RAPPORT D’ACTIVITÉ

2018

GROUPE MUTUALISTE EUROPÉENASSURANCE ET MANAGEMENT DES RISQUES

Relier les Hommes, s’engager au

service de notre écosystème

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SOMMAI

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04 LE MESSAGE DU PRÉSIDENT ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL

06 LA GOUVERNANCE DE SHAM

08 LE GROUPE RELYENS

10 LES FAITS MARQUANTS 2018 14 LES INVESTISSEMENTS

16 LES RÉSULTATS RELYENS

18 LES RÉSULTATS SHAM

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Un acteurde confiance, CETTE ANNÉE A MARQUÉ LA CLÔTURE DE VOTRE PLAN STRATÉGIQUE CRESCENDO2018! QUEL BILAN EN TIREZ-VOUS ? AVEZ-VOUS ATTEINT VOS OBJECTIFS ?

JEAN-LUC CHASSANIOL La réponse est oui et nous sommes fiers du chemin parcouru. Nous accompagnons nos clients sociétaires de la santé et des territoires en leur proposant des solutions efficaces de management de leurs risques pour faire face aux mutations nombreuses qui sont à l’œuvre. Nous nous sommes constamment réinventés pour passer de la Société Hospitalière d’Assurances Mutuelles créée en 1927 à un groupe affirmant aujourd’hui une véritable dimension européenne, en France, Espagne, Italie et Allemagne.

DOMINIQUE GODET Avec Crescendo2018!, le groupe a accéléré son développement selon un schéma de diversification de ses activités, de ses risques et de ses implantations géographiques. Aujourd’hui, nous sommes près de 1 000 collaborateurs, dans 4 pays, sur 8 sites et nous délivrons des solutions de gestion des risques à plus de 30 000 clients et sociétaires, acteurs de la santé et du territorial et 900 000 personnes. Avec 847 M€ de primes collectées en 2018 (dont 340 M€ en IARD et 507 M€ en assurances de personnes), soit 19 M€ de plus qu’en 2017 et un chiffre d’affaires atteignant 456 M€, en hausse de 17 M€ par rapport à 2017, notre groupe poursuit son développement sur une courbe ascendante.

COMMENT ABORDEZ-VOUS LES PROFONDES MUTATIONS À L’ŒUVRE ACTUELLEMENT DANS LES ENVIRONNEMENTS DE LA SANTÉ ET DES TERRITOIRES ET DANS LE MONDE DE L’ASSURANCE ?

JLCNotre groupe mutualiste est plus que jamais au cœur de nombreuses mutations : la lecture des enjeux de santé publique est désormais globale et se met en place à l’échelle d’un territoire. Il n’y a pas d’attractivité ni de fidélisation des populations

sans offre de soin de qualité et les élus locaux y sont de plus en plus sensibles. Ces tendances structurantes renforcent les interactions entre les acteurs de la santé et des territoires. Ils partagent une mission d’intérêt général, au service de la population, des enjeux communs autour de la connaissance fine des territoires et des populations ainsi que des intérêts convergents autour de la réduction des inégalités territoriales. Cette réalité qui s’impose progressivement en France est déjà à l’œuvre en Espagne et en Italie.

DGOJe suis convaincu que notre futur ne sera pas seulement le prolongement de ce que nos entreprises vivent actuellement. Le métier d’assureur se réinvente lui aussi, face à de nouveaux risques, de nouvelles technologies,de nouveaux métiers et en tenant compte des nouvelles manières de travailler et des attentes en matière de qualité de vie au travail. Nous devons donc être à l’écoute de ces mutations. Nous devons explorer de nouvelles voies, expérimenter de nouvelles approches, croiser des expériences différentes pour en tirer de nouvelles activités ou mener différemment nos activités actuelles.

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JEAN-LUC CHASSANIOLPrésident du Conseil

d’Administration de Sham

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DGO Avec Relyens, notre groupe entame une nouvelle étape de son développement. Notre nouveau projet Relyens 2021 au service de nos clients et sociétaires s’articule autour de trois axes majeurs : l’ancrage au sein de nos environnements ; la proposition d’une offre de valeur intégrée sur les deux grandes lignes d’activités historiques du groupe – le risque médical et la protection sociale – au travers de nos trois marques Sham, Sofaxis et Neeria ; l’affirmation d’un modèle d’entreprise différent, qui conjugue plaisir et performance, autonomie et responsabilité, valeur délivrée au client. Notre projet est porté par chaque collaborateur au sein du groupe, avec la volonté d’être un acteur de confiance qui crée la confiance par son comportement et ses actions pour nos clients et sociétaires et, au final, pour l’ensemble des citoyens.

LE GROUPE S’EST DOTÉ D’UNE NOUVELLE IDENTITÉ, RELYENS. EN QUOI RELYENS EST-IL EN CAPACITÉ DE RÉPONDRE AUX ENJEUX DE SON ENVIRONNEMENT ?

JLCRelyens occupe une position unique à l’intersection des environnements de la santé et des territoires, ce qui nous permet d’accompagner les évolutions en cours et de contribuer ainsi à la sécurisation des missions d’intérêt général de nos clients et sociétaires en Europe. Une des singularités de Relyens est également son modèle mutualiste et les valeurs qu’il véhicule, valeurs qui nous permettent de mener à bien nos missions aux côtés de nos clients. À l’heure où la raison d’être des entreprises occupe les débats médiatiques et institutionnels, où celles-ci ne sauraient avoir pour seul objectif les dividendes de ses actionnaires, notre groupe est plus que jamais à l’avant-garde de notre temps. C’est la force de notre mutuelle de constamment évoluer pour relever les défis de son époque.

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DOMINIQUE GODETDirecteur Général

de Relyens

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LA GOUVERNANCE DE SHAM

PrésidentM. Jean-Luc CHASSANIOL, GHU Paris Psychiatrie & Neurosciences 1 Vice-PrésidentM. Olivier BOSSARD, Centre Hospitalier du Mans 2Directeur GénéralM. Dominique GODET 3

LE CONSEIL D’ADMINISTRATIONCentre Hospitalier Universitaire de Rennes, représenté par Mme Véronique ANATOLE-TOUZET 4 Assistance Publique - Hôpitaux de Marseille, représentée par M. Jean-Olivier ARNAUD 5 Centre Hospitalier de Grasse, représenté par M. Walid BEN BRAHIM 6Centre Hospitalier Régional et Universitaire de Lille, représenté par M. Frédéric BOIRON 7Maison de Retraite de la Loire à Saint-Just-Saint-Rambert, représentée par Mme Myriam CAUCASE 8Groupement Achats Mutualiste à Paris, représenté par M. Michel COUHERT 9Administrateur élu par les salariés, M. Bruno CURTIS 10Hôpital Saint-Joseph à Marseille, représenté par Mme Sophie DOSTERT 11 Centre Hospitalier Universitaire de Saint-Etienne, représenté par M. Michaël GALY 12Hôpitaux Universitaires de Strasbourg, représentés par M. Christophe GAUTIER 13Hospices Civils de Lyon, représentés par Mme Catherine GEINDRE 14Centre Hospitalier d’Avignon, représenté par M. Jean-Noël JACQUES 15Centre Hospitalier Universitaire d’Angers, représenté par Mme Cécile JAGLIN-GRIMONPREZ 16Collège de médecins de Catalogne, représenté par M. Albert LLUCH 17Administrateur Personne Physique, M. Marc PENAUD 18Fédération Hospitalière de France à Paris, représentée par Mme Zaynab RIET 19Centre Hospitalier Universitaire de Clermont-Ferrand, représenté par M. André SALAGNAC 20Centre Hospitalier de Gonesse, représenté par Mme Catherine VAUCONSANT 21Centre Hospitalier Universitaire de Bordeaux, représenté par M. Philippe VIGOUROUX 22

COMITÉS SPÉCIALISÉS DU CONSEIL D’ADMINISTRATIONBureauM. CHASSANIOL (Président)M. BOSSARDMme DOSTERTM. GALYMme GEINDREMme RIET

Comité financierMme DOSTERT (Présidente)M. ARNAUDMme GEINDREMme JAGLIN- GRIMONPREZMme VAUCONSANT

Comité techniqueM. GALY (Président)Mme CAUCASEM. CURTISM. JACQUESM. VIGOUROUX1 représentant d’HANNOVER RE*1 représentant de MUNICH RE*1 représentant de SWISS RE*

Comité d’auditM. BOSSARD (Président)Mme ANATOLE-TOUZETM. BONAFINI*M. LAFORCE*M. SALAGNAC

* en tant que personne qualifiée

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Professionnels de santéÉtablissements sociaux et médico-sociaux

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GROUPE MUTUALISTE EUROPÉEN DE RÉFÉRENCE EN ASSURANCE ET MANAGEMENT DES RISQUES AUPRÈS DES ACTEURS DE LA SANTÉ ET DES TERRITOIRES.

UNE MISSION AU SERVICE DE L’INTÉRÊT GÉNÉRAL

En accompagnant nos clients et sociétaires dans la maîtrise de leurs risques d’activité, nous contribuons à consolider la performance de leur organisation et à améliorer ainsi la qualité de leurs prestations de services à destination des patients et citoyens.

SANTÉ ET TERRITOIRES : UN TERRAIN STRATÉGIQUE UNIQUE AVEC DES INTERACTIONS FORTES

RELYENS, PARTENAIRE DE RÉFÉRENCE DES ACTEURS DE LA SANTÉ ET DES TERRITOIRES

ANCIENNETÉMOYENNE

10 ANS

PLUS DE

30 000 CLIENTS ET SOCIÉTAIRES,

900 000PERSONNES COUVERTES EN EUROPE

Marché santé social

11 700 CLIENTS

440,8 M€DE PRIMES COLLECTÉES

Marché territorial

19 000CLIENTS

406,5 M€DE PRIMES COLLECTÉES

Un groupe mutualiste Européen riche de ses diversités

PRÈS DE

1 000COLLABORATEURS

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34 %HOMMES

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Relyens, au cœur de son environnement

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L’ANNÉE 2018 A ÉTÉ L’OCCASION POUR RELYENS D’AFFIRMER PLUS ENCORE SON RÔLE DE PARTENAIRE DE RÉFÉRENCE AU SEIN DE SON ENVIRONNEMENT ET AUPRÈS DES ACTEURS

DE LA SANTÉ ET DES TERRITOIRES AU NIVEAU EUROPÉEN.

PartenairesSOFAXIS RENFORCE SON PARTENARIAT AVEC FONPEL

Nouveau succès commercial pour Sofaxis auprès de l’association Fonpel, le Fonds de pension des élus locaux, qui se voit confier la gestion administrative du régime de retraite complémentaire des élus français (après la commercialisation du régime confiée à Sofaxis en 2008). Il confirme la qualité de la mission de Sofaxis aux côtés de l’association depuis plus de 10 ans et permettra d’offrir aux élus et collectivités un point d’entrée unique vers une solution globale et performante de retraite supplémentaire.

SHAM SIGNE UN PARTENARIAT AVEC ASPE EN ESPAGNEDepuis juin 2018, Sham collabore avec l’Associa-tion de Santé Privée Espagnole (ASPE) pour orga-niser des activités communes, répondant à leur mission et leurs objectifs respectifs : promouvoir et diffuser des projets innovants en matière de prévention, de qualité et de prise en charge des patients et professionnels. ASPE a pour mission de valoriser les soins de santé privés qui emploient plus de 250 000 pro-fessionnels et représentent 3,2 % du PIB national. L’expérience de Sham dans le domaine médical et la gestion des risques au niveau européen permet-tra de contribuer à l’excellence du secteur sani-taire espagnol.

SHAM – MGAS : UN PARTENARIAT GAGNANT – GAGNANTLes ministères sociaux regroupant les ministères de la santé, du travail, de l’éducation nationale et des sports, ont renouvelé leur confiance à la MGAS, en partenariat avec Sham. Depuis mai 2018, la mutuelle accompagne les ministères sociaux pour la protection sociale de leurs agents. Il s’agit du deuxième appel d’offre remporté par Sham en partenariat avec la MGAS, après celui décroché en 2017 pour l’accompagnement des agents de la Direction Générale de l’Aviation Civile (DGAC).

Monde de l’assuranceSHAM ACCUEILLE LE CONGRÈS ANNUEL EUROPA MEDICA À ROME Sham a développé des relations étroites avec les organisations professionnelles du monde de l’assurance en France et en Europe. Dans ce cadre, Sham est l’un des membres fondateurs d’Europa Medica, groupement européen d’intérêt économique, dont l’objectif est le partage d’informations et d’expériences dans le domaine de l’assurance du secteur de la santé. En mars 2018, Sham a eu l’honneur d’organiser et d’accueillir la réunion annuelle des membres d’Europa Medica à Rome, où la mutuelle est implantée depuis 2015.

LES FAITS MARQUANTS 2018

Monde de la santé et du médico-socialUNE NOUVELLE ANNÉE DE CROISSANCE

L’année 2018 a permis à Relyens de confirmer ses positions historiques sur le marché santé – social. Sham a renforcé sa présence aux côtés des GHT, en remportant 4 appels d’offre majeurs d’établissements supports, le CHU de Besançon, le CH de Mont de Marsan, le CH de Saint Cloud et le CH d’Annecy. La mutuelle est présente auprès de l’ensemble des GHT français, en assurant l’établissement support ou l’un des établissements membres du groupement. Le développement s’est également confirmé auprès des établissements privés. À l’image du groupe Elsan, 2ème opérateur de santé privé en France, qui a renouvelé son programme d’assurance auprès de Sham, Almaviva santé et Eovimcd, mutuelle du groupe AESIO, ont choisi Sham pour les accompagner dans leur programme d’assurance RC. La dynamique de croissance poursuivie par le groupe depuis le lancement de ses activités hors de France s’est maintenue avec des succès commerciaux majeurs. En Italie, Sham remporte à nouveau l’appel d’offre de la région du Piémont ainsi que pour la première fois celui de la région Vénétie prenant ainsi le leadership des programmes régionaux complexes du territoire italien et renforçant sa position sur le segment public. À noter également le premier contrat avec un établissement privé religieux à but non lucratif qui souscrit à une offre globale de gestion des risques. En Espagne, le système de santé Madrilène a renouvelé son contrat auprès de Sham qui a également remporté le contrat des hôpitaux publics sous gestion privée du groupe espagnol QuirónSalud, 1er opérateur de santé privée en Espagne. À noter également le double succès dans la région de Valence, où Sham assure désormais un des principaux hôpitaux publics sous gestion privée, ainsi que le collège des médecins de la province d’Alicante. Sham confirme ainsi sa position de leader en matière d’assurance de responsabilité civile médicale en Espagne.

NEERIA ACCOMPAGNE LE CHU DE CHARLEROI POUR SON ACCRÉDITATION HAS Fortement engagées en France dans l’accompagnement des établissements de santé pour la préparation de leurs certifications, les équipes de Neeria ont été sollicitées et retenues

pour conduire le CHU de Charleroi dans la démarche. Cette mission est triplement innovante, il s’agit de la première certification hors des frontières françaises pour la HAS, du premier établissement Belge sollicitant une V 2014 pour valoriser leur management de la qualité et de la gestion des risques et enfin une première mission pour Neeria en Belgique. Cet appel d’offre remporté en fin d’année, s’ajoute aux succès commerciaux obtenus en 2018, notamment l’accompagnement à la labellisation en matière de qualité de prise en charge des patients des établissements sanitaires et médico-sociaux de la MGEN et un parcours de formation significatif favorisant le maintien dans l’emploi auprès des agents des établissements de l’Association Nationale pour la Formation Permanente du Personnel Hospitalier.

LANCEMENT DE L’OFFRE SHAM CYBER SOLUTIONS® Face aux cyber-attaques, les établissements de santé représentent une cible privilégiée. Ce risque émergent est donc au cœur des préoccupations des acteurs de la santé, pour garantir la sécurité des données médicales des patients, l’activité, la réputation et les finances des établissements. Pour cela, Sham a conçu Sham Cyber Solutions® : une offre complète et sur-mesure, conçue pour les besoins spécifiques des établissements sanitaires, sociaux et médico-sociaux français dans leurs démarches de gestion du risque numérique.

LES PREMIÈRES JOURNÉES D’ÉTUDES FRANCO-ITALIENNE : BONNES PRATIQUES EUROPÉENNES La position de Relyens à l’intersection des acteurs du soin à l’échelle européenne, offre une opportunité unique d’échange et d’enrichissement des pratiques professionnelles réciproques. Dans ce cadre, Relyens a organisé en octobre 2018, une rencontre de trois jours, entre sociétaires français et italiens, où innovation et e-santé étaient au cœur des sujets. L’objectif : créer du lien entre établissements de santé, élargir notre horizon au-delà du modèle français, enrichir nos pratiques et nos visions. Ce rendez-vous a été ponctué de visites d’établissements italiens, d’échanges entre dirigeants d’établissements français et italiens puis de tables rondes sur la thématique de l’e-santé.

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Acteurs de l’enseignementSHAM PARTICIPE À LA CRÉATION D’UNE CHAIRE DE RESPONSABILITÉ PROFES-SIONNELLE MÉDICALE ET DE MÉDECINE LÉGALE EN ESPAGNE

Assureur du système de santé de la Catalogne depuis octobre 2017, Sham s’est associée en 2018 à la création d’une chaire intitulée responsabilité professionnelle médicale et médico-légale. Née de la synergie des secteurs académique (Université Autonome de Barcelone), professionnel (Collège des médecins de Barcelone) et de l’assurance (Sham), cette chaire a vocation à devenir une référence scientifique internationale dans ces domaines. La création de cette chaire démontre l’effort conjoint du CoMB, du Grup Med (Association des Médecins Généralistes de Catalogne) et de Sham dans la diffusion de la culture de gestion des risques pour réduire le nombre d’accidents médicaux et améliorer la sécurité des patients.

Monde territorialSOFAXIS PARTICIPE AUX ÉVÉNEMENTS MAJEURS DU MONDE TERRITORIAL Parmi les temps forts de l’année 2018, Sofaxis a pris part aux débats sur l’autonomie de gestion lors du Congrès national des Villes de France, association d’élus dont il est partenaire depuis 2016. Sofaxis a également organisé les premières rencontres des décideurs des fonctions publiques, l’occasion d’échanger avec ses clients autour de grands enjeux communs sur le management des risques, la qualité de vie au travail et l’expérience usager. Cette dernière thématique a par ailleurs fait l’objet de groupes de travail animés par Sofaxis lors des Entretiens Territoriaux de Strasbourg.

SOFAXIS OBTIENT LE RENOUVELLEMENT DU LABEL « PLATINUM » POUR SA QUALITÉ DE GESTION Audité en 2018 sur le périmètre de la prévoyance, Sofaxis s’est vu décerner par Actuaris le label « Platinum » pour sa qualité de gestion. Il correspond à un taux de conformité optimal dans le référentiel Actu-Gestion®, développé par Actuaris, qui analyse 4 grands axes : conformité à la réglementation, qualité et services délivrés, organisation des activités et efficience des processus. Ce label représente une vraie reconnaissance de l’excellence opérationnelle de Sofaxis sur l’ensemble de ses activités de protection sociale. C’est également un gage de confiance pour ses clients et partenaires, qui bénéficient des services d’un acteur fiable, engagé, efficient dans ses processus et en conformité avec la réglementation en vigueur.

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Réseaux d’expertsDE NOUVEAUX RENDEZ-VOUS POUR ACCOMPAGNER LE RÉSEAU DES MÉDECINS CONSEILS DE SHAM

Les réseaux d’experts de Sham regroupent plus de 300 médecins et une centaine d’avocats. Au carrefour de la médecine et du droit, la mission que Sham partage avec ses réseaux consiste à défendre ses sociétaires et assurer la juste indemnisation des victimes lorsque la responsabilité est engagée. En 2018, Sham a lancé les « Journées d’intégration des médecins conseils » afin de les accompagner dans cette mission. Ces rendez-vous réguliers viennent s’ajouter aux « Journées des Médecins et Avocats » dont la vocation est d’entretenir le lien fort tissé entre Sham et ses partenaires.

Relyens, la nouvelle identité du groupe

Pour toujours mieux accompagner les évolutions des acteurs de la santé et des territoires, notre groupe s’est doté d’une nouvelle identité en février 2019. Relyens, le nouveau nom du groupe, porte le sens de ses engagements et de ses actions, traduisant les notions d’implication, de lien, de fiabilité et de collectif. Plus qu’un changement d’identité, Relyens est une étape importante de développement du groupe, avec la volonté réaffirmée d’être un acteur de confiance qui créé de la confiance. Le groupe affirme ainsi son positionnement unique à l’intersection des environnements de la santé et des territoires, lui permettant de comprendre et d’accompagner leurs évolutions et de contribuer ainsi à la sécurisation des missions d’intérêt général de ses clients et sociétaires en Europe.

Sociétés savantesSHAM SIGNE UN PARTENARIAT EXCLUSIF AVEC LA SOCIÉTÉ FRANÇAISE DE RADIO-LOGIE (SFR)

Animés par des valeurs communes d’engagement et d’accompagnement, Sham et la SFR ont co-construit un programme de formation destiné aux radiologues membres de la SFR et à tous les professionnels intéressés par le domaine de l’imagerie médicale. L’objectif : sécuriser les pratiques en imagerie médicale, spécialité en forte évolution, de plus en plus interventionnelle et porteuse de risque. Les formations sont délivrées par Neeria, société de consulting du groupe Relyens. Pour soutenir et valoriser cet engagement commun, un Prix SFR – Sham récompensera en 2019 des projets d’amélioration de la sécurité des soins en imagerie médicale.

Investissements, banque et financesFONDS SOFAXIS INVESTISSEMENTS & TERRITOIRES Au carrefour des grandes mutations du monde territorial que Sofaxis accompagne depuis près de 35 ans, Relyens est idéalement placé pour contribuer au développement des collectivités et des structures parapubliques. Relyens a prolongé son engagement à leurs côtés en créant fin 2018, avec Acofi Gestion, un fonds de 100 M€ leur permettant de financer des projets locaux. Cette démarche s’inscrit dans le cadre de la politique d’investissement de Relyenspour contribuer à la performance de sesclients et sociétaires, la performanceénergétique et la qualité des bâtiments, ainsi que le bien-être des usagers.

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Un engagement porteur de sens

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LES INVESTISSEMENTS

DANS LE CADRE DE SA POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS, RELYENS EST ENGAGÉ SUR PLUSIEURS FRONTS, FAVORISANT L’INNOVATION ET L’EXPERTISE, LE DÉVELOPPEMENT ET LA CRÉATION DE VALEUR.

CETTE ACTIVITÉ REFLÈTE L’IMPLICATION DE RELYENS AU SERVICE DE SON ENVIRONNEMENT. IL CONTRIBUE AINSI AU DÉVELOPPEMENT DE SES CLIENTS, APPORTE SON SOUTIEN À L’INNOVATION SCIENTIFIQUE

ET TECHNOLOGIQUE ET PARTICIPE À L’ACTIVITÉ ÉCONOMIQUE LOCALE.

UN SOUTIEN À L’INNOVATION SCIENTIFIQUE ET TECHNOLOGIQUE Relyens, par l’intermédiaire de son entité Sham, développe une activité de capital investisseur auprès d’entreprises innovantes du secteur de la santé pour les accompagner à leurs débuts ou soutenir leurs projets de croissance. Le groupe s’appuie notamment sur Sham Innovation Santé, sa structure d’investissement dédiée à la gestion de ses participations au capital d’entreprises de santé, en partenariat avec Turenne Capital. Sham accompagne ainsi la révolution numérique en cours au sein des établissements et professionnels de santé, dans le but de participer à l’amélioration de la qualité des soins. Depuis 2006, Sham a investi 60 M€ dans plus de 20 sociétés innovantes en santé et e-santé, dans des biotechs et des sociétés qui développent de nouveaux dispositifs médicaux.

UN PARTENAIRE DE L’ACTIVITÉ ÉCONOMIQUE DE SES CLIENTSRelyens entend également contribuer au finance-ment des projets de ses clients. Avec un dispositif de 100 M€ de prêts aux établissements de santé, il répond à leurs besoins d’investissements, de dé-veloppement et de rénovation pour améliorer leurs structures et leurs services. À ce titre le groupe a noué en 2016 un partenariat avec Crédit Mutuel Arkea, et consacre une partie de ses placements au financement des investissements des établisse-ments de santé. Fin 2018, le Fonds Sofaxis Inves-tissements et Territoires a été créé à destination des collectivités territoriales avec l’objectif de les

En accord avec ses valeurs mutualistes, Relyens gère ses fonds dans une logique professionnelle, responsable et performante. Cette politique est récompensée par le Label Transparence du média Instit Invest – Agefi, soulignant sa transparence en matière de gestion et de communication financière, son professionnalisme et ses initiatives récentes en matière d’investissements.

accompagner dans le cadre de leurs projets locaux en matière d’investissement.

UN ACTEUR DE L’ACTIVITÉ ÉCONOMIQUE LOCALELe groupe est par ailleurs un acteur dynamique dans le secteur de l’immobilier, à travers une politique d’investissement privilégiant la performance énergétique et la qualité des bâtiments, ainsi que le bien-être des usagers. Il participe en ce sens à la réhabilitation du patrimoine immobilier de la métropole lyonnaise, territoire d’implantation historique du groupe.

NOTATION ESG GLOBALE : A

ENVIRONNEMENT A Plus de 90 % des émetteurs ont intégré des critères environne-mentaux dans leur politique d’achat et/ou d’approvisionnement.

SOCIAL A Plus de 80 % des émetteurs ont intégré des exigences sociales avancées dans les critères de sélection de leurs fournisseurs.

GOUVERNANCE BPlus de 85 % des émetteurs ont mis en place des dispositifs d’alerte professionnelle afin de gérer le risque de non-conformité en matière de conduite de leurs affaires.

NOTATION ESG GLOBALE : A

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CRITÈRES ESG : DONNER DU SENS À NOS INVESTISSEMENTSConscient du rôle que les investisseurs ont à jouer pour répondre aux enjeux éthiques et de développement durable, Relyens s’est engagé, depuis 2016, à suivre la performance de son portefeuille de placements financiers sur les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).

L’année 2018 bénéficie d’un taux de couverture satisfaisant avec 86 % des émetteurs couverts par l’analyse1. La performance globale progresse, avec une notation moyenne qui se maintient au niveau A. Les émetteurs présents au sein du portefeuille progressent sur les trois critères et sont particulière-ment performants sur les enjeux environnementaux.

L’analyse présente également une bonne performance en matière d’empreinte carbone, avec une réduction de l’intensité provenant principalement de la sortie de certains émetteurs particulièrement intenses en carbone. En comparaison avec son indice de marché2, le portefeuille de Sham affiche une surperformance de 76 %.

Les placements financiers disposant d’un niveau de performance ESG faible ou d’une forte intensité carbone font l’objet d’une revue critique de leur performance et d’une analyse détaillée de leur controverse par la gouvernance opérationnelle de Sham.

1 Évaluation réalisée par l’agence d’analyse et de conseils extra-financiers Ethifinance, synthétisée par un système de notation de A (bon niveau) à D (faible niveau)2 Merrill Lynch 1-10 Year

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GROUPE MUTUALISTE EUROPÉEN

ASSURANCE ET MANAGEMENT DES RISQUES

Le chiffre d’affaires consolidé du groupe atteint 456 M€ en 2018, soit une croissance de 16,8 M€ et 3,8 %. Il est constitué de 392,7 M€ de primes d’assurances, de 50,1 M€ de commissions après élimination des opérations intra-groupe et de 13,2 M€ de prestations de services.

Le montant total des primes collectées est de 847 M€, en hausse de 18,8 M€ et 2,3 % par rapport à l’année précédente. Elles sont constituées de 340 M€ collectés en IARD et 507 M€ en assurances de personnes.

La stratégie de diversification initiée par le groupe ces dernières années permet de disposer d’une forte mutualisation des portefeuilles, à l’appui de trois axes :> tout d’abord la typologie de clients avec une croissance continue des portefeuilles sur les segments des professionnels de santé, du social et du médico-social ;> les risques assurés afin de mutualiser l’exposition et la sensibilité à la sinistralité, avec notamment le renforcement des activités en assurances de personnes avec l’expertise de Sofaxis ;> le développement des activités hors de France qui représentent à présent 13 % des primes collectées par le groupe.

PRIMES COLLECTÉESÉvolution en millions d’euros

RÉPARTITION DES PRIMES COLLECTÉES PAR BRANCHE D’ASSURANCEEn pourcentage

CHIFFRE D’AFFAIRESÉvolution en millions d’euros

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ASSURANCESDE PERSONNESRESPONSABILITÉCIVILE FRANCERESPONSABILITÉCIVILE HORS FRANCEDOMMAGE AUX BIENSAUTOMOBILE

INCENDIE, ACCIDENTSET RISQUES DIVERS (IARD)ASSURANCESDE PERSONNES (ADP)

GROUPE MUTUALISTE EUROPÉEN

ASSURANCE ET MANAGEMENT DES RISQUES

GROUPE MUTUALISTE EUROPÉEN

ASSURANCE ET MANAGEMENT DES RISQUESLe résultat financier consolidé du groupe atteint 32,8 M€, dans la moyenne des dernières années à l’exception de 2015 et 2017 qui ont été exceptionnellement élevées. La performance financière des actifs a été pénalisée cette année par la remontée du risque sur les marchés financiers mais la stratégie de diversification du groupe a permis de maintenir un rendement satisfaisant. Le développement du patrimoine immobilier et la réduction des charges ont également participé positivement au résultat financier consolidé.

En lien avec le résultat financier, le groupe retrouve en 2018 une rentabilité nette dans la moyenne des années précédentes à 16 M€. Le renforcement de l’indépendance financière du groupe se poursuit et les capitaux propres atteignent ainsi 338,6 M€ à fin 2018, soit une croissance de 5 %.

1 7

RÉSULTAT FINANCIERÉvolution en millions d’euros

RÉSULTAT NETÉvolution en millions d’euros

CAPITAUX PROPRESÉvolution en millions d’euros

32,8

2014

2015

2016

2017

2018

52,5

38,3

49,6

32,4

16,7

2014

23,9

2015

18,1

2016

25,7

2017

16,0

2018

338,6

2014

2015

2016

2017

2018

322,6

296,9

278,9

255,0

RA

PP

OR

T D

’AC

TIV

ITÉ

2018

EXERCICE 2018

Comptes sociaux Sham*

En 2018, le résultat net de Sham est stable à 19,7 M€. Parmi les faits marquants de l’année, la sinistralité se maintient à un niveau très élevé, confirmant la tendance inflationniste du coût du risque constatée ces dernières années. La charge des sinistres (brute de réassurance) atteint 364 M€ en intégrant les frais de règlements de sinistres, contre 362 M€ en 2017 et surtout 292 M€ il y a deux ans. Le coût à l’ouverture des déclarations de l’année est désormais supérieur aux primes brutes. Cela engendre un résultat de réassurance au bénéfice du groupe avec 23 M€ en 2018, soit près de quatre fois plus qu’en 2017. Par ailleurs, la performance des placements financiers est en légère diminution de 3,5 M€ et une charge exceptionnelle de 12 M€ résulte d’une provision pour risque fiscal.

In fine, la rentabilité nette représente un taux de 5 % du chiffre d’affaires. Ce ratio est en diminution de 0,6 points, évolution liée au développement des activités de Sham avec un résultat net stable en montant.

COMPTE DE RÉSULTATSEn millions d’euros

2018 2017

Cotisations acquises brutes 392,7 373,5

Cessions -176,3 -155,9

Cotisations nettes 216,4 217,6

Charge des sinistres brute -343,9 -343,7

Frais de règlements des sinistres -19,8 -18,0

Part des réassureurs 181,0 137,8

Charge des sinistres nette -182,8 -223,9

Frais d'acquisition et administration des contrats

-43,2 -34,0

Commissions reçues des réassureurs 18,3 24,0

Autres produits et charges techniques -11,7 -8,4

Marge nette comptable -2,9 -24,9

Revenus du portefeuille 51,3 54,8

Autres produits non tech-niques

0,0 0,0

Résultat exceptionnel -11,9 -1,1

Participation des salariés -0,8 -0,2

Résultat avant impôt 35,6 28,7

Impôt sur les sociétés -15,9 -9,1

Résultat net 19,7 19,6

GROUPE MUTUALISTE EUROPÉEN

ASSURANCE ET MANAGEMENT DES RISQUES

RA

PP

OR

T D

’AC

TIV

ITÉ

20

18

1 8

GROUPE MUTUALISTE EUROPÉEN

ASSURANCE ET MANAGEMENT DES RISQUES

RESPONSABILITÉCIVILEDOMMAGEAUX BIENSAUTOMOBILEASSURANCEDE PERSONNESACCEPTATIONS CONSTRUCTION

*Addition des périmètres Sham et Sham Vie

Les dynamiques opposées des portefeuilles en Responsabilité Civile Médicale se traduisent par une évolution majeure du mix-produit. La responsabilité civile représente désormais 50 % des primes assurées par Sham en France, et 28 % en Espagne et en Italie. Les autres risques représentent environ 22 %, dont la moitié pour les assurances de personnes.

En parallèle, la composition du chiffre d’affaires par typologie de client se maintient. La part des établissements publics de santé augmente en lien avec la contribution de l’Espagne et de l’Italie qui représente plus de 22 % du chiffre d’affaires. Le développement hors de France se matérialise également sur le marché privé avec les établissements privés et professionnels de santé qui représentent 5 %.

5 276 PERSONNES MORALES (établissements de santé, d’hébergement et autres organismes sociaux)

5 392 PERSONNES PHYSIQUES

LE NOMBRE DE SOCIÉTAIRES PROGRESSE DE

5,3 % PAR RAPPORT À 2017.

En 2018, le chiffre d’affaires de Sham est en hausse de 19,2 M€ et 5,1 % pour atteindre 392,7 M€.

La principale évolution provient de la poursuite de son développement en Europe avec un total de primes collectées en Espagne et en Italie de 109 M€, soit une croissance de 37 M€.

CHIFFRE D’AFFAIRESÉvolution en millions d’euros

1 9

RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR BRANCHE D’ASSURANCEEn pourcentage

RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR TYPOLOGIE DE CLIENTSEn pourcentage

RA

PP

OR

T D

’AC

TIV

ITÉ

2018

311,4

2014

306,3

2015

316,8

2016

373,5

2017

392,7

2018

13 %0,5 % 0,5 %

78 %

6 %

2 %

392,7 M€ 60 %

13 %

11 %

15 %

1 %

????392,7 M€

10 668NOMBRE DE SOCIÉTAIRES

ÉTABLISSEMENTSPUBLICS DE SANTÉÉTABLISSEMENTSDE SANTÉ PRIVÉSPROFESSIONNELSDE SANTÉÉTABLISSEMENTSSOCIAUX ET MÉDICO-SOCIAUXFONCTION D’ÉTAT

GROUPE MUTUALISTE EUROPÉEN

ASSURANCE ET MANAGEMENT DES RISQUES

CHARGES DES PROVISIONSPOUR SINISTRES ET RENTES

SINISTRES RÉGLÉSET FRAIS DE RÈGLEMENT

2014

2015

2016

2017

2018 120,1

144,9

88,9

95,1

119,5

362,0

361,7

292,2

271,3

291,2

241,9

216,8

203,3

176,2

171,7

La charge totale des sinistres en 2018 s’élève à 362 M€, en apparence stable par rapport à 2017. En effet, la sinistralité économique est en forte augmentation, elle est compensée par la réduction d’une provision en lien avec les taux financiers. Le coût du risque poursuit sa tendance inflationniste et dépasse désormais le montant des primes acquises. Cette situation serait encore plus dégradée sans l’ouverture du groupe en Europe où le rapport sinistres/primes est plus favorable. Cela confirme la nécessité de proposer des solutions globales de gestion et de prévention des risques, un positionnement stratégique désormais reconnu en Espagne et en Italie.

Depuis plusieurs années, la stratégie d’investissement de Sham, à la fois performante et vigilante aux risques inhérents aux marchés financiers, permet de dégager un revenu financier notable tout en réduisant la sensibilité aux crises financières. L’année 2018 se solde avec un revenu financier une nouvelle fois supérieur à 50 M€. Dans un contexte difficile sur les marchés financiers en fin d’année, Sham a maintenu son rendement pour atteindre 51,3 M€.

CHARGE TOTALE DES SINISTRESÉvolution en millions d’euros

PRODUITS DES PLACEMENTSÉvolution en millions d’euros

EXERCICE 2018

Comptes sociaux Sham

*

RA

PP

OR

T D

’AC

TIV

ITÉ

20

18

2 0

51,3

2014

2015

2016

2017

2018

54,9

44,9

54,8

34,2

GROUPE MUTUALISTE EUROPÉEN

ASSURANCE ET MANAGEMENT DES RISQUES

Le total du bilan consolidé des activités d’assurance atteint 3 100,6 M€ au 31 décembre 2018, en hausse de 7 % par rapport à l’exercice 2017. Les placements représentent 61 % de l’actif (contre 59,5 % en 2017). Du côté du passif, la part des provisions techniques a légèrement diminué à 80 % contre 81,6 % l’an dernier.

Cela signifie que les placements représentent aujourd’hui 76 % des provisions techniques brutes (+ 3 points par rapport à fin 2017). En prenant en compte la part des provisions techniques qui sera assumée par les réassureurs, les placements atteignent 120 % des provisions techniques nettes (+ 10 points par rapport à fin 2017).

Les placements et la trésorerie de Sham et Sham Vie s’élèvent à 1 938,7 M€ à fin 2018, en augmentation de 4,2 % par rapport à 2017. Au cours de l’année 2018, la part des obligations s’est réduite de 1,3 points au profit des actions et assimilés (+ 0,7 point) et l’immobilier (+ 0,6 point).

2 1

BILANEn millions d’euros

Consolidation des périmètres Sham et Sham Vie

*Addition des périmètres Sham et Sham Vie

PLACEMENTSEn millions d’euros

RA

PP

OR

T D

’AC

TIV

ITÉ

2018

ACTIF 2018 2017Actifs incorporels 0,3 0,6Placements 1 881,4 1 717,9Part des cessionnaires dans les provisions techniques 902,1 788,7Créances Dont créances d’assurance ou réassurance

200,1143,6

196,0169,3

Autres actifs 67,3 142,8Compte de régularisation 49,3 41,8Total actifs 3 100,6 2 887,7

PASSIF 2018 2017Capitaux propresDont résultat de l’exercice

361,830,3

331,428,4

Passifs subordonnés 50,0 50,0Provisions techniques 2 468,0 2 356,7Provisions pour risques et charges 21,4 3,4Autres dettesDont dettes d’assurance ou réassurance

191,280,9

137,777,9

Compte de régularisation 8,2 8,4Total passif 3 100,6 2 887,7

77,7 %1 506,4OBLIGATIONS

6,9 %133,6IMMEUBLES

15,4 %298,6

ACTIONS ET ASSIMILÉS

361,8

2014

2015

2016

2017

2018

331,4

303,0

287,4

257,3

Les capitaux propres de Sham et de sa filiale Sham Vie atteignent 361,8 M€ à fin 2018, en hausse de 9,2 % par rapport à fin 2017.

Sham poursuit le renforcement de ses fonds propres en affectant l’intégralité de son résultat net de l’exercice. Les fonds propres de Sham et Sham Vie ont augmenté de 105 M€ en 5 ans, soit une croissance de 41 %.

Les provisions techniques de Sham et Sham Vie s’élèvent à 2 468 M€ et représentent 80 % du total du passif du bilan.

La Responsabilité Civile Médicale représente l’essentiel du provisionnement avec 2 315 M€, soit 93,8 % de l’ensemble des provisions techniques. Les autres risques étant plus courts, les règlements interviennent beaucoup plus rapidement.

Au 31 décembre 2018, le ratio de solvabilité de Sham se maintient à 170 %, signifiant que Sham fait face à ses engagements à hauteur de 170 %, largement supérieur à la couverture minimale de 100 % requise dans le cadre de la directive européenne Solvabilité 2. Ce ratio de solvabilité se base sur le Modèle Interne Partiel (MIP) de Sham, qui tient compte des caractéristiques particulières des risques portés par le groupe. Dans un environnement complexe, ce ratio élevé permet au groupe de conforter sa solidité, de renforcer son indépendance et sa capacité d’investissement.

La solidité financière de Sham a également été confirmée par AM Best, lui attribuant en 2018, la note A- pour la quatrième année consécutive, c’est-à-dire excellent, avec des perspectives stables. Cette note souligne son expertise sur ses métiers, la rigueur de sa gestion financière et sa capacité à faire face à ses engagements.

CAPITAUX PROPRESÉvolution en millions d’euros

Consolidation des périmètres Sham et Sham Vie

PROVISIONS TECHNIQUESEn millions d’euros

RATIO DE SOLVABILITE NOTATION AM BEST

2 22018

Automobile 9,1 0,4 %Assurance de personnes 90,5 3,7 %Dommage aux biens 39,5 1,6 %Protection Juridique 2,4 0,1 %Responsabilité Civile 2 315,4 93,8 %Construction 10,8 0,4 %Acceptations 0,3 0,0 %Provisions techniques 2 468,0 100 %

170 %

*Addition des périmètres Sham et Sham Vie

excellent

perspectivesstablesA-

EXERCICE 2018

Comptes sociaux Sham

*

RA

PP

OR

T D

’AC

TIV

ITÉ

20

18

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