GestionLe besoin en fonds de roulement normatif

L’entreprise doit pouvoir déterminer les besoins de financement de son activité.

Il existe un certain nombre de techniques et parmi celles-ci la méthode du BFR normatif.

A partir d’une analyse de la formation des couts, s’il existe une comptabilité analytique. On peut avoir la décomposition d’un euro de CA HT. On peut également résonner sur le prix de vente HT unitaire.

Compte tenu des décalages temporels entre les flux financiers entrant ou sortant, il est possible de calculer les besoins permanents en ressources, d’un cycle de production d’un cycle qui se répète. Le besoin, ou l’excédent éventuellement obtenue, permet d’évaluer en moyenne, un écart qui informera les dirigeants sur la gestion du budget de trésorerie.

Il est nécessaire d’obtenir un certain nombre d’information sur les postes de bilan correspondant.

On rappelle que le BFR est composé de :

- Les stocks- Les créances clients - La TVA - Les dettes fournisseurs- ….

Exercice 1 : Pour une base de 1€ de CA

!!!!!! EN MOYENNE ON ATTEND 15 JOURS LA FIN DU MOIS !!!!!!!

Nature des postes Calcul des coeffiscients

Coeff Nombre de jours

Emplois besoins

Ressources durables

Stock de matière première

0,30 (30% du CA) 0,30 30 9

Stock de produits fini 0,30 + 0,10 + 0,40= 0,80

0,80 10 8

Main d’œuvre 0,40 0,40 15 + 5 = 20 8

Créances Clients (TTC) 1€ + TVA 5,51 + 0,055 = 1,055

1,055 30 31,65

TVA collectée 1 x 0,055 0,055 15 + 25 = 40 2,20

Fournisseurs de MP0,30 x TVA

0,30 x 1,055 0,316515 + 30 + 10

= 55 x 0,3165

17,41

Fournisseurs fournitures 0,10 + TVA0,10 + 1,055

0,1055 15 1,58

TVA déductible sur ABS (0,30 + 0,10) x 0,055 0,022 15+25 = 40 0,88TOTAL 49,53jours 29,19 joursBFR Normatif 20,34 jours = dégagement

On considère par hypothèse que le chiffre d’affaire hors taxe annuel est de 1 000 000.On vous demande de calculer le BFR normatif en valeur.

(Chiffre d’affaire x BFR normatif en jours) / 360

(1 000 000 x 20,34) / 360 = 56 500

Exercice 2 :

Dans l’hypothèse d’un chiffre d’affaire de 3 600 000 HT

Et fans l’hypothèse d’un CA 4 500 000 TTC

On résonnera sur une base de 360 jours.

Nature des postes Calcul des coeffiscients

Coeff Nombre de jours

Emplois besoins

Ressources durables

Stock de matière première

0,35 0,35 30 10,5

Stock de produits fini 0,80 0,80 45 36Main d’œuvre 0,28 0,28 15 + 5 = 20 5,60

Charges salarialesCharges patronales +

Charges salarial0,10 + 0,07

0,17 60 10,2

Créances clients 1 + TVA1 + 0,196 = 1, 196

1,196 20 23,92

TVA collecté 1 x 0,196 0,196 15 + 15 = 30 5,88

Délai fournisseur Coeff Stock MP x TVA0,35 x 0,196

0,4186 30 12,56

TVA deductible 0,35 x TVA0,35 x 0,196

0,0686 15 + 15 = 30 2,058

TOTAL 72,478 34,24BFR Normatif 38,238

Calcul du nombre de jours pour les charges salarial

Janvier Fevrier Mars Avril

Calcul du BFR normatif en Valeur :

Hypothèse 1 :

(3 600 000 / 360) x 38,238 = 382 380

Hypothèse 2 :

(4 500 000 / 360) x 38,238 = 399 665