Etats Financiers 2013 (pdf)

Click here to load reader

  • date post

    05-Jan-2017
  • Category

    Documents

  • view

    217
  • download

    0

Embed Size (px)

Transcript of Etats Financiers 2013 (pdf)

  • SOCIETE DE GESTION DES PARTICIPATIONS DE LETAT TOURISME & HOTELLERIEENTREPRISE DE GESTION HOTELIERE CHAINE EL AURASSISOCIETE PAR ACTIONS AU CAPITAL DE 1.500.000.000 DA

    TATS FINANCIERS ARRTSAU 31 DCEMBRE 2013

  • ETATS fINANCIERS DE LA CHAINE EL AURASSIAU 31/12/2013 Bilan actif cumul Bilan passif cumul Compte de rsultats cumuls Tableau des flux de trsorerie cumuls Tableau de variation des capitaux propres

    REGLES ET MTHODES COMPTABLESUTILISEES ET PRINCIPES DvALUATION

    2-1 Rgles et Mthodes utilises 2-2 Principes dvaluation

    NOTES ExPLICATIvES RELATIvES AUx TATS fINANCIERS 3-1 Les actifs non courants NOTE 1 NOTE 2 NOTE 3 NOTE 4 3-2 Les actifs courants NOTE 5 3-3 Les crances et emplois assimils NOTE 6

    060708091011

    121313

    141515161718181919

    20

    Sommaire

    1

    2

    3

  • NOTE 7 3-4 Les passifs non courants NOTE 8 NOTE 9 NOTE 10 NOTE 11 NOTE 12 NOTE 13 NOTE 14 NOTE 15 NOTE 16 NOTE 17 NOTE 18 NOTE 19

    ETATS fINANCIERS DES UNITS HTELIRES RELEvANTDE LA CHANE EL-AURASSI

    2021212222232323242424242525

    264

  • TAT FINANCIERS dElA ChAnE El AURAssi AU 31/12/2013

    1

    6

  • BilAn ACTiF CUMUl ARRT AU 31/12/2013

    7

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

    ACTiF nOTE Montants Bruts nAmort-Prov

    netn-1net

    ACTiFs nOn COURAnTs

    Ecart dacquisition - goodwill positif ou ngatif 0,00 0,00 0,00

    immobilisations incorporelles 1 54 878 045,42 51 170 825,30 3 707 220,12 4 883 484,31

    immobilisations corporelles 2 12 187 786 645,54 3 690 578 261,43 8 497 208 384,11 2 342 015 817,78

    Terrains 543 853 597,50 543 853 597,50 543 853 897,50

    Btiments 7 003 927 597,19 2 048 553 977,37 4 955 373 619,82 1 143 809 639,36

    Autres immobilisations corporelles 4 640 005 450,85 1 642 024 284,06 2 997 981 166,79 654 352 580,92

    Immobilisation en concession 0,00 0,00 0,00

    immobilisations en cours 4 930 800 427,24 930 800 427,24 7 430 598 039,98

    Equipements neufs en stocks 61 873 537,88 61 873 537,88 21 536 427,13

    immobilisations financires 187 483 072,34 165 994 600,00 21 488 472,34 20 524 158,42

    Titres mis en quivalence 0,00 0,00 0,00

    Autres participations & crances rattaches 3 22 625 000,00 4 494 600,00 18 130 400,00 17 264 400,00

    Autres titres immobiliss 0,00 0,00 3 254 763,42

    Prts et autres actifs financiers non courants 3 164 858 072,34 161 500 000,00 3 358 072,34 4 995,00

    impts diffrs actif 55 340 857,37 55 340 857,37 71 992 702,41

    TOTAl ACTiFs nOn COURAnTs 13 478 162 585,79 3 907 743 686,73 9 570 418 899,06 9 891 550 630,03

    ACTiFs COURAnTs

    stocks & encours 5 509 105 622,65 46 106 387,53 462 999 235,12 417 410 657,39

    Crances & emplois assimils 6 1 084 792 719,72 78 164 783,27 1 006 627 936,45 609 671 253,14

    Clients 6 452 021 446,14 77 878 283,27 374 143 162,87 425 359 799,06

    Autres dbiteurs 6 447 647 091,95 286 500,00 447 360 591,95 46 359 799,06

    Impts et assimmils 185 124 181,63 185 124 181,63 136 739 773,83

    Autres crances et emplois assimils 0,00 0,00 707 500,00

    Disponibilits & assimils 7 895 299 873,70 6 604 809,57 888 695 064,13 199 301 881,86

    Placements & autres actifs financiers courants 0,00 0,00 0,00

    Trsorerie 895 299 873,70 6 604 809,57 888 695 064,13 199 301 881,86

    TOTAl ACTiFs COURAnTs 2 489 498 216,07 130 875 980,37 2 358 322 235,70 1 226 383 792,39

    TOTAl GEnERAl ACTiF 15 967 360 801,86 4 038 619 667,10 11 928 741 134,76 11 117 934 422,42

  • BilAn PAssiF CUMUl ARRT AU 31/12/2013

    8

    PAssiF nOTE n n-1

    CAPiTAUX PROPREs

    Capital mis (ou comptes dexploitation) 1 500 000 000,00 1 500 000 000,00

    Capital non appel

    Primes & rserves (Rserves consolides (1)) 2 354 979 857,46 2 354 979 857,46

    Ecart de rvaluation

    Ecart dquivalence (1)

    Rsultat net - Rsultat net part du groupe (1) 356 855 178,32 313 083 850,45

    Autres capitaux propres - Report nouveau -503 221 164,24 -687 250 820,00

    PART DE lA sOCiT COnsOliDAnTE (1) 8 3 708 613 871,54 3 564 978 832,78

    PARTs DE MinORiTAiREs (1)

    TOTAl i 3 708 613 871,54 3 564 978 832,78

    PAssiFs nOn COURAnTs

    Emprnts et dettes financires 9 6 240 425 177,52 6 183 172 055,05

    Impts (diffrs et provisionns) 21 905 526,55 37 054 972,66

    Autres dettes non courantes 15 547 829,10

    Provisions et produits constats davance 515 560 149,48 237 273 159,07

    Compte de liaison

    TOTAl ii 6 777 890 853,55 6 473 048 015,88

    PAssiFs COURAnTs

    fournisseurs & comptes rattachs 102 076 113,35 154 673 738,65

    impts 48 438 268,71 44 693 508,65

    Autres dettes 10 1 275 491 508,11 854 513 963,81

    Trsorerie passif 11 16 230 519,50 26 026 362,65

    TOTAl iii 1 442 236 409,67 1 079 907 573,76

    TOTAl PAssiF (i + ii + iii) 11 928 741 134,76 11 117 934 422,42

  • COMPTE DE RsUlTATs CUMUls ARRT AU 31/12/2013

    9

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

    inTiTUl n n-1

    ventes et produits annexes 2 168 744 768,49 1 482 303 083,47

    variation stochs produits finis et en cours

    Production immobilise

    Subventions dexploitation

    i - PRODUCTiOn DE l'EXERCiCE 2 168 744 768,49 1 482 303 083,47

    Achats consomms -383 826 234,36 -291 868 472,68

    Services exterieurs et autres consommations -141 037 613,65 -79 863 049,35

    ii - COnsOMMATiOn DE l'EXERCiCE -524 863 848,01 -371 731 522,03

    iii - VAlEUR AJOUTE D'EXPlOiTATiOn ( i - ii ) 1 643 880 920,48 1 110 571 561,44

    Charges de personnel -460 717 136,41 -387 688 099,50

    Impts et taxes et versements assimils -57 091 450,50 -33 452 530,06

    iV - EXCEDEnT BRUT D'EXPlOiTATiOn 1 126 072 333,57 -689 430 931,88

    Autres produits oprationnels 47 448 578,70 21 665 183,53

    Autres charges oprationnelles -108 562 211,41 -59 195 749,71

    Dotations aux amortissements provision pertes de valeur -678 204 838,77 -288 246 774,95

    Reprise sur pertes de valeur & provisions 65 827 656,66 50 765 758,06

    V - RsUlTAT OPERATiOnnEl 452 581 518,75 414 419 348,81

    Produits financiers 160 409 823,37 25 420 722,10

    Charges financieres -215 515 822,02 -23 121 200,67

    Vi - RsUlTAT FinAnCiER -55 105 998,65 2 299 521,43

    Vii - RsUlTAT ORDinAiRE AVAnT iMPOTs (V + Vi) 397 475 520,10 416 718 870,24

    Impts exigibles sur rsultats ordinaires

    Impts diffrs (variations) sur rsultats ordinaires -40 620 341,78 -103 635 019,79

    TOTAl DEs PRODUiTs DEs ACTiViTs ORDinAiREs 2 442 430 827,22 1 580 154 747,16

    TOTAl DEs ChARGEs DEs ACTiViTs ORDinAiREs -2 085 575 648,90 -1 267 070 896,71

    Viii - RsUlTAT nET DEs ACTiViTs ORDinAiREs 356 855 178,32 313 083 850,45

    Elments extraordinaires (produits) (*)

    Elments extraordinaires (charges) (*)

    iX - RsUlTAT EXTRAORDinAiRE

    X - RsUlTAT nET DE l'EXERCiCE 356 855 178,32 313 083 850,45

  • TABlEAU DEs FlUX DE TRsORERiE CUMUls ARRT AU 31/12/2013

    10

    inTiTUl nOTE EXERCiCE n EXERCiCE n-1

    Flux de trsorerie provenant des activits oprationnellesEncaissements reus des clients 2 446 548 003,40 1 341 882 309,56Encaissement autres tiers 52 668 009,65 28 502 339,49Sommes verses aux fournisseurs et au personnel -1 421 999 064,04 -812 074 203,80Dcaissement autres tiers -41 022 728,10 -301 397 282,93Intrts et autres frais financiers pays -9 636 805,53 -41 372 102,02Impts sur les rsultats pays -13 557 209,00 -23 835 320,64Flux de trsorerie avant lments extraordinaires 1 013 000 206,38 191 705 739,66Flux de trsorerie li des lments extraordinairesFlux de trsorerie net provenant des activits oprationnelles (A) 1 013 000 206,38 191 705 739,66Flux de trsorerie provenant des activits d'investissementDcaissements sur acquisitions d'immobilisations corporelles ou incorporelles -289 171 771,64 -1 647 675 700,44Encaissements sur cessions d'immobilisations corporelles ou incorporelles 3 351 684,70 5 752 565,00Dcaissements sur acquisitions d'immobilisations financires -77 313,92Encaissements sur cessions d'immobilisations financirres

    Intrts encaisss sur placements financiers 100 000,00 937 500,00Dividendes et qute-part de rsultats reus 87 500,00Flux de trsorerie net provenant des activits d'investissements (B) -285 797 400,86 -1 640 898 135,44Flux net de trsorerie provenant des activits de financementEncaissements suite l'mission d'actions

    Dividendes et autres distributions effectues -54 095,00 2 033 250,00Encaissements provenant d'emprunts 5 016 066 287,49 524 000 000,00Remboursements d'emprunts ou d'autres dettes assimiles -5 047 050 551,83 -177 046 354,16Subventions (74;131;132)

    Incidences des variations des taux de change sur liquidits et quasi-liquidits 3 104 580,06 3 282 399,91Flux de trsorerie net provenant des activits de financement (C) -27 933 779,28 274 920 395,84Variation de trsorerie de la priode (A+B+C) 699 269 026,24 -1 170 989 600,03Trsorerie ou quivalent de trsorerie au dbut de la priode -179 880 328,78 1 344 265 117,24Trsorerie ou quivalent de trsorerie la fin de la priode -879 069 354,42 173 275 519,21Variation de trsorerie de la priode 699 189 025,42 -1 170 989 600,03Rsultat comptable 356 855 178,32 313 083 850,45Rapprochement avec le rsultat comptable 342 333 847,10 313 083 850,45

  • TABlEAU DE VARiATiOn DEs CAPiTAUX PROPREs CUMUls ARRT AU 31/12/2013

    11

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

    inTiTUl note Capital social PrimedmissionEcart

    dvaluationEcart

    de rvaluationRserves

    et RsultatTotal

    Capitaux Propres

    solde au 31 Dcembre n-2 1 500 000 000,00 0,00 0,00 0,00 1 747 475 359,66 3 247 475 359,66

    Changement de mthode comptable

    Corrections derreurs significatives 4 419 622,67 4 419 622,67

    Rvaluation des immobilisations

    Profits ou pertes non comptabilissdans le compte de rsultat 0,00

    Dividendes pays 0,00

    Augmentation de capital 0,00

    Rsultat net de lexercice 313 083 850,45 313 083 850,45

    solde au 31 Dcembre n-1 1 500 000 000,00 0,00 0,00 0,00 2 064 978 832,78 3 564 978 832,78

    Changement de mthode comptable

    Corrections derreurs significatives -213 220 139,56 -213 220 139,56

    Rvaluation des immobilisations

    Profits ou pertes non comptabilissdans le compte de rsultat 0,00

    Dividendes pays 0,00

    Augmentation de capital 0,00

    Rsultat net de lexercice 356 855 175,32 356 855 175,32

    solde au 31 Dcembre n 1 500 000 000,00 0,00 0,00 0,00 2 208 613 871,54 3 708 613 871,54

  • RglES ET mThodES CompTAblESuTIlISES ET pRINCIpES dvAluATIoN

    2

    12

  • 13

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

    lEntreprise de gestion htelire Chaine El-Au-rassi a pour lexercice 2013 et linstar des prc-dents exercices, arrt ses comptes selon le sys-tme comptable financier prvu dans le cadre de loi n07-11 du 25 novembre 2007 portant systme comptable financier et les diffrents textes subs-quents pris en la matire, auxquels viennent sados-ser galement les notes mthodologiques manant du conseil national de la comptabilit, portant pre-mire application du systme comptable financier.

    lentreprise a pour cet exercice uniformis lchelle de la chaine El-Aurassi, le logiciel appli-

    cable sur le plan comptable. Elle dispose en effet dune application dite pilote de SAgE France, qui permet entre autres, une dition automatise des tats financiers prvus par le Systme Comptable financier.

    Ce logiciel est accompagn dun engagement de son diteur, en loccurrence SAgE France, et ce, dans le strict respect des dispositions rglemen-taires contenues dans le dcret excutif n09-110 du 07 Avril 2009, fixant les conditions et les moda-lits de tenue de la comptabilit au moyen de sys-tmes informatiques.

    les comptes annuels ont t arrts selon les mmes rgles comptables et dvaluation non-cs par le systme comptable financier. les don-nes chiffres ont t dtermines selon les mmes principes comptables par rapport lexercice pr-cdent.

    les immobilisations ont t comptabilises la valeur historique, les amortissements dtermins selon la mthode du systme linaire.

    les stocks dtenues par lentreprise ont t va-lus et valoriss selon la mthode du cout unitaire moyen pondr.

    Il ne sest produit aucune modification importante dans les principes comptables et dvaluation sus-ceptibles daffecter la situation des fonds propres, la situation financire et les rsultats de lentreprise.

    2-1

    2-2

    RglES ET mThodES uTIlISES

    pRINCIpES dvAluATIoN

  • NoTES ExplICATIvES RElATIvESAux TATS FINANCIERS

    3

    14

  • 15

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

    les actifs dune manire gnrale sont constitus des ressources contrles par lentit du fait dv-nements passs et destins procurer lentit des avantages conomiques futurs.

    le Contrle dun actif correspond au pouvoir dobtenir les avantages conomiques futurs procu-rs par cet actif.

    Il est distingu deux types dactifs :

    une immobilisation incorporelle est une immobi-lisation non montaire, clairement identifiable, sans substance physique, utilise dans la production de biens ou de services, locations des tiers ou des fins dadministration propres.

    limmobilisation incorporelle dun montant brut de 54.878.045,42 DA, recouvre principalement des logiciels informatiques et les licences dutilisation constats la valeur historique et amortissable se-lon la mthode damortissement linaire. la valeur nette dduction des amortissements cumuls est de 3.707.220,12 DA.

    limmobilisation incorporelle comporte toujours des logiciels hors dusage qui ont fait lobjet dune rforme en Avril 2012, pour un montant brut de 5.935.229,11 DA. Ces logiciels devaient tre sou-mis sous la prsence dun huissier de justice pour leur destruction une commission institue cet effet. Cette opration na pu tre entreprise en 2013, elle est reporte sur lexercice 2014 et sera matrialise par un procs verbal dment sign par les membres de la commission.

    Sont ceux destins servir de faon durable lactivit de lentit, sont classs dans cette catgorie, les immobilisations incorporelles corporelles, les immobilisations en cours, les immobilisations financires et lcart dacquisition ou good Will.

    3-1 lES ACTIFS NoN CouRANTS

    NoTE 1

  • 16

    limmobilisation corporelle dtenue par une enti-t soit pour tre utilise dans la production, la four-niture de biens ou de services, soit pour tre loue des tiers, soit des fins administratives. Elle doit tre utilise sur plus dun exercice.

    limmobilisation est comptabilise en tant que telle, lorsque les avantages conomiques futurs lis cet actif iront lentit.

    les immobilisations corporelles inscrites au bilan sont valorises leur cout dacquisition et ou valeur historique. Elles se chiffrent un mon-tant brut de 12.187.786.645,54 DA. les amortis-sements correspondants fin 2013 slvent 3.690.578261,43 DA.

    la variation positive releve sur ce poste dun montant de 6.728,3 Millions de dA provient essen-tiellement du retraitement et de la dglobalisation du poste immobilisations en cours, et ce, confor-mment aux observations et aux recommandations mises par le commissaire aux comptes au titre de lexercice 2012 et sur le premier semestre 2013.

    les amortissements relatifs ce retraitement sont de 634,3 Millions de dA dont 208,5 Millions de dA ont impact les capitaux propres.

    Ces immobilisations sont amorties au mme titre que les immobilisations incorporelles selon la m-thode damortissement linaire.

    Il est noter que le recours la mthode de lapproche par composants avait t dj utilis pour certaines immobilisations contenues dans la rubrique btiments, opration entreprise avant la mise en place du systme comptable financier. Cette mthode na pu tre tendue aux autres cat-gories dimmobilisations, principalement celles en relation avec les travaux de rnovation de lhtel El-Aurassi. Cette opration sera mene au titre de lexercice 2014.

    Comme il sera galement engag pendant cet exercice une rflexion sur les dures dutilit des quipements et matriels acquis dans le cadre de lopration de rnovation, sachant que lentreprise a maintenu jusqu ce jour, les taux damortissements pratiqus antrieurement.

    NoTE 2

  • 17

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

    les immobilisations financires sont comptabi-lises galement leur valeur dacquisition et ou historique, elles recouvrent les participations prises dont diverses socits pour une valeur globale brute de 22.625.000,00 DA.

    Il sagit d une premire participation dans le capi-tal du groupe Saidal et dune seconde participa-tion dans le capital du dpositaire central des titre en Algrie. Ces deux participations ont subis une

    perte de valeur par rapport au cours du titre fin Dcembre 2013 et la valeur mathmatique de laction en fin dexercice. Cette perte de valeur la date du 31/12/2013 est de 4.494.600,00 DA.

    les immobilisations financires comprennent aussi, le reliquat du placement effectu auprs de la Khalifa banque. Ce dpt terme totalement provi-sionn se chiffre fin Dcembre 2013 un montant brut de 164.853.077,34 DA.

    les immobilisations en cours et consquemment aux retraitements et la dglobalisation intervenus durant lexercice considr ne sont que dun mon-tant de 930.800.427,24 DA, dont 719.442.518,95 DA concerne lentit El-Aurassi.

    Cette dernire situation reprsente le reliquat de lavenant n1 pour un montant de 115 Millions de dA, de lavenant n2 portant sur laspect protection incendie, relay par un second avenant n9, dont la

    rception provisoire interviendra en 2014. Ils tota-lisent ensemble un cout de 448,4 Millions de dA.

    pour les avenants n4, 5 et 6 il subsiste un reli-quat de 11,3 Millions de dA.

    Quant lavenant N8 dont la rception provi-soire interviendra galement en 2014, le montant port en immobilisations en cours est de 144,7 Mil-lions de dA.

    NoTE 3

    NoTE 4

  • 18

    Il convient de prciser que lensemble des mon-tants annoncs sont en rapport avec les des travaux et fournitures objets du programme de rnovation et de rhabilitation de lhtel El-Aurassi, travaux ralises par lEntrepreneur gnral, en loccur-rence le groupement KEF.

    Compte tenu des retraitements et de la dglo-balisation oprs durant lexercice 2013, le reliquat correspond 8,9% du montant global de limmo-bilisation en cours enregistr fin 2012 de 8.077,7 Millions de dA.

    Sont ceux qui en raison de leur destination ou de leur nature nont pas la vocation de durabilit sont classs dans cette catgorie, les stocks et les encours, les crances, les emplois assimils et les disponibilits et assimils.

    3-2 lES ACTIFS CouRANTS

    les stocks sont des actifs courants, contrls, procurant des avantages conomiques futurs et valus de faon fiable.

    le classement en immobilisation ou en stock dun actif dpend de lusage et de la destination qui lemporte sur sa nature.

    les stocks sont valoriss au cout unitaire moyen pondr, mthode dvaluation et de valorisation

    prvue par le plan comptable national et reconduite par lentreprise loccasion de la mise en place du systme comptable financier.

    Ces stocks sont dune valeur brute globale de 509.105.622, 65 DA. Ils ont fait lobjet durant lexer-cice 2013 dune reconduction pure et simple dune partie des provisions et des pertes de valeurs dont le montant global est de 46.106.387, 53 DA.

    NoTE 5

  • 19

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

    la partie de la provision reconduite concerne le stock de linge ponge et restaurants en roulement.

    par ailleurs, les carts relevs aussi bien pour ce type de stock que pour la verrerie, vaisselle et autres matriels dexploitation, pour une valeur globale de

    21,3 Millions de dA, seront assainir dune manire dfinitive avant la clture de lexercice 2014. une commission sera institue cet effet par la direc-tion gnrale de lEntreprise, laquelle seront as-socis les responsables des structures en charge de ces stocks.

    la masse des crances dune valeur globale brute de 1.084.792.719,72 DA, comprend en prin-cipal, les crances clients pour un montant brut de 452.021.446,14 DA et les autres dbiteurs pour un montant de 447.647.091,95 DA soit 82,9% du total de la rubrique.

    les crances sur clients constitues essentiel-lement de crances dtenues sur ltat et ses d-

    membrements, ont de leur part fait lobjet de la constitution dune provision au titre de lexercice 2013 dun montant de 77.878.283,27 DA.

    Ces crances ont connu une lgre baisse soit moins 14%, en comparaison avec les donnes chif-fres fin 2012, et ce, malgr laccroissement du chiffre daffaires durant la priode considre, qui est de 46,3%.

    NoTE 6

    les crances et autres lments dactifs sont comptabiliss au cout dacquisition ou de ralisation, dduction faite des rajustements de valeurs lis notamment la constatation en fin dexercice des provisions ou pertes de valeurs constituer

    3-3 lES CRANCES ET EmploIS ASSImIlS

  • 20

    les avoirs en banque dun montant de 895.299.873,70 DA, ils ont connu une nette am-lioration, elle est de lordre de 334,8% compara-tivement la situation enregistre fin 2012, et ce, consquemment aux efforts apprciables enre-gistrs en matire de recouvrement de crances clients.

    les avoirs en banque dtenus initialement sur la Khalifa banque ont fait lobjet de la constitution dune provision hauteur de 100% de leur mon-tant soit 6.604.809,57 DA.

    NoTE 7

    Il faut rappeler que les nouveaux concepts du systme comptable financier, dfinit le passif comme un ensemble dobligations actuelles de lentit, rsultant dvnements passs et dont lextinction devrait se traduire pour lentit par une sortie de ressources reprsentatives davantages conomiques.

    Ce passif est dit courant lorsquil est attendu quil soit ralis dans le cadre du cycle normal dexploitation ou, il doit tre pay dans les douze (12) mois qui suivent la clture.

    Sur ce, tous les autres postes sont classs en tant que passifs non courants.

    3-4 lES pASSIFS NoN CouRANTS

  • 21

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

    dun montant global de 3.708.613.871, 54 DA, ils sont reprsents pour une part importante par le capital mis, les primes et rserves et enfin le r-sultat net de lexercice 2013 soit 4.211.835.035,78 DA, auquel il convient, de rajouter limpact li au passage en 2010 vers le SCF de 54.487.180,49 DA, de dduire limpact sur les capitaux propres en rapport avec les oprations intervenues en 2012 et 2013 de 185.321.092,13 DA ainsi que le reli-

    quat du report nouveau ngatif dun montant de 372.387.252,60 DA.

    lensemble de ces oprations sont la rsultante des diffrentes rsolutions prises par les Assem-bles gnrales ordinaires des actionnaires de-puis 1991, date de passage lautonomie des en-treprises ce jour.

    lendettement figure pour partie dans les pas-sifs non courants en tant quendettement long terme, soit un montant de 6.240.425.177,52 DA. une part importante de cet endettement repr-sente la mobilisation du crdit contract auprs du CpA, dans le cadre de lopration de rnovation de lhtel El-Aurassi, soit 5.514.453.122,51 DA.

    le second emprunt contract galement auprs du CpA porte sur la rgularisation du patrimoine,

    le solde restant sur un montant dun milliard de dA est de 498 Millions de dA.

    le troisime emprunt contract auprs du trsor public pour un montant initial de 438.911.000 DA a t port par voie davenant 1.308,3 Millions de dA, dont 38,9 Millions de dA ont t dbloqus en 2011 au titre des frais dtudes et suivi des travaux de modernisation de lunit El boustne.

    NoTE 8

    NoTE 9

  • 22

    les passifs courants dun montant de 1.442.236.409,67 DA sont constitus principale-ment du poste autres endettements qui reprsen-tent le compte courant associs pour un montant

    de 626.408.468,11 DA. le solde restant, reprend pour lessentiel les dividendes revenants aux petits porteurs.

    Quant la trsorerie passif dun montant de 16.230.519,50 DA, elle porte sur la commission

    due aux banques publiques de la place au titre du paiement des dividendes aux petits porteurs.

    le rsultat oprationnel fin 2013 est en lgre amlioration, il est de plus 38,2 Millions de dA. Il est la consquence de la reprise et de lamliora-

    tion de lactivit de lentit principale de la chaine El-Aurassi.

    Avec le faible volume dactivit enregistr sur le plan physique fin 2013, le chiffre daffaires global a atteint un montant de 2.168,73 Millions de dA ; Il

    est ventil raison de 47,7% pour lactivit hber-gement, 45,9% pour lactivit restauration et 6,4% pour les activits annexes.

    NoTE 10

    NoTE 11

    NoTE 12

    NoTE 13

  • 23

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

    Il sagit du deuxime poste de charge le plus important, il totalise un montant de 460,7 Millions de dA. Rapport au chiffre daffaires annuel, il re-

    prsente un ratio de 19,7%. Il est bien en de de la norme gnralement admise dans la profession, qui se situe autour de 30%.

    le poste Impts et taxes dun montant de 57,1 Millions de dA, il reprsente principalement la taxe sur lactivit professionnelle dont le fait gnrateur

    est constitu par les encaissements perus au titre de la priode considre.

    les charges oprationnelles dun montant de 108,6 Millions de dA, elles recouvrent un montant

    de 67,4 Millions de dA consacr la nourriture du personnel, soit 62,1% du volume global.

    les annuits damortissement constituent le premier poste de charge le plus important parmi les charges dexploitation. Il totalise un montant

    de 678,2 Millions de dA dont 654,9 Millions de dA se rapportent lentit El-Aurassi.

    NoTE 14

    NoTE 15

    NoTE 16

    NoTE 17

  • 24

    les rsultats financiers dun solde ngatif de 55,1 Millions de dA, constitus par la diffrence entre les produits financiers et les charges financires. Ce poste recouvre principalement les pertes de

    change, en relation directe avec les fluctuations du cours de leuro, monnaie utilise pour le paiement de lensemble des situations objets de la rnova-tion de lhtel El-Aurassi.

    le rsultat net de lexercice est galement en nette amlioration, dun montant de plus 356,9 Millions de dA, il tait fin 2012 de 313,1 Millions de dA. Cet accroissement du rsultat sexplique par la reprise dactivit de lentit El-Aurassi, dont le rsultat net reprsente une part non ngligeable du rsultat lchelle de la chaine El-Aurassi. Ce rsultat est ventil par entit comme suit :

    Unit EL-Aurassi +364,5 Millions de DA Unit Mehri + 2,2 Millions de DA Unit Rym - 6,8 Millions de DA Unit Boustne - 3,0 Millions de DA

    le rsultat net ainsi dgag correspond 16,5% du chiffre daffaires global et 23,8% du capital social.

    NoTE 18

    NoTE 19

  • 25

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

  • TATS FINANCIERS dES uNITS hTElIRES RElEvANT dE lA ChAnE El-AURAssi

    4

    26

  • ACTiF nOTE Montants Bruts nAmort-Prov

    netn-1net

    ACTiFs nOn COURAnTs

    Ecart dacquisition - goodwill positif ou ngatif 0,00 0,00 0,00

    immobilisations incorporelles 54 207 044,42 50 579 075,30 3 627 969,12 4 740 233,31

    immobilisations corporelles 11 479 586 379,14 3 281 076 937,65 8 198 509 441,76 2 288 023 103,81

    Terrains 543 672 000,00 543 672 000,00 543 672 000,00

    Btiments 6 493 356 619,54 1 806 662 206,10 4 686 694 413,44 1 098 678 134,32

    Autres immobilisations corporelles 4 442 557 759,87 1 474 414 731,55 2 968 143 028,32 667 209 397,49

    Immobilisation en concession 0,00 0,00 0,00

    immobilisations en cours 719 628 394,46 719 628 394,46 7 413 327 898,57

    Equipements neufs en stocks 61 873 537,88 61 873 537,88 21 536 427,13

    immobilisations financires 187 478 077,34 165 994 600,00 21 483 477,34 20 519 163,42

    Titres mis en quivalence 0,00 0,00 0,00

    Autres participations & crances rattaches 22 625 000,00 4 494 600,00 18 130 400,00 17 624 400,00

    Autres titres immobiliss 0.00 0,00 0,00

    Prts et autres actifs financiers non courants 164 853 077,34 161 500 000,00 3 353 077,34 3 254 763,42

    impts diffrs actif 55 340 857,37 55 340 857,37 71 992 702,41

    TOTAl ACTiFs nOn COURAnTs 12 558 114 290,88 3 497 650 612,95 9 060 463 677,93 9 820 139 528,65

    ACTiFs COURAnTs

    stocks & encours 502 527 468,76 44 672 261,12 457 855 207,64 411 750 394,97

    Crances & emplois assimils 1 047 237 864,02 75 494 528,73 971 743 335,29 572 663 671,86

    Clients 430 679 956,02 75 494 528,73 355 185 427,29 405 859 206,47

    Autres dbiteurs 431 791 772,20 431 791 772,20 32 644 473,95

    Impts et assimmils 184 766 135,80 184 766 135,80 133 452 491,44

    Autres crances et emplois assimils 0.00 0,00 707 500,00

    Disponibilits & assimils 839 410 434,49 6 604 809,57 832 805 624,92 151 247 422,42

    Placements & autres actifs financiers courants 0,00 0,00 0,00

    Trsorerie 839 410 434,49 6 604 809,57 832 805 624,92 151 247 422,42

    TOTAl ACTiFs COURAnTs 2 389 175 767,27 126 771 599,42 2 262 404 167,85 1 135 671 489,25

    TOTAl GEnERAl ACTiF 14 947 290 058,15 3 624 422 212,37 11 322 867 845,78 10 955 811 017,90

    hTEl El AURAssi BilAn ACTiF ARRT AU 31/12/2013

    27

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

  • PAssiF nOTE n n-1

    CAPiTAUX PROPREs

    Capital mis (ou comptes dexploitation) 1 500 000 000,00 1 500 000 000,00

    Capital non appel

    Primes & rserves (Rserves consolides (1)) 2 354 979 857,46 2 354 979 857,46

    Ecart de rvaluation

    Ecart dquivalence (1)

    Rsultat net - Rsultat net part du groupe (1) 364 491 091,34 297 137 432,68

    Autres capitaux propres - Report nouveau -352 711 625,15 -437 523 679,08

    PART DE lA sOCiT COnsOliDAnTE (1) 3 866 759 323,65 3 714 593 611,06

    PARTs DE MinORiTAiREs (1)

    TOTAl i 3 866 759 323,65 3 714 593 611,06

    PAssiFs nOn COURAnTs

    Emprnts et dettes financires 6 212 743 971,57 6 155 490 849,10

    Impts (diffrs et provisionns) 21 905 526,55 37 054 972,66

    Autres dettes non courantes 15 547 829,10

    Provisions et produits constats davance 236 871 859,41 210 319 933,33

    Compte de liaison -247 464 716,16 -42 420 436,70

    TOTAl ii 6 224 056 641,37 6 375 993 147,49

    PAssiFs COURAnTs

    fournisseurs & comptes rattachs 96 548 538,47 148 657 497,68

    impts 43 306 514,80 35 796 150,23

    Autres dettes 1 075 936 307,99 680 770 611,44

    Trsorerie passif 16 230 519,50

    TOTAl iii 1 232 051 880,76 865 224 259,35

    TOTAl PAssiF (i + ii + iii) 11 322 867 845,78 10 955 811 017,90

    hTEl El AURAssi BilAn PAssiF ARRT AU 31/12/2013

    28

  • inTiTUl n n-1

    ventes et produits annexes 2 069 054 019,23 1 354 278 259,00

    variation stochs produits finis et en cours

    Production immobilise

    Subventions dexploitation

    i - PRODUCTiOn DE l'EXERCiCE 2 069 054 019,23 1 354 278 259,00

    Achats consomms -346 511 550,45 -244 235 302,30

    Services exterieurs et autres consommations -135 849 806,39 -76 177 421,03

    ii - COnsOMMATiOn DE l'EXERCiCE -482 361 356,84 -320 412 723,33

    iii - VAlEUR AJOUTE D'EXPlOiTATiOn ( i - ii ) 1 586 692 662,39 1 033 865 535,67

    Charges de personnel -402 708 431,25 -343 183 077,76

    Impts et taxes et versements assimils -53 763 416,44 -29 532 336,80

    iV - EXCEDEnT BRUT D'EXPlOiTATiOn 1 130 220 814,70 661 150 121,11

    Autres produits oprationnels 34 742 830,47 21 509 304,72

    Autres charges oprationnelles -106 921 815,47 -57 571 119,25

    Dotations aux amortissements provision pertes de valeur -654 874 054,99 -273 933 757,86

    Reprise sur pertes de valeur & provisions 57 049 657,06 47 318 382,32

    V - RsUlTAT OPERATiOnnEl 460 217 431,77 398 472 931,04

    Produits financiers 160 409 823,37 25 420 722,10

    Charges financieres -215 515 822,02 23 121 200,67

    Vi - RsUlTAT FinAnCiER -55 105 998,65 2 299 521,43

    Vii - RsUlTAT ORDinAiRE AVAnT iMPOTs (V + Vi) 405 111 433,12 400 772 452,47

    Impts exigibles sur rsultats ordinaires

    Impts diffrs (variations) sur rsultats ordinaires -40 620 341,78 -103 635 019,79

    TOTAl DEs PRODUiTs DEs ACTiViTs ORDinAiREs 2 321 256 330,13 1 448 526 668,14

    TOTAl DEs ChARGEs DEs ACTiViTs ORDinAiREs -1 956 765 238,79 -1 151 189 235,46

    Viii - RsUlTAT nET DEs ACTiViTs ORDinAiREs 364 491 091,34 297 137 432,68

    Elments extraordinaires (produits) (*)

    Elments extraordinaires (charges) (*)

    iX - RsUlTAT EXTRAORDinAiRE

    X - RsUlTAT nET DE l'EXERCiCE 364 491 091,34 297 137 432,68

    hTEl El AURAssi COMPTE DE REsUlTATs ARRT AU 31/12/2013

    29

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

  • hTEl El AURAssi TABlEAU DEs FlUX DE TRsORERiE CUMUls ARRT AU 31/12/2013

    inTiTUl nOTE EXERCiCE n EXERCiCE n-1

    Flux de trsorerie provenant des activits oprationnellesEncaissements reus des clients 2 338 814 462,89 1 209 367 835,49Encaissement autres tiers 52 139 249,79 28 502 339,49Sommes verses aux fournisseurs et au personnel -1 321 221 102,98 -704 481 774,01Dcaissement autres tiers -40 938 471,89 -301 397 090,04Intrts et autres frais financiers pays -9 586 603,52 -41 343 090,44Impts sur les rsultats pays -13 557 209,00 -22 721 932,00Flux de trsorerie avant lments extraordinaires 1 005 650 325,29 167 926 096,00Flux de trsorerie li des lments extraordinairesFlux de trsorerie net provenant des activits oprationnelles (A) 1 005 650 325,29 167 926 096,00Flux de trsorerie provenant des activits d'investissementDcaissements sur acquisitions d'immobilisations corporelles ou incorporelles -287 137 870,14 -1 643 780 242,08Encaissements sur cessions d'immobilisations corporelles ou incorporelles 557 734,70 5 752 565,00Dcaissements sur acquisitions d'immobilisations financires -77 313,92Encaissements sur cessions d'immobilisations financirres

    Intrts encaisss sur placements financiers 100 000,00 937 500,00Dividendes et qute-part de rsultats reus 87 500,00Flux de trsorerie net provenant des activits d'investissements (B) -286 557 449,36 -1 637 002 677,08Flux net de trsorerie provenant des activits de financementEncaissements suite l'mission d'actions

    Dividendes et autres distributions effectues -54 095,00 -72 033 250,00Encaissements provenant d'emprunts 5 016 066 287,49 524 000 000,00Remboursements d'emprunts ou d'autres dettes assimiles -5 046 785 602,83 -177 046 354,16Subventions (74;131;132)

    Incidences des variations des taux de change sur liquidits et quasi-liquidits 3 104 580,06 3 282 399,91Flux de trsorerie net provenant des activits de financement (C) -27 668 830,28 274 920 395,84Variation de trsorerie de la priode (A+B+C) 691 424 045,65 -1 190 873 785,33Trsorerie ou quivalent de trsorerie au dbut de la priode -131 835 869,34 1 316 104 845,10Trsorerie ou quivalent de trsorerie la fin de la priode -823 179 914,99 125 231 059,77Variation de trsorerie de la priode 691 344 045,65 -1 190 873 785,33Rsultat comptable 3364 491 091,34 297 137 432,68Rapprochement avec le rsultat comptable 326 852 954,31 297 137 432,68

    30

  • inTiTUl note Capital social PrimedmissionEcart

    dvaluationEcart

    de rvaluationRserves

    et RsultatTotal

    Capitaux Propres

    solde au 31 Dcembre n-2 1 500 000 000,00 0,00 0,00 0,00 1 929 336 694,02 3 429 336 694,02

    Changement de mthode comptable

    Corrections derreurs significatives -11 880 515,64 -11 880 515,64

    Rvaluation des immobilisations

    Profits ou pertes non comptabilissdans le compte de rsultat

    Dividendes pays 0,00

    Augmentation de capital 0,00

    Rsultat net de lexercice 297 137 432,68 297 137 432,68

    solde au 31 Dcembre n-1 1 500 000 000,00 0,00 0,00 0,00 2 214 593 611,06 2 214 593 611,06

    Changement de mthode comptable

    Corrections derreurs significatives -212 325 378,75 -212 325 378,75

    Rvaluation des immobilisations

    Profits ou pertes non comptabilissdans le compte de rsultat

    Dividendes pays 0,00

    Augmentation de capital 0,00

    Rsultat net de lexercice 364 491 091,34 364 491 091,34

    solde au 31 Dcembre n 1 500 000 000,00 0,00 0,00 0,00 3 291 101 513,92 3 866 759 323,65

    hTEl El AURAssi TABlEAU DE VARiATiOn DEs CAPiTAUX PROPREs ARRT AU 31/12/2013

    31

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

  • hTEl El BOUsTnE - El MnA BilAn ACTiF ARRT AU 31/12/2013

    32

    ACTiF nOTE Montants Bruts nAmort-Prov

    netn-1net

    ACTiFs nOn COURAnTs

    Ecart dacquisition - goodwill positif ou ngatif 0,00 0,00 0,00

    immobilisations incorporelles 100 000,00 88 000,00 12 000,00 45 000,00

    immobilisations corporelles 101 518 476,41 100 502 612,06 1 015 564,35 2 438 349,48

    Terrains 0,00 0,00 0,00

    Btiments 67 436 066,47 67 436 066,47 0,00 693 636,40

    Autres immobilisations corporelles 34 082 409,94 33 066 545,59 1 015 864,35 1 744 713,08

    Immobilisation en concession 0,00 0,00 0,00

    immobilisations en cours 185 907 075,53 185 907 075,53 17 270 141,41

    Equipements neufs en stocks 0,00 0,00 0,00

    immobilisations financires 0,00 0,00 0,00

    Titres mis en quivalence 0,00 0,00 0,00

    Autres participations & crances rattaches 0,00 0,00 0,00

    Autres titres immobiliss 0,00 0,00 0,00

    Prts et autres actifs financiers non courants 0,00 0,00 0,00

    impts diffrs actif 0,00 0,00 0,00

    TOTAl ACTiFs nOn COURAnTs 287 525 551,94 100 590 612,06 186 934 939,88 19 753 490,89

    ACTiFs COURAnTs

    stocks & encours 75 523,60 75 523,60 0,00 1 168 852,66

    Crances & emplois assimils 4 786 042,73 4 786 042,73 6 771 836,73

    Clients 3 848 474,95 3 848 474,95 2 741 970,38

    Autres dbiteurs 937 567,78 937 567,78 1 231 503,12

    Impts et assimmils 0,00 0,00 2 798 363,23

    Autres crances et emplois assimils 0,00 0,00 0,00

    Disponibilits & assimils 4 113 739,94 4 113 739,94 12 044 783,51

    Placements & autres actifs financiers courants 0,00 0,00 0,00

    Trsorerie 4 113 739,94 4 113 739,94 12 044 783,51

    TOTAl ACTiFs COURAnTs 8 975 306,27 75 523,60 8 899 782,67 19 985 472,90

    TOTAl GEnERAl ACTiF 296 500 858,21 100 666 135,66 195 834 722,55 39 738 963,79

  • hTEl El BOUsTnE - El MnA BilAn PAssiF ARRT AU 31/12/2013

    33

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

    PAssiF nOTE n n-1

    CAPiTAUX PROPREs

    Capital mis (ou comptes dexploitation)

    Capital non appel

    Primes & rserves (Rserves consolides (1))

    Ecart de rvaluation

    Ecart dquivalence (1)

    Rsultat net - Rsultat net part du groupe (1) -22 995 447,92 -145 189,18

    Autres capitaux propres - Report nouveau -60 993 343,68 -60 848 154,50

    PART DE lA sOCiT COnsOliDAnTE (1) -63 988 791,60 -60 993 343,68

    PARTs DE MinORiTAiREs (1)

    TOTAl i -63 988 791,60 -60 993 343,68

    PAssiFs nOn COURAnTs

    Emprnts et dettes financires 11 709 478,71 11 709 478,71

    Impts (diffrs et provisionns)

    Autres dettes non courantes 190 387 700,80 19 903 920,68

    Provisions et produits constats davance

    Compte de liaison 1 461 925,11 5 342 256,40

    TOTAl ii 203 559 104,62 36 955 655,79

    PAssiFs COURAnTs

    fournisseurs & comptes rattachs 13 645,27 53 898,99

    impts 0,00 3 664 640,76

    Autres dettes 56 250 764,26 60 058 11,93

    Trsorerie passif 0,00 0,00

    TOTAl iii 56 264 409,53 63 776 651,68

    TOTAl PAssiF (i + ii + iii) 195 834 722,55 39 738 963,79

  • hTEl El BOUsTnE - El MnA COMPTE DE RsUlTATs ARRT AU 31/12/2013

    34

    inTiTUl n n-1

    ventes et produits annexes 14 649 385,51 22 925 541,49

    variation stochs produits finis et en cours

    Production immobilise

    Subventions dexploitation

    i - PRODUCTiOn DE l'EXERCiCE 14 649 385,51 22 925 541,49

    Achats consomms -6 380 482,98 -8 904 807,53

    Services exterieurs et autres consommations -732 393,68 -198 990,69

    ii - COnsOMMATiOn DE l'EXERCiCE -7 112 876,66 -9 103 798,22

    iii - VAlEUR AJOUTE D'EXPlOiTATiOn ( i - ii ) 7 536 508,85 13 821 743,27

    Charges de personnel -14 944 557,89 -8 724 636,84

    Impts et taxes et versements assimils -444 481,56 -687 766,26

    iV - EXCEDEnT BRUT D'EXPlOiTATiOn -7 852 530,60 4 409 340,17

    Autres produits oprationnels 585 248,13

    Autres charges oprationnelles -362 711,94

    Dotations aux amortissements provision pertes de valeur -3 235 111,35 -5 063 299,67

    Reprise sur pertes de valeur & provisions 7 869 657,84 508 770,32

    V - RsUlTAT OPERATiOnnEl -2 995 447,92 -145 189,18

    Produits financiers

    Charges financieres

    Vi - RsUlTAT FinAnCiER

    Vii - RsUlTAT ORDinAiRE AVAnT iMPOTs (V + Vi) -2 995 447,92 -145 189,18

    Impts exigibles sur rsultats ordinaires

    Impts diffrs (variations) sur rsultats ordinaires

    TOTAl DEs PRODUiTs DEs ACTiViTs ORDinAiREs 23 104 291,48 23 434 311,81

    TOTAl DEs ChARGEs DEs ACTiViTs ORDinAiREs -26 099 739,40 -23 579 500,99

    Viii - RsUlTAT nET DEs ACTiViTs ORDinAiREs -2 995 447,92 -145 189,18

    Elments extraordinaires (produits) (*)

    Elments extraordinaires (charges) (*)

    iX - RsUlTAT EXTRAORDinAiRE

    X - RsUlTAT nET DE l'EXERCiCE -2 995 447,92 -145 189,18

  • hTEl El BOUsTnE - El MnA TABlEAU DEs FlUX DE TRsORERiE ARRT AU 31/12/2013

    35

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

    inTiTUl nOTE EXERCiCE n EXERCiCE n-1

    Flux de trsorerie provenant des activits oprationnellesEncaissements reus des clients 14 877 487,90 24 511 873,25Encaissement autres tiers -22 728 254,96 -20 800 120,02Sommes verses aux fournisseurs et au personnel -14 121,89Dcaissement autres tiers

    Intrts et autres frais financiers pays

    Impts sur les rsultats pays

    Flux de trsorerie avant lments extraordinaires -7 864 888,95 3 711 753,23Flux de trsorerie li des lments extraordinaires -59 719,52Flux de trsorerie net provenant des activits oprationnelles (A) - 7 924 608,57 3 711 753,23Flux de trsorerie provenant des activits d'investissementDcaissements sur acquisitions d'immobilisations corporelles ou incorporelles -6 435,00 -65 983,74Encaissements sur cessions d'immobilisations corporelles ou incorporelles

    Dcaissements sur acquisitions d'immobilisations financires

    Encaissements sur cessions d'immobilisations financirres

    Intrts encaisss sur placements financiers

    Dividendes et qute-part de rsultats reus

    Flux de trsorerie net provenant des activits d'investissements (B) -6 435,00 -65 983,75Flux net de trsorerie provenant des activits de financementEncaissements suite l'mission d'actions

    Dividendes et autres distributions effectues

    Encaissements provenant d'emprunts

    Remboursements d'emprunts ou d'autres dettes assimiles

    Subventions (74;131;132)

    Incidences des variations des taux de change sur liquidits et quasi-liquidits

    Flux de trsorerie net provenant des activits de financement (C)Variation de trsorerie de la priode (A+B+C) -7 931 043,57 3 645 769,49Trsorerie ou quivalent de trsorerie au dbut de la priode -12 044 783,51 8 399 014,02Trsorerie ou quivalent de trsorerie la fin de la priode -4 113 739,94 -12 044 783,51Variation de trsorerie de la priode -7 931 043,57 3 645 769,49Rsultat comptable -2 995 447,92 -145 189,18Rapprochement avec le rsultat comptable -4 935 595,65 3 500 580,31

  • hTEl El BOUsTnE - El MnA TABlEAU DE VARiATiOn DEs CAPiTAUX PROPREs ARRT AU 31/12/2013

    36

    inTiTUl note Capital social PrimedmissionEcart

    dvaluationEcart

    de rvaluationRserves

    et RsultatTotal

    Capitaux Propres

    solde au 31 Dcembre n-2 0,00 0,00 0,00 0,00 -77 313 518,06 -77 313 518,06

    Changement de mthode comptable

    Corrections derreurs significatives 16 465 363,56 16 465 363,56

    Rvaluation des immobilisations

    Profits ou pertes non comptabilissdans le compte de rsultat 0,00

    Dividendes pays 0,00

    Augmentation de capital 0,00

    Rsultat net de lexercice -145 189,18 -145 189,18

    solde au 31 Dcembre n-1 0,00 0,00 0,00 0,00 -60 993 343,68 -60 993 343,68

    Changement de mthode comptable

    Corrections derreurs significatives

    Rvaluation des immobilisations

    Profits ou pertes non comptabilissdans le compte de rsultat 0,00

    Dividendes pays 0,00

    Augmentation de capital 0,00

    Rsultat net de lexercice -2 995 447,92 -2 995 447,92

    solde au 31 Dcembre n 0,00 0,00 0,00 0,00 -63 988 791,60 -63 988 791,60

  • hTEl El MEhRi - OUARGlA BilAn ACTiF ARRT AU 31/12/2013

    37

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

    ACTiF nOTE Montants Bruts nAmort-Prov

    netn-1net

    ACTiFs nOn COURAnTs

    Ecart dacquisition - goodwill positif ou ngatif 0,00 0,00 0,00

    immobilisations incorporelles 355 001,00 307 750,00 47 251,00 68 251,00

    immobilisations corporelles 339 765 083,86 84 648 696,87 255 146 386,99 5 817 478,84

    Terrains 181 597,50 181 597,50 181 597,50

    Btiments 285 891 023,42 54 008 195,15 231 882 828,27 4 749 034,57

    Autres immobilisations corporelles 53 722 462,94 30 640 501,72 23 081 961,22 886 846,77

    Immobilisation en concession 0,00 0,00 0,00

    immobilisations en cours 15 367 521,36 15 367 521,36 0,00

    Equipements neufs en stocks 0,00 0,00 0,00

    immobilisations financires 4 995,00 4 995,00 4 995,00

    Titres mis en quivalence 0,00 0,00 0,00

    Autres participations & crances rattaches 0,00 0,00 0,00

    Autres titres immobiliss 0,00 0,00 0,00

    Prts et autres actifs financiers non courants 4 995,00 4995,00 4 995,00

    impts diffrs actif 0,00 0,00 0,00

    TOTAl ACTiFs nOn COURAnTs 355 522 601,22 84 956 446,87 270 566 154,35 5 890 724,84

    ACTiFs COURAnTs

    stocks & encours 2 459 105,10 2 459 105,10 1 967 810,01

    Crances & emplois assimils 21 827 130,78 576 185,19 21 250 945,59 19 418 874,67

    Clients 6 561 448,60 289 685,19 6 271 763,41 5 990 845,34

    Autres dbiteurs 14 917 751,97 286 500,00 14 631 251,97 12 988 203,18

    Impts et assimmils 347 930,21 347 930,21 439 826,15

    Autres crances et emplois assimils 0,00 0,00 0,00

    Disponibilits & assimils 32 579 769,00 32 579 169,00 21 520 502,38

    Placements & autres actifs financiers courants 0,00 0,00 0,00

    Trsorerie 32 579 169,00 32 579 169,00 21 520 502,38

    TOTAl ACTiFs COURAnTs 56 865 404,88 576 185,19 56 289 219,69 42 907 187,06

    TOTAl GEnERAl ACTiF 412 388 006,10 85 532 632,06 326 855 374,04 48 797 911,90

  • hTEl El MEhRi - OUARGlA BilAn PAssiF ARRT AU 31/12/2013

    38

    PAssiF nOTE n n-1

    CAPiTAUX PROPREs

    Capital mis (ou comptes dexploitation)

    Capital non appel

    Primes & rserves (Rserves consolides (1))

    Ecart de rvaluation 0,00 0,00

    Ecart dquivalence (1)

    Rsultat net - Rsultat net part du groupe (1) 2 118 141,07 6 579 806,20

    Autres capitaux propres - Report nouveau -19 691 107,99 -25 376 153,38

    PART DE lA sOCiT COnsOliDAnTE (1) -17 572 966,92 -18 796 347,18

    PARTs DE MinORiTAiREs (1)

    TOTAl i -17 572 966,92 -18 796 347,18

    PAssiFs nOn COURAnTs

    Emprnts et dettes financires 10 791 727,24 10 791 727,24

    Impts (diffrs et provisionns)

    Autres dettes non courantes

    Provisions et produits constats davance 266 643 665,14 13 065 598,86

    Compte de liaison 27 290 826,11 6 595 992,95

    TOTAl ii 304 726 218,49 30 453 319,05

    PAssiFs COURAnTs

    fournisseurs & comptes rattachs 3 348 200,71 2 136 846,03

    impts 1 943 755,84 2 843 888,89

    Autres dettes 34 410 165,92 32 169 205,11

    Trsorerie passif 0,00 0,00

    TOTAl iii 39 702 122,47 37 140 940,03

    TOTAl PAssiF (i + ii + iii) 326 855 374,04 48 797 911,90

  • hTEl El MEhRi - OUARGlA COMPTE DE REsUlTATs ARRT AU 31/12/2013

    39

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

    inTiTUl n n-1

    ventes et produits annexes 55 579 300,83 59 413 979,12

    variation stochs produits finis et en cours

    Production immobilise

    Subventions dexploitation

    i - PRODUCTiOn DE l'EXERCiCE 55 579 300,83 59 413 979,12

    Achats consomms -21 822 826,92 -24 510 546,42

    Services exterieurs et autres consommations -2 267 081,35 -1 601 479,36

    ii - COnsOMMATiOn DE l'EXERCiCE -24 089 908,27 -26 112 025,78

    iii - VAlEUR AJOUTE D'EXPlOiTATiOn ( i - ii ) 31 489 392,56 33 301 953,34

    Charges de personnel -26 318 926,36 -21 068 694,09

    Impts et taxes et versements assimils -1 869 327,26 -1 824 454,50

    iV - EXCEDEnT BRUT D'EXPlOiTATiOn 3 301 138,94 10 408 804,75

    Autres produits oprationnels 12 105 546,38 151 659,55

    Autres charges oprationnelles -1 220 496,54 -1 623 857,91

    Dotations aux amortissements provision pertes de valeur -12 773 581,71 -2 651 052,32

    Reprise sur pertes de valeur & provisions 705 534,00 294 252,13

    V - RsUlTAT OPERATiOnnEl 2 118 141,07 6 579 806,20

    Produits financiers

    Charges financieres

    Vi - RsUlTAT FinAnCiER

    Vii - RsUlTAT ORDinAiRE AVAnT iMPOTs (V + Vi) 2 1118 141,07 6 579 806,20

    Impts exigibles sur rsultats ordinaires 0,00

    Impts diffrs (variations) sur rsultats ordinaires

    TOTAl DEs PRODUiTs DEs ACTiViTs ORDinAiREs 68 390 381,21 59 859 890,80

    TOTAl DEs ChARGEs DEs ACTiViTs ORDinAiREs -66 272 240,14 -53 280 084,60

    Viii - RsUlTAT nET DEs ACTiViTs ORDinAiREs 2 118 141,07 6 579 806,20

    Elments extraordinaires (produits) (*)

    Elments extraordinaires (charges) (*)

    iX - RsUlTAT EXTRAORDinAiRE

    X - RsUlTAT nET DE l'EXERCiCE 2 118 141,07 6 579 806,20

  • hTEl El MEhRi - OUARGlA TABlEAU DEs FlUX DE TRsORERiE ARRT AU 31/12/2013

    40

    inTiTUl nOTE EXERCiCE n EXERCiCE n-1

    Flux de trsorerie provenant des activits oprationnellesEncaissements reus des clients 59 624 732,86 65 169 831,90Encaissement autres tiers 528 759,86Sommes verses aux fournisseurs et au personnel -51 198 225,79 -54 833 886,79Dcaissement autres tiers -24 536,59Intrts et autres frais financiers pays -20 692,22 -29 011,98Impts sur les rsultats pays 1 113 388,64Flux de trsorerie avant lments extraordinaires 8 910 038,12 9 193 544,49Flux de trsorerie li des lments extraordinairesFlux de trsorerie net provenant des activits oprationnelles (A) 8 910 038,12 9 193 544,49Flux de trsorerie provenant des activits d'investissementDcaissements sur acquisitions d'immobilisations corporelles ou incorporelles -645 321,50 -330 138,60Encaissements sur cessions d'immobilisations corporelles ou incorporelles 2 793 950,00Dcaissements sur acquisitions d'immobilisations financires

    Encaissements sur cessions d'immobilisations financirres

    Intrts encaisss sur placements financiers

    Dividendes et qute-part de rsultats reus

    Flux de trsorerie net provenant des activits d'investissements (B) 2 148 628,50 -330 138,60Flux net de trsorerie provenant des activits de financementEncaissements suite l'mission d'actions

    Dividendes et autres distributions effectues

    Encaissements provenant d'emprunts

    Remboursements d'emprunts ou d'autres dettes assimiles

    Subventions (74;131;132)

    Incidences des variations des taux de change sur liquidits et quasi-liquidits

    Flux de trsorerie net provenant des activits de financement (C)Variation de trsorerie de la priode (A+B+C) 11 058 666,62 8 863 405,89Trsorerie ou quivalent de trsorerie au dbut de la priode -21 520 502,38 -12 657 096,49Trsorerie ou quivalent de trsorerie la fin de la priode -32 579 169,00 -21 520 502,38Variation de trsorerie de la priode 11 058 666,62 8 863 405,89Rsultat comptable 2 118 141,07 6 579 806,20Rapprochement avec le rsultat comptable 8 940 525,55 2 283 599,69

  • hTEl El MEhRi - OUARGlA TABlEAU DE VARiATiOn DEs CAPiTAUX PROPREs ARRT AU 31/12/2013

    41

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

    inTiTUl note Capital social PrimedmissionEcart

    dvaluationEcart

    de rvaluationRserves

    et RsultatTotal

    Capitaux Propres

    solde au 31 Dcembre n-2 0,00 0,00 0,00 0,00 -25 210 928,13 -25 210 928,13

    Changement de mthode comptable

    Corrections derreurs significatives

    Rvaluation des immobilisations

    Profits ou pertes non comptabilissdans le compte de rsultat 0,00

    Dividendes pays 0,00

    Augmentation de capital 0,00

    Rsultat net de lexercice 6 579 806,20 6 579 806,20

    solde au 31 Dcembre n-1 0,00 0,00 0,00 0,00 -18 796 347,18 -18 796 347,18

    Changement de mthode comptable

    Corrections derreurs significatives -894 760,81 -894 760,81

    Rvaluation des immobilisations

    Profits ou pertes non comptabilissdans le compte de rsultat 0,00

    Dividendes pays 0,00

    Augmentation de capital 0,00

    Rsultat net de lexercice 2 118 141,07 2 118 141,07

    solde au 31 Dcembre n 0,00 0,00 0,00 0,00 -17 572 966,92 -17 572 966,92

  • hTEl RYM - BEni ABBEs BilAn ACTiF ARRT AU 31/12/2013

    42

    ACTiF nOTE Montants Bruts nAmort-Prov

    netn-1net

    ACTiFs nOn COURAnTs

    Ecart dacquisition - goodwill positif ou ngatif 0,00 0,00 0,00

    immobilisations incorporelles 216 000,00 196 000,00 20 000,00 30 000,00

    immobilisations corporelles 266 886 705,86 224 350 014,85 42 536 691,01 45 736 885,65

    Terrains 0,00 0,00 0,00

    Btiments 157 243 887,76 120 447 509,65 36 796 378,11 39 688 834,07

    Autres immobilisations corporelles 109 642 818,10 103 902 505,20 5 740 312,90 6 048 051,58

    Immobilisation en concession 0,00 0,00 0,00

    immobilisations en cours 9 897 435,89 9 897 435,89 0,00

    Equipements neufs en stocks 0,00 0,00 0,00

    immobilisations financires 0,00 0,00 0,00

    Titres mis en quivalence 0,00 0,00 0,00

    Autres participations & crances rattaches 0,00 0,00 0,00

    Autres titres immobiliss 0,00 0,00 0,00

    Prts et autres actifs financiers non courants 0,00 0,00 0,00

    impts diffrs actif 0,00 0,00 0,00

    TOTAl ACTiFs nOn COURAnTs 277 00 141,75 224 546 014,85 52 454 126,90 45 766 885,65

    ACTiFs COURAnTs

    stocks & encours 4 043 525,19 1 358 602,81 2 684 922,38 2 523 599,75

    Crances & emplois assimils 10 941 682,19 2 094 069,35 8 847 612,84 10 816 869,88

    Clients 10 931 566,57 2 094 069,35 8 837 497,22 10 767 776,87

    Autres dbiteurs 0,00 0,00 0,00

    Impts et assimmils 10 115,62 10 115,62 49 093,01

    Autres crances et emplois assimils 0,00 0,00 0,00

    Disponibilits & assimils 19 196 530,27 19 196 530,27 14 479 173,55

    Placements & autres actifs financiers courants 0,00 0,00 0,00

    Trsorerie 19 196 530,27 19 196 530,27 14 479 173,55

    TOTAl ACTiFs COURAnTs 34 181 737,65 3 452 672,16 30 729 065,49 27 819 643,18

    TOTAl GEnERAl ACTiF 311 181 879,40 227 998 687,01 83 183 192,39 73 586 528,83

  • hTEl RYM - BEni ABBEs BilAn PAssiF ARRT AU 31/12/2013

    43

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

    PAssiF nOTE n n-1

    CAPiTAUX PROPREs

    Capital mis (ou comptes dexploitation)

    Capital non appel

    Primes & rserves (Rserves consolides (1))

    Ecart de rvaluation

    Ecart dquivalence (1)

    Rsultat net - Rsultat net part du groupe (1) -6 758 606,17 9 511 800,75

    Autres capitaux propres - Report nouveau -69 825 087,42 -79 336 888,17

    PART DE lA sOCiT COnsOliDAnTE (1) -76 583 693,59 -69 825 087,42

    PARTs DE MinORiTAiREs (1)

    TOTAl i -76 583 693,59 -69 825 087,42

    PAssiFs nOn COURAnTs

    Emprnts et dettes financires 5 180 000,00 5 180 000,00

    Impts (diffrs et provisionns)

    Autres dettes non courantes 29 786 189,25 15 920 523,07

    Provisions et produits constats davance

    Compte de liaison 10 582 699,82 8 545 370,48

    TOTAl ii 45 548 889,82 29 645 893,55

    PAssiFs COURAnTs

    fournisseurs & comptes rattachs 2 135 728,90 3 825 495,95

    impts 3 187 998,07 2 397 828,77

    Autres dettes 108 894 269,94 107 542 397,98

    Trsorerie passif 0,00 0,00

    TOTAl iii 114 217 996,91 113 765 722,70

    TOTAl PAssiF (i + ii + iii) 83 183 192,39 73 586 528,83

  • hTEl RYM - BEni ABBEs COMPTE DE RsUlTATs ARRT AU 31/12/2013

    44

    inTiTUl n n-1

    ventes et produits annexes 29 462 062,92 45 685 303,86

    variation stochs produits finis et en cours

    Production immobilise

    Subventions dexploitation

    i - PRODUCTiOn DE l'EXERCiCE 29 462 062,92 45 685 303,86

    Achats consomms -9 111 374,01 -14 217 816,43

    Services exterieurs et autres consommations -2 156 644,73 -1 885 158,27

    ii - COnsOMMATiOn DE l'EXERCiCE -11 268 018,74 -16 102 974,70

    iii - VAlEUR AJOUTE D'EXPlOiTATiOn ( i - ii ) 18 194 044,18 29 582 329,16

    Charges de personnel -16 745 220,91 -14 711 690,81

    Impts et taxes et versements assimils -1 045 912,74 -1 407 972,50

    iV - EXCEDEnT BRUT D'EXPlOiTATiOn 402 910,53 13 462 665,85

    Autres produits oprationnels 14 953,72 4 219,26

    Autres charges oprationnelles -57 187,46 -772,55

    Dotations aux amortissements provision pertes de valeur -7 322 090,72 -6 598 665,10

    Reprise sur pertes de valeur & provisions 202 807,76 2 644 353,29

    V - RsUlTAT OPERATiOnnEl -6 758 505,17 9 511 800,75

    Produits financiers

    Charges financieres

    Vi - RsUlTAT FinAnCiER

    Vii - RsUlTAT ORDinAiRE AVAnT iMPOTs (V + Vi) -6 758 606,17 9 511 800,75

    Impts exigibles sur rsultats ordinaires

    Impts diffrs (variations) sur rsultats ordinaires

    TOTAl DEs PRODUiTs DEs ACTiViTs ORDinAiREs 29 679 824,40 48 333 876,41

    TOTAl DEs ChARGEs DEs ACTiViTs ORDinAiREs -36 438 430,57 -38 822 075,66

    Viii - RsUlTAT nET DEs ACTiViTs ORDinAiREs -6 758 606,17 9 511 800,75

    Elments extraordinaires (produits) (*)

    Elments extraordinaires (charges) (*)

    iX - RsUlTAT EXTRAORDinAiRE

    X - RsUlTAT nET DE l'EXERCiCE -6 758 606,17 9 511 800,75

  • hTEl RYM - BEni ABBEs TABlEAU DEs FlUX DE TRsORERiE ARRT AU 31/12/2013

    45

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

    inTiTUl nOTE EXERCiCE n EXERCiCE n-1

    Flux de trsorerie provenant des activits oprationnellesEncaissements reus des clients 33 231 319,75 42 832 768,92Encaissement autres tiers

    Sommes verses aux fournisseurs et au personnel -26 851 480,31 -31 958 422,98Dcaissement autres tiers

    Intrts et autres frais financiers pays -15 387,90Impts sur les rsultats pays

    Flux de trsorerie avant lments extraordinaires 6 364 451,54 10 874 345,94Flux de trsorerie li des lments extraordinairesFlux de trsorerie net provenant des activits oprationnelles (A) 6 364 451,54 10 874 345,94Flux de trsorerie provenant des activits d'investissementDcaissements sur acquisitions d'immobilisations corporelles ou incorporelles -1 382 145,00 -3 499 336,02Encaissements sur cessions d'immobilisations corporelles ou incorporelles

    Dcaissements sur acquisitions d'immobilisations financires

    Encaissements sur cessions d'immobilisations financirres

    Intrts encaisss sur placements financiers

    Dividendes et qute-part de rsultats reus

    Flux de trsorerie net provenant des activits d'investissements (B) -1 382145,00 -3 499 336,02Flux net de trsorerie provenant des activits de financementEncaissements suite l'mission d'actions

    Dividendes et autres distributions effectues

    Encaissements provenant d'emprunts

    Remboursements d'emprunts ou d'autres dettes assimiles -264 949,00Subventions (74;131;132)

    Incidences des variations des taux de change sur liquidits et quasi-liquidits

    Flux de trsorerie net provenant des activits de financement (C) -264 949,00Variation de trsorerie de la priode (A+B+C) 4 717 357,54 7 375 009,92Trsorerie ou quivalent de trsorerie au dbut de la priode -14 479 173,54 -7 104 163,63Trsorerie ou quivalent de trsorerie la fin de la priode -19 196 530,27 -14 479 173,55Variation de trsorerie de la priode 4 717 356,72 7 375 009,92Rsultat comptable -6 758 606,17 9 511 800,75Rapprochement avec le rsultat comptable 11 475 962,89 -2 136 790,83

  • hTEl RYM - BEni ABBEs TABlEAU DE VARiATiOn DEs CAPiTAUX PROPREs ARRT AU 31/12/2013

    46

    inTiTUl note Capital social PrimedmissionEcart

    dvaluationEcart

    de rvaluationRserves

    et RsultatTotal

    Capitaux Propres

    solde au 31 Dcembre n-2 0,00 0,00 0,00 0,00 -79 336 087,17 -79 336 087,17

    Changement de mthode comptable

    Corrections derreurs significatives

    Rvaluation des immobilisations

    Profits ou pertes non comptabilissdans le compte de rsultat 0,00

    Dividendes pays 0,00 0,00

    Augmentation de capital 0,00

    Rsultat net de lexercice 9 511 800,75 9 511 800,75

    solde au 31 Dcembre n-1 0,00 0,00 0,00 0,00 -69 825 087,42 -69 825 087,42

    Changement de mthode comptable

    Corrections derreurs significatives

    Rvaluation des immobilisations

    Profits ou pertes non comptabilissdans le compte de rsultat 0,00

    Dividendes pays 0,00 0,00

    Augmentation de capital 0,00

    Rsultat net de lexercice -6 758 606,00 -6 758 606,00

    solde au 31 Dcembre n 0,00 0,00 0,00 0,00 -76 583 693,59 -76 583 693,59

  • 47

    TATS fINANCIERS ARRTS AU 31 DCEMBRE 2013

  • 48

    notes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

    . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

    . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

    . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

    . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

    . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

    . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

    . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

    . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

    . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

    . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

    . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .