RAPPORT FINANCIER PORTUAIRE - TANGER MED

RAPPORTFINANCIERDU PÔLE PORTUAIRE2019

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Tanger Med est un hub logistique mondial situé sur le Détroit de Gibraltar et connecté à plus de 180 Ports mondiaux, offrant des capacités de traitement pour 9 millions de conteneurs, 7 millions de passagers, 700 000 camions et 1 million de véhicules.

Tanger Med constitue une plateforme industrielle pour plus de 1 000 entreprises qui représentent un volume d’affaires annuel de de 8 000 MEUR dans différents secteurs tel que l’automobile, l’aéronautique, la logistique, le textile et le commerce.

Tanger Med est un pont maritime liant l’Europe à l’Afrique, distant de 14 km, grâce au port dédié pour les flux de camions pour l’import/export, et pour les véhicules et les passagers.

Plus qu’un port, Tanger Med est une plateforme intégrée, connectée à un réseau de transport multimodal (liaisons ferroviaires, autoroutes et voie express) pour le traitement des flux conteneurisés, rouliers, ferroviaire pour le transport des marchandises et des personnes.

Tanger Med constitue ainsi un hub logistique pour des acteurs internationaux visant l’optimisation de leurs opérations logistiques d’export et de distribution régionale pour les marchés d’Europe, d’Afrique et d’Amérique.

Le pôle Portuaire du groupe TMSA englobe la société TMPA chargée de l’exploitation du Port Tanger Med 1 et du Port Passagers et Rouliers, ainsi que la société TM2 porteuse du projet Tanger Med 2.

I. PRÉSENTATION DU PÔLE PORTUAIRETANGER MED

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LANCEMENT DU PORT TANGER MED 2

Le vendredi 28 juin 2019, Le Prince Héritier Moulay El Hassan, a représenté Sa Majesté le Roi Mohammed VI, à la cérémonie de lancement des opérations portuaires du nouveau port Tanger Med 2, une plateforme qui a permis d’ériger le complexe portuaire comme première capacité portuaire en Méditerranée.

Le port Tanger Med 2 constitue la troisième phase de développement du complexe portuaire Tanger Med et ce aux côtés du port Tanger Med 1 et du port Passagers & Rouliers. Il correspond à un investissement public en infrastructures de l’ordre de 14 Milliards de dhs.

Ce nouveau port comporte deux nouveaux terminaux à conteneurs d’une capacité additionnelle de 6 millions de conteneurs EVP. Il vise à renforcer davantage la position du complexe portuaire de Tanger Med en tant que Hub de référence en Afrique et dans le monde pour les flux logistiques et le commerce international, avec une capacité totale de plus de 9 millions de conteneurs.

II. FAITS MARQUANTS

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65 M de tonnes de marchandises traitées en 2019

500 465 véhicules ont été manutentionnés sur les deux terminaux à véhicules en 2019 soit une croissance de +5%

14 305 navires ont accosté au port Tanger Med en croissance de +7%

4,8 M de conteneurs EVP manutentionnés à fin 2019, soit une progression de +38 %

357 214 camions TIR ont été traités en 2019 soit une croissance de +9%

BILAN DE L’ACTIVITE PORTUAIRE

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OPÉRATIONS PORTUAIRES

• Démarrage de 19 services maritimes touchant les ports Tanger Med 1 et 2 • Démarrage des exports à travers le port Tanger Med des premières voitures PSA produites au Maroc • Démarrage de l’activité de soutage par Minerva bunkering au terminal hydrocarbures du port Tanger Med

CAMPAGNE MARHABA• Tanger Med a mis en place un dispositif spécial pour accompagner l’opération Marhaba 2019• Tanger Med renforce son offre de services au profit des passagers par l’ouverture d’un nouvel hôtel opéré par ONOMO

PLATEFORME DE FACILITATION DANS LE DÉTROIT• Mise en place d’un accord de collaboration avancée pour la mise en œuvre du dispositif de facilitation des flux du commerce et des passagers dans le Détroit de Gibraltar entre l’autorité portuaire de Tanger Med et l’Autorité Portuaire de la Baie d’Algésiras

PLATEFORME LOGISTIQUE MONDIALE• Installation de DHL, Nippon Express, KASAI, SEWS, TEXLA acteurs logisticiens mondiaux de référence dans la zone logistique de Tanger Med

POURSUITE DE LA DIGITALISATION DE TANGER MED ET RENFORCEMENT DU PORT COMMUNITY SYSTEM

• Mise en ligne des fonctionnalités de paiement multicanal sur le Tanger Med Port Community System • Dématérialisation du passage portuaire fret • Dématérialisation du processus d’exportations des produits agroalimentaires sur le Tanger Med Port Community System • Journée d’information au profit des entreprises agroalimentaires et de transports de la région SOUSS MASSA DRAA

VISITES OFFICIELLES• Visite officielle de la mission économique luxembourgeoise présidée par sar le grand-duc héritier de luxembourg• Visite officielle du président du Sénégal Macky Sall au port Tanger Med• Visite officielle du président du Sierra Léone Julius Maada bio au port Tanger Med

ORGANISATION DE LA PREMIERE EDITION DU FORUM AFRICAIN DES PORTS ET CREATION D’UNE TASK FORCE • Participation au forum de plus de 400 participants sur 2 jours • En marge du forum et dans la lignée du lancement des opérations portuaires de Tanger Med 2, Tanger Med a réuni les autorités portuaires africaines de plus de 30 pays

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ETATS DE SYNTHÈSE DES COMPTES CONSOLIDÉS

BILAN CONSOLIDÉ ACTIF AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH

ACTIF IMMOBILISÉÉcart d'AcquisitionImmobilisations IncorporellesImmobilisations CorporellesImmobilisations FinancièresActif d’Impôts DifférésTitres mis en équivalenceACTIF CIRCULANTStocks et encoursClients et comptes rattachésAutres créances et comptes de régularisationValeurs mobilières de placementTrésorerie et équivalents de trésorerieTOTAL DE L'ACTIF

19 341 752 -

12 068 19 287 122

44 795 -2 233

- 1 154 303

6 187 478 556

72 287 143 943 453 330

20 496 056

19 203 393 -

8 479 19 140 805

47 294 6 815

- 1 575 197

2 501 374 389

74 552 902 542 221 215

20 778 590

ACTIF Au 31.12.2019 AU 31.12.2018

CAPITAUX PROPRES (PART DU GROUPE)CapitalPrimesRéserves consolidéesRésultat net part GroupeINTERETS MINORITAIRESPROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGESDETTESEmprunts et dettes financièresFournisseurs et comptes rattachésAutres dettes et comptes de régularisationImpôts Différés PassifTrésorerie-PassifTOTAL DU PASSIF

6 097 283 1 800 000

750 000 2 799 004

748 278 2 439 915

71 497 11 887 362 11 058 108

547 020 282 046

- 188

20 496 056

5 432 667 1 800 000

750 000 2 084 922

797 745 2 452 134

59 866 12 833 924 11 651 244

734 143 448 530

- 7

20 778 590

PASSIF Au 31.12.2019 AU 31.12.2018

BILAN CONSOLIDÉ PASSIF AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH

III. COMPTES CONSOLIDÉS

7

COMPTES DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH

Chiffre d'affairesAutres produits d'exploitationAchats consommésCharges de personnelAutres charges d'exploitationImpôts et taxesDotation d'exploitationRESULTAT D'EXPLOITATIONCharges et produits financiersRESULTAT COURANT DES ENTREPRISES INTEGREESCharges et produits non courantsImpôts sur les résultats différésImpôts sur le résultatRESULTAT NET DES ENTREPRISES INTEGREESQuote-part dans les résultats des entreprises incluses par mises en équivalenceDotations aux amortissements des écarts d'acquisitionRESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDERESULTAT MINORITAIRERESULTAT NET PART GROUPERESULTAT NET CONSOLIDE PAR ACTION EN DIRHAMS

2 388 902 39 068

605 238 88 307

- 11

626 756 1 107 657 -353 482

754 176 -4 144 4 927

80 681 664 423

- -

664 423 -83 855

748 278 41,57

2 019 601 14 048

568 175 80 209

- 17

326 207 1 059 041

-142 339 916 702 -21 360

1 461 76 937

816 943 - -

816 943 19 198

797 745 44,32

LIBELLE Au 31.12.2019 AU 31.12.2018

8

TABLETT AU DES FLUX DE TRÉSORERIE Au 31.12.2018Au 31.12.2019

Résultat net des sociétés intégrées

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité

Dotations nettes consolidées

Reprises nettes consolidées

Variation des impôts différés

Plus ou moins values de cession nettes d'impôt

Ecart de conversion

Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

Dividendes reçus de sociétés mises en équivalence

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

Flux net de trésorerie généré par l'activité

Acquisitions d'immobilisations, nettes d'impôt

Cessions d'immobilisations, nettes d'impôt

Variation immobilisations financières

Incidence des variations de périmétre

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

Dividendes versé aux actionnaires de la société mère

Dividendes versé aux minoritaires des sociétés intégrées

Subvention d'investissement

Augmentations du capital en numéraire

Emissions d'emprunts

Remboursement d'emprunts

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

Variation de trésorerie

Trésorerie d'ouverture

Trésorerie de clôture

Incidence des variations des monnaies étrangères

Variation de trésorerie

816.943

-

324.565

-

1.461

-

-

-

1.142.969

-

1.309.350

2.452.319

-1.465.181

-

-1.843

-

-1.467.024

-210.271

-100.229

103.681

132.000

2.303

-872.159

-944.675

40.620

180.588

221.208

-

40.620

664.423

-

612.655

-9.429

4.927

-741

-16.479

-

1.255.356

-

490.918

1.746.274

-748.344

1.523

2.499

-

-744.322

-210.271

-100.229

38.409

-

462.516

-960.443

-770.019

231.934

221.208

453.142

-

231.934

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH

9

CAPITAL PRIMES RÉSERVES

CONSOLIDÉES

RÉSULTAT DE

L’EXERCICE

AUTRES

TOTATT L DESCAPITATT UXPROPRESÉCART DE

CONVERSION

TITRES DE L’ENTREPRISE CONSOLIDÉE

TOTAL AUTRES

4.858.422 662.303 1.733. 118 750 000 1.713.000 Situation au 31-12-2017

Affectation du résultat 2017

Distribution par l'entrepriseconsolidante

Résultat consolidé 2017

variation du périmètre

Augmentation du capital

Autres affectations

Situation au 31-12-2018

Affectation du résultat 2018

Distribution par l'entrepriseconsolidante

Résultat consolidé 2019

-

Correction des subventions d'investissement (*)

Correction des IDA TM2 (*) (*)

Situation au 31-12-2019

(*) Maintien des subventions d’investissements dans les capitaux propres(*)(*) Suite au démarrage de l’exploitation en 2019

87.000

1.800.000

1.800.000 750.000

750.000

662.303

-310.500

2.084.922

797.745

-310.500

228.897

-2.060

2.799.003

-662.303

797.745

797.745

-797.745

748.278

748.278

0

-310.500

797.745

0

87.000

-

5.432.667

0

-310.500

748.278

0

228.897

-2.060

6.097.283

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

VARIATION DU PÉRIMÈTRE

Absence de variation du périmètre de consolidation entre 2018 & 2019. Le pourcentage de participation de TMPA dans le capital de TM2 n’a pas varié entre 2018 et 2019.

Sociétés

TMPA Gestion Portuaire Société Mère

50%TM2 Gestion Portuaire Intégration globale

Activités % détention capital Méthodede consolidation

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS EN MILLIERS DE DH

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PRINCIPES ET RÈGLES DE CONSOLIDATION

RÉFÉRENTIEL COMPTABLE Les comptes consolidés sont établis conformément aux Normes Marocaines telles que prescrites par le Conseil National de Comptabilité dans son avis n°5.

DATES DE CLÔTURE Les Sociétés TMPA et TM2 clôturent leurs comptes respectivement au 30 juin et au 31 décembre.

MÉTHODE DE CONSOLIDATION La société contrôlée de manière exclusive est intégrée globalement.

PRINCIPAUX RETRAITEMENTS La consolidation est réalisée à partir des comptes annuels retraités selon les Normes Marocaines. Ces retraitements portent sur :

• Les écarts de conversion • Les provisions à caractère fiscal • Les actifs en non-valeur • Les subventions d’investissement • Les résultats internes (Refacturation intragroupe)

PRINCIPALES RÈGLES D’ÉVALUATION • Immobilisations incorporelles : elles se composent principalement des logiciels et licences enregis-trés au bilan à leur coût d’acquisition et le fonds de commerce. Les logiciels sont amortis linéairement sur une durée de 5 ans• Immobilisations corporelles : elles sont évaluées à leur coût d’acquisition ou à leur coût de produc-tion pour celles produites en interne. Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire en fonction des durées d’utilisations usuelles au Maroc• Immobilisations financières : les titres de participation non consolidés sont comptabilisés à leur va-leur d’acquisition. A la clôture de l’exercice, les moins-values, le cas échéant, font l’objet de provisions• Subventions d’investissements : les subventions reçues par TMPA et sa filiale consolidée figurent au passif du bilan consolidé parmi les autres dettes• Créances et dettes en monnaie étrangères : les gains latents et les pertes latentes de conversion sont pris en considération dans le compte de résultat • Provisions réglementées : les écritures passées pour la seule application des législations fiscales sont éliminées dans les comptes consolidés

RÉSULTAT PAR ACTIONLe résultat net par action est calculé en divisant le résultat net consolidé par le nombre d’actions en circulation à la clôture de l’exercice.

COMPARABILITÉ DES COMPTES Les données comparatives ont été retraitées et présentées selon les mêmes normes. Aucun change-ment n’est à relever.

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ACTIF EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENT

Brut Amort & provisions

IMMOBILISATION EN NON VALEUR (A)• Frais préliminaires• Charges à repartir sur plusieurs exercices• Primes de remboursement des obligationsIMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)• Immobilisations en recherche et développement• Brevets, marques, droits et valeurs similaires• Fonds commercial• Autres immobilisations incorporellesIMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)• Terrains• Constructions• Installations techniques, matériel et outillage• Matériel de transport• Mobiliers, matériel de bureau et aménagements divers• Autres immobilisations corporelles• Immobilisations corporelles en coursIMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)• Prêts immobilises• Autres créances financières• Titres de participation• Autres titres immobilisesECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)• Diminution des créances immobilisées• Augmentations des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)STOCKS (F)• Marchandises• Matières et fournitures consommables• Produits en cours• Produits interm. et produits resid.• Produits finisCREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)• Fournis. débiteurs, avances et acomptes• Clients et comptes rattaches• Personnel• Etat• Comptes d'associés• Autres débiteurs• Compte de régularisation actifTITRES ET VALEUR DE PLACEMENT (H)ECART DE CONVERSION - ACTIF (I)• (Eléments circulants)

TOTAL II (F+G+H+I)TRESORERIE - ACTIF• Chèques et valeurs à encaisser• Banques, T.G & CP• Caisses, régies d'avances et accréditifs

TOTAL IIITOTAL GENERAL I+II+III

AC

TIF

IMM

OB

ILIS

ÉA

CT

IF C

IRC

UL

AN

T H

OR

S T

RÉ

SO

RE

RIE

TR

ÉS

OR

ER

IE

Net Net

56 454

56 454

77 345

75 579

1 7669 632 294

8 908 343436 289

9 654147 787

5 418124 803

2 550 321

212 550 300

4 037

4 03712 320 450

6 187

6 187

578 655353

517 966

56 2664 070

4 729

589 571429 312

429 27438

429 31213 339 333

34 884

34 884

65 328

65 328

2 883 058

2 485 637292 845

9 48691 574

3 516

2 983 270

153 458

153 458

153 458

3 136 729

21 570

21 570

12 016

10 250

1 7666 749 236

6 422 706143 445

16856 212

1 902124 803

2 550 321

212 550 300

4 037

4 0379 337 179

6 187

6 187

425 197353

364 507

56 2664 070

4 729

436 113429 312

429 27438

429 31210 202 604

30 792

30 792

8 479

8 389

906 948 223

6 666 675171 968

21959 697

2 16847 496

2 552 819

2 5202 550 300

11 830

11 8309 552 144

2 501

2 501

417 945150

374 389

40 0543 352

178 8972 736

602 079185 887

185 86423

185 88710 340 110

BILAN ACTIF AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH

IV. COMPTES SOCIAUXTANGER MED PORT AUTHORITY (TMPA)

13

LE TOTAL DU BILAN ENREGISTRE UNE BAISSE DE 1.3% QUI S’ANALYSE COMME SUIT :

• Baisse de l’actif immobilisé de 215 MDhs qui s’explique principalement par les investissements de la période pour 130 MDhs ainsi que par les dotations aux amortissements au 31 décembre 2019 pour 333 MDhs

• Hausse de la trésorerie nette de 243 Mdhs du fait de l’augmentation du fonds de roulement de 10 Mdhs et la baisse du besoin en fonds de roulement de 233 Mdhs

• Hausse des capitaux propres de 518 Mdhs qui résulte de la constatation du résultat net réalisé au 31 décembre 2019 de 829 Mdhs et des dividendes distribués en 2019 pour 310 Mdhs

• Baisse des dettes de financement de 716 Mdhs due aux remboursements effectués au cours de 2019

PASSIF EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENT

CAPITAUX PROPRES• Capital social ou personnel (1)

• moins: Actionnaires, capital souscrit non appele dont vers..• Moins : Capital appelé • Moins : Dont versé • Prime d'emission, de fusion, d'apport• Ecarts de reevaluation• Reserve legale• Autres reserves• Report à nouveau (2)

• Résultats nets en instance d'affectation (2)

• Resultat net de l'exercice (2)

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)• Subventions d'investissement• Provisions reglementeesCAPITAUX PROPRES ASSIMILES (Ajout)DETTES DE FINANCEMENT (C)• Emprunts obligataires• Autres dettes de financementDETTES DE FINANCEMENT (Ajout)PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)• Provisions pour charges• Provisions pour risquesECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)• Augmentation des creances immobilisees• Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)• Fournisseurs et comptes rattaches• Clients crediteurs, avances et acomptes• Personnel• Organismes sociaux• Etat• Comptes d'associes• Autres creances• Comptes de regularisation - passifAUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (H)• (Elements circulants)

TOTAL II (F+G+H)TRESORERIE PASSIF• Credits d'escompte• Credit de tresorerie• Banques ( soldes crediteurs )

TOTAL IIITOTAL I+II+III

(1) Capital personnel debiteur (2) Beneficiaire (+) . deficitaire (-)

TR

ÉS

OR

ER

IE

1 800 000

750 000

167 816

2 532 503

828 9996 079 317

140 019140 019

3 485 6441 300 0002 185 644

14 71710 6814 0375 993

5 9939 725 690

418 364272 142

4 21814 881

12434 388

38 68653 92456 885

1 657

476 906

88

10 202 604

1 800 000

750 000

129 146

2 108 273

773 4005 560 818

146 102146 102

4 201 8371 300 0002 901 837

16 9405 110

11 8304 573

4 5739 930 270

356 110240 155

5 89715 9162 614

36 271

60054 65751 6402 084

409 835

55

10 340 110

PA

SS

IF C

IRC

UL

AN

TF

INA

NC

EM

EN

T P

ER

MA

NE

NT

BILAN PASSIF AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH

14

PRODUITS D'EXPLOITATION• Ventes de marchandises• Ventes de biens et services produits• Chiffres d'affaires• Variation de stock de produits• Immobilisations produites pour• l'Esep/elle-même• Subvention d'exploitation• Autres produits d'exploitation• Reprises d'exploitation; transfert de charges

TOTAL ICHARGES D'EXPLOITATION• Achats revendus de marchandises• Achat consommes de matières et de fournitures• Autres charges externes• Impôts et taxes• Charges de personnel• Autres charges d'exploitation• Dotations d'exploitation

TOTAL IIRESULTAT D'EXPLOITATION ( I - II )PRODUITS FINANCIERS• Produits des titres de participation et autres titres immobilises• Gains de change• Intérêts et autres produits financiers• Reprises financières; transfert de charges

TOTAL IVCHARGES FINANCIERES• Charges d'intérêts• Pertes de changes• Autres charges financières• Dotations financières

TOTAL VRESULTAT FINANCIER ( IV - V )RESULTAT COURANT ( III + VI)

1) Variation de stocks : stocks final - stocks initial ;augmentation (+) ;diminution (-)2) Achats revendus ou consommes : achats - variation de stocks.

OPÉRATIONSTOTAUX DE L’EXELL RCICE

3=1+2

TOTAUX DE L’EXELL RCICE

PRÉCÉDENT4

PROPRES À L’EXELL RCICE

1

CONCERNANT LES EXERCICES

PRÉCÉDENTS 2

I.

II.II.

III.

IV.VV

V.VVVI.VI.

VII.

I.I.

FIN

AN

CIE

RE

XP

LO

ITA

TIO

N

2 031 9232 031 923

16 20332 599

2 080 725

363 788183 596

183 864

362 206993 455

15 06213 92714 56643 556

195 48629 050

8 765233 302

2 031 9232 031 923

16 20332 599

2 080 725

363 788183 596

183 864

362 206993 455

1 087 270

15 06213 92714 56643 556

195 48629 050

8 765233 302

-189 746897 524

2 019 6012 019 601

12 1227 231

2 038 954

31 813343 603168 234

1374 989

338 572957 224

1 081 730

12 89914 92317 714

45 536

221 79025 093

14 566261 450

-215 913865 817

COMPTE DES PRODUITS ET DES CHARGES HORS TAXE AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH

15

RESULTAT COURANT ( Report )PRODUITS NON COURANTS• Produits des cessions d'immobilisations• Subventions d'équilibre• Reprises sur subventions d'investissement• Autres produits non courants• Reprises non courantes; transferts de charges

CHARGES NON COURANTES• Valeurs nettes d'amort. des Immo cédées• Subventions accordées• Autres charges non courantes• Dotations non courantes aux amortiss et provision


3=1+2


PRÉCÉDENT4


1


PRÉCÉDENTS 2

VII.VIII.

IX.

X.XI.XII.XIII.XIIIXIIIXIV.XV.XV.XVI.

TOTAL IX

TOTAL VIII

RESULTAT NON COURANT (VIII- IV)RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+ X)IMPOTS SUR LES RESULTATS RESULTAT NET (XI - XII) TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII) TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)RESULTAT NET (XIV - XV)

1 523

6 26133 474

41 258

78222 100

2 9673 252

29 102

897 524

1 523

6 26133 474

41 258

78222 100

2 9673 252

29 10212 157

909 68080 681

828 9992 165 5391 336 540

828 999

865 817

5 3256 611

11 937

16 3569

11 292

27 658-15 721

850 09676 696

773 4002 096 4271 323 027

773 400

COMPTE DES PRODUITS ET DES CHARGES HORS TAXE (SUITE) EN MILLIERS DE DH

• Le chiffre d’affaires a connu une croissance de 0,6% par rapport à décembre 2018 expliqué par :

- La hausse du trafic conteneur de 9% des terminaux de TM1

- La croissance de l’activité TIR de 9% en passant de 326.773 unités à 357.214 unités

- L’arrêt de la facturation de l’eau et de l’électricité

• Le résultat d’exploitation a augmenté de 0,5% par rapport à décembre 2018

• L’amélioration du résultat financier s’explique principalement par la baisse des charges d’intérêt sur emprunts suite aux remboursements sur la période

Note: L’autorité portuaire Tanger Med a mis en oeuvre son plan de continuité d’activité et parallèlement pris les dispositions sanitaires nécessaires en conformité avec les recommendations du Ministère de la Santé et de l’Organisation Mondiale de la Santé.

Toutefois, l’ensemble des services du port Tanger Med demeurent opérationnels, que ce soit la capitainerie, le pilotage, le remorquage ou le lamanage, pour assurer les escales maritimes dans les meilleures conditions.

Les activités portuaires se poursuivent normalement, notamment le trafic de conteneurs en import/ export et en transbordement, les flux de camions TIR en import/export, le trafic du vrac liquide et solide.

16

ETAT DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION (E.S.G)Société Tanger Med Port Authority

EXERCICEPRECEDENT

EXERCICE

III

III

IV

V

VIVIIVIIIIX

X

12

345

67

8910

11121314

15

- = +

-

= + - - = + - + - =

=

- =

Ventes de marchandises ( en l'etat )Achats revendus de marchandisesMARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETATPRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)Ventes de biens et services produitsVariation de stocks de produitsImmobilisations produites par lEse pour elle mêmeCONSOMMATION DE L'EXERCICE (6+7)Achats consommes de matieres et fournituresAutres charges externesVALEUR AJOUTEE ( I+II+III )Subventions d'exploitationImpôts et taxesCharges de personnelEXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION ( E.B.E ) OU INSUFFISANCE BRUT D'EXPLOITATION ( I.B.E )Autres produits d'exploitationAutres charges d'exploitationReprises d'exploitation: transfert de chargesDotations d'exploitationRESULTAT D'EXPLOITATION ( + ou - )RESULTAT FINANCIERRESULTAT COURANT ( + ou - )RESULTAT NON COURANT ( + ou - )Impôts sur les resultatsRESULTAT NET DE L'EXERCICE ( + ou - )

---

2 031 9232 031 923

--

547 384363 788183 596

1 484 539-1

83 8641 400 673

16 203-

32 599362 206

1 087 270-189 746897 524

12 15780 681

828 999

-31 813

-31 8132 019 6012 019 601

--

511 837343 603168 234

1 475 950-

1374 989

1 400 94912 122

-7 231

338 5721 081 730-215 913865 817-15 72176 696

773 400

TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (T.F.R )

CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT

EXERCICEPRECEDENT

EXERCICE

I

II

1

23456789

10

+ + + - - - - +

-

RESULTAT NET DE L'EXERCICE ( + ou - )Benefice +Perte -Dotations d'exploitationDotations financieresDotations non courantesReprises d'exploitationReprises financieresReprises non courantes (2)(3)Produits des cessions d'immobilisation (1)Valeurs nettes des immobilisations cedeesCAPACITE D'AUTOFINANCEMENT ( C.A.F )Distributions de beneficesAUTOFINANCEMENT

828 999--

348 5344 037

-9 429

11 8306 2611 523

7821 153 308

310 500842 808

773 400--

336 92911 830

--

16 6275 325

--

1 100 207310 500789 707

17

Décomposition par échéance du solde des factures fournisseurs

Montant des dettes Fournisseurs

31/12/2019 272 142 246 805 515 9 024 3 764 12 034

31/12/2018 240 155 198 610 667 3 535 4 199 33 143

Montant des dettes non échues

Montant des dettes échues moins

de 30 jours

Montant des dettes échues entre

31 jours et 60 jours



Montant des dettes échues plus de 90 jours

9 725 690

9 337 179

388 511

436 113

476 906

-40 793

429 304

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

127 591

7 845

119 746

-

-

-

-

710 827

-

2 053

-

840 471

-

-

243 422

1 083 894

842 808

1 153 308

310 500

4 022

-

-

1 523

-

2 499

178

-

-

178

-

3 848

3 848

-

850 856

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

233 037

-

1 083 894

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

183 589

2 150

94 439

87 000

-

-

-

621 110

-

3 551

-

808 250

-

79 804

24 758

912 813

789 707

1 100 207

310 500

-

-

-

-

-

-

120 803

-

87 000

33 803

-

2 303

2 303

-

912 813

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

912 813

9 930 270

9 552 144

378 126

602 079

409 835

192 244

185 881

204 580

-

-

-

-

-

243 422

-

214 965

10 385

165 967

67 071

233 037

-

Financement Permanent

Moins actif immobilisé

= Fonds de Roulement Fonctionnel (1-2) (A)

Actif circulant

Moins passif circulant

= Besoin de Financement global (4-5) (B)

TRESORERIE NETTE (Actif-Passif) = A-B

1

2

3

4

5

6

7

* AUTOFINANCEMENT (A)

+ Capacité d'autofinancement

- Distributions de bénéfices

* CESSIONS ET REDUCTIONS

D'IMMOBILISATIONS (B)

+ Cessions d'immobilisations incorporelles

+ Cessions d'immobilisations corporelles

+ Cessions d'immobilisations financières

+ récupérations sur créances immobilisées

* AUGMENTATION DES CAPITAUX

PROPRES ET ASSIMILES (C)

+ Augmentation du capital , apports

+ Subventions d'investissement

AUGMENTATION DES DETTES

DE FINANCEMENT (D)

(nettes de primes de remboursement)

TOTAL RESSOURCES STABLES

(A+B+C+D)

II EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS

D'IMMOBILISATIONS (E)

+ Acquisitions d'immobilisations incorpor.

+ Acquisitions d'immobilisation corporelles

+ Acquisitions d'immobilisation financières

+ Augmentation des créances immob.

* REMBOURSEMENT DES CAPITAUX

PROPRES (F)

* REMBOURSEMENTS DES DETTES

DE FINANCEMENT (G)

* EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

TOTAL II - EMPLOIS STABLES

(E+F+G+H)

III VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT

GLOBAL (B.F.G)

IV VARIATION DE LA TRESORERIE

TOTAL GENERAL

II. EMPLOIS ET RESSOURCES




Actif circulant




1

2

3

4

5

6

7















DE FINANCEMENT (D)



(A+B+C+D)









PROPRES (F)


DE FINANCEMENT (G)



(E+F+G+H)


GLOBAL (B.F.G)


TOTAL GENERAL

MASSESA B

EMPLOISI RESSOURCES STABLES DE

L'EXERCICE (FLUX)

MASSES

I RESSOURCES STABLES DE L’XERCICE (FLUX)

EXERCICEA

EXERCICE PRÉCÉDENTB

RESSOURCESD

VARIATION (A-B)

EMPLOISC

EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENTEMPLOIS RESSOURCES EMPLOIS RESSOURCES

TABLEAU DE FINANCEMENT

18

AVIS DE REUNION DE L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

Les actionnaires de la société TANGER MED PORT AUTHORITY S.A par abréviation TMPA , Société Anonyme, au capital de 1.800.000.000,00 Dirhams convertibles, ayant son siège à la Zone Franche de Ksar El Majaz, Oued R’Mel, sont convoqués en Assemblée Générale Ordinaire Annuelle, qui se tien-dra le 27 avril 2020 à 10 heures au bureau de TMSA, Route de Rabat à Tanger, en vue de délibérer sur l’ordre du jour suivant :

1. Ratification des modalités de la convocation à l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle des ac-tionnaires

2. Présentation de l’activité de l’exercice 2019 et examen du rapport du Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires

3. Rapports des Commissaires aux Comptes sur les comptes de l’exercice 2019 et sur les conventions visées à l’article 56 loi n° 17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée

4. Approbation des conventions réglementées conformément à l’article 56 et suivant de la loi n° 17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée

5. Approbation des comptes de l’exercice annuel clos le 31 décembre 2019

6. Quitus aux membres du Conseil d’Administration

7. Affectation du résultat de l’exercice 2019

8. Désignation de l’administrateur indépendant

9. Questions diverses.

Tout actionnaire remplissant les conditions prévues par la loi n°17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée, a la faculté de requérir l’inscription d’un ou plusieurs projets de ré-solutions à l’ordre du jour. La demande d’inscription de ces projets de résolutions doit être adressée au siège social par lettre recommandée avec accusé de réception 20 jours au moins avant la date de la tenue de l’Assemblée.

LE CONSEIL D’ADMINISTRATION

19

PROJETS DE RESOLUTION

PREMIÈRE RÉSOLUTIONL’Assemblée Générale ratifie la convocation à l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle et la consi-dère valable dans tous ses effets.

DEUXIÈME RÉSOLUTIONL’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du conseil d’administra-tion et du rapport des commissaires aux comptes sur l’exercice clos le 31 décembre 2019, approuve tels qu’ils ont été présentés les comptes de cet exercice faisant apparaître un résultat net bénéfi-ciaire de 828 999 006,29 Dirhams.L’Assemblée Générale donne, en conséquence, aux membres du Conseil d’Administration quitus entier et définitif de l’exécution de leur mandat pour l’exercice écoulé.

TROISIÈME RÉSOLUTION L’Assemblée Générale décide, sur proposition du Conseil d’administration, d’affecter le résultat de l’exercice 2019 comme suit :

• Bénéfice net comptable : 828 999 006,29 Dirhams • Réserve légale : 12 184 075,69 Dirhams • Solde : 816 814 930,60 Dirhams • Dividendes : 310 500 000,00 Dirhams• Report à nouveau : 506 314 930,60 Dirhams

Elle décide en conséquence de distribuer un dividende total de 310 500 000,00 Dirhams et d’affecter au compte report à nouveau le solde non distribué. La date de mise en paiement du dividende est fixée à quatre-vingt-dix jours après la présente Assem-blée Générale Ordinaire.

QUATRIÈME RÉSOLUTIONL’Assemblée Générale après avoir entendu lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions relevant de l’article 56 de la loi n° 17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée, approuve les conclusions dudit rapport et les conventions qui y sont men-tionnées.

CINQUIÈME RÉSOLUTIONl’Assemblée Générale décide, conformément aux dispositions de la loi n°17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée, de désigner Monsieur Mustapha Bakkoury en qualité d’ad-ministrateur indépendant et ce pour une durée de deux années qui prendra fin à l’issue de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires devant statuer sur l’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2021

SIXIÈME RÉSOLUTIONTous les pouvoirs sont donnés au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait des présentes pour accomplir toutes formalités prévues par la loi.

20

Mandats des membres du Conseil d’Administration de TMPADans les conditions prévues par l’article 142 de la loi n° 17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée

Fouad BRINIPrésident du Conseil d’Administration

Membresdu Conseil d’Administration

Mandats des membres du conseil d’Administration dans d’autres conseils

Fin du mandat

Dounia BEN ABBES TAARJI Président du Directoire du Fonds Hassan II

pour le Développement Économique et Social. Administrateur représentant Fonds Hassan II

Actionnaire

Abdellatif ZAGHNOUN Directeur Général Caisse de Dépôt et de Gestion Administrateur représentant CDG Actionnaire

Abderrahmane SEMMAR Directeur des Entreprises Publiques

et de la PrivatisationAdministrateur représentant l’Etat Actionnaire

Mandats exercés dans les conseils de : TMSA, Tanger Med 2, MEDHUB, TMZ, TAC, TOS, TFZ, NWM, TMSA Participations, TMU, TMI, TME, NOVEC Maritimes, CIRES TECHNOLOGIES, CTHZF

Mandats exercés dans les conseils de : TMSA, Tanger Med 2, NWM, Société de Développement de la lagune de MARCHI-CA MED, MASEN, SIE, ADM, société Casablanca Transport, Société Ithmar Al Mawarid, SONADAC, MASCIR, Holding Al OMRANE, Royal Air Maroc, BMCI

Mandats exercés dans les conseils de : TMSA, CIH, BMCE, BARID AL MAGHRIB, AL BARID BANK, SCR, CFCA, CDG Cap-ital, Fipar Holding, CDG Invest, CIMAR, ORANGE, Fonds marocain de Placement, MADAEF, Société Marocaine de Valorisation des Kasbahs, UIR, Foncière Chellah, FONDA-TION CDG, FONDATION AHLY, IMA, Société d’Aménagement Ryad, CDG Développement, NOVEC, MEDZ, CGI, SONADAC, AUDA, Société d’Aménagement de Zenata, PATRILOG, So-ciété de Développement de Saidia, Société d’Aménage-ment et de Promotion de la Station de Taghazout, Oued Chbika Developpement

Mandats exercés dans les conseils de : Tanger Med 2, TMSA Participations, NWM, TMZ, TAC , TOS, TFZ, Al Barid Bank, Crédit Agricole du Maroc, CGI, Foncière UIR, FIPAR –Hold-ing, IAM, SAPT, SGPTV, SNED, SNRT, STAVOM, STRS, SODEA, SOGETA, Société de Développement de la lagune de MAR-CHICA MED, MASEN, SIE, société Casablanca Transport, Société Ithmar Al Mawarid, SONADAC, Holding Al OM-RANE, Royal Air Maroc

2018

2018

2018

2018

2023

2023

2023

2023

Début du mandat

Khalid ZIANEDirecteur Général de Fipar-holding

Administrateur représentant Fipar-holding Actionnaire

Mehdi TAZI RIFFI Président du Directoire de

l’Agence Spéciale Tanger Méditerranée Administrateur représentant TMSA Actionnaire

Khalid CHERKAOUI Secrétaire Général du Ministère

de l’Équipement, du Transport, de la Logistique et de l’Eau

Mandats d’Administrateur : Tanger Med 2, CDG Invest, CIMENTS DU MAROC, CMVT INTERNATIONAL, TCM, MEDI1 TV, MEDI TELECOM, ACACIA PARTICIPATIONS, OGIF, LYDEC, AIR LIQUIDE MAROC, AFRIQUIA SMDC, CROWN PACKAGING MAROC, PEUGEOT CITROEN AUTOMOBILES, FONDATION CDG, JORF FERTILIZERS COMPANY V, AFMA, DOMAINES ZNIBER, SCE CHEMICALS

Mandats exercés dans les conseils de : TMSA, Tanger Med 2, MEDHUB, TMZ, TAC, TOS, TFZ, NWM, TMSA Participations, TMU, TMI, TME, NOVEC Maritimes, CIRES TECHNOLOGIES, CTHZF

Mandats exercés dans les conseils de : Tanger Med 2, NWM, SNED, Société d’Exploitation des Ports (SODEP / Marsa Maroc), SNTL, ADM, LPEE, CID

2018

2018

2018

2023

2023

2023

21

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES SOCIAUX

22

RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES

35

ETAT DES HONORAIRES VERSES AUX COMMISSAIRES AUX COMPTES

RAPPORT ESG

Rapport RSE 2019 disponible pour téléchargement sur le site web

www.tangermed.ma

2019 2018 20172019 2018 20172019 2018 20172019 2018 2017

EMETTEUR

FILIALES

210

70

125

70

125

70

75

-

355

-

355

75

-

270

-

-

-

270

75

-

270

-

-

-

270

21%

-

-

-

-

-

100%

28%

-

-

-

-

-

100%

28%

-

-

-

-

-

100%

125

-

405

-

-

-

405

125

-

320

-

-

-

320

125

-

320

-

-

-

320

31%

-

-

-

-

-

100%

39%

-

-

-

-

-

100%

39%

-

-

-

-

-

100%

59%

20%

46%

26%

46%

26%

52%

17%

39%

22%

39%

22%

210

70

125

70

125

70

SOUS.TOTAL

AUTRES PRESTATIONS RENDUES

AUTRES

SOUS.TOTAL

TOTAL

DELOITTE FIDAROCMontant Année Pourcentage/année Montant Année Pourcentage/année

COMMISSARIAT AUX COMPTES, CERTIFICATION, EXAMEN DES COMPTES INDIVIDUELS ET CONSOLIDÉS

AUTRES DILIGENCES ET PRESTATIONS DIRECTEMENT LIÉES À LA MISSION DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

EMETTEUR

FILIALES

36

ETATS DE SYNTHÈSE DES COMPTES SOCIAUX

ACTIF EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENT

Brut Amort & provisions Net Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A) • Frais préliminaires• Charges à repartir sur plusieurs exercices• Primes de remboursement des obligationsIMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) • Immobilisation en recherche et développement• Brevets, marques, droits et valeurs similaires• Fonds commercial• Autres immobilisations incorporellesIMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) • Terrains• Constructions• Installations techniques, matériel et outillage• Matériel transport• Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers• Autres immobilisations corporelles• Immobilisations corporelles en coursIMMOBILISATIONS FINANCIERES (D) • Prêts immobilisés• Autres créances financières• Titres de participation• Autres titres immobilisésECARTS DE CONVERSION -ACTIF (E) • Diminution des créances immobilisées• Augmentation des dettes financières

STOCKS (F) • Terrains Zones franches• Matières et fournitures, consommables• produits intermédiaires et produits résiduels• Produits finisCREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G) • Fournis. débiteurs, avances et acomptes• Clients et comptes rattachés• Personnel• Etat• Comptes d'associés• Autres débiteurs• Comptes de régularisation-ActifTITRES VALEURS DE PLACEMENT (H) ECARTS DE CONVERSION-ACTIF ( I ) • (Eléments circulants) TRESORERIE-ACTIF• Chèques et valeurs à encaisser• Banques, TG et CCP• Caisse, Régie d'avances et accréditifs

AC

TIF

IMM

OB

ILIS

ÉA

CT

IF C

IRC

UL

AN

T H

OR

S T

RÉ

SO

RE

RIE

TR

ÉS

OE

RIE

TOTAL I (A+B+C+D+E)

TOTAL II ( F+G+H+I )

TOTAL IIITOTAL GENERAL I+II+III

88 582

88 582

253

253

12 813 438

10 882 2557 502

696

1 922 98544 774

44 774

61 050

61 05013 008 097

139 6156 686

114 478

4 247

11 4472 758

143 943420

283 97824 018

23 98335

24 01813 316 093

49 206

49 206

201

201

275 552

274 598712

242

324 959

429

429

325 388

39 376

39 376

52

52

12 537 886

10 607 6576 790

454

1 922 98544 774

44 774

61 050

61 05012 683 138

139 1866 686

114 049

4 247

11 4472 758

143 943420

283 54924 018

23 98335

24 01812 990 705

47 092

47 092

12 192 582

92

12 192 49044 774

44 774

72 430

72 43012 356 878

39 464

3 799

22 95712 708

723 644300

763 40935 328

35 27950

35 32813 155 615

BILAN ACTIF AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH

V. COMPTES SOCIAUX TANGER MED 2 (TM2)

37

LE TOTAL DU BILAN ENREGISTRE UNE BAISSE DE 1% QUI S’ANALYSE COMME SUIT :

• Augmentation de l’actif immobilisé de 326 MDhs qui s’explique principalement par les investisse-ments de la période pour 631 MDhs ainsi que par les dotations aux amortissements au 31 décembre 2019 pour 293 MDhs

• Baisse de l’actif circulant de 480 Mdhs qui s’analyse par la diminution des titres et valeurs de place-ments de 580 Mdhs (Paiements des investissements) et l’augmentation des créances circulantes pour 110 Mdhs (démarrage de l’activité en 2019)

• Baisse des capitaux propres de 183 Mdhs qui résulte de la constatation du résultat net réalisé au 31 décembre 2019

• Baisse des dettes du passif circulant de 203 Mdhs qui s’explique principalement par la baisse des dettes fournisseurs

PASSIF EXERCICEEXERCICE

PRÉCÉDENT• Capital social ou personnel (1)

• Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé; capital appelé dont versé......5 100 300 000,00• Prime d'émission, de fusion, d'apport• Ecarts de réévaluation• Réserve légale• Autres réserves• Report à nouveau (2)

• Résultat nets en instance d'affectation (2)

• Résultat net de l'exercice (2)

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)• Subvention d'investissement• Provisions réglementéesDETTES DE FINANCEMENT (C)• Emprunts obligataires• Autres dettes de financementPROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)• Provisions pour risques• Provisions pour chargesECARTS DE CONVERSION-PASSIF (E)• Augmentation des créances immobilisées• Diminution des dettes de financement DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)• Fournisseurs et comptes rattachés• Clients créditeurs, avances et acomptes• Personnel• Organisme sociaux• Etat• Comptes d'associés• Autres créanciers• Comptes de régularisation passifAUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (Eléments circulants) (H) TRESORERIE-PASSIF• Crédits d'escompte• Crédits de trésorerie• Banques de régularisation

(1) Capital personnel débiteur(2) Bénéficiaire (+). déficitaire (-)

FIN

AN

CE

ME

NT

PE

RM

AN

EN

TT

RÉ

SO

RE

RIE

Total II (F+G+H)

Total I(A+B+C+D+E)

Total IIITOTAL GENERAL I+II+III

5 100 300

660

-206 390

-183 5604 711 010

144 159144 159

7 572 4643 775 0003 797 464

61 05061 050

67 673

67 67312 556 356

424 243288 418

4902

14301

7 500127 104

9 080848

434 170

180180

12 990 705

5 100 300

660

-210 789

4 3994 894 571

109 172109 172

7 389 5423 775 0003 614 542

72 43072 430

52 925

52 92512 518 639

630 713502 457

1 628134367

1126 125

6 152110

636 975

11

13 155 615

PA

SS

IF C

IRC

UL

AN

TBILAN PASSIF AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH

38

COMPTE DES PRODUITS ET CHARGES

PRODUITS D'EXPLOITATION• Ventes de marchandises (en l'état)• Ventes de biens et services produits• Chiffre d'affaires• Variation de stocks de produits (1)

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même• Subventions d'exploitation• Autres produits d'exploitation• Reprises d'exploitation: Transferts de charges

TOTAL I CHARGES D'EXPLOITATION• Achats revendus(2) de marchandises• Achats consommés(2) de matières et fournitures• Autres charges externes• Impôts et taxes• Charges de personnel• Autres charges d'exploitation• Dotations d'exploitation

TOTAL IIRESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)PRODUITS FINANCIERS• Produits des titres de partic. et autres titres immobilisés• Gains de change• Intérêts et autres produits financiers• Reprises financier : transfert charges

TOTAL IV CHARGES FINANCIERES• Charges d'intérêts• Pertes de change• Autres charges financières• Dotations financières

TOTAL V RESULTAT FINANCIER (IV-V) RESULTAT COURANT (III+VI)

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

1) Variation de stocks :stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)2) Achats revendu ou consommés : achats -variation de stocks


3=1+2


PRÉCÉDENT4


1


PRÉCÉDENTS 2

I.

II.

III.

IV.VV

V.VV

VI.VI.

VII.

I.

FIN

AN

CIE

RE

XP

LO

ITA

TIO

N

--

356 979356 979

--

---

3 806360 786

--

47 047

12 29511

4 443-

293 541357 336

----

8 6189 479

151 416169 512

-279 599

8 658-

61 469349 726

--

--

356 979356 979

--

---

3 806360 786

--

47 047

12 29511

4 443-

293 541357 336

3 449---

8 6189 479

151 416169 512

-279 599

8 658-

61 469349 726

-180 214-176 765

------

---

10 18310 183

--

16 794

11 7445

5 220-

15 80749 570

-39 387---

4 08743 677

355 074402 838

-280 756

5 010-

72 731358 497

44 3414 954

COMPTE DES PRODUITS ET DES CHARGES HORS TAXE AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH

39

• Hausse du résultat d’exploitation de 109%, qui est passé de -39 Mdhs en décembre 2018 à +3,5 Mdhs en décembre 2019, et qui s’explique par le démarrage de l’activité en 2019

• La baisse du résultat financier de -224 Mdhs qui résulte du démarrage de l’exploitation en 2019 (les charges d’intérêts ne sont plus incorporées dans le coût du projet)

RESULTAT COURANT (reports)+C57:C77 PRODUITS NON COURANTS• Produits des cessions d'immobilisations• Subventions d'équilibre• Reprises sur subventions d'investissement• Autres produits non courants• Reprises non courantes ; transferts de charges

Total VIII CHARGES NON COURANTES• Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées• Subventions accordées• Autres charges non courantes• Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

Total IX


3=1+2


PRÉCÉDENT4


1


PRÉCÉDENTS 2

VII.

VIII.

IX.

X.

XI.

XII.

XIII.

XIV.VV

XV.XVXV

XVXVII.

RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)IMPOTS SUR LES RESULTATSRESULTAT NET (XI-XII

TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XIII)

RESULTAT NET(total des produits-total des charges)

----

3 244269

-3 513

--

7 5000

2 809

10 309--------

-176 765---

3 244269

-3 513

--

7 500-

2 809

10 309-

-6 795-183 560

--183 560

533 811717 371

-183 560

4 954----

458-

458--

--

772

772-

-3144 640

2414 399

413 480409 081

4 399

COMPTE DES PRODUITS ET DES CHARGES HORS TAXE (SUITE) EN MILLIERS DE DH

Note: L’autorité portuaire Tanger Med a mis en oeuvre son plan de continuité d’activité et parallèlement pris les dispositions sanitaires nécessaires en conformité avec les recommendations du Ministère de la Santé et de l’Organisation Mondiale de la Santé.

Toutefois, l’ensemble des services du port Tanger Med demeurent opérationnels, que ce soit la capitainerie, le pilotage, le remorquage ou le lamanage, pour assurer les escales maritimes dans les meilleures conditions.

Les activités portuaires se poursuivent normalement, notamment le trafic de conteneurs en import/ export et en transbordement, les flux de camions TIR en import/export, le trafic du vrac liquide et solide.

40

ETAT DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION

EXERCICEPRECEDENT

EXERCICE

III

III

IV

V

VIVIIVIIIIX

X

12

345

67

8910

11121314

15

+-=+

-

=+--=

+-+-=+/-=+/--=

Ventes de Marchandises ( en l'état)Achats revendus de marchandisesMARGE BRUTES VENTES EN L'ETATPRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)Ventes de biens et services produitsVariation stocks produitsImmobilisations produites par l'entreprise pour elle mêmeCONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7)Achats consommés de matières et fournituresAutres charges externes VALEUR AJOUTEE (I+II+III)Subventions d'exploitationImpôts et taxesCharges de personnelEXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION(IBE)Autres produits d'exploitationAutres charges d'exploitationReprises d'exploitation, transferts de chargesDotations d'exploitationRESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)RESULTAT FINANCIERRESULTAT COURANTRESULTAT NON COURANT (+ ou -)Impôts sur les résultatsRESULTAT NET DE L'EXERCICE

---

356 979356 979

--

59 34247 04712 295

297 638-

114 443

293 184---

3 806293 541

3 449-180 214-176 765

-6 795-

-183 560

-------

28 53916 79411 744

-28 539-5

5 220-33 763

---

10 18315 807

-39 38744 341

4 954-314

2414 399

1. TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (T.F.R )

2. CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT

EXERCICEPRECEDENT

EXERCICE

I

II

1

23456789

10

+ + + - - - -+

Résultat net de l'exerciceBénéfice +Perte -Dotations d'exploitation (1)Dotations financières (1)Dotations non courantes (1)Reprises d'exploitation (2) (3)Reprises financières (2)Reprises non courantes (2) (3)Produits des cessions d'immobilisationValeurs nettes d'amortiss. des immo. cédéesCAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)Distributions de bénéficesAUTOFINANCEMENT

--

-183 560293 11261 050

--

72 4303 244

--

94 927-

94 927

-4 399

-15 80772 430

--

74 263---

18 374-

18 374

41

TABLEAU DE FINANCEMENT

12 556 356

12 683 138

-126 783

283 549

434 170

-150 621

23 838

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

620 752

58

620 694

-

-

-

-

249 616

-

10 000

-

880 369

-

-

-

880 369

94 927

94 927

-

-

-

-

-

-

-

38 231

-

-

38 231

-

458 668

-

-

591 825

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

=

=

277 055

11 488

880 369

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1 370 435

-

1 368 593

1 843

-

-

-

251 048

-

7 923

-

1 629 407

-

-

15 862

1 645 269

18 374

18 374

-

-

-

-

-

-

-

201 878

-

132 000

69 878

-

-

-

-

220 253

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1 425 016

-

1 645 269

12 518 639

12 356 878

161 761

763 409

636 975

126 434

35 327

-

326 260

288 543

-

202 805

-

-

37 716

-

-

479 860

-

277 055

11 488

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICEEN MILLIERS DE DHI. SYNTHÈSE DES MASSES DU BILAN

II. EMPLOIS ET RESSOURCES

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE EXERCICE CLOS LE 31.12.2019I. SYNTHÈSE DES MASSES DU BILAN

MASSESA B

EMPLOISI RESSOURCES STABLES DE

L'EXERCICE (FLUX)

MASSES

I RESSOURCES STABLES DEL’XERCICE (FLUX)

EXERCICEA

EXERCICE PRÉCÉDENTB

RESSOURCESD

VARIATION (A-B)

EMPLOISC

EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENTEMPLOIS RESSOURCES EMPLOIS RESSOURCES















DE FINANCEMENT (D)



(A+B+C+D)









PROPRES (F)


DE FINANCEMENT (G)



(E+F+G+H)


GLOBAL (B.F.G)


TOTAL GENERAL




Actif circulant




1

2

3

4

5

6

7

Décomposition par échéance du solde des factures fournisseurs

Montant des dettes Fournisseurs

31/12/2019 288 418 284 143 219 216 95 3 744

31/12/2018 502 457 501 783 - - - 675

Montant des dettes non échues

Montant des dettes échues moins

de 30 jours





Montant des dettes échues plus de 90 jours

42

AVIS DE REUNION DE L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRELes actionnaires de la société Tanger Med 2 par abréviation « TM2 », Société Anonyme, au capital de 5.100.300.000,00 Dirhams convertibles, ayant son siège à la Zone Franche de Ksar El Majaz, Oued R’Mel-Tanger, sont convoqués en Assemblée Générale Ordinaire Annuelle, qui se tiendra le 27 avril 2020 à 11 heures au bureau de TMSA, Route de Rabat à Tanger, en vue de délibérer sur l’ordre du jour suivant :

1. Ratification des modalités de la convocation à l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle des ac-tionnaires

2. Présentation de l’activité de l’exercice 2019 et examen du rapport du Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires

3. Rapports des Commissaires aux Comptes sur les comptes de l’exercice 2019 et sur les conventions visées à l’article 56 loi n° 17-95 relative aux sociétés anonymes telles que modifiée et complétée

4. Approbation des conventions réglementées conformément à l’article 56 et suivant de la loi n° 17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée

5. Approbation des comptes de l’exercice annuel clos le 31 Décembre 2019

6. Quitus aux membres du Conseil d’Administration

7. Affectation du résultat de l’exercice 2019

8. Ratification de la cooptation d’un Administrateur

9. Désignation de l’administrateur indépendant

10. Désignation du commissaire aux comptes

11. Questions diverses

Tout actionnaire remplissant les conditions prévues par la loi n°17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée, a la faculté de requérir l’inscription d’un ou plusieurs projets de résolutions à l’ordre du jour. La demande d’inscription de ces projets de résolutions doit être adressée au siège social par lettre recommandée avec accusé de réception 20 jours au moins avant la date de la tenue de l’Assemblée.

LE CONSEIL D’ADMINISTRATION

43

PROJETS DE RESOLUTION

PREMIÈRE RÉSOLUTIONL’Assemblée Générale ratifie la convocation à l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle et la consi-dère valable dans tous ses effets.

DEUXIÈME RÉSOLUTIONL’Assemblée générale, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du conseil d’administra-tion et du rapport des commissaires aux comptes sur l’exercice clos le 31 décembre 2019, approuve tels qu’ils ont été présentés les comptes de cet exercice faisant apparaître un résultat net déficitaire de -183 560 274,97 dirhams.L’Assemblée Générale donne, en conséquence, aux membres du Conseil d’Administration quitus entier et définitif de l’exécution de leur mandat pour l’exercice écoulé.

TROISIÈME RÉSOLUTIONL’Assemblée Générale décide d’affecter le résultat déficitaire de l’exercice clos le 31 décembre 2019 d’un montant -183 560 274,97 dirhams en report à nouveau, ce dernier s’établira ainsi à – 389 949 816,54 dirhams.

QUATRIÈME RÉSOLUTION L’Assemblée Générale après avoir entendu lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions relevant de l’article 56 de la loi n° 17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée, approuve les conclusions dudit rapport et les conventions qui y sont men-tionnées.

CINQUIÈME RÉSOLUTIONL’Assemblée Générale ratifie la cooptation en qualité d’administrateur de Monsieur Younes Aladlouni en remplacement de Monsieur Rachid Laaziri.

SIXIÈME RÉSOLUTIONl’Assemblée Générale décide, conformément aux dispositions de la loi n°17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée, de désigner Monsieur Mustapha Bakkoury en qualité d’ad-ministrateur indépendant et ce pour une durée de deux années qui prendra fin à l’issue de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires devant statuer sur l’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2021.

SEPTIÈME RÉSOLUTIONL’Assemblée Générale constate que la mission du commissaire aux comptes « FIDAROC Grant Thorn-ton » est arrivée à son terme et décide de nommer et de déterminer les honoraires d’un commissaire aux comptes pour la durée légale de trois (3) années 2020, 2021 et 2022

HUITIÈME RÉSOLUTION Tous les pouvoirs sont donnés au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait des présentes pour accomplir toutes formalités prévues par la loi.

44

Mandats des membres du Conseil d’Administration de TM2Dans les conditions prévues par l’article 142 de la loi n° 17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée

Fouad BRINIPrésident du Conseil d’Administration

représentant TMPA ActionnairePrésident Directeur Général représentant

TMSA Participations Actionnaire

Membresdu Conseil d’Administration

Mandats des membres du conseil d’Administration dans d’autres conseils

Abderrahmane SEMMARDirecteur des Entreprises Publiques

et de la PrivatisationAdministrateur représentant l’Etat Actionnaire

Dounia BEN ABBES TAARJIPrésident du Directoire du Fonds Hassan II pour

le Développement Économique et Social. Administrateur représentant Fonds Hassan II

Actionnaire

Khalid ZIANE Directeur Général de Fipar-holding

Administrateur représentant Fipar-holding Actionnaire

Mandats exercés dans les conseils de : TMSA, TMPA, MED-HUB, TMZ, TAC, TOS, TFZ, NWM, TMSA Participations, TMU, TMI, TME, NOVEC Maritimes, CIRES TECHNOLOGIES, CTHZF

Mandats exercés dans les conseils de : TMPA, TMSA Par-ticipations, NWM, TMZ, TAC, TOS, TFZ, Al Barid Bank, Crédit Agricole du Maroc, CGI, Foncière UIR, FIPAR –Holding, IAM, SAPT, SGPTV, SNED, SNRT, STAVOM, STRS, SODEA, SOGE-TA, Société de Développement de la lagune de MARCHICA MED, MASEN, SIE, société Casablanca Transport, Société Ithmar Al Mawarid, SONADAC, Holding Al OMRANE, Royal Air Maroc

Ligne Dounia: Mandats exercés dans les conseils de : TMSA, TMPA, NWM, Société de Développement de la lagune de MARCHICA MED, MASEN, SIE, ADM, société Casablanca Transport, Société Ithmar Al Mawarid, SONADAC, MASCIR, Holding Al OMRANE, Royal Air Maroc, BMCI

Mandats d’Administrateur : TMPA, CDG Invest, CIMENTS DU MAROC, CMVT INTERNATIONAL, TCM, MEDI1 TV, MEDI TELECOM, ACACIA PARTICIPATIONS, OGIF, LYDEC, AIR LIQ-UIDE MAROC, AFRIQUIA SMDC, CROWN PACKAGING MA-ROC, PEUGEOT CITROEN AUTOMOBILES, FONDATION CDG, JORF FERTILIZERS COMPANY V, AFMA, DOMAINES ZNIBER, SCE CHEMICALS

2019

2019

2019

2019

2024

2024

2024

2024

Fin du mandat

Début du mandat

Khalid CHERKAOUI Secrétaire Général du Ministère

de l’Équipement, du Transport, de la Logistique et de l’Eau

Mehdi TAZI RIFFIPrésident du Conseil d’Administration de TM2

Président du Directoire représentant TMSA Actionnaire

Younes ALADLOUNI Directeur Investissement Fipar-Holding

Mandats exercés dans les conseils de : TMPA, NWM, SNED, Société d’Exploitation des Ports (SODEP / Marsa Maroc), SNTL, ADM, LPEE, CID

Mandats exercés dans les conseils de : TMSA, TMPA, MED-HUB, TMZ, TAC, TOS, TFZ, NWM, TMSA Participations, TMU, TMI, TME, NOVEC Maritimes, CIRES TECHNOLOGIES, CTHZF

Mandats exercés dans les conseils de : Lydec

2019

2019

2019

2024

2024

2024

45

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES SOCIAUX

46

RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES

50

ETAT DES HONORAIRES VERSES AUX COMMISSAIRES AUX COMPTES

RAPPORT ESG

Rapport RSE 2019 disponible pour téléchargement sur le site web

www.tangermed.ma

2019 20182019 2018 20172019 2018 20172019 2018 2017

EMETTEUR

FILIALES

70

-

70

-

70

-

-

-

70

-

-

-

70

-

-

70

-

-

-

70

-

-

70

-

-

-

70

-

-

-

-

-

-

100%

-

-

-

-

-

-

100%

-

-

-

-

-

-

100%

-

-

70

-

-

-

70

-

-

70

-

-

-

70

-

-

70

-

-

-

70

-

-

-

-

-

-

100%

-

-

-

-

-

-

100%

-

-

-

-

-

-

100%

100%

-

100%

-

100%

-

100%

-

100%

-

100%

-

70

-

70

-

70

-

SOUS.TOTAL

AUTRES PRESTATIONS RENDUES

AUTRES

SOUS.TOTAL

TOTAL

DELOITTE FIDAROCMontant Année Pourcentage/année Montant Année Pourcentage/année

COMMISSARIAT AUX COMPTES, CERTIFICATION , EXAMEN DES COMPTES INDIVIDUELS ET CONSOLIDÉS

AUTRES DILIGENCES ET PRESTATIONS DIRECTEMENT LIÉES À LA MISSION DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

EMETTEUR

FILIALES

51

LISTE DES COMMUNICATIONS FINANCIERES

. Indicateurs du deuxième trimestre de l’exercice 2019

. Indicateurs du troisième trimestre de l’exercice 2019

. Indicateurs du quatrième trimestre de l’exercice 2019

. Communication de la clôture des comptes du premier semestre 2019

. Communication de l’arrêté des comptes annuels de l’exercice 2019

www.tangermed.ma

RAPPORT FINANCIER PORTUAIRE - TANGER MED

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