Réunion actionnaires à Lyon

30 novembre 2015 Elisa PASCAL

CONFIDENTIEL

Version 10.07.2015

11h00

Sommaire

Edenred : une histoire, des solutions 1 Modèle économique et résultats annuels 2014 2 Chiffres à fin septembre 2015 3 Action et actionnariat 4 A retenir d’Edenred : perspectives 2015 5

NOTRE HISTOIRE

1962 > 1970 1970 > 1990 1990 > 2010 Juillet 2010 > …

3

50 ans d’expertise sur les services prépayés aux entreprises

▌ Scission avec Accor :

Accor Services devient

Edenred

▌ Edenred a été coté en

Bourse sur Euronext

Paris le 2 Juillet 2010

▌ Création de la marque

Ticket Restaurant par

Jacques Borel en 1962

en France

▌ Reconnaissance

légale officielle en tant

qu’Avantage aux

salariés en 1967

▌ Expansion en Europe

et en Amérique latine

▌ Naissance du groupe

Accor via la fusion de

Jacques Borel

International avec

Novotel

▌ Le département Ticket

Restaurant devient

Accor Services en

1998

▌ Diversification

progressive des

solutions dans les

segments Gestion des

frais professionnels &

Motivation et

récompenses

MOTIVATION

&

RECOMPENSES

Programmes

Sociaux

Publics

Poursuite d’une forte croissance via :

▌ La formalisation des économies des pays émergents

▌ Augmentation du gain de nouveaux clients

▌ Développement de nouvelles solutions et nouveaux

pays

+8-14% de croissance du VE

Taux de transformation opérationnel > 50%

>10% de croissance de la marge brute

d’autofinancement

4 FAMILLES DE SOLUTIONS

AVANTAGES

AUX

SALARIES

GESTION

DES FRAIS

PROFESSIONNELS

Accélérer la croissance via :

▌ Le développement de Ticket Car® en

Amérique latine

▌ L’entrée sur le marché européen avec

UTA

▌ Exploration du marché asiatique avec

Cardtrend

Deux activités à

valeur ajoutée

4

Objectifs annuels

de croissance organique

81%

du VE 14%

du VE

dont 2 piliers de croissance forte et durable

RÉALISATIONS CLÉS À FIN SEPTEMBRE 2015

5

via les deux piliers de croissance et la numérisation des solutions

Avantages aux

salariés

▌ Renforcement de la participation dans ProwebCE en France de10% à 62%

Passage au

numérique

▌ En ligne avec l’objectif d’atteindre >75% de volume d’émission d’ici 2016

▌ Leader en France avec plus de 2/3 de part de marché sur le titre-restaurant dématérialisé(1)

66% de volume d’émission

dématérialisé

à fin juin 2015

Gestion des frais

professionnels

▌ Finalisation de l’acquisition UTA en Allemagne

▌ Signature d’un partenariat avec Daimler au Brésil

(1) Estimation interne

LA DÉMATÉRIALISATION APPORTE DE NOUVELLES

OPPORTUNITÉS DE CROISSANCE

6

Simplification des process de

vente et distribution

Un développement plus facile et

moins coûteux pour Edenred et ses

clients, spécialement les PME

Enrichissement de l’expérience

bénéficiaire avec le nouveau

support

De nombreux supports connectés au

compte personnel

Nouveaux types d’activités

grâce à la traçabilité et les

analyse de données

A l’instar des solutions de gestion de

frais professionnels ou le programme

US NutriSavings

Nouvelles opportunités de

croissance adossée à la

connaissance du bénéficiaire

Développement de nouvelles solutions

pour les affiliés et bénéficiaires

(économies, promotions...)

DÉMATÉRIALISATION DES SOLUTIONS

7

Illustration avec la carte Ticket Restaurant® en France

La carte Ticket Restaurant® en France :

▌ Lancée en avril 2014

▌ 120 000 bénéficiaires à fin septembre 2015

dont 30% issus de nouveaux clients

▌ En cours : un pilote Ticket Restaurant®

électronique sur mobile en partenariat avec

Orange et Mastercard

EDENRED, LEADER MONDIAL DES SERVICES PRÉPAYÉS AUX ENTREPRISES

8

Chiffres clés à fin 2014

Volume d’émission €17,7Md

42 pays

1,4m Marchands affiliés

660 000 clients (entreprises

et autorités publiques)

41m bénéficiaires

1Md Repas servis et payés

avec des titres-restaurant Edenred

2,9Md litres d’essence payés

avec les cartes essence d’Edenred

30% part de marché mondiale >

6 000 salariés >

UNE PRÉSENCE DANS 42 PAYS

59% dans les pays émergents et 41% dans les pays développés

9

▌Europe

46% +4,8%

▌Amérique latine

50% +18,0%

▌Reste du monde

4% +15,8%

% du volume d’émission 2014 Croissance organique 2013/2014 x%

RESPONSABILITÉ

10

Sociétale et environnementale

Présentation Relations actionnaires

Environnement

Alimentation

Ideal meal

• promotion de l’équilibre alimentaire

• lutte contre l’obésité

Signataire du Pacte Mondial

• Les droits de l’homme

• Les normes internationales du travail

• L’environnement

• La lutte contre la corruption

Engagement auprès des Nations Unies

Sommaire

Edenred : une histoire, des solutions 1 Modèle économique et résultats annuels 2014 2 Chiffres à fin septembre 2015 3 Action et actionnariat 4 A retenir d’Edenred : perspectives 2015 5

UN MODÈLE ÉCONOMIQUE UNIQUE

Des sources diversifiées de revenus et un BFR négatif

12 (1) Business to Business to Employees

(2) With issue volume

CHIFFRES CLÉS 2014

13

Résultats stables, malgré des effets de change négatifs

(1) La croissance normative est l’objectif que le Groupe considère atteignable dans un contexte où l’emploi salarié ne se dégrade pas. Cette croissance est exprimée à

données comparables.

Volume d’émission

Résultat d’exploitation courant

Marge brute d’autofinancement

Taux de transformation PCC

Croissance

à PCC

Objectifs à

PCC 2014 En millions d’euros

17 713 +12,0% 8%-14%(1)

57% N/A >50%

343 +14,4% €335-350m

261 +15,1% >10%(1)

Sommaire

Edenred : une histoire, des solutions 1 Modèle économique et résultats annuels 2014 2 Chiffres à fin septembre 2015 3 Action et actionnariat 4 A retenir d’Edenred : perspectives 2015 5

DERNIERS CHIFFRES 2015

15

Croissance organique(1) au 30 septembre

(1) Organique : à périmètre et taux de change constant.

Volume d’émission

+8,7% reflétant :

Une solide croissance en Amérique latine +13.0%

Contexte favorable en Europe +3.7%

Croissance forte dans le Reste du monde +15.1%

Chiffre d’affaires

+7,8%

de chiffre d’affaires opérationnel avec volume d’émission

-0,5%

de chiffre d’affaires financier, reflétant des tendances de taux d’intérêt

contrastées par région

Effets de change négatifs au T3

Solide croissance pour le Groupe

La croissance organique du T3 reste

solide en dépit d’un contexte macro

difficile au Brésil

VOLUME D’ÉMISSION À FIN SEPTEMBRE : €13 290M

16

+8,7% puis des effets de change négatifs

Périmètre

€108m

Change(1)

€(562)m

PCC

€1,104m

Publié

€650m

+8,7%

+0,9%

-4,4%

+5,2%

Dont €(530)m dû au BRL

3,24 3,06 3,01 3,10 3,22 3,40

3,94 3,52

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00 +0.5%

-23.5% -9.9% -11.8%

€/BRL Taux moyen

T1 14 T1 15 T2 14 T2 15 T3 14 T3 15 9 mois

14

9 mois

15

10,0% 9,3% 7,0%

8,7%

Q1 15 Q2 15 Q3 15 YTD

Chiffre d’affaire opérationnel

avec VE(2) +9,0% +9.2% +5.3% +7.8%

Chiffre d’affaire opérationnel

sans VE(3) +4,0% +3,7% +6,9% +4,9%

Chiffre d’affaires financier +2,7% -2,7% -1,6% -0,5%

Chiffre d’affaires total +8,0% +7,7% +4,9% +6,8%

9M 2015 CHIFFRE D’AFFAIRES TOTAL : €782M

17

+ 6,8% à PCC et 5,6% en publié, effets de change compris

(1) VE: Volume d’émission

(2) Correspond au chiffre d’affaires généré par les activités à valeur ajoutées comme les programmes de motivation et les services à la personne.

PCC

€51m +6,8%

Périmètre

€25m

Change(1)

€(34)m

Publié

€42m

+3,4%

-4,6%

+5,6%

Croissance organique

9M

,

T2

,

T3

,

T1

,

18

Contexte

Impact de

change sur le

résultat

d’exploitation

courant

S1 2015 S2 2015 attendu

2015 attendu

(6) (17) (23)

(6) (39) (45)

- (22) (22)

Impact attendu sur le résultat courant

d’exploitation

(1) Hypothèse basée sur l’application du taux de clôture au 30 juin 2015 (BRL 3,47 = €1).

(2) Hypothèse basée sur l’application du taux de clôture au 30 septembre 2015 (BRL 4,48 = €1).

FOCUS SUR LES EFFETS DE CHANGE

Les monnaies des pays émergents sous pression à l’été 2015

Les marchés financiers ont été

sous forte pression durant l’été

2015 dû aux craintes sur l’évolution

de la croissance chinoise.

Plus particulièrement, la

dévaluation du yuan chinois le 12

août a conduit au déclin des

monnaies des pays émergents.

100

Aug. 12

Mar. Jul.

€/TRY (-16.4%)

€/MXN (-5.9%)

€/BRL (-27.6%)

Jan.

MAIN CURRENCY TRENDS IN 2015

€/BRL S2 2015

rate

Taux moyen

2015

Hypothèse au 24 juillet (1) 3,47 3,39

Hypothèse réactualisée(2) 4,21 3,76

Différence -18% -10%

Impact de la dépréciation du BRL depuis le 30 juin 2015

€/USD (+7.5%)

Feb. Apr. May Jun. Aug. Sept.

Sept. 30

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COURS DE BOURSE : EDENRED VS SBF120

20 Présentation Relations actionnaires

SBF 120

15,2%

Edenred

-15,2%

60

70

80

90

100

110

120

130

Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15

Dévaluations

successives

du yuan

RENFORCEMENT DU LIEN AVEC NOS ACTIONNAIRES

21

Vote par Internet Création d’un

E-Club Actionnaires

De nombreux avantages réservés

aux membres de l’E-Club

Pour la première année, possibilité

de voter par Internet

▌ Plateforme sécurisée Votaccess

▌ Simple et rapide

▌ Des informations et des rencontres

▌ Des offres promotionnelles

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Edenred : une histoire, des solutions 1 Modèle économique et résultats annuels 2014 2 Chiffres à fin septembre 2015 3 Action et actionnariat 4 A retenir d’Edenred : perspectives 2015 5

PERSPECTIVES 2015

23

T4 Croissance du volume d’émission similaire au T3, au niveau Groupe et au Brésil

Croissance du chiffre d’affaires opérationnel avec VE(1) : ~100 points de base de différence

avec la croissance du VE

Chiffre d’affaires financier stable sur l’année

Indicateurs clés

et tendances

pour fin 2015

Prévision de €340 à €355m

Résultat

d’exploitation

courant 2015

Enfin, le Groupe confirme sa politique financière, qui vise à répartir de façon équilibrée le free

cash flow entre la distribution de dividendes pour plus de 90% du résultat courant après impôt

et des acquisitions ciblées.

Politique du

dividende

+8-14% croissance du volume d’émission

Taux de transformation opérationnel >50%

>10% de croissance de la marge brute d’autofinancement

Confirmation

des objectifs

organiques

annuels

(1) VE: Volume d’émission

Avantages aux salariés

Motivation et récompenses

Gestion des programmes

sociaux publics

Gestion des frais professionnels