3ao Patrimoine-mag 1-Nov 2015

7/24/2019 3ao Patrimoine-mag 1-Nov 2015

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COMMENTRDUIRESES IMPTSAVANT LA FIN

DE L'ANNE ?

la une

VENTE AUX ENCHRES,COMMENT S'Y PRENDRE

pratique

CE QUI VA CHANGERSUR LES RETRAITESCOMPLMENTAIRES

dossier

n1- NOVEMBRE2015


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Depuis deux mois la premire tape du rapprochement des deux quipesa t cristallise par lemmnagement dans des bureaux communs trs

faciles daccs an de vous recevoir le plus confortablement possible.

Le deuxime volet concernant la mise en place fonctionnelle seconcrtise actuellement.

Lquipe sagrandit puisquelle est compose dornavant de 6 consultants(tous diplms dun troisime cycle en gestion de patrimoine) et deuxassistantes pour encore mieux vous accompagner au quotidien.

Vous trouverez en dernire page du magazine une photographie dechacun dentre nous avec la possibilit de cliquer directement souslimage pour nous adresser un courriel si vous le souhaitez.

Lobjet de cette fusion est quadruple :

- partager des comptencespour continuer vous accompagner danslorganisation de votre patrimoine, dans un monde en mutation et de

plus en plus complexe dcrypter,

- assurer la prennitde notre relation actuelle, auprs de vos enfantset petits enfants avec une quipe de consultants qui seront demainleurs interlocuteurs,

- avoir en interne les ressourcesncessaires pour assurer le respect devos intrts par le respect de la rglementation,

- fdliser une quipeen leur orant des perspectives dvolution.

Nous tenions vous remercier de votre dlit, et pour certains dentrevous depuis plus de 18 ans.

Soyez assurs de notre ferme volont de continuer vous accompagnerainsi que votre famille dans la srnit et dans le temps.

NOUVELLE ADRESSE : 69, bd Malesherbes - 75008 Paris - tl. 01 42 68 88 61

PATRIMOINE

3A FINANCES OPATRIMOINE

deviennent&

Emmanuel de LA PALMECdric MARC Bertrand LEFEUBVRE


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sommaire

page 16

page 12

page 3

page 11

page 15

page 19

ils lont dit ce mois-ci

tendances & fnances

votre patrimoine

nouveau

nouveau

nouveau

COMMENT RDUIRESES IMPTS

AVANT LA FIN DE L'ANNE ?

La n de lanne 2015 approche etles opportunits de rduire votre imptsur le revenu, voire votre ISF, en 2016,s'amenuisent. Pour ne pas avoir de regretslan prochain au moment de dcouvrir votrefacture scale, vous devez vous dpcherdagir. Tour dhorizon des leviers activer.

la une

CE QUI VA CHANGERSUR LES RETRAITESCOMPLMENTAIRESFace lurgence de la situation, lespartenaires sociau se sont mis daccordle 30 octobre 2015 pour mettre en placeplusieurs mesures destines sauver lesrgimes complmentaires de retraite Agircet Arrco. Les actifs comme les retraits vonttre mis contribution ds 2016.

dossier

VENTE AUX ENCHRES,COMMENT S'Y PRENDRELa vente au enchres nest pas rserveau spcialistes et ns connaisseurs dobjetsdart. Si vous souhaitez tenter votre chance,vous devez tout de mme matriser quelquesnotions de base. Les principales cls pourtirer votre pingle du jeu et raliser la bonneaaire.

pratique

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Le Mag 3AO Patrimoine :un magazine mensuel deToutSurMesFinances.comditeur : Infomdia SAS- 26, rue de Chteaudun - 75009 ParisDirecteur de la publication :Jean-Damien ChtelainRdacteur en chef :Thibault LamyRdacteurs : Olivier Brunet, Thomas Chenel, Solenne Dimofski, Jean-Philippe Dubosc,Thibault Fingonnet, Adeline Lorence, Cassien Masquilier, Julien Moro.Design : Rouge202.com- Crdits photos : iStock, Thinkstock, Infomdia.


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COMMENT RDUIRESES IMPTSAVANT LA FIN DE L'ANNE ?

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LES DERNIERS MOIS DE LANNEsont traditionnellement mis prot par les contribuables pour rduire leur impt surle revenu et leur impt de solidarit sur la fortune pour les foyers qui y sont assujettis.

De nombreuses solutions peuvent en eet tre actives jusqu lultime momentpour dscaliser une partie de ses revenus. Attention toutefois ne pas faire le

mauvais choix. Pour ne pas se tromper, bien dnir ses objectifs doit tre la priorit.

Encore une fois cette anne, denombreu Franais devraientattendre le dernier momentpour penser rduire leurs

impts pour 2016. Attention,lhorloge tourne et le 31 d-cembre 2015 approche. Si dicil vous navez toujours paseectu les dmarches nces-saires, vous devrez patienterune anne de plus pour rduirevotre facture scale. Pour nepas passer ct dconomiesdimpt substantielles, vousdevez agir maintenant, mais pasnimporte comment. Le point

sur vos possibilits jusqu la nde lanne en fonction de votreprol.

LINVESTISSEMENTDANS LES ENTREPRISES,POUR LES GROS CONTRIBUABLES

SOUSCRIPTION EN DIRECTAU CAPITAL DE PME

Si votre impt sur le revenuse chire plusieurs milliersdeuros, dscaliser une partiede vos revenus en souscrivantdes titres dentreprise lorsdune augmentation de capitalpar eemple est un levierecace. En investissant dansune PME de moins de cinq

ans employant moins de 50salaris et ralisant un chiredaaires annuel infrieur 10millions deuros, vous pouvezbncier dun avantage scalconsquent. la cl en eet,

une rduction dimpt de 18%des montants engags dans lalimite de 50.000 euros pour unclibataire et de 100.000 eurospour un couple, pour un gainmaimum de 9.000 euros, voire18.000 euros si vous tes mari.

Mais avant de vous lancer dansune telle opration, vous devezprendre plusieurs prcautions.Tout dabord, investir dansune entreprise ncessite de laconnatre. Il faut une opportu-nit,prcise un professionnelde la gestion de patrimoine.Cest un engagement rel vis--vis du chef dentreprise. Un

avertissement relay par ledirecteur du mastre patri-moine et immobilier de KedgeBusiness School Eric Pichet : Tout dpend si vous connaissezvraiment bien lentreprise car le


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premier critre dinvestissementest la qualit du management. Sivous connaissez le dirigeant dun

point de vue professionnel, vouspourrez investir directement.

Autre point dattention, vrierque lentreprise remplit bientous les critres. Il sut quunseul ne soit pas rempli pour quil

y ait risque de requalicationpar ladministration scale ,souligne Eric Pichet. Laide dunconseiller en gestion de patri-moine peut ici savrer prpon-drante pour investir en toutetranquillit. Quoi quil en soit,linvestissement en capital resterisqu et les montants placssont bloqus jusqu la n de lacinquime anne suivant votreprise de participation. Autantde contraintes prendre encompte avant de passer lacte.

Enn, si vous tes assujetti limpt de solidarit sur la for-tune (ISF), l investissement dansune PME octroie une rductiondISF de 50% dans un plafond de90.000 euros, soit au maimum45.000 euros. Cet avantage nepouvant tre cumul avec la

rduction dimpt sur le revenu, un contribuable peut parfoisavoir intrt opter pour lavan-tage ISF. Leet de levier peut tre

plus important , conseille un

professionnel de la gestion depatrimoine.

LA MUTUALISATIONDU RISQUE AVEC LES FIP/FCPI

Si linvestissement directdans une PME vous parattrop alatoire, opter pour lamutualisation du risque ensouscrivant des parts de fondscommuns de placement danslinnovation (FCPI) ou de fondsdinvestissement de proimit(FIP) peut tre rassurant.La gestion de ces fonds estcone des professionnelsqui se chargent dinvestirdans des entreprises. Pourun ticket dentre minimumde 500 euros, vous pouvezobtenir une rduction dimptde 18%. Linvestissementmaimum pris en compte est de12.000 euros, ou 24.000 eurospour un couple, pour unavantage limit 2.160 euros ou

4.320 euros pour un couple. Iciencore, quelques prcautionssimposent, rappelle Eric Pichet. Il faut absolument penser vrier le srieux de lentreprise et

le niveau des frais. Leur montantpeut atteindre celui de lavantagescal , avertit-il.

PLUS DE CHOIXAVEC LE CROWDFUNDING

Dernire solution tudier, lecrowdfunding ou plus prcis-ment lEquity crowdfunding.Investir via une plateformede nancement participatifpermet en eet de mutualiser

le risque en nanant plusieursentreprises. Mais, comme pourlinvestissement en direct dansune PME, le risque de faillite esttoujours prsent. Eric Pichetrecommande ici encore de nin-vestir que dans des entreprisesque vous connaissez et de ne

jamais mlanger les relationsfamiliales et aectives aveclinvestissement . La viabilit duprojet doit donc passer avanttoute chose.


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SCPI FISCALES,POUR DFISCALISER

JUSTE CE QUIL FAUT

Alternative linvestissementimmobilier en direct, les SCPIpeuvent aussi servir dsca-liser. Un investissement souple

l entre permettant d ajusterlavantage scal prcismentmais qui requiert une longuedtention.

Investir dans les socits civilesde placement immobilier (SCPI)scales vise un objectif : ds-caliser leuro prs. Plus quunearme de dscalisation massive,la SCPI scale senvisage davan-tage comme un complment dautres investissements de d-scalisation an deacer ce qui

peut encore ltre. En changede lacquisition de parts duneSCPI scale, vous protez dunavantage scal proportionnel votre placement. Il peut tredlivr sous forme de rductiondimpt (Pinel, Malrau) ou dedcit foncier.

TROIS FAMILLES

Les trois types de SCPI scalesprsentent des caractristiques

bien distinctes. Les socits es-

tampilles Pinel, au nombre dequatre en 2015, permettent derduire son impt sur le revenuen change dun investissementminimal variant de 1.500 8.000 euros, hauteur de 12 ou21% de la souscription suivantles socits. Attention toutefois,cette rduction dimpt estsoumise au plafonnement desniches scales 10.000 euros,ce qui justie dautant plus soncaractre de dscalisation de

complment.

Les SCPI Malrau se situentdans une optique similaire, endpit de leur fonctionnementun peu plus complee. En eet,

la rduction dimpt ne corres-pond pas au 22 ou 30% promis un investisseur en direct et lasocit de gestion sengage sur

un avantage scal distinct (17%de la souscription par eemple).Charge elle de raliser les tra-vau ncessaires pour dlivrerla ristourne scale promise.

Enn, les SCPI de dcit foncierpermettent de bncier durgime scal ponyme pourgnrer des revenus peu, voirepas imposs grce la dduc-tion des charges et de lamortis-sement. Mieu, si vos revenus

fonciers issus dun investis-sement direct ont t purgsde limpt mais quil resteencore des charges dduire,celles-ci viennent diminuer lerevenu imposable global, dans

la limite de 10.700 euros. Lesurplus ventuel est quant luireportable sur lanne suivantependant di ans.

UNE LOGIQUE DE LONG TERME

Attention toutefois, les partsde SCPI scales ne sadressentpas au acionados de ladscalisation en one shot .Il sagit dun investissement delong terme, un horizon de 15ans, qui prsente une liquiditmdiocre : les parts ne serevendent pas sur le marchsecondaire sans encaisser de

dcote signicative (25 30%).Mieu vaut donc bien concilierses intrts court terme rduction de limpt sur lerevenu 2016 et la viabilit duplacement dans la dure.

TROIS QUESTIONS JONATHAN DHIVERfondateur deMeilleureSCPI.com

quel besoin rpond l inves-tissement en SCPI fscales ?

Il sagit dune logique de ds-calisation leuro prs. Pourdes particuliers qui ont djinvesti dans en Pinel en directpar eemple et qui ont besoinde dscaliser 500 ou 800euros de plus cette anne, laSCPI scale est faite pour eu.

Faut-il se concentreruniquement sur les nouvellesSCPI Pinel ?

Nous conseillons plutt demier entre des SCPI quipermettent de dscaliserimmdiatement, comme les

SCPI Malrau si vous ne tou-chez pas de revenus fonciersou celles ddies au dcitfoncier dans le cas inverse, etdes SCPI Pinel. On saperoitque le pri dacquisition aumtre carr en SCPI Pinel

est infrieur de 10 20% parrapport au actifs des autrestypes de SCPI scales. Celapermet dacheter un pri quiva permettre de conserverson capital en sortie, tandisque les SCPI Malrau et dcitfoncier visent davantagede la belle pierre, avec desimmeubles de bonne qualitet rnovs.

Comment se dnoue cetinvestissement ?

Il faut marteler que l investis-seur sengage sur une durede 15 ans en SCPI scale. Suite la dissolution de la SCPI,telle que vote en assemblegnrale, le grant cde lesactifs pour le compte de la so-cit. Au fur et mesure de lavente, les bonis de liquidation,cest--dire le capital qui estretir des ventes, sont rem-bourss au investisseurs.

Avant den arriver l, la liqui-dit de ce produit est etr-mement rduite. moinsdaccepter une dcote de 25 30% sur le march secondaire,il nest pas possible de cderses parts en cours de route.


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En Pinel,le temps jouecontre vous

Le dispositif dinvestissementlocatif dans l immobilier neufPinel illustre bien cette ide :avec une rduction dimptconsquente, jusqu 6.000euros par an, et de nombreusespublicits son propos, le Pinel

peut attirer plus d un contri-buable qui compte diminuer sacharge scale.

Pour autant, investir en Pinelreste un investissement im-mobilier. Et cela ne simprovisepas la dernire minute. Il fautsavoir, par eemple, que lesloyers du Pinel sont plafonns :ds lors, le pri d achat de-vient dautant plus important,puisque cest cette variable

dajustement qui va vouspermettre daccrotre la renta-bilit du placement. Autrementdit, vous devez trouver le bonlogement, au bon pri.

Mais pour parvenir raliserune telle slection, il vous fautdu temps, que vous navez paspuisque votre logement doittre acquis avant le 31 d-cembre 2015. Il va falloir mettrede ct les conseils suivre pourl'investissement immobilier et

ne retenir que l'optique scale,ce qui est regrettable , appuieCcile Roquelaure, directrice dela communication et des tudesdu courtier Empruntis.

De plus, cette contrainte detemps saccompagne duneautre, lie au choi des biens.Comme il faut que le logementsoit achev et louable avant lan de cette anne, les achatssur plan sont proscrits : il vous

faut un bien dj livr mais quina pas encore trouv preneur.Sous-entendu, les meilleuresaaires seront dj partiesdepuis longtemps, mme si deseceptions peuvent eister.

VOULOIR

DFISCALISER TOUT PRIx

NEST JAMAISLA VOIE SUIVRE.


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FINANCEMENT BANCAIRE :CE QUI EST ENCORE POSSIBLE

Si vous avez besoin dunemprunt bancaire pour -naliser votre dscalisationimmobilire, en direct ou viaune SCPI, mez-vous. Pour

Jol Boumendil, prsident ducourtier ACE Crdit, bouclerlopration temps est une mis-sion impossible : Si vous avezlimpratif de signer avant le 31dcembre, ni la banque, ni le no -taire ne seront prts , prvient-il.Un constat qui sapplique da-vantage au banques de dtailquau banques prives, mmesi ces dernires ne raliserontpas de miracle pour un clientsans projet prcis en tte.

Cot SCPI, le nancementbancaire nest pas forcment unprrequis, suivant votre r-serve dpargne. Si cela savrencessaire, les tau sont un peuplus levs (30 40 points debase) que ceu pratiqus pourles crdits immobiliers. De plus,certaines enseignes acceptentuniquement de nancer leurspropres produits. partir dumoment o sa surface nancireest susante, un client va quandmme pouvoir obtenir gainde cause , prcise toutefois

Jonathan Dhiver. Selon lepert,trouver un nancement ban-caire est encore envisageablemais le temps presse : pass le20 novembre, il sera sans doutetrop tard.

LPARGNE RETRAITE, POURLES PLUS PRVOYANTS

Parmi les leviers activerjusquau dernier moment,lpargne retraite convientparfaitement au contribuablessoucieu de dscaliser leursrevenus tout en se constituantun pcule pour maintenir leurniveau de vie la retraite.Le plan dpargne retraitepopulaire (Perp) et le Madelin,rserv au travailleurs

non-salaris, permet qui plusest de bncier dun plafondspcique en plus du plafondglobal des niches scales de10.000 euros en 2015. Maisle Perp comme le Madelin nesadressent pas tous : inutileainsi de souscrire un plan sivotre tranche marginale dimpo-sition natteint pas au minimum30% ou si vous tes proche departir la retraite. De mme,votre pargne tant bloqueplusieurs annes, neectuezpas de versements sur votre

plan si vous pensez en avoirbesoin trs prochainement.

LE DON, POUR LES PLUSGNREUX

Si vous souhaitez aider unecause qui vous tient cur eten proter pour rduire votrefacture scale, le don est faitpour vous. Pour ce faire, il voussut de vous rendre sur le siteinternet de lassociation de votrechoi et de vous laisser guider,denvoyer un chque ou encorede tlphoner directement aunumro indiqu sur le portail enligne. Par ce biais, vous pouvezdonner un des 84 organismesdintrt gnral ou dutilitpublique recenss par le Comit

de la Charte. En contrepartiede votre gnrosit, vous ob-tiendrez une rduction dimptsur le revenu de 66% dans lalimite de 20% de votre revenuimposable, lecdent ventuelpouvant tre report sur les cinqannes suivantes. Par ailleurs,les dons au associations daideau personnes en dicult sontligibles un avantage scal de75% pour les 529 premiers eurossoit une rduction dimpt de397 euros, le solde se voyantappliquer le tau de 66%.

TROIS QUESTIONS ALEXIS DE ROZIRESspcialiste pargne retraitechez Eres Gestion.

Quels sont les avantages fs-caux du plan dpargne retraite

populaire ?

Les versements sont dduc-tibles du revenu imposabledans la limite de 30.038euros en 2015. De plus, le plandpargne retraite populairebncie dune CSG-CRDS au

tau rduit de 7,4% sur la renteverse, contre 15,5% dans lecadre de lassurance vie. Parailleurs, si lpargnant optepour une sortie en capital hauteur de 20%, il peut bn-cier dune imposition un pr-lvement forfaitaire de 7,5%sur 90% du capital, les rentestant imposes au barme delimpt sur le revenu.

Comment optimiser lerendement de son Perp ?

Il faut choisir une allocationdactifs performante. Lorsquelon dispose dun horizoncertain, il convient dtudier la

gamme nancire propose,la prsence de fonds eibles,de socits civiles de place-ment immobilier ou de fondsactions. Enn, il faut regarderle tau de conversion en rente,cest--dire le montant reuau terme. Plus la rente initialeest importante, moins ellesera revalorise en cours decontrat.

Que se passe-t-il en cas dedcs du souscripteur ?

Pour ne pas priver les hritiersdes sommes verses sur lePerp, il est possible de pr-voir une clause d annuitsgaranties . En change dunerente annuelle un peu moinsleve, le souscripteur aurala garantie que sa femme

ou ses enfants par eemplepercevront a minima 80% delpargne verse sur le Perp.Cette garantie permet donc deprotger ses proches.


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MeJEAN-MICHEL BOISSET,notaireBretteville-L'Orgueilleuse(Calvados).

Comment rduire sonpatrimoine imposable l'ISF ?

La donation d'usufruit tem-poraire est une opration dedmembrement de propritclassiquement utilise pour

assurer des revenus vosenfants pendant plusieursannes. Il sagit de leur donnerlusufruit dun bien usagelocatif dont ils vont encaisserles loyers. Ils seront soumis limpt sur le revenu votreplace, mais dans une trancheinfrieure la vtre. Et commeseul lusufruit est ta lISF,le donateur nest plus imposau titre du logement transmistemporairement. Lopration

fonctionne galement avec unportefeuille de valeurs mobi-lires source de dividendes.

Quelles sont les limites de cetype de donation ?

L'conomie d'ISF oerte parl'eonration doit tre consi-dre comme un eet induitet non comme la motivationpremire de l'opration qui estdaider vos enfants lorsquilssont tudiants ou jeunes

actifs. Et n'oubliez pas qu'auterme du dmembrement, lebien rintgre le patrimoineimposable l'ISF. Il faut aussimesurer le risque en casde dcs prmatur. Mme

si la donation d'usufruittemporaire est e pour 10ans, labattement scal surles donations et successions(100.000 euros par parentet par enfant, NDLR) ne sereconstitue quau bout de 15ans. Si vous venez dcderaprs 14 ans, vous aurezconsomm tout ou partie decet abattement, ce qui aurapour eet de renchrir limptsur la succession pour voshritiers

quelle alternative pensez-vous ?

Il est mon avis plus pertinentde procder une donationavec rserve dusufruit. Dansce cadre, vous pouvez conti-nuer utiliser le bien donnsil sagit de votre rsidenceprincipale ou secondaire, ou percevoir des revenus sil sagitdun bien mis en location. Envous rservant lusufruit, latransmission ne porte que surla nue-proprit du bien, dontla valeur est calcule en fonc-tion de lge de lusufruitier.Par eemple, si vous tes gde 62 ans, vous ne transmettez

que 60% de la valeur du bien. votre dcs, le donataire (lapersonne qui reoit) rcupreautomatiquement la pleineproprit du bien, sans droits payer.

LES PLACEMENTS POURLES AMOUREUX DU RISQUE

Pour les personnes qui nont

pas peur de prendre desrisques, plusieurs investisse-ments peuvent tre cibls. Lasouscription de parts de soci-ts de nancement de l'indus-trie cinmatographique et del'audiovisuel, les Soca, est trsallchante, avec une rductiondimpt de 36% dans un plafondde 18.000 euros. Mais atten-tion, lattrait de ce mcanismese limite principalement lavantage scal et la rentabi-

lit globale de lopration senretrouve fortement limite. Sivous souhaitez nancer la pro-duction audiovisuelle, la sous-cription est ouverte jusquau 31dcembre 2015.

Plus risqu encore, le dispositifGirardin dans lOutre-mer quioctroie une rduction dimptmaimale de 38%. Mais cet

investissement dans un loge-ment neuf, dans des travau derhabilitation ou encore par lebiais de la souscription de partsde certaines socits convient un public averti. Le Girardinest rserv aux personnes quiconnaissent trs bien le lieu delinvestissement, qui ont beau-coup dargent et peuvent sen-tourer de spcialistes pour viterune requalication , avertit EricPichet.


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PRENDRE EN COMPTE

LES RDUCTIONS DIMPTCACHES

Dscaliser, oui, mais pasnimporte comment. Si vousemployez quelquun pourassurer la garde de vos enfantspendant que vous travaillez,vous bnciez ce titre d unerduction ou dun crdit dimptgal 50% de vos dpenses,dans la limite de 12.000 euros,voire de 15.000 euros,notamment pour la premireanne o vous employez unsalari. De mme, certainesdpenses relatives des services domicile (travau de jardinage,prestations informatiqueset Internet, soutien scolaire,entretien de la maison, ) sontincluses dans ce plafond. Il

faut prendre en compte ces nichesscales lies votre situation ,enjoint Eric Pichet. En eet, cesavantages sont inclus dans leplafond global de 10.000 euros.

Avant de vous lancer dans uneopration de dscalisation,vriez donc que vous navez pasdj atteint ce montant limite derduction dimpt.


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ILS LONT DIT CE MOIS-CI

Les consquences surles impts locaux dela suppression de lademi-part des veuves- qui avait t dcideavant nous, maisque nous avons tamens assumer -seront neutralises.

Le ministre du Budgety travaille, j'en prendsl'engagement.

Jeudi 29 octobre, visiteprsidentielle Nancy

Ceux qui taient exonrs dimpts locauxlanne dernire le seront encore en 2015.Nous procderons aux remboursementsncessaires. Dailleurs ceux qui nauraient

pas pay sont invits ne pas le faire ce quivitera des dmarches.

Dimanche 1er novembre sur France Info

CHRISTIAN ECKERT

FRANOIS HOLLANDE

Que le premier ministretwitte en disant que cela vasappliquer lanne prochaine etquon change la loi uniquement

par tweets, a montre aussicet eet dimprovisation etde panique permanente du

gouvernement.

Lundi 2 novembre dans lmissionBourdin direct BFMTV/RMC

PIERRE LELLOUCHE

Retrouvez toutes nos vidos en ligne surwww.toutsurmesfnances.com

Maintenant le ministre duBudget recommande de nepas payer les impts

....surraliste Lundi 2 novembre

VALRIE PCRESSE

Fiscalit localedes retraits : nousmaintiendrons

l'exonration pour 2015 et2016 ! #fscalitjuste Dimanche 1er novembre

MANUEL VALLS

@DirectAN Simple, clair, plus cohrent et plus juste,rtablissons la demi-part des veuves ! Promesse de 2012,tenons-l. #fscalitejuste

Lundi 2 novembre sur Twitter

PATRICE PRAT

Retrouvez toutes nos vidos en ligne sur : www.youtube.com/mesfnances

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http://www.youtube.com/mesfinances


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dossier

CE QUI VACHANGERSUR

LES RETRAITESCOMPLMENTAIRES


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LES PARTENAIRES SOCIAUXont conclu un nouvel accord sur les rgimes de retraite complmentaire du secteur

priv. Dimportants sacrices sont demands aux salaris et aux retraits. Lespremires dispositions entrent en vigueur ds 2016.

clairage.

Les retraites complmentairesdu priv sont ociellementsauves. Le patronat (Medef,CGPME, UPA) et une partie dessyndicats de salaris (CFDT,CFE-CGC, CFTC), gestionnairesdu rgime complmentaire desnon cadres et des cadres Arrcoet du rgime complmentairedes seuls cadres Agirc, onttrouv un terrain dentente le 30

octobre 2015. Aprs huit moisde tractations souvent hou-leuses, ils ont ni par conclureun accord en vue de restaurerles nances des deu rgimesmises mal par le vieillissementde la population et le chmagede masse.

Concrtement, les mesuresdcides vont entraner 6,1 mil-liards deuros dconomies dici2020 alors que le dcit cumuldes rgimes devrait atteindre8,4 milliards deuros cettedate. Les eorts vont essentiel-lement tre supports par lessalaris et les retraits sachantque la hausse des cotisations

verses par les entreprisesva rapporter seulement 700 millions deuros. Le nouvelaccord comprend, en outre, unchangement de taille : la fusionen 2019 de lArrco et de lAgircau sein dun rgime compl-mentaire unique.

LES MESURES POUR LES

SALARISPremire traduction de cetaccord pour les actifs : le ren-dement des cotisations Arrcoet Agirc va baisser. Il va passerde 6,56 6% dici 2018. En clair :1.000 euros cotiss ne vont plusrapporter 65,6 euros, mais 60euros de rentes. Les partenairessociau signataires se donnentla possibilit de revoir labaisse et ventuellement lahausse le tau de rendement.

Les salaris vont galementsubir une augmentation du taudappel des cotisations port 127% en 2019. Sur 127 euros

cotiss, seuls 100 euros serontainsi pris en compte pourlachat de points Arrco et Agirc(les rgimes complmentairessont des rgimes par pointset non en annuits comme lesrgimes de base). Aujourd'hui,le tau d'appel s'lve 125%.Cette hausse du tau dappelva abaisser davantage le rende-ment des cotisations Arrco et

Agirc.Or, celles-ci gurent dj parmiles cotisations les moins ren-tables des rgimes de retraitecomplmentaire. titre de com-paraison, le tau de rendementdes rgimes complmentairesdes architectes slve 7,80%, 8,98% pour les eperts-comp-tables et mme 10,73% pourles avocats, selon une tudedu cabinet Novelvy Retraiteprsente le 22 septembredernier. Par ailleurs, la garantieminimale de points (GMP), quipermet au cadres ayant defaibles salaires et cotisant doncpeu lAgirc dtre assurs de


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bncier de 120 points Agirc,sera supprime en 2019.

Mais cest surtout la mise enplace dun coecient de solida-rit minorant qui a frapples esprits. compter de 2019,les salaris ns partir de 1957

et qui partiront la retraite lge lgal (62 ans) en justiantde tous leurs trimestres decotisation au rgime de basesubiront une minoration de10% de leurs pensions com-plmentaires durant trois ans.Sils acceptent de cotiser quatretrimestres de plus, le malussera supprim.

Avec huit trimestres suppl-mentaires, ils bncierontcette fois-ci d un coecientde solidarit majorant de10% durant un an. Le bonusannuel passera 20% avec 12trimestres et mme 30% avec16 trimestres. Ce qui impliqueun dpart la retraite 64, 65ou 66 ans. Lobjectif, on lauracompris, est dinciter les noncadres et cadres travailler pluslongtemps.

Lopration peut dautant plussavrer intressante nanci-rement quen cotisant au-delde la dure dassurance eige,ils proteront dune surcote,cette fois-ci non pas pour un anmais vie, sur leurs pensions

de base. En ltat actuel, chaquetrimestre civil supplmentairecotis majore en eet de 1,25%la retraite de base. Soit une ma-

joration de 10% 64 ans, 15% 65 ans et 20% 66 ans. Dumoins si, dici 2019, lge lgalnest pas repouss 63 ans

LES MESURES POUR LESRETRAITS

Les retraits ne sont gure

mieu traits que les salaris.La revalorisation annuelle de lavaleur du point Arrco et Agirc vaintervenir non plus le 1eravrilmais le 1ernovembre. Ce dca-lage dans le temps tant ins-taur ds 2016, il va se traduirepar un gel durant sept moisdes pensions complmentaireslanne prochaine.

Une mauvaise nouvelle pourles pensionns sachant que ladernire augmentation date du1eravril 2013 (+ 0,8% pour lespensions Arrco et + 0,5% pourles pensions Agirc). La revalo-risation a t nulle en 2014 et2015 suite au prcdent accordqui a mis en place une sous-in-deation de 1 point par rapport lination. Compte tenu de lafaiblesse de la hausse des pri,lindeation aurait mme putre ngative si une clause dite plancher navait empch untel cas de gure.

Le dernier accord Agirc-Arrcoprolonge ce mcanisme en

2016, 2017 et 2018. Durantces trois annes, les retraitescomplmentaires vont encoretre sous-indees de 1 pointpar rapport l ination. Lesretraits peuvent toujours seconsoler en se disant que laclause plancher a galement tmaintenue.


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En 2016, les primes des contrats multirisques habitation devraient davantagetre releves que celles des assurances auto. En cause, un nombre croissant deviolentes intempries qui cotent cher indemniser alors mme que le nombre decambriolages est en baisse (-6% en 2014).Dune manire gnrale, les hausses de tarifs resteront contenues en 2016.Avec la loi Hamon, les assureurs ne peuvent plus se permettre dafcher desaugmentations suprieures sous peine de voir le nombre de rsiliations exploser.

TENDANCES& FINANCES

+1,6%

+0,5 1%

Source : Cabinet de conseil Facts & Figures

AUTO

Sur 3 ans :

Estimation 2016 :

en moyenne

HABITATION

+3,1%

+1 2%

Sur 3 ans :

Estimation 2016 :

en moyenne

QUELLES PRIMESDASSURANCE SATTENDRE

EN 2016 ?

15


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VENTE AUX ENCHRES,COMMENT S'Y PRENDRE

p

ratiq

ue


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VOITURE, MOBILIER, TABLEAUpratiquement tout peut tre vendu aux enchres.

Quelques cls pour se reprer dans cet univers et pourquoi pas russir fairede bonnes aaires.

Le marteau du commissaire-pri-seur a frapp. Un tableaude matre vient de trouveracqureur pour plusieursmillions deuros. Cette imageest souvent associe au ventesau enchres mais elle est loindtre la plus reprsentative.

UNE OFFRE VARIE

De nombreu biens peuventtre vendus au enchres.

Les commissaires-priseursdirigent les ventes autres quecelles concernant des biensimmobiliers, ces dernires tantorganises par les notaires. Cesventes rpondent des rglestrs direntes.

Concernant les ventes descommissaires-priseurs, il peutsagir aussi bien de tableau,de vhicules que de vtements.Daprs le site interenchres.com, qui regroupe 265 maisonsde vente sur toute la France,51,5% des annonces publiesconcernent le matriel profes-sionnel. Suivent le mobilier etles objets dart (37,5%) et lesvhicules (11%).

DES OBJETS POUR TOUS LESBUDGETS

Vous pouvez participer unevente au enchres quel quesoit votre budget. Bien sr, il

y a des prix faramineux atteintspar certains objets dart, maisla majorit des ventes courantes

proposent toutes sortes d'objetsqui peuvent tre adjugs pourquelques dizaines d'euros ,souligne Cline Vanhautre, duservice ditorial du site interen-cheres.com. Mme si certainsbiens semblent abordables,vitez de participer ces ventes laveugle. Vous devez vousrenseigner au pralable sur le

prix de march du bien convoit,

conseille Marie Le Roy, chargede communication pour le sitewebencheres.com, spcialisdans la vente de biens decollectivit. Cela permet de vous


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3 QUESTIONS LAURENT THOMAS,commissaire-priseur Metz

Les ventes aux enchres sont-elles ouvertes tous ?

Participer une vente auenchres, cest aussi simpleque de pousser la porte dunmagasin. Tout le monde peuty prendre part. Vous devezsimplement vous munir devotre pice didentit et dunmoyen de paiement. Il fautcependant connatre une

distinction. Vous avez dunct les ventes judicaires quifont suite une dcision de

justice comme les liquidationset de lautre les ventes dites volontaires qui relvent dela volont dun vendeur, sansaucune contrainte.

En quoi cette distinction est-elle importante ?

La vente judiciaire est ralisesans aucune garantie, cest-

-dire que vous achetez enl'tat ce que vous trouvez.Vous ntes pas assur encas de problme. Ces ventessont selon moi destines un

public averti qui a dj su-samment de renseignementssur le bien quil souhaite ac-qurir. Les ventes volontairessont soumises un rgimede garantie contre les vicescachs ou dauthenticit pourune dure de cinq ans. Unpublic un peu plus nophytesera donc mieu protg.

Participer une vente aux en-

chres ncessite-il un minimumde prparation ?

Tous les biens mis en venteau enchres sont epossavant. Si vous le pouvez,cest important de se rendre cette eposition. Vousprendrez alors connaissancedes rserves d usage quiprcisent si les lots ont eu desaccidents, sils ont fait lobjetde restaurations. Pensez aussi consulter le catalogue de la

vente. Si vous participez unevente distance, nhsitez pas appeler ltude qui lorganisepour demander des informa-tions supplmentaires.

xer un repre. Ensuite, laissez lejeu des enchres oprer. Danscertains cas, la mise pri peutreprsenter seulement 30% dela valeur du bien epertis. Lesmeilleures aaires sont faiteslorsque les vendeurs proposentdes biens en grandes quantits ,

analyse Marie Le Roy.

DES FRAIS DE VENTE CALCULER

Dans le calcul de votre budget,noubliez pas de prendre encompte les frais lis la tran-saction. Ils slvent 14,40%du pri sil sagit dune vente

judiciaire. Dans le cas o la venteest volontaire, ces frais sonts par le commissaire-priseur

lui-mme et sont en moyennecompris entre 20 et 30%. Sivous cdez la vre acheteusealors que vous nen aviez pasles moyens, vous avez encore lapossibilit de revenir en arrireavec le principe dit de la folleenchre . Lobjet que vousvenez dacqurir sera alors remisen vente. Toutefois, sil est vendumoins cher que la premire fois,vous devrez rgler la dirence.

PENSEZ AUX ENCHRES SURINTERNET

Depuis quelques annes,Internet a fait voluer le mondedes enchres. Dsormais, vouspouvez participer une venteau enchres assis derrire

votre ordinateur. Je ralise untiers de mes ventes distance ,conrme Laurent Thomas,commissaire-priseur Metz.Des sites comme interencheres.com, drouotlive.com ou encoremoniteurlive.com vous pro-posent de suivre ces ventes endirect et denchrir quand vousle souhaitez. Seul inconvnient :les frais sont suprieurs de 3%par rapport ceu facturs ensalle. Vous pouvez aussi crerdes alertes. Si vous voulez un

objet particulier, indiquez-leet le site vous prviendra dsquune vente est organise.Vous serez alors sr de ne paspasser ct de la chevalireou de la voiture de collectionque vous cherchez depuis desannes.


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VOTREPATRIMOINE

Impts

Seuil eectif d'impositionpersonne seule sans enfant (revenus 2014 imposables en 2015)

Plafonnement des niches scales

revenu dclar

15.508 revenu net imposable

13.957 10.000 18.000

Emploi

Smic : 9,61 (Tau horaire brut au 1erjanvier 2015)

Ination : +0,0%Pri la consommation (INSEE) hors tabac sur un an (Sept. 2015)

RSA : 524,16 (Revenu de Solidarit Active personne seule sans enfant)

Emploi : 10,3%Tau de chmage (BIT) au 2etrimestre 2015

pargne

Livret A et Livret Bleu(Depuis le 1er aot 2015)Tau de rmunration :0,75% Plafond : 22.950

PEL PEA

Tau de rmunration : 2%(brut hors prime d'pargne) depuis le 1erfvrier 2015

Plafond : 150.000 au 1erjanvier 2014

Assurance vie :2,50%(FFSA) Rendement fonds euros (2014)

Retraite

ge lgal : 61 ans et 7 mois(ouverture du droit pension n(e) en 1954)

Point retraiteau 1eravril 2015

AGIRC :0,4352 ARRCO :1,2513 Immobilier

Loyer : 125,26 points(+0,02%)Indice de rfrence (IRL) 3etrimestre 2015

Loyer au m2: 12,5 France entire (Clameur aot 2015)

Prix moyen des logements anciens 1ersemestre 2015 (Century 21)

au mtre carr : 2.479 dune acquisition :199.036

Pri moyen du mtre carr Paris :7.880

Tau demprunt sur 20 ans: 2,50%(2 novembre 2015 Empruntis)

Taux (2015)

Tau de base bancaire :6,60% Intrt lgal :0,99% Crdits Prts immobiliers

Tau moyen e :2,94% Tau moyen variable :2,72%

Seuil de lusure :3,92% Seuil de lusure :3,63%

Crdits Prts la consommation (seuils de lusure)

Montant infrieur 3.000 :19,97%

Montant compris entre 3.000 et 6.000 :13,45%

Montant suprieur 6.000 :7,84%


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www.3aopatrimoine.com

PATRIMOINE

Notre famille s'agrandit an detoujours mieu accompagner la vtre.

Cdric MARCenvoyer un mail

lisabeth RODRIGUESenvoyer un mail

Bertrand LEFEUBVREenvoyer un mail

douard VINCENTenvoyer un mail

Aymeric SITBONenvoyer un mail

Pierre BRIEREenvoyer un mail

Sonia DALLALI

envoyer un mail

Emmanuel de LA PALMEenvoyer un mail

3A FINANCES OPATRIMOINE

deviennent&
http://www.3aopatrimoine.com/http://www.opatrimoine.fr/mailto:cedric.marc%403aopatrimoine.com?subject=contactmailto:elisabeth.rodriguez%403aopatrimoine.com?subject=contactmailto:bertrand.lefeubvre%403aopatrimoine.com?subject=contactmailto:evincent%403aopatrimoine.com?subject=contactmailto:asitbon%403aopatrimoine.com?subject=contactmailto:pbriere%403aopatrimoine.com?subject=contactmailto:sonia.dallali%403aopatrimoine.com?subject=contactmailto:emmanuel.delapalme%403aopatrimoine.com?subject=contactmailto:emmanuel.delapalme%403aopatrimoine.com?subject=contactmailto:sonia.dallali%403aopatrimoine.com?subject=contactmailto:pbriere%403aopatrimoine.com?subject=contactmailto:asitbon%403aopatrimoine.com?subject=contactmailto:evincent%403aopatrimoine.com?subject=contactmailto:bertrand.lefeubvre%403aopatrimoine.com?subject=contactmailto:elisabeth.rodriguez%403aopatrimoine.com?subject=contactmailto:cedric.marc%403aopatrimoine.com?subject=contacthttp://www.3aopatrimoine.com/http://www.opatrimoine.fr/

3ao Patrimoine-mag 1-Nov 2015

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