Licence L3 - SIE 2 – 2005-2006 SIE 2 Séance 6 & 7 Systèmes dinformation dentreprise Aspects...
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SIE
2 –
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SIE 2
Séance 6 & 7
Systèmes d’informationSystèmes d’informationd’entreprised’entreprise
Aspects économiques et financiers des projets informatiques
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6 &
7 Pourquoi une analyse financière et Pourquoi une analyse financière et budgétaire des projets informatiques ?budgétaire des projets informatiques ?
• Du discours ……– Aujourd’hui, l’informatique est de plus en plus
présentée comme un outil indispensable dans la quasi-totalité des entreprises. La manipulation et le traitement de l’information constituent un enjeu stratégique pour ces dernières. On peut même indiquer que, dans bon nombre de cas, l’informatisation du Système d’Information d’Entreprise (SIE) constitue un avantage concurrentiel. C’est d’ailleurs ce qu’indiquent la majorité des chefs d’entreprise dans les enquêtes réalisées auprès d’eux.
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7 Pourquoi une analyse financière et Pourquoi une analyse financière et budgétaire des projets informatiques ?budgétaire des projets informatiques ?
• …..à la Réalité – Pourtant dès qu’on leur demande s’ils peuvent
donner avec précision le montant de leurs coûts informatiques et la rentabilité de ces investissements, ils sont beaucoup moins sûrs d’eux.
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7 Pourquoi une analyse financière et Pourquoi une analyse financière et budgétaire des projets informatiques ?budgétaire des projets informatiques ?
• Un écart explicable :– Les raisons de cet écart entre perception de
l’utilité et incapacité de chiffrage résident dans la combinaison de plusieurs facteurs. • Difficulté à chiffrer les montants des dépenses
– D’investissement – De fonctionnement ou d’exploitation
• Difficulté à évaluer les gains liés aux investissements
– Gains de production – Gains de productivité
• Difficulté de choix de l’outil de comparaison, et problème des modalités de prise en compte du temps dans la comparaison
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Définitions préliminairesDéfinitions préliminaires
• Investissement : – Dépense réalisée en vue de l’acquisition d’un
bien matériel ou immatériel nécessaire à la réalisation d’une activité de production et d’une durée de vie supérieure à un an.
– On distingue les investissements de capacité (l’investissement génère une augmentation de la production) des investissements de productivité (l’investissement permet de produire autant à moindre coût)
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Définitions préliminairesDéfinitions préliminaires
• Budget :– Somme affectée à la réalisation d’une activité,
pour une certaine durée.• Budget prévisionnel : Somme que l’on pense
être nécessaire à la réalisation d’une activité au cours d’une certaine période.
• Budget exécuté ou réalisé : Somme réellement dépensée pour cette activité
• L’analyse des écarts entre Budget prévisionnel et réalisé constitue un outil de contrôle de gestion.
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Définitions préliminairesDéfinitions préliminaires
• Rentabilité :– Un investissement est dit rentable si les
recettes supplémentaires ou les économies qu’il permet de réaliser son supérieures au dépenses qui ont permis de le réaliser.
– On peut essayer de donner une valeur à cette rentabilité (taux de rentabilité) en rapportant l’ écart entre dépenses et recettes au montant de l’investissement.
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Définitions préliminairesDéfinitions préliminaires
• Délai de récupération :– Temps nécessaire pour que les dépenses
d’investissement soient équilibrées par les recettes nettes procurées par cet investissement.
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Chiffrage des projets informatiques Chiffrage des projets informatiques
• Le chiffrage des projets informatiques fait partie des missions du conseil en informatique, mais c’est aussi la tâche du responsable des services informatiques d’une entreprise.
• Ces professionnels doivent être capables de proposer plusieurs solutions ou scénarii d’informatisation et d’en chiffrer les coûts pour permettre aux décideurs d’intégrer dans leurs critères de choix les aspects financiers.
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7Chiffrage des projets informatiques : Chiffrage des projets informatiques : Notion de cycle de projetNotion de cycle de projet
• Un projet informatique n’apparaît que rarement dans un désert informatique. Il s’inscrit dans un SIE existant, avec des matériels déjà en place, des hommes, des infrastructures.
• Il s’appuie donc en partie sur cet existant et conduit parfois à l’abandon de certains éléments antérieurs du SIE. De plus ce projet doit vivre à un certain rythme de croisière et donc implique des dépenses de fonctionnement qu’il faut impérativement prévoir dans le cadre de l’élaboration du projet.
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7 Chiffrage des projets informatiques : Chiffrage des projets informatiques : Notion de cycle de projetNotion de cycle de projet
• Nous distinguerons donc trois catégories d’inducteurs de coûts :– les investissements,
– le fonctionnement,
– les désinvestissements (incidences de l’arrêt des procédures antérieures).
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7 Chiffrage des projets informatiques: Chiffrage des projets informatiques: coûts visibles et coûts cachéscoûts visibles et coûts cachés
• Les coûts visibles sont ceux pour lesquels l’entreprise dispose de pièces comptables permettant de les valoriser (factures), ou d’éléments internes de comptabilité analytique (comme la valeur du développement interne d’une application).
• Les coûts invisibles ou « cachés » (terminologie de l’ISEOR) sont ceux essentiellement liés à la non-productivité due aux mauvais usage de l’informatique, ainsi qu’à sa « mauvaise qualité »
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7 Chiffrage des projets informatiques: Chiffrage des projets informatiques: coûts visibles et coûts cachéscoûts visibles et coûts cachés
• Liés à la prise en charge par l’utilisateur de certains aspects informatiques:– Auto-formation à l’utilisation du matériel et
des logiciels
– aide apportée à d’autres utilisateurs• En fait, trop souvent ces coûts résultent d’une
volonté de sous-dimensionner l’assistance au niveau des coûts visibles. Ces coûts sont évalués par la somme des temps passés par les utilisateurs à ces occupations (qu’ils ne consacrent pas à l’activité pour laquelle ils sont rémunérés).
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7 Chiffrage des projets informatiques: Chiffrage des projets informatiques: coûts visibles et coûts cachéscoûts visibles et coûts cachés
• Liés aux pertes de temps en raison d’indisponibilité de l’outil informatique – pannes systèmes,
– plantages divers,
– saturation du réseau …
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7 Chiffrage des projets informatiques: Chiffrage des projets informatiques: coûts visibles et coûts cachéscoûts visibles et coûts cachés
• Les coûts cachés interviennent surtout quand on fait les calculs de coûts d’exploitation.
– Plusieurs études menées sur ce sujet ont pu montrer que le coût total de possession (TCO ou total cost of ownership) annuel correspondait au double du coût d’investissement (achat du matériel)
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Les catégories de coûtLes catégories de coût
• Matériel : Dépenses liées aux investissements :
– acquisition du matériel ou mise à niveau de matériels existants,
– charges de location, dépenses d’aménagement des infrastructures (prises, câbles …)
– coût d’acquisition des consommables
• Coûts humains
– Développement, conseils etc…
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Les catégories de coûtLes catégories de coût
• Télécoms : Ouverture de lignes Coût des communications
• Frais liés aux utilisateurs : Formation initiale Assistance (hot line, help desk)
• Charges liées au management de l’informatique (administration réseau, système, maintenance)
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Tableau récapitulatif des coûts :Tableau récapitulatif des coûts :
Domaines Investissement Fonctionnement Désinvestissement
Ressources humaines
Internes DG, personnel du service info, embauches, formation initiale, contribution des utilisateurs au projet
Coût internes, formation des informaticiens, taxe professionnelle, assurancesFormation des utilisateurs, et participation à la gestion
Gestion administrative des affectations et ré affectations, coût des licenciements ou de la reconversion.
externes Prestataires de service
prestations Transfert de connaissances
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Tableau récapitulatif des coûts :Tableau récapitulatif des coûts :
Infrastructures
Locaux Acquisition, implantation, installations, mise à niveau
Location, assurances, services, maintenance, amortissements taxe professionnelle,
Cessions
Investissement Fonctionnement Désinvestissement
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Tableau récapitulatif des coûts :Tableau récapitulatif des coûts :
Matériels Acquisition, mise en œuvre, mise à niveau
Location, exploitation, assurances, maintenance, taxe professionnelle, amortissements
Cession, sortie physique
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Tableau récapitulatif des coûts :Tableau récapitulatif des coûts :
Logiciels Acquisition, mise en œuvre, mise à niveau
Location, exploitation, assurances, maintenance, taxe professionnelle, amortissements
Cession, sortie physique
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Tableau récapitulatif des coûts :Tableau récapitulatif des coûts :
Telecoms Ouverture de lignes, implantation, actualisation
Abonnements, consommation, maintenance taxe professionnelle, assurance
Sortie administrative et physique
Consommables Coût de constitution du stock
Budget des consommables
Dépréciation du stock existant
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7 Du coût global du projet au budget Du coût global du projet au budget annuelannuel
• Si le tableau précédent permet de chiffrer globalement le coût d’un projet, il doit être complété à travers le plan informatique par les dates de sorties financières liées à sa réalisation.
• L’investissement fera l’objet d’un plan de financement (autofinancement, emprunt, leasing, crédit bail) ce qui permettra de déterminer la part annuelle des dépenses de financement. On y rajoutera les dépenses de fonctionnement.
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Les gains liés au projetLes gains liés au projet
• L’évaluation de ces gains est assez complexe.
– Gains de capacité
• Ils correspondent à une augmentation du chiffre d’affaire générée par une production additionnelle. Si ce type de calcul est réalisable pour des investissements à caractère industriel, il est plus difficile pour des investissements informatiques sauf si ces derniers génèrent directement une augmentation des services vendus (par exemple un hébergeur qui augmente son parc de serveurs et qui de ce fait peut accueillir plus de clients).
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Les gains liés au projetLes gains liés au projet
– Les investissements réalisés peuvent permettre de travailler plus efficacement, et donc indirectement de pouvoir augmenter les parts de marché de l’entreprise. Mais plus souvent l’entreprise réalisera des économies liées à cette meilleure efficacité.
• Gains de productivité :
– Ce sont certainement les plus difficiles à évaluer. Une meilleure efficacité pouvant se traduire non pas par une augmentation du CA, sur des marchés concurrentiels, mais par une réduction du personnel par exemple.
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Les gains liés au projetLes gains liés au projet
• L’incertitude liée au temps
– Il est de plus très difficile de faire des prévisions valables concernant les gains et/ou les économies réalisés grâce à des investissements de durée de vie assez longue.
– Il faut dans ce cas parfois passer par une évaluation du risque (probabilité d’atteindre tel résultat telle année)
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L‘évaluation de la rentabilité L‘évaluation de la rentabilité
• Evaluer la rentabilité des investissements informatiques c'est :
• comparer des coûts liés à l'investissement et des recettes monétaires nettes liées à l'investissement
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L‘évaluation de la rentabilitéL‘évaluation de la rentabilitéEvaluer la rentabilité des investissements informatiques c'est : comparer des coûts liés à l'investissement et des recettes monétaires nettes liées à l'investissement
temps
flux d'investissement
flux de recettes liées à l'investissement
Une difficulté : le décalage temporel
des différents flux
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L‘évaluation de la rentabilitéL‘évaluation de la rentabilité
• Pourquoi prendre en compte le décalage dans le temps des différents flux :
• 1°) L'argent n'a pas la même valeur au cours du temps (phénomènes d'inflation)
• 2°) L'entreprise qui investit aurait pu utiliser différemment l'argent affecté à l'investissement : choisir un autre projet, réaliser un placement financier.
• 3°) Investir c'est faire un pari sur l'avenir (d'autant plus risqué que l'horizon temporel choisi est lointain).
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L‘évaluation de la rentabilitéL‘évaluation de la rentabilité
• Investissements informatiques : un choix multicritères
• C'est pourquoi il faut préalablement à toute comparaison rendre les flux financiers comparables
• déterminer des critères de rentabilité – absolus
– relatifs
– proportionnels au risque
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L‘évaluation de la rentabilitéL‘évaluation de la rentabilité
• critère de rentabilité absolu :
– On compare les sommes liées à l'investissement, actualisées si l'investissement se fait en plusieurs flux et les recettes nettes actualisées produites par cet investissement sur la période d'utilisation de l'investissement.
– On peut distinguer deux façons de procéder :
• par détermination d'un taux d'actualisation à priori
• par calcul du taux de rentabilité interne
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L‘évaluation de la rentabilitéL‘évaluation de la rentabilité
La méthode la VAN (valeur actuelle nette)
soient :
I le montant de l'investissement
R les recette nettes liées à I
n le nombre d'années
VR la valeur résiduelle de I
VAN = - I+ R1
1+i
Rn
1+i n
1
n
VR
1+i n
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L‘évaluation de la rentabilitéL‘évaluation de la rentabilité
La méthode la VAN (valeur actuelle nette)
soient :
I le montant de l'investissement
R les recette nettes liées à I
n le nombre d'années
VR la valeur résiduelle de I
VAN = - I+ R1
1+i
Rn
1+i n
1
n
VR
1+i n
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L‘évaluation de la rentabilitéL‘évaluation de la rentabilité• Si VAN = 0
– le projet est rentable au taux fixé à priori
• Si VAN >0 – Le projet a une rentabilité supérieure au taux
choisi– mais on ne peut pas dire dans quelle mesure
• Si VAN<0 – le projet n'est pas rentable au taux choisi
• De façon générale on utilise pour i la valeur de l'intérêt financier qu'aurait pu obtenir l'entreprise pour le placement d'une somme équivalente à son investissement sur le marché financier.
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L‘évaluation de la rentabilitéL‘évaluation de la rentabilité
• Les limites du critère de la VAN :
– ne permet pas de savoir la rentabilité exacte du projet
– ne permet pas de comparer les rentabilités de deux (ou plus) projets concurrents.
• La solution consiste à utiliser d'autres critères comme l'indice de profitabilité (IP) le taux de rendement interne (TRI)
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L‘évaluation de la rentabilitéL‘évaluation de la rentabilité
• Critères relatifs :
– L'indice de profitabilité : consiste à ramener la valeur de la VAN à chaque franc investi. Cela permet de comparer deux projets dont les montants d'investissement sont différents.
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L‘évaluation de la rentabilitéL‘évaluation de la rentabilité
IP permet donc de déterminer combien de franc au delà du taux d'actualisation retenu rapporte chaque franc investi dans le projet.
IP=VAN
I
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L‘évaluation de la rentabilitéL‘évaluation de la rentabilité
Le taux de rentabilité interne :On ne se fixe pas de taux d'actualisation à priori, mais on va chercher à déterminer le taux i qui permet d'obtenir une VAN=0On peut également dire que le TRI est le rendement de l'investissement envisagé.
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L‘évaluation de la rentabilitéL‘évaluation de la rentabilité
• critère du délai de récupération : – Comme les recettes nettes générées par
l'investissement sont des hypothèses fondées sur des analyses économiques du type étude de marché, il apparaît évident que plus l'horizon temporel du calcul est éloigné, plus le risque d'une erreur de prévision est grand.
– face au choix entre deux investissements, les gestionnaires ont pris l'habitude de regarder en combien de temps un investissement était remboursé par la somme actualisée des recettes nettes.
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L‘évaluation de la rentabilitéL‘évaluation de la rentabilité
- I+
Rn
1+i n
1
n
0
Le critère du délai de récupération :
On recherche n dans chaque projet d'investissement, i étant posé comme équivalent au taux d'intérêt qu'aurait pu percevoir l'entreprise en plaçant une somme équivalente à celle de l'investissement sur les marchés financiers.