Présentation PowerPoint...+ de 1 000 h de programmes TV 6 chaînes (1) Site centrics - (2) OJD et...

Chiffre d’affaires - 1er semestre 2020 : 200,7 M€2019 proforma* : 462,2 M€

EBITDA - 1er semestre 2020 : 15,1 M€, en croissance2019 proforma* : 40,4 M€

Trésorerie disponible : 92 M€**Fonds propres : 89 M€

970 Collaborateurs dans 11 Pays

* Intégration des actifs ex Mondadori France au 1/01/19 ** Trésorerie Brute au 30/06/20 + PGE de 23 M€ encaissé en juillet 2020

4

9,6 M€ de MRR* abonnés

2,3 millions d’abonnés payants à nos contenusPanier moyen mensuel : 4,10 €

Le leader des medias thématiques en France avec 45 marques propriétaires13 millions d’actes de vente par mois – 21,5 millions de VU en juillet 2020

10 millions de points de contact / jour** via nos contenus print, vidéo, audios, TV

1,6 Mrd € de CA annuel généré chez nos clients en Europe via nos technologies

* Monthly Recurring Revenue / revenus mensuels récurrents** Source interne

5

BtoC

BtoB

BtoC

Vente de ContenusTous formats - tous supports

et Services

Monétisation d’audiencesPerformance - Brand content

Publicité programmatique

BtoB

CA S1 2020 : 122 M€CA 2019 proforma* : 278 M€


Reworld Media a un modèle disruptif, à la fois BtoC et BtoB, qui profite des nouvelles tendances de consommation des contenus et des technologies

6

44%56%

AbonnementsVentes à l'acte

79%

21% AdTech(Perf/Programmatique)Premium

* Intégration des actifs ex Mondadori France au 1/01/19

7

BtoC

500 productions Podcasts5 M d’écoutes/mois

Plus de 850 000 contenus textessur + de 20 thèmes

+ de 25 000 vidéos propriétaires80 M de vues/mois (1)

(2)

+ de 1 000 h de programmes TV6 chaînes

(1) Site centrics - (2) OJD et internes

JUIN 2020

OCT 2020

CA S1 2020 : 122 M€ / CA 2019 proforma* : 278 M€ / 9,6 M€ de MRR / 13 M d’actes de vente par mois


8

BtoC

Plateforme d’écoute Podcast sous abonnementNouveauté, oct 2020 !

FormationVente de contenus

pédagogiques

Offres de voyages Services d’assistance juridique, recherche immobilière

Chaînes de TV thématiquessous abonnement

Comment accroître le panier moyen et fidéliser les clients consommateurs…

TELEVISIONS

9

BtoB

Intégration des technologies de pointe dans la Performance avec• 20 ans d’expertise, 250 experts, 15 sites en Europe• un réseau unique de 180 000 sites affiliés• 2 000 clients, des programmes d’affiliation dans plus de 80 pays

Développement de solutions de ciblage hypercontextuel, d’outils propriétaires permettant l’optimisation des revenus publicitaires par format

Optimisation des KPI à des coûts maîtrisés pour les annonceurs

Evolution de la Monétisation d’audiences qualifiées vers une automatisation technologique

CA S1 2020 : 79 M€ / CA 2019 proforma* : 184 M€ / 1,6 Mrd € de CA annuel généré chez nos clients


Pôle Print

10Sources : One Next Global print & lecture 30J – MNR juin 2020One next global 2020 Biba, marie France, Modes & Travaux, Nous Deux / MNR juin 2020 = Grazia, Biba, marie France, Modes & Travaux, Nous Deux, Vie Pratique féminin, Be

7,8 M 6,3 M 8,9 M 15 M 7 M 4 M

6 M 7 M 5,2 M 8,3 M 4,6 M 0,4 M

Audiences - Lecteurs

Audiences digitales (VU)

1ère offre éditoriale web

d’info auto

VU+20%

sur 1 an

1ère offre Éditoriale

Santé

VU+27%

sur 1 an

VUX3

sur 1 an

VUX2

sur 1 an

2 Mrd d’espaces publicitaires vendus en 2020 chaque mois

BtoB

12

Intense dynamique de production et de diversification de contenus

• 10 nouveaux sites / refontes sur 6 mois

• 2 nouvelles marques media, 3 nouvelles formules print

• 150 programmes Live sur les Réseaux sociaux

• Reworld Media TV : lancement de 4 chaînes thématiques portant

ainsi à 6 le nombre de chaînes du groupe

• 15 nouveaux programmes Podcast et lancement de la plateforme

propriétaire

• Fort développement des offres clients BtoC

Forte croissance de l’audience

• Record d’audience à 20,5 M de VU en avril (+30% vs N-1)

13

Finalisation avec succès de l‘intégration des actifs de Mondadori France

• Evolution très favorable du programme de digitalisation

Audiences*: Biba +456%, Pleine Vie +438%, Auto Journal +167%, Science & Vie +136%, Auto Plus +70%, ...

• Restructuration de la marque Grazia (dernière marque très exposée à la publicité Print)

• Emménagement sur les sites de Boulogne et Bagneux (déménagement en septembre)

• Aucune interruption de publications et d’activité

* Source One Next Global V2

Et,

Réorganisation efficiente du réseau de distribution de la presse française (Presstalis)

Obtention d’un financement de 33 M€ (23 M€ de PGE et 10 M€ de Prêt Atout BPI)

Chiffre d’affaire consolidé* au 30/06/20 : 200,7 M€ Multiplié par 2,3 par rapport au S1-2019Effet de périmètre : intégration des actifs ex-Mondadori au 1er août 2019

• CA BtoC : 122,2 M€Récurrence du portefeuille d’abonnés sur l’ensemble du périmètre• CA BtoB : 78,5 M€Faible exposition à la publicité print (5% du CA du groupe) Activité Performance non exposée à la crise (28% du CA du groupe)

Evolution du CA consolidé au 30/06/20 (M€)

86,5

200,7

30/06/2019Consolidé


14

Evolution de l’EBITDA consolidé au 30/06/20 (M€)

3,1

15,1



EBITDA consolidé* au 30/06/20 : 15,1 M€ Multiplié par 5 par rapport au S1-2019> Doublement de la rentabilité à 7,5% du CA vs 3,6% au S1-2019Effet de périmètre : intégration des actifs ex-Mondadori au 1er août 2019

* Consolidation des actifs ex Mondadori France au 1/08/19

Un recul maîtrisé du Chiffre d’Affaires au 1er semestre malgré le contexte économique dégradé

200,7 M€ de CA au 1er semestre, -13% vs 2019 proforma*

• CA Digital 68,5 M€ : forte résilience des revenus du pôle Digital, -3%Le Digital Branding représente 20% du CA Digital groupe vs le pôle Performance à 80%

• CA Print 132,2 M€ : dans le contexte dégradé du 1er semestre, le groupe a limité le recul du CA Print, -17%

• Publicité Print -48 % : ne représente plus que 5% du CA groupe• Abonnements et Vente aux n° : malgré l’impact de la

restructuration du réseau de distribution, recul limité à -12%

24% du CA est réalisé à l’international

15

Evolution du CA Proforma* semestriel (M€)

159,6

132,2

70,6 68,5

230,2

200,7

30-juin-19 30-juin-20

CA Print

CA Digital **

TotaL

* Intégration des actifs ex Mondadori France au 1/01/19 ** Digital : Digital et Diversification

16

Evolution de l’EBITDA Proforma* semestriel (M€)

12,4 12,7

2,3 2,4

14,715,1

30-juin-19 30-juin-20

EBITDA Print

EBITDA Digital **

TotaL

Dans un contexte très dégradé, le groupe réussit à faire croître sa rentabilité au 1er semestre 2020 à 15,1 M€ (+3%)

• Croissance de la rentabilité Print à 12,7 M€ (+3%) et du taux de rentabilité (de 8% au S1 2019 à 10% au S1 2020) : la bonne intégration des actifs ex-Mondadori, la bonne gestion des coûts variables au 2nd trimestre 2020, ainsi que les économies initiées en 2019 portent leurs fruits dès le 1er semestre 2020

• 2,4 M€ d’EBITDA Digital (+4% vs N-1) : taux de rentabilité Digital stable à 3% maintien des investissements dans ce pôle stratégique pour le développement groupe

• Progression de la marge à 7,5% vs 6,4% au S1-2019

* Intégration des actifs ex Mondadori France au 1/01/19 ** Digital : Digital et Diversification

17

En M€ * 30/06/20 31/12/19

EBITDA 15,1 29,6

Effet de trésorerie 5,0 -7,4

Flux opérationnels 20,1 22,2

Eléments exceptionnelsFlux d’activitéCapexAugmentation de capitalFinancementAcquisitionEntrée de périmètre

-15,34,7-2,50,9

11,50,4

-23,7-1,5-4,020,966

-51,46,8

Génération de trésorerie 14,8 37,0

PGE encaissé en juillet 2020 23,0

Génération de trésorerie avec PGE 37,8 37,0

* Consolidation des actifs ex Mondadori France au 1/08/19

20,1 M€ de trésorerie générée par les flux opérationnels au 1er semestre 2020

• Effet de trésorerie favorable lié aux aménagements de paiement permis par la crise sanitaire

• 15 M€ d’éléments exceptionnels principalement liés à la liquidation de Presstalis et la restructuration de la marque Grazia

• 11,5 M€ de financement :10 M€ de prêt ATOUT BPI obtenu (PGE de 23 M€ sur juillet 2020)

Décalage des remboursements d’emprunts

En M€ * 30/06/20 30/06/19 Var.

Chiffre d’affaires 200,7 86,5 x2,3

Charges opérationnelles 185,6 83,4

EBITDA 15,1 3,1 x5

Amortissements -1,9 -1,6

EBIT 13,2 1,5 x8,8

Résultats financierRésultat exceptionnelImpôts

-1,4-20,39,0

-0,9-0,50,2

Reprise Amort. écarts d’acquisition -0,1 -0,1

Résultat net consolidé 0,4 0,2 x2

Intérêts minoritaires -0,2 -0,1

Résultat net Part du groupe 0,6 0,1 x6

• Plus de 13 M€ d’EBIT vs 1,5 M€ sur n-1

• Résultat financier : -1,4 M€, comprenant les intérêts des emprunts bancaires

• Résultat exceptionnel de -20,3 M€ intégrant principalement Presstalis et la restructuration de la marque Grazia

• Impôts : valorisation comptable des déficits fiscaux reportables

• Résultat net en légère progression à 0,6 M€

18* Consolidation des actifs ex Mondadori France au 1/08/19

19* Comptes consolidés au 30/06/20 et encaissement de 23 M€ du financement PGE de juillet 2020

En M€ 30/06/20 *Y compris PGE

31/12/19

Trésorerie brute 92,0 54,0

Dettes financières 131,8 96,0

Dette nette 39,8 42,0

Une situation de trésorerie et d’endettement maîtrisé :

• Trésorerie renforcée à 92,0 M€*

• Diminution de la dette nette : 39,8 M€ Obtention d’un prêt ATOUT de 10 M€ d’une durée de 5 ans

auprès de la BPI et d’un PGE de 23 M€ par le pool bancaire Renégociation des conditions bancaires favorable au groupe

• Levier d’endettement inférieur à une fois l’EBITDA

• Un gearing maitrisé de 44%

Fonds propres solides : 89,3 M€

21%

21%

16%

42%

Management

Investisseurs institutionnels

Arnoldo Mondadori Editore SPA

Flottant

Répartition du capital au 31/08/20

20

ALREW - FR001082027Nombre d’actions : 51 816 696Euronext Growth depuis le 16 juin 2014Bloomberg : ALREW FP

Capitalisation boursière 132 M€

Plus haut – 12 mois 2,99 €

Plus bas – 12 mois 1,50 €

Volume moyen – 12 mois 36 034 actions

Cours : Au 15/09/20 : 2,55 €

22

Poursuite de la croissance externe sur des cibles de taille conséquente dans les secteurs des contenus,

parc d’abonnés et solutions technologiques 1 Milliard de CA

> Augmentation de nos offres de contenus et

services cautionnés par nos marques medias

- Progression des abonnés et des ventes à l’acte

- Hausse du panier moyen

- Forte ambition de croissance du MRR, en

partant des 9,6 M€ actuels

BtoC BtoB

> Développements technologiques

- Développement de l’inventaire

publicitaire

- Nouveaux formats de monétisation

- Consolidation de notre métier de

performance

Contenus/Services AdTechCA S1 2020 : 122 M€CA 2019 proforma* : 278 M€



23

BtoC BtoB

Vente de contenus/services par abonnement ou à l’acte



Adtech

Valorisation moyenne à 5 fois le CA et 24 fois l’EBITDA

Valorisation moyenne à 7 fois le CA et 20 fois l’EBITDA


• Un groupe de culture entrepreneuriale, fidèle à son ADN depuis l’origine

• Des équipes dirigées par 20 managers-entrepreneurs, experts dans leurs domaines

• Des managers soudés, détenteurs de 28% du capital du groupe (fully diluted)

• Le soutien de personnalités dont Fleur Pellerin, membre du conseil d’administration, et de Cédric O, Secrétaire d’état chargé de la

transition numérique et des communications électroniques

• Un groupe porté par des valeurs d’Audace, de Créativité, d’Innovation, d’Esprit d’entreprise, de Passion et Performance

• Le recrutement actif de nouveaux talents, accompagné d’initiatives de formation et de soutien aux jeunes entrepreneurs

> Quelques indicateursSociauxCollaborateur permanents : 95%Turnover : 20%Mixité : 45% de femmes au sein du groupe et 40% au sein du comité de directionTaux d’absentéisme : 7%GouvernanceConseil d’administration composé de 2 membres indépendants sur 4

> Soutien de l’entrepreneuriat Reworld Media partenaire de « 50 Impact »et du forum annuel « Be a boss » (2015)

> Formation et accompagnement des jeunes talents par Reworld Media Campus (mai 20)Bachelor Communication/Media Content Manager, niveau 6 enregistré au RNCP. Une formation de 1 an en alternance au sein du groupe

> Soutien des projets d’entreprise talentueux via Reworld Media Ventures

> Dernière News RSE :Solidarité avec le LibanMise à disposition d’espace gratuits dans les éditions du groupe pour les organismes de soutien

> Impression des éditions du groupe avec des processus utilisant des papiers issus de parcs éco-responsables et recyclables

> Développement en faveur de la transformation digitale des PME régionales avec Reworld Media Proximité (juin 20)Accès à la carte aux ressources du groupe : marketing, formation, production tous contenus..

25

CONTACTS

REWORLD MEDIA8 rue Barthélémy Danjou

92100 Boulogne Billancourt

[email protected]

Listing SponsorEuroland CorporateContact : Julia [email protected]

CommunicationContact : PCE - Ségolène de St [email protected]

mailto:[email protected]

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