NOVEMBRE 2015

DEINOVE

DÉMOGRAPHIQUES ÉCOLOGIQUES

• 9 milliards d’humains en 2050

• 70% en zones urbaines

• Parc automobile X 3

• Réduction des gaz à effet de serre

• Lutte contre le réchauffement

climatique

• Épuisement des ressources

fossiles

ÉCONOMIQUES GÉOPOLITIQUES

• +40% demande énergétique

mondiale en 2040

• Hausse de la demande alimentaire

• Croissance & création d’emplois

locaux

• Indépendance énergétique vs

instabilité

RÉPONDRE AUX ENJEUX D’UN MONDE SANS PÉTROLE

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DEINOVE

DEINOVE conçoit et développe des technologies de rupture…

… en exploitant les propriétés exceptionnelles des bactériesDéinocoques…

…pour élaborer des procédés innovants de production de composésd’intérêt industriel

> Remplacer des molécules issues du pétrole par des molécules

bio-sourcées

> Valoriser des ressources abondantes et non alimentaires

> Développer des ingrédients naturels innovants pour la

cosmétique, l’alimentation humaine et animale

DES PROCÉDÉS INDUSTRIELS RENOUVELABLES, RESPONSABLES ET RENTABLES

3

PartenariatsLarge panel d’applications

Exclusivité mondiale

DEINOVE

DES AVANTAGES CONCURRENTIELS FORTS

DÉINOTHÈQUE

6 000

souches

DEINOL

Bioéthanol 2G

PLATEFORME

TECHNOLOGIQUE

DEINOCHEM

Caroténoïdes Acide muconique

BIOMASSE 2G

Microbe of the year 2014

170 brevets

4

BIOBANQUE DE BACTÉRIES DEINOVE

4 ans de récolte dans de nombreux biotopes hostiles

Une méthode de sélection par irradiation brevetée

Une biobanque de 6 000 souches, comprenant :

2 500 souches Déinocoques

3 500 autres bactéries rares et extrêmophiles

Des potentiels de développement dans :

Les pigments

Les anti-oxydants

Les vitamines

Les enzymes

Les surfactants…

UNE BIODIVERSITÉ CRÉATRICE D’OPPORTUNITÉS

Toutes les souches ont été collectées conformément aux lois

internationales (Convention of Biological Diversity)

6 000souches exclusives

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UNE PLATEFORME D’INGÉNIERIE MÉTABOLIQUE UNIQUE

GUIDER LE DEINOCOCCUS VERS LA PERFORMANCE INDUSTRIELLE

Robot de clonage haut-débit

associé à un logiciel pointu

de construction de souches

Plateau technique de

fermentation instrumenté

300 souches construites

par mois

49collaborateurs

6

LES PROCÉDÉS DE BIORAFFINAGE ACTUELS

DÉJÀ OPÉRATIONNELS MAIS PAS TOUJOURS RENTABLES

Les procédés conventionnels :

• Importants prétraitements

• Enzymes pour l’hydrolyse

représentant jusqu’à 25%

du coût total

• Etapes multiples

nécessitant des

équipements lourds

• Consommation

énergétique pour réguler

les processus biologiques

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LE CONSOLIDATED BIO PROCESS (CBP) DEINOVE

UN SAUT TECHNOLOGIQUE CRÉATEUR DE VALEUR INDUSTRIELLE

DEINOVE

Avantages par rapport aux procédés conventionnels :

• Action à haute température

• Capacité à dégrader la biomasse

Réduction OPEX Economie en enzymes

Economie d’énergie

Réduction CAPEX Un réacteur unique

Moindre recours à la distillation

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BREVETS

UNE COUVERTURE PROPRIÉTAIRE TRÈS LARGE

Etats membres du PCT

PF1: Procédé d’ingénierie chromosomique

utilisant un nouveau système de réparation

de l’ADN

PF2: Utilisation de bactéries pour la

production de bio-énergie

PF3 : Méthodes d’isolement des bactéries

PF4: Compositions et méthodes pour

dégrader la biomasse

PF5: Bactéries à hautes performances

métaboliques

PF6: Bactéries recombinantes et leur

utilisation pour la production d’éthanol

PF8/PF9 : Enzymes/laccases et leur

utilisation

19 familles de brevets 170 demandes au niveau international

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GÉNÉRATION

DE REVENUS

STRATÉGIE ET BUSINESS MODEL

UN MODÈLE CAPITAL-LIGHT

PARTENAIRES

POTENTIELS

• Producteurs de

biocarburants

• Producteurs de

biomasse

• Groupes de

chimie

• Industriels des

marchés

applicatifs

(agroalimentaire,

cosmétique…)

• Centres

technologiques

PROJETS DE RECHERCHE

Structuration et screening du souchier

Tests sur les différents types de biomasse / prétraitements

Optimisation de souches selon applications

Essais fermentaires en laboratoire

Caractérisation des molécules produites

Analyse économique et validations réglementaires

Mise à l’échelle jusqu’au pilote industriel

(sous-traitance)

R&D

Financements partenaires

Institutions publiques

Commer-cialisation

Licences d’utilisation de la technologie

(non exclusives ou à exclusivité limitée)

Vente de lots de produits finis

(ex. caroténoïdes)

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Preuve de concept

COMPOSÉS CHIMIQUES

BIO-SOURCÉS

Ingénierie génétique

Optimisation des paramètres de production et montée en échelle

Collecte et prise en main des souches

Développement de la plateforme d’ingénierie génétique

Création de la Société

Démarrage Ethanol 9%

Collaborations avec Suez Environnement, Abengoa et MBI

Démarrage

Collaboration avec Avril (anc. Sofiprotéol)

20182009 2010 2011 20122008 2013 2014 2015 2016 201720072006 20202019

BIOCARBURANTS

Composés « naturels »

commercialisés

Composésissus de souches OGM commercialisés

EC1

Bioéthanol 2G commercialisé

Sélection de la souche châssis

Adaptation à la biomasse industrielle et montée en échelle

Ingénierie génétique Revenus de licences

Développement de la plateforme d’ingénierie fermentaire

ÉVOLUTION DES PROJETS DEINOVE

DE LA COLLECTE DE SOUCHES À L’EXPLOITATION COMMERCIALE

EC3 / 300L

Entrée en bourse

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Collaboration avec Flint Hills Resources

DEINOL

LES AVANCÉES OBTENUES

SÉLECTION D’UNE SOUCHE CHÂSSIS ADAPTÉE AUX CONTRAINTES INDUSTRIELLES Capacité à croître jusqu’à 48°C (limite les contaminations)Résistant aux environnements acides et basiques (pH 4 à 9)Résistant à la dessiccation (starters)

SOUCHE PRODUCTRICE D’ÉTHANOL• 9% vol/vol – 7,2% wt/volA partir de substrat synthétique glucoseFermenteurs 20L

• 7 à 8% v/v – 5,6% à 7,4% wt/volA partir de substrat synthétique glucose/xyloseFermenteurs 20L

RÉSISTANCE AUX INHIBITEURSFurfural, acide acétique, aldéhyde…Propriété naturelle des Déinocoques nettement supérieure aux microorganismes traditionnels (levures, autres bactéries…)

HYDROLYSE DE LA BIOMASSE LIGNOCELLULOSIQUEPerformance comparable à Trichoderma reesei(organisme de référence)Production naturelle d’enzymes de types cellulases et hémicellulases

DIVERSIFICATION DES SUBSTRATS 2GUtilisation de la « vraie » biomasse de seconde générationDéchets agricoles : canne de maïs, paille de blé, bagasseDéchets urbains et ménagersTabac énergétique…

ASSIMILATION DES SUCRES ISSUS DE LA BIOMASSECo-assimilation stricte glucose, xylose, arabinose…(sans diauxie)Assimilation d’oligomèresHaute température

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DEINOL

LES AVANCÉES OBTENUES

MISE À L’ÉCHELLE Réussite de la production de bioéthanol 2G en fermenteur de 300 litres

Substrats : sucres 2G (glucose/xylose)

Production de bioéthanol à 7,3% v/v (5,8% w/v), en ligne avec les performances obtenues à l’échelle du 20L

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DEINOL

PROCHAINES ÉTAPES ET RÉMUNÉRATION ATTENDUE

MISE À L’ÉCHELLE2016/2017 : échelle pilote/démo (m3)2018 : échelle commerciale

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COMMERCIALISATIONRevenus de licences sur commodités :

2-3%Revenus additionnels dus à la valeur créée par la technologie DEINOVE (réduction des coûts du procédé) :

2-3% supplémentaires

~2-4 m€ / an / usine (sans les upfronts)

QUANTIFICATION DES ÉCONOMIES RÉALISÉES SUR LE PROCÉDÉvs. procédé conventionnelQuantification du gain en enzymes

DIVERSIFICATION DES SUBSTRATS 2GPoursuite et multiplication des tests sur substrats 2G (résidus agricoles, cultures énergétiques dédiées, résidus forestiers, résidus urbains et ménagers)

PROJET DE R&D / 2 ANS

DÉMARRAGE 2014

Transformation de déchets urbains et ménagers

en éthanol par l’action de bactéries Déinocoques

Réalisé :

> Caractérisation des types de déchets

utilisables

> Analyse des conditions de croissance sur

ces substrats

Prochaine étape :

> Montée en échelle

> Définition des conditions de faisabilité

industrielle

DEINOL

LES PARTENAIRES INDUSTRIELS

PARTENARIAT R&D / 3 ANS

DÉMARRAGE 2014

Abengoa : 1er producteur européen d’éthanol,

implantations US et Brésil

Réalisé :

> Tests DEINOVE sur biomasses Abengoa :

résidus maïs et bagasse canne à sucre

prétraitement acide

Prochaines étapes

> Adaptations de la souche en fonction du

prétraitement

> Montée en échelle laboratoire

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ENZYMOLOGIE ET BIOPROCÉDÉS

VTT partenaire DEINOVE depuis 2010,

membre du SAB

Campagnes d’essais en fermenteur 300L et

optimisation des paramètres de fermentation

Prochaines étapes :

> Partenariat sur l’amélioration du

métabolisme du Déinocoque

> Essai en fermenteur 300L sur base

biomasse 2G

DEINOL

LES PARTENAIRES TECHNOLOGIQUES

MATIÈRE PREMIÈRE ET MISE À

L’ÉCHELLE

DÉMARRAGE 2014

Réalisé :

> Production d’éthanol à partir de biomasse

AFEX®, résidus de maïs prétraités

ammoniac (alcalin) selon technologie

brevetée : très bons résultats à échelle 2L

Prochaines étapes :

> DEINOVE : Optimisation de la souche

> MBI : mise à l’échelle jusqu’à 4m3 sur

biomasse AFEX®

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BIOCARBURANTS 2G

UNE INDUSTRIE QUI MONTE EN PUISSANCE

CAPACITÉS DE PRODUCTION DES PRINCIPALES UNITÉS INDUSTRIELLES

Capacités de production 2G

350 000t/an fin 2014

+135 000 t/an fin 2016

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CHIMIE BIOSOURCÉE

LA CHAÎNE DE VALEUR DE LA CHIMIE DU VÉGÉTAL

Source : Roquette - Colloque Panorama IFP ENERGIES NOUVELLES - Paris - 6 Février 2014

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DEINOCHEM

TROIS GRANDS DOMAINES D’APPLICATION

*Additions pour la période 2014-2015 Source : IFPEN ; Nexant

CAROTÉNOÏDES

1,8 Md$ en 20191

ET AUTRES INGRÉDIENTS DE SPÉCIALITÉ

ACIDE MUCONIQUE

100M$ en 20192

ISOPRÉNOÏDES AROMATIQUES

2 Md$ en 20143

PRODUCTION DE PRODUITS DE COMMODITÉ À PARTIR DE BIOMASSE (KT)

1 BBC Research. 2 Technavio Research. 3 Fritz Consulting 19

DEINOCHEM

ACIDE MUCONIQUE : UN INTERMÉDIAIRE CHIMIQUE POLYVALENT

Acide muconique

Caprolactame

Acide téréphtalique

Acide adipique

NYLON

(textiles)

PLASTIQUES

(automobile /

packaging)

ALIMENTATION

(acidifiant)

Marché mondial : plusieurs

dizaines de milliards de dollars

Demande croissante pour des

solutions biosourcées

20

DEINOCHEM

ISOPRENOÏDES*

Caroténoïdes

(colorants / antioxydants)

Isoprénoïdes

aromatiques

Acide muconique

(et dérivés)

Applications

Molécules

Déinoxanthine (non-OGM)

Caroténoïdes commerciaux (lycopène,

etc.)

Linalol, géraniol, bisabolol

Acide muconique, molécule plateforme

pour la production de caprolactame,

acide téréphtalique et acide adipique

Avancement

Structuration du souchier : mise

en évidence de différents

caroténoïdes

Extraction de Déinoxanthine par

POS

Production de 2 autres

caroténoïdes (plateformes) par

ingénierie génétique

Lancement de démarches

réglementaires d’homologation

POC production de 3 molécules

EC1 du programme

Isoprénoïdes/Ademe

POC production / glucose+xylose

(x5 en quelques semaines)

POC production / biomasse 2G

AVANCEMENT DES PROGRAMMES DE R&D

*Programme des Investissements d’Avenir/ADEME 21

DEINOCHEM

PROJET DE R&D / 3 ANS

DÉMARRAGE 2014

COLOR2B, développement d’un procédé

de production d’additifs naturels pour

l’alimentation animale

Réalisé :

> Identifier 20 souches capables de

produire des molécules d’intérêt en

nutrition et santé animales

> EC1 validée en mai 2015

Prochaine étape :

> Caractériser les molécules

produites

> Réaliser des tests applicatifs

LES PARTENAIRES INDUSTRIELS

PARTENARIAT R&D / 17 MOIS

DÉMARRAGE FIN 2015

Développement d’un procédé de production d’additifs

naturels pour l’alimentation animale avec Flint Hills

Resources, filiale de Koch Industries, une des plus grandes

sociétés privées dans le monde, leader dans le raffinage, la

chimie et les biocarburants aux États-Unis.

PARTENARIAT TECHNOLOGIQUE

ET COMMERCIAL - DÉMARRAGE 2015Exploitation du tabac énergétique comme matière première

en biochimie

Prochaines étapes :> Étude de l’assimilation de biomasse par les Déinocoques> Sélection des molécules cibles

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DEINOCHEM

PRODUCTION DE CAROTÉNOÏDES (DÉMARRAGE 2015)

OBJECTIF : DÉVELOPPER UNE GAMME COMMERCIALE DE CAROTÉNOÏDES

POUR LES MARCHÉS ALIMENTATION HUMAINE & ANIMALE ET COSMÉTIQUE

Réalisé :

> Production de Déinoxanthine, caroténoïde inédit

> Production d’autres caroténoïdes à visée commerciale

> Lancement de démarches réglementaires d’homologation des souches, notamment

aux US

Partenariat avec POS Bio-Sciences, industriel spécialisé dans l’extraction, le

fractionnement, la purification et l’optimisation d’ingrédients bio-sourcés

En cours :

> Tests de production de Déinoxanthine

Prochaines étapes :

> Caractérisation fonctionnelle de la Déinoxanthine

> Tests de production d’autres molécules

23

DEINOCHEM

24

TESTS FONCTIONNELS Qualification des effets de la Déinoxanthine et autres caroténoïdes

MISE À L’ÉCHELLEExtraction de Déinoxanthine sur volumes + importants

AMÉLIORATION DES NIVEAUX DE PRODUCTION de différents caroténoïdes

HOMOLOGATION DE LA SOUCHE pour les applications visées

AMÉLIORATION DES NIVEAUX DE PRODUCTION

Choix des molécules cibles pour production industrielleMISE À L’ÉCHELLE

Production de lots industriels de caroténoïdes(jusqu’à quelques tonnes / an)

PROCHAINES ÉTAPES

Prix de vente : 300-3 000€/kg

Prix de production : 200-600€/kg

CAROTÉNOÏDES ACIDE MUCONIQUE

AMÉLIORATION DES NIVEAUX DE PRODUCTION

DÉVELOPPEMENT DE PARTENARIATS INDUSTRIELS

MISE À L’ÉCHELLE

4 à

5 a

ns

2016

2017

2018

DEINOVE

ROADMAP STRATÉGIQUE

Partenaires Pays Type de partenariat Produits Stade d'avancement1ers revenus

anticipésFinancement

DEINOL - BIOCARBURANTS

SUEZ FranceR&D

CommercialEthanol

Pilotes de laboratoire :

2L, 20L, 300L2017/2018

Financé par Suez

ABENGOAEspagne /

USA

R&D

CommercialEthanol Co-financé Bpifrance (5 à 6 M€)

MBI USATechnologique

IndustrialisationEthanol Fonds propres

VTT FinlandeTechnologique

IndustrialisationEthanol

Fonds propres

(sous-traitance ; CIR)

DEINOCHEM - CHIMIE VERTE

Projet ADEME France R&DIsoprénoïdes

Caroténoïdes

Pilotes de laboratoire :

1 à 2 L2018

Co-financé par l'ADEME

(6 M€ - PIA)

AVRIL (COLOR2B) FranceR&D

CommercialConfidentiel – Ingrédients de spécialité R&D 2018 Co-financé par AVRIL

FLINT HILLS

RESOURCESUSA

R&D

CommercialConfidentiel– Ingrédients de spécialité R&D 2018 Financé par Flint Hills Resources

POS BIO-SCIENCES CanadaTechnologique

IndustrialisationCaroténoïdes - - Fonds propres (sous-traitance)

TYTON BIOENERGY

SYSTEMSUSA

R&D

Commercial

Définition des composés ciblés après étude de

l’assimilation de cette nouvelle biomasseR&D 2020 Fonds propres

Discussions avec des

partenaires potentielsEurope / USA

R&D

CommercialAcide muconique R&D 2020 Fonds propres

VALORISATION DU SOUCHIER DEINOVEDEINOBIOTICS France R&D (Participation) Antibiotiques R&D - Co-financé Bpifrance

THANAPLAST

(CARBIOS)France R&D (Participation) Polymères R&D 2017 Co-financé Bpifrance

Autres projets Europe / USA R&DProtéïnes

EnzymesR&D 2018

Fonds propres / Financement

par un partenaire

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DEINOVE

CAPITAL ET ÉVOLUTION DU TITRE

Performance du titre depuis l’IPO (avril 2010)

Nombre d’actions : 5,939 millions

(7,391 millions si capital totalement dilué)

Capital au 30.06.15(totalement dilué)

30/10/15

Market cap: 40 m€

Cours : 6,5 €

Volume moyen depuis début 2015:

16,000 actions / jour

26

Indices:

ALTERNEXT ALLSHARE

ENTERNEXT PEA-PME 150

OSEO INNOVATION

DEINOVE

Réduction de la perte nette : 3 170 k€ vs. 3 920 k€ (-19%)> Bonne maîtrise des charges opérationnelles, malgré une activité R&D soutenue – matérialisée pour des

franchissements d’étapes et de nouveaux partenariats - et le lancement du programme Acide muconique

Au 30/06/15: position financière nette +1,8 m€ (vs. +2,2 m€ à fin 2014)> Besoins du semestre : dépenses opérationnelles (3 750 k€) ; investissements (950 k€)

> Ressources du semestre : EC1 DEINOCHEM – Ademe (991 k€) ; émission d’actions nouvelles –

Kepler (3 041 k€) ; 1ers revenus issus des accords de collaboration

Encaissements post clôture : 3,4m€> EC3 DEINOL

> Emission d’actions nouvelles – Kepler

> CIR

> Trésorerie assurant un horizon de 12 mois (>T3 2016)

DONNÉES FINANCIÈRES – 1ER SEMESTRE 2015

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CONTACTS

Montpellier, FRANCE

CAP SIGMA, ZAC Euromédecine II1682 rue de la Valsière34790 GRABELS

www.deinove.com

Emmanuel PETIOTDirecteur généralTel.: + 33 6 13 80 25 30emmanuel.petiot@deinove.com

Coralie MARTINResponsable Marketing, Communication et Relations InvestisseursTel.: + 33 4 48 19 01 60coralie.martin@deinove.com

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BACKUP SLIDES

ÉQUIPE DE MANAGEMENT

UNE ÉQUIPE D’EXPERTS À LA CULTURE INTERNATIONALE

Jean Paul LEONETTI, PhDDirecteur de la R&DAnciennement, Chef d’équipe au CBPS(CNRS).

Doctorat de Microbiologie, Université Montpellier

Emmanuel PETIOTDirecteur GénéralAnciennement, Directeur Commercial de NOVOZYMES NorthAmerica Inc.

EDHEC, École Centrale Paris

Julien COSTEDirecteur Administratif et FinancierAnciennement Directeur Administratif et Financier de Neuro3Dpuis de la branche Française de Publicis Healthcare Communication Group (PHCG).

ESC Grenoble, Master 2 informatique de gestion, Paris Dauphine

Coralie MARTINCommunication et Rel. InvestisseursAnciennement chargée de marketing chez Pierre Fabre et bioMérieux Chili

INSA Toulouse, IAELyon

Marie BÉZENGERDirectrice des OpérationsAnciennement Directrice des Opérations chez Fermentalg ; 20 ans chez Chr. Hansen

Polytech Montpellier, Docteur en biochimie, biologie cellulaire et moléculaire, Université Montpellier

Dennis McGREWChief Business OfficerAnciennement PDG

de NatureWorks et

VP Business

Développement de

Genomatica

Diplômé en génie chimique, Washington University, St. Louis

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CONSEIL D’ADMINISTRATION

PLEINEMENT ANCRÉ DANS L'ENVIRONNEMENT INDUSTRIEL

Dr Philippe POULETTYPrésident non exécutif, Co-fondateurFondateur et DG

TRUFFLE CAPITAL

Michael CARLOSPrésident

GIVAUDAN FRAGRANCES

Christian PIERRETAncien Ministre Français

de l’Industrie

Paul-Joël DERIANDirecteur de la R&D

SUEZ ENVIRONNEMENT

Rodney J. ROTHSTEINProfesseur de Génétique

COLUMBIA UNIVERSITY

New York, USA

Nabil SAKKABAncien Directeur Général de la R&D

PROCTER & GAMBLE

Dennis MC GREWAncien PDG

NATUREWORKS

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CONSEIL SCIENTIFIQUE

EXPÉRIENCES ET COMPÉTENCES DE HAUT NIVEAU

Connaissance accrue

de l’ingénierie

métabolique et de la

fermentation

Orienté vers les

applications

industrielles

Jacqueline LECOURTIERPrésidenteAncienne directrice scientifique de l’IFP (IFPEN)

M.RADMANCo-fondateur DEINOVE

J.BITONVice-présidentAncien DG DEINOVE

A.GUYONVARCHBiologie moléculaire & Fermentation

G.GOMAFermentation & Procédé

F.KEPESBiologie synthétique & Microbiologie

S.RATTONChimie fine & Procédé

K.KRUUSEnzymologie & Ingénierie bactérienne

I.MATICGénétique bactérienne & Ingénierie

B.PAUBiochimie & Stratégie R&D

J.PITKÄNENMétabolisme bactérien & Fermentation

L.PUTMANBiochimie & Bioremédiation

P.MONSANEnzymologie & Ingénierie moléculaire

A.ROBEYFermentation & Biocarburants

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