CAS PRCE

ENONCE

Caht - Année 1 / Année 2 / Année 3 142 163 180

Achats consommés 37% du caht  

Stocks nécessaires 8% du caht  

bfr 16% du caht  

montant PRCE 21000Remboursable sur

7 ans

Montant emprunt 67800Remboursable sur

6 ans

1° Calcul de la CAF sur les 3 années

  ANNEES

  1 2 3

CHIFFRE D'AFFAIRE      

(-) CHARGE D'EXPLOITATION    

(=) EBE    

(-) DAP    

(=) RESULTAT AVANT IMPOT 0,4 3,3 1,9

(-) IMPOT éxo éxo 0,16

(=) RESULTAT APRES IS 0,4 3,3 1,74

(+) DAP 11,5 11,5 11,5

(=) CAF 11,9 14,8 13,24

2° Calcul du montant des achats effectués au près des fournisseurs

ANNEES

1 2 3

ACHATS CONSOMMES 52,54 60,31 66,6

STOCKS NECESSAIRES 11,36 13,04 14,4

VARIATION DE STOCK 11,36 1,68 1,36

ACHATS EFFECTUES 63,9 61,99 67,96

3° Etablissement du plan de financement + Commentaire

  ANNEES

  Début 1 Fin 1 2 3

EMPLOIS  

ACQUISITIONS D'IMMOBILISATIONS 80,5      

AUGMENTATION DU BFR 22,72 3,36 2,72  

REMBOURSEMENT DES DETTES FINANCIERES   14,3 14,3 14,3

TOTAL DES EMPLOIS 103,22 17,66 17,02 14,3

RESSOURCES    

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT   11,9 14,8 13,24

AUGMENTATIONS DE CAPITAL 10  

CAPITAUX SOCIAL 10  

DETTES FINANCIERES = Emprunt LT et MT 21  

Emprunt supplémentaire 67,8  

TOTAL DES RESSOURCES 108,8 11,9 14,8 13,24

     

ECART ANNUEL (R - E) 5,58 -5,76 -2,22 -1,06

Calcul du BFR par rapport à un pourcentage du CAHT

16%Année

1Année

2Année

3

caht 142 163 180

bfr 22,72 26,08 28,8

Vari bfr 22,72 3,36 2,72

Calcul remboursement dettes financières

• 21000/7 + 67800/6 = 14300

soit en milliers d'euros 14,3

Commentaires

• Le plan de financement a été élaboré sur 3 ans alors qu’il aurait du être prolongé sur 7 ans

• Car on remarque que les amortissements des immobilisations et des emprunts sont sur 7 ans

• Le fait que le plan de financement soit sur 3 ans, on n’a pas la lisibilité de la situation future de l’entreprise

• On peut aussi ajouter que l’entreprise est exonérée d’impôt les 2 premiers exercices