La crise et la contribution des Sociétés de Cautionnement Mutuel au financement des PME
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CESE – 23 janvier 2009 La crise et la contribution des Sociétés de Cautionnement Mutuel au financement des PME Presentation par M Gilbert Rebeyrole Président SOCAMA - Vice-Président AECM
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La crise et la contribution des Sociétés de Cautionnement Mutuel au financement des PME. Presentation par M Gilbert Rebeyrole Président SOCAMA - Vice-Président AECM. L’AECM. 34 organisations de garantie en 18 pays Chiffres clé (31.12.2007, en millions d’euros) - PowerPoint PPT Presentation
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CESE – 23 janvier 2009
La crise et la contribution des Sociétés de Cautionnement Mutuel
au financement des PMEPresentation par
M Gilbert Rebeyrole Président SOCAMA - Vice-Président AECM
CESE – 23 janvier 2009
L’AECM
34 organisations de garantie en 18 pays
Chiffres clé (31.12.2007, en millions d’euros)
– Fonds propres € 6.126
– Garanties octroyées en 2007 € 23.972
– Encours de garanties € 55.423
– Effet levier Cap / encours > 10 x
– Bénéficiaires PME > 1,7 million
=> presque 8% de toutes les PME en Europe
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Vitalité du produit de garantie
2006: Progression des encours par 14,5% à 54 milliards d’euros
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2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007Years
AECM volumes guarantees in portfolio
Portfolio guarantees
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Fonction intermédiaire des SCM
De fait de leur fonction naturelle d’intermédiaire, les sociétés de cautionnement apportent une valeur ajoutée à toutes les parties concernées: les banques, les PME et les autorités publiques.
Banque
Autorités publiquesClient PME
Société de Cautionnement
Mutuel
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Réponse du cautionnement mutuel à la crise
Grâce aux atouts du produits, la présence d’une garantie permet à la banque d’assumer du nouveau risque de crédit:
– Partage des risques avec la banque jusqu’à 80% du crédit. La SCM est un partenaire fiable et supervisé
– Effet de mitigation pour les besoins de fonds propres pour la banque => réduction du coût du financement
– Analyse du risque individualisée des SCM: • Analyse qualitative supplémentaire à l’analyse financière de la banque• Analyse individuelle des dossiers (élimination du risque moral)• Analyse effectué par des entrepreneurs connaissant les réalités du métier et du terrain
– Effet de levier important => en moyenne 8 x fonds propres
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Suggestions politiques
Engagement des sociétés de cautionnement et de l’AECM pour combattre les effets de la crise sur le financement des PME. Quelques suggestions politiques pour faciliter l’activité des SCM: – Importance des fonds de contregarantie européens (CIP)
• Grand succès du programme prédécesseur (MAP)• Retard du programme CIP. Quelques signatures, les contrats restants devront être conclus le plus rapidement possible;• Incertitude sur la continuité des contrats d’intermédiaire d’une période à l’autre
=> éviter discontinuité à tout prix !=> Conditions de reconduction doivent être
connus au moins 9 mois avant la fin du contrat.
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Suggestions politiques
Quelques suggestions politiques pour faciliter l’activité des SCM:
– Mesures temporaires en matière d’aide d’état:
• Les membres de l’AECM analysent les mesures publiées par la Commission le 17 décembre;
• L’AECM continue à plaider pour une révision à long-terme des règles pour les PME, notamment en rehaussant le seuil de € 200.000 du Règlement de minimis à € 400.000.
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