situation économique des entreprises du Nord-Pas de Calais ... Juin 2019.pdf9 9 16% 11% 9 9 14% 10%...

HORIZON ECO N° 287 JUILLET 2019

-

situation économique des entreprises du Nord-Pas de Calais, de l’Aisne

et de l’Oise au 2ème trimestre 2019

-

RÉSUMÉ DES RÉSULTATS

-

REGAIN D’ACTIVITÉ AU 2ÈME TRIMESTRE

Le climat des affaires s’est amélioré de 10 points ce deuxième

trimestre par rapport au début d’année, avec un solde d’opinion sur

l’activité à +29. Les indicateurs d’investissement et d’emploi sont

stables, et la situation de trésorerie des entreprises s’est

significativement améliorée (+9 points).

Cependant, les dirigeants sont moins optimistes pour les prochains

mois, puisque 24% d’entre eux prévoient une amélioration de leur

activité, contre 13% qui craignent une détérioration, soit un solde de

+11, en baisse de 7 points par rapport au 1er trimestre.

Au niveau national, la dernière enquête de conjoncture de l’INSEE

note en juin 2019 une stabilité du climat des affaires et une

amélioration de celui de l’emploi, et un climat conjoncturel

globalement favorable.

+10 POINTS

la hausse du

climat des

affaires régional

au 2ème trimestre

2019

-

SOMMAIRE

-

• Bilan de l’activité en région

• Investissement

• Emploi

• Trésorerie

• Difficultés des entreprises

• Perspectives d’activité

• Conjoncture sur les territoires

• Chiffres clés

• Méthodologie

Activité

-Le climat des affaires s’est amélioré de 10 points au 2ème trimestre, avec un solde d’opinion à +29. A

l’exception des baisses d’activité constatées en début d’année, le niveau d’activité s’est stabilisé depuis 2 ans

aux alentours de +30.

Le niveau d’activité augmente dans quasiment tous les secteurs, à l’exception des services aux particuliers

(solde à +21, en baisse de 2 points).

On observe les niveaux d’activité les plus élevés dans la construction (+46), le transport-logistique (+41) et les

services aux entreprises (+40). A l’opposé, le commerce de détail est le secteur dans lequel le niveau d’activité

est le plus faible (+8) mais il est en progression de 8 points par rapport au trimestre précédent.

Commerce de détailCommerce de gros

Services aux entreprises

Services aux particuliers

Industrie Transport et logistique

Hôtels, cafés, restaurants

Source : enquêtes trimestrielles de conjoncture de la CCI de région Hauts-de-France - Soldes d’opinion

Construction

30%

18%

29% 29%

19%

29%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

T32017

T12018

T22018

T32018

T12019

T22019

Opinion des dirigeants sur l'activité du trimestre écoulé

30%

35%

T1 2019

T2 2019

36%

46%

T1 2019

T2 2019

31%

41%

T1 2019

T2 2019

26%

40%

T1 2019

T2 2019

17%

34%

T1 2019

T2 2019

0%

8%

T1 2019

T2 2019

18%

29%

T1 2019

T2 2019

23%

21%

T1 2019

T2 2019

Investissement

-29% des entreprises ont réalisé des investissements au cours des trois derniers mois ; cette part se situe

chaque trimestre autour de 30% depuis plus de 2 ans.

Les entreprises du transport-logistique ont été les plus nombreuses à investir (44%, soit 3 points de plus qu’au

1er trimestre). On constate une augmentation de la part des entreprises ayant investi dans la majorité des

secteurs, et en particulier dans l’hôtellerie-restauration (35%, soit 7 points de plus). A l’inverse, cette part a

beaucoup baissé dans les services aux particuliers (-10 points) et elle est également légèrement en recul dans

le commerce de gros (28%, soit 2 points de moins).




Industrie Construction Transport et logistique



29%

29%

31% 31%

29% 29%

28%

29%

30%

31%

32%

T32017

T12018

T22018

T32018

T12019

T22019

Part des entreprises ayant investi au cours du trimestre écoulé

30%

32%

T1 2019

T2 2019

30%

33%

T1 2019

T2 2019

41%

44%

T1 2019

T2 2019

27%

27%

T1 2019

T2 2019

30%

28%

T1 2019

T2 2019

26%

27%

T1 2019

T2 2019

28%

35%

T1 2019

T2 2019

33%

23%

T1 2019

T2 2019

Emploi

-







4%

2%

2% 3%

1% 1%0%

1%

2%

3%

4%

5%

T32017

T12018

T22018

T32018

T12019

T22019

Opinion des dirigeants sur l'emploi

2%

2%

T1 2019

T2 2019

12%

6%

T1 2019

T2 2019

13%

10%

T1 2019

T2 2019

3%

1%

T1 2019

T2 2019

3%

7%

T1 2019

T2 2019

-6%

-2%

T1 2019

T2 2019

-5%

3%

T1 2019

T2 2019

-1%

-4%

T1 2019

T2 2019

Une entreprise sur dix indique que ses effectifs ont augmenté au cours des 3 derniers mois, contre 9% qui

signalent qu’ils sont en baisse, soit un solde d’opinion de +1 (stable par rapport au début de l’année).

Le solde d’opinion sur l’emploi s’est amélioré dans 3 secteurs : l’hôtellerie-restauration (+3, en hausse de 8

points), le commerce de gros (+7, en hausse de 4 points) et le commerce de détail (-2, en hausse de 4 points).

A l’inverse, on constate une détérioration de cet indicateur dans les services aux entreprises (-2 points), le

transport-logistique (-3 points), les services aux particuliers (-3 points) et surtout la construction (-6 points).

Pour les 3 prochains mois, 13% des entreprises prévoient une augmentation de leurs effectifs, contre 6% qui

anticipent leur réduction, soit un solde positif de +7 pour les perspectives d’emploi.

Trésorerie

-







19%

12%

18%

19%12%

21%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

T32017

T12018

T22018

T32018

T12019

T22019

Opinion des dirigeants sur la trésorerie

18%

28%

T1 2019

T2 2019

22%

28%

T1 2019

T2 2019

16%

28%

T1 2019

T2 2019

20%

29%

T1 2019

T2 2019

20%

28%

T1 2019

T2 2019

-2%

5%

T1 2019

T2 2019

7%

16%

T1 2019

T2 2019

14%

19%

T1 2019

T2 2019

La situation de la trésorerie des entreprises s’est améliorée au 2ème trimestre (+9 points) avec un solde

d’opinion positif à +21. Une entreprise sur cinq estime toutefois que la situation de trésorerie de son entreprise

est mauvaise.

Les soldes d’opinion s’améliorent dans l’ensemble des secteurs, et on relève les niveaux les plus élevés dans

les secteurs des services aux entreprises (+29), ainsi que dans le commerce de gros, l’industrie, la

construction et le transport-logistique (+28).

Dans le commerce de détail, la situation de trésorerie des entreprises reste tendue : le solde d’opinion est

positif (+5) mais il est largement en dessous de la moyenne.

Difficultés

-







50%51%

49%

47%

48% 48%

45%

46%

47%

48%

49%

50%

51%

52%

T32017

T12018

T22018

T32018

T12019

T22019

Part des entreprises déclarant rencontrer des difficultés

53%

55%

T1 2019

T2 2019

53%

54%

T1 2019

T2 2019

56%

54%

T1 2019

T2 2019

42%

41%

T1 2019

T2 2019

46%

49%

T1 2019

T2 2019

51%

49%

T1 2019

T2 2019

48%

48%

T1 2019

T2 2019

44%

45%

T1 2019

T2 2019

48% des entreprises déclarent rencontrer au moins une difficulté particulière ; cette part est stable par rapport

au début d’année. Elle est la plus élevée dans l’industrie (55%), la construction (54%) et le transport-logistique

(54%). A l’inverse, elle n’est « que » de 41% dans le secteur des services aux entreprises.

Outre la baisse du chiffre d’affaires et le besoin de trésorerie, qui sont le plus souvent cités (par

respectivement 42% et 37% des dirigeants), on peut relever que les problèmes de recrutement concernent

30% des entreprises, soit 8 points de plus qu’au 1er trimestre. Ces difficultés de recrutement touchent

particulièrement le secteur du transport-logistique, dans lequel près de la moitié des entreprises déclarent être

confrontées au problème. Les secteurs de l’industrie et de la construction sont également très concernés

(respectivement 40% et 42% des entreprises citent cette difficulté).

Perspectives

-







12%

21%

11%

9%

18%

11%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Prév. T42017

Prév. T22018

Prév. T32018

Prév. T42018

Prév. T22019

Prév. T32019

Opinion des dirigeants sur les prévisions d'activité dans les trois prochains mois

21%

9%

Prév. T2 2019

Prév. T3 2019

16%

11%

Prév. T2 2019

Prév. T3 2019

14%

10%

Prév. T2 2019

Prév. T3 2019

23%

18%

Prév. T2 2019

Prév. T3 2019

22%

15%

Prév. T2 2019

Prév. T3 2019

11%

3%

Prév. T2 2019

Prév. T3 2019

17%

5%

Prév. T2 2019

Prév. T3 2019

22%

18%

Prév. T2 2019

Prév. T3 2019

Les dirigeants sont moins optimistes pour les trois prochains mois. En effet, 24% d’entre eux prévoient une

amélioration de l’activité de leur entreprise et 13% une détérioration, soit un solde d’opinion de +11, en baisse

de 7 points par rapport au trimestre précédent.

On relève les soldes d’opinion les plus élevés dans les services aux entreprises et dans les services aux

particuliers (+18), et les pus faibles dans le commerce de détail (+3), l’hôtellerie-restauration (+5) et l’industrie

(+9).

Les perspectives d’activité sont toutefois en baisse dans tous les secteurs, en particulier dans l’industrie et

dans l’hôtellerie-restauration (-12 points).

Ter r i to i res

Artois

-

TrésorerieEmploiInvestissement

DifficultésPerspectives d’emploiPerspectives d’activité

€32%

31%

T1 2019

T2 2019

1%

3%

T1 2019

T2 2019

12%

18%

T1 2019

T2 2019

25%

15%

Prév. T2 2019

Prév. T3 2019

7%

11%

Prév. T2 2019

Prév. T3 2019

43%

50%

T1 2019

T2 2019

32%

27%

33%

26%22%

28%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

T32017

T12018

T22018

T32018

T12019

T22019


Source : enquêtes trimestrielles de conjoncture de la CCI de région Hauts-de-France - Soldes d’opinion, sauf pour l’investissement (part des entreprises ayant investi) et les difficultés

(part des entreprises ayant rencontré des difficultés)

L’activité est en hausse de 6 points au 2ème trimestre pour les entreprises artésiennes, avec un solde d’opinion

à +28 (42% des entreprises estiment que leur activité des 3 derniers mois a été bonne, contre 14% qui la

jugent mauvaise). Les indicateurs de l’emploi (+3, en hausse de 2 points) et de la trésorerie (+18, hausse de 6

points) sont également orientés favorablement.

Cependant, on constate dans le même temps une augmentation de la part des entreprises déclarant

rencontrer des difficultés (50%, soit 7 points de plus qu’au 1er trimestre). Parmi elles, 36% indiquent avoir un

besoin de trésorerie, 34% font face à une baisse de chiffre d’affaires et 31% ont des difficultés de recrutement.

Enfin, les perspectives pour les 3 prochains mois sont en recul pour l’activité (-10 points) mais en hausse pour

l’emploi (+4 points).

Littoral Hauts-de-France

-



€29%

32%

T1 2019

T2 2019

-3%

4%

T1 2019

T2 2019

10%

27%

T1 2019

T2 2019

14%

19%

Prév. T2 2019

Prév. T3 2019

5%

6%

Prév. T2 2019

Prév. T3 2019

49%

39%

T1 2019

T2 2019

36%

15%

31%

35%

14%

34%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

T32017

T12018

T22018

T32018

T12019

T22019




48% des dirigeants jugent que leur activité du 2ème trimestre a été bonne, contre 14% qui la jugent mauvaise,

soit un solde d’opinion de +34, en hausse de 20 points par rapport au 1er trimestre. Le solde d’opinion sur

l’emploi est également positif (+4), et en hausse de 7 points par rapport au début d’année. La part des

entreprises ayant réalisé des investissements est en hausse stable (32%, +3 points), et la situation de

trésorerie s’est améliorée par rapport au début d’année (solde de +27, en hausse de 17 points). La part des

entreprises rencontrant des difficultés est également en nette baisse (39%, -10 points) et les perspectives pour

les trois prochains mois s’améliorent également sur les indicateurs d’activité (+5 points) et d’emploi (+1 points).

L’analyse des résultats par secteurs d’activité met toutefois en évidence quelques résultats moins favorables

sur l’indicateur de l’emploi, avec des soldes d’opinion négatifs dans les secteurs des services aux particuliers

(-4), de la construction (-3) et du commerce de détail (-2).

Grand Hainaut

-



€

24%

16%

21% 29%20%

26%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

T32017

T12018

T22018

T32018

T12019

T22019


26%

25%

T1 2019

T2 2019

3%

-1%

T1 2019

T2 2019

12%

13%

T1 2019

T2 2019

19%

6%

Prév. T2 2019

Prév. T3 2019

7%

10%

Prév. T2 2019

Prév. T3 2019

45%

47%

T1 2019

T2 2019



L’activité s’est amélioré de 6 points au 2ème trimestre pour les entreprises du Grand Hainaut, avec un solde

d’opinion de +26 (47% des entreprises estiment que leur activité des 3 derniers mois a été bonne, contre 21%

qui la jugent mauvaise). Par ailleurs, le niveau d’investissement se maintient aux alentours de 25%, et le

niveau de trésorerie est stable également (+13, en légère hausse de 1 point). Cependant, certains indicateurs

se sont dégradés : le solde d’opinion sur l’emploi baisse de 4 points et est désormais négatif (-1), et les

perspectives d’activité pour les 3 prochains mois sont également en forte baisse (solde de +6, en baisse de 13

points).

Le secteur du transport-logistique apparaît comme le plus en difficulté au 2ème trimestre, avec des indicateurs

négatifs sur l’emploi, la trésorerie et les perspectives d’activité.

Grand Lille

-



€

27%

22%

28%26%

23%

26%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

T32017

T12018

T22018

T32018

T12019

T22019


30%

28%

T1 2019

T2 2019

4%

-2%

T1 2019

T2 2019

17%

23%

T1 2019

T2 2019

23%

6%

Prév. T2 2019

Prév. T3 2019

47%

48%

T1 2019

T2 2019

10%

8%

Prév. T2 2019

Prév. T3 2019



Après un léger fléchissement au premier trimestre, le solde d’opinion des dirigeants du Grand Lille sur l’activité

de leur entreprise au cours des trois derniers mois repart à la hausse au 2ème trimestre (+3 points) et s’établit à

+26. Cependant, cette amélioration de l’activité ne semble pas avoir profité à l’emploi, puisque le solde

d’opinion de cet indicateur baisse de 6 points et est désormais négatif (-2). Le solde d’opinion sur la situation

de la trésorerie s’est toutefois nettement amélioré (+23, en hausse de 6 points). Par ailleurs, près de la moitié

des entreprises déclarent rencontrer des difficultés ; celles-ci concernent en majorité une baisse de chiffre

d’affaires (46%), un besoin de trésorerie (42%) ou encore des problèmes de recrutement (27%).

Les dirigeants sont moins optimistes pour les 3 prochains mois ; en effet, le solde d’opinion sur les

perspectives d’activité est en forte baisse (+6 contre +23 au 1er trimestre, soit une baisse de 17 points) et

celles sur l’emploi se détériorent également (-2 points).

Aisne

-



€

12%

29%25%

15%

28%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

T12018

T22018

T32018

T12019

T22019


4%

17%

T1 2019

T2 2019

-3%

0%

T1 2019

T2 2019

25%

30%

T1 2019

T2 2019

5%

7%

Prév. T2 2019

Prév. T3 2019

7%

1%

Prév. T2 2019

Prév. T3 2019

57%

53%

T1 2019

T2 2019



44% des entreprises estiment que leur activité a été bonne au 2ème trimestre, contre 16% qui l’estiment

mauvaise, soit un solde d’opinion de +28, en hausse de 13 points par rapport au début d’année. Il y autant de

dirigeants qui ont déclaré que leur effectifs ont augmenté que de ceux qui ont déclaré une baisse (solde à +,

en hausse de 3 points), et la part des entreprises qui a réalisé des investissements au cours des 3 derniers

mois est également en hausse (30%, contre 25% au 1er trimestre). L’indicateur de la situation de trésorerie des

entreprises s’est nettement amélioré (solde de +17, en hausse de 13 points) et la part des entreprises

rencontrant des difficultés est en légère baisse (53% contre 57% au 1er trimestre).

Enfin, les perspectives d’activité pour les 3 prochains mois sont légèrement en hausse (+2 points) mais celles

de l’emploi sont en baisse de 6 points (solde de +1).

Oise

-43% des dirigeants sont satisfaits du courant d’affaires réalisé au second trimestre. La visibilité est cependant moins

nette pour l’avenir avec un solde d’opinion négatif de 4%. En effet, 14% d’entre eux prévoient une augmentation de

leur activité contre 18% une détérioration. En fait, la plupart table sur la stabilité. Les trésoreries sont plutôt bonnes

avec 16% d’opinion favorable. Les entreprises investissent (32% d’entre elles) et, même si les investissements ont eu

tendance à baisser, les perspectives pour les trois mois à venir restent stables. En matière d’emploi, 16% des

dirigeants ont enregistré une hausse de leurs effectifs contre 11% une baisse. Ce sont les secteurs de la construction

et du transport-logistique qui portent cette progression. Les embauches en CDI sont privilégiées. Les perspectives

d’emploi sont plutôt bonnes pour le trimestre à venir avec un solde d’opinion favorable de 11 points. Cependant, 64%

des dirigeants déclarent avoir des difficultés. Elles sont principalement liées à des problèmes de recrutement, de

baisse du chiffre d’affaires et de besoins de trésorerie. Le secteur de la construction est particulièrement confronté à

la pénurie de personnel davantage attiré par la région parisienne et ses salaires plus élevés.



€



43%

15%

28%

Bonne

Mauvaise

Solde


32%T2 2019 5%T2 2019 16%T2 2019

-4%T2 2019 11%T2 2019 64%T2 2019

Chi f f res c lés e t

méthodo log ie

-

CHIFFRES CLÉS PAR DÉPARTEMENT

-

Sources : Coface et INSEE pour les défaillances, Acoss-Urssaf pour l’emploi salarié, INSEE pour les créations et le taux de chômage - Traitements CCI de région Hauts-de-France

Mai 2019Evol. sur 3

moisAvril 2019

Evol. sur 3

moisT1 2019

Evol. sur un

trimestre

T1 2019

(sd)T4 2018

Aisne 2 860 5,1% 303 -8,5% 97 163 -0,2% 12,0 12,1

Nord 21 767 5,4% 1 898 -0,4% 714 842 -0,5% 11,4 11,5

Oise 6 222 3,9% 492 7,7% 183 009 -0,3% 8,6 8,7

Pas de Calais 8 054 5,5% 883 -8,2% 319 373 -0,3% 10,6 10,7

Somme 3 920 2,8% 285 -7,8% 127 551 -0,4% 10,5 10,6

Hauts-de-France 42 823 4,9% 3 861 -2,6% 1 441 938 -0,4% 10,8 10,9

France 744 538 4,2% 54 086 -0,7% 18 488 826 0,2% 8,4 8,5

Créations

(cumul sur 12 mois)Emploi salarié

Défaillances

(cumul sur 12 mois)Taux de chômage

-

CHIFFRES CLÉS PAR CCI

-

Sources : Coface et INSEE pour les défaillances, Acoss-Urssaf pour l’emploi salarié - Traitements CCI de région Hauts-de-France

Avril 2019 Evol. sur 3 mois T1 2019 Evol. sur un trimestre

Artois 537 -8,5% 195 683 -0,2%

Littoral Hauts-de-France 498 -0,6% 182 795 -0,1%

Grand Hainaut 467 1,1% 157 292 0,4%

Grand Lille 1 342 -3,2% 524 085 -0,7%

Aisne 303 -8,5% 92 822 -0,3%

Amiens-Picardie 222 -7,5% 101 912 -0,8%

Oise 492 7,7% 187 350 -0,3%

Hauts-de-France 3 861 -2,6% 1 441 938 -0,4%

France 54 086 -0,7% 18 488 826 0,2%

Défaillances

(cumul sur 12 mois)Emploi salarié

-

NOTE MÉTHODOLOGIQUE ET DÉFINITION

-Enquête réalisée par le réseau CCI entre le 24 juin et le 5 juillet 2019 par mail auprès de 17

969 entreprises du Nord-Pas de Calais, de l’Aisne et de l’Oise (*) pour l’ensemble des secteurs

d’activité.

2 099 entreprises ont répondu à l’enquête (354 pour l’Artois, 496 pour le Littoral Hauts-de-

France, 270 pour le Grand Hainaut, 553 pour le Grand Lille, 301 pour l’Aisne et 125 pour

l’Oise).

Les résultats présentés ont fait l’objet d’un redressement par secteur d’activité sur la base des

établissements inscrits au registre du commerce et des sociétés.

Le solde d’opinion d’un indicateur est la différence entre les opinions positives et négatives. Par

exemple, un solde d’opinion positif sur l’activité signifie qu’il y a plus de dirigeants qui estiment

que leur activité est bonne par rapport à ceux qui l’estiment mauvaise. Pour simplifier, on

évoque dans le document « l’opinion des dirigeants » pour présenter le solde d’opinion.

(*) L’extension de l’enquête de conjoncture trimestrielle à l’ensemble de la région Hauts-de-France est en cours de mise en

œuvre. Actuellement, le périmètre porte sur le Nord-Pas de Calais, l’Aisne et l’Oise.

Analyses réalisées par Delphine Denoual, Edith Carton et Grégory Stanislawski. Contact : Delphine

Denoual ([email protected])

hautsdefrance.cci.fr

#rev3

ANALYSE RÉALISÉE PAR

SYLVIE DUCHASSAING

CONTACT :

SYLVIE DUCHASSAING

[email protected]

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