6 mai 2015

Assemblée générale annuelle et extraordinaire des actionnaires

Germain Carrière Président du conseil d’administration

2

Déroulement de l’assemblée • Ordre du jour • Nomination du secrétaire et du scrutateur • Assemblée régulièrement constituée

• Conformité du dépôt de la Notice • Quorum

• Assemblée générale • Résultats financiers pour la période terminée le 31 décembre 2014

par Benoît Deschamps, chef de la direction financière • Élection des administrateurs • Nomination des auditeurs indépendants • Régime de droits des actionnaires • Régime d’options d’achat d’actions • Varia • Revue des activités de l’entreprise

par R.M. (Ric) Rumble, président-directeur général

3

6 mai 2015

Assemblée générale annuelle et extraordinaire des actionnaires

Benoît Deschamps Chef de la direction financière

Résultats financiers au 31 décembre 2014

5

Faits saillants – Année financière 2014

6

ANNÉES FINANCIÈRES

TERMINÉES LES 31 DÉCEMBRE (000 $ sauf perte/action) 2014 2013

$ $

Revenus 433 254 Perte nette, telle que publiée 5 948 9 270

Ajustements d’éléments non récurrents Crédits d’impôts R-D (570) (289) Radiation d’actifs reliés au retrait du produit de première génération 294 -

Frais de l’entente de règlement - 1 864 Perte nette ajustée 6 224 7 695 Perte nette par action, telle que publiée 0,08 0,13 Perte nette ajustée par action 0,09 0,11 Taux d’absorption mensuel des liquidités, tel qu’ajusté pour les éléments non récurrents (460) (626)

Faits saillants – T1 2015

7

PREMIER TRIMESTRE

(000 $ sauf perte/action) 2015 2014

ACTUEL ACTUEL Revenus 90 82 Perte nette, telle que publiée (1 818) (1 561)

Ajustements d’éléments non récurrents Radiation de brevets 214

Crédits d’impôts R-D (35) (255)

Perte nette ajustée (1 638) (1 816)

Perte nette par action, telle que publiée 0,02 0,02

Perte nette ajustée par action 0,02 0,02

Taux d’absorption mensuel des liquidités, tel qu’ajusté pour les éléments non récurrents

(452)

(550)

Rétrospective depuis 2008

8

9

Rétrospective des dépenses

(2,000,000)

-

2,000,000

4,000,000

6,000,000

8,000,000

10,000,000

12,000,000

14,000,000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Coût de terminaison de contrat

Dépenses financières

Administration

Marketing, vente et service

Chaîne d'approvisionnement

Recherche et développement

Crédits d'impôts à la R-D

Revenus financiers

10

Historique des revenus et de la perte

(12,000,000)

(10,000,000)

(8,000,000)

(6,000,000)

(4,000,000)

(2,000,000)

-

2,000,000

4,000,000

6,000,000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Revenus de licence

Vente de produits etservicesPerte

Taux d’absorption 11

Accroissement du fonds de roulement

Recouvrement du fonds de roulement

T1-2011 au T1-2012 – Taux d’absorption moyen des liquidités de 734 000 $

Dernier 12 mois: Taux d’absorption

moyen des liquidités de 436 000 $

36 mois du T1-2011 au T4-2013

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

Taux d'absorption moyen des liquidités Ajusté pour les crédits d'impôts à la R-D et les éléments non-récurrents

(En milliers de $)

Combien de temps dureront les liquidités ?

12

(2,000)

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

Taux d'absorption des liquidités desderniers 12 mois (T2-2014 au T1-2015)36 mois du T1-2011 au T4-2013

15 mois du T1-2011 au T1-2012

0.00 $

0.50 $

1.00 $

1.50 $

2.00 $

2.50 $se

pt. 2

008

janv.

2009

mai 2

009

sept

. 200

9

janv.

2010

mai 2

010

sept

. 201

0

janv.

2011

mai 2

011

sept

. 201

1

janv.

2012

mai 2

012

sept

. 201

2

janv.

2013

mai 2

013

sept

. 201

3

janv.

2014

mai 2

014

sept

. 201

4

janv.

2015

TSO3 Closing Stock Price

2009-09-02 LOI avec 3M

2009-12-29 Dépôt FDA et markage CE

Cours de clôture de l’action TSO3

2010-06-08 lettre NES

2011-06-30 Dépôt à nouveau auprès de la FDA

2012-08-02 Annonce de la fin de l’entente avec 3M

2013-01-28 Dépôt d’un 510(k) épuré

2014-12-17 Annonce de l’autorisation du 510(k)

13

Déroulement de l’assemblée • Ordre du jour • Nomination du secrétaire et du scrutateur • Assemblée régulièrement constituée

• Conformité du dépôt de la Notice • Quorum

• Assemblée générale • Résultats financiers pour la période terminée le 31 décembre 2014

par Benoît Deschamps, chef de la direction financière • Élection des administrateurs • Nomination des auditeurs indépendants • Régime de droits des actionnaires • Régime d’options d’achat d’actions • Varia • Revue des activités de l’entreprise

par R.M. (Ric) Rumble, président-directeur général

14

Élection des administrateurs

15

Nomination des auditeurs indépendants

16

Me Claude Lacroix Régime de droits des actionnaires

17

Article 6.5 a)(version anglaise seulement)

18

6.5 SUPPLEMENTS AND AMENDMENTS (a) The Company may make amendments to this Agreement from time to time to correct any clerical or typographical error or which are required to maintain the validity of this Agreement as a result of any change in any applicable legislation, rules or regulations or decision of a court or regulatory authority. The Company, at or prior to the meeting of shareholders of the Company referred to in section 6.16, may supplement or amend this Agreement without the approval of any holders of Rights or Voting Shares where the Board of Directors considers such action to be necessary or desirable (whether or not such action would materially adversely affect the interests of the holders of Rights generally).

Régime d’options d’achat d’actions

19

Régime d’options d’achat d’actions Modification demandée :

Reconstitution du nombre d’actions ordinaires réservées aux termes du régime d’options d’achat d’actions par un nombre égal aux actions ordinaires émises à l’issue de l’exercice d’options aux termes du régime d’options d’achat d’actions et d’augmenter le nombre d’actions ordinaires réservées pour émission de 2 646 427 de telle sorte que le nombre total d’actions réservées pour émission soit fixé à 8 200 000.

20

Déroulement de l’assemblée • Ordre du jour • Nomination du secrétaire et du scrutateur • Assemblée régulièrement constituée

• Conformité du dépôt de la Notice • Quorum

• Assemblée générale • Résultats financiers pour la période terminée le 31 décembre 2014

par Benoît Deschamps, chef de la direction financière • Élection des administrateurs • Nomination des auditeurs indépendants • Régime de droits des actionnaires • Régime d’options d’achat d’actions • Varia • Revue des activités de l’entreprise

par R.M. (Ric) Rumble, président-directeur général

21

6 mai 2015

Assemblée générale annuelle et extraordinaire des actionnaires

R.M. (Ric) Rumble Président-directeur général

23

23

Information prospective

24

24 Les allocutions prononcées lors de cette assemblée peuvent contenir certains “

énoncés prospectifs”. Les énoncés prospectifs expriment, en date de la présente

assemblée, les plans, estimations, prévisions, projections, attentes ou opinions de la

Société, à l’égard d’événements ou résultats futurs. Les énoncés prospectifs

comprennent certains risques et incertitudes, dont plusieurs sont indépendants dela

volongé de la Société, et il n’y a aucune garantie que ces énoncés s’avéreront exacts.

Par conséquent, les résultats réels ou événements futurs pourraient différer de façon

importante de ceux anticipés dans ces énoncés. Les auditeurs ne doivent pas accorder

une confiance démesurée à ces énoncés prospectifs. La Société ne s’engage pas à

mettre à jour les énoncés prospectifs contenus dans le rapport de gestion ou

prononcés lors de cette assemblée.

Notre vision

25

Créer « la nouvelle référence en stérilisation en milieu de santéMC »

Profil de la Société

• Fondée en1998 • Conçoit et fabrique des stérilisateurs à basse température

pour les dispositifs médicaux • Appel public à l’épargne 2001 • TSX : TOS • Actions en circulation : 82,6 M ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

• Autorisation 510(k) de la FDA – décembre 2014 • Financement complété – le 5 mars 2015 • Entente de distribution signée : – GETINGE Infection Control – mars 2015

26

Ce que nous faisons

Le système de stérilisation à basse température de TSO3 offre :

la fiabilité un moindre coût un retour rapide des instruments la compatibilité le respect de l’environnement l’efficacité une grande capacité de chargement

Une solution pour les instruments médicaux réutilisables complexes et simples supportant difficilement les autres méthodes radicales de stérilisation.

27

Aire de retraitement stérile en milieu hospitalier

28

CSSD - STÉRILE GI – Désinfection de haut niveau

Pourquoi la stérilisation à

basse température? (facteurs de marché)

29

Facteurs de marché 30

2001 2005 2010 2015 2020

65 ans +

45 à 64

15 à 44

­15 ans

Population vieillissante

53 % d’augmentation

Impact de l’âge sur les demandes et les types de chirurgies

45 55 65 75

Pourcentage des procedures

(moyenne) par âge

88 % de chirurgies opthalmologiques

70 % de chirurgies cardiothoraciques

65 % de chirurgies en urologie

60 % de chirurgies générales

31

45 55 65 75

Chirurgie traditionnelle Micro-invasive (MIS)

Procédures de chirurgies micro-invasives

32

MIS

Cardiologie

Gastro-entérologie Urologie

Gynécologie

Médecine pulmonaire

Neurochirurgie

+ de 30 millions de chirurgies aux États-Unis/année

Orthopédie

De plus en plus utilisées et de nouvelles applications tous les jours

Dispositifs MIS complexes et délicats

Dispositifs MIS nécessitent une stérilisation

à base température

33

Vue d’ensemble du marché mondial/ stérilisation à basse température

34

Marché d’équipements de capitalisation

– Stérilisateurs à basse température dans les hôpitaux :

• ~30 000 d’installés mondialement

• Durée de vie ~ 10 ans

• Activité de remplacement : 3 000 unités/an

Valeur de remplacement 4,5 milliard $

USCanadaEuropeROW

Produits consommables

- Accélération des revenus due à une augmentation de placements et une augmentation des cycles journaliers

Frost & Sullivan 2005 and TSO3 estimates

Appareils installés à l’échelle mondiale

Croissance du marché 35

• 5,13 $G à 9,15 $G 2013-2019 (CAGR @ 8,5 %)

Dispositifs de de

désinfection et de

stérilisation

• Prévu à 10,9 % CAGR au cours de la période ciblée

Segment de marché avec la croissance la plus rapide – stérilisation

à basse température Source: Transparency Market Research 2013

Réglementaire : Pays autorisés

Le stérilisateur STERIZONE® 125L+ et accessories

• Canada • Europe • Pays sélectionnés - Asie/Pacifique

Le stérilisateur STERIZONE® VP4 et accessories

• États-Unis

36

Mise à jour de l’autorisation américaine

SYSTÈME DE STÉRILISATION STERIZONE®

• Le stérilisateur STERIZONE® VP4 (K14163)

• L’indicateur biologique autonome STERIZONE® BI+ et les accessoires pour le dispositif d’épreuve biologique STERIZONE® VP4 (K141580)

• L’indicateur chimique STERIZONE CI+ (K141698)

37

17 décembre 2014 - accordée

Création d’un nouveau code de produit

38

• Stérilisateur à l’oxyde d’éthylène Réfère aux dispositifs commercialisés avant 1976

Description de la

réglementation

• Deux ou plusieurs agents stérilisants Nom de classification du dispositif

Nom de la nouvelle

classification

• PJJ Nouveau code de produit

Résultant en un nouveau

code de produit

Stérilisateur STERIZONE® VP4 Stérilisateur STERIZONE® VP4 • Cycle unique pour les

instruments à lumières rigides, flexibles et sans lumières

• Cycle comprenant deux phases incluant l’injection de H2O2 suivi d’injection de O3 et un temps d’arrêt

Peroxyde d’hydrogène • 125-280 Solution™

bouteille contenant 280 mL de 50 % de solution H2O2

• Chaque phase peut utiliser entre 7 et 20,1 mL de solution

Technologie de vaporisation • Température de vaporisation :

120 °C • Vaporise et injecte des

pulsions multiples et continues de petites quantités de solution de H2O2 ~40 mg de 50 wt%

Autres particularités

• Volume de la chambre125 L

(4,3 cu’) • Température de la chambre

réglée à 41 °C • Ventilation en O2 de grade

médical • Support de chargement

séparé (non illustré) • Générateur d’O3 fournissant

un mélange d’O2 et d’O3 à un dosage de 2 mg/L pour une réduction résiduelle de H2O2

39

Demandes d’homolagation approuvées

Stérilisateur STERIZONE® VP4 • TOUTES les revendications à l’intérieur du même dossier soumis

et approuvés en 2014!

• Revendications d’usage les plus étendues de l’industrie; plus de dispositifs et une plus grande flexibilité de configurations de charge

• Flexibles, rigides, instrumentation générale dans la même charge • Plus grande quantité de dispositifs de l’industrie • Poids brut le plus élevé disponible en une seule charge - Appuyé par plusieurs charges de validation

STERIZONE® BI+/ Disposif d’épreuve

• « Démontré pour être plus résistant que le moitié d’un cycle complet, y compris l'exposition au peroxyde d'hydrogène et à l'ozone »

• 18 heures d’incubation • Durée de vie de 12 mois

40

Rendement défini

Une charge versus trois… • Charges mixtes • Plus grande quantité • Grande complexité • Temps réduit

41

Avantages pour le client

Cycle unique pour toutes les charges Facilité d'utilisation/réduction d'erreur par l'opérateur/meilleure qualité

Trois tablettes de chargement utilisables Rend la chambre du stérilisateur STERIZONE® VP4 (4,3 cu’) entièrement utilisable

- Plus d’instruments par charge (réduction des coûts d’opération/retour plus rapide des instruments)

Restrictions minimales de chargement Contenu de chambre flexible

- Rendement efficace (réduction du temps de processus)

Efficacité, rapidité, moindre coût, compatibilité, procédé de stérilisation à haut rendement

42

Aire de retraitement stérile en milieu hospitalier

43

CSSD - STÉRILE GI – Désinfection de haut niveau

Retraitement Quoi faire … et Quand...

44

Classification de Spaulding

Mar

ge d

e sé

curit

é

PLUS HAUT

PLUS BAS

Contact avec le corps

Exigences de désinfection

Calsse de produit médical FDA

Peau intacte Désinfection de bas niveau

Non critique

Muqueuses Désinfection de haut niveau

Semi-critique

Cavité corporelle stérile

Stérilisation Critique

Super-bactérie La résistance aux antibiotiques est la capacité d'un micro-organisme à résister aux effets des antibiotiques. C'est une des formes de pharmacorésistance (Source: Wikipedia) Un hôpital de Montréal se bat contre les super-bactéries publié le 1er mars 2010 CBC News

Une nouvelle bactérie coriace en route au Canada; un hôpital de Montréal combat une épidémie publié le 19 septembre 2011 par le News Staff

TORONTO -- Épidémies dans deux hôpitaux de la région de Toronto d'une nouvelle forme dangereuse de super-bactéries; des spécialistes de la lutte contre l’infection envisagent un avenir inquiétant.

” …certaines bactéries appelées entérobactérie carbapénème résistante (CRE), sont devenues résistantes à la plupart des antibiotiques. Les Infections avec ces germes sont très difficiles à traiter et peuvent être mortelles — un rapport cite que jusqu'à 50 % des patients infectées peuvent en mourir. »

Le centre de contrôle des maladies (CDC) émet un avertissement au sujet des infections CRE les plus fréquentes et les plus résistantes; ses résultats, publiés dans le Vital Signs, appellent les États, les,communautés, les PDG des établissements de santé, les fournisseurs de soins de santé et les patients à prendre des mesures pour prévenir les infections graves.

Deux décès possiblement liés à la « superbactérie » à l’hôpital UCLA après 7 patients infectés, publié le 19 février 2015 Staff

45

Importance accrue de la technologie 46

Instruments de diagnostic (muqueuses) réconditionnés pour utilisation dans les procédures chirurgicales (cavité corporelle stérile)

Désinfection de haut niveau STÉRILISATION

Cholangio-pancréatographie rétrographe endoscopique (CPRE)

Opportunités d’expansion Nos données Le stérilisateur STERIZONE® VP4 offre un cycle unique

• Les limites dimensionnelles actuelles aux États-Unis sont :

• 1 mm de diamètre par 850 mm x 3 par cycle

Au Canada le stérilisateur STERIZONE® 125L+, Cycle « 3 » est homologué pour les revendications d’usage élargies :

• 1 mm de diamètre par > 3000 mm x 24 canaux par cycle

Les endoscopes dans les « Média » ont les dimensions approximatives suivantes :

• 4 mm par 1,25 m

Les données internes de TSO3 appuient la possibilité d’exploiter les revendications

d’usage accrues des autorisations existantes (pas une nouvelle autorisation)

des endoscopes flexibles à haut risque

47

Opportunités potentielles « CPRE »

Stérilisation comme norme de pratique... IMPACT

S’étendre à d’autres endoscopes ???.....

48

500 000 procédures

annuellement

>1 000 emplacements (placements potentiels)

STRATÉGIE DE MARCHÉ

49

Stratégies de partenariat

Qu’est-ce qu’un bon partenaire ?

Portée mondiale / leaders régionaux

Affamé : Ils dédient leurs temps et leurs ressources

Capacité : Ventes et service directs

Regroupé : Capacité de créer des « centrales de stérilisation »

Le stérilisateur STERIZONE® VP4 comble une « LACUNE » dans leur portfolio :

• Acquisitions ciblés de produits • Rapidité à atteindre le marché

50

Getinge Infection Control

• Royaume-Uni • Allemagne • France • Espagne • Suède • États-Unis et Canada • Turkie • Pologne • Italie • Australie • Corée • Chine • Hong Kong / Taiwan / Macau • République tchèque

51

Soutien aux ventes et service • Getinge Infection Control

Associés : 3 089 Revenus : SEK 5,4 billion = USD 0,650 M Sièges sociaux : Getinge, Suède Bureaux de vente : 36 Sites de fabrication: 10 Fondé en : 1904

52

Compatibilité 53

Les plateaux à instruments de Case Medical Inc.® ont démontré une performance accrue lorsqu’ils sont utilisés dans le système de stérilisation STERIZONE® à basse température supérieur de TSO3 Québec, le 23 mars 2015

Les plateaux d’nstruments en Radel® PPSU de Solvey présentent un degré de compatibilité élevé avec le système de stérilisation à basse température de TSO3 ANAHEIM, California, USA Québec, (Canada), le 11 février 2015

Catégorie d’instruments médicaux Batterie Corde bipolaire Forceps bipolaires Pont chirurgical Caméra Palettes de défibrillation Sonde Doppler Instrument électrocautère Électrode Câble d‘électrophysiologie Câble d’électrochirurgie Câble à fibre optique ENT endoscope flexible Bronchoscope flexible Cystoscope flexible Hystéroscope flexible Nephroscope flexible Urétéroscope flexible Forceps Lames de laryngoscope Câble à haute fréquence Sonde lacrymale Fibre laser Rétracteur lumineux Instrument pour chirurgie ophtalmique (sans canaux) Résectoscope et chemise de résectoscope Endoscope rigide (sans canaux) Hystéroscope rigide Poignée de scalpel Endoscope rigide et semi-rigide Spéculum Robinets Sonde de température Thoracoscope Trocart et chemise de trocart

Efforts à court terme

TSO3 débutera IMMÉDIATEMENT…

Appui initial à l’entente de vente et de service (Getinge)

• Formation ventes / formation service • Système de soutien aux soumissions • Programmes de marketing collaboratif

Les regroupements d’achats/ les affiliations de réseau de prestation intégrée (IDN) aux États-Unis

La constitution des stocks pour répondre aux opportunités à court terme

L’accélération des endossements de la part des manufacturiers d’instruments médicaux et des fabricants d’équipement d’origine (MDM/FEO) pour leurs instructions d’utilisation (IFU)

54

En résumé

FDA – Obtenu Financement – Réalisé Ventes et marketing – Débuté Production – En croissance Stérilisateur à l’ozone seulement – Discontinué CRE – Ne nous effraie pas Passé – S’en souvenir

Futur – Impatient d’y être

Succès…– Nous comptons sur lui!

55

6 mai 2015

Assemblée générale annuelle et extraordinaire des actionnaires

© TSO3 inc., 2015 Tous droits réservés pour tous pays.

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Brevets américains nos 6,589,479 / 7,582,257 / 7,588,720 / 7,608,217 Demandes de brevets américains nos 12/893,742; 13/779,132; 13/779,193; 13/780,464;

13/779,168; 13/779,200; 13/780,656 Brevets correspondants délivrés ou en instance dans d’autres pays

Autres brevets en instance

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