s Le crowdfunding* au service de la transition énergétique · 2015-07-31 · Le crowdfunding* au...

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Marie-Véronique Gauduchon – [email protected]

Le crowdfunding* au service de la transition énergétique L’investissement dans les énergies renouvelables à la portée de tous !

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Les projets éoliens et le financement participatif

■ Y a-t-il des demandes qui remontent du terrain : collectivités locales, associations de riverains, groupements d’agriculteurs ? Si oui, quelles sont ces demandes : type d’investissement (capital vs. dette) montant de l’investissement souhaité (€ / personne ou montant total) nombre de personnes concernées (10 ou 500 ?)

■ Quelles sont vos attentes vis-à-vis du financement participatif ? Financement – Communication – Acceptation (un compromis des trois) Financement : type de financement (capital vs. dette) ? à quel moment

du projet ? quel montant ? quelles conditions durée / rendement ? Communication : quelle cible ? quel message ? Appropriation / participation / acceptation (rendement plus attractif) Se préparer à la loi sur la transition énergétique ?

Présentation Lumo - Groupe régional FEE - 10 mars 2015 1

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La finance traditionnelle peine à financer la transition énergétique


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2 L’investissement dans les énergies fossiles reste supérieur à celui dans les EnR malgré les alertes répétées du GIEC (plus émissions fossiles d’ici 2100)

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Une tonne eCO2 = 370 litres essence = 5000 km avec voiture moyenne française

13 000 km en 4x4

5000 € sur un compte en banque contribuent autant aux dérèglements

climatiques qu’un 4x4

• T-E : 700 éoliennes + 1 000 ha de panneaux PV (0,12% du bâti existant, 1/10e de Paris intramuros) par an = investissement 5 milliards € / an • Epargne financière des ménages en France = 80 milliards € / an Réorienter une part significative de l’épargne vers le financement des EnR

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En Allemagne, 51% du parc EnR à des particuliers Au Danemark, obligation règlementaire depuis 2008

■ Allemagne 800 coopératives énergétiques, 130 000 membres 1,2 Md€ de capital

« Les coopératives sont essentielles au bon développement des énergies renouvelables dans le pays parce qu’elles en augmentent l’acceptabilité auprès des citoyens. » P. Whorer, DG AEE

■ Danemark 1980-1990 Les coopératives villageoises : 60% des éoliennes en 1990 1990-2008 L’éolien industriel 2009 plus que 15% du parc aux coop.

« Les enquêtes le montrent bien : dans tous les cas, le degré d’acceptation est plus élevé à proximité des coopératives que dans les régions qui en sont éloignées ! »

Hans Sørensen, consultant pour les énergies renouvelables

2008 Nouvelle loi ouverture de 20% du capital aux particuliers dans un rayon de 4,5 km (16 km en offshore)

Sources : Financing the Energy Transition in Times of Financial Market Instability, C. Kemfert & D. Schäfer – DIW Economic Bulletin 9.2012 et Press release of the energy cooperative survey 2013, DGRV – Fédération des coopératives allemandes


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De la production d’énergie décentralisée au financement participatif ?

■ Crises énergétique & climatique : EnR

Eolien France : 34 GW en 2030 = +350%

Solaire PV : 33 GW en 2030 = +490%

Les EnR de flux très capitalistiques : 80% CAPEX + 20 %OPEX

➔ Investissement long terme CCG 2 x 465 MW = 500 M€ Eolienne 5 x 2 MW = 10 M€ Solaire PV 250 kW = 0,4 M€

Production décentralisée ➔ Finance décentralisée ?

■ Participation meilleure acceptation des nouvelles installations (éoliennes, méthaniseurs…)

➔ Partage des risques & inconvénients partage des bénéfices avec les autres habitants

ex. Kickstarter : + de 80 projets > 1 M$

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Shell new lens scenario « OCEANS »

The rise of « NETIZENS »

4 Présentation Lumo - Groupe régional FEE - 10 mars 2015

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Faible Implication citoyenne (décision / temps) + Prise de risque Forte

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Lumo

SCIC locale

Investissement en fonds propres (capital)

Financement de la dette

Lumo est un modèle parmi d’autres de financement « participatif » des EnR en France

SAS Centrales Villageoises

Vive la (bio)diversité : source de résilience et de potentiel adaptatif

Compte à terme


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En intro : le « crowdfunding », un seul mot mais des réalités bien différentes

■ En commun Plateforme Internet Traçabilité vers les projets Des contributions abordables par tous (fourchette large) La participation : un grand nombre de contributeurs Les réseaux sociaux

■ Des outils financiers très différents Dons Pré-achats (dons contre récompenses) Microfinance (prêts non rémunérés en général) Prêts rémunérés Titres financiers : actions (capital), obligations (dette)


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La réglementation dédiée financement participatif via internet est entrée en vigueur le 1er octobre 2014

■ TITRES FINANCIERS ■ CIP - Conseiller en

investissements participatifs ■ Actions, obligations ■ Max 1 M€ par an et par projet ■ Connaissance des épargnants

et vérification de la correspondance entre souhaits-connaissance-épargne disponible et l’investissement proposé

■ PRÊTS ■ IFP - Intermédiaire en

financement participatif ■ Max 1 M€ par an et par projet ■ Max 1 000 € par projet par

investisseur (4 000 € si non rémunéré)

■ Durée maxi de 7 ans


Deux nouvelles professions régulées :

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Une approche partenariale public, privé et citoyens autour de projets locaux d’EnR via

Citoyens éco-investisseurs

Projets d’énergies renouvelables développés sur les territoires

Collectivités territoriales

Développeur EnR (ex. SEM dédiée aux

énergies renouvelables)

lumo-france.com Conseiller en

Investissements Participatifs – CIP

Convention de partenariat


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Financement classique d’un projet d’énergie renouvelable (solaire, éolien, hydraulique)

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EMPRUNTS 80% BANCAIRES

FONDS PROPRES 20%

Présentation Lumo - Groupe régional FEE - 10 mars 2015

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Lumo propose de substituer une partie de l’emprunt par des obligations citoyennes

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Obligations, durée et taux calqués sur le prêt bancaire, remboursement annuel Rémunération convenue d’avance Placement à long terme mais terme connu Droit à l’information

EMPRUNTS 80%

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Une épargne citoyenne dans les énergies renouvelables en substitution du prêt bancaire accordé au projet

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Obligations, durée et taux calqués sur le prêt bancaire, remboursement annuel Rémunération convenue d’avance Placement à long terme mais terme connu Droit à l’information

EMPRUNTS 80%

PRÊT BANCAIRE

OBLIGATIONS

60 % 20 %

CITOYENNES

FONDS PROPRES 20%

Partenaires cités à titre illustratif

Tableau d’amortissement pour un investissement de 100 € effectué le

1/6/2014 sur une durée de 15 ans à un taux d’intérêt de 4 % brut par an


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Projet pilote à Esnandes (17) – Toiture photovoltaïque

• 5 000 € de financement participatif sur 65 000 € d’investissement • 97% d’éco-investisseurs locaux (30)

Un premier projet en juin 2012, sans recours à Internet Validation du mécanisme financier


http://pvsoft.net/dashboard/public?key=f9tectrkwc7jhl022omynpbz97v7z796&dash=5�

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Ecole élémentaire à Aytré (17) - toiture photovoltaïque • En 5 semaines, 10 000 € de financement participatif • Sur le site de Bpifrance Tousnosprojets.Fr • Animations pédagogiques dans les classes Production EnR Consommation énergie, sobriété

Premier projet « en ligne » : 50 éco-investisseurs Pédagogie de la production à la consommation


http://www.tousnosprojets.fr/�

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■ Suivi du projet en ligne


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1 700 m2 de panneaux solaires à Dienné (86), pour produire la consommation* de 100 familles


GAEC de la Voie – La Périnière (86410) Familles Jolly-Humeau 3 rampants sud-ouest /

désamiantage Fin des travaux novembre 2014 développement & exploitation

SERGIES 250 kWc – 270 000 kWh/an *environ, hors chauffage et eau chaude

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1 700 m2 de panneaux solaires à La Trimouille (86), pour produire la consommation* de 100 familles


Sarl ABAUX – La Trimouille (86) Construction Bois (écologique & renouvelable) - Guide écohabitant 2 bâtiments neufs stockage-sèchage

du bois / 3 rampants sud-sud-ouest travaux : été 2014 14 août 2014 développement & exploitation

SERGIES 250 kWc – 280 000 kWh/an

*environ, hors chauffage et eau chaude

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Mobiliser les citoyens sur leurs territoires Donner envie aux collectivités locales

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Ils soutiennent le projet Du solaire sur Abaux


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248 éco-investisseurs ont fait le succès de cette campagne

Yannick Régnier, CLER & TEPOS

Sean Vavasseur, 24 ans

Hélène Le Teno, auteure de « Miser (vraiment) sur la transition énergétique. »

Isabelle Autissier, navigatrice et président du WWF-France

Harold Heuzé, tout 1er éco-investisseur !

Karl Axel, un suédois de Paris

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La rémunération de Lumo répartie entre les bénéficiaires et dans le temps


■ 2 types de bénéficiaires, 2 sources de revenus consommateurs : éco-investisseurs clients : porteurs projets EnR (solaire, éolien, hydraulique… biomasse, biogaz)

■ Des revenus distribués autour de la construction 1. Avant : honoraires d’accompagnement par le porteur de projet 2. Pendant : participation aux frais de fonctionnement payés les citoyens 3. Après : frais annuels d’accompagnement administratif pendant la durée des

obligations par la société émettrice : SAS dédiée à la centrale EnR

lumo-france.com 3 à 5%

à partir de 50 k€ / projet éolien sur 15-20 ans

2 à 50 k€ / projet PV sur 15-20 ans

à partir de 30 k€ / projet hydro sur 15-20 ans 23

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1. Accompagnement juridique et administratif

2. Partenariat collectivités

Signature de la charte de qualité et pérennité des projets

4. Communication locale et nationale

3. Animations

locales

5. Mise en ligne du projet

6. Souscription

Inauguration

7. Gestion annuelle, pendant la durée des obligations

Accompagnement à l’épargne participative proposé par Lumo


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Dans la stratégie nationale de transition écologique vers un développement durable 2015-2020 (5/2/15)


Lumo

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L’Europe reconnaît l’intérêt du crowdfunding pour la transition énergétique et soutient Lumo

■ CITIZENERGY - une plateforme européenne pour l’investissement citoyen dans les EnR

Mettre en oeuvre des projets citoyens d’énergie renouvelables (EnR), des coopératives aux projets de financement participatif, et leur donner une dimension transfrontalière et européenne. Identifier les freins à l’investissement citoyen, promouvoir le transfert d’expérience d’un pays à l’autre.

■ CrowdFundRES En coopération avec les développeurs de projets EnR et les plateformes de crowdfunding qui permettent les transactions financières entre citoyens et projets. Contribuer à l’accélération du développement des EnR en Europe en libérant le potentiel du crowdfunding.

■ Incubateur Climate KIC – Knowledge Innovation Community Incubateur européen spécialisé dans l’accompagnement de start-up innovantes dont l’activité à un impact positif dans la lutte contre les changements climatiques.


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Les projets éoliens et le financement participatif

■ Y a-t-il des demandes qui remontent du terrain : collectivités locales, associations de riverains, groupements d’agriculteurs ? Si oui, quelles sont ces demandes : type d’investissement (capital vs. dette) montant de l’investissement souhaité (€ / personne ou montant total) nombre de personnes concernées (10 ou 500 ?)

■ Quelles sont vos attentes vis-à-vis du financement participatif ? Financement – Communication – Acceptation (un compromis des trois) Financement : type de financement (capital vs. dette) ? à quel moment

du projet ? quel montant ? quelles conditions durée / rendement ? Communication : quelle cible ? quel message ? Appropriation / participation / acceptation (rendement plus attractif) Se préparer à la loi sur la transition énergétique ?


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