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Achats – Enregistrés en charges aucompte de résultat, les achats peu-vent être constitués d’achats de mar-chandises vendues en l’état, d’achatsde matières premières à transformer,d’achats de fournitures de bureau.

Actif – Ensemble de tous les élé-ments composant le patrimoine del’entreprise; on distingue l’actif im-mobilisé (investissement, locaux,matériel et équipement) et l’actif cir-culant (stocks, créances sur lesclients, disponibilités).

Actif circulant – Il se compose princi-palement des stocks, des différentescréances (créances clients, créancessur le Trésor) et des disponibilités(compte banque et compte caisse).

Actif immobilisé – Actif regrou-pant les immobilisations corporelles,incorporelles et financières.

Actif net – Il correspond à la diffé-rence entre l’actif global de l’entre-prise et son passif exigible; il s’agitdes capitaux propres après affecta-tion des résultats.

Action – Le capital social d’une so-ciété est divisé en actions. L’action-naire est propriétaire de la société; ila le droit de participer aux assem-

blées générales de la société. Dans lecas où celle-ci dégage des bénéfices,l’actionnaire peut se voir distribuerune partie des résultats (dividendes).

Actualisation – Technique permet-tant de valoriser aujourd’hui, selonun taux d’actualisation, un montantqui sera encaissé ou décaissé dans lefutur: ainsi actualisé, un montant de10000 € payable dans 3 ans au tauxde 5 % correspond au calcul de lasomme d’aujourd’hui, placée à 5 %selon la méthode des intérêts com-posés et permettant d’obtenir dans3 ans le montant de 10000 € :

10000 = 8638 €1,05 x 1,05 x 1, 05

Agios – Montants perçus par la ban-que sur certains crédits accordés(par exemple, sur le découvert ban-caire), les agios comprennent l’inté-rêt, les commissions (commission demouvement, commission du plusfort découvert…), des frais et taxes.

Amortissement – Constatationcomptable de la perte de valeur d’unbien immobilisé en raison de sonusure ou de son obsolescence. Ondistingue la méthode des amortisse-ments linéaires et celle des amortis-sements dégressifs.

LEXIQUE

Analyser et maîtriser la situation financière de son entreprise176

Amortissement financier – Leremboursement d’un emprunt sefait généralement en plusieurs tran-ches. Dans le cas d’un plan de rem-boursement de l’emprunt à annuitésconstantes, l’annuité calculée com-prend une part de remboursementet une part d’intérêts ; les intérêtssont considérés comme une chargefinancière de l’exercice.

Analyse financière – Son objectifest d’élaborer un diagnostic sur la si-tuation de l’entreprise, d’une part àpartir de ses documents comptables,d’autre part après une étude plusapprofondie de son environnementéconomique.

Annexe – Ensemble de documentsprévus par le Plan comptable ; lesprincipaux documents de l’annexecomplètent l’information indiquéedans les deux documents de synthèseque sont le bilan et le compte de ré-sultat. La présentation de l’annexe nefait pas l’objet d’une normalisation.

Augmentation de capital – Émis-sion de nouvelles actions à un prixcorrespondant à la valeur des ac-tions existantes.

Autofinancement – Ressources fi-nancières émanant de l’activité del’entreprise et conservées par celle-ci. L’autofinancement permet deprocéder à des investissements quicontribueront à améliorer la compé-titivité de l’entreprise.

Balance générale ou balance descomptes – Tableau comptable ré-

capitulatif de l’ensemble des comp-tes de l’entreprise.

Besoin en fonds de roulement(BFR) – Besoin financier lié à l’activitécourante de l’entreprise, il correspondà la différence entre les actifs d’ex-ploitation (stocks, créances clients,autres créances d’exploitation) et lespassifs d’exploitation (avances etacomptes reçus sur commandes, det-tes fournisseurs, dettes fiscales et so-ciales, autres dettes d’exploitation).

Bénéfice – Excédent des produitsde l’exercice sur les charges de cemême exercice.

Bilan – État comptable établi à unedate donnée, qui présente les res-sources dont l’entreprise dispose(éléments de l’actif) et l’origine deces ressources (éléments du passif).

Billet à ordre – Voir Effet de com-

merce.

Business plan ou plan d’entrepri-se – Document relatif au projet dedéveloppement d’une entreprise surune période de trois à cinq ans; il secompose de deux grandes parties:données de présentation de l’entre-prise et prévisions financières (comp-tes de résultat prévisionnels, plan definancement, prévisions de trésorerie,bilans prévisionnels).

Capacité d’autofinancement –Pour un exercice donné, ensembledes ressources financières généréespar l’activité de l’entreprise, qui cor-respond à la somme du résultat netet de la dotation de l’exercice auxamortissements et aux provisions.

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Capital social – Fonds mis à la dispo-sition d’une entreprise par les action-naires.

Capitalisation – Opération consis-tant à intégrer les intérêts au capitalemprunté.

Capitaux permanents – Regroupe-ment de plusieurs postes du passif dubilan: les capitaux propres et les det-tes à plus d’un an.

Capitaux propres – Regroupementde plusieurs éléments du passif dubilan: le capital social, les réserves etle résultat de l’exercice.

Centres et associations de gestionagréés (CGA) – Associations crééespar des organisations professionnelles,des experts-comptables, les chambresde commerce et d’industrie et leschambres des métiers. Ils délivrent àleurs adhérents (commerçants ou arti-sans) une attestation leur permettantde bénéficier d’un abattement de20 % sur leur bénéfice imposable.Certains centres de gestion agrééssont habilités à tenir la comptabilité deleurs adhérents.

Charges – Elles comprennent tous lespostes venant diminuer le résultat.On distingue les charges dites d’ex-

ploitation relatives à l’activité de l’en-treprise (achats, charges externes,impôts et taxes, charges de person-nel, dotations aux amortissements etprovisions), les charges financières

(intérêts, pertes de change…), lescharges exceptionnelles (pénalités,amendes…), la participation des sala-

riés au fruit de l’expansion ou au ré-sultat de l’entreprise, et l’impôt sur les

bénéfices.

Charges à payer – Il s’agit de char-ges connues de manière certaine à lafin de l’exercice mais pour lesquellesl’entreprise n’a pas encore reçu la piè-ce comptable (par exemple, des mar-chandises reçues en fin d’exercicedont les factures ne sont pas encorearrivées).

Charges exceptionnelles – Ce sontdes charges qui ont lieu en dehors dela gestion courante de l’entreprise.

Charges d’exploitation – Il s’agit desachats de marchandises, des achats dematières premières et consommables,d’autres achats et charges externes(téléphone…), des impôts et taxes(taxe professionnelle…), des chargesde personnel (salaires et chargessociales: URSSAF, ASSEDIC, retraites)et des dotations aux amortissementset aux provisions.

Charges financières – Il s’agit princi-palement des intérêts sur les créditsou les emprunts de l’entreprise.

Chiffre d’affaires – Montant totaldes ventes de marchandises et de laproduction de biens et services del’entreprise.

Classes de comptes – Le Plan comp-table général regroupe les différentscomptes en sept rubriques ou classes;on distingue les classes suivantes:– Classe 1: comptes de capitaux (ca-

pital, réserves, emprunts…).– Classe 2: immobilisations.

Analyser et maîtriser la situation financière de son entreprise178

– Classe 3: comptes de stocks.– Classe 4: comptes de tiers (fournis-

seurs, clients, personnel, Sécuritésociale, Trésor public…).

– Classe 5: comptes financiers (ban-ques, caisse).

– Classe 6 : comptes de charges(achats, services extérieurs, impôtset taxes, rémunération du person-nel, charges de Sécurité sociale etde prévoyance, charges financières,impôts sur les bénéfices).

– Classe 7: comptes de produits (ven-tes).

Clients – Les différents clients del’entreprise sont enregistrés sur uncompte qui fait partie de la balanceclient; lorsque la facture a été adres-sée au client, ce dernier est débité dumontant de la facture toutes taxes. Lemontant des factures non encore ré-glées est appelé créances clients etcelles-ci constituent un élément del’actif circulant de l’entreprise.

Commandes – La liste des comman-des en carnet ne constitue pas à pro-prement par ler un é lément decomptabilité, mais seulement un indi-cateur de l’activité future de l’entrepri-se et un gage pour l’avenir de celle-ci.

Commissaire aux comptes – Pro-fessionnel des comptes, la plupart dutemps expert-comptable, il est nom-mé par le ministre de la Justice et prê-te serment. Son rôle est de vérifier larégularité des comptes annuels del’entreprise. En cas de dysfonctionne-ment, il peut avertir le procureur de laRépublique.

Comptabilité – Selon le Plan comp-table général 1999, la comptabilitéest un système d’organisation de l’in-formation financière permettant desaisir, classer et enregistrer des don-nées de base chiffrées et de présenterdes états reflétant une image fidèledu patrimoine, de la situation finan-cière et du résultat de l’entreprise à ladate de clôture.

Compte – Tableau à deux colonnesqui comporte par convention le débit(ressource) à gauche et le crédit (em-ploi) à droite.

Compte courant – Compte d’un as-socié qui laisse des fonds à la disposi-tion de l’entreprise.

Compte de résultat – Documentcomptable qui récapitule l’ensembledes charges et des produits de l’entre-prise pendant une période donnéesans tenir compte de leur date depaiement ou de règlement; le soldedes charges et des produits constituele résultat qui peut être soit un béné-fice soit une perte.

Conditions bancaires – Ensembledes différentes conditions facturéespar les banques: taux d’intérêt, agios,commissions et frais divers, jours devaleur (décalage entre le moment oùune opération a lieu à la banque etson enregistrement comptable sur lecompte du client).

Créances clients – Sommes dues parles clients de l’entreprise; elles sont si-tuées à l’actif du bilan en comptesclients et effets à recevoir.

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Crédit – Ce mot issu du latin (credere:croire, avoir confiance) a plusieurssens : en finance, obtenir un créditauprès de sa banque, c’est recevoirdes fonds qui seront remboursés à ter-me moyennant le paiement d’intérêts;en comptabilité, le crédit d’un compte,c’est la partie droite de celui-ci.

Crédit bail – Opération consistantpour une entreprise à prendre en loca-tion un matériel, un équipement ou unlocal avec la possibilité d’acquérir enfin de contrat l’immobilisation moyen-nant le versement d’une somme pré-déterminée dans le contrat.

Crédit client – Il correspond aux élé-ments suivants:– montant des factures dues par les

clients;– effets à recevoir;– effets remis à l’escompte et non

échus.

Crédit fournisseur – Il comprend lesdettes aux fournisseurs (achats taxescomprises) et les effets à payer.

Dailly (loi) – La loi du 2 janvier 1981permet aux entreprises dont lesclients sont considérés comme solva-bles de céder leurs créances clients enremettant un bordereau à leur ban-que et d’obtenir en échange le créditjusqu’à l’échéance. Les banques fontun usage relativement restrictif de cemode de crédit à court terme comptetenu des risques (risque de présenta-tion de mêmes créances à plusieursbanques différentes).

Débit – Le mot vient du latin (debere:devoir). Les montants dus par les

clients sont mis au débit du compteclients (traditionnellement, à gauchedu compte).

Dépréciation – La diminution de lavaleur d’un élément de l’actif peutêtre constatée par la constitution deprovision ; les provisions pour dé-préciation peuvent être constituéespour différents éléments de l’actif del’entreprise: immobilisations, stocks,clients, comptes financiers.

Découvert bancaire – Crédit de tré-sorerie consenti par les banques aprèsnégociation avec l’entreprise et re-nouvelé sur une période qui peut du-rer plusieurs années (autorisation dedécouvert).

Dettes – Les dettes sont portées aupassif du bilan de l’entreprise. Ondistingue: les emprunts obligataires,les dettes financières auprès des éta-blissements de crédit, les dettes d’ex-ploitation (dettes fournisseurs), lesdettes fiscales et sociales.

Disponibilités – Liquidités d’uneentreprise: espèces, comptes à vue enbanque, chèques remis à l’encaisse-ment.

Dotations – Les comptes de dotationsont des comptes de charges qui sontdébités par le crédit d’un compte dubilan (amortissement ou provision);par exemple, la dotation aux amortis-sements d’un matériel.

Écriture comptable – Inscriptiond’une opération sur un journal comp-table. Que l’écriture soit effectuée à lamain ou par informatique, elle com-prend toujours les mêmes indications:

Analyser et maîtriser la situation financière de son entreprise180

la date, le numéro du compte débité,le numéro du compte crédité, le mon-tant et le libellé de l’opération.

Effet de commerce ou traite – Ondistingue la lettre de change ou traiteémise par le créancier (tireur) qui don-ne l’ordre à son débiteur (tiré) de payerà une date donnée un montant conve-nu entre eux, et le billet à ordre par le-quel le débiteur émet lui-même latraite et s’engage à régler au créancierla somme due à une date donnée. L’ac-ceptation de l’effet de commerce par letiré permet à son bénéficiaire de le re-mettre en banque avant l’échéancepour se procurer des fonds (escompte).

Emplois – Toutes les opérationscomptables sont enregistrées deuxfois. Dans la partie gauche du comp-te, est enregistrée la valeur d’arrivéedes flux ; il s’agit d’un emploi. Parailleurs, dans la partie droite, est enre-gistrée la valeur de départ du flux: laressource. Le total des emplois estégal au total des ressources.

Endettement – Montant global desdettes de l’entreprise.

Escompte – Crédit à court terme ac-cordé par une banque dont le mon-tant correspond à l’acquisition par labanque d’un effet de commerce avantl’échéance (au moins 10 jours avantcelle-ci) après déduction d’un intérêtcalculé au prorata de la durée entre laremise de l’effet et son échéance.

EURL – Entreprise unipersonnelle àresponsabilité limitée, c’est une socié-té avec un seul associé.

Évaluation – Opération consistant àvaloriser une entreprise. Plusieurs mé-thodes existent: les principales sont lavaleur patrimoniale et la valeur derendement.

Excédent brut d’exploitation (EBE)– Solde intermédiaire de gestion cor-respondant à la valeur ajoutée + lessubventions d’exploitation – les im-pôts, taxes et charges du personnel.

Exercice – Période de calcul du résul-tat dont la durée est de 12 mois.

Expert-comptable – Professionnel li-béral, membre de l’Ordre des experts-comptables et des comptablesagréés.

Facture – Document commercial éta-bli par le vendeur qui le remet oul’adresse à l’acheteur, sur lequel sontportés le détail des marchandises ouproduits vendus, les prix hors taxes etla TVA, les prix toutes taxes et les con-ditions de vente (au comptant, parchèque, par traite, échéance).

Financement – Il s’agit des ressourcesde l’entreprise utilisées pour sa créa-tion, son exploitation et son déve-loppement; l’étude du financement sefait à travers les comptes du bilan; lesressources sont inscrites au passif; l’ac-tif montre comment les ressources ontété utilisées, quels ont été les emploisou besoins de financement.

Fiscalité – Ensemble des lois et règlesqui régissent l’impôt.

Fonds de roulement – Selon la dé-finition du Plan comptable général, le

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fonds de roulement net (FRN) est ladifférence entre les ressources stables(capitaux propres + amortissements +provisions pour dépréciation + provi-sions pour risques et charges + dettesfinancières stables) et l’actif immobili-sé brut.

Gestion – Mise en œuvre des res-sources de l’entreprise en vue d’at-teindre les objectifs préalablementfixés, dans le cadre d’une politiquedéterminée.

Gestion de trésorerie – Techniquevisant à assurer la solvabilité de l’entre-prise par une réduction des besoins detrésorerie et par le placement deséventuels excédents de trésorerie. Cet-te gestion doit être suivie au jour lejour pour être efficace. Elle impliqueune prévision de trésorerie à court ter-me (sur un ou quelques mois).

Grand livre – Ensemble des comptesde l’entreprise.

Hors Taxes – Les charges et produitsde l’entreprise sont enregistrés aucompte de résultat hors taxes, c’est-à-dire sans TVA.

Imposition forfaitaire annuelle(IFA) – Impôt forfaitaire dû par les so-ciétés soumises à l’impôt sur les socié-tés même en l’absence de bénéfice.L’IFA n’est pas due si le chiffre d’affai-res de l’entreprise est inférieur à76000 €.

Immobilisations – On distingue:– les immobilisations corporelles (in-

vestissement en usines, construc-tion, matériel technique);

– les immobilisations incorporelles(brevets, licences et marques);

– les immobilisations financières (ti-tres de participation, prêts).

Impayé – Incident de paiement. Labanque refuse de payer un effet ac-cepté par une entreprise pour dé-passement de son crédit autorisé; ellepeut également refuser de payer unchèque pour insuffisance de provision.

Impôt sur les sociétés – Cet impôtse calcule sur le bénéfice fiscal de lasociété. Le taux d’impôt sur les PME(petites et moyennes entreprises) aété abaissé à partir de 2002; elles bé-néficient depuis d’un taux réduit à15 % pour les exercices ouverts àcompter du 1er janvier 2002 dans la li-mite d’un résultat fiscal de 38120 €pour une période de 12 mois. Pour lesmontants excédant cette somme, letaux d’imposition est de 33,33 %.

Le régime plus favorable s’appliqueaux sociétés dont le capital est détenupar des personnes physiques à concur-rence de 75 % et dont le chiffre d’af-faires hors taxes sur une période de12 mois est inférieur à 7630000 €.

Inventaire – Effectué au moins unefois par an, il permet de vérifier tousles éléments du patrimoine de l’entre-prise.

Investissement – Acquisition d’usi-nes, de matériel ou de biens d’équi-pement en vue de produire plus ou derationaliser la production; en compta-bilité, l’investissement est enregistrédans les immobilisations.

Analyser et maîtriser la situation financière de son entreprise182

Journal – Les opérations comptablessont enregistrées au jour le jour dansle journal.

Lettre de change – Voir effet de

commerce.

Liasse fiscale – Ensemble des docu-ments comptables préparés chaqueannée pour le fisc.

Marges – Différence entre un prix devente et un coût.

Partie double – Méthode d’enregis-trement de la comptabilité. Touteopération effectuée par l’entreprisese caractérise par deux flux: un fluxd’entrée ou d’arrivée appelé emploiou débit, un flux de sortie ou de dé-part appelé ressource ou crédit.

Passif – Partie du bilan qui indiquel’origine des fonds (les ressources) del’entreprise. Il comprend les capitauxpropres et l’ensemble des dettes.

Plan d’amortissement – Corres-pond à l’étalement sur une duréedonnée de la diminution de la valeurd’un bien immobilisé ; à l’issue duplan d’amortissement, le bien amortivaut zéro en comptabilité.

Plan comptable général – L’enregis-trement des opérations comptablesest codifié dans un Plan comptable gé-néral. Ce dernier indique la codifica-tion et les classes de comptes et lesdifférents postes constituant le bilan etle compte de résultat. Des modifica-tions sont apportées périodiquement:le dernier plan comptable général datede 1999.

Plan de financement ou business

plan – Prévisions de l’entreprise surson devenir et son financement à 4ou 5 ans.

Plan de trésorerie – Prévisions finan-cières à court terme de l’entreprise.

Price earning ratio (PER) – Rapportentre le cours de l’action et le bénéfi-ce par action pour les entreprises co-tées en Bourse; pour les entreprisesnon cotées, c’est le rapport entre lavaleur de l’entreprise et ses bénéfices.

Principes comptables – Énumérésdans le Plan comptable général, ils’agit des principes suivants : ré-gularité, sincérité, indépendance desexercices, évaluation des actifs del’entreprise au coût historique, pru-dence, continuité, permanence desméthodes et image fidèle.

Point mort – Voir Seuil de rentabilité.

Prévisions financières – Méthoded’élaboration de documents compta-bles prévisionnels (bilans, comptes derésultat prévisionnels) destinés àmieux maîtriser l’avenir à court etmoyen terme de l’entreprise.

Produits – Enregistrés dans le comp-te de résultat, les produits sont cons-titués des ventes de marchandises ouservices de l’entreprise.

Provisions – En comptabilité, le prin-cipe de provisions à enregistrer dé-pend de la politique financière del’entreprise. Une provision est enre-gistrée lorsqu’il y a perte de valeurd’un élément du patrimoine; le mon-

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tant des provisions à effectuer a uncaractère aléatoire et subjectif.

Rapport de gestion – Documentobligatoire à préparer pour la réunionde l’assemblée générale annuelle desactionnaires, qui examine et approu-ve ou non les comptes de l’exerciceécoulé. Ce rapport contient des infor-mations sur la situation pendant ledernier exercice écoulé (événementsimportants, effort de recherche et dé-veloppement, modifications éventuel-les dans la présentation des comptesannuels, perspectives actuelles de l’en-treprise…).

Rapprochement bancaire – Opéra-tion consistant à comparer les comptesde l’entreprise et les relevés bancairesrelatifs à la même période. Il existe eneffet des écarts provenant des métho-des d’enregistrement des opérations;par exemple, un chèque émis par l’en-treprise est crédité au compte banquedès son émission; or, il ne sera enregis-tré par la banque que quelques joursplus tard.

Ratios – Rapport entre deux gran-deurs exprimé en pourcentage; les ra-tios sont utilisés pour faire l’analysefinancière de l’entreprise.

Reclassement – Technique compta-ble qui consiste à regrouper et reclas-ser différents postes financiers afin defaciliter l’analyse financière de l’entre-prise.

Rentabilité – Elle se mesure en com-parant le résultat de l’entreprise avecles moyens financiers engagés.

Report à nouveau – Part des bénéfi-ces non distribués et non affectés auxréserves, conservée par l’entreprise.

Réserves – Part des bénéfices con-servée par l’entreprise pour des mo-tifs légaux ou statutaires; la loi stipuleque les sociétés doivent affecter 5 %de leurs bénéfices à la réserve légalejusqu’à ce que celle-ci atteigne 10 %du capital social.

Ressources – Moyens financiers misà la disposition d’une entreprise.

Risque – Toute activité économiquecomporte des risques. L’entreprisepeut être confrontée au risque de dé-faillance (dépôt de bilan).

Seuil de rentabilité – Niveau d’acti-vité exprimé en chiffre d’affaires ouvolume de produits à vendre pour le-quel l’entreprise ne réalise ni bénéficeni perte.

Solde – Différence dans un compteentre le débit et le crédit. Si le débit dé-passe le crédit, le solde est dit débiteur;inversement, si le crédit est supérieurau débit, le solde est dit créditeur.

Soldes intermédiaires de gestion –Grandeurs significatives, obtenues àpartir du compte de résultat, utiliséespour l’analyse financière de l’entreprise:marge commerciale, valeur ajoutée, ex-cédent brut d’exploitation, résultatd’exploitation, résultat courant avantimpôts…

Stocks – Qu’il s’agisse de matièrespremières, de produits en cours deproduction, de produits finis ou de

Analyser et maîtriser la situation financière de son entreprise184

marchandises, les stocks sont comp-tabilisés en fin de période à l’actif dubilan; la variation des stocks au coursde l’exercice de chaque catégorie estcomptabilisée au compte de résultat.

Tableau de bord – Ensemble degrandeurs caractéristiques dont legestionnaire doit disposer en perma-nence pour piloter au mieux l’entre-prise.

Tableau emplois-ressources (outableau de financement) – Calculéà partir de deux bilans successifs, letableau emploi-ressources permet decomprendre la manière dont l’entre-prise a utilisé les fonds.

Taux d’intérêt – Coût du crédit ex-primé en pourcentage du montantprêté. Le taux dépend de plusieursvariables: la conjoncture, la politiquemonétaire, le niveau des taux d’inté-rêt, le risque pris par le prêteur et ladurée du crédit.

Taxe sur la valeur ajoutée (TVA) – Ils’agit d’un impôt qui s’applique à tousles biens et services, à tous les stadesde la production et de la commerciali-sation. La TVA est collectée en aval etdéduite en amont. L’entreprise reverseà l’État la différence positive entre laTVA collectée et la TVA déductible. Encomptabilité, la TVA n’est ni une char-ge, ni un produit; les achats HT sontenregistrés en charges et la TVA cor-respondante est enregistrée dans lecompte «TVA déductible». Les ventesHT sont enregistrées en produits et laTVA correspondante est enregistrée

en «TVA collectée».

Tiers – En comptabilité, sont considé-rés comme tiers: les clients, les four-nisseurs, le personnel, la Sécuritésociale, le fisc.

Titres – Valeurs mobilières dont lesprincipales catégories sont les actionset les obligations.

Trésorerie – Il s’agit des disponibilitéspermettant à l’entreprise de procéderà des décaissements. Les comptes con-cernés sont: caisse, banque, valeursmobilières de placement négociablesfacilement.

Toutes taxes comprises (TTC) – Unprix TTC signifie que la TVA est com-prise dans le prix.

Ventes – Produits de l’entreprise en-registrés au débit du compte de résul-tat.

Virement – Transfert de fonds d’uncompte bancaire à un autre comptebancaire.