RESULTATS FINANCIERS 1er SEMESTRE 2021

RESULTATS FINANCIERS1er SEMESTRE 2021 30 JUILLET 2021

2

Avertissement

Ce communiqué peut contenir certaines déclarations et informations de nature prévisionnelle

Bien que la Société estime que ces déclarations et informations reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de publication duprésent communiqué, elles sont par nature soumises à des risques et incertitudes (tels que ceux décrits dans les documents déposéspar Renault auprès de l’Autorité des Marchés Financiers), pouvant donner lieu à un écart entre les chiffres réels et ceux indiqués ouinduits dans ces déclarations et informations.

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Résultats financiers S1 2021

3

Faits marquantsLuca de MeoDirecteur général

01

Résultats financiers S1 2021Clotilde DelbosDirecteur general adjoint et Directeur financier Groupe

02

Questions & réponses03

Ordre du jour


01Faits marquantsLUCA DE MEOCEO

5

01 – Principales réalisations du S1 2021


RENAULuTion

fonctionne

et commence à

porter ses fruits

Marge opérationnelle Auto de nouveau positive

RCI and AVTOVAZ continuent à améliorer leur performance

FCF Auto positif (avant dépenses de restructuration)

Situation nette financière enamélioration

Solide réserve de liquidité

6

6,3%

11,5%

2019 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2020 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2021 Q1 2021 Q2

Prix nets record : +8,7 % au S1… et +11,5 % au T2

Impact des prix nets sur le chiffre d’affaires depuis 2019 par trimestre (n vs n-1)

01 – Résultats du S1 : les premières preuves d’un changement structurel


7

Réel

(1) Hors coûts non récurrents (2) Cible Renaulution : point mort cash > -30 % à compter de 2023 (hors dividend de RCI, variation du BFR et dépenses de restructuration, hors AVTOVAZ et Joint-Venture chinoises)(3) S1 2021 vs 2019

Cible 2o22

Point mort cash

-25 %>2Mds €en 2022 vs 2019

hors CAPEX

~37 %

~30 %

~33 %

1,8Mds €À date à fin juin 2021

vs 2019

Réduction des dépenses de coûts fixes avec un an d’avance sur le plan

42 %

26 %

32 %

01 – Résultats du S1 : les premières preuves d’un changement structurel

(1)


(2) (3)

8

0,0%

4,0%

8,0%

12,0%

16,0%

20,0%

2019Q1

2019Q2

2019Q3

2019Q4

2020Q1

2020Q2

2020Q3

2020Q4

2021Q1

2021Q2

Group electrified (BEV + HEV + PHEV) mix evolution in Europe (PC models)

01 – Nouvel état d’esprit


Le nouveau paradigme

“profitabilité

plutôt que volume”

est partagé par toute

l’entreprise

• Réduction de la diversité commercialeaméliorer le mix des ventes>85% de versions hautes sur Arkana and Kiger, >70% sur Captur

• Mix canal de ventes amélioré+2 pts en canal particuliers pour la marque Renault et Sandero n°1 des ventes VP en Europe

• Position de force sur le VE en EuropeMix électrifié de Renault Group (VP)

9

01 – Risques et opportunités du S2 2021

• Reprise de la demande

• Bénéficier du levier de l’abaissementdu point mort

• Optimisation du mix de l’activité

• Poursuite des impacts du Covid

• Hausse des prix matières

• Persistance de la pénurie des composants

Risques Opportunités


10

01 – Perspectives

Europe :~ +10 % vs 2020~ au delà de -15 % vs 2019

Perspectives de marché année 2021

Eurasie :> +10 % vs 2020> +15 % vs 2019

Latam:> +15 % vs 2020~ au delà de -10% vs 2019

Perspective financière

En dépit des incertitudes qui pèsent sur la demande, de la poursuite des effets négatifs dela crise des composants qui pourrait conduire à une perte de production de l’ordre de200 000 unités sur l’année et de la montée du prix des matières premières, Renault Groupvise un taux de marge opérationnelle pour l’année du même ordre qu’au premiersemestre..


02Résultats financiers S1 2021 CLOTILDE DELBOSDIRECTEUR GENERAL ET DIRECTEUR FINANCIER GROUPE

12

1,199

760

211 153 74

1,423

901

263 21543

1,199

652

276

56 101 114

1,423

746

358

81 101 137

02 –Ventes du Groupe Renault S1 2021 vs S1 2020Ventes par région (1)

S12020 (2)

S1 2021

Monde Europe Eurasie Afrique & Moyen-Orient

AsiePacifique

Amériquelatine

S1 2020 (1)

S1 2021

Renault Group

Renault Dacia Lada Autres (2)

Ventes par marque (1)

(1) VP+VU en milliers d’unites(2) Ventes 2020 au proforma 2021 (hors Shineray)(3) VP+VU hors Iran(4) Autres = RSM, Alpine, Avtovaz, Eveasy and Jinbei&Huasong (hors Shineray)

Evolution du marché automobile et des ventes du Groupe par région

En %Europe Eurasie Afrique &

Moyen-Orient

Asie Pacifique

Amérique latine

Δ / S1 2020Marché auto(3° +29,1 +36,4 +33,7 +27,4 +35,3

Renault Group +14,3 +29,5 +46,4 +0,0 +20,2

Δ / S1 2019Marché auto(3) -20,8 +19,7 -1,0 -2,6 -15,7

Renault Group -32,9 +13,2 -35,0 -14,6 -33,5

Evolution des ventes du Groupe par marque

En % Others (4)

Δ / S1 2020 +18,7 +18,5 +24,5 +41,1 -42,5

Δ / S1 2019 -24,2 -26,4 -33,0 +8,2 -28,8


13

02 – S1 2021 résultats financiers

En million d’euros S1 2020 S1 2021 Variation

Chiffre d’affaires 18 425 23 357 +26,8 %

Marge opérationnelle Groupe -1 203 654 +1 857

% Chiffre d’affaires Groupe -6,5 % 2,8 % +9,3 pts

Autres produits et charges d’exploitation -804 -83 +721

Résultat d’exploitation -2 007 571 +2 578

Résultat financier -214 -163 +51

Entreprises associées -4 892 160 +5 052

Impôts courants et différés -273 -200 +73

Résultat net -7 386 368 +7 754


14

02 – Chiffre d’affaires Groupe S1 2021


Ventes monde (unités) 1 199 1 423 +18,7 %

Group revenues 18 425 23 357 +26,8 %

dont Automobile hors AVTOVAZ 15 727 20 339 +29,3 %

dont AVTOVAZ(1) 1 089 1 485 +36,4 %

dont Automobile 16 816 21 824 +29,8 %

dont Services de Mobilité 9 11 +22,2 %

dont Financement des ventes 1 600 1 522 -4,9 %

(1) AVTOVAZ net des éliminations

T1 T2

-1,1 % +60,7 %


15

02 – Évolution du chiffre d’affaires

S1 2020 S1 2021(million d’euros)

Variation S1 2021 vs S1 2020: +4 612 M€

S1 2020

Devises

Mix géo.

Ventespartenaires

Autres

+29,3 %+23,7 pts -8,7 pts -2,2 pts +2,9 pts-3,9 pts +6,8 pts

Prix

+2,0 pts

Mixproduit-1 364

+311+1 363

+453-345

+1 086

-620

20 339

23 357

18 425

+4 612

+396Automobile

Avtovaz RCI

+2 -78

ServicesMobilité

Renault Group

Automobile S1 2021

15 727

Marché

+3 728

+8,7 pts

+26,8 %


Perf.volume

16

02 – Marge opérationnelle par activité S1 2021



Marge opérationnelle Groupe% Chiffre d’affaires Groupe

-1 203-6,5 %

6542,8 %

+1 857+9,3 pts

dont Automobile hors AVTOVAZ% Chiffre d’affaires du segment

-1 648-10,5 %

-41-0,2 %

+1 607+10,3 pts

dont AVTOVAZ(1)

-2 118 +120

dont Automobile -1 650 77 +1 727

dont Services de Mobilité -22 -16 +6

dont Financement des ventes 469 593 +124


17

02 – Evolution de la marge opérationnelle du Groupe

S1 2020

S1 2021(million d’euros)

Variation S1 2021 vs S1 2020: + 1 857 M€

Devises

Perf. Volume &

partenaires

Mix / Net Enrichment

RCI

Marché

Matières premières

AVTOVAZ(1)

-76

-1 203

-70

-1,203


+642

+599

-155

+219+120

+124

+454

Productivité

Autres

+654


18

(million d’euros)

02 – Analyse de la productivité hors AVTOVAZ

Variation S 2021 vs S1 2020: + 219 M€

Frais généraux

Production& Logistique

R&DGarantieAchats

+87

+47 +63

-58

+143

Amort. & R&D capit.

rate

-63


19

02 – RCI bank and services

S1 2020 S1 2021

Nouveaux financements (Md€) 7,7 8,7

Actif productif moyen (Md€) 48,1 45,5

Produit net bancaire 4,22 % 4,17 %

Coût du risque (clientèle et réseau) -0,99 % -0,16 %

Frais de fonctionnement -1,29 % -1,35 %

Résultat avant impôts 1,98 % 2,66 %

Marge opérationnelle (Md€) 469 593

(Tous les pourcentages sont calculés sur l’actif productif moyen)


20

02 – Autres produits et charges d’exploitation

En million d’euros S1 2020 S1 2021

Charges de restructuration -166 -145

Dépréciation d’actifs -445 -43

Plus ou moins value de cessions -153 +128

Autres -40 -23

Total autres produits et charges d’exploitation -804 -83


21





% Chiffre d’affaires Groupe -6,5 % 2.8 % +9,3 pts






Résultat net -7 386 368 +7 754


22

02 – Entreprises associées


NISSAN -4 817 100 +4,917

Autres -75 60 +135

Total Entreprises associées -4 892 160 +5,052

T1 T2

-73 173


23





% Chiffre d’affaires Groupe -6,5% 2.8% +9,3 pts






Résultat net -7 386 368 +7 754


24

02 – Position nette de liquidité de l’Automobile

31 décembre 2020 - 3 579 M€30 Juin 2021 - 2 742 M€

R&D capitalisée

Free cash flow

opérationnel

CAF

Variationdu BFR

Dividendespayés

Variationpositionnette deliquidité

Dividendesreçus des

ent. cotées

Invest. Financiers

& autres

Véhicules en location

Devises &impact IFRS 16

+907+837Coûts de

restruct.

(million d’euros)

Capex nets

-816

-198

-410

+1 843

-700

+1 132

+837

-225

0

-481

-302

Avtovaz

+294

Hors Avtovaz

Invest. Incorporelset corporels

et nets

-1 495


25

65 75 68 109 107 65 61 80 62

630603 599

661

547

470 486 487

427

218

290

157

270

189234

150

224

123

412

313

442391

358

236

336

263304

JUN'19 SEP'19 DEC'19 MAR'20 JUN'20 SEP'20 DEC'20 MAR'21 JUN'21

02 – Stock de véhicules neufs hors AVTOVAZ

(En millier d’unites)

Groupe

Concess. independants

Total

En nombre de jours de ventes

(du trimestre précédent)


03Questions & réponses

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