Annual Results 2011 - February 8, 2012 - F2iC Fédération des … · 2016-09-13 · Feuille de...

RÉUNION D’ACTIONNAIRES Bordeaux – 12 septembre 2016

Arnaud Delépine, Vice-Président Associé, Relations Investisseurs

2

Déclarations prospectives

Cette présentation contient des déclarations prospectives. Ces déclarations ne constituent pas des faits historiques. Ces

déclarations comprennent des projections et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des

déclarations portant sur des projets, des objectifs, des intentions et des attentes concernant des résultats financiers, des

événements, des opérations, des services futurs, le développement de produits et leur potentiel ou les performances futures.

Ces déclarations prospectives peuvent souvent être identifiées par les mots « s'attendre à », « anticiper », « croire », « avoir

l’intention de », « estimer » ou « planifier », ainsi que par d’autres termes similaires. Bien que la direction de Sanofi estime

que ces déclarations prospectives sont raisonnables, les investisseurs sont alertés sur le fait que ces déclarations

prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, difficilement prévisibles et généralement en dehors du

contrôle de Sanofi, qui peuvent impliquer que les résultats et événements effectifs réalisés diffèrent significativement de ceux

qui sont exprimés, induits ou prévus dans les informations et déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes

comprennent notamment les incertitudes inhérentes à la recherche et développement, les futures données cliniques et

analyses, y compris postérieures à la mise sur le marché, les décisions des autorités réglementaires, telles que la FDA ou

l’EMA, d’approbation ou non, et à quelle date, de la demande de dépôt d’un médicament, d’un procédé ou d’un produit

biologique pour l’un de ces produits candidats, ainsi que leurs décisions relatives à l’étiquetage et d’autres facteurs qui

peuvent affecter la disponibilité ou le potentiel commercial de ces produits candidats, l’absence de garantie que les produits

candidats s’ils sont approuvés seront un succès commercial, l’approbation future et le succès commercial d’alternatives

thérapeutiques, la capacité du Groupe à saisir des opportunités de croissance externe, l’évolution des cours de change et

des taux d’intérêt, l’impact des initiatives de maîtrise des coûts et leur évolution, le nombre moyens d’actions en circulation

ainsi que ceux qui sont développés ou identifiés dans les documents publics déposés par Sanofi auprès de l'AMF et de la

SEC, y compris ceux énumérés dans les rubriques « Facteurs de risque » et « Déclarations prospectives » du document de

référence 2015 de Sanofi, qui a été déposé auprès de l’AMF ainsi que dans les rubriques « Risk Factors » et « Cautionary

Statement Concerning Forward-Looking Statements » du rapport annuel 2015 sur Form 20-F de Sanofi, qui a été déposé

auprès de la SEC. Sanofi ne prend aucun engagement de mettre à jour les informations et déclarations prospectives sous

réserve de la réglementation applicable notamment les articles 223-1 et suivants du règlement général de l’Autorité des

marchés financiers.

Répartition par zone géographique Répartition par activité

3

Sanofi : Un leader diversifié de la santé

4 743M€

12,8 %

Vaccins

Pharmacie

29 799M€

80,4 %

Santé

Animale

2 515 M€

6,8%

13 406M€

36,2 %

États-Unis

Chiffre d’affaires agrégé(1) de 37 057 M€ en 2015

8 026 M€

21,6 %

Europe

de l’Ouest

Marchés

Émergents(2)

12 014M€

32,4 %

3 611 M€

9,8 %

Autres pays

(1) Avec l'activité Santé animale, mentionnée sur une seule ligne des comptes de résultats consolidés conformément à l'IFRS 5

(actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées)

(2) Monde hors Etats-Unis, Canada, Europe de l’Ouest, Japon, Corée du sud, Australie et Nouvelle-Zélande

Production

45 744

39,6 %

R&D

16 260

14,1 %

Marketing

& Fonctions support

19 455

16,8 %

Force de ventes

34 172

29,5 %

4

Une présence internationale forte avec plus de 110 000

collaborateurs dans le monde

Europe

hors France

26 944

23,3 %

Autres

pays

41 993

36,3 %

Amérique

du Nord

19 263

16,7 %

France

27 431

23,7 %

Répartition géographique des effectifs

Répartition par fonction

Olivier Brandicourt, Directeur Général : une nouvelle

feuille de route stratégique

Sanofi est un leader mondial de la santé

axé sur la prévention et

le traitement des maladies

● DIVERSIFIER dans la Pharmacie, les Vaccins et

la Santé Grand Public

● STRUCTURER la stratégie du Groupe autour de

5 entités mondiales(1)

● INNOVER pour soutenir la croissance à long

terme

● SIMPLIFIER l’organisation

(1) Diabète & Maladies Cardiovasculaires; Vaccins; Sanofi Genzyme, Médecine Générale & Marchés Émergents; Santé Animale 5

Des réalisations significatives depuis avril 2015

pour assurer nos futurs succès

6

(1) LixiLan (U.S.), sarilumab (U.S.) et lixisenatide (U.S.)

(2) BioNTech, Evotec, Google Life Sciences, Hanmi, Lexicon Pharmacuticals, Voyager Therapeutics et Regeneron

(3) Communiqué du 15 décembre 2015 : Sanofi et Boehringer Ingelheim entament des négociations exclusives en vue d'un échange d'actifs : Sanofi

deviendrait un leader mondial de la Santé Grand Public et Boehringer Ingelheim deviendrait le numéro deux mondial de la Santé Animale; Icons designed by Freepik

3 lancements de produits majeurs – Toujeo®, Praluent® et Dengvaxia®

3 soumissions aux autorités réglementaires(1)

Alliances significatives en R&D(2) dans l’Oncologie et le Diabète

Annonce de la première transaction clé dans la Santé Grand Public(3)

Simplification de l’organisation

Feuille de route stratégique 2015-2020 pour créer de la valeur à long terme

Chiffre d'affaires agrégé(1) : 37 057 M€

7

Une solide performance financière

en 2015

Marge brute agrégé : 25 613 M€

R&D agrégée

5 259M€

Frais commerciaux

& généraux agrégés

10 247M€

Résultat opérationnel agrégé des activités : 9 948 M€

Impôts agrégés

2 187 M€

Frais financiers

agrégés

390 M€

Résultat net des activités : 7 371M€

Taux de marge brute

69,1 %

R&D / CA

14,2 %

Marge opérationnelle

26,8 %

Marge nette

19,9 %

Jérôme Contamine

Vice-Président Exécutif

Directeur Financier Groupe





(2) TCC : Taux de change constants

(3) A données publiées, le chiffre d’affaires 2015 est en hausse de 9,7 % et le BNPA des activités de 8,5 %

Chiffre d’affaires agrégé(1) BNPA des activités(3)

8 075 M€

9 378 M€

Impact

des

changes

2015 Chiffre

d’affaires

supplémentaire

à TCC

2014

8

BNPA des activités 2015 stable à TCC

et en croissance de 8,5% à données publiées

+2 549 M€

+738 M€ +2,2% à TCC(2)

33 770 M€

37 057 M€

2015 Impact

des

changes

2014

5,20 € 5,64 €

Stable À TCC(1) 5,20 €

5,64 € +0,44 €

Diabète

Cardiovasculaire

Diabète &

Cardiovasculaire

P. Guenter

Maladies

rares

Sclérose en

plaques

Oncologie

Immunologie

Sanofi

Genzyme (Médecine de spécialités)

D. Meeker

Santé grand

public

Produits

matures

Génériques

Médecine Générale

et Marchés

Émergents

O. Charmeil

Sanofi

Pasteur (Vaccins)

D. Loew

Merial (Santé animale)

C. Hellmann

Vaccins

humains

Produits de

santé animale

Marchés

Émergents(1)

Un nouveau modèle d’organisation en 5 Entités globales

pour stimuler la croissance future

9

(1) Toutes les activités pharma dans les marchés émergents seront rattachés à l’entité mondiale Médecine générale et Marchés Émergents

(2) Les fonctions incluent Recherche & Développement, Affaires Industrielles, Finances, Ressources humaines, Développement des affaires et

Stratégie, Affaires extérieures, Systèmes d‘Information, Médical, Juridique, Compliance, Achats (liste non-exhaustive)

Toutes les fonctions du Groupe seront globalisées, à l’image de la R&D et des Affaires Industrielles(2)

La nouvelle organisation est déployée depuis janvier 2016

● Sclérose en

plaques(1)

● Oncologie(1)

● Immunologie(1)

● Santé Grand Public(2)

● Santé Animale

● Génériques(2) en Europe

● Diabète/CV

● Vaccins

● Maladies Rares(1)

● Marchés Emergents(2)

Première étape pour la réorganisation du portefeuille

d’activités

10

Examen de différentes

options stratégiques

Maintien de

notre leadership Développement de

positions compétitives

(1) Fait partie de l’Entité mondiale Médecine de spécialités

(2) Fait partie de l’Entité mondiale Médecine Générale et Marchés Émergents

Projet d'échange de la Santé Animale de Sanofi et de

l’activité Santé Grand Public de Boehringer Ingelheim (BI)(1)

11

Santé Grand Public BI

Objectif :

Finalisation

de la transaction

d’ici la fin de l’année(2)

Santé Animale Sanofi

(1) Hors Santé Grand Public en Chine

(2) Annonce de négociations exclusives le 15 décembre 2015; la clôture de la transaction est soumise aux approbations des autorités réglementaires de

différents pays

12

Sanofi deviendrait un leader de la Santé Grand Public

10 marques phares Sanofi : ~50% des ventes en 2015

6 marques phares Boehringer

Ingelheim : ~60 % des ventes en 2015

Renforcement

dans les catégories

prioritaires(1)

• Santé digestive : n°1

• Hygiène féminine : n°1

• Douleur : n°2

• Anti-allergiques : n°3

• VMS(2) : n°3

• Toux et rhume : n°6

(1) Définition de Sanofi ; ventes globales combinées ; source : Nicholas Hall & Company 2015

(2) Vitamines, minéraux et suppléments

Médecine Générale et Marchés

Émergents

13

Olivier Charmeil


Médecine Générale &

Marchés Émergents

Marchés Émergents

Sanofi est n°1

Santé Grand Public

Négociations exclusives en cours

avec Boehringer Ingelheim pour

devenir un leader du marché

Produits Établis

1/3 du chiffre d’affaires Groupe

Chiffre d’affaires 2015

19 007 M€ 51,3 % du chiffre d’affaires Groupe

Sanofi est le 1er laboratoire pharmaceutique dans les

Marchés Émergents

14

4,1%

3,9%

3,6%

2,5%

2,4%

2,4%

2,3%

2,1%

1,6%

1,6%

(1) Parts de marché (hors Vaccins), IMS MIDAS MAT Q2 2015

Top 10 des acteurs(1)

Plus de 6 milliards de personnes

dans le monde

Vieillissement démographique

Émergence rapide d’une classe

moyenne

Amélioration de l’accés aux

médicaments

Augmentation des dépenses de

santé dans le PIB

De solides soutiens à la croissance

Marchés Émergents

Maladies Rares

Maintien du leadership

Sclérose en Plaques

Nouvelle franchise en forte croissance

Oncologie

Retour à un portefeuille compétitif

Immunologie

Mise en place d’une nouvelle franchise



Sanofi Genzyme –

Médecine de Spécialité

15

David Meeker


Sanofi Genzyme

2013 2014 2015

Sclérose en Plaques (SEP)

Doublement des ventes à plus de 1 Md €

16

€1,114m +112% à TCC

€871m

€243m

€467m +178% à TCC

€168m

(1) IMS U.S. TRx pour la semaine se terminant le 15 janvier 2016

Chiffre d’affaires

+77,8% à TCC

1er produit de Genzyme

en terme de ventes

Plus forte croissance des

traitements oraux SEP

aux Etats-Unis

en 2015(1)

Triplement

des ventes en Europe de l’Ouest

53%

des ventes générées

aux Etats-Unis

Maladies Rares - des opportunités à saisir

17

C

● Une thérapie orale pour éviter les contraintes de

la perfusion

● Lancé aux États-Unis en septembre 2014 et en

Europe en janvier 2015

Renforcement

de la franchise

Maladie de

Gaucher avec Cerdelga®

Une majorité de patients non encore diagnostiqués(1)

Fabry ~90%

Pompe ~95%

Gaucher ~80% Niemann-Pick

(A&B) ~95%

(1) Genzyme internal analysis. Include China and India

Sarilumab et dupilumab sont les piliers de notre nouvelle

franchise Immunologie

18

● Traitement révolutionnaire de la

dermite atopique

● 5 millions de personnes touchées

aux États-Unis et en Europe(1)

● D’autres opportunités dans

l’asthme et la polypose nasale

● Potentiel de “blockbuster” multiple

avec l’ensemble des indications

● Soumission du dossier

à la FDA dans la dermatite

atopique prévue au T3 2016

Immunology

● Un marché de l’arthrite

rhumatoïde représentant 18 Mds€

avec des besoins non satisfaits

très importants

● Classe des IL-6 :

> 1Md€ de chiffre d’affaires,

en croissance > +20%

● Dossier de demande

de mise sur le marché

récemment

soumis à la FDA

(1) Adapté du Livre Blanc sur les Allergies publié en 2011, http://www.worldallergy.org/UserFiles/file/WAO-White-Book-on-Allergy_web.pdf


6 517 M € 17,5 % du chiffre d’affaires Groupe

Diabète et Maladies Cardiovasculaires

19

Peter Guenter


Diabète & Maladies

Cardiovasculaires

1ère insuline au monde

Lancement d’une nouvelle

insuline basale

Une nouvelle option

thérapeutique pour les patients

hypercholestérolémiques

20

Approbation en Europe en

septembre 2015

Approbation aux États-Unis

en juillet 2015

Praluent® approuvé aux Etats-Unis et en Europe chez les

patients à risque cardiovasculaire élevé

Praluent® (alirocumab) est développé en collaboration avec REGENERON

(1) Estimation pour 2016 aux États-Unis, en Europe top 5 et au Japon. Source : U.S. NHANES, Market Scan, IMS et estimations Sanofi.

24

millions

de patients

potentiellement

concernés(2)

Stylo 75 mg/1 mL

Stylo 150 mg/1 mL

2014

Le Diabète est un défi croissant d’envergure mondiale(1)

21 (1) International Diabetes Federation Diabetes Atlas 6th Edition revision 2014

2035

Monde

387 M Prevalence:

8,3%

Le nombre de diabétiques devrait augmenter de 53 %

entre 2014 et 2035

46.3%

non

diagnostiqués

Monde

592 M

Amérique du Nord et Caraïbes

Europe

Pacifique occidental Amérique centrale et du Sud

Asie du Sud Est Moyen-Orient et Afrique du Nord

Afrique

22

Élargir notre portefeuille de produits pour maintenir notre

leadership dans le diabète

1 Établir notre prochaine génération d’insuline basale

2 Innover avec une nouvelle combinaison

d’insuline basale et GLP-1

4 Collaboration avec Verily (anciennement Google Life Sciences)

pour améliorer les résultats cliniques dans le diabète

3

Élargir l’accès à Lantus® dans les Marchés Émergents tout

en gérant la perte d’exclusivité dans les marchés matures

5 Renforcer notre pipeline à travers des opportunités

externes ainsi qu’une recherche ambitieuse

Sanofi anticipe que les ventes Diabète baisseront à un taux moyen

annualisé compris entre 4% et 8% à TCC sur la période 2015-2018

Des vaccins leaders dans

5 domaines :

● Grippe

● Polio, Coqueluche & HIB

● Méningite

● Rappels adulte

● Voyageurs et autres vaccins endémique

Lancement du 1er vaccin au monde

contre la dengue



Sanofi Pasteur - Vaccins David Loew


Sanofi Pasteur

23

Sanofi Pasteur est n°1 dans plusieurs domaines sur un

marché concentré(1)

Marché mondial des Vaccins(2)

~25 Mds€

24

(1) Analyse interne de Sanofi Pasteur

(2) Les ventes Sanofi Pasteur incluent 50% des ventes de Sanofi Pasteur MSD JV sales (et excluent les ventes de Sanofi Pasteur

à la JV); 50% des ventes de la JV ont été ajoutés aux ventes de Merck. GSK = GSK + Novartis (hors vaccins grippe);

CSL = CSL + Grippe de Novartis (vue pro forma du marché)

(3) Inclut VaxServe, chiffre d’affaires de 481 M€ in 2015. VaxServe est une société de Sanofi Pasteur qui distribue des vaccins

aux Etats-Unis

Ventes de Sanofi Pasteur en 2015

4 743 M€

Voyageurs et

autres vaccins

endémiques

Autres(3) 588

375

Rappels adulte 496

Meningite 614

Polio, Coqueluche

& HIB 1 348

Grippe 1 322 #1

#2

#1

#1

Autres

19%

GSK

Merck

Pfizer

#4

Seqirus

Premier vaccin au monde pour la prévention de la Dengue

● Soumission de demandes d’enregistrement

dans 20 pays endémiques d’Asie et

d’Amérique Latine

● 5 homologations obtenues :

Méxique, Philippines, Brésil, El Salvador,

Costa Rica

● Livraison des premières doses et début du

premier programme public de vaccination

aux Philippines et au Brésil (Etat du Parana)

● Préparation des prochains lancements

(1) OMS, Dengue et dengue sévère, fiche d’information N°117, mise à jour en mars 2014,

disponible sur http://www.who.int/mediacentre/factsheets/fs117/en/

(2) WHO, 2012, Global Strategy for Dengue Prevention and Control

Une innovation majeure pour lutter

contre l’épidémie de Dengue(2)

100

millions de cas de dengue

par an(1)

25

Nouvelle usine à Neuville-sur-Saône

http://www.who.int/mediacentre/factsheets/fs117/en/

Recherche & Développement Elias Zerhouni

Président Monde

R&D

26

Un portefeuille de R&D innovant

● Part des Biologiques : 85 %

● Innovation externe : > 65 %

● Jusqu’à 16 nouveaux lancements

entre 2014 et 2020

Ambition d’augmenter les

investissements de R&D

jusqu’à 6 Mds€ annuels d’ici 2020

Budget R&D 2015


6 lancements majeurs de nouveaux produits

27

(1)

LixiLan, dupilumab et sarilumab ne sont pas encore commercialisés

(1) LixiLan est un nom de projet et non pas le nom de marque prévu pour l’association fixe d’insuline glargine et lixisénatide

28

Collaborations productives en R&D : un modèle à succès

● Accès à une plateforme hautement productive

d’anticorps thérapeutiques humains

● Nouvelle collaboration en immuno-oncologie signée

en juillet 2015

● Technologie de l'ARNi servant de plateforme pour le

développement de médicaments dans les maladies

génétiques rares

● Nouvelles thérapies géniques AAV (virus adéno-

associé) pour des maladies sévères du système

nerveux central

28

Autres partenariats

récents en Oncologie et Diabète

Perspectives pour 2016

29

(1) Sauf événements majeurs défavorables imprévus

(2) BNPA des activités de 5,64 € en 2015

(3) Différence entre la variation sur la base publiée et la variation à taux de change constants, dans l’hypothèse où les taux de change des trois

prochains trimestres seraient identiques aux taux moyens de juin 2016 29

Croissance du BNPA des activités

Estimation de l’impact des changes sur le BNPA des activités

Globalement stable à TCC(1,2)

2016

Autour de -4%(3)

basé sur les taux de change moyens de juin 2016

29

Légère hausse du BNPA des activités au 1er semestre 2016

malgré les défis

30

(1) Incluant Merial

(2) Reflétant la reclassification de VaxServe de “Chiffre d’affaires” à “Autres revenus”

(3) TCC : Taux de change constants. A données publiées, le chiffre d’affaires agrégé du H1 2016 est en baisse de -3,2% et le BNPA des activités est

en baisse de -3,3%

Chiffre d’affaires agrégé(1) BNPA des activités

+0,04 €

T1 2015 BNPA suppl.

à TCC

Impact des

changes T1 2016

-0,13 €

+1,5% à TCC(3)

Venezuela Chiffre

d’affaires

suppl. à

TCC

T1 2016 T1 2015

-390 M€

Impact des

changes

-610 M€

+433 M€

+0,2% à TCC(3)

17 978 M€

17 411 M€

2,73 €

2,64 €

(2)

31 (1) Basée sur la structure actuelle du Groupe et à taux de change constants

Objectifs 2015-2020(1)

2015 2020

Croissance annuelle moyenne des ventes attendue comprise

entre +3% et +4%

à partir de 2018

Croissance attendue du BNPA des

activités supérieure à la croissance

des ventes

60 €

65 €

70 €

75 €

80 €

Source : Bloomberg au 08.09.2016

71,17 €

-9,5%

CAC40

4 542 pts

-2,0%

Performance du titre depuis janvier 2016

par rapport au CAC 40

Performance boursière depuis le 1er janvier 2016

32

Source : Bloomberg au 08.09.2016

Performance du titre depuis janvier 2016

par rapport aux autres sociétés pharmaceutiques

Performance boursière depuis le 1er janvier 2016

33

2013 2014

2,85 € 2,80 €

2012

2,77 €

2011

2,65 €

2010

2,50 €

2009

2,40 €

2008

2,20 €

2015

2,93 €

● Dividende 2015 approuvé par l’assemblée générale :

2,93 € par action

● En croissance depuis 22 ans

● Engagement pour une croissance progressive

du dividende

Dividende : un élément essentiel du retour à l’actionnaire

Évolution du dividende

34

● Publications dédiées aux actionnaires individuels

● Carnet de l’actionnaire

● Lettre aux actionnaires

● Mémentos

● Un site Internet riche et pratique

● Un espace dédié pour les actionnaires individuels www.sanofi.com/actionnaires

Une information régulière des actionnaires

35

36

Appli Sanofi IR : une nouvelle rubrique dédiée aux

Actionnaires Individuels

● SANOFI IR : Application mobile dédiée à l’actualité financière du Groupe

● Nouvelle rubrique Actionnaires Individuels

● Espace « A la Une »

● Actualités destinées à l’actionnaire

● Calendrier

● Dates des réunions d’actionnaires, résultats, AG, Actionaria

● Publications

● Lettre aux actionnaires, Carnet de l’actionnaire, Mémento, Avis de convocation à l’AG

● Présentations

● Réunions d’actionnaires, AG

Des rencontres dans toute la France

● 8 réunions d’actionnaires en France en 2016

● 14 mars : Lyon

● 21 mars : Nantes

● 24 mai : Aix en Provence

● 27 juin : Biarritz

● 12 septembre : Bordeaux

● 29 septembre : Nice

● 5 décembre : Tours

● Salon Actionaria 2016

● 18-19 novembre : Paris

37

Comité Consultatif des Actionnaires Individuels

10

membres

4 réunions /an

Pour plus d’informations :

www.sanofi.com/actionnaires

SANOFI – Relations Actionnaires

54, rue La Boétie

75008 Paris

France

Numéro vert : 0 800 075 876

E-mail : [email protected]

Annual Results 2011 - February 8, 2012 - F2iC Fédération des … · 2016-09-13 · Feuille de...

Documents

Transcript of Annual Results 2011 - February 8, 2012 - F2iC Fédération des … · 2016-09-13 · Feuille de...