Post on 03-Apr-2015
Patrice Geoffron
Professeur à l’Université Paris Dauphine
Directeur du Laboratoire d’Economie de Dauphine (LEDa)
Associé Tera Consultants
geoffron@tera.fr
Eclairages sur la compétition pour l’acquisition de droits audiovisuels sportifs
Focus sur l’allocation des droits dans le football Focus sur l’allocation des droits dans le football Focus sur l’allocation des droits dans le football Focus sur l’allocation des droits dans le football
Mouvements de fond du côté de la demande de droitsMouvements de fond du côté de la demande de droits Mouvements de fond du côté de la demande de droitsMouvements de fond du côté de la demande de droits
Les fondamentaux du « match »Les fondamentaux du « match » Les fondamentaux du « match »Les fondamentaux du « match »
Sommaire
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Repères introductifs
Années 1960 aux US et 1980 en Europe.
1974: championnat foot français payé 500.000 F
2006: 60 G€ de droits versés au monde.
Mais, mouvements erratiques du côté de la demande et de l’offre
Diversification ou saturation de l’offre? (x400 en 40 ans)
Un bel exemple de l’inflation des droits pour une compétition qui n’est pas « substituable »
Vu par un économiste: un beau cas de « two sided market »…
… inclus dans un écosystème complexe
« Historiquement », un rendement fortement dépendant des structures de marché
Source : Bourg, Gouguet 2005
Un éclatement des droits et une segmentation dictés par la technique
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•9
La fragmentation des droits: exemple britannique
Source: d’après Sportcal.com
L’éventail stratégique en France
Concentration de TF1 sur une logique événementielle et sur un nombre très réduit de compétitions récurrentes à forte notoriété.
France Télé: diversité, capacité d’exposition (Roland Garros, Le Tour, 6 Nations).
Canal+: marketing de bouquet + recherche d’exclusivités fortes en matière de sports + combinaison clair / crypté)
Montée en puissance de M6 sur le football (Finales UEFA, partenariat OM, 2nd lot Coupe du Monde 2006, Euro 2008)
Développement et structuration des chaînes thématiques sportives, disposant de la capacité d’acquisition et de programmation pour accueillir des compétitions récurrentes, génératrices d’abonnements dans la durée.
Structuration des groupes privés autour d’une complémentarité généraliste / thématique (TF1 / Eurosport, M6 / W9 / Paris Première, Canal+ / Canal+ Sport / Sport+)
TF1 vs France Télévisions
Source : TF1
A retenir
Marché de “petit nombre” aux équilibres multiples et instables…
… de sorte que les mécanismes d’allocation sont fondamentaux.
Du côté de la demande: entre « Winner takes all » et « Winner’s curse »
Du côté de l’offre, entre « inflation » et « pénurie »
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Répartition des budgets de clubs de L1
Répartition des budgets de clubs de L1
Source : LNF
Principes d’allocation des droits télévisés de la Ligue 1: le choix de l’équité plutôt que de la proportionnalité
Source: Xerfi d’après LFP
CA des championnats européens
Source: Xerfi
Une dépendance des clubs français aux droits…
Source : LNF
… à des degrés divers cependant
Source : LNF
Budget des grands Clubs européens
Une bonne santé financière des clubs … indexée sur les droits incertains.
Quels « relais de croissance » pour les droits à l’avenir (après la disparition de TPS comme acteur autonome)? menace de « stop & go »
Le principe d’équité et développement durable?
Menaces sur le rendement de l’exploitation des droits…
…concurrence des images issues de championnats étrangers
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Un bouleversement de l’écosystème des médias
D’origine technologique: multiplicité de canaux de diffusion,…
…entrée de nouveaux opérateurs (Orange & consorts), …
…impactant le marché de la publicité en profondeur…
… et induisant des arbitrages réglementaires (quid de France Télévisions?).
En moyenne, un foyer TV reçoit aujourd’hui plus de 33 chaînes.
Fin 2007, la réception analogique terrestre ne concerne plus que 40% des foyers équipés en TV
Source : Analyse TERA Consultants des données opérateurs, CSA, GfK
0%
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TV
Réception TV payante (câble, satellite, DSL) Réception TNT Réception analogique hertzienne
L’offre a crû de façon spectaculaire avec en particulier un triplement de l’offre de chaînes gratuites
7 chaînes en analogique et numérique (*)
5 chaînes issues du câble et du satellite (**)
6 nouvelles chaînes
Les 11 nouvelles chaînes gratuites de la TNT100 chaînes payantes sur le câble et satellite (y compris celles de la TNT), dont 19 nouvelles lancées en 2005
10 principales chaînes
Les 7 chaînes historiques en analogique et numérique
Source : TERA Consultants
-
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mill
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recettes nettes des éditeurs
Le marché de la publicité télévisuelle: une crise qui dure depuis 7 ans
Rupture
3460
+6%/an
+0,15% /an
Évolution des recettes nettes de l’ensemble des éditeurs (en euros constants)
Source : données UDA pour la période 2000-2006,1993-2000 : estimation TERA
Source : Analyse TERA Consultants
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Confidentiel
Les acteurs globaux de l’Internet cumulent des puissances d’audience jamais atteintes
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Autres TV
Acteur TV
Acteur Internet
Google, MSN & Orange ont plus d’utilisateurs quotidiens que TF1, France 2 et M6 n’ont de téléspectateurs en une soirée moyenne
Sur une journée Dailymotion a plus d’utilisateurs que toutes les chaînes TNT et thématiques n’ont de téléspectateurs.
Source : TERA Consultants d’après Médiamétrie, Comscore, Nielsen Netratings
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Confidentiel
Une insertion des médias dans les offres télécoms et une satellisation progressive des éditeurs de contenus qui perdent
le lien avec leurs auditeurs, lecteurs, téléspectateurs…
Vidéo
20 millions d’utilisateurs de YouTube et Dailymotion en février 2008
10 minutes par jour de vidéo en ligne en moyenne par internaute en 2008
Abonnés
Opérateurs de
télécommunications
• Plus de 10 000 stations disponibles, « Podcast », radio sur-mesure
• « L'univers concurrentiel du média s'est élargi avec l'Internet : musique en ligne et multiplication ses sources d'information » (Médiamétrie)
Radio
Musique
En France, plus de 8 millions d’utilisateurs des réseaux
d’échange (« peer to peer »)
Télévision
• Diffusion de chaînes en clair, françaises et étrangères
• Freebox : plus de 200 chaînes dont plus de 100 gratuites en qualité numérique
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Nombre de blogs dans le monde (Sources : Technorati + Prévision Gartner)
Information directe
Presse
« on net »
Sou
rces
: M
édia
mét
rie,
OJD20% des internautes lisent la presse en PDF sur Internet
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Confidentiel
14 762 M€14 762 M€
Groupe Vodafone
9 194M€9 194M€
Groupe Telecom Italia
13 863M€13 863M€
Groupe France Telecom
1 217 M€1 217 M€
Bouygues Telecom
2 318 M€2 318 M€
Groupe News Corp.
1 673 M€1 673 M€
Groupe Bertelsmann
787M€787M€
Groupe Lagardère Media
323M€323M€
Groupe TF1
14 200 M€14 200 M€
Groupe Deutsche Telekom
Cash-flows à fin 2006
…l’acquisition des contenus confronte des acteurs économiques ayant des puissances financières très disparates.
Source:
85 € 82 €78 €
70 €
56 €
42 €
29 € 27 €
0 €
20 €
40 €
60 €
80 €
100 €
RU Allemagne Danemark Finlande Autriche Belgique France Italie
Financement public audiovisuel par habitant (€/hab/an en 2006)
92%89%
86% 85%80%
64%
50% 49%
40%
60%
80%
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Danemark Finlande Belgique Allemagne RU France Autriche Italie
Part du financement public dans le budget de l’audiovisuel public (en 2006)
Source : TERA Consultants d’après Observatoire européen de l’audiovisuel 2007
Incertitudes sur la capacité de France Télévisions à rester actif sur le marché des droits
Comme en 2008, les nouveaux acteurs vont-ils contrebalancer la concentration des anciens?
A partir de quel modèle économique?
Demande massive ou fragmentée?
Quid des sports qui requièrent une « exposition » comme les partenaires de France Télévisions.
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Pour alimenter la conversation
Equité versus efficacité dans l’allocation?
Des marchés pertinents durablement nationaux?
« Winner takes all » ou fragmentation à venir?
A la recherche de nouvelles ressources pour les fédérations (jeux en ligne?, argent public?).
Culture versus Sport?
…