Post on 04-Apr-2015
Groupe Financier
Myriame LandryEmma Gosselin-Delage
Cynthia Blackurn
LGC
Agenda
Mandat Analyse stratégique Évaluation de l’entreprise Recommandation Échéancier
LGC
Mandat
Répondre à différentes interrogations
Déterminer le montant de dette respectant la clause de 1,5x (EBE/int)
Déterminer le prix de l’action à partir de: Flux de trésorerie Multiple VE/EBE et VE/Revenus
Analyse
Offre
Recommandation
Échéancier
LGC
Évaluation
Recommandation
Analyse
Offre
Recommandation
Échéancier
LGC
OffreÉvaluation
Analyse stratégique
Analyse
Offre
Recommandation
Échéancier
LGC
OffreÉvaluation
Forces Faiblesses
Analyse stratégique
Analyse
Offre
Recommandation
Échéancier
LGC
Offre
Opportunités
Évaluation
Menaces
Analyse stratégique
Analyse
Offre
Recommandation
Échéancier
LGC
OffreÉvaluation+ -
Pour et contre de l’acquisition
Analyse de ratios
Analyse
Offre
Recommandation
Échéancier
LGC
OffreÉvaluation
Données de calculs
Analyse
Offre
Recommandation
Échéancier
LGC
OffreÉvaluation
Évaluation de l’entreprise
Analyse
Offre
Recommandation
Échéancier
Flux libres disponibles aux bailleurs de fonds
LGC
OffreÉvaluation
Évaluation de l’entreprise
Analyse
Offre
Recommandation
Échéancier
Analyse de sensibilité
LGC
OffreÉvaluation
Fourchette de [ 351M $ - 542M $ ]
Évaluation de l’entreprise
Analyse
Offre
Recommandation
Échéancier
LGC
OffreÉvaluation
Total des synergies = 278 M $
Flux libres disponibles aux bailleurs de fonds + Synergies
Évaluation de l’entreprise
Analyse
Offre
Recommandation
Échéancier
Analyse de sensibilité
LGC
OffreÉvaluation
Fourchette de [ 351M $ - 542M $ ]
Évaluation de l’entreprise
Analyse
Offre
Recommandation
Échéancier
Multiples
LGC
OffreÉvaluation
Évaluation de l’entreprise
Analyse
Offre
Recommandation
Échéancier
Comparables
LGC
OffreÉvaluation
Évaluation de l’offre
Analyse
Offre
Recommandation
Échéancier
Évaluation pondérée des méthodes
LGC
OffreÉvaluation
Financement
Analyse
Offre
Recommandation
Échéancier
LGC
OffreÉvaluation
Gestion de risques
Analyse
Offre
Recommandation
Échéancier
LGC
OffreÉvaluation
Recommandation
Analyse
Offre
Recommandation
Échéancier
LGC
OffreÉvaluation
Échéancier
Analyse
Offre
Recommandation
Échéancier
2 mois
• Due Diligence
6 mois1
an
2 ans
• Synergies
LGC
OffreÉvaluation
Conclusion
Analyse
Offre
Recommandation
Échéancier
LGC
OffreÉvaluation