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SEMAPA RETRAITE PAR CAPITALISATION Contrat n RG 121 616 078
souscrit auprs de La Mondiale Runion du .. 2003
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SOMMAIRE INTRODUCTION : LA RETRAITE PRINCIPE ET FONCTIONNEMENT La
Retraite : rpartition / capitalisation Le Contrat SEMAPA :
fonctionnement PREMIERE PARTIE : PHASE DE CAPITALISATION LA GESTION
FINANCIERE PAR HORIZON Le March Action : un constat Objectifs et
Avantages de la Gestion par Horizon Principe : lallocation
stratgique Slection Annuelle des supports financiers Historique des
rendements DEUXIEME PARTIE : PHASE DE RESTITUTION LA RETRAITE
FLEXIBLE Lors du dpart en retraite : restitution de lpargne acquise
en rente viagre La revalorisation de la rente Option Actuellement
Propose la rversion : la protection du conjoint Les Nouvelles
Options Proposes Option Dpendance : la majoration des revenus en
cas de perte dautonomie Option Dcs : la protection dun proche
Option Annuits garanties : la protection dun proche Option Rente
Majore : la modularit des revenus Option Taux Technique : choisir
lvolution de ces revenus
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INTRODUCTION LA RETRAITE : PRINCIPE ET FONCTIONNEMENT
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RETRAITE : REPARTITION / CAPITALISATION PRINCIPE DE LA REPARTITION
PRINCIPE DE LA REPARTITION : les cotisations verses par les actifs
permettent de verser aux actuels retraits leur pension pas de
droits acquis pour les actifs Montant de la retraite Scurit Sociale
= fonction du nombre de trimestres cotiss et calcule uniquement en
fonction des salaires limits au plafond Scurit Sociale Montant de
la retraite ARRCO / AGIRC : en fonction du nombre de points acquis
et de la valeur de ce point. PRINCIPE DE LA CAPITALISATION PRINCIPE
DE LA CAPITALISATION : formation pendant la priode de salariat dune
pargne restitue lors de la retraite sous forme de rente viagre
(verse jusquau dcs). Rgimes de base de la Scurit Sociale Assurance
vieillesse Rgimes complmentaires ARRCO / AGIRC Rgime de retraite
SEMAPA Rgimes par rpartition Rgimes par capitalisation
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CONTRAT SEMAPA : fonctionnement PHASE DE CONSTITUTION Cotisations
verses hauteur de 7 % du salaire (salaire pris en compte est limit
8 plafonds de la Scurit Sociale) sont investies sur des fonds qui
portent intrt : constitution dune pargne constitution dune pargne
En cas de dcs avant la retraite En cas de dcs avant la retraite :
versement au(x) bnficiaire(s) dsign(s) de lpargne acquise En cas de
dpart de la socit SEMAPA avant la retraite En cas de dpart de la
socit SEMAPA avant la retraite : arrt du versement des cotisations
et 2 situations peuvent se prsenter : vous intgrez une socit qui a
mis en place pour ses salaris un rgime dont le fonctionnement est
identique (retraite par capitalisation et adhsion obligatoire) :
vous pouvez demander le transfert de lpargne acquise sinon, lpargne
acquise continue tre revalorise et restitution sous forme de rente
lors de votre dpart en retraite.
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CONTRAT SEMAPA : fonctionnement PHASE DE RESTITUTION Quand est
restitue lpargne Quand est restitue lpargne : lors de votre dpart
en retraite (ncessaire concomitance avec la liquidation du rgime de
base) Sous quelle forme : obligatoirement sous forme de rente :
diffrentes rentes sont proposes (cf. page 14 & suivantes)
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PHASE DE CAPITALISATION LA GESTION FINANCIERE PAR HORIZON
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CONSTAT SUR LE MARCHE ACTION un march volatile une bonne
performance sur le long terme
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OBJECTIFS ET AVANTAGES DE LA GESTION PAR HORIZON Au sein dune
socit, les salaris ont des objectifs dinvestissements diffrents
selon leur ge : salaris jeunes : recherche de la performance pour
constituer une pargne salaris proches de la retraite : protection
de lpargne acquise La gestion financire par horizon : gestion
volutive en fonction de la dure de placement avec : sur le long
terme : gestion dynamique sur le court terme : gestion scuritaire
une gestion qui sadapte de multiples attentes
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Dfinition dun horizon : la priode de temps qui spare le salari en
activit de son dpart en retraite (65 ans) Pendant la phase dactivit
du salari : 6 horizons. Pour chacun de ces 6 horizons, La Mondiale
retient une allocation financire stratgique. PRINCIPE : LALLOCATION
STRATEGIQUE Retraite 65 ans moins de 45 ans de 53 56 ans partir de
61 ans ActionsObligationsActif Gnral de 57 60 ans de 49 52 ans de
45 48 ans
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SELECTION ANNUELLE DES SUPPORTS FINANCIERS Sur chacun des marchs,
deux gestionnaires au minimum sont retenus, rpondant la fois des
critres quantitatifs et qualitatifs : historique et rgularit des
performances : sur 3/5 ans, niveau de risque absolu (volatilit), et
relatif par rapport au benchmark examen du ratio rendement / risque
(ratio de sharpe), corrlation l'indice de rfrence (benchmark)
qualit de signature et risques de contrepartie, taille de l'actif
net : encours suprieur 50 M et investissements de La Mondiale ne
doivent pas reprsenter plus de 10 % des OPCVM frais de l'OPCVM
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Phase de Slection Quantitative : Tri par la taille, la catgorie et
l anciennet du support Phase de Slection Qualitative : Performance,
Risque, Qualit de signature Rencontres avec les grants, Processus
de gestion, Qualit du reporting SELECTION ANNUELLE DES SUPPORTS
FINANCIERS
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gestion par horizon sur units de compte HISTORIQUE DES
RENDEMENTS
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PHASE DE RESTITUTION : LA RETRAITE FLEXIBLE LA RETRAITE QUI SADAPTE
A LA SITUATION DE CHACUN
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Lors du dpart en retraite, lpargne acquise est transforme en rente
viagre (rente verse jusquau dcs du bnficiaire) en fonction : du
tarif en vigueur dtermin partir de lesprance moyenne de vie de lge
de lassur lors de son dpart en retraite de lge de son conjoint sil
retient une rente rversible LORS DU DEPART EN RETRAITE :
restitution de lpargne acquise en rente viagre Esprance de vie
Estimation sur la base des tables prospectives par gnration (TPG
1993)
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rente verse est revalorise chaque anne afin de tenir compte de
lvolution du cot de la vie. Cette revalorisation est fonction des
rsultats constats sur le fonds des rentiers de La Mondiale
Historique des revalorisations servies depuis 1999 LA
REVALORISATION DE LA RENTE 2002 5,00 % 2001 5,70 % 2000 5,70 % 1999
5,50 %
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Principe : en cas de dcs, le conjoint peroit 50, 60 ou 100 % de la
rente verse suivant loption retenue. permet la protection du
conjoint en prservant son niveau de revenu en cas de dcs de lassur
option adapte si le conjoint ne dispose pas lui-mme dune retraite
taux plein choix du taux de rversion : 50, 60 ou 100 % LA RETRAITE
FLEXIBLE OPTION ACTUELLEMENT PROPOSEE LA REVERSION : la protection
du conjoint
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REVERSION DEPENDANCE Retraite flexible Les options DECES-RETRAITE
NIVEAU DE REVALORISATION RENTE MAJOREE TRIMESTRIALITES GARANTIES
des rentes qui sadaptent la situation patrimoniale de chacun des
garanties Optionnelles et Cumulables ( lexception des
trimestrialits garanties) un c ot impact sur le montant de la rente
: cf. exemple chiffr page 24 LES NOUVELLES OPTIONS PROPOSEES
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Principe : en cas de dpendance, le montant de la rente viagre est
double (Limite de 2 987 Euros/mois) Cumul option dpendance +
rversibilit = si le retrait dcde et que la garantie dpendance na
pas pris effet, elle est alors rversible au bnfice du conjoint
Garantie dlivre sous rserve dacceptation mdicale. LA RETRAITE
FLEXIBLE OPTION DEPENDANCE : la majoration des revenus en cas de
perte dautonomie
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Principe : en cas de dcs il est vers un capital gal 100, 200 ou
300% de la rente annuelle suivant loption retenue. Ce capital est
vers au bnficiaire dsign rpond au besoin de protection de la
famille, dun proche Garantie dlivre sous rserve dacceptation
mdicale. LA RETRAITE FLEXIBLE OPTION DECES : la protection dun
proche
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Principe : en cas de dcs de lassur, au cours de la priode garantie,
le bnficiaire dsign percevra lintgralit de la rente pendant la dure
restant courir. alternative la rversion en labsence de conjoint
quatre dures dannuits garanties sont proposes : 5 - 10 - 15 ou 20
annuits garanties au maximum dure gale lesprance de vie diminue de
5 ans OPTION ANNUITES GARANTIES : la protection dun proche Anne
Dpart la retraite 123465798101112131415 Versement de la rente au
retrait Dcs du retrait 100% du montant de la rente est vers au
bnficiaire dsign par le retrait Exemple : 15 annuits garanties
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Principe : pendant les premires annes de sa retraite, lassur peur
choisir de majorer le montant de sa rente, il percevra par la suite
une rente moins leve Lors de son dpart en retraite lassur retient :
la dure pendant laquelle la rente sera majore : 5 ou 10 ans le
coefficient de majoration de la rente : 50 ou 100 % rpond un besoin
de revenu plus important pendant les premires annes de la retraite
LA RETRAITE FLEXIBLE OPTION RENTE MAJOREE : la modularit des
revenus Rente majore pendant les 10 premires annes Rente viagre
classique Evolution dune rente par paliers majore par rapport une
rente viagre classique
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taux dintrt technique est un taux descompte financier. Les
revalorisations futures sont servies sous dduction du taux dintrt
technique. Lassur peut : soit optimiser la rente initiale avec un
taux technique maximum soit privilgier sa revalorisation future
avec un taux minimum OPTION TAUX TECHNIQUE : choisir lvolution de
ces revenus Dans la limite du maximum fix par le Code des
Assurances) Taux technique 0% 2% 3%
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EXEMPLES CHIFFRES