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ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES

EXERCICE 2020

HÉROUX DEVTEK │ ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES – EXERCICE 2020 2

Gilles LabbéPrésident exécutif du conseil OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE

HÉROUX DEVTEK │ ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES – EXERCICE 2020

ORDRE DU JOUR OFFICIEL

• Ouverture de l’assemblée

• Président exécutif du conseil et secrétaire de l’assemblée

• Rapport des scrutateurs

• Avis de convocation

• Procès-verbal de l’assemblée annuelle des actionnaires tenue le 9 août 2019

• Réception des états financiers consolidés pour l’exercice clos le 31 mars 2020

• Élection des administrateurs

• Nomination des auditeurs et rémunération

• Présentation de la direction

• Période de questions

• Clôture de l’assemblée

3

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11


CONSEIL D’ADMINISTRATION

4

Gilles LabbéPrésident exécutif du conseilMembre non indépendant du conseil depuis 1985

Nathalie BourqueAdministratrice de sociétés et consultanteMembre indépendante du conseil depuis 2015Membre du comité d’audit

Martin BrassardPrésident et chef de la direction Membre non indépendant du conseil depuis 2019

Paule DoréAdministratrice de sociétésMembre indépendante du conseil depuis 2010Présidente du comité des ressources humaines et de régie d’entreprise

Louis MorinPrésident de Busrel inc.Membre indépendant du conseil depuis 2008Président du comité d’audit

James J. MorrisAdministrateur de sociétés et consultantMembre indépendant du conseil depuis 2013Membre du comité des ressources humaines et de régie d’entreprise

Brian A. RobbinsPrésident exécutif du conseil, Exco Technologies Limited Administrateur principal et membre indépendant du conseil depuis 2000. Membre du comité des ressources humaines et de régie d’entreprise

Beverly WyseAdministratrice de sociétés et consultanteMembre indépendante du conseil depuis 2019Membre du comité d’audit

PRÉSENTATION DE LA DIRECTION

5


DÉCLARATIONS PROSPECTIVES

Cette présentation contient des déclarations prospectives concernant principalement, mais sans s’y limiter, le rendement financier futur de Héroux-Devtek,ses attentes, ses objectifs ou des événements susceptibles de survenir. En raison de leur nature prévisionnelle, ces déclarations sont soumises à desfacteurs de risque, des incertitudes et d’autres facteurs importants susceptibles de faire en sorte que les événements ou le rendement réel de la Sociétédiffèrent grandement de ceux indiqués ou sous-entendus par ces déclarations prospectives.

Ces facteurs comprennent, sans toutefois s’y limiter : l’incidence de la pandémie de COVID-19 actuelle sur les activités et les clients de Héroux-Devtek, lachaîne d’approvisionnement, l’industrie aérospatiale et l’économie en général; l’incidence des autres conditions économiques générales à l’échellemondiale; la situation de l’industrie, y compris les amendements aux lois et aux règlements; l’intensification de la concurrence; une pénurie de personnelou de gestionnaires qualifiés; la disponibilité et les fluctuations des prix des matières premières; le rendement financier et opérationnel des fournisseurs etdes clients; les variations des taux de change ou d’intérêt; et les incidences des méthodes comptables établies par les autorités de normalisationinternationales. Pour de plus amples détails, consultez la rubrique intitulée « Gestion du risque » du rapport de gestion de la Société. La présente liste defacteurs susceptibles d’influer sur la croissance, les résultats et le rendement à venir n’est pas exhaustive et le lecteur ne devrait pas se fier indûment auxdéclarations prospectives.

Héroux-Devtek fournit ces déclarations prospectives afin d’aider le lecteur à comprendre la performance financière et les perspectives de la Société, et deprésenter l’évaluation par la direction des projets et activités à venir. Le lecteur est prié de noter que ces déclarations pourraient ne pas se prêter àd’autres fins.

Bien que la direction estime que les attentes reflétées par les déclarations prospectives sont raisonnables, et bien que ces attentes soient fondées sur lesrenseignements dont elle disposait au moment où elle a formulé lesdites déclarations, rien ne peut garantir que ces attentes se concrétiseront. Toutes lesdéclarations prospectives faites ultérieurement, par écrit ou verbalement, par la Société ou quiconque agissant en son nom, sont expressément etentièrement données sous réserve de la présente mise en garde. À moins qu’elle n’y soit tenue en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables, laSociété nie expressément toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser toute déclaration prospective, que ce soit à la lumière de nouveauxrenseignements, d’événements à venir ou autrement.

6


PROGRAMME

7

Ordre du jour officiel

Gilles Labbé

Introduction

Résultats financiers de l’exercice 2020

Résultats du premier trimestre

Flux de trésorerie disponibles et position de liquidité

Stéphane Arsenault

Notre avenir

Conclusion

Martin Brassard

Faits saillants de l’exercice 2020

Résilience en temps de crise

Plan de restructuration

Martin Brassard

Observation finale

Gilles Labbé


Avoir une équipe expérimentée est un atout clé dans ce moment sans

précédent. Au cours des derniers mois, cela nous a permis d’agir de

manière efficace, concertée et rapide afin de contenir certains effets de la

pandémie. - MARTIN BRASSARDPRÉSIDENT ET CHEF DE LA DIRECTION

FAITS SAILLANTS DE L’EXERCICE 2020

9


E2017 E2018 E2019 E2020 E2017 E2018 E2019 E2020

FAITS SAILLANTS DE L’EXERCICE 2020

10

Résultat d’exploitation

(en millions de dollars, sauf les données par action et les ratios)

Les produits du secteur de la défense

représentent

plus des 2/3

du carnet de commandes pour l’exercice 2020

Carnet de commandes fermesVentes(en millions de dollars, sauf les données par action et les ratios)

810,0 $624,0 $466,0 $405,0 $613,0 $483,9 $386,6 $406,5 $


RÉSILIENCE EN TEMPS DE CRISE

11

2020

20192008200119901983Récession liée à la chute

des prix du pétroleGuerre du Golfe / Récession Attentats du

11 septembreCrise financière mondiale 737-MAX

COVID-19

LIVRAISONS D’AVIONS COMMERCIAUX GROS PORTEURS


COMPOSITION DIVERSIFIÉE ET ÉQUILIBRÉE DES PRODUITS POUR L’EXERCICE 2020

12

Transporteurs

DÉFENSE : 53,7 %

SECTEURS DÉFENSE / CIVIL

CIVIL : 46,3 %

Gros porteurs

27.4%

5,1 %

5,3 %2.8 %

5,7 %

5,7 %

10,0 %

14,1 %

23,9 %

Jets d’affaires

Porteurs régionaux

Hélicoptères

Autres

Hélicoptères

Autres

Chasseurs

Canada

FY20 sales mix by end customer location

9.4%

États-Unis

Royaume-Uni

Espagne

Reste de l’Europe

Autres pays

10,2 %53,4

%

7,8 %

11,0 %

8,2 %

PRODUITS DE CONCEPTION EXCLUSIVE / « BUILD-TO-PRINT»

ENTENTE À LONG TERME

31,3 %

Dessins et spécifications du clientAutres

15,7 %

10,8 %

42,2 %

Conception exclusive et contrats de programmes à long terme

Dessins et spécifications du client1er Niveau

Dessins et spécifications du clientOEM

27,4 %

53,4 %

9,4 %8,2 %

11,0 %

7,8 %

10,2 %

PAR EMPLACEMENT DES CLIENTS


INITIATIVES DE RESTRUCTURATION

13

Les mesures que nous avons prises au début de la pandémie nous ont permis de contrôler les coûts fixes et variables et de générer des flux de trésorerie.

RÉSULTATS FINANCIERS DE L’EXERCICE 2020

14



15

Ventes consolidées

613,0 M$26,7 %

2019483,9 M$

Ventes – secteur civil

283,7 M$20,1 %

2019236,3 M$

Ventes – secteur de la défense

329,3 M$33,0 %

2019247,6 M$

12,2 % Alimentées par les acquisitions et une

croissance interne de

Ventes excédant les prévisions de 600M$ à 610M$ établies pour l’exercice 2020



16

85,8 M$

Charges de dépréciationhors trésoreriepour l’E2020

(30,1) $

E2020

37,2 $

E2019

Résultat opérationnel

(1,38) $

E2020

0,73 $

E2019

Bénéfice (perte) par actionde base et dilué(e)

Charges de dépréciation hors trésorerie de 2,36 $

pour l’E2020



17

BAIIA ajusté*

96,2 M$15,7 %

E2020

74,2 M$15,3 %

E2019

22,0 M$ 1,00 $

E2020

0,84 $

E2019

BPA ajusté*

19,0 %

* Mesure financière non conforme aux IFRS qui n’a pas de sens normalisé prescrit par les IFRS. Il est donc possible qu’elle ne soit pas comparable à des mesures similaires publiées par d’autres émetteurs. Pour plus de détails, se reporter à la rubrique intitulée « Mesures financières non conformes aux IFRS », à la page 23.



18

Importants flux de trésorerie(en millions de dollars)

Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation Flux de trésorerie disponibles*

(En

milli

ons

de d

olla

rs)

0 $

25 $

50 $

75 $

100 $

E2017 E2018 E2019 E2020

56 $ 33 $ 56 $ 51 $ 70 $ 59 $ 53 $ 30 $ Flux de trésorerie disponibles de

173 M$ générés au cours des

quatre derniers exercices



FAITS SAILLANTS FINANCIERS DU PREMIER TRIMESTRE

19

Ventes consolidées

128,3 M$10,5 %

T1-E2020143,4 M$

Ventes – secteur civil

49,9 M$25,9 %

T1-E202067,4 M$

Ventes – secteur de la défense

78,4 M$3,2 %

T1-E202076,0 M$

Les ventes dans le secteur de la

défense ont représenté 61 % de nos revenus

consolidés

Baisse de la demande dans le secteur civil


FAITS SAILLANTS FINANCIERS DU PREMIER TRIMESTRE

20


1,4 M$

T1‐E2021*

10,4 M$

T1‐E2020

Résultat opérationnel

(0,04) $

T1‐E2021

0,18 $

T1‐E2020

Perte/bénéfice par action

Réduction des ventes causée par la COVID‐19

20,5 M$16,0 %

T1‐E2021

24,2 M$16,9 %

T1‐E2020

Marge brute

18,4 M$14,3 %

T1‐E2021

21,5 M$15,0 %

T1‐E2020

BAIIA ajusté*

0,09 $

T1‐E2021

0,19 $

T1‐E2020

BPA ajusté*

Comprend des charges de restructuration non récurrentes de 6,0 millions de dollars comptabilisées au T1 de l’E2021.


232,2 M$

FLUX DE TRÉSORERIE DISPONIBLES ET POSITION DE LIQUIDITÉ

21

15,5 M$

T1‐E2021

3,7 M$

T1‐E2020

Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation

Le 1er avril, nous avons emprunté 60 M$ sur nos facilités de crédit

Au 30 juin, nous disposions de 205 M$ de liquidités disponibles

30 juin 2019 30 sept. 2019 31 déc. 2019 31 mars 2020 30 juin 2020

Dette nette des 4 derniers trimestres

269,6 M$ 256,8 M$264,7 M$ 246,9 M$

200 M$

233,2 M$


NOTRE AVENIR

22

Solide situation financière1

Portefeuille diversifié 2

Accent mis sur les nouvelles initiatives de développement et de croissance

4

Croissance du carnet de commandes dans le secteur de la défense

3

Résilience des employés5


MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX IFRS

BAIIA ajustéRésultat opérationnel excluant la charge d’amortissement et les éléments non récurrents.

Résultat opérationnel ajustéRésultat opérationnel excluant les éléments non récurrents.

Résultat net ajustéRésultat net excluant les éléments non récurrents après impôts.

Bénéfice par action ajustéBénéfice dilué par action calculé à partir du résultat net ajusté.

Flux de trésorerie disponiblesFlux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, diminués des acquisitions d’immobilisations corporelles et de l’augmentation nette des actifs incorporels à durée d’utilité déterminée.Consultez le rapport de gestion de la Société pour de plus amples informations.

23

Cette présentation contient certaines mesures financières non conformes aux IFRS qui n’ont pas de sens normalisé par les Normes internationales d’information financière (IFRS). Il est donc possible que ces mesures ne soient pas comparables à des mesures similaires présentées par d’autres émetteurs.


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