2015 presentation-investisseurs-juin

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REDÉCOUVERTE DU DISTRICT MINIER DE ROUYN-NORANDA

RENAISSANCE DE LA MINE HORNE

JUIN 2015 – TORONTO

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Mise en gardeCette présentation offre un survol des propriétés de la Société au Canada. Le lecteur est avisé que les projets en sont aux phases préliminaires d’exploration et que les estimations et les projections contenues dans les présentes sont basées sur des données limitées et incomplètes. D’autres travaux devront être effectués avant de pouvoir modéliser avec confiance la minéralisation et les paramètres économiques des projets. Par conséquent, les résultats des travaux et les estimations dont il est question dans les présentes devraient être considérés comme n’étant qu’une indication générale de la nature et de la qualité des projets. Aucune représentation ni prédiction n’est faite quant aux résultats des travaux futurs, et rien ne garantit que les estimations dans les présentes seront confirmées par les futurs travaux d’exploration ou d’analyse, ni que les projets se montreront d’une façon ou d’une autre économiques.La Bourse de croissance TSX n’a pas révisé et n’accepte aucune responsabilité quant à l’exactitude et la véracité de cette présentation, qui a été préparée par la direction. Rien ne garantit que les hypothèses prises en compte dans l’estimation des ressources seront étayées par une étude de préfaisabilité ou une étude de faisabilité, ni que les événements prospectifs se concrétiseront. Les données sont incomplètes et d’importants travaux supplémentaires devront être effectués pour compléter une évaluation plus détaillée, incluant sans s’y limiter du forage, des études d’ingénierie et socio-économiques et des investissements. Cette présentation contient des renseignements portant sur des propriétés minières adjacentes ou similaires dans lesquelles la Société ne possède aucun intérêt ni droit d'y faire de l'exploration ou de l'exploitation minière. Le lecteur est avisé que la Société n'a aucun intérêt ni aucun droit d'acquérir un intérêt dans de telles propriétés et que les gîtes minéraux situés sur des propriétés adjacentes ou similaires ne sont pas nécessairement représentatifs des gîtes minéraux sur les propriétés de la Société. Le rendement passé n’est pas garant du rendement futur et tous les investisseurs sont encouragés à consulter leur conseiller en placement avant de prendre une décision de placement. Les investisseurs sont encore une fois avisés que le rendement passé n’est pas garant du rendement futur.

Énoncés prospectifsCertains renseignements dans cette présentation constituent des énoncés prospectifs, notamment tous les renseignements à l’égard de nos projets, de nos plans et de notre rendement futur. Tous les énoncés autres que les énoncés basés sur des faits historiques sont des énoncés prospectifs. Les mots «s’attend à », « croit », « anticipe », « sera », « a l’intention », « estime », « prévisions », « budget », « échéancier », ou des expressions semblables sont des termes indiquant des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont nécessairement fondés sur un certain nombre de facteurs et d’hypothèses qui, bien qu’ils soient considérés raisonnables par la direction, sont de par leur nature assujettis à d’importantes incertitudes et éventualités commerciales, économiques et concurrentielles. Des facteurs connus et inconnus pourraient faire en sorte que les résultats réels soient sensiblement différents de ceux prévus dans les énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent, sans s’y limiter : des changements aux estimations actuelles de réserves et de ressources minérales; la disponibilité de la main-d’œuvre; les litiges; la disponibilité et les coûts plus élevés associés aux entrepreneurs et à l’équipement d’exploration; la nature spéculative des activités d’exploration minérale et de mise en valeur, y compris les risques associés à l’obtention des permis requis; les disputes à propos des titres de propriété; l’incertitude face à la capacité de la Société à amasser les fonds requis pour mettre en œuvre ses plans d’affaires; les changements des lois gouvernementales aux niveaux local et national au Canada; le risque de pertes en raison de sabotage ou de troubles civils; les risques découlant de la propriété d’instruments dérivés; et les opportunités d’affaires qui pourraient être visées par la Société. Plusieurs de ces incertitudes et éventualités peuvent avoir une incidence sur nos résultats réels et pourraient faire en sorte que nos résultats réels soient sensiblement différents de ceux exprimés ou suggérés dans les énoncés prospectifs faits par nous ou en notre nom. Le lecteur est avisé que les énoncés prospectifs ne sont pas garants du rendement futur. Sauf si requis par les lois applicables, la Société décline toute intention ou obligation d'actualiser ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d'évènements futurs ou pour toute autre raison.

Mise en garde à l’égard des investisseurs des États-Unis concernant les ressources mesurées, indiquées et présuméesLes termes «ressources mesurées», «ressources indiquées» et «ressources présumées» sont utilisés dans cette présentation. Nous avisons les investisseurs que bien que ces termes soient reconnus et exigés en vertu de la règlementation canadienne, la Securities and Exchange Commission des États-Unis ne les reconnaît pas. En vertu de la règlementation canadienne, les estimations de ressources minérales présumées ne peuvent servir de fondement pour les études de faisabilité ou les autres études économiques. Les investisseurs des États-Unis sont avisés qu’on ne doit pas supposer que des ressources minérales mesurées ou indiquées seront éventuellement converties, en tout ou en partie, en réserves minérales. Les investisseurs des États-Unis sont aussi avisés qu’on ne doit pas supposer qu’une partie ou que la totalité des ressources minérales présumées existe, ni qu’elle pourra être économiquement ou légalement exploitée.

MISE EN GARDE


2,8 MILLIONS D’ONCES D’ÉQUIVALENT D’OR EN RESSOURCES PRÉSUMÉES (43-101)*

ROUYN-NORANDA, QUÉBEC

* VOIR COMMUNIQUÉ DE PRESSE DE FALCO DATÉ DU 17 AVRIL 2014


FALCO – UN DÉVELOPPEUR D’OR DE QUALITÉ

CONTEXTE D’INVESTISSEMENT

ACTIF INITIAL ROBUSTE AVEC HORNE 5

POSITION DE TERRAIN FORTE ET DÉSIRABLE

EN ABITIBI

CIBLES D’EXPLORATION POUR ACCROÎTRE LA

VALEUR

BONNE PERSPECTIVE DE CONSOLIDATION

RISQUES POLITIQUES FAIBLES UN BILAN FLEXIBLE

ÉQUIPE DE GESTION EXPÉRIMENTÉE AVEC

DE L’EXPERTISE TECHNIQUE

FORTE BASE D’ACTIONNAIRES


Structure du Capital

Registre des actionnaires

Redevances Aurifères Osisko 11,4 %

Goodman & Company 8,7 %

Raymond James 5,3 %

Pate Capital 3,9 %

1832 Asset Management 3,1 %

Fonds du Québec 3,0 %

Sentry 2,6 %

Tocqueville 2,3 %

Initiés 5,0 %

Actions en circulation (de base) 95 085 657

Options d’achat 7 383 890

Bons de souscription 7 235 083

Actions en circulation (diluées) 109 704 630

Liquidités (31 mars 2015) 7 436 098 $ CAD

RÉSUMÉ CORPORATIF

UNE NOUVELLE SOCIÉTÉ DE DÉVELOPPEMENT EN ABITIBI

Performance du prix de l’action

0

400

800

1,200

1,600

2,000

2,400

2,800

$0.20

$0.30

$0.40

$0.50

$0.60

$0.70

$0.80

$0.90

29-Oct-13 29-Jan-14 29-Apr-14 29-Jul-14 29-Oct-14 29-Jan-15 29-Apr-15

VOLU

ME (IN

000'S)

PRIC

E (C

$)


• 2e PLUS GRAND PRODUCTEUR AU CANADA

• UNE DES PLUS AVANTAGEUSES POLITIQUES FISCALES AU CANADA

• 6e AU PALMARES FRASER 2014 POUR SON ATTRAIT D’INVESTISSEMENT

• CULTURE MINIÈRE EXISTANTE ET SOLIDE

• MAIN-D’OEUVRE SOLIDE ET EXPÉRIMENTÉE

• SUPPORT DU GOVERNEMENT ET PROCESSUS DE PERMIS ÉTABLI

FAIBLES RISQUES POLITIQUES

L’AVANTAGE COMPÉTITIF DU QUÉBEC


Larder Lake13 Moz Au

Kirkland Lake24 Moz Au

Timmins71 Moz Au

Rouyn-Noranda19 Moz Au

Malartic14 Moz Au

Bousquet21 Moz Au

Zones de la Faille Lennox Creek

Zone de la Faille Porcupine Destor

Cadillac Fault Zone

ONTARIOQUEBEC

Rouyn-Noranda

Timiskaming SedimentsCobalt Plate

Felsic Intrusive

Kap HighMafic/Ultramafic Volcanics

GéologieVal-d’Or

14 Moz Au

Camp minier aurifère majeur

• 50 mines d’or et de métaux de base présentement ou historiquement en activité dans le camp minier de Rouyn-Noranda

• Le camp de Rouyn-Noranda a produit 19 Moz d’or et 2,9 Glbs de cuivre, mais reste sous-exploré pour ce qui est de l’or

0 25 50 75 100Kilometres

CEINTURE DE ROCHES VERTES DU SUD DE L’ABITIBI

PLUS DE 100 ANS D’HISTOIRE MINIÈRE


Ville de Rouyn-Noranda

Fonderie de Glencore

Mine Horne

Mine Quémont

Droits de surface détenus par

Falco

Horne West

SITUÉ DANS UN PARC INDUSTRIEL

PROJET HORNE

SITUÉ AU NORD DE LA VILLE


Production initiale

• La mine Horne aura opéré pour plus de 50 ans• Depuis 1976, l’attention est portée sur la fonderie Horne (Glencore)• Ce qui a changé : prix de l’or plus élevé, opérations souterraines en vrac et nouvelles

techniques d’exploration

Fin des opérations

(2,5 Glbs Cu et 11,5 Moz Au)

Falco acquiertles propriétés(sept. 2012)

Découverte de la mine Horne

Digitalisation et compilation des résultats des forages historiques de Horne

(août 2013)

Estimation des ressources de Horne 5 NI 43-101 (mars 2014)

1923 1927 1976 1985 2012 2013 2014

Minage de vestiges(102 000 oz Au)

Histoire de Horne

2,2 M $ en exploration régionale

(juin 2014)

PROJET HORNE

38 ANNÉES PLUS TARD


• Estimation des ressources présumées à partir des forages historiquesOuvert en profondeur et latéralementCoût de découverte de <0,25 $/oz Au

• Longueur de 1 km; 40-120 m de large; étendue verticale sur 1 700 m

• Structure tubulaire en échelons; zone minéralisée bien définie (or, cuivre, zinc)

• Largement développé (années ‘30 à ‘60)4 386 trous de forage espacés de 15 m

(305 000 m)40 niveaux opérationnels et 55 Km de

développement souterrain

PROJET HORNE

ESTIMATION INITIALE DES RESSOURCES


ENV_B

ENV_C

ENV_D

Hypothèses et paramètres du RNF • Ressources initiales de 2,8 Moz Éq. Au @ 3,4 g/t

• Opportunité de faire croître les ressources : RNF conservateur et revenus pour les métaux de

base Ressources d’argent non-considérées

Métal Métalpayable

Prix du métal($ US)

Or 87 % 1 300,00 $

Cuivre 65 % 3,30 $

Zinc 37 % 0,95 $

Catégorie Seuil de coupure(NSR $ CAD)

Tonnes(millions)

Éq. Au(g/t)

Au(g/t)

Cu(%)

Zn(%)

Éq. Au contenus

(Moz)

Au contenu

(Moz)

Cu contenu(Mlbs)

Zn contenu(Mlbs)

Présumées

>50 67,6 2,48 1,8 0,17 0,72 5,4 4,0 261 1,073

>60 50,4 2,75 2,1 0,19 0,73 4,5 3,3 214 814

>70 35,9 3,07 2,3 0,21 0,72 3,5 2,7 168 573

>80 25,3 3,41 2,6 0,23 0,70 2,8 2,2 131 393

>90 17,9 3,77 3,0 0,26 0,69 2,2 1,7 102 272

>100 12,8 4,17 3,4 0,28 0,67 1,7 1,4 79 190

>110 9,5 4,57 3,7 0,30 0,66 1,4 1,1 63 138Taux de change : CAD/USD = 1,05

PROJET HORNE

ESTIMATION DES RESSOURCES –OPPORTUNITÉS DE CROISSANCE


Goldex(Agnico-Eagle)

Young-Davidson(AuRico)

LaRonde(Agnico-Eagle)

Horne 5 **(Falco)

Teneur (g/t Eq.Au) 1,8 2,8 5,1 3,4

Méthode d’extraction Abattage par longs trous

Abattage transversal par longs trous

Abattage longitudinal / Abattage transversal par

chambre vide

Abattage par longs trous **

Profondeur (m) 800 – 1 500 750 – 1 500 2 000-3 000 600 – 2 300Dimensions du chantier 15-38 x 30 x 50 20-25 x 20 x 30 5-25 x 15 x 30 20 x 20 x 30 **Débit d’extraction 5 100 tpj 8 000 tpj * 7 200 tpj >8 000 tpj **Coût d’opération/RNF 41 $/t * 53,50 $/t * 95 $/t En cours de révision

Production annuelle (Koz) 71 000 * 200 000 * 230 000 * En cours de révision

* Durée de vie prévue de la mine** Le tonnage et les teneurs pour Horne 5 sont tirés du rapport conforme au Règlement 43-101; les autres éléments sont de nature conceptuelle.

Seuil de coupure de 80 $ RNF sur Horne 5 pour l’estimation initiale des ressourcesconformément au Règlement 43-101

Source : site Internet et déclarations de la Société

ANALYSE DE MINES COMPARABLES

GRAND POTENTIEL DE MARGE


Longitudinal – La Ronde – 2012Longitudinal – Horne 5

2 000 mètres

2 000 mètres

• Gisement SMV à haute teneur• Ouvert en profondeur

• Géométrie similaire• Opérations minière en vrac

PROJET HORNE

LES SIMILARITÉS AVEC LARONDE

Similarités avec la mine LaRonde d’Agnico située à 40 KM du gisement Horne


• Programme de forage de 16 000 m Programme de 9 trous de forage à partir de la surface Essais métallurgiques Mis à jour du rapport conforme au Règlement 43-101

• Principaux objectifs du forage de confirmation : Convertir les ressources de la catégorie présumée à la

catégorie indiquée Confirmer les paramètres métallurgiques (améliorer les

pourcentages de métaux payables) Confirmer les teneurs historiques en argent de >15 g/t

• Résultats ciblés Augmentation du tonnage de >30 % Augmentation du nombre d’onces d’Éq. Au à >3,5 Moz

• Coût de 3,7 M $; sera complété au 2e semestre de 2015

N S

PROJET HORNE

PROGRAMME DE FORAGE DE CONFIRMATION – HORNE 5


1 800m

600m

600m

Vue Longitudinale – Regardant vers le nord

16 000 mètres de forage 9 trous 9 trous satellites

Statut du programme : Plus de 7 000 m forés 3 trous et 3 satellites

complétés

PROJET HORNE

PROGRAMME DE FORAGE DE CONFIRMATION – HORNE 5

2A TargetH5-15-01: Hole completed H5-15-05: Hole in progress

Hole position

600m

3I

2C

2H

2A

2G

1E

1B

2D

1F

H5-15-01H5-15-01AtwH5-15-02

H5-15-02Atw

H5-15-03-A-BH5-15-03Ctw

1 800m

1 200m

600m

600m

H5-15-05

H5-15-01: Trous complétésH5-15-05: Forage actuel

2A cibles

Intersections ciblées


Forage en cours de réalisation et complété (20/04/2015)

Regardant vers le N-E

PROJET HORNE

PROGRAMME DE FORAGE 2015 – HORNE 5

H5-15-01H5-15-01A

HorneQuémont

H5-15-02

Horne 5

H5-15-03B

H5-15-03Ctw

H5-15-05


1110,4m

Zones minéralisées, trou num. H5-15-01

PROJET HORNE

PROGRAMME DE FORAGE 2015 – HORNE 5


PROJET HORNE

PROGRAMME DE FORAGE DE CONFIRMATION –EMPLACEMENT DES FOREUSES

Site #1(B,F)

Site #2(A,C,D,E,G,H)

Site #3(I)

Site #1

Site #2

• 3e foreuse déployée en juin


Terrain hautement prospectif dans une juridiction de premier plan

• 13 anciennes mines sur les 740 km2 de propriétés de Falco • Plus de 80 ans de données historiques• Excellent ensemble de propriétés avec plusieurs prospects à

fort potentiel d’exploration et de mise en valeur

POSITION DE TERRAIN

POSITION DE TERRAIN DOMINANTE DANS UN CAMP ÉTABLI

Balmoral 700 km

Lake Shore Gold 182 km

Niogold 125 km

Eastmain Resources 125 km

Eagle Hill 124 km

St. Andrews Goldfields 120 km

Integra Gold 30 km

Ressources Falco 740+ km


Historique

Précédemment non-testé

• Propriété de Cu-Zn-Au, située à 25 km au nord-ouest de Rouyn-Noranda

• Une des plus importantes propriétés pour les SMV dans le camp

o Lithogéochimie semblable aux roches du complexe Horne

• Falco a identifié plusieurs conducteurs à faible profondeur associée à une stratigraphie dont la géochimie rappelle celle du complexe Horne

• Séquence exhalative non testée qui s’étend sur plus de 2 km, semblable aux systèmes SMV

• Plusieurs anomalies riches en Zn

o Cohérent au placement latéral par rapport aux minéralization VMS

Répartition des échantillons à forte probabilitéde « type Horne »

Rimo

Complexe Horne

RIVIERE MOUILLEUSE (RIMO)

SIGNATURE SIMILAIRE À HORNE


Potentiel d’accroître les ressources minérales dans le complexe Horne

• 11 cibles aurifères à proximité des anciennes mines• Extension possible de la zone West identifiée en profondeur

PROGRAMME HORNE 5 PLUS

CIBLES ADDITIONELLES DANS LE COMPLEXE HORNE


Horne West Gatehouse

Au g/t

• Plusieurs zones minéralisées à faibleprofondeur près de Horne

• Forées par Noranda, maisla fonderie recherchait des valeurs plus élevées encuivre

• Pourraient procurer des flux de trésorerie hâtifspendant la période de rodage de la production

• La minéralisation dans la zone Horne West pourraitse poursuivre de la surface jusqu’à 1 500 m

Gîte Horne 5

Mine Horne

Extension Possible

PROGRAMME HORNE 5 PLUS

CIBLES PRÈS DE LA SURFACE


• Glencore gardera son droit d’acquérir un intérêt de 65 % sur n’importe quel dépôt de métaux de base contenant plus de 350 000 tonnes d’équivalent de cuivre après présentation d’une ressource conforme au Règlement 43-101 selon les conditions suivantes :

– Payer à Falco trois fois les coûts d’exploration et de développement associés au projet; – Payer à Falco trois fois les coûts régionaux d’exploration pour les métaux de base jusqu’à 20 millions $; – Glencore doit compléter une étude de faisabilité conforme dans un délai spécifique et à aucun frais pour

Falco; – Falco gardera un intérêt de 35 %; recevra un financement d’une période de 6 mois subséquemment à une

décision relative à la production; et participera à un comité de gestion de coentreprise où un accord unanime est nécessaire sur la décision finale de production

• Le droit ne s’applique à aucun gisement d’or, défini tel un gisement où la valeur de l’or et de l’argent sont trois fois celle des métaux de base en utilisant la moyenne du prix des métaux sur une période de 6 mois à la fermeture, tel que défini à la date de l’entente. Conséquemment, Falco restera l’unique détenteur des gisements d’or.

• Glencore garde une NSR de 1-2 % sur tous les métaux des titres miniers transférés à Falco. Où des redevances historiques existent, les redevances combinées sont plafonnées de 3 à 4 %. Dans les régions où il n’existerait aucune ancienne redevance, la NSR est limitée à 2 %.

• Glencore a le droit d’explorer et d’exploiter des métaux de fonderie (e.g. flux) dans toutes les zones. Si des métaux de fonderies sont extraits d’une propriété de Falco, Falco recevra une redevance de 0,50 $ par tonne plus 50 % de tout or récupéré.

• Glencore conserve leurs droits de préemption pour l’usinage et fonderie particulière pour la production de métaux de base.

ACCORD AVEC GLENCORE

CLAUSES DE L’ACCORD

TSXV: FPC | WWW.FALCORES.COM | 24Source : rapports corporatifs de la Société(1) Opérations souterraines uniquement

Se compare avantageusement à d’autres mines souterraines modernes exploitées en vrac

Teneur

Teneur élevée pour une opération minière

souterraine en vrac

PROJET HORNE

BONNES TENEURS POUR L’EXPLOITATION MINIÈRE EN VRAC

En production

En développement

0

2

4

6

8

10

12

-123456789

Teneur Éq.Au(g/t)

Onc

es c

onte

nues

Eq.

Au(M

oz)


0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

Prof

onde

ur d

es R

éser

ves/

ress

ourc

es (m

)

Potentiel d’exploration

La profondeur des ressources des mines de la région est comparable(d’ouest en est)

Source: rapports corporatifs de la Société

Extrait

Horne 5

PROJET HORNE

LA MINE HORNE N’EST PAS PROFONDE


ÉCHÉANCIER CORPORATIF

Première moitié de

2017

• Étude de faisabilité complète

• Décision sur la construction

2016

• Programme de forage intercalaire significatif à partir de la surface

• Initiation du programme de drainage

2e

trimestre 2016

• Évaluation économique préliminaire initiale

Novembre-décembre

2015

• Nouvelle estimation des ressources conformément au Règlement 43-101

Été 2015

• Métallurgie• Hydrologie• Géotechnique• Environnement• Engagement

avec toutes les communautés et parties prenantes

De janvier à août 2015

• Programme de forage de confirmation de 16 000 mètres


OBJECTIFS CORPORATIFS

COMPLÉTER LE PROGRAMME DE

FORAGE DE CONFIRMATION POUR LA FIN DU

MOIS DE SEPTEMBRE

DÉBUTER L’ÉVALUATION ÉCONOMIQUE

PRÉLIMINAIRE AVANT LA FIN DE L’ANNÉE

2015

POURSUIVRE L’ACQUISITION ET

L’EXPLORATION DE PROPRIÉTÉS

ADJACENTES CLÉS

ÉLARGIR LA TAILLE ACTUELLE DU

GISEMENT ET CIBLER DES ZONES PEU

PROFONDES


Sean Roosen, Président du conseil• Président du conseil et chef de la direction de

Redevances Aurifères Osisko

Luc Lessard, Président & chef de la direction, Administrateur• Ancien chef de l’exploitation du Partenariat Canadian

Malartic• Ancien chef de l’exploitation et vice-président

principal, ingénierie et construction pour Corporation Minière Osisko

• Ancien vice-président, ingénierie et construction pour Iamgold

• Directeur général des projets pour Cambior

Jim Davidson, Administrateur• Co-fondateur de Ressources Falco• Ancien chef des finances du Group Western Minerals

Claude Ferron, Administrateur• Ancien chef de l’exploitation de Xstrata Copper Canada

Paul Henri-Girard, Administrateur• Ancien vice-président des opérations canadiennes

pour Mines Agnico Eagle

Luc Lessard, Président & chef de la direction, Administrateur• Ancien chef de l’exploitation du Partenariat Canadian Malartic• Ancien chef de l’exploitation et vice-président principal, ingénierie et

construction pour Corporation Minière Osisko• Ancien vice-président, ingénierie et construction pour Iamgold• Directeur général des projets pour Cambior

Vincent Metcalfe, Chef des finances• Anciennement banquier d’investissement du domaine minier

Claude Bernier, Directeur exploration• Plus de 40 ans d’expérience dans divers projets d’exploration

Claude Léveillée, Vice-président aux relations communautaires et aux ressources humaines• Anciennement directeur corporatif, Ressources humaines

/Développement organisationnel chez Mines Agnico Eagle

ÉQUIPE DE GESTION SENIOR

Conseil d’administration Direction


Siège socialRessources Falco Ltée1100, avenue des Canadiens-de-MontréalBureau 300Montréal, QC H3B 2S2Tél. : +1.514.905.3162Sans frais: +1.888.915.2009Courriel : [email protected]

Questions des investisseursVincent MetcalfeTel: +1.514.905.3162Courriel : [email protected]

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