Indes Capital

Desembre 2016

Presentació Indes Capital

Indes Capital - ConfidencialPág 2

Indes Capital és un vehicle de inversió especialitzat en la adquisició

d’empreses en situacions especials o de reestructuració, aportant

finançament i suport actiu en les seves filials.

Som un grup inversor amb vocació industrial i de llarg termini, dedicat a

consolidar i a aportar competitivitat en les empreses.

La firma inicia la activitat el 2013 amb l’objectiu de realitzar varies

adquisicions a Espanya en els pròxims anys i convertir-se en un soci de

referència en companyies espanyoles en situació especial.

Qué es Indes Capital…


Estratègia

Invertim en participacions de control (majoria en el capital) en petites i mitjanes empreses,

finançant companyies que travessen situacions crítiques i fent-les viables mitjançant un procés de

redireccionament i reestructuració.

El objectiu és realitzar entre 1 y 2 inversions al any sense tindre predefinit un termini de

permanència.

Empreses objectiu

Invertim en companyies de 5 fins a 100 milions de euros en ventes (no invertim en empreses

inferior a 5M€ de ventes), preferiblement industrials y excloïen els sectors financer e immobiliari:

• Empreses en situació de insolvència.

• Empreses familiars amb problemes de rentabilitat o liquidés.

• Empreses en refinançament de deutes.

• Desinversions de filials “non core” o d’alguna unitat de negoci de grups multinacionals.

Sectors objectiu

Sectors industrials, preferiblement de “nicho”

amb altes barreres d’entrada, i, en menor

mesura, en sector serveis:

• Alimentació i productes de consum.

• Productes i serveis industrials.

• Sector manufacturer (sector químic, tèxtil, arts

gràfiques, productes metàl·lics, etc.).

• Activitats sanitàries (mèdiques, tecnologia

mèdica, etc.).

• En menor mesura empreses de serveis que

encaixin amb els criteris de inversió.

• Indes Capital no inverteix en Start Ups,

empreses financeres o de naturalesa

immobiliària

Imports inversió Invertim fins a 10M€ per operació tot i que la xifra podrà incrementar-se en bons actius

Com invertim…


Qui som…

Joan Trenchs

Av. Diagonal 604

08021 Barcelona – Spain

Móvil: +34 609 663 123

[email protected]

Miguel Castiella

Paseo Eduardo Dato 13

28010 Madrid – Spain

Móvil: +34 679 979 082

[email protected]

Indes Capital es una firma no vinculada a grups financers o industrials, fundada per un equip amb una

dilatada experiència en l’àmbit financer i operacional.

El equip de Indes Capital està format por directius procedents de firmes de consultoria estratègica, capital risc

i reestructuració en entorns exigents e internacionals.

Joan Trenchs cuenta con más de 10 años de

experiencia en consultoría, private equity y servicios

profesionales tanto en el ámbito nacional como

internacional.

Previamente a su incorporación a Indes Capital ha

ocupado cargos de responsabilidad en EY, BBVA y

en BP Private Equity.

Miguel Castiella cuenta con más de 10 años de

experiencia en reestructuraciones, private equity y

servicios profesionales tanto a nivel nacional como

internacional.

Previamente a su incorporación a Indes Capital ha

ocupado cargos de responsabilidad en Alvarez &

Marsal y Fides Capital Private Equity.

Miguel Castiella

Socio Director

Joan Trenchs

Socio Director

Ingeniero Industrial mecánico por la

Universidad de Navarra

MBA, IESE Business School, Barcelona

Ingeniero Químico por el Instituto Químico de

Sarria (IQS) de Barcelona e Ingeniero Industrial

por la Universidad Ramon Llull de Barcelona

MBA, IESE Business School, Barcelona – MBA

Exchange Program, New York

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]


A Indes Capital ens involucrem en la situació especial que travessen les nostres

companyies participades, tractant de maximitzar el valor mitjançant una gestió

concreta a cada situació.

• Suport financer.

• Suport immediat en el desenvolupament i execució del pla de negoci concret per

la situació especial de la companyia (estratègia, operacions, etc.).

• Assessorament i disciplina financera per garantir el compliment del pla de

negoci.

• Negociació amb les diferents parts involucrades en el procés de reestructuració:

proveïdors, treballadors, entitats financeres, administracions públiques.

Qué aportem…


MADRID

Paseo de Eduardo Dato, 13, 28010 Madrid

Miguel Castiella

+34 91 219 64 13

[email protected]

BARCELONA

Avenida Diagonal, 604, 08021 Barcelona

Joan Trenchs

+34 93 205 34 47

[email protected]

On estem…

Cas Teyme & Solteka


Any d’adquisició: 2015.

TEYME Tecnología Agrícola, fundada el 1970, i Solteka estan especialitzades en el desenvolupament i

fabricació d’equips per la protecció de cultius i altres aplicacions. Entre els seus productes conta amb

atomitzadors, nebulitzadors, espolvoreadors, herbicides, pulveritzadors, equips para la humidificació i

ventilació. Les companyies exporten els seus productes a més de 30 països dels cinc continents i són líders

en el sud de Europa en el seu sector.

Indes Capital va adquirir Teyme i Solteka durant l’agost de 2015 amb l’objectiu de consolidar el seu

lideratge.

Des de l’entrada, a les dues companyies s’ha reforçat el seu balanç garantint el poder portar a terme el pla

de creixement marcat, s’ha invertit en la activitat comercial i de marketing i en la millora del servei pels

seus clients.

Operació Teyme & Solteka


• Situació insolvència. Refinançant bancs, allargant deute proveïdors,

aplaçaments Seguretat Social, nòmines, etc.

• Ebitda breakeven. No generava caixa per fer front a les diferents

obligacions i centrava l’esforç del equip directiu en gestionar la caixa i no

pas el negoci...

• Deute financer molt elevat. Pool bancari molt fragmentat, amb avals

personals i dipòsits pignorats, etc.

• Personal desmotivat. Continus retràs en el pagament de nòmines i

inquietud en la plantilla.

• Mercat amb dubtes de l’evolució de la companyia i competència traient-

ne redit.

Per contra,

• Companyia líder a nivell

europeu en quan a

tecnologia.

• Bona cartera de clients.

Ventes al principals

productors de referencia

a nivell nacional

• Cartera de producte

molt robusta i amb

potencial.

• Equip directiu de

qualitat.

Situació de partida


Finances

• Reestructuració del balanç, principalment reduint deutes amb entitats

financeres i millorant condicions.

• Aixecament de les garanties/avals personals otorgades a les entitats

financeres dels accionistes anteriors de Teyme/Solteka

• Establiment d’un control exhaustiu financer

Comercial & Marketing

• Anàlisi i posterior revisió de les tarifes de venta i discontinuació de les ventes

amb marge de contribució negatiu

• Reorganització de l’estratègia comercial enfocant-se al canal distribuïdors.

• Reforç del equip comercial i principalment de l’equip d’exportació.

• Creació d’un departament de marketing per millorar la transmissió i la

comunicació de les bondats de la companyia.

I+D

• Reforç de l’equip de I+D formant un equip de 4 enginyers tècnics dedicats al

desenvolupament i millora d’equips.

• Nou equip d’atomització pel 2017

• Projecte de digitalització dels equips

Industrial

• Inversió en projectes industrials per la millorar qualitat (túnel de pintura),

eficiència (optimització dels components per simplificar muntatge)

• Inversió en SAT

Principals accions presses a Teyme & Solteka

Indes CapitalAv. Diagonal 604

08021 Barcelona

Paseo de Eduardo Dato 13

28010 Madrid

www.indescapital.com

Indes Capital

Business

Transcript of Indes Capital