Rencontre avec les Actionnaires Familiaux

Rencontre avec les Actionnaires Familiaux

16 septembre 2014


Jean-Pierre Clamadieu Président du Comité Exécutif & CEO

NOTE PRELIMINAIRE

Toutes les données 2013 ont été

retraitées à des fins de

comparaison suite à l’adoption de

la norme IFRS 11 par le Groupe à

compter du 1er janvier 2014.

Par ailleurs, Solvay présente des

indicateurs de performance du

compte de résultat ajusté qui

excluent les impacts comptables

non cash de l'Allocation du Prix

d'Acquisition (PPA) de Rhodia

16/09/2014 3

Solvay commence à récolter les fruits de sa stratégie

Poursuite de notre développement

dans le régions en croissance Croissance organique

Poursuite du développement dans des

régions et segments les plus dynamiques


dans le régions en croissance

Une demande forte pour nos

produits innovants Innovation

Performance opérationnelle en hausse au 1er semestre 2014


Amélioration de notre profil d’activités Des avancées majeures


dans le régions en croissance

Des résultats concrets dans tous les

segments du Groupe Programmes d’excellence

4

Amélioration de notre profil d’activités : des avancées majeures

16/09/2014


Gestion du portefeuille

Eco Services

Chlorovinyles

> Création de la JV InovynTM

en cours

> Cession de Benvic à OpenGate finalisée

> Cession d’Indupa à Braskem en cours

Réinvestissements pour accroître la valeur

Ryton® PPS - USA

> Elargissement de l’offre de polymères de haute

performance sur un marché en forte croissance

Chemlogics - USA

> Contribution aux résultats du Groupe

supérieure aux attentes

Moteurs de croissance

Un portefeuille moins cyclique et plus rentable

servant des marchés en forte croissance

> Cession à CCMP Capital signée

Flux - Allemagne

> Complémentaire à l’offre de chimie de spécialité

de Solvay pour la soudure de l’aluminium

5

Croissance organique : poursuite de notre développement dans les régions et segments les plus dynamiques

2014 Démarrage en

* Reported as equity investment

Novecare > Usine de tensio-actifs de spécialité

en Allemagne

Specialty

Polymers

> Coentreprise avec 3F dans les

polymères fluorés

Aroma

Performance > Usine de vanilline en Chine

Silica > Usine de silice hautement dispersible

en Pologne - 85 kilotonnes/an

Rusvinyl*

> Usine de PVC en

Russie (JV avec Sibur)

330 kilotonnes/an

> Usine d’alkoxylation au Texas, Etats-Unis

> Usine d’alkoxylation à Singapour

Specialty

Polymers > Usine de polymères fluorés en Chine

Soda Ash &

Derivatives > Usine de bicarbonate de soude

en Thaïlande - 100 kilotonnes/an

Peroxides

> Usine de péroxyde

d’hydrogène en

Arabie Saoudite

300 kilotonnes/an

Novecare

16/09/2014


2015 Démarrage en

6

Excellence commerciale

+120 M€

+ 670 M€ Au total

Effets positifs des programmes d’excellence sur le REBITDA pour la période 2013 - 2016

+ 300 M€

Excellence opérationnelle

Innovation

+250 M€

d’ici à 2016

16/09/2014


Programme d’excellence : les résultats se concrétisent progressivement

1er semestre 2014 : en ligne avec l’objectif

Innovation : des solutions pour un style de vie plus durable

7

Ampoules économes en énergie

Recyclage des terres rares

Matériaux bio sourcés pour

applications structurelles

Matériaux LED

Coupe-circuits

Retardateur de flamme

Matériaux pour smart devices

Ecran OLED

Nouveaux matériaux pour

électrodes transparentes

Solutions respectueuses

de l’environnement Efficacité énergétique & procédés

Eclairage OLED

Polyamide haute

performance pour LED

Traitement des surfaces

Design avancé et connectique Sécurité

16/09/2014


Bons résultats

au 1er semestre

• REBITDA

+ 11 % par rapport à 2013

• Marge

à 18,4 %

8

Bonne dynamique de la demande

En particulier pour les moteurs de croissance

Forte contribution de Chemlogics

Les programmes d’excellence délivrent

des résultats concrets

Maintien de notre pricing power

Contrôle de l’évolution de nos frais fixes

Amélioration de la performance

opérationnelle dans tous les segments

Contribution de tous nos leviers aux résultats du 1er semestre

16/09/2014


Free Cash Flow

9

1er semestre 2014 : résultats financiers solides hors éléments exceptionnels

5,2 Md€

+ 2 % vs. au S1 2013

Chiffre d’affaires net

953 M€

+ 11 % vs. au S1 2013

REBITDA

- 8 M€ - 186 M€ Ajusté, part du Groupe

Résultat Net

1 644 M€

Dette Nette

Au 30 juin 2014

234 M€ au S1 2013 54 M€ au S1 2013

Au 30 juin 2014

16/09/2014


Dépréciation d’actifs liée à la création d’Inovyn

-422 M€ principalement non cash

1,8 1,4

S1 2014 comparé au S1 2013 en %

Evolution du chiffre d’affaires

DSM CLARIANT DUPONT BASF ARKEMA EVONIK AKZO

NOBEL LANXESS

1er semestre 2014 : une des meilleures progressions de la chimie mondiale

Evolution du REBITDA

DOW

0,4 0,3

-0,3 -1,5 -2,1

-3,2

-4,1 -4,7

20,7

10,6

5,0 3,1 2,6

1,0

-5,3

-16,1 -16,4 -17,8

DSM CLARIANT DUPONT BASF ARKEMA EVONIK AKZO

NOBEL LANXESS DOW

10

Advanced Formulations

Performance Chemicals

Advanced Materials

Functional Polymers

* Corporate & Business Services non compris

205 221 + 8 %

S1 2013 S1 2014

316 362 + 15 %

S1 2014

60

78 + 28 %

S1 2013 S1 2014

377 + 6 %

S1 2013 S1 2014

Marge

17 %

Marge

17 % Marge

24 %

Marge

27 %

Marge

6 %

Marge

9 %

Marge

24 %

S1 2013

357

Marge

23 %

11

Contribution de tous les Segments Opérationnels à la croissance du REBITDA

En M€


16/09/2014

21 %

35 %

36%

8 %

REBITDA

S1 2014*

12 16/09/2014


La transformation de Solvay se concrétise

23 %

28 %

33 % 11 %

5 %

* Corporate & Business Services non compris

21 %

35 %

36 %

8 %

2012 S1 2014 2016

Un portefeuille moins cyclique et plus rentable servant des marchés en forte croissance Répartition du REBITDA* par Segment Opérationnel

~ 50 % 56 % ~ 60 %

Advanced Formulations Energy Services Advanced Materials Performance Chemicals Functional Polymers

13

En ligne avec

notre ambition

à l’horizon 2016

Solvay avance dans la construction de son nouveau modèle de chimie durable

Performance opérationnelle en croissance

Bonne dynamique de la demande

Tous nos leviers en progrès

Prévision

de croissance

du REBITDA

proche de 10 %

pour 2014

16/09/2014



Augusto Di Donfrancesco

16 septembre 2014

Inventer le futur avec Specialty Polymers

Augusto Di Donfrancesco President, Solvay Specialty Polymers – Bollate

Augusto Di Donfrancesco débute sa carrière chez Solvay en 1987 en qualité

d’Ingénieur Procédés à Rosignano en Italie.

Il occupe plusieurs postes au sein du Groupe Solvay dans la production ainsi que

dans les opérations commerciales et technologiques des divisions Chimie et

Plastiques. En 2005, il s'installe à Buenos Aires, en Argentine, pour devenir le

Directeur Général de Solvay Indupa, société cotée à la Bourse de Buenos Aires

avec des usines de production de PVC et de soude caustique en Argentine et au

Brésil.

En 2009, il revient à Bruxelles en tant que Directeur Général de Specialty Polymers,

et enfin retourne en Italie en 2011 pour assurer son rôle actuel en tant que Président

de la Global Business Unit Solvay Specialty Polymers nouvellement créée.

Augusto Di Donfrancesco, de nationalité italienne, est diplômé de l'Université de Pise

en 1985 avec un Master en génie chimique.

15 16/09/2014



16

1/3

de notre chiffre d’affaires

provient de nouveaux

produits et applications

lancées ces 5 dernières

années

16/09/2014


Specialty Polymers en bref

17

Aviation

Santé

Industrie

Electricité & électronique

Biens de consommation

Construction

Smart devices

Automobile

Membranes

Pétrole & gaz Energies alternatives

Nombreux marchés finaux

Chiffre

d’affaires

2013

1,3 Md€

REBITDA d’ici 2016

Croissance*

à 2 chiffres

CA

net

29%

33%

38%

4 centres de R&I

7 sites de production 8 sites de production

4 centres de R&I

2 sites de production

3 centres de R&I

* Croissance moyenne annuelle

16/09/2014


Des centres de R&I proches de nos clients…

18

… concevant des solutions sur-mesure

R&I Fluoropolymères Deptford NJ, US

R&I Aromatics Atlanta GA, US

R&I Polymères haute barrière Bruxelles, BE

Lab R&I Membranes Shanghai, CN

Lab R&I LED Fuji, JP

Lab R&I Batteries Seoul, SC

R&I Aromatiques Vadodara, IN

R&I Fluoropolymères Milano, IT

R&I Composés XL Roccabianca, IT

R&I Fluoropolymères Tavaux FR

10 Centres de R&I

dans le monde

50+ Technologies

conçues

par Solvay

550+ Spécialistes

R&I (~20% des effectifs)

3000+ Brevets

en vigueur

16/09/2014


19

Marc

hés é

me

rgen

ts

Marc

hés tra

ditio

nn

els

2% Transport

avancé

3% Eau

8% Energie

8% Smart

Devices

16% Industrie

11%

Biens de

consommation

12% Santé

10%

Construction

22% Automobile

10% Electricité

& électronique

Des marchés diversifiés et très dynamiques

dotés d’un fort potentiel de croissance

Chiffre d’affaires

% en 2013

16/09/2014


XLCP PVDC PFPE FKM PFA PVDF PTFE PSU PAI PEEK PPS HPPA

20

Une offre de solutions unique qui différencie fortement Solvay de ses concurrents

LCP

Polymères aromatiques Fluoropolymères Polymères

haute

barrière

Composés

réticulés

Ryton®

Le plus large portefeuille + Leader en innovation =

Le meilleur fournisseur de solutions

16/09/2014


46%

32%

22%

Europe

Asie & reste du monde

Amérique du Nord

CAnet

2013

Ryton® PPS en bref

Borger (Résine)

La Porte (compouding) Non compris dans la transaction, service ponctuel de façonnage à Solvay

Kallo-Beveren (compounding)

Bartlesville (Usine pilote)

CA net 2013

~ 100 M€

Effectif

~ 200 employés

Présence industrielle

Chiffres clés

Première marque de résine

de sulfure de polyphénylène,

créée il y a 40 ans

Standards de performance

les plus élevés

Marque très largement reconnue

par les constructeurs et les

équipementiers automobiles

"Dans l ‘automobile, Ryton® est aussi

connu que les Kleenex®"

“Tout l’automobile parle la langue Ryton®"

Concurrent / Distributeur

Produit

Etats-Unis Belgique

Singapoure

Singapoure (Laboratoires d’applications)

16/09/2014

Rencontre avec les Actionnaires Familiaux 21

SMART DEVICES Marché porté par les besoins croissants en connectique mobile

22

Challenges

clients

Nos

solutions

Liberté

de design /

allègement

du poids

Kalix® HPPA

Ixef® PARA

AvaSpire®

PAEK

Amodel® PPA

Allongement

de la durée

de vie et

miniaturisation

des batteries

Solef® PVDF

Réduction

des traces

sur les

écrans

Fluorolink®

PFPE

7 polymères spéciaux

dans 11 applications

MICRO HAUT-PARLEURS

MICRO INTERRUPTEURS

MICRO RÉCEPTEUR

ÉCRAN

CONNECTEURS

CHASSIS ET CADRES

COFFRAGE ARRIÈRE ET

PROTECTION DE BATTERIE

16/09/2014


SANTÉ Marché porté par le vieillissement de la population, la recherche croissante du bien-être et le coût d’accès aux soins

23

Challenges

clients

Nos

solutions

Bio-

compatibilité

des

dispositifs

implantables

Solviva®

biomaterials

Membranes

pour

l'hémodialyse

Udel® PSU

Réduction

du coût

du matériel

médical

Radel® PPSU

Ixef® PARA

Diofan® PVDC


dans 29 applications USTENSILES MÉDICAUX

FOURNITURES DE SOIINS DE SANTÉ

ÉQUIPEMENT MÉDICAL

BOÎTES ET PLATEAUX

EMBALLAGES PHARMACEUTIQUES

PROTHÈSES

16/09/2014


ENERGIE : PÉTROLE & GAZ Marché porté par la raréfaction des ressources naturelles

24

Challenges

clients

Nos

solutions

Conditions

d’exploitation

extrêmes

Solef® PVDF

Polidan® PEX

Hyflon® PFA

Réparation

des pipelines Solef® PVDF

Nouvelles

applications

pour des

technologies

existantes

Hyflon® PFA

Torlon® PAI

Tecnoflon®

FKM


dans 29 applications FILS ET CÂBLES

FOND DE PUITS

GAZ NATUREL LIQUIDE

EXPLORATION ET PRODUCTION

EN MER

DISTRIBUTION EN MER ET SUR TERRE

16/09/2014


ENERGIES RENOUVELABLES Marché porté par la raréfaction des ressources et le changement climatique

25

Challenges

clients

Nos

solutions

Longévité

en conditions

extrêmes

Solef® PVDF

Halar®

ECTFE,

Galden®

PFPE

Accroissement

des capacités

de stockage et

et de la

sécurité

Solef® PVDF,

Cogegum®

HFFR

Aquivion®

PFSA

Lubrification Fomblin®

PFPE



PHOTOVOLTAÏQUE

ÉOLIENNES

CAPTURE DE L’ENERGIE

PILE A COMBUSTIBLE

BATTERIES RECHARGEABLES

ELECTROLYSE DE L’EAU

16/09/2014


PURIFICATION DE L’EAU Marché porté par la pénurie d’eau

26

Challenges

clients

Nos

solutions

Performance

du processus

de séparation

haute pureté

Udel® PSU

Solef® PVDF

Veradel®

PESU

Halar® ECTFE


dans 8 applications

PRODUITS LAITIERS

DISPOSITIF POUR SERVIR

DES ALIMENTS ET DES BOISSONS

TRAITEMENT DE L’EAU

SOUS HAUTE PRESSION

TRAITEMENT DE L’EAU

SOUS BASSE PRESSION

16/09/2014


TRANSPORT AVANCÉ : AVIATION Marché porté par la raréfaction des ressources et le changement climatique

27

Challenges

clients

Nos

solutions

Allègement

des

composants

structurels

KetaSpire® PEEK

Radel® PPSU

Mousses

Allègement

des

équipements

intérieurs

Radel® PPSU

KetaSpire® PEEK

Torlon® PAI

Fomblin® PFPE

Retardateur

de flamme Radel® PPSU

KetaSpire® PEEK

Torlon® PAI

Lubrification

dans des

conditions

extrêmes

Fomblin® PFPE



ISOLATION

COMPOSANTS DU SYSTÈME DE VOL

MATERIAUX COMPOSITES

POUR ALLÉGER L’AVION INTÉRIEURS ET CUISINES

LUBRIFIANTS

ET TRANSFERT DE CHALEUR

FILS ET CÂBLES

16/09/2014


AUTOMOBILE Marché porté par la mobilité durable (changement climatique et raréfaction des ressources)

28

Challenges

clients

Nos

solutions

Efficacité

des moteurs

à combustion

Tecnoflon®

FKM

Amodel® PPA

Allègement

du poids

des

véhicules,

résistance

à l’usure

KetaSpire®

PEEK

Fomblin®

PFPE

Ixef® PARA

Torlon® PAI

Performance

des véhicules

électriques

hybrides

Solef® PVDF

Aquivion®

PFSA


dans 68 applications SYSTÈMES DE FREINAGE

CARROSSERIE

ECO-MOBILITÉ

INTÉRIEURS ISOLATION

ELECTRIFICATION DU VÉHICULE

MOTEUR

16/09/2014


Performance You Can Trust

29

Dans le cockpit

Emana à base

de Polyamide 6.6

Allègement /

remplacement

du métal

SinterlineTM

Polyamide 6

Plus de 5 000 pièces contenant des produits de Solvay

sont présents dans Solar Impulse


Allègement/ Alternative au métal

KetaSpire® PEEK

PrimoSpire® SRP

Fomblin® PFPE

Lubrification Pour les 4 moteurs

Allègement /

remplacement du métal

Ixef ® PARA

Structure

Solkane®

365mfc

Structure

Torlon®PAI

LED

Amodel® PPA

Solef® PVDF

Pour les 4 moteurs

Stockage de l’énergie

Stockage de

l’énergie

F1EC

Pour les 4 moteurs

Solstick®

Halar ® ECTFE

Capture

de l’énergie

Produits

de Specialty

Polymers

Capture

de l’énergie

Specialty Polymers, un contributeur clé à l’ambition de croissance de Solvay

30

Croissance

annuelle

à 2 chiffres

REBITDA

2013 2016

16/09/2014


• Leader du marché disposant

du portefeuille le plus large et

apportant à ses clients les meilleures

solutions

• Positionné sur des marchés très

dynamiques en croissance, portés

par la demande toujours plus élevée

pour des solutions durables

• Créateur de valeur grâce à

l’innovation, la croissance du

marché et l’excellence

opérationnelle

À l’écoute des nos clients

31 16/09/2014



16 septembre 2014

33

Lancement de SOLVAY EN ACTION > Un espace d’information

dédié à nos actionnaires

sur le site de www.solvay.com

> Contenu : résultats et

illustrations de la stratégie

du Groupe

> En récits, en vidéos et en images

> En français, néerlandais et

anglais

> Une fréquence mensuelle

> La possibilité de nous faire part

de vos souhaits, de vos idées

> Abonnez-vous sur notre site !

16/09/2014


> www.solvay.com/fr/investors/shareholders-corner/solvay-in-action/index.html

http://www.solvay.com/

http://www.solvay.com/fr/investors/shareholders-corner/solvay-in-action/index.html







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