Sommaire annuel 2009 de la Caisse Alterna

Un avenirfinancier solide

Sommaire annuel 2009

À propos de la Caisse Alterna

La Caisse Alterna est une coopérative financière multi-services, qui place ses sociétaires au

premier rang de ses priorités. La deuxième plus importante coopérative de crédit de

l’Ontario, elle dessert près de 120 000 sociétaires au moyen de divers modes de prestation

de services. Elle dessert ses clients au Québec par l’entremise d’une filiale en propriété

exclusive, la Banque Alterna.

Alterna offre à nos communautés une option locale en matière de services financiers. Nous

comblons les besoins financiers de nos sociétaires et ensuite nous allons encore plus loin.

Nous visons à habiliter nos sociétaires, notamment en leur offrant des services de

planification financière, des programmes d’information, un programme de gestion budgétaire

personnelle, un programme novateur de micro-prêt communautaire, et plus encore. Nous

tirons une juste fierté des solutions abordables que nous offrons aux organismes sans but

lucratif et aux petites et moyennes entreprises. Enfin, nous élaborons de nombreuses

initiatives pour soutenir nos communautés locales, dont des dons et des commandites.

Pour appuyer ce programme ambitieux, la coopérative doit tout d’abord réussir sur le plan

commercial. Nous sommes fiers de vous dire que la Caisse Alterna envisage un avenir

financier solide, comme le confirment ses résultats financiers et la loyauté croissante de ses

sociétaires. Fidèle à sa mission, Alterna aide à bâtir un avenir financier solide pour les

sociétaires et les communautés qu’elle dessert.

Valeurs et engagementsVISION

Être le chef de file des services financiers coopératifs

MISSION

Élaborer et partager un niveau exceptionnel d’expertise financière :

• adaptée aux besoins de ses sociétaires

• accessible à tous

• à l’appui des communautés locales

• fournie par des employés professionnels et attentionnés

VALEURS

Priorité aux gens, excellence, intégrité

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Sommaire annuel 2009 de la Caisse Alterna

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Rapport du président et chef de ladirection et du président du conseil Globalement, on considère que 2009 a été l’année la plus difficile pour les

fournisseurs de services financiers depuis plus d’un demi-siècle. Malgré des défis

d’envergure mondiale, les institutions financières canadiennes s’en sont bien

tirées. De son côté, la Caisse Alterna a bien affronté la tempête économique, grâce

à sa concentration sur une gestion des affaires disciplinée, un solide service aux

sociétaires, un leadership et une gestion des risques efficaces, et une croissance

rentable. En 2009, Alterna s’est appuyée sur la confiance que lui accordent les

sociétaires depuis plus d’un siècle, elle a continué à protéger les dépôts des

sociétaires, et elle a tenu bon comme option de services financiers stable et

pertinente pour les Ontariens. Nous apprécions de tout cœur la loyauté de tous

nos sociétaires pendant ces temps incertains.

Encore cette année, la Caisse Alterna a le grand plaisir de faire état de résultats

financiers positifs. Et nous sommes fiers d’annoncer que la Caisse Alterna a atteint

un jalon important en 2009—les actifs de la coopérative dépassent maintenant

2 milliards de dollars. Nous avons une croissance rentable et, de ce fait, nous

établissons un avenir financier solide non seulement pour la coopérative, mais

aussi pour les nombreuses personnes que nous touchons, notamment nos

sociétaires, nos employés et nos communautés.

Aujourd’hui, nous envisageons l’avenir avec confiance, en continuant de bâtir une

institution financière communautaire, appartenant à des Canadiens, dont les

sociétaires peuvent être fiers et à laquelle ils peuvent se fier. Merci de faire ce

voyage avec nous.

TABLE DES MATIÈRES

1. Rapport du président et chef de la direction et du président du conseil 3. Bâtir un avenir financier solide

4. Faits saillants financiers 6. États financiers consolidés 8. Conseil d’administration de 2009 8. Équipe de direction supérieure

John LaheyPrésident et chef de la direction,Caisse Alterna et Banque Alterna

James. G. FrankPrésident du conseil,Caisse Alterna

Notre expérience nous dit de faire des innovations et de planifier l’avenir,

tout en nous basant sur les leçons du passé; de donner suite à des plans bien

dressés; et de demeurer fidèles à nos valeurs coopératives.

Sommaire annuel 2009 de la Caisse Alterna

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Bâtir un avenir financier solide 2009 EN REVUE

Un grand avantage de la maturité est l’expérience acquise, et nous en avons

beaucoup. Le 1er avril 2010, nous avons célébré notre cinquième anniversaire en

tant que Caisse Alterna, tandis que l’histoire de la coopérative remonte jusqu’en

1908. Notre expérience nous dit de faire des innovations et de planifier l’avenir,

tout en nous basant sur les leçons du passé; de donner suite à des plans bien

dressés; et de demeurer fidèles à nos valeurs coopératives. Comment Alterna

a-t-elle fait preuve de ces trois concepts en 2009?

Tout d’abord, l’année 2009 en a été une de progrès vers l’avenir. En voici un

exemple : Alterna a achevé les étapes d’étude et de planification d’un projet de

grande envergure : le lancement d’un nouveau site Web et l’apport d’améliorations

considérables aux services bancaires en ligne. En outre, Alterna a élaboré un nouveau

programme de gestion budgétaire qui offrira des services de mentorat personnalisés

pour aider les sociétaires à gérer leurs finances au jour le jour et à réaliser leurs

objectifs d’épargne. En vue d’améliorer les services offerts aux sociétaires, nous

avons entamé une association avec un nouveau partenaire, le Groupe financier

Qtrade, qui met des solutions en matière de gestion du patrimoine et d’assurance

à la disposition de nos sociétaires. Nous avons aussi fait des mises à niveau de

notre système bancaire informatique, préparant ainsi la voie à des améliorations

à la qualité du service au cours des mois et des années à venir. Notre désir

inébranlable de répondre et dépasser les attentes des sociétaires est au cœur de

nos préoccupations alors que nous élaborons ces projets et autres initiatives.

Alterna maintient le cap, poursuivant une approche disciplinée en matière de

gestion des affaires. Nous contrôlons les dépenses, nous allouons nos ressources

à l’appui du plan stratégique, et nous employons des méthodes rigoureuses de

gestion de projet. Au cours de l’année, nous avons également entrepris des projets

axés sur l’amélioration de l’efficacité et de la productivité. Alterna continue de

prioriser la qualité de ses opérations de crédit, plutôt que la quantité des prêts

consentis—une stratégie qui a abouti à de faibles pertes sur prêts en 2009.

Les valeurs coopératives d’Alterna sont le moteur de tout ce que nous faisons.

En 2009, par exemple, nous avons investi dans des programmes de formation

afin de perfectionner nos compétences relativement au leadership et au service

aux sociétaires. Nous avons lancé un forum en ligne, appelé AlternaSphère,

afin d’offrir aux sociétaires de plus grandes possibilités de participation au

développement de la coopérative. Nous vous écoutons! D’autre part, Alterna a pu

valider ce qu’on croyait déjà depuis longtemps : que le Programme de micro-prêt

communautaire a des répercussions positives sur la vie des sociétaires participants.

Une étude indépendante menée par le Carleton Centre for Community Innovation

l’a confirmé et nous publions les résultats dans un rapport intitulé Renforcer la

communauté en autonomisant les individus. Aussi cette année, Alterna a effectué

la première analyse complète de son empreinte écologique et nous comptons

dorénavant améliorer notre performance dans ce domaine. Enfin, Alterna a publié

son Rapport de responsabilité 2008–2009, qui met en lumière notre engagement

envers l’exploitation socialement responsable de notre organisme.

Les activités mentionnées ci-dedans

ne représentent que quelques-uns

de nos efforts pour bâtir une

coopérative financière prospère et

un avenir financier solide. Nous

savons que notre stratégie réussit.

Nos sociétaires nous l’ont dit lors

du sondage annuel à leur intention.

Le sondage de cette année a montré

des améliorations dans neuf des dix

catégories, y compris une hausse de

4 % de la satisfaction globale, pour

atteindre 82 %. Qui plus est, les

états financiers présentés dans les

prochaines pages dressent le

portrait d’une coopérative prospère

et en pleine croissance.

En 2009, Alterna a lancé

AlternaSphère, une « communauté »

qui se veut un carrefour de

rencontre en ligne des sociétaires

et un outil efficace pour obtenir

leur rétroaction. Les sociétaires

peuvent y adhérer dès

maintenant à alterna.ca.

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Sommaire annuel 2009 de la Caisse Alterna

Faits saillants financiersMalgré la tourmente économique la plus sévère depuis des décennies, Alterna

a connu des résultats financiers solides en 2009. Nous avons continué une

croissance rentable, maintenu un portefeuille des prêts de grande qualité, et

élaboré certains nouveaux produits et services, notamment un compte d’épargne

libre d’impôt (CELI) qui a été très bien reçu par nos sociétaires.

En effet, le CELI a contribué énormément à la croissance de nos dépôts en 2009.

Un autre facteur est la préférence que les sociétaires ont accordée aux dépôts à

terme assurés par le gouvernement, une option d’investissement attrayante et

sécuritaire en face des fluctuations des marchés boursiers ces derniers temps. La

volatilité de l’économie en général et du marché du crédit en particulier a amené

Alterna à maintenir son approche de prudence en ce qui concerne l’octroi des

prêts et des prêts hypothécaires. Même si cette approche a quelque peu entraîné

le ralentissement des activités de crédit personnel, il y a tout de même eu une

croissance par rapport à 2008. Comme il fallait s’y attendre, le volume des

prêts commerciaux a baissé par rapport à 2008, mais est toutefois demeuré

relativement solide. La qualité du portefeuille de crédit commercial d’Alterna

continue de se classer parmi les meilleures de la province.

Les taux d’intérêt continuaient de faire l’objet d’une concurrence acharnée au

Canada en 2009. La croissance continue de nos dépôts et de nos prêts, jumelée

à l’établissement de taux d’intérêt compétitifs sur nos produits visant une

croissance rentable, a abouti en une hausse de 18 % du revenu d’intérêt net cette

année. En fait, c’est ici qu’Alterna a connu le plus grand gain de revenu en 2009.

Cette augmentation notable de nos revenus a aidé à compenser certaines des

hausses normales des frais d’exploitation et la baisse des autres revenus, tel que

noté plus bas.

Une hausse considérable de la valeur marchande des swaps, en raison de la

volatilité des taux d’intérêt en 2008, a stimulé les autres revenus l’année dernière.

Tel qu’attendu, cette tendance s’est renversée en 2009, alors que ces instruments

dérivés approchaient leur échéance ou expiraient, ce qui a contribué à une baisse

de 15,2 millions de dollars des autres revenus. Il est important de se rappeler que

les swaps sont établis pour minimiser l’exposition de la coopérative au risque des

fluctuations des taux d’intérêt. Les règles comptables exigent qu’Alterna constate

les hausses et les baisses de la valeur marchande, ce qui entraine la volatilité des

revenus. Quoi que la valeur marchande d’un swap de taux d’intérêt fluctue au

cours de sa vie, le temps que l’instrument dérivé vienne à expiration, ces

changements ont été compensés et annulés.

En 2009, Alterna a connu une croissance de l’actif de 6 % pour dépasser le niveau

de 2 milliards de dollars. En résumé, Alterna a connu une année très positive, surtout

en considérant les défis économiques récents, et elle a livré des résultats bien

solides, constatant un bénéfice net de 4,1 millions de dollars. Grâce à ses réalisations

financières de l’année, Alterna pourra continuer d’investir dans des améliorations

innovatrices des services aux sociétaires, dans des employés talentueux, et dans

nos communautés. Nous anticipons encore une année fructueuse en 2010.

CROISSANCE DE L’ACTIF :

6,0 %Les sociétaires nous confient une

partie plus importante de leurs

affaires, nous aidant à nous assurer

d’un avenir financier solide. Notre

actif a connu une croissance de

6,0 pour cent en 2009.

BÉNÉFICE NET DE

4,1 $MILLIONS EN 2009

Grâce à ses réalisations financières de l’année, Alterna pourra continuer

d’investir dans des améliorations innovatrices des services aux sociétaires,

dans des employés talentueux, et dans nos communautés.

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Sommaire annuel 2009 de la Caisse Alterna

États financiers consolidésBILAN CONSOLIDÉ (EN MILLIERS DE DOLLARS) au 31 décembre 2009 2008

ACTIFEspèces et quasi-espèces 166 598 $ 59 833 $Placements 165 393 159 883Prêts, nets de la provision pour prêts douteux 1 727 273 1 708 118Immobilisations 9 736 12 452Actifs incorporels 5 926 7 720Instruments financiers dérivés 8 736 17 068Autres éléments d’actif 15 557 15 086

2 099 219 $ 1 980 160 $

PASSIF ET AVOIR DES SOCIÉTAIRESPassif :

Dépôts 1 904 609 $ 1 774 887 $Emprunts 30 000 34 700Passifs d’impôts futurs 719 2 628Instruments financiers dérivés 4 732 5 371Autres éléments de passif 29 016 28 931Parts sociales 1 779 1 898

1 970 855 1 848 415Avoir des sociétaires :

Actions spéciales 24 019 24 545Surplus d’apport 19 282 19 282Bénéfices non répartis 89 148 86 459Cumul des autres éléments du résultat étendu (4 085) 1 459

128 364 131 745

2 099 219 $ 1 980 160 $

ÉTAT CONSOLIDÉ DES RÉSULTATS (EN MILLIERS DE DOLLARS)Exercice terminé le 31 décembre 2009  2008

Revenu d’intérêt 88 926 $ 90 004 $ Revenu de placements 5 395 2 109

94 321 92 113 Frais d’intérêt 40 018 46 278

Revenu net d’intérêt 54 303 45 835 Frais afférents aux prêts 1 362 767

52 941 45 068 Autres revenus 13 484 28 664

66 425 73 732 Frais d’exploitation 62 485 60 453

Bénéfice avant frais d’intégration et impôts sur le revenu 3 940 13 279 Frais d’intégration – 385

Bénéfice avant impôts sur le revenu 3 940 12 894

(Récupération des) provision pour impôts sur le revenuExigibles 1 016 741 Futurs (1 214) 1 528

(198) 2 269

Bénéfice net 4 138 $ 10 625 $

Sommaire annuel 2009 de la Caisse Alterna

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ÉTAT CONSOLIDÉ DU RÉSULTAT ÉTENDU (EN MILLIERS DE DOLLARS) Exercice terminé le 31 décembre 2009  2008

Bénéfice net 4 138 $ 10 625 $

Autres éléments du résultat étendu, nets d’impôt :Changement des gains et pertes non réalisés sur les placements disponibles à la vente (281) 1 507 Changement des gains et pertes sur les dérivés désignés comme éléments de couvertures de flux de trésorerie (4 488) (563)Pertes nettes (gains nets) sur les dérivés désignés comme éléments de couvertures de flux de trésorerie transférés au bénéfice net 756 –

(4 013) 944

Résultat étendu 125 $ 11 569 $

ÉTAT CONSOLIDÉ DES CHANGEMENTS DE L’AVOIR DES SOCIÉTAIRES (EN MILLIERS DE DOLLARS)Exercice terminé le 31 décembre 2009 2008

Actions spéciales :Solde au début de l’exercice 24 545 $ 26 143 $Actions rachetées, nettes (526) (1 598)

Solde à la fin de l’exercice 24 019 24 545

Surplus d’apport :Solde au début de l’exercice 19 282 19 247 Ajustement d’impôt sur les frais d’intégration – 35

Solde à la fin de l’exercice 19 282 19 282

Bénéfices non répartis, nets d’impôt :Solde au début de l’exercice, tel que présenté antérieurement 86 459 76 982 Ajustement transitoire suite à l’adoption de nouvelles normes comptables (411) –

Solde au début de l’exercice, tel que retraité 86 048 76 982 Bénéfice net 4 138 10 625 Dividende sur les actions spéciales (1 035) (1 098)Frais d’émission (3) (50)

Solde à la fin de l’exercice 89 148 86 459

Cumul des autres éléments du résultat étendu, net d’impôt :Solde au début de l’exercice, tel que présenté antérieurement 1 459 515 Ajustement transitoire suite à l’adoption de nouvelles normes comptables (1 531) –

Solde au début de l’exercice, tel que retraité (72) 515 Autres éléments du résultat étendu (4 013) 944

Solde à la fin de l’exercice (4 085) 1 459

Avoir des sociétaires 128 364 $ 131 745 $

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Sommaire annuel 2009 de la Caisse Alterna

Conseil d’administration de 2009

Nom Titre Comité Assiduité Rémunération Autres conseils auxquels l’administrateur siège

James Frank Président Gouvernance 12/13 22 378 $ Comité des investissements de la Fondation Mises en candidature communautaire d’Ottawa; Comité des placements

du conseil d’administration, Agence de soutien du personnel des Forces canadiennes; Conseil canadien des normes

Bill Burleigh Vice-président Gouvernance 19/20 13 868 $ Brenyon Way Charitable Foundation; Burnleigh Mises en candidature Property Management Limited; Ridgeford CharitableFinance et vérification Foundation; W G Burleigh Management Services Inc.; Ressources humaines Thorncliffe Chapel Housing Corporation

Don Altman Administrateur Finance et vérification 15/16 12 368 $ Ontario Natural Food Co-operative; Church-Isabella Relations avec Residents Co-operative; Co-operative Resources Pool les sociétaires of Ontario; Karma Food Co-operative

Ruth Baumann Administratrice Finance et vérification 12/12 9 385 $ Wychwood Barns Community AssociationRessources humaines

Faren Bogach Administratrice Relations avec 10/10 11 018 $les sociétaires

Mary-Lu Brennan Administratrice Gouvernance 22/22 15 536 $Mises en candidature Finance et vérificationRelations avec les sociétaires

Earl Campbell Administrateur Ressources humaines 10/10 17 348 $ Banque Alterna; Commission du consentement et Relations avec de la capacité du gouvernement de l'Ontario; les sociétaires Bloorview School Authority; Ontario Public School

Boards' Association; Ontario Credit Union CharitableFoundation Board; Parish Council–St. Dunstan ofCanterbury Anglican Church; Scarborough Walk of Fame

Johanne Charbonneau Administratrice Ressources humaines 10/11 12 186 $ Banque Alterna

Fred Gorbet Administrateur Gouvernance 20/22 12 668 $ Assuris; LawPro (Lawyers Professional Indemnity Mises en candidature Company); North American Electric Reliability Ressources humaines Corporation; Covenant House Toronto; Institut de Finance et vérification recherche en politiques publiques; Central 1

Credit Union

Jorge Hurtado Administrateur Ressources humaines 9/11 10 518 $Relations avec les sociétaires

Theresa Kavanagh Administratrice Relations avec 10/10 11 018 $les sociétaires

Kevin Lindsey Administrateur Finance et vérification 8/8 8 485 $

Jeff May Administrateur Finance et vérification 11/12 12 486 $ Banque Alterna

Richard Neville Administrateur Gouvernance 16/16 12 818 $ Banque Alterna; Conseil de l’Ambulance St-JeanMises en candidature

Richard Ranger Administrateur Ressources humaines 11/11 11 318 $ Banque Alterna

Équipe de direction supérieure

John Lahey Président et chef de la direction

Madeleine Brillant Vice-présidente, Affaires de l’entreprise

Colin Brown Vice-président, Centre de l’excellence de l’entreprise et Bureau de la gestion des projets

José Gallant Première vice-présidente et chef des finances

Josette Gauthier Première vice-présidente, Ressources humaines

Frank Grigg Vice-président et chef de la vérification interne

Kimberley Ney Première vice-présidente, Marketing, communications et responsabilité sociale

Stéphane Pleau Vice-président, Opérations, Banque Alterna

Carl Ramkerrysingh Premier vice-président, Services aux particuliers et aux entreprises

Rebecca Robinson Vice-présidente, Technologie de l’information

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Sommaire annuel 2009 de la Caisse Alterna

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FPO To be replaced with French versions

La réalisation de ce document a englobé l’utilisation de l’énergie solaire.

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400, rue Albert

Ottawa (Ontario) K1R 5B2

613.560.0100

165 Attwell Drive

Toronto (Ontario) M9W 5Y5

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1.877.560.0100

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