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Commission du Contrôle de Gestion Présentation des résultats financiers cumulés des clubs engagés en championnat de PRO A et de PRO B
Saison 2002-2003
1
Observations générales
Faits marquants de la Saison 2002-2003 1
Variation du périmètre entre les saisons 2001-2002 et 2002-2003 1
Quelques repères chiffrés 2
Situation générale de la Pro A 2
Situation générale de la Pro B 2
Commentaires de la Commission du Contrôle de Gestion 3
Comptes annuels de la Pro A au 30 juin 2003Comptes de résultat consolidés au 30 juin 2003 5
Analyse du résultat et de la situation nette 6
Analyse du résultat d'exploitation 7
Composition des produits d'exploitation 7
Evolution des produits d'exploitation 8
Composition des charges d'exploitation 11
Evolution des charges d'exploitation 12
Analyse du résultat financier 13
Analyse du résultat exceptionnel 13
Analyse de l'endettement 13
Comptes annuels de la Pro B au 30 juin 2003Comptes de résultat consolidés au 30 juin 2003 15
Analyse du résultat et de la situation nette 16
Analyse du résultat d'exploitation 17
Composition des produits d'exploitation 17
Evolution des produits d'exploitation 18
Composition des charges d'exploitation 21
Evolution des charges d'exploitation 22
Analyse du résultat financier 24
Analyse du résultat exceptionnel 24
Analyse de l'endettement 25
Sommaire
Observations générales
OB S E RVAT I O N S GÉ N É R A L E S
1
Résultats sportifs
A l'issue de la saison 2002-2003, l'Elan Béarnais Pau Ortheza été champion de France de Pro A en battant LyonVilleurbanne 2 manches à 1 en finale des Plays-offs.
Pour sa part, le Reims Champagne Basket a remporté le titrede champion de France de Pro B.
Montées
A l'issue de la saison 2002-2003, Reims et Besançon ontaccédé à la Pro A, qui est passée à 18 clubs. Venant deNationale 1, Angers et Rouen ont accédé à la Pro B.
Descentes
A l'issue de la saison 2002-2003, aucun club de Prob A ni dePro B n'est descendu, du fait du passage de la Pro A à 18clubs et du maintien de la Pro B à 16 clubs.
Montées à l'issue de la saison 2001-2002
Deux clubs ont été promus de Pro B en Pro A, à l'issue de lasaison 2001-2002 : il s'agissait de la Chorale de Roanne etde la Jeanne d'Arc Vichy.
Deux clubs issus du championnat de Nationale 1 ont étépromus au 1er juillet 2002 en championnat de Pro B : leStade Clermontois Basket Club – champion de France deNationale 1 – et l'Entente Orléanaise 45.
Descentes à l'issue de la saison 2001-2002
A la fin de la saison 2001-2002, le club de l'OAJLP Antibesa été rétrogradé en Pro B, par une décision de la LigueNationale de Basket, consécutive à la mise en redressementjudiciaire du club.
Les clubs de Montpellier Paillade Basket (championnat dePro A) et US Bondy (championnat de Pro B) ont annoncéleur décision de ne pas repartir en championnatprofessionnel à l'issue de la saison 2001-2002.
Du fait de la rétrogradation automatique de l'OAJLP Antibeset de l'arrêt du Montpellier PB et de l'US Bondy, aucun clubde Pro B n'a été rétrogradé en Nationale 1 à la fin de lasaison 2001-2002.
Faits marquants de la Saison 2002-2003
Variation du périmètre entre les saisons 2001-2002 et 2002-2003
CONFIDENTIEL – TOUS DROITS RÉSERVÉS – ERNST & YOUNG 2004 REF. 0401379 2
Situation générale de la Pro A
La situation nette consolidée de la Pro A s'améliore de4.198 K€ par rapport à la saison précédente, pour s'établir à(958) K€ au 30 juin 2003, du fait de la descente de l'OAJLPAntibes en Pro B et du comblement des passifs de Lyon-Villeurbanne et du Paris Basket Racing par leursactionnaires.
Le résultat consolidé au 30 juin 2003 fait apparaître unbénéfice de 869 K€, en amélioration de 200 K€ par rapportà la saison précédente.
Le résultat d'exploitation au 30 juin 2003 est en nettediminution par rapport à l'exercice 2001-2002, puisqu'ilredevient négatif à (369) K€, à comparer à un bénéfice de188 K€ au 30 juin 2002.
Les recettes des sponsors représentent 43 % des produitsd'exploitation au 30 juin 2003, alors que la part dessubventions d'exploitation représente 28 % des produits.
Les charges de personnel cumulées s'élèvent à 31 432 K€,en augmentation de 3 % par rapport à la saison précédente.Elles représentent à elles seules 56 % des chargesd'exploitation des clubs de Pro A sur la saison 2002-2003.Le taux de charges sociales s'élève à 40 %, en forteaugmentation par rapport à la saison précédente (36 %).
Le salaire brut moyen pour les entraîneurs et les joueurs(hors stagiaires) de la Pro A est en léger recul pour la saison2002-2003 et s'élève à 99 K€, contre 103 K€ pour la saisonprécédente.
Les dettes cumulées de la Pro A au 30 juin 2003 s'élèvent à15.783 K€, en diminution de 16 % par rapport au 30 juin2002, avec une part de dettes échues non payées qui estpassée de 4.645 K€ à 2.955 K€.
L'encours des dettes au 30 juin 2003 représente 6,8 mois descharges de fonctionnement, alors qu'il en représentait8,2 mois au 30 juin 2002.
Situation générale de la Pro B
La situation nette consolidée de la Pro B se dégradefortement sur l'exercice par rapport à la saison précédente,pour s'établir à (3.787) K€ au 30 juin 2003, contre (580) K€
à la fin de la saison précédente. Cette évolution est laconséquence directe de la descente de l'OAJLP Antibes (enredressement judiciaire) de Pro A en Pro B et des mauvaisrésultats globaux des clubs de Pro B.
Le résultat consolidé au 30 juin 2003 fait apparaître uneperte de 99 K€, légèrement meilleur que le résultatconsolidé de la saison précédente qui s'élevait à (264) K€.
Le résultat d'exploitation au 30 juin 2003 est en net recul parrapport à la saison précédente : il affiche une perte de246 K€, contre un profit de16 K€ au 30 juin 2002. Cettesituation est la conséquence d'une relative stagnation desrecettes (+4 % par rapport à la saison précédente) parrapport à l'augmentation des charges de fonctionnement(+5 % par rapport à la saison précédente).
Les recettes de sponsors et les subventions d'exploitationreprésentent respectivement 28 % et 55 % des produitsd'exploitation au 30 juin 2003, soit une très forteaugmentation relative de la part des subventions (49 % desressources en 2001-2002). Les recettes des matchsdemeurent encore largement marginales et insuffisantespour assurer la pérennité financière des clubs de Pro B (5 %des recettes en 2002-2003 et 6 % des recettes en 2001-2002).
Les charges de personnel s'élèvent à 10 948 K€, en haussede 2 % par rapport à la saison précédente. Elles représentent57 % des charges d'exploitation au 30 juin 2003. Le taux decharges sociales s'élève à 41 % sur la saison 2002-2003,comparé à un taux de 38 % la saison précédente : cettehausse des charges sociales explique l'accroissement duposte "salaires", la dépense liée aux salaires bruts demeurantstable d'un exercice à l'autre.
Quelques repères chiffrés
OB S E RVAT I O N S GÉ N É R A L E S
3
Le salaire brut moyen pour les entraîneurs et les joueurs(hors stagiaires) de la Pro B est en augmentation pour lasaison 2002-2003 et s'élève à 42 K€, contre 38 K€ pour lasaison précédente.
Les dettes au 30 juin 2003 représentent un montant cumuléde 5.883 K€, en augmentation de 31 % par rapport au30 juin 2002, avec une part des dettes échues non payées quiest passée de 685 K€ au 30 juin 2002 à 437 K€ au 30 juin2003. Cette situation est la conséquence directe de l'arrivéedu club de l'OAJLP Antibes en Pro B : la société étant enredressement judiciaire, son passif est très important, maisnon exigible.
L'encours des dettes au 30 juin 2003 représente 7,4 mois descharges de fonctionnement, alors qu'il en représentait6,3 mois au 30 juin 2002.
Commentaires de la Commission du Contrôle deGestion
La saison 2002-2003 a été marquée par une améliorationglobale des finances des clubs professionnels. Ainsi, lasituation nette de la Pro A est proche de l'équilibre (-958 K€). Elle résulte toutefois de résultats exceptionnelsmajeurs sur les clubs de l'ASVEL et du Paris BR(comblement du passif par les actionnaires). De la mêmemanière, la situation nette de la Pro B est fortementinfluencée par le club d'Antibes qui reste à ce jour fortementdéficitaire (en redressement judiciaire).
Les résultats globaux sont bons (Pro A) ou satisfaisants. Ilsrévèlent toutefois des situations encore trop contrastées et laconfirmation de deux tendances :
� Un résultat d'exploitation négatif (Pro A et Pro B) marquépar une stagnation des recettes (baisse du sponsoringnotamment) et une hausse des charges, en particuliersalariales.
� Un poids important des concours des collectivitésterritoriales encore plus marqué sur la Pro B.
Les cas de situations financières très inquiétantes sont donctrès peu nombreux aujourd'hui. Ceci démontre le succès desefforts engagés par les clubs avec le contrôle de gestion de laLNB. La situation économique globale reste cependantinsuffisante pour dégager une marge de manœuvrepermettant une augmentation des budgets. La prudence et lavigilance demeurent donc nécessaires afin de consolider lesfinances des clubs professionnels du basket français.
Comptes annuels de la Pro A au 30 juin 2003
CO M P T E S A N N U E L S D E L A PRO A AU 30 J U I N 2003
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Compte de résultat consolidé de la Pro Aau 30 juin 2003
EvolutionRéalisé au 30 juin
2003 (en K€)Réalisé au 30 juin
2002 (en K€)PRO A - Saison 2002/2003
580 7 %-675 -22 %910 4 %
-2.463 -14 %1.042 672 %
-222 -16 %1.198 84 %
369 1 %
-60 -1 %-345 -13 %122 3 %
96 2 %179 7 %-94 -5 %
104 0 %898 11 %267 100 %
-243 -17 %
926 2 %
-556 -296 %
-411 -242 %
2.853 218 %
-18 -39 %
138 100 %
2.005 176 %
4.198 81 %-3.056 -16 %-1.690 -36 %
8.4662.396
23.99315.703
1.1971.1372.630
55.522
5.4822.2854.0896.3482.5881.973
22.4598.973
5341.159
55.890
-369
-242
1.545
-66
0
869
-95815.783
2.955
7.8863.071
23.08318.166
1551.3591.432
55.152
5.5432.6303.9676.2512.4092.067
22.3558.075
2671.401
54.965
188
170
-1.309
-47
-138
-1.137
-5.15618.839
4.645
Produits
Recettes des matchsDroits TV, publicité et autresSponsorsSubventions CollectivitésIndemnités de transfert reçuesReprise sur amortissements/Transfert de chargesAutres produits
Total produits d'exploitation
Charges
Frais de fonctionnement du clubFrais de déplacementAutres frais générauxFrais d'activité sportiveFonctionnement du centre de formationImpôts et taxesRémunérations du personnelCharges socialesAutres chargesDotations amortissements & provisions
Total charges d'exploitation
Résultat d’exploitation
Résultat financier
Résultat exceptionnel
Impôt sur les bénéfices
Intéressement
Bénéfice ou perte
Situation netteTotal des dettes Dettes échues non payées
CONFIDENTIEL – TOUS DROITS RÉSERVÉS – ERNST & YOUNG 2004 REF. 0401379
Analyse du résultat et de la situation nette de la Pro A
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Résultat au 30 juin 2003
Le résultat consolidé au 30 juin 2003 fait apparaître unbénéfice de 869 K€, en amélioration par rapport au résultatde la saison précédente (1.137) K€.
Ces résultats traduisent cependant des évolutionssensiblement différentes : le bénéfice de la saison 2002-2003 provient essentiellement du résultat exceptionnelde 1.545 K€, alors que le résultat d'exploitation au 30 juin2003 est en diminution de 296 % par rapport à la saisonprécédente : il devient négatif à (369) K€ au 30 juin 2003,alors que la saison précédente faisait apparaître un bénéficed'exploitation de 188 K€.
La dégradation du résultat d'exploitation provient d'unestagnation des recettes (en augmentation de 1 %),essentiellement due à une baisse des subventions descollectivités, insuffisamment compensée par l'augmentationdes recettes de sponsoring, combinée avec une augmentationimportante des charges (+2 %). L'augmentation des chargesest particulièrement sensible sur le poste des frais depersonnel, qui augmente d'un million d'euros.
Cette dégradation du résultat d'exploitation est accentuée parla baisse du résultat financier (perte de 242 K€) qui traduitles difficultés de trésorerie de la plupart des clubs, contraintsde recourir aux financements à court terme et au Dailly.
En revanche, le résultat exceptionnel cumulé est en très netteaugmentation, faisant apparaître un bénéfice au 30 juin 2003de 1.545 K€, alors qu'il affichait une perte de 1.309 K€ lasaison précédente. Cette évolution caractérise lerefinancement de deux clubs (Lyon Villeurbanne et ParisBasket Racing), dont les actionnaires ont comblé le passif,ainsi qu'une meilleure appréhension globale des clubs deleur environnement, qui a permis de diminuer lesincertitudes liées à des litiges fiscaux ou sociaux.
Situation nette au 30 juin 2003
La situation nette consolidée de la Pro A s'améliore de4.198 K€ par rapport à la saison précédente, pour s'établir à(958) K€ au 30 juin 2003. Trois phénomènes permettentd'expliquer cette amélioration :
� La rétrogradation en Pro B de l'OAJLP Antibes - club enredressement judiciaire.
� Le résultat bénéficiaire global de la Pro A sur l'exercice2002-2003.
� Le comblement du passif de deux clubs (Lyon-Villeurbanne et Paris Basket Racing) par leurs actionnaires.
CO M P T E S A N N U E L S D E L A PRO A AU 30 J U I N 2003
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Composition des produits d’exploitation de la Pro A
Les recettes d'exploitation des clubs de Pro A sontprincipalement constituées :
� Des recettes des sponsors.� Des subventions reçues des collectivités : villes,communautés urbaines, régions et départementsprincipalement.� Des recettes des matchs.
Pour la saison 2001-2002, la répartition des produitsd'exploitation était peu équilibrée avec une faible partrelative des recettes de matchs (14 %) au profit des recettessponsors (42 %), le poids relatif des subventions étant de(33 %).
Cette situation se maintient en partie sur la saison 2002-2003, la part des sponsors (43 %) et des recettes dematchs (15 %) augmentant légèrement, en compensation dela baisse des apports des collectivités (28 %).
Cette nette diminution du financement du sportprofessionnel par les collectivités est une conséquencedirecte des nouvelles lois de 2002, qui ont conduit cesdernières à faire preuve d'une grande prudence par rapportaux subventions versées.
Analyse du résultat d'exploitation de la Pro A
14 %3 %
6 %
42 %
33 %
2 %
Recettes des matches
Droits TV, publicité et autres
Sponsors
Subventions Collectivités
Indemnités de transfert reçues
Reprise sur amortissements/ Transfert de charges
Composition en % des produits d'exploitation PRO ASaison 2001-2002
28 %
Composition en % des produits d'exploitation PRO ASaison 2002-2003
15 %
4 %
43 %
3 %2 % 5 %
Recettes des matches
Droits TV, publicité et autres
Sponsors
Subventions Collectivités
Indemnités de transfert reçues
Reprise sur amortissements/ Transfert de charges
Autres produits
CONFIDENTIEL – TOUS DROITS RÉSERVÉS – ERNST & YOUNG 2004 REF. 0401379 8
Les produits d'exploitation Pro A sont en légèreaugmentation de 1% par rapport à la saison précédente (soit369 K€), qui traduit de forte disparité dans l'évolution desdifférents types de recettes.
Recettes des matchs
Les recettes de matchs sont relativement stables (+ 580 K€)d'un exercice à l'autre, et ne constituent pas pour l'instantune source de financement suffisante pour assurer lapérennité financière des clubs. Le principal facteur devariation étant le changement de périmètre, les deuxnouveaux clubs (Roanne et Vichy) ayant des recettes dematchs largement supérieurs aux deux clubs ayant quittés laPro A (Antibes et Montpellier).
Evolution en valeur des produits d'exploitation PRO ASaison 2002-2003 / Saison 2001-2002
-2500 -2000 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500
-222 K€
-2.463 K€
-675 K€
910 K€
580 K€
1.042 K€
Autres produits
Subventions collectivités
Droits TV et autres
Reprises et transfert de charges
Transferts
Sponsors
Recettes des matches
1.198 K€
(euros)
Evolution des produits d'exploitation de la Pro A
CO M P T E S A N N U E L S D E L A PRO A AU 30 J U I N 2003
9
L'évolution des recettes des matchs par rapport à la saisonprécédente, pour les variations les plus importantes, serépartit de la manière suivante entre les clubs :Club 1 - 237 K€
Club 2 + 117 K€
Club 3 + 607 K€
Les clubs de Pau Orthez et Nancy (malgré la baisseconstatée sur Nancy) demeurent leaders en terme despectateurs et de recettes de billetterie, comme ledémontrent les analyses d'affluences présentées dans lestableaux suivants :
Evolution des subventions des collectivités
La baisse des recettes liées aux subventions est généralisée àla majorité des clubs, et traduit donc une tendanced'évolution de ce type de financements. Par ailleurs, lechangement de périmètre (montée de Roanne et Vichy,descente d'Antibes et disparition de Montpellier) a induitune diminution de 1.235 K€ des recettes de subventionspour l'exercice 2002-2003 par rapport à la saison précédente.
Evolution du sponsoring
L'évolution positive du sponsoring est, elle aussi, assezgénérale et démontre la professionnalisation des structures,qui font de plus en plus souvent appel à des sociétés demarketing pour gagner de nouveaux sponsors.
Pau-Orthez 84.248 15 5.516
Nancy 74.876 15 4.991
Le Mans 64.060 15 4.270
Chalon-sur-Saône 60.496 15 4.034
Strasbourg 60.005 15 4.001
Lyon-Villeurbanne 55.509 15 3.700
Cholet 53.156 15 3.543
Limoges 51.890 15 3.459
Montpellier 51.820 15 3.454
Dijon 51.792 15 3.452
Gravelines 49.062 15 3.270
Le Havre 43.056 15 2.870
Paris 42.536 15 2.836
Antibes 27.172 15 1.812
Bourg en Bresse 27.165 15 1.811
Hyères-Toulon 26.710 15 1.780
Cumul 823.553 3.425
Clubs Cumul Nombre de Moyennespectateurs matchs spectateurs
Pro A - Affluences saison régulière saison 2001-2002
Pau-Orthez 78.765 15 5.251
Nancy 70.386 15 4.692
Le Mans 63.668 15 4.244
Chalon-sur-Saône 59.626 15 3.975
Adecco ASVEL 58.694 15 3.913
Strasbourg 57.250 15 3.817
Cholet 54.795 15 3.653
Dijon 51.684 15 3.446
Limoges 49.856 15 3.224
Gravelines-Dunkerque 45.790 15 3.053
Vichy 43.915 15 2.828
Le Havre 43.413 15 2.894
Roanne 41.700 15 2.780
Paris 40.642 15 2.709
Bourg en Bresse 28.746 15 1.916
Hyères-Toulon 23.946 15 1.596
Cumul 812.876 3.374
Clubs Cumul Nombre de Moyennespectateurs matchs spectateurs
Pro A - Affluences saison régulière saison 2002-2003
CONFIDENTIEL – TOUS DROITS RÉSERVÉS – ERNST & YOUNG 2004 REF. 0401379
Autres produits
La forte diminution des recettes et des subventions esttoutefois atténuée par l'augmentation du poste "indemnitésde transfert reçues" : + 1.042 K€.
Cette variation est la conséquence de plusieurs transfertsimportants réalisés à la fin de la saison 2002-2003, enparticulier vers la National Basket-Ball Association (NBA)- alors qu'aucun transfert significatif n'était intervenu lasaison passée.
Les droits de télévision sont en nette diminution pourl'ensemble des clubs du fait de la décision du GIE de ne pasredistribuer les recettes de télévision sur la saison 2002-2003, afin de consolider sa situation financière.
10
CO M P T E S A N N U E L S D E L A PRO A AU 30 J U I N 2003
Composition des charges d'exploitation de la Pro A
Certains clubs n'ayant pas les moyens analytiques dedistinguer les frais de fonctionnement du centre deformation dans les frais de fonctionnement du club, cesdeux postes ont été regroupés dans l'analyse.
Les charges d'exploitation de la Pro A sont principalementcomposées des charges de personnel (56 %), des fraisd'activité sportive (12 %) et des frais de fonctionnementdu club et du centre de formation (14 %).
Le poids relatif des charges de personnel sur le total descharges d'exploitation est en augmentation d'un point parrapport à la saison précédente, qui suit la tendance quiexistait déjà sur les années précédentes.
Globalement, les autres charges d'exploitation de la Pro Asont relativement stables d'un exercice à l'autre, la hausseétant imputable pour l'essentiel à l'augmentation de lamasse salariale.
11
10 %
5 %
7 %
11 %
4 %
4 %
55 %
0 % 3 %
Frais de fonctionnement du club
Frais de déplacement
Autres frais généraux
Frais d'activité sportive
Fonctionnement centre formation
Impôts et taxes
Charges de personnel
Autres charges
Dotations amortissements et provisions
Composition en % des charges d'exploitation PRO ASaison 2001-2002
10 %
4 %
7 %
11 %
5 %
4 %
56 %
1 % 2 %
Frais de fonctionnement du club
Frais de déplacement
Autres frais généraux
Frais d'activité sportive
Fonctionnement centre formation
Impôts et taxes
Charges de personnel
Autres charges
Dotations amortissements et provisions
Composition en % des charges d'exploitation PRO ASaison 2002-2003
CONFIDENTIEL – TOUS DROITS RÉSERVÉS – ERNST & YOUNG 2004 REF. 0401379
Les charges d'exploitation de la Pro A ont augmenté de926 K€ – soit une hausse de 2 % – par rapport à celles de lasaison précédente, principalement en raison de différentsfacteurs :
� La forte croissance des charges de personnel (+ 1.002 K€,soit une hausse de 3 %), qui correspond pour l'essentiel à unaccroissement des charges sociales payées par les clubs, lamasse salariale brute restant stable par rapport à la saisonprécédente.� L'augmentation significative des dépenses liées auxcentres de formation (+ 579 K€, soit une hausse de 34 %).
Les clubs dont les dépenses liées aux centres de formationont augmenté significativement sur la saison 2002-2003 sontles suivants :
Club 1 + 133 K€
Club 2 + 110 K€
� En revanche, le changement de périmètre des clubs dePro A n'a pas eu d'impact sur le montant des charges defonctionnement.� Les autres postes des charges sont relativement stables.
12
Evolution en valeur des charges d'exploitation PRO ASaison 2002-2003 / Saison 2001-2002
-400 -200 0 200 400 600 800 1000 1200
926 K€
-243 K€
267 K€
-94 K€
96 K€
122 K€
119 K€
-345 K€
1.002 K€
Total charges d'exploitation
Autres charges
Impôts et taxes
Autres frais généraux
Frais de fonctionnementdu club
Dotation amortissements et provisions
Personnel
Frais d'activité sportive
Frais de déplacement
(euros)
Evolution des charges d’exploitation de la Pro A
L'importance au 30 juin 2003 du résultat exceptionnel desclubs de Pro A, (+ 1.544 K€) s'explique en majeure partiepar les opérations de comblement de passif par leursactionnaires majoritaires pour deux clubs.
A l'inverse, plusieurs clubs ont fait apparaître des résultatsexceptionnels largement déficitaires, correspondant à deslitiges fiscaux ou sociaux en cours :
Analyse du résultat exceptionnel de la Pro A
� Club 1� Club 2� Club 3
(303)(263)(144)
K€
CO M P T E S A N N U E L S D E L A PRO A AU 30 J U I N 2003
Le résultat financier de la Pro A fait apparaître une nettedégradation par rapport à la saison 2001-2002.
Cette évolution concerne l'ensemble des clubs de la Pro A ettraduit les tensions de trésorerie rencontrées par la plupartdes clubs, qui doivent recourir aux financements bancairespour assurer leurs paiements, pendant plusieurs mois de lasaison.
Analyse du résultat financier de la Pro A
13
L'endettement total des clubs de la Pro A a diminué de 3.056 K€ par rapport à la saison précédente, et les detteséchues impayées sont passées de 4.645 K€ à 2.955 K€, soitune diminution de 1.690 K€.
La principale origine de cette évolution est le changement depérimètre : la descente d'Antibes – club en redressementjudiciaire – en Pro B a allégé le passif de la Pro A, lesnouveaux promus (Vichy et Roanne) étant bien moinsendettés.
Analyse de l'endettement de la Pro A
Comptes annuels de la Pro Bau 30 juin 2003
CO M P T E S A N N U E L S D E L A P RO B AU 30 J U I N 2003
Compte de résultat consolidé de la Pro B au 30 juin 2003
15
EvolutionRéalisé au 30 juin
2003 (en K€)Réalisé au 30 juin
2002 (en K€)PRO B - Saison 2002/2003
-208 -13 %-287 -33 %
-10 0 %1.473 16 %
-61 -95 %2 0 %
-211 -27 %
697 4 %
345 19 %61 6 %37 5 %
392 17 %224 36 %-83 -17 %-51 -1 %
255 9 %-203 -60 %
-16 -5 %
960 5 %
-262 -1669 %
-34 -103 %
460 195 %
1 5 %
0
165 62 %
-3.687 -3687 %1.394 31 %
-248 -36 %
1.400571
5.38810.463
3567578
18.969
2.1281.042
7782.637
842405
7.7233.225
137299
19.216
-246
-66
224
-10
0
-99
-3.7875.883
437
1.608858
5.3998.990
64564789
18.272
1.783981741
2.246617488
7.7742.970
340315
18.256
16
-33
-236
-11
0
-264
-1004.489
685
Produits
Recettes des matchesDroits TV, publicité et autresSponsorsSubventions Indemnités transfertsReprise sur amortissements/Transfert de chargesAutres produits
Total produits d'exploitation
Charges
Frais de fonctionnement du clubFrais de déplacementAutres frais générauxFrais d'activité sportiveFonctionnement du centre de formationImpôts et taxesRémunérations du personnelCharges socialesAutres chargesDotations amortissements & provisions
Total charges d'exploitation
Résultat d’exploitation
Résultat financier
Résultat exceptionnel
Impôt sur les bénéfices
Intéressement
Bénéfice ou perte
Situation netteTotal des dettesDettes échues non payées
CONFIDENTIEL – TOUS DROITS RÉSERVÉS – ERNST & YOUNG 2004 REF. 0401379
Résultat au 30 juin 2003
Le résultat consolidé au 30 juin 2003 fait apparaître uneperte de 99 K€, en légère amélioration par rapport aurésultat de la saison précédente, et imputable à une nouvelledégradation du résultat d'exploitation, tendance qui sepoursuit depuis deux exercices.
Le résultat d'exploitation au 30 juin 2003 est en baisse de262 K€ par rapport à la saison précédente : il devient pour lapremière fois depuis deux ans négatif, à (246) K€, contre16 K€ au 30 juin 2002. Cette dégradation provient d'uneforte augmentation des dépenses de fonctionnement (+5 %),insuffisamment compensée par une hausse des recettes –elle-même en totalité imputable à la hausse des subventions.
Situation nette au 30 juin 2002
La situation nette consolidée de la Pro B se dégradefortement de 3.687 K€ par rapport à la saison précédente,pour s'établir à (3.787) K€ au 30 juin 2003. Deuxphénomènes permettent d'expliquer cette amélioration :
� La rétrogradation en Pro B de l'OAJLP Antibes – club enredressement judiciaire.� Le résultat déficitaire global de la Pro B sur l'exercice2002-2003.
Commentaires
On constate que la vision consolidée des comptes de laPro B est plus représentative de la moyenne des clubs qui laconstituent que la consolidation de la Pro A, ce qui traduitun certain équilibre financier entre les clubs.
Une dérive des dépenses d'exploitation par rapport à lasaison précédente (concernant notamment les charges defonctionnement des clubs) est toutefois à signaler, conjuguéeà une hausse moins importante des recettes, éléments quiconduisent certains clubs à des situations financièresdélicates.
Dans la mesure où les clubs de Pro B ne bénéficient engénéral pas du soutien d'actionnaires ou de sponsorsimportants pour les recapitaliser le cas échéant, plusieursclubs apparaissent actuellement dans des situations risquées(le cas de l'OAJLP Antibes étant exclu, car le club est sous laprotection du Tribunal de Commerce) : les clubs de Rueil-Malmaison, Brest et Mulhouse, font l'objet d'un suivi de lapart de la Commission du Contrôle de Gestion.
Analyse du résultat et de la situation nette de la Pro B
16
CO M P T E S A N N U E L S D E L A P RO B AU 30 J U I N 2003
Composition des produits d’exploitation de la Pro B
Les recettes des clubs de Pro B sont principalementconstituées :� Du sponsoring (29 % des recettes sur la saison 2002-2003).� Des subventions reçues des collectivités : villes,communautés urbaines, régions, départements (56 % desrecettes sur 2002-2003).
Par rapport à la saison précédente, le poids relatif du postedes subventions versées par les collectivités augmente de7 points, alors que les recettes de sponsoring sont en totalestagnation et que les recettes directement liées à l'activitésportive (recettes des matchs et des droits de télévision,publicité dans la salle, …) sont en net recul (14 % pour2001-2002 comparé à 10% pour la saison 2002-2003).
Cette situation reflète l'extrême dépendance des clubs dePro B par rapport aux collectivités, ce qui se retrouve dansla structure juridique des clubs de Pro B : sur les 16 clubsengagés en championnat de Pro B pour la saison 2002-2003,11 étaient constitués en Associations (69 %) et 5 en sociétés(SAEMS, SAOS ou SASP).
Cette donnée tend à prouver la grande fragilité de nombreuxclubs de Pro B, qui ne pourraient pas participer à unchampionnat professionnel sur la base de leurs seulesressources de sponsoring (dont une part est souvent assuréepar les collectivités) et les recettes de matchs.
Analyse du résultat d'exploitation de la Pro B
17
49 %
Composition en % des produits d'exploitation PRO BSaison 2001-2002
9 %
5 %
30 %
0 % 3 %4 %
Recettes des matches
Droits TV, publicité et autres
Sponsors
Subventions Collectivités
Indemnités de transfert reçues
Reprise sur amortissements/ Transfert de charges
Autres produits
56 %
Composition en % des produits d'exploitation PRO BSaison 2002-2003
3 %7 %
29 %
0 % 2 %3 %
Recettes des matches
Droits TV, publicité et autres
Sponsors
Subventions Collectivités
Indemnités de transfert reçues
Reprise sur amortissements/ Transfert de charges
Autres produits
CONFIDENTIEL – TOUS DROITS RÉSERVÉS – ERNST & YOUNG 2004 REF. 0401379 18
Evolution en valeur des charges d'exploitation PRO ASaison 2002-2003 / Saison 2001-2002
-300 0 300 600 900 1200 1500
697 K€
-211 K€
-61 K€
2 K€
1473 K€
-10 K€
-208 K€
-287 K€
Autres produits
Indemnité de transfert
Sponsors
Recettes des matches
Total produits d'exploitation
Reprises et transfert de charges
Subventions
Droits TV, publicité
(euros)
Evolution des produits d’exploitation de la Pro B
De manière globale, les produits d'exploitation de la Pro Bsont en légère hausse par rapport à la saison précédente(augmentation de 4 %), hausse qui provient uniquement del'accroissement des subventions des collectivités.
Cette augmentation des produits d'exploitation est uneconséquence directe des variations de périmètre de laPro B : le différentiel des produits d'exploitation des troisnouveaux clubs évoluant en Pro B sur 2002-2003 (OAJLPAntibes, Stade Clermontois, Entente Orléanaise 45) parrapport aux trois clubs ayant quitté la division à l'issue de lasaison 2001-2002 (Chorale de Roanne, Vichy et US Bondy)est de 502 K€.
CO M P T E S A N N U E L S D E L A P RO B AU 30 J U I N 2003
Evolution des recettes des matchs et des droits detélévision
Ces postes diminuent respectivement de 13 % (-208 K€) et33 % (-287 K€) par rapport à la saison précédente, et nereprésentent plus en cumulé que 10% des recettes des clubsde Pro B.
Les variations de périmètre de la Pro B par rapport à lasaison précédente expliquent la diminution du poste desrecettes de matchs (impact global de -217 K€ sur les recettesdes matchs de la Pro B au 30 juin 2003), les clubs de laChorale de Roanne et de Vichy représentaient en effet lesplus grosses affluences et recettes de matchs de la Pro B surla saison 2002-2003, alors que les nouveaux promus(Clermont et Orléans ) et l'OAJLP Antibes ont des niveauxde rentrées spectateurs beaucoup moins importantes.
19
Roanne 38.228 15 2.548
Saint-Quentin 35.245 15 2.349
Vichy 28.691 15 1.912
Besançon 28.522 15 1.901
Evreux 28.420 15 1.894
Mulhouse 25.334 15 1.688
Nantes 24.981 15 1.666
Golbey-Epinal 20.847 15 1.389
Reims 19.736 15 1.315
Châlons en Champagne 19.173 15 1.278
Brest 17.394 15 1.159
Maurienne 15.770 15 1.051
Beauvais 15.760 15 1.050
Bondy 13.075 15 871
Rueil 12.885 15 859
Saint-Etienne 10.382 15 692
Cumul 354.443 1.476
Clubs Cumul Nombre de Moyennespectateurs matchs spectateurs
Pro B - Affluences saison régulière saison 2001-2002
Saint-Questin 35.366 15 2.356
Orléans 34.007 15 2.267
Evreux 33.352 15 2.223
Besançon 29.774 15 1.985
Mulhouse 29.369 15 1.958
Reims 25.866 15 1.724
Brest 21.790 15 1.453
Châlons en Champagne 20.322 15 1.355
Nantes 17.625 15 1.175
Rueil 17.456 15 1.164
Golbey-Epinal 17.077 15 1.138
Beauvais 16.894 15 1.126
Saint-Etienne 15.684 15 1.046
Maurienne 15.161 15 1.010
Antibes 11.272 15 751
Clermont 10.980 15 732
Cumul 351.965 1.466
Clubs Cumul Nombre de Moyennespectateurs matchs spectateurs
Pro B - Affluences saison régulière saison 2002-2003
CONFIDENTIEL – TOUS DROITS RÉSERVÉS – ERNST & YOUNG 2004 REF. 0401379
La diminution des recettes imputables aux droits télévisuelsest la conséquence de la décision du GIE de ne pasredistribuer ses recettes sur l'exercice 2002-2003, afin deconsolider ses fonds propres.
Evolution des subventions
Les variations de périmètre de la Pro B expliquent pourpartie l'augmentation des subventions entre les saisons 2001-2002 et 2002-2003. L'impact global de ces variationss'élève à 753 K€.
Cet impact positif de la variation de périmètre de la Pro Bpar rapport à la saison précédente a été accentué parl'augmentation des subventions au cours de la saison 2002-2003 pour les clubs suivants :
Evolution des sponsors
Ce poste est inchangé par rapport à la saison précédente,mais le cumul recouvre des situations différentes.
Les variations de périmètre de la Pro B par rapport à lasaison précédente ont généré une recette de sponsoringsupplémentaire de 421 K€ par rapport à la saison précédente– particulièrement du fait de la disparition de l'US Bondyqui avait un budget de sponsoring excessivement faible.
Concernant les autres clubs dont les recettes de sponsoringont varié de manière significative, les mouvements se sontéquilibrés :
Cette stagnation du poste sponsoring démontre la fortedépendance des clubs de Pro B aux apports des collectivités– et donc la difficulté pour de nombreux clubs de mettre enplace un budget leur permettant de jouer en Pro A.
Autres recettes d'exploitation
Aucun élément notable ne caractérise l'évolution des autresrecettes d'exploitation entre les saisons 2001-2002 et 2002-2003.
20
� Club 1� Club 2� Club 3� Club 4
+ 362+ 165+ 123+ 112
K€
� Club 1 � Club 2� Club 3� Club 4
+ 100+ 76
- 172- 93
K€
CO M P T E S A N N U E L S D E L A P RO B AU 30 J U I N 2003
Composition des charges d'exploitation de la Pro B Certains clubs n'ayant pas les moyens analytiques dedistinguer les frais de fonctionnement du centre deformation dans les frais de fonctionnement du club, ces deuxpostes ont été fusionnés pour les besoins de l'analyse.
Les charges d'exploitation des clubs de Pro B sontprincipalement composées :
� De charges de personnel (57 %).� Des frais de fonctionnement des clubs et des centres de
formation (15 %).� Des frais d'activité sportive (12 %).
La part relative des charges de personnel dans le total descharges d'exploitation est en légère augmentation parrapport à la saison précédente (+ 2 points), du fait de lahausse des charges sociales.
La part relative des frais d'activité sportive augmente de2 points par rapport à la saison précédente.
La part relative des frais de fonctionnement des clubs dansle total des charges d'exploitation augmente, elle aussi, de2 points par rapport à la saison précédente.
Les autres postes de charges demeurent stables d'une saisonsur l'autre.
21
13 %
5 %
4 %
12 %
3 %
59 %
2 % 2 %
Frais de fonctionnement du club
Frais de déplacement
Autres frais généraux
Frais d'activité sportive
Impôts et taxes
Charges de personnel
Autres charges
Dotations amortissements et provisions
Composition en % des charges d'exploitation PRO BSaison 2001-2002
15 %
5 %
4 %
14 %
2 %
57 %
1 % 2 %
Frais de fonctionnement du club
Frais de déplacement
Autres frais généraux
Frais d'activité sportive
Impôts et taxes
Charges de personnel
Autres charges
Dotations amortissements et provisions
Composition en % des charges d'exploitation PRO BSaison 2002-2003
CONFIDENTIEL – TOUS DROITS RÉSERVÉS – ERNST & YOUNG 2004 REF. 0401379 22
Evolution des charges d'exploitation de la Pro B
Evolution en valeur des charges d'exploitation PRO BSaison 2002-2003 / Saison 2001-2002
-400 -200 0 200 400 600 800 1000
960 K€
-16 K€
-203 K€
-83 K€
392 K€
37 K€
569 K€
61 K€
204 K€
Total charges d'exploitation
Autres charges
Impôts et taxes
Autres frais généraux
Frais de fonctionnement
Dotation amortissements
Charges de personnel
Frais d'activité sportive
Frais de déplacement
(euros)
Les charges d'exploitation de la Pro B augmentent de960 K€ (soit une hausse de 5 %) par rapport à la saisonprécédente, à rapprocher de la hausse des recettes qui n'estque de 4 %.
L'impact global des variations de périmètre de la Pro B entrela saison 2001-2002 et la saison 2002-2003 sur l'évolutiondes charges d'exploitation est une majoration des dépensesde 502 K€. A périmètre constant, les charges d'exploitationde la Pro B augmenteraient donc en réalité de 458 K€ parrapport à la saison précédente.
Cette tendance traduit une augmentation de la quasi-totalitédes postes de charges d'une saison à l'autre - qui peut aussiêtre interprétée comme une tendance sensible à la dérivefinancière.
CO M P T E S A N N U E L S D E L A P RO B AU 30 J U I N 2003
23
Evolution des charges de personnel
Leur augmentation de 204 K€ par rapport à la saisonprécédente (+2 %) s'analyse principalement à partir de deuxphénomènes.
Les variations liées à l'accroissement ou à la diminution dela masse salariale de certains clubs et à l'évolution dupérimètre se neutralisent.
La raison principale de la hausse de la masse salariale estl'alourdissement des prélèvements sociaux, qui sont passésde 38 % en 2001-2002, à 41 % pour la saison 2002-2003.Cette hausse des charges sociales s'est avéréeparticulièrement pénalisante pour les plus petits budgets.
Evolution des frais d'activité sportive
Leur augmentation globale par rapport à la saisonprécédente (+ 392 K€, soit une hausse de 16 %) est en partieune conséquence du changement de périmètre - dontl'impact est de + 205 K€ - ainsi que de l'accroissement desdépenses d'un nombre limité de clubs.
Evolution des autres frais généraux
Le poste "autres frais généraux", composé des frais decommunication, des relations publiques et des autres chargesdiverses, est demeuré stable entre les deux exercices.
La variation du périmètre des clubs a été sans impact sur ceposte, qui est – de manière générale – bien maîtrisé par lesclubs.
Evolution des frais de fonctionnement des clubs
La forte augmentation des frais de fonctionnement des clubspar rapport à la saison précédente (+ 569 K€), se décomposeprincipalement de la façon suivante :
Evolution des impôts et taxes
Le poste "Impôts et taxes" est demeuré stable entre lessaisons 2001-2002 et 2002-2003.
� Club 1� Club 2� Club 3� Impact variation de périmètre
+ 179+ 137+ 98+ 77
K€
CONFIDENTIEL – TOUS DROITS RÉSERVÉS – ERNST & YOUNG 2004 REF. 0401379 24
Le résultat financier de la Pro B demeure négatif pour lasaison 2002-2003, la perte se creusant légèrement parrapport à la saison précédente (de -33 K€ à -66 K€).
La quasi-totalité des clubs de Pro B dégagent des pertesfinancières – à l'exception de Besançon et Evreux.
Ces mauvais résultats sont la conséquence de deuxcontraintes fortes :
� La part des revenus des clubs de Pro B émanant descollectivités étant très élevée (55 %), les clubs perçoivent laplupart de leurs rentrées de trésorerie plusieurs mois après ledébut du championnat. Ils sont donc contraints de recourir àdifférentes formes de pré-financement de ces subventions,par le Dailly ou des emprunts courts termes – dont les tauxd'intérêts sont élevés.
� D'autre part, la part de l'endettement des clubs de Pro Best très élevée, puisqu'elle représente 26 % du total desrecettes : de nombreux clubs connaissent donc des situationsde trésorerie tendues et doivent recourir aux financementsexternes.
Deux clubs affichent des résultats exceptionnels largementpositifs :
Quatre clubs affichent des résultats exceptionnelssignificativement déficitaires, venant rééquilibrer lesprofits :
Analyse du résultat financier de la Pro B
� Club 1� Club 2
+ 351+ 57
K€
� Club 3� Club 4� Club 5� Club 6
- 102- 68- 47- 39
K€
Analyse du résultat exceptionnel PRO BLe résultat exceptionnel consolidé de la Pro B au 30 juin 2003est positif (224 K€, à comparer à une perte de -236 K€ en2001-2002), mais traduit des situations excessivementvariables d'un club à l'autre.
CO M P T E S A N N U E L S D E L A P RO B AU 30 J U I N 2003
L'endettement des clubs de Pro B a fortement augmenté,passant de 4.489 K€ à 5.883 K€ pour la saison 2002-2003.
La principale cause de cette variation est la rétrogradation del'OAJLP Antibes de Pro A en Pro B a l'issue de la saison2001-2002.
Néanmoins, le club étant en redressement judiciaire, sonpassif est actuellement gelé. Il est donc intéressant de faireapparaître le passif de la Pro B, retraité du cas d'Antibes : ilreprésente un endettement moyen par club de 303 K€, àcomparer à un endettement moyen de 280 K€ en 2001-2002.
On constate donc bien un alourdissement de la dette desclubs de Pro B.
Parallèlement, le montant des dettes échues non payées aaugmenté d'un tiers entre les deux exercices (+ 248 K€),concentré sur un nombre limité de clubs :
Analyse de l'endettement de la Pro B
25
� Club 1� Club 2� Club 3� Club 4� Club 5� Impact variations de périmètre
+ 385+ 162+ 135+ 158- 193
+ 1.054
K€
� Club 1� Club 2� Club 3� Club 4
1791147064
K€