REUNION ACTIONNAIRES – NICE le 18 DECEMBRE 2017

OLIVIER GERNANDT

Directeur de la communication financière

Présentation du Groupe et des activités

2 19/12/2017

Europcar en bref

N01 en Europe

et une présence dans

+ de 130 pays et territoires

Une flotte moyenne de 213 800

Une période de détention en

moyenne de 8,1 mois pour les

véhicules en buy back

Durée moyenne de location

de 6 jours

3 754 points de vente

dans le monde

6 461

employés

Une expérience

de plus de

65 ans

2 151 M€ de CA

5.5 millions de conducteurs

19/12/2017 3

Une présence mondiale

Filiales pays

Partenariats

Franchisés internationaux

Représentants commerciaux de vente

Chile

Paraguay

Uruguay

Argentina

Brazil

Bolivia

Peru

Ecuador

United States

Mexico

Canada

Greenland

Colombia

Belize Guatemala Honduras

Nicaragua El Salvador

Costa Rica

Panama

Bahamas

Jamaica

Cuba Dominican Republic

Haiti

Guyana

Venezuela Suriname

French Guiana

Trinidad And Tobago

Lesotho

South Africa Swaziland

Angola

Botswana

Zimbabwe

Zambia

Malawi

Mozambique

Namibia Madagascar

Tanzania,

United

Republic of Burundi

Rwanda

Congo,

The Democratic

Republic of the

Djibouti

Ethiopia

Uganda Somalia

Kenya

Eritrea

Congo Gabon

Equatorial Guinea

Cameroon Ghana

Nigeria

Togo

Benin

Mali

Central African

Republic

Niger

Chad

Burkina Faso

Cote D'Ivoire Liberia

Guinea

Sierra Leone

Guinea-Bissau

Gambia

Senegal Cape Verde

Western

Sahara

Mauritania

Egypt Libyan Arab Jamahiriya Algeria

Sudan

Morocco

Gibraltar

Portugal

Spain

Andorra

France

Ireland

United Kingdom

Luxembourg

Belgium

Netherlands

Germany

Denmark

Poland

Czech

Republic

Lithuania

Latvia

Estonia

Austria Switzerland

Liechtenstein

Italy

Slovakia

Hungary Romania

Ukraine

Moldova,

Republic of

Bulgaria

Slovenia

Croatia

Bosnia and

Herzegovina Tunisia

Greece

Cyprus

Turkey

Serbia Georgia

Belarus

Finland

Sweden

Norway

Saudi Arabia

United Arab Emirates

Qatar

Bahrain Kuwait

Iran

Pakistan

Afghanistan

Tajikistan

India

Kyrgyzstan Uzbekistan

Turkmenistan

Kazakhstan

Sri Lanka

Yemen

Oman

Nepal

China

Bhutan

Bangladesh

Mongolia

Democratic People's

Republic of Korea

Republic of

Korea

Taiwan, Province of China

Philippines

Laos

Myanmar

Cambodia

Thailand

Viet Nam

Singapore

Japan

Malaysia

Indonesia

Brunei Darussalam

Papua

New Guinea

Australia

Timor-Leste

New Zealand

Russian Federation

Heard Island and Mcdonald Islands

French Southern Territories

Iceland

Armenia Azerbaijan

Albania Macedonia

Montenegro Syrian

Iraq Jordan

Lebanon Palestinian

Israel

Solomon Islands

New Caledonia

Vanuatu

Fiji

Falk Islands (Malvinas)

Abu Dhabi Dubai Hong Kong

19/12/2017 4

Répartition du chiffre d’affaires

Revenus de location par zone géographique en 2016 (1) Revenus de location par clientèle en 2016 (2) Ventilation du chiffre d’affaires par Business Unit

en 2016

19/12/2017 5

Les atouts clefs d’Europcar pour les développements d’aujourd’hui et de demain

TENDANCES

DE MARCHÉ

EXCELLENCE

OPÉRATIONNELLE

Un réseau dense et mondial

Une base clients

importante et diversifiée

Un leader reconnu avec des marques très visibles

Une flotte flexible et dérisquée

EUROPCAR

GROUP

19/12/2017 6

Devenir un leader mondial

de solutions de mobilité

UNE VISION… … QUI SE TRADUIT PAR

Un chiffre d’affaires supérieur à

3 milliards d’euros

Une marge de Corporate Ebitda

supérieure à 14 %*

… D’ICI 2020

Notre ambition

*Hors New Mobility

19/12/2017 7

Notre vision pour le groupe

DEVENIR UN LEADER MONDIAL DE SOLUTIONS DE MOBILITÉ

RENFORCER ET DEVELOPPER NOTRE POSITION DE #1 EN EUROPE

SE DÉVELOPPER AU-DELÀ DU MODÈLE ACTUEL DU GROUPE

19/12/2017 8

Une nouvelle organisation par Business Unit pour accélérer la stratégie de

croissance orientée client et marché

UNE NOUVELLE

APPROCHE POUR

MIEUX REPONDRE

AUX ATTENTES DES

CLIENTS ET

ANTICIPER LES

ENJEUX DE

L’INDUSTRIE

CLIENT FINAL

RESEAU

LOW COST

Devenir le #1

en Europe

INTL’

COVERAGE

Etendre les

services

d’Europcar

mondialement

NEW

MOBILITY

Répondre à de

nouveaux

usages

VANS &

TRUCKS

Devenir le #1

en Europe

CARS

Renforcer

notre position

de #1 en

Europe

FONCTIONS GROUPE

19/12/2017 9

Directoire

Caroline Parot

Présidente

Kenneth McCall

Directeur Général

Pays & Opérations

Fabrizio Ruggiero

Directeur Général

Ventes, Marketing,

Clients & InterRent

19/12/2017 10

Des programmes dédiés pour améliorer le parcours client 1/2

Un Kick–off fin 2015

Une approche transversale

Une redéfinition de l’expérience client à travers une refonte de tous les processus

Un investissement de +10M euros dans un outil de CRM

Capitaliser sur les

meilleurs clients

Europcar et connaître

leurs attentes et

préférences

Augmenter leur

satisfaction à travers

des niveaux de services

différenciés

Et enfin, accroître leur

fidélité et leur intention

de re-consommer

Une nouvelle vision de la relation client

Le programme Customer 1st

19/12/2017 11

Succès & extension du programme Air Force 1

Air Force 1 est le projet d’amélioration du service client dédié aux

20 principaux aéroports en termes de chiffre d’affaires

(représentant environ 16% du chiffre d’affaires locations du Groupe)

• Améliorer le parcours d’un client direct Europcar

• Réduire / annuler le temps d’attente des clients directs Europcar

• Offrir un service haut de gamme aux meilleurs clients

Temps

attente

Queue

12 mn

72% moins de

15 mn.d’attente

T3 2016

7 mn

83% moins de

15 mn. d’attente

T4 2016

PRINCIPAUX INDICATEURS DE PERFORMANCE

Suite au succès de Air Force 1, Europcar a décidé d’étendre ce programme aux

40 principaux aéroports européens dans lesquels le Groupe est implanté afin

d’y déployer les nouvelles initiatives suivantes:

• Solution d’enregistrement sur internet et mise en place d’un système

d’accès prioritaire

• Concentration accrue sur les meilleurs clients

• Exploitation optimale du potentiel de ventes des produits et de services

optionnels

• Extension de l’usage des outils de RCM (Opticar & R-time)

Des programmes dédiés pour améliorer le parcours client 2/2

19/12/2017 12

Une dynamique d’acquisitions qui s’intensifie

• Acquisition de Bluemove, start-up leader de l’autopartage en Espagne, par Ubeeqo (juin 2016)

• Acquisition de Locaroise, 3ème franchisé français (Juillet 2016)

• Investissement minoritaire dans la start-up italienne Wanderio, une plateforme de recherche et de comparaison

multimodale (juillet 2016)

• Acquisition du franchisé Irlandais, l’un des plus importants en termes de chiffre d’affaires (décembre 2016)

• Acquisition de GuidaMi, le leader de l’autopartage de véhicule en libre-service à Milan, par Ubeeqo (décembre 2016)

19/12/2017 13

Des initiatives commerciales qui soutiennent la croissance

• Poursuite du déploiement d’InterRent dans les filiales pays (92 stations à fin 2016) et dans les pays franchisés

(40 pays affiliés)

• Poursuite du développement du service « Keddy by Europcar® »

• Mise en place d’un programme de vente additionnelle dans l’ensemble des filiales pays

• Conquête et renouvellement de plusieurs « Grands Comptes »

• Signature d’un partenariat avec Shouqi Car Rental, l’un des leaders de la location de voitures en Chine

19/12/2017 14

Les salariés du Groupe associés à l’ambition et au succès de l’entreprise

• Succès de la première opération d’actionnariat salarié mondiale

lancée dans 10 pays du Groupe

• Un taux de souscription qui a atteint 33% parmi tous les

collaborateurs du Groupe

• Une augmentation de capital d’un montant brut total de 21 787 312 d’euros,

représentant 1,86% du capital social de la Société

19/12/2017 15

Résultats annuels 2016 et sur les 9 premiers mois de 2017

16 19/12/2017

Résultats annuels 2016 : Des fondamentaux en nette amélioration

Chiffre d’affaires (m€ and % croissance) Adjusted Corporate EBITDA (m€, % croissance et % marge)

Résultat Net (m€ and % marge) Corp. operating free cash flow (m€ et taux de conversion)

+3,0%

2,6% organique

+3,2%

Marge 11,7% 11,8%

Marge n.m. 5,5%

+82% Marge 35% 62%

OPERATING FREE CASH FLOW EN HAUSSE DE 82%

2 088 2 151

Année 2015 Année 2016

246 254

Année 2015 Année 2016

(56)

119

Année 2015 Année 2016

86 157

Année 2015 Année 2016

17 Note: Chiffre d’affaires & Corporate EBITDA ajusté sont exprimés à taux de change constants ; Le résultat

net et le Corporate Operating Free Cash Flow sont exprimés à taux de change courants. La croissance

organique est exprimée à taux de change et périmètre constants et en excluant l’impact du pétrole.

19/12/2017

Résultats annuels 2016 : Principaux indicateurs de performance

Chiffre d’affaires par jour de location (€ et % de croissance) Jours de location en volume (million et % croissance)

Taux d’utilisation (en % et amélioration en points de base) Coûts unitaires mensuels de flotte (€ et % croissance)

+4,9% (1,7%)

+40 bps +0,1%

FORTE CROISSANCE DES VOLUMES DE LOCATIONS JOURNALIÈRES &

AMÉLIORATION DU TAUX D’UTILISATION DE LA FLOTTE DE 40 POINTS DE BASE

57,1 59,9

Année 2015 Année 2016

34,0 33,4

Année 2015 Année 2016

76,1% 76,5%

Année 2015 Année 2016

245 245

Année 2015 Année 2016

19/12/2017 18 Note: Chiffres à taux de change constants

Résultats annuels 2016 : Chiffre d’affaires par division

CARS VANS & TRUCKS LOW COST

+1,7% +0,7% +73%

CHIFFRE D’AFFAIRES DES ACTIVITÉS DE LOCATION (M€ ET % CROISSANCE)

PRINCIPAUX INDICATEURS DE PERFOMANCE (% CROISSANCE PAR RAPPORT À 2015)

CHIFFRE D’AFFAIRES PAR JOUR DE LOCATION EN HAUSSE DANS LE

SEGMENT VOITURES & FORTE CROISSANCE DU SEGMENT LOW COST

1 694 1 722

Année 2015 Année 2016

205 206

Année 2015 Année 2016

43 74

Année 2015 Année 2016

+0,1% +1,5%

CPJ Jours de location

(4,4%)

+5,3%

CPJ Jours de location

(0,8%)

+75%

CPJ Jours de location

CARS VANS & TRUCKS LOW COST

19/12/2017 19 Note: Chifres à taux de change constants

Résultats annuels 2016 : Dette nette Corporate de 220M€ à fin décembre 2016

LE GROUPE POURSUIT SA POLITIQUE D’ACQUISITIONS AINSI QUE SON

DÉSENDETTEMENT GRÂCE À UNE FORTE GENERATION DE FREE CASH FLOW

(157)

Dette nette Corporate

2015

Corporate operating

free cash flow

Interêts payés sur dette

nette Corporate

Impact timing

Financement flotte

Acquisitions et autres Liquidité, rachat actions

et autre

Financement

hors flotte & Forex

Dette nette Corporate

2016

Montants en M€

235

220

31

28

47

12 24

19/12/2017 20

investissements

Ambition 2020

21 19/12/2017

Ambition 2020 : Atteindre au moins 3 milliards d’euros de chiffre d’affaires

PAR UNE COMBINAISON DE CROISSANCE ORGANIQUE ET DE

CROISSANCE PAR ACQUISITIONS

+ 0,3Mds€ -0,5Mds€ Incluant New Mobility et International

> 0,5Mds€

2016 Cars Vans & Trucks Low Cost M&A Ambition 2020

1 2,2Mds€

> 3,0Mds€

19/12/2017 22 Note: 1 2,2Mds€ de chiffre d’affaires 2016 est un chiffre proforma incluant les

contributions des franchisés acquis en 2016, Locaroise et Irlande.

Ambition 2020 : Atteindre au moins 14% de marge d’EBITDA Corporate

Fortes opportunités de générer du levier opérationnel

Stabilisation de la marge après coûts variables par un meilleur contrôle des coûts de distribution

et une stratégie commerciale optimisée

Amélioration de l’efficience opérationnelle du Groupe et des principaux indicateurs de

performance, comme les coûts de la flotte et du réseau, taux d’utilisation et la qualité de service

Stabilité des coûts fixes avec l’expansion du champ d’actions du centre de services partagés

Génération d’un impact relutif sur la marge du Groupe à horizon 2020

Extraction de synergies à moyen terme afin de compenser l’effet potentiellement dilutif

à court terme

Suivi du retour sur investissement vs coût du capital employé

CROISSANCE

ORGANIQUE

CROISSANCE

EXTERNE

19/12/2017 23

Note: 1 L’objectif de marge d’EBITDA exclut l’impact des nouvelles mobilités 2 Marge après couts variables se

définit comme la marge après les coûts liés à l’exploitation, la location et aux produits des activités ordinaires de la

flotte de véhicules, les coûts d’assurance, les coûts de détention de la flotte, les coûts de réseau et les frais de

ventes et marketing

Priorités & Guidance 2017

Placer l’amélioration du parcours client au coeur de la stratégie digitale du Groupe

Accélérer la dynamique commerciale au sein de chacune des divisions du Groupe

Augmenter la part des ventes en ligne et sur portable ainsi que les ventes en direct

Augmentation de la marge de Corporate EBITDA ajusté

Conversion Corporate EBITDA en FCF

Distribution dividende en % du résultat net consolidé

>3%

>11,8%

>50%

>30%

Accéleration de la croissance organique du chiffre d’affaires

2017 GUIDANCE POUR 2017

PRIORITÉS

POUR 2017

19/12/2017 24 Note: La marge de corporate EBITDA ajusté exclut l’impact des nouvelles mobilités

Présentation 9M 2017

19/12/2017 25

9M 2017: Principaux indicateurs financiers

Chiffre d’affaires (m€ and % croissance) Corporate EBITDA ajusté (m€, % croissance et % marge)

Résultat net (m€ and % marge) Corp. operating free cash flow (m€)

+11,5%

+4,0% organique

+5,3%

Marge 13,0% 12,4%

Margin 6,0% 4,3% (16%)

(21m€)

1 633 1 822

9M 2016 9M 2017

(20)

FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES

19/12/2017 26 Note: Chiffre d’affaires & Corporate EBITDA ajusté sont exprimés à taux de change constants ; Le résultat net et

le Corporate Operating Free Cash Flow sont exprimés à taux de change courants. La croissance organique est

exprimée à taux de change et périmètre constants et en excluant l’impact du pétrole.

213 224

9M 2016 9M 2017

99 78

9M 2016 9M 2017 (20)

167 140

9M 2016 9M 2017

9M 2017: Principaux indicateurs de performance

Chiffre d’affaires par jour de location (€ et % croissance) Jours de location en volume (million et % croissance)

Taux d’utilisation (% et amelioration en points de base) Coûts unitaires mensuels de flotte (€ et % croissance)

+14% (1,9%)

+30 pb +0,0%

9M 2016 9M 2017 9M 2016 9M 2017

9M 2016 9M 2017 9M 2016 9M 2017

45,7 52,0 33,4 32,8

77,4% 77,7% 241 241

CROISSANCE A DEUX CHIFFRES DU VOLUME DE JOURS DE LOCATION

AMELIORATION CONTINUE DU TAUX D’UTILISATION

19/12/2017 27 Note: Chiffres à taux de change constants

Présentation des acquisitions récentes

Buchbinder Goldcar

Snappcar

28

Europcar Ireland & Denmark Europcar Irlande & Danemark

La parole aux actionnaires

Questions/Réponses

29 19/12/2017

REUNION ACTIONNAIRES – NICE le 12 DECEMBRE 2017