2010 RESULTATS FINANCIERS CONFERENCE ANALYSTES - Le Groupe Renault… · 2014-07-03 · déposés...
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10 FÉVRIER 2011 2010 RESULTATS FINANCIERS CONFERENCE ANALYSTES
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10 FÉVRIER 2011
2010 RESULTATS FINANCIERS CONFERENCE ANALYSTES
210 FÉVRIER 2011
DISCLAIMER
Ce communiqué peut contenir certaines déclarations et informations de nature prévisionnelle.
Bien que la Société estime que ces déclarations et informations reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de publication du présent communiqué, elles sont par nature soumises à des risques et incertitudes (tels que ceux décrits dans les documents déposés par Renault auprès de l’Autorité des Marchés Financiers), pouvant donner lieu à un écart entre les chiffres réels et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations et informations.
Renault n’assume aucune obligation de mise à jour ou de révision de celles-ci, que ce soit en raison de nouvelles déclarations et informations qui seraient à sa disposition, de nouveaux évènements ou pour toute autre raison. Renault ne saurait garantir, ni être responsable de l'exactitude, l'exhaustivité, la cohérence et l'efficacité de l'une des déclarations ou informations données dans ce communiqué.
Des informations plus complètes sur Renault peuvent être obtenues sur son site Internet (www.Renault.com), rubrique Finances/Informations Réglementées.
310 FÉVRIER 2011
2010 RESULTATS FINANCIERSDOMINIQUE THORMANNDirecteur financier
410 FÉVRIER 2011
RESULTATS FINANCIERS 2010
2009 2010 Variation
Chiffre d’affaires 33 712 38 971 + 15,6 %
Marge opérationnelle -396 1 099 + 1 495
en % du chiffre d’affaires - 1,2 % 2,8 % + 4,0 pts
APCE - 559 - 464 + 95
Résultat financier - 404 - 376 + 28
Plus-value de cession des actions B d’AB Volvo - 2 000 + 2 000
Entreprises associées - 1 561 1 289 + 2 850
Impôts courants & différés - 148 - 58 + 90
Résultat net - 3 068 3 490 + 6 558
(millions d’euros)
510 FÉVRIER 2011
MARGE OPERATIONNELLE PAR SECTEUR OPERATIONNEL
2009 2010 VariationAUTOMOBILE - 902 396 + 1 298
En % du CA Automobile - 2,8 % 1,1 % + 3,9 pts
FINANCEMENT DES VENTES 506 703 + 197
TOTAL - 396 1 099 + 1 495
% du CA Groupe - 1,2 % 2,8 % + 4,0 pts
(millions d’euros)
610 FÉVRIER 2011
ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE
-396
579
59 48176
1 099
309
698
- 143
- 148- 110
- 1239
Devises
Volume
Mix / PrixEnrichissement
GarantieAchats
Matièrespremières Fabrication.
& Logistique
R&D G&A
RCI
Autres
Variation 2009 / 2010 : + 1 495M€
2009
2010
(millions d’euros)
710 FÉVRIER 2011
VARIATION DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET DE L’AUTOMOBILE
+ 1 670Free cash flowoperationnel
+ 3 074Cash flow
+ 395Variationdu BFR
- 278Investissements
financiers et Autres
Cession Participation Volvo
+ 3 006
+ 4 486 Réduction de
l’endettement net
+88Dividendes reçus
des associés
Véhicules en location-155
- 683R&D capitalisée
31 déc. 2009 : 5 921 M€31 déc. 2010 : 1 435 M€
- 1 799Investissements
nets
(millions d’euros)
810 FÉVRIER 2011
LIQUIDITÉ DE L’AUTOMOBILE
END 2009FIN 2009 FIN 2010
RÉSERVES DE LIQUIDITÉCash = 5,4 Mds€Lignes de crédit = 4,1 Mds€(dont tirées = 0)
TOTAL = 9,5 Mds€
RÉSERVES DE LIQUIDITÉCash = 8,8 Mds€Lignes de crédit = 4,0 Mds€(dont tirées = 0)
TOTAL = 12,8 Mds€
910 FÉVRIER 2011
PRÉSENTATION DU PLAN STRATÉGIQUECARLOS GHOSNPrésident-Directeur Général
1010 FÉVRIER 2011
RENAULT AUJOURD’HUI
Internationalisation des ventes Une qualité au meilleur niveau
De nouveaux piliers de profitabilité Des coûts fixes maîtrisés
1110 FÉVRIER 2011
LE PLAN STRATEGIQUE
1210 FÉVRIER 2011
LES 2 OBJECTIFS DU PLAN
OBJECTIFS 2013
3 millions de véhicules vendus en 2013
2 milliards d’euros de free cash flow opérationnel cumulé2011-2013
1. CROISSANCE ROBUSTE
2. GÉNÉRATION RÉGULIÈRE DE FREE CASH FLOW OPÉRATIONNEL
1310 FÉVRIER 2011
FREE CASH FLOW OPÉRATIONNEL DE LA BRANCHE AUTOMOBILE DE RENAULT
(millions d’euros)
Free cash flow opérationnel Free cash flow opérationnel hors évolution du BFR
1410 FÉVRIER 2011
LES SEPT LEVIERS DE LA PERFORMANCE
1. INNOVATION
2. PLAN PRODUIT ROBUSTE
3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE
4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT
5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D’INVESTISSEMENT
6. RÉDUCTION DES COÛTS
7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPEET EXPANSION INTERNATIONALE
1510 FÉVRIER 2011
LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE
1. INNOVATION
2. PLAN PRODUIT ROBUSTE
3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE
4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT
5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D’INVESTISSEMENT
6. RÉDUCTION DES COÛTS
7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPEET EXPANSION INTERNATIONALE
1610 FÉVRIER 2011
1. INNOVATION : RÉPONDRE AUX DÉFIS ÉNERGÉTIQUES ET ENVIRONNEMENTAUX
Commercialiserdes véhicules électriques
accessibles à tous
Optimisernos moteurs thermiques
1710 FÉVRIER 2011
1. INNOVATION : DEUX NOUVEAUX MOTEURS ENCORE PLUS PERFORMANTS
avec stop/start avec stop/start
130 Ch Puissance 115 Ch
- 20 % Réduction de la consommationet des émissions de CO2 - 30 %
119 g / km (Scénic) Emissions de CO2 115 g / km (Mégane)
4,5 L / 100 km Consommation 4,9 L / 100 km
1810 FÉVRIER 2011
1. INNOVATION : LE VEHICULE ÉLECTRIQUE POUR TOUS
MOTEUR ÉLECTRIQUEBATTERIE BUSINESS MODEL
€
€
1910 FÉVRIER 2011
1. INNOVATION : CIBLE CO2
Émissions moyennes, en grammes de CO2 / km (Voitures particulières, Europe)
Réglementation CO2
< 95 g en 2020
OBJECTIFDes émissions moyennes à 120g / km en Europe en 2013et inférieures à 100g en 2016
2010 FÉVRIER 2011
LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE
1. INNOVATION
2. PLAN PRODUIT ROBUSTE
3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE
4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT
5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D’INVESTISSEMENT
6. RÉDUCTION DES COÛTS
7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPEET EXPANSION INTERNATIONALE
2110 FÉVRIER 2011
OBJECTIF ALLIANCE1,5M de véhicules électriques en circulation en 2016Capacité de production de 500 000 VE par an dès 2015
Fluence Z.E. Kangoo Z.E. Twizy ZOE
2. PLAN PRODUIT ROBUSTE : LANCEMENT DE NOTRE GAMME Z.E.
2210 FÉVRIER 2011
2310 FÉVRIER 2011
2. PLAN PRODUIT ROBUSTE : RENOUVELLEMENT ET EXTENSION DE LA GAMME M0
LOGAN MCVLOGAN SANDERO DUSTERLOGAN VAN LOGAN PICK-UP
Usine de Tanger, Maroc
2410 FÉVRIER 2011
2. PLAN PRODUIT ROBUSTE : NOMBRE DE MODÈLES DU GROUPE
2510 FÉVRIER 2011
LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE
1. INNOVATION
2. PLAN PRODUIT ROBUSTE
3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE
4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT
5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D’INVESTISSEMENT
6. RÉDUCTION DES COÛTS
7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPEET EXPANSION INTERNATIONALE
2610 FÉVRIER 2011
3. RENAULT : TROIS PILIERS POUR RENFORCER LA MARQUE
1. INNOVATION POUR TOUS
2. QUALITÉ
3. DESIGN
2710 FÉVRIER 2011
3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE : LA QUALITÉ PROGRESSE
Pannes Immobilisantes
2004
2006
2009
IncidentsRenault
Europe G3, enquête multiconstructeurs
OBJECTIFÊtre l’un des leaders en image qualitéparmi les constructeurs généralistes d’ici fin 2013
2810 FÉVRIER 2011
3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE : LA QUALITÉ PROGRESSE
Pannes Immobilisantes
2009
IncidentsAutres constructeurs Moyenne du marchéRenault
Europe G3, enquête multiconstructeurs
OBJECTIFÊtre l’un des leaders en image qualitéparmi les constructeurs généralistes d’ici fin 2013
2910 FÉVRIER 2011
CONCEPT-CAR CAPTUR
3010 FÉVRIER 2011
LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE
1. INNOVATION
2. PLAN PRODUIT ROBUSTE
3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE
4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT
5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D’INVESTISSEMENT
6. RÉDUCTION DES COÛTS
7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPEET EXPANSION INTERNATIONALE
3110 FÉVRIER 2011
4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT :LES ENGAGEMENTS DE RENAULT VIS-À-VIS DE SES CLIENTS
3210 FÉVRIER 2011
LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE
1. INNOVATION
2. PLAN PRODUIT ROBUSTE
3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE
4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT
5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D’INVESTISSEMENT
6. RÉDUCTION DES COÛTS
7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPEET EXPANSION INTERNATIONALE
3310 FÉVRIER 2011
PLATEFORMES VU partagées avec Nissan, Daimler et GM
PLATEFORME A partagée avec Daimler (Smart/Twingo)
PLATEFORME B + PLATEFORME M0 nouvelles plateformes avec modules partagés
PLATEFORME C & D partagée avec Nissan
5. OPTIMISATION DE LA R&D ET DES INVESTISSEMENTS : LES PLATEFORMES
3410 FÉVRIER 2011
5. OPTIMISATION DE LA R&D ET DES INVESTISSEMENTS : DÉVELOPPEMENT DE NOTRE POLITIQUE MODULAIRE
CONCEPTION MODULAIRE :Standardisation des pièces sur l’ensemble des véhicules et moteurs de nos plateformes
3510 FÉVRIER 2011
5. OPTIMISATION DE LA R&D ET DES INVESTISSEMENTS : DÉVELOPPEMENT DE NOTRE POLITIQUE MODULAIRE
CONCEPTION MODULAIRE :Standardisation des pièces sur l’ensemble des véhicules et moteurs de nos plateformes
3610 FÉVRIER 2011
5. OPTIMISATION DE LA R&D ET DES INVESTISSEMENTS
5% DE RÉDUCTION ANNUELLE DES COÛTS DE R&D- Optimisation de nos processus, standardisation- Partage des coûts avec Nissan et Daimler
OBJECTIFR&D + CAPEX < 9% du chiffre d’affaires en moyennesur la durée du plan
3710 FÉVRIER 2011
LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE
1. INNOVATION
2. PLAN PRODUIT ROBUSTE
3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE
4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT
5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D’INVESTISSEMENT
6. RÉDUCTION DES COÛTS
7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPEET EXPANSION INTERNATIONALE
3810 FÉVRIER 2011
6. RÉDUCTION DES COÛTS : OPTIMISATION DU COÛT COMPLET
OBJECTIF12 % de réduction du coût complet (total delivered cost) sur 3 ans, avec une ambition à 15 %.
3910 FÉVRIER 2011
6. RÉDUCTION DES COÛTS : UTILISATION DES CAPACITES INDUSTRIELLES
Utilisation moyenne des capacités (Monde) Utilisation moyenne des capacités (Europe)
OBJECTIFUtilisation moyenne des capacités industriellessupérieure à 100% en 2013 (standard 3760 heures)
4010 FÉVRIER 2011
LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE
1. INNOVATION
2. PLAN PRODUIT ROBUSTE
3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE
4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT
5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D’INVESTISSEMENT
6. RÉDUCTION DES COÛTS
7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPEET EXPANSION INTERNATIONALE
4110 FÉVRIER 2011
7. MAINTIEN DE NOS POSITIONS EN EUROPE :OBJECTIF COMMERCIAL EN EUROPE 2011-2013
4 nouveauxmoteurs
thermiques
Une gamme complète
de VE
Renouvellementde la gamme I
Renouvellement et élargissement
de la gamme Dacia
OBJECTIFRenault deuxième marque en Europe
4210 FÉVRIER 2011
7. EXPANSION INTERNATIONALE : CROISSANCE DES MARCHÉS HORS EUROPE
Évolution du marché automobile VP/VU (base 100 : 2007)
Hors Europe
Europe
4310 FÉVRIER 2011
7. EXPANSION INTERNATIONALE :CLASSEMENT DE NOS PRINCIPAUX MARCHÉS 2010-2013
CLASSEMENT 2010 CLASSEMENT 2013FRANCE FRANCE01 01
ALLEMAGNE BRÉSIL02 02
BRÉSIL
ITALIE
TURQUIE
RUSSIE
ARGENTINE
CORÉE DU SUD
BELGIQUE/ LUXEMBOURG
ESPAGNE
ROYAUME-UNI
ALGÉRIE
IRAN
ROUMANIE
PAYS-BAS
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
INDE
SOUTH KOREARUSSIE04
11
4410 FÉVRIER 2011
BRÉSIL
PRODUIT-Localisation de Duster-Localisation de la nouvelle gamme M1 internationale-Renouvellement de la gamme M0 20132010
Nombre de modèles produits au Mercosur
Usine de Curitiba
4510 FÉVRIER 2011
RUSSIE
PRODUIT- Localisation de la gamme M1 internationale- Localisation de Duster- Renouvellement de la gamme M0- Soutien à la modernisation d’Avtovaz
et utilisation partielle des capacités de Togliatti
20132010
Nombre de modèles produits en Russie
Usine d'Avtovaz à Togliatti
4610 FÉVRIER 2011
INDE
PRODUIT- Localisation de véhicules de la gamme M1 - Localisation de véhicules de la gamme A/B
sur base de plateforme commune avec Nissan- Localisation d’un SUV 20132010
Nombre de modèles produits en Inde
Usine de Chennai
4710 FÉVRIER 2011
