfinance - une innovation éprouvée et remarquable17ème sur les 30 innovations les plus significatives des trois dernières décennies : PBS(http://www.pbs.org/nbr/site/features/special/subdir/top-30-innovations_slide-show/)

Qu’est-ce qui explique les performances élevées de la microfinance?1. Innovation2. Stratégies flexibles de gestion de la clientèle3. Une plus grande rigueur financière 4. Moins de comportements opportunistes5. Moins de demandes de garanties6. Plus de concurrence7. Modification de la structure du marché

La microfinance peut contribuer à obtenir simultanément les résultats suivants:

8. Efficacité• Réduction des coûts de transaction sur les marchés financiers et non-

financiers• Meilleur accès des pauvres aux marchés, et • intégration des marchés

9. Équité• Réduction des coûts du crédit; • accès des exclus

10. Stabilité• Aptitude à diversifier entre les crises idiosyncratiques des crises systémiques

11. Viabilité• Des services aujourd’hui et demain

Approches de gestion des risques dans le financement de l’agriculture :

#2. Réduire les coûts de transaction

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• Dans la microfinance, les coûts de transaction de l’emprunteur et les taux d’intérêt ne sont pas interdépendants1

• Coûts de transaction pour la mobilisation des fonds2

• Coûts de transaction des déposants3

• Coûts de transaction pour l’octroi des prêts4

• Coûts de transaction des emprunteurs5

• Quelque Leçons :• En termes relatifs, plus faible est le coût de transaction, moins les taux d’intérêt comptent;

• Des coûts de transaction élevés constituent la plus grande entrave à l’émergence des transaction

financières;

• L’efficacité (réduction des coûts) est importante pour l’équité;

• Promouvoir le recours aux banques mandataires (agence sbancaires villageoises) pour réduire les coûts de transaction.

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Approches de gestion des risques dans le financement de l’agriculture :

#3. Flexibilité et diversification du portefeuille de prêts

Concevoir et offrir différents instruments ou produits de prêts flexibles, par exemple:

• Des prêts saisonniers: d’un an seulement • Des prêts à court-terme: de plus d’un an à deux ans• Des prêts à moyen terme: de plus de deux ans jusqu’à dix ans.• Des prêts à long-terme: de plus de dix ans à quinze ans.• Des emprunts à long terme pour la création d’actifs

(tracteurs/mise en valeur des terres/petite irrigation)

Suggestion:

Appliquer le principe de taux d’intérêts préférentiels en fonction du montant des prêts et de leurs conditions pour privilégier des petits exploitants agricoles dont les prêts représentent 90 % de la totalité des créances agricoles dans la plupart des pays en développement.

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Approches de gestion des risques dans le financement de l’agriculture :

#4. Assurance traditionnelle?

• Produits d’assurance: deux types de couvertures

1. Couvertures traditionnelles à caractère indemnitaire

2. Assurance paramétrique?

• Les agriculteurs ont besoin d’assurance pour?

• Les banques et autres institutions de microfinance ont besoin d’assurance pour?

• Les pouvoirs publics doivent?

• L’assurance traditionnelle a des limites

Approches de gestion des risques dans le financement de l’agriculture :

#5. Micro-assurance agricole, la solution d’avenir?

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• 1Micro-assurance définie comme:

1. la couverture des couches à faible revenu;

2. fréquemment associée à un prêt accordé par une institution de microfinance.

3. mieux appréciée quand elle est associée au crédit et n’est pas vendue séparément.

• La micro-assurance ne doit pas du tout s’accompagner d’options2

• La micro-assurance doit respecter des principes similaires3

• La micro-assurance agricole4

Approches de gestion des risques dans le financement de l’agriculture :

#6. Financement de la chaîne de valeur/d’approvisionnement agricole

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• Le financement de la chaîne de valeur/d’approvisionnement agricole peut être attrayant pour les banques et d’autres institutions financières, et peut représenter un créneau avec1:

• Les banques et d’autres institutions financières sont bien placées pour financer la chaîne d’approvisionnement et peuvent renforcer leur influence en saisissant l’occasion et en s’invitant dans l’agroindustrie pour2

• Les services financiers offerts par les banques/institutions financières (services financiers liés à la chaîne de valeur/d’approvisionnement) peuvent inclure3:

• Les acteurs de la chaîne de valeur/d’approvisionnement peuvent inclure4

• Le financement de la chaîne de valeur/d’approvisionnement offre des solutions à l’asymétrie de l’information, aux contraintes de coûts et de risques, car 5

Approches de gestion des risques dans le financement de l’agriculture :

#7. Mesures d’atténuation des risques non financiers en plus du recours au nantissement et à la substitution de garantie

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• Nantissement et substitution de garantie1

• Renforcement des capacités2

• Mettre l’accent sur des agriculteurs commerciaux3

• Plateformes de TIC associant les marchés, la finance et l’information4

Approches de gestion des risques dans le financement de l’agriculture :

#8. Solutions fondées sur le marché pour la gestion de la volatilité des prix des produits de base

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• 1Qu’est-ce qui est à l’origine des risques de prix? 2

1. La fixation des prix2. Le volume3. Le temps

• Outils de gestion des risques de prix (couverture - hedging) – deux produits principaux3:

1. Contrats à terme2. Contrat d’option

•Utiliser des instruments financiers modernes – une nécessité pour gérer la volatilité des prix4:

1. Les stocks de produits de base sont un nantissement sûr2. Nantissement des cultures3. Récépissés d’entrepôt4. Agrégations5. Gestion de la volatilité des prix entre le moment de l’achat et de la vente

• Quand les gouvernements peuvent-ils intervenir? 4

1. qu’en finançant le changement à long terme de la structure de production de l’économie.

Approches de gestion des risques dans le financement de l’agriculture :

#9. Crédit-bail (Leasing)

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• Crédit-bail1

• Location-financement/ Location-vente (l’alternative au crédit)2

• Avantages: Du point de vue du client3

• Avantages: Du point de vue de la société de crédit-bail4

• Avantages pour le financement rural/agricole5

• Avantages pour l’économie toute entière6

• Cinq leçons spécifiques au crédit-bail rural7

• Rappel de l’aide apportée par le groupe de la Banque mondiale au développement du crédit-bail8

• Autres exemples de crédit-bail• Arménie, crédit-bail ACBA (2003) offert par la banque ACBA, crédit-bail du Crédit

Agricole et de l’IFC.• Solution AGILOR du Crédit Agricole pour le financement du matériel agricole

Mercie pour votre attention

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Des Questions?