© 2005. Patrick Leblond. Tous droits réservés. Limpact de la montée de la Chine sur léconomie...

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L’impact de la montée de la L’impact de la montée de la Chine sur l’économie Chine sur l’économie

canadienne et québécoise canadienne et québécoise

Patrick LeblondPatrick Leblond

5 octobre 20055 octobre 2005

22 © 2005. Patrick Leblond. Tous droits réservés.© 2005. Patrick Leblond. Tous droits réservés.

Fabriqué en Chine ?Fabriqué en Chine ?


Le planLe plan

Les chiffresLes chiffres Les opportunitésLes opportunités Les menacesLes menaces Que peuvent faire…Que peuvent faire…

• Nos entreprises ?Nos entreprises ?• Nos gouvernements ?Nos gouvernements ?


Les chiffresLes chiffres


Le Canada : un petit joueurLe Canada : un petit joueur

0

5

10

15

20

25

Mill

iard

s $

US

Japon É-U UE HK ASEAN Corée Taiwan Australie Russie Canada

10 principaux partenaires commerciaux de la Chine

Exportations Importations

Source : Administration générale des douanes de ChineSource : Administration générale des douanes de Chine


Le déficit se creuseLe déficit se creuse

Source : Statistique CanadaSource : Statistique Canada


Exportations canadiennes vers la Exportations canadiennes vers la Chine : répartition industrielleChine : répartition industrielle

Source : Statisque CanadaSource : Statisque Canada

0

1

2

3

4

5

6

7

Mil

iiar

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$ C

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1995 2000 2002 2003 2004

Produits agricoles Biens industriels Machines & équip.

Produits forestiers Produits automobiles Autres

39%

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21%10%5%

0%

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37%

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0%

10%

38%

21%

18%

12%

0%

11%

34%

18%

19%

15%

2%

20%

40%

13%

17%

7%

2%


Importations canadiennes vers la Importations canadiennes vers la Chine : répartition industrielleChine : répartition industrielle

Source : Statisque CanadaSource : Statisque Canada

0

5

10

15

20

25

Mil

iiar

ds

$ C

DN

1995 2000 2002 2003 2004

Biens de consommation Biens industriels

Machines & équip. Autres

12% 24%

58%

5% 10%

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51%

5%

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37%

49%

4%

9%

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46%

5%

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39%

7%


Le déficit se creuse aussi au Le déficit se creuse aussi au QuébecQuébec

0500

1 0001 5002 0002 5003 0003 5004 0004 5005 000

Mil

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2000 2001 2002 2003 2004

Commerce québécois avec la Chine

Exportations Importations

0.43%0.43%0.99%0.99% 1.02%1.02% 0.84%0.84% 1.00%1.00%

3.67%3.67%4.28%4.28%

5.41%5.41%6.16%6.16%

7.30%7.30%

Source : Institut de la statistique du QuébecSource : Institut de la statistique du Québec

% du total


Nous investissons plus en ChineNous investissons plus en Chine

Investissements directs étrangers

0

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1990

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2000

2001

2002

2003

2004

Mil

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Source : Statistique CanadaSource : Statistique Canada

Canadiens en ChineCanadiens en Chine

Chinois au CanadaChinois au Canada


OpportunitésOpportunités


Une demande croissante pour nos Une demande croissante pour nos exportationsexportations

0

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2000 2001 2002 2003 2004 2005* 2006* 2007* 2008* 2009*

Importations chinoises

Source : Economist Intelligence UnitSource : Economist Intelligence Unit

* Prévision


Une demande de biens de Une demande de biens de consommation en croissanceconsommation en croissance

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2000 2001 2002 2003 2004 2005* 2006* 2007* 2008* 2009*

Consommation privée chinoise par habitant


* Prévision


Augmentation des investissements Augmentation des investissements chinois au Canada ?chinois au Canada ?

0

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liar

ds

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2000 2001 2002 2003 2004 2005* 2006* 2007* 2008* 2009*

Investissements directs chinois à l'étranger


* Prévision


La valeur des entreprises La valeur des entreprises canadiennes dans les secteurs canadiennes dans les secteurs minier et énergétique augmenteminier et énergétique augmente

0

50

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Jan. 2

001

Jan. 2

002

Jan. 2

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Jan. 2

005

Ind

ice

S&

P/T

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Source : Yahoo FinanceSource : Yahoo Finance

Indice minier

Indice énergétique


Vos REER prennent de la valeur !Vos REER prennent de la valeur !

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Ind

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com

po

sé T

SX

Source : Yahoo FinanceSource : Yahoo Finance


MenacesMenaces


Menaces directesMenaces directes

Concurrence accrue dans certains Concurrence accrue dans certains secteurs manufacturiers sur les secteurs manufacturiers sur les marchés canadiens et américainsmarchés canadiens et américains• Ex. : meubles, bicyclettesEx. : meubles, bicyclettes


Le Canada peut-il perdre sa Le Canada peut-il perdre sa première place ?première place ?

Source : Statistique Canada, No 11-624-MIF au catalogue — No 007Source : Statistique Canada, No 11-624-MIF au catalogue — No 007

Part des importations américaines selon le pays d’origine


Les 10 principales exportations Les 10 principales exportations vers les États-Unis (1998-2002)vers les États-Unis (1998-2002)

CanadaCanada Voitures (particuliers)Voitures (particuliers) Autres pièces et Autres pièces et

accessoires automobilesaccessoires automobiles Gaz naturelGaz naturel Pétrole brutPétrole brut CamionsCamions Bois d’oeuvreBois d’oeuvre Aéronefs civilsAéronefs civils Bardeaux, panneaux Bardeaux, panneaux

murauxmuraux Fournitures industriellesFournitures industrielles Moteurs et pièces Moteurs et pièces

d’automobiled’automobile

ChineChine Jouets, jeux, articles de sportJouets, jeux, articles de sport Accessoires pour ordinateurAccessoires pour ordinateur Machines à écrire portablesMachines à écrire portables ChaussuresChaussures Vêtements, textiles, cotonVêtements, textiles, coton Mobilier, articles de maisonMobilier, articles de maison Matériel audio Matériel audio Télévisions et Télévisions et

magnétoscopesmagnétoscopes Vêtements, articles de Vêtements, articles de

maison, à l’exclusion des maison, à l’exclusion des textilestextiles

Appareils électroménagersAppareils électroménagers

Source : Source : Allan Seychuk, “La Chine menace-t-elle la place du Canada sur le marché Allan Seychuk, “La Chine menace-t-elle la place du Canada sur le marché américain?” américain?” ConjonturesConjontures, RBC Groupe Financier, Octobre 2003., RBC Groupe Financier, Octobre 2003.


Les 10 principales exportations en Les 10 principales exportations en progression vers les États-Unisprogression vers les États-Unis

(1998-2002)(1998-2002)CanadaCanada Châssis, camions et autocarsChâssis, camions et autocars ÉcrousÉcrous Fer et produits sidérurgiquesFer et produits sidérurgiques Matériel d’excavationMatériel d’excavation Moteurs d’avion civilMoteurs d’avion civil Motocyclettes et piècesMotocyclettes et pièces Thé, épices, etc.Thé, épices, etc. Matériel de production de Matériel de production de

produits alimentaires et produits alimentaires et tabacstabacs

Machines et matériel de Machines et matériel de bureaubureau

Bandes non enregistrées, Bandes non enregistrées, audio et vidéoaudio et vidéo

ChineChine Camions entièrement Camions entièrement

assemblésassemblés Motocyclettes et piècesMotocyclettes et pièces Cuir et fourruresCuir et fourrures Machines à pâte et à papierMachines à pâte et à papier Télévisions, magnétoscopesTélévisions, magnétoscopes OrdinateursOrdinateurs Voirtures particulières Voirtures particulières

entièrement assembléesentièrement assemblées Moteurs et pièces Moteurs et pièces

d’automobilesd’automobiles Carrelage à plancher hors Carrelage à plancher hors

textiletextile Pneus et chambres à air Pneus et chambres à air

d’automobiled’automobile

Source : Source : Allan Seychuk, “La Chine menace-t-elle la place du Canada sur le marché Allan Seychuk, “La Chine menace-t-elle la place du Canada sur le marché américain?” américain?” ConjonturesConjontures, RBC Groupe Financier, Octobre 2003., RBC Groupe Financier, Octobre 2003.


Menaces directesMenaces directes

Concurrence accrue dans certains secteurs Concurrence accrue dans certains secteurs manufacturiers sur les marchés canadiens manufacturiers sur les marchés canadiens et américainset américains• Ex. : meubles, bicyclettesEx. : meubles, bicyclettes

La “maladie hollandaise” (“La “maladie hollandaise” (“Dutch disease”)Dutch disease”)• Impacts de la croissance du secteur des Impacts de la croissance du secteur des

ressources naturelles sur les autres secteurs ressources naturelles sur les autres secteurs industriels canadiensindustriels canadiens

Perte de compétitivitéPerte de compétitivité• Augmentation de l’inflationAugmentation de l’inflation• Appréciation du taux de changeAppréciation du taux de change


Menace indirecteMenace indirecte

Déséquilibre financier internationalDéséquilibre financier international• Les chinois épargnent tropLes chinois épargnent trop

Plus de 40 % du PIB chinoisPlus de 40 % du PIB chinois


Réserves internationales de la Réserves internationales de la ChineChine

Source : Fonds monétaire internationalSource : Fonds monétaire international

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97

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Mil

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Menace indirecteMenace indirecte

Déséquilibre financier internationalDéséquilibre financier international• Les chinois épargnent tropLes chinois épargnent trop

Plus de 40 % du PIBPlus de 40 % du PIB

• Les américains s’endettent tropLes américains s’endettent trop Résultat : déficits jumeauxRésultat : déficits jumeaux


Les “déficits jumeaux” américains Les “déficits jumeaux” américains (“(“twin deficitstwin deficits”)”)

-6%

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2000

2001

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2004

% d

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Source : Fonds monétaire internationalSource : Fonds monétaire international

Balance fiscale

Balance du compte courant


Menace indirecteMenace indirecte Déséquilibre financier internationalDéséquilibre financier international

• Les chinois épargnent tropLes chinois épargnent trop Plus de 40 % du PIBPlus de 40 % du PIB

• Les américains s’endettent tropLes américains s’endettent trop Résultat : déficits jumeauxRésultat : déficits jumeaux

Danger d’un rééquilibrage abrupteDanger d’un rééquilibrage abrupte• Crise financière en ChineCrise financière en Chine• Chute du dollar américainChute du dollar américain• Hausse des taux d’intérêt américainsHausse des taux d’intérêt américains• Récession chez nos voisins du sudRécession chez nos voisins du sud

Conséquence pour l’économie canadienneConséquence pour l’économie canadienne• RécessionRécession


SolutionsSolutions


Que peuvent faire nosQue peuvent faire nos entreprises ? entreprises ?

Internationaliser la chaîne de productionInternationaliser la chaîne de production• Profiter de la main-d’oeuvre peu chère en Chine (ou ailleurs)Profiter de la main-d’oeuvre peu chère en Chine (ou ailleurs)

Achat d’intrants et/ou productionAchat d’intrants et/ou production• Pour être compétitif en terme de prixPour être compétitif en terme de prix• Conserver les opérations à haute valeur ajoutée au CanadaConserver les opérations à haute valeur ajoutée au Canada

Revoir les méthodes de production Revoir les méthodes de production • Investir dans les nouvelles technologies et procédésInvestir dans les nouvelles technologies et procédés• Pour augmenter la productivitéPour augmenter la productivité• Demande une collaboration des travailleurs (syndicats)Demande une collaboration des travailleurs (syndicats)

Ajouter plus de valeur aux produitsAjouter plus de valeur aux produits• Être compétitif face à autre chose que le prixÊtre compétitif face à autre chose que le prix

Design, qualité, etc.Design, qualité, etc.• Investir dans la R&DInvestir dans la R&D

Diversifier les marchés d’exportation au-delà des États-UnisDiversifier les marchés d’exportation au-delà des États-Unis• Afin de se prémunir contre le risque d’effondrement de Afin de se prémunir contre le risque d’effondrement de

l’économie américainel’économie américaine


Que peuvent faire nos Que peuvent faire nos gouvernements ?gouvernements ?

Aider nos entreprises à internationaliser leurs chaînes de Aider nos entreprises à internationaliser leurs chaînes de productionproduction

Aider encore plus nos entreprises à développer de nouveaux Aider encore plus nos entreprises à développer de nouveaux marchés d’exportationmarchés d’exportation

Mieux supporter les investissements en R&D par nos entreprisesMieux supporter les investissements en R&D par nos entreprises• InfrastructuresInfrastructures

Universités et centres de rechercheUniversités et centres de recherche Propriété intellectuellePropriété intellectuelle

• Crédits d’impôtCrédits d’impôt• Capital de risqueCapital de risque

Continuer à ajouter plus de valeur pour les entreprises qui Continuer à ajouter plus de valeur pour les entreprises qui investissent iciinvestissent ici• Infrastructures (routes, ports, aéroports, voies férroviaires, etc.)Infrastructures (routes, ports, aéroports, voies férroviaires, etc.)• RéglementationRéglementation• Impôts compétitifsImpôts compétitifs• Qualité de vieQualité de vie


Que peuvent faire nos Que peuvent faire nos gouvernements ? (suite)gouvernements ? (suite)

Investir davantage dans l’éducation tertiaire, surtout au Investir davantage dans l’éducation tertiaire, surtout au QuébecQuébec• Innovation et créationInnovation et création• Haute technologieHaute technologie• InternationalInternational

Aider les travailleurs affectés par la concurrence chinoiseAider les travailleurs affectés par la concurrence chinoise• A développer de nouvelles compétencesA développer de nouvelles compétences

Contribuer à régler le déséquilibre financier mondial Contribuer à régler le déséquilibre financier mondial • G8 et autres forums internationauxG8 et autres forums internationaux

Mettre de la pression sur la Chine pour qu’elle protège Mettre de la pression sur la Chine pour qu’elle protège mieux les droits de propriété intellectuellemieux les droits de propriété intellectuelle• OMC et autres forums internationauxOMC et autres forums internationaux


Surtout, il faut éviter le Surtout, il faut éviter le protectionnisme !protectionnisme !


Questions ?Questions ?

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