Octroi de crédits aux entreprises |
Evolution récenteMise à jour février 2015
www.financementdesentreprises.be
1Financement des entreprises | mise à jour février 2015
Le financement de l’économie belge est une priorité
2
Evolution octroi de crédit(en millions EUR)
Croissance en %
(fin 2007 – novembre 2014)
Croissance en montants
absolus
(fin 2007 – novembre 2014)
Encours
(fin novembre 2014)
Crédits aux pouvoirs
publics belges+ 23,50% +16.168 84.956
Crédits aux ménages
belges (principalement
crédits hypothécaires)
+ 37,90% +52.805 192.147
Crédits aux entreprises
non financières belges+19,67% +19.090 116.160
Total des crédits aux
secteurs non financiers+ 28,85% + 88.063 393.263
Source : Calculs Febelfin sur données BNB
Financement des entreprises | mise à jour février 2015
Volume des crédits aux entreprises
3
Chiffres de Febelfin
= BNB + crédits
d’engagement +
indépendants /
professions libérales
Chiffres BNB
= encours des crédits
bancaires utilisés par
les sociétés non
financières belges
Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (septembre 2014)
Chiffres BNB – Schéma A (novembre 2014) Financement des entreprises | mise à jour février 2015
Encours (en mio EUR)
En
co
urs
(x 1
.00
0.0
00
€)
L’utilisation de sources
Financement des entreprises | mise à jour février 2015 4
Les données suivantes proviennent de trois sources différentes :
- Schéma A (BNB)
- Centrale des Crédits aux Entreprises (CCE) (BNB)
- Baromètre du crédit (Febelfin)
Chacune de ces sources jette un éclairage différent sur cette
question.
Date Crédit à CT Crédit à M/LT
En mio EUR En % du total En mio EUR En % du total
12.2007 37.394 38,5 59.676 61,5
12.2008 40.355 37,9 66.092 62,1
12.2009 34.120 32,1 72.233 67,9
12.2010 35.414 31,4 77.194 68,6
12.2011 36.476 31,5 79.329 68,5
12.2012 34.497 29,5 82.484 70,5
12.2013 33.931 28,8 83.835 71,2
11.2014 33.037 28,4 83.123 71,6
Financement des entreprises | mise à jour février 2015 5
-11,7% +39,3%
CT 28,4%
M/LT 71,6%
Part dans le volume total des crédits utilisés
(novembre 2014)
Crédits aux entreprises par durée du crédit
Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB (Schéma A)
A titre complémentaire : court terme = durée initiale jusqu’à un an compris; moyen à long terme = durée initiale plus d’un an
Type d’entreprises avril
2012
novembre 2013 novembre 2014 nov. 2014 par rapport à nov. 2013
Petites 55.524 56.079 56.291 + 0,38%
Moyennes 26.913 28.016 28.995 + 3,49%
Grandes 29.382 25.810 25.908 + 0,38%
Petites entreprises
50,6%
Grandes entreprises
23,3%
Moyennes entreprises
26,1%
Part dans le volume total des crédits utilisés
(novembre 2014 en millions d’euros)
Evolution des crédits utilisés selon la taille des entreprises
Financement des entreprises | mise à jour février 2015 6
77% de l’encours total
des crédits vont aux PME
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (CCE)
La différence entre le montant total de l’encours de crédits réparti selon la taille des entreprises et le montant total de l’encours de crédits tient à la différence de
sources. Les données relatives au montant total de l’encours de crédits sont basées sur le reporting comptable mensuel détaillé des banques (schéma A), tandis
que la ventilation selon la taille de l’entreprise est basée sur les données de la centrale des risques de crédit (Centrale du Crédit aux Entreprises - CCE).
N.B. Le tableau ci-dessus ne reprend que les crédits pouvant être inscrits dans l’une des catégories (Petites, Moyennes et Grandes). Ce qui explique que le total ne
corresponde pas au total disponible dans la CCE.
Région avril
2012
novembre 2013 novembre 2014 nov. 2014 par rapport à
nov. 2013
Région flamande 75.904 75.813 76.964 + 1,52%
Région wallonne 23.112 23.493 23.920 + 1,82%
Région de Bruxelles-
Capitale
20.100 19.008 19.502 + 2,60%
Région flamande
64,3%Région wallonne
19,8%
Région de Bruxelles-
Capitale 15,9%
Evolution des crédits utilisés par RégionPart dans le volume total des crédits utilisés
(novembre 2014 en millions EUR)
7
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (CCE)
La différence entre le montant total de l’encours de crédits réparti selon la taille des entreprises et le montant total de l’encours de crédits tient à la différence de
sources. Les données relatives au montant total de l’encours de crédits sont basées sur le reporting comptable mensuel détaillé des banques (schéma A), tandis
que la ventilation selon la taille de l’entreprise est basée sur les données de la centrale des risques de crédit (Centrale du Crédit aux Entreprises - CCE).
N.B. Le tableau ci-dessus ne reprend que les crédits pouvant être inscrits dans l’une des catégories (Région wallonne, Région de Bruxelles-Capitale et Région
flamande). Ce qui explique que le total ne corresponde pas au total disponible dans la CCE.
Financement des entreprises | mise à jour février 2015
La demande de crédit ne se heurte pas à une offre
de crédit déficitaireEvolution relativement plate du degré d’utilisation
Financement des entreprises | mise à jour février 2015 8
Source: Chiffres NBB – Observatoire du crédit aux sociétés non financières (Mise à jour trimestrielle novembre)
La demande et la production de crédit
Financement des entreprises | mise à jour février 2015 9
Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel des crédits aux
entreprises
Dégré de refus en baisse
Financement des entreprises | mise à jour février 2015 10
Source : chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel des crédits aux entreprises
122.30114.06
132.32
120.57 116.99
0.00
20.00
40.00
60.00
80.00
100.00
120.00
140.00
Refus - indice moyen par trimestre(indice 100 = huit premiers mois de 2008)
Des taux d’intérêt concurrentiels
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières
11Financement des entreprises | mise à jour février 2015
Diminution de 4
point de base par
rapport à octobre
Moyenne annuelle
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q1
2014
Q2
2014
Q3
2014
octobre
2014
novembre
2014
5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 3,45% 3,07% 2,97% 2,87% 2,69% 2,49% 2,35% 2,31%
TAUX MOYEN PONDÉRÉ
(pourcentages)
Source: BNB (enquête MIR et schéma A)
Les entreprises évaluent les conditions de crédit
Financement des entreprises | mise à jour février 2015 12
• Les chefs d’entreprise avaient, pour le deuxième trimestre consécutif, une perception favorable des
conditions générales d'accès aux crédits bancaires.
• Les appréciations négatives concernant les facteurs inhérents aux intérêts liés au crédit bancaire ont
considérablement diminué.
Source: Chiffres NBB – Observatoire du crédit aux sociétés non financières (Mise à jour trimestrielle novembre)
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
2531/1
2/2
004
31/0
3/2
005
30/0
6/2
005
30/0
9/2
005
31/1
2/2
005
31/0
3/2
006
30/0
6/2
006
30/0
9/2
006
31/1
2/2
006
31/0
3/2
007
30/0
6/2
007
30/0
9/2
007
31/1
2/2
007
31/0
3/2
008
30/0
6/2
008
30/0
9/2
008
31/1
2/2
008
31/0
3/2
009
30/0
6/2
009
30/0
9/2
009
31/1
2/2
009
31/0
3/2
010
30/0
6/2
010
30/0
9/2
010
31/1
2/2
010
31/0
3/2
011
30/0
6/2
011
30/0
9/2
011
31/1
2/2
011
31/0
3/2
012
30/0
6/2
012
30/0
9/2
012
31/1
2/2
012
31/0
3/2
013
30/0
6/2
013
30/0
9/2
013
België
Nederland
Frankrijk
Duitsland
GIIPS
Pays-Bas
Pas de pénurie de crédit par comparaison avec d’autres
Etats membres de l’UE et pays de la zone euro
Financement des entreprises | mise à jour février 2015 14
Source : Calculs et présentation de Febelfin sur la base de donnéesde la Banque Nationale de Belgique
(Belgique), de la Banque de France (France) et de la Nederlandsche Bank (Pays-Bas, Allemagne et GIIPS).
(1) GIIPS : (moyenne de) Grèce, Irlande, Italie, Portugal et Espagne.
(2) Crédits utilisés, en ce compris volumes de crédits titrisés.
Croissance annuelle de l’encours de crédits (en %), volumes de crédits titrisés inclus
Belgique
France
Allemagne
Coût des intérêts – comparaison avec la zone euro
Dès lors, les taux des crédits à court terme (d’une durée inférieure ou égale
à un an) sont demeurés plus avantageux en Belgique qu'en moyenne dans
la zone euro.
Financement des entreprises | mise à jour février 2015 15
Source: Chiffres NBB – Observatoire du crédit aux sociétés non financières (Mise à jour trimestrielle novembre)
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
Trouver desclients
Disponibilité sur lemarché depersonnel
compétent et demanagers
expérimentés
Réglementation Concurrence Coût du travail oude production
Accès aufinancement
Problèmes que les entrepreneurs de la zone euro considèrent comme les plusimportants
Problèmes que les entrepreneurs en Belgique considèrent comme les plusimportants
Enquête sur accès au financement PME dans zone euro (BCE)
Financement des entreprises | mise à jour février 2015 16
Source : Présentation Febelfin sur données BCE : “ “Survey on the
Access to Finance of SMEs in the Euro Area” (April– October 2014)
• Les entrepreneurs de la zone ne considèrent pas que l'accès au financement soit un
problème épineux.
• En Belgique, les entrepreneurs estiment que dénicher du personnel compétent et des
managers expérimentés est plus problématique que l'accès au financement.
Survey on the access to finance of SMEs in the euro area (ECB)
Financement des entreprises | mise à jour février 2015 17
Les banques en Belgique ont refusé en moyenne moins de prêts que leurs
consœurs du reste de la zone euro.
00
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Belgique Zone euro
Crédit demandé mais pas encore dedécision prise
Crédit demandé et prêt refusé
Crédit demandé et prêt partiellementaccordé
Crédit demandé et prêt intégralementapprouvé
Source : Présentation Febelfin sur données BCE : “ “Survey on the Access to Finance of SMEs in the Euro Area” (April– October 2014)
Evolution de l'encours des titres à revenu fixe à plus
d'un an
Financement des entreprises | mise à jour février 2015
Les grandes entreprises se
tournent vers l’émission
directe de titres de créances
sur les marchés financiers;
désintermédiation
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q12014
Q22014
Q32014
Encours titres à revenus fixes à plus d'un an émis par sociétés non financières belges (en mio EUR)
Encours titres à revenus fixes à plus d'un an émis parsociétés non financières belges (en mio EUR)
Source : Présentation et calculs Febelfin sur la base de données BNB.
19
Le leasing (2): une importante source de
financement pour les entreprises débutantes /
petites entreprises
Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels) 20Financement des entreprises | mise à jour février 2015
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 1er 3 trim.2013
1er 3 trim.2014
LEASING IMMOBILIER LEASING MOBILIER
Evolution de la production de leasing (en millions d' EUR)
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
50,000
55,000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2ème sem.2013
2ème sem.2014
Factoring : evolution du turnover(en millions d'EUR)
Series1
Factoring : le volume a plus que doublé en cinq ans
21Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels)
Le secteur financier fait un effort pour le financement à CT
Financement des entreprises | mise à jour février 2015
Crowdfunding :
Situation en Belgique (étude KPMG)
Financement des entreprises | mise à jour février 2015
En 2014, le
crowdfunding
rapportera plus de
2 mio d’euros en
Belgique
Plus de 100 projets auront rapporté
financièrement en 2014
En dépit de cela, la Belgique
est à la traîne loin derrière ses
voisins en raison du manque
de connaissances et
d’expertise, d’une
réglementation stricte et de
la concurrence de plates-
formes internationalesSource : “Crowdfunding in Belgium – 2014”, KPMG, november 2014
0,10
eurocent
22
Top Related