Le cash flow une source de financement © Yvan Péguiron – HEP-Lausanne – mars 2005/oct. 2009.

Le cash flowune source definancement

Financementde l'entreprise

Pour acheter des biens d'équipement il faut du

c a s h

Financementpar des tiers

Financement par le (ou les)

propriétaire(s)

Financement par le désinvestissement

Financementpar le cash flow

cash flowmarge de liquidité réalisée à partir du chiffre d'affaires

Compte de résultat

PRAMV CAN

Compte de résultat

Prix de Revient d'Achat des Marchandises

Vendues

= Tout ce que l'on à vendu mais au prix d'achat

Chiffre d'Affaires Net

= Tout ce que l'on à vendu moins les retours et les

déductions accordées aux clients

PRAMV CANMarge brute

Totaux intermédiaires Totaux intermédiaires

Compte de résultat

Marge brute

Compte de résultat

Marge brute

Charges de personnel

Résultats financiers

Compte de résultat

Autres Charges d' Exploitation

Appelé aussi Frais Généraux

Loyer, Entretien, Frais divers, Assurances, Electricité, Publicité, etc.

Marge brute

Résultats financiersCash flow

Compte de résultat

Marge brute

Compte de résultat

Marge brute

Cash flow

Compte de résultat

Marge brute

Cash flow

Réévaluations

Amortissements

Provisions

Compte de résultat

Marge brute

Cash flow

Réévaluations

Amortissements

ProvisionsBénéfice net

Totaux égaux Totaux égaux

Compte de résultat

Marge brute

Cash flow

Réévaluations

Amortissements

ciersP

Compte de résultat

Marge brute

Cash flow

Réévaluations

Amortissements

its fin

anciers

its co

tables

Produits financiers*- Charges financières*

= Cash flow brut*

*Financier au sens d'opération avec un effet monétaire.

Benéfice net+ Charges comptables- Produits comptables

= Cash flow brut* Deux méthodes pour calculer le

cash flow brut

Charges ayantune influence

sur les liquidités

Produit des marchandises

Compte de résultat

Amortissementset provisions

Bénéfice net

Pour faire simple !

cash flow

Coût d'achat desmarchandises vendues 1'500.-

Salaires 600.-Frais financiers 20.-ACE 180.-

Produit des marchandises 2'500.-

Compte de résultat

Exercice en chiffres (méthode directe ou soustractive) :

cash flow

Coût d'achat desmarchandises vendues

Salaires Frais financiers ACE

Produit des marchandises

Compte de résultat

Amortissements 100.-

Provisions 50.-

Bénéfice net 50.-

Exercice en chiffres (méthode indirecte ou additive) :

cash flow

Les principaux ratios de cash flow

Indique dans quelle mesure l'entreprise est

capable de financer ses investissements par l'exploitation

Cash flow * 100

Investissements nets =

Degré de financement

interne

Rapport cash flow / Chiffre

d'affaires =

Chiffre d'affaires net

Facteur d'endettement =

Cash flow

Endettement effectif

Rendement de l'entreprise

Indique combien de fois il faudrait dégager

le derner cash flow pour rembourser

l'endettement effectif

permet de mesure l'afflux de liquidité résultant de l'exploitation,

Le cash flow à court terme … à moyen terme …

indique la capacité à rembourser ses dettes ou

à autofinancer ses investissements.à la clôture …

montre la possibilité de distribuer des dividendes,

Bénéfice net

Tantièmes

Dividendes

Attributions auxréserves

Cash flow net

Exercices

c a s h

Financementpar ?

Financement par ?

Financementpar ?

c a s h

Financement par ?

Financementpar ?

c a s h

propriétaire(s)

Financement par ?

Financementpar ?

c a s h

propriétaire(s)

Financementpar ?

c a s h

propriétaire(s)

Financementpar le cash flow

PRAMV CAN?

Résultats financiers?

Réévaluations

Amortissements

Provisions?

Compte de résultat

Marge brute

Résultats financiers?

Réévaluations

Amortissements

Provisions?

Compte de résultat

Marge brute

Cash flow

Réévaluations

Amortissements

Provisions?

Compte de résultat

Marge brute

Cash flow

Réévaluations

Amortissements

Compte de résultat

Marge brute

Cash flow

Réévaluations

Amortissements

ciers?

Détermination du Cash flow :

a) Méthode soustractive

b) Méthode additive

= Cash flow

Produits financiers

Charges financières

= Cash flow

Produits financiers

Charges financières

Bénéfice net

Charges comptables

Produits comptables

Source : www.2-small-business.comes

Analyser et commenter ces deux images

Cash flow net

Tantièmes

Dividendes

Cash flow net

Bénéfice net

Tantièmes

Dividendes

Cash flow net

Bénéfice net

Tantièmes

Dividendes

Cash flow net

Bénéfice net

Tantièmes

Dividendes

Cash flow net

Bénéfice net

Tantièmes

Dividendes

Cash flow net

cash flow Théorie

Exercice Diapo élèves (à imprimer pour compléter)

Le cash flow une source de financement © Yvan Péguiron – HEP-Lausanne – mars 2005/oct. 2009.

Documents

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Cyclone Yvan Mdadagascar 2008

u4 Hep Ambiental 2015 i Eia

Rallye&Mythologie&(Yvan&Pommaux) Thésée …ekladata.com/boutdegomme.eklablog.com/perso/-CM... · 2013. 12. 28. · Rallye&Mythologie&(Yvan&Pommaux)& NOM$:$………………………………….$$$$$

Traduction : Granat Yvan

HEP HEPT - Sodeca · 10 HEP HEPT Technical characteristics HEP HEPT HEP HEPT HEP-25-2T/H - 2780 1.30 0.75 265 2300 64 5.3 - HEP-25-2M/H - 2750 1.95 - 345 2300 64 5.3 -

Communiqué Vilogia hep mouvaux 23-10-2014

PORTOFOLIO HCC+HEP B+KOMA HEPATIKUM

I n t r o d u c t i o n à l a m e r c a t i q u e ( m a r k e t i n g ) © Yvan Péguiron – HEP-Lausanne – 20.08.05.

© Yvan Péguiron – - 2014. Ensemble des méthodes permettant d'enregistrer et de traiter toute opération en valeur qui touche l'entreprise.

© Yvan Péguiron – HEP Vaud - 2014. Le droit dans la vie de tous les jours Assurance accident.

Yvan Teypaz Portfolio2009 Fr

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AUTEUR : Yvan ALTCHENKO AgroParisTech

© Yvan Péguiron – HEP Lausanne – novembre 2009. La comptabilité est lélément central du système dinformation des entreprises. Cest notamment lanalyse.

VARIATION DU STOCK Comprendre le PRAMV … © Yvan Péguiron – HEP Lausanne – nov. 2005.

Cours Mkg Yvan Valsecchi

OBSERVER - HEP-VS

PENSER LE MÉTIER PAR LA FORMATION - HEP-BEJUNE

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Cirrosis hep