STRATÉGIE DE LEADERSHIP DANS LES MÉTIERS...
-
Upload
nguyenhuong -
Category
Documents
-
view
213 -
download
0
Transcript of STRATÉGIE DE LEADERSHIP DANS LES MÉTIERS...
1
GROUPE
STRATÉGIE DE LEADERSHIP DANS LES MÉTIERS
DE L’IMMOBILIER AU MAROC
Présentation au Comité Exécutif
Mohammed Benmoussa 20 février 2006
2
SOMMAIRE INTRODUCTION LE SECTEUR DE L’IMMOBILIER AU MAROC : CONTRAINTES & OPPORTUNITÉS LES LEVIERS STRATÉGIQUES POUR LE GROUPE BMCE BANK DANS LES MÉTIERS DE L’IMMOBILIER LE BUSINESS PLAN DE L’ÉTABLISSEMENT SPÉCIALISÉ DANS L’IMMOBILIER DU GROUPE BMCE BANK CONCLUSION
3 CAPITALISATION BOURSIÈRE : 15,1 Mds DH
CLIENTS PLUS DE 1 MILLION ���DE COMPTES ACTIFS EFFECTIFS
3136
AGENCES 256
TOTAL BILAN
69,2 Mds DH (2004) RESULTAT NET 702 MDH (2004)
PNB 2,8 Mds DH (2004)
INTRODUCTION
Emergence d’un Groupe Bancaire & Financier Leader
4
INTRODUCTION
OBJECTIF STRATÉGIQUE POUR UN GROUPE BANCAIRE ���DE LA DIMENSION DE BMCE BANK :
DEVENIR L’UNE DES INSTITUTIONS FINANCIÈRES LES PLUS PERFORMANTES ET LES PLUS PROFITABLES DE SON MARCHÉ ET DE SA RÉGION
MOYENS : ü ACCROÎTRE LA PART DE MARCHÉ
ü AMÉLIORER LA PERFORMANCE ET LA PROFITABILITÉ ü RÉDUIRE LES COÛTS & LES RISQUES
ü RENFORCER LA CONNAISSANCE TECHNOLOGIQUE & MARKETING ü OCCUPER UNE POSITION DE LEADERSHIP DANS LES MÉTIERS STRATÉGIQUES
MÉTIERS DE L’IMMOBILIER : ü SECTEUR STRATÉGIQUE POUR L’ÉCONOMIE NATIONALE
ü ACTIVITÉS STRATÉGIQUES POUR LES ÉTABLISSEMENTS BANCAIRES ü GROUPE BMCE BANK : UN DÉVELOPPEMENT IMPORTANT DEPUIS 3 ANS ���
DANS LE FINANCEMENT DE L’IMMOBILIER EN DIRECTION DES PARTICULIERS …MAIS UN POSITIONNEMENT ENCORE MODESTE PAR RAPPORT À LA TAILLE NORMATIVE ET
AUX AMBITIONS NATIONALES & RÉGIONALES DU GROUPE BMCE BANK
5
SOMMAIRE INTRODUCTION LE SECTEUR DE L’IMMOBILIER AU MAROC : CONTRAINTES & OPPORTUNITÉS LES LEVIERS STRATÉGIQUES POUR LE GROUPE BMCE BANK DANS LES MÉTIERS DE L’IMMOBILIER LE BUSINESS PLAN DE L’ÉTABLISSEMENT SPÉCIALISÉ DANS L’IMMOBILIER DU GROUPE BMCE BANK CONCLUSION
6
❏ FORTE CONTRIBUTION DU SECTEUR BTP À L’ÉCONOMIE NATIONALE
ü 5% du PIB ü 43% de la FBCF ��� nationale ��� (1er contributeur ��� sectoriel de l’économie) ü 7% de l’emploi national ü 10% des recettes ��� fiscales de l’Etat ü 7% des crédits ��� distribués par les ��� établissements bancaires
LE SECTEUR DE L’IMMOBILIER AU MAROC : CONTRAINTES & OPPORTUNITÉS
EVOLUTION DE LA VALEUR AJOUTÉE (EN PRIX COURANTS ET EN
MILLIARDS DE DIRHAMS)
281,7
319,3 318,3
354,2
419,4443,7
397,8383,2
345,6344,0
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
1995 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996
1995 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996
12,413,4
15,416,3
18,319,4 19,3
20,7
22,3
14,8
0
5
10
15
20
25
ECONOMIE NATIONALE
SECTEUR BTP
EVOLUTION DE LA FBCF (EN PRIX COURANTS ET EN MILLIARDS DE DIRHAMS)
1995 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996
61,9
75,7
85,491,1
109,1
100,5
85,481,9
65,860,4
0
20
40
60
80
100
120
1995 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996
26,7
31,2
41,3 41,5
47,044,0
39,0
34,832,8
28,9
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
ECONOMIE NATIONALE
SECTEUR BTP
7
q FORTE PROGRESSION DE LA PRODUCTION DE LOGEMENTS SUR LA DÉCENNIE 1995-2005 (SEUIL DE 100.000 UNITÉS/AN DÉPASSÉ)…
LE SECTEUR DE L’IMMOBILIER AU MAROC : CONTRAINTES & OPPORTUNITÉS
q … MAIS PRODUCTION TOUJOURS INSUFFISANTE ���POUR RÉSORBER LE DÉFICIT NATIONAL EN LOGEMENTS :
ü Plus de 1.2 million d’habitations (en 2002) ü 2,7 millions d’unités en 2007 compte tenu de la croissance urbaine et du renouvellement du parc
q SOURCES DU DÉFICIT EN LOGEMENT ü Taux d’urbanisation rapide ü Développement anarchique des villes ü Offre et demande de logement en situation d’inadéquation ü Distorsions dans la production réglementaire de logements sociaux ü Accumulation du déficit en logements sur plusieurs décennies et Défaillances des politiques publiques
EVOLUTION DU NOMBRE DE LOGEMENTS AUTORISÉS ���SUR LA PÉRIODE 1990-2003 (EN MILLIERS)
62,6 51,2 53,2
51,4 57,3
66,1
104,8
82,7 87,3
79,9 81,7 83,2
89,1
107,9
ANNÉES 1990 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992 1991
100,7
2004
8
CONTRAINTES DU SECTEUR DE L’IMMOBILIER
CONTRAINTES FONCIÈRES
q Prix du foncier urbain
q Filières irrégulières q Opacité des transactions immobilières q Absence de structure de valorisation et de promotion foncière
CONTRAINTES RÉGLEMENTAIRES
q Diversité des régimes et statuts juridiques du foncier q Morcellement excessif des terrains q Lenteur de la procédure d’immatriculation du foncier q Complexité des procédures et des conditions de délivrance des autorisations de construire et de lotir q Complexité et rigidité des plans d’aménagement urbains q Multiplicité des intervenants et faible coordination q Inadéquation des statuts des agences urbaines et faiblesse de la couverture territoriale
CONTRAINTES FINANCIÈRES
q Faiblesse des ressources financières du secteur public et des institutions locales q Faible participation des banques au financement de l’immobilier q Instruments de prêt relativement peu diversifiés et inadaptés q Concurrence bancaire sur les taux encadrée q Absence de système national incitatif d’épargne logement, de marché hypothécaire secondaire et de mécanisme d’assurance hypothécaire q Efficacité incertaine des mécanismes juridiques
LE SECTEUR DE L’IMMOBILIER AU MAROC : CONTRAINTES & OPPORTUNITÉS
9
STRATÉGIE D’ACTION DE L’ETAT
• SUBVENTIONS BUDGÉTAIRES
• SUBVENTIONS DE FONDS SPÉCIAUX
• SUBVENTIONS DU FONDS HASSAN II
• RISTOURNES D’INTÉRÊTS
• AVANCE DE L’ETAT
• FONDS DE GARANTIE
• EN FAVEUR DES MÉNAGES
• EN FAVEUR DES
PROMOTEURS IMMOBILIERS
• PROGRAMME DE
RÉSORPTION DE L’HABITAT
INSALUBRE
• PROGRAMME VILLE SANS
BIDONVILLES
SUBVENTIONS AUX
PROGRAMMES D’HABITAT
SOCIAL ET DE LUTTE CONTRE
L’HABITAT INSALUBRE
AIDES PUBLIQUES À L’ACCÈS AU LOGEMENT
DÉROGATIONS FISCALES
POLITIQUE DE PRÉVENTION
ET DE RÉPRESSION
NOUVEAUX PROGRAMMES
D’HABITAT
MOBILISATION DES TERRAINS
PUBLICS
LE SECTEUR DE L’IMMOBILIER AU MAROC : CONTRAINTES & OPPORTUNITÉS
10
q Doublement des encours de crédits immobiliers sur la période 1997-2004 ❑ Production annuelle de crédits immobiliers = 20% à 25% de l’encours , contre 15%��� en France (marché mature) ❑ Prépondérance des crédits acquéreurs accordés aux particuliers pour l’acquisition ou ��� les travaux de construction de biens (appartements, maisons individuelles, terrains) ��� destinés à un usage personnel (habitation, loisirs, commercial, …) ❑ Concentration du marché des crédits acquéreurs sur le financement de l’acquisition ��� de logements neufs en vue d’une accession à la propriété de la résidence principale ❑ Généralisation des crédits acquéreurs à taux variables ❑ Crédits acquéreurs (43,8 Mds DH en 2004 ) = 50% de l’endettement des particuliers ���
(87,9 Mds DH en 2004) = 95% de l’encours de crédits immobiliers ��� (46,3 Mds DH en 2004)
TAILLE ET COMPORTEMENT DU MARCHÉ DU CRÉDIT IMMOBILIER
LE SECTEUR DE L’IMMOBILIER AU MAROC : CONTRAINTES & OPPORTUNITÉS
EVOLUTION DES ENCOURS DE CRÉDITS IMMOBILIERS DISTRIBUÉS PAR LES BANQUES (EN MILLIARDS DE DH)
ANNÉES 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
70 60 50 40 30 20 10
0
20.9 22.1 24.2
45.9
Nd 27.0 31.4 35.8 40.2
56.2
2005 Octobre
11
q LA DEMANDE DE CRÉDITS IMMOBILIERS EST STRUCTURELLEMENT LIÉE AUX FACTEURS:
ü STRUCTURE DÉMOGRAPHIQUE ü DYNAMIQUE DE CROISSANCE ü EVOLUTION DES COMPORTEMENTS ��� DES MÉNAGES
DÉMOGRAPHIQUES
SOCIO-ÉCONOMIQUES
ü ATTACHEMENT CULTUREL ��� DU CITOYEN MAROCAIN À LA PROPRIÉTÉ ü CONTRAINTES DU MARCHÉ ��� DE LA LOCATION ü REVENUS DES MÉNAGES
ALLEMAGNE
DANEMARK AUTRICHE PORTUGAL MAROC ITALIE BELGIQUE
TUNISIE ESPAGNE
43%
51%
56%
64%
67%
69%
74%
78%
81%
A l’instar des ménages étrangers, les marocains ne sont pas tous propriétaires de leur logement et ne pourront pas tous le devenir. Aussi, il est indispensable de développer le logement locatif au Maroc.
COMPARATIF DU TAUX DE MÉNAGES PROPRIÉTAIRES
LE SECTEUR DE L’IMMOBILIER AU MAROC : CONTRAINTES & OPPORTUNITÉS
12
q FREINS SUBSTANTIELS AU DÉVELOPPEMENT DE LA DEMANDE DE CRÉDITS IMMOBILIERS :
LE SECTEUR DE L’IMMOBILIER AU MAROC : CONTRAINTES & OPPORTUNITÉS
ü FAIBLE TAUX DE BANCARISATION (À PEINE 20%!)
ü UNE PARTIE IMPORTANTE DES REVENUS DES MÉNAGES EST ��� VARIABLE ET RESTE DIFFICILEMENT JUSTIFIABLE PAR ��� DES MOYENS OFFICIELS
ü REVENUS FAIBLES ET ÉVOLUANT TIMIDEMENT
ü TAUX DE CHÔMAGE ÉLEVÉ
ü FREINS D’ORDRE RELIGIEUX À L’ACCÈS AU CRÉDIT BANCAIRE
ü CROISSANCE DU SURENDETTEMENT DES MÉNAGES
ü STAGNATION DES TAUX D’INTÉRÊT
ü HAUSSES DES PRIX DE L’IMMOBILIER
13
PRODUIT D’APPEL
PRODUIT FIDÉLISANT
PRODUIT PERMETTANT DES VENTES
CROISÉES
PRODUIT À L’ORIGINE DE FERMETURES DE COMPTES BANCAIRES
PRODUIT RENTABLE
CARACTÉRISTIQUES STRATÉGIQUES DU CRÉDIT IMMOBILIER
ü Durée (ou maturité) du prêt ü Montant de l’apport personnel ü Profil de l’emprunteur ü Nature de la garantie ü Intensité concurrentielle ü Ratio charges de remboursement/Revenu ü Situation et qualité du bien à acquérir
VARIABLES IMPACTANT LA MARGE SUR CRÉDIT IMMOBILIER
LE SECTEUR DE L’IMMOBILIER AU MAROC : CONTRAINTES & OPPORTUNITÉS
14
POSITIONNEMENT STRATÉGIQUE DES ACTEURS
q FORTE CONCENTRATION DANS LE FINANCEMENT DE L’IMMOBILIER :
ü Les trois premiers intervenants (CPM, CIH & Attijariwafa Bank) concentrent les 2/3 des encours du marché et les six premiers (+BMCI, BMCE BANK & SGMB) 90% du marché ü Les trois premiers intervenants occupent cette position de leadership à la fois sur le segment des crédits acquéreurs et sur celui des crédits promoteurs : ces trois acteurs concentrent 60% du marché des crédits acquéreurs et près de 65% du marché des crédits de promotion immobilière
AUTRES1,07
SGMB7,28%
BMCE BANK8,58%
BMCI9,97%
AWB17,53%
CIH22,23%
CPM25,60%
SECTEUR BANCAIRE
100%
CAM2,31%
CDM5,44%
LE SECTEUR DE L’IMMOBILIER AU MAROC : CONTRAINTES & OPPORTUNITÉS
ENCOURS DES CRÉDITS IMMOBILIERS DES ÉTABLISSEMENTS BANCAIRES - OCTOBRE 2005
14,412,5
9,85,6 4,8
1,3 0,6
56,1
4,1 3,1
0
10
20
30
40
50
60
CPM CIH AWB BMCI BMCE SGMB CDM CAM Autres Secteur bancaire
15
q L’importance des encours de crédits immobiliers paraît être aussi fortement corrélée à la taille des réseaux de distribution (CPM, Attijariwafa Bank, BMCE BANK), si l’on exclut bien sur le cas particulier du CIH qui a bénéficié pendant de nombreuses années du monopole sur ce marché q Le marché récompense les early movers… q … Mais aucun positionnement stratégique n’est définitivement acquis
Etablissements 2002 2003 2004 2005 Evolution 2005/2002
Octobre % MDHBMCE Bank 1 009,2 1 841,9 3 213,0 4 817,9 +377 +3 809Attijariwafa bank 5 163,9 6 957,0 8 522,5 9 844,7 +91 +4 681BMCI 3 115,0 3 979,3 4 851,2 5 600,0 +80 +2 485CPM 8 106,5 8 995,2 12 022,8 14 381,9 +77 +6 275SGMB 2 429,3 2 736,0 3 363,0 4 092,0 +68 +1 663CDM 1 979,7 2 331,3 2 549,3 3 059,0 +55 +1 079CAM 939,6 972,6 1 117,7 1 296,0 +38 +356CIH 12 018,8 10 206,6 10 168,6 12 482,1 +4 +463Secteur bancaire 35 175,8 38 564,8 46 243,4 56 176,0 +60 +21 000,2
EVOLUTION DES ENCOURS DE CRÉDITS IMMOBILIERS ��� (EN MILLIONS DE DH)
LE SECTEUR DE L’IMMOBILIER AU MAROC : CONTRAINTES & OPPORTUNITÉS
16
SOMMAIRE INTRODUCTION LE SECTEUR DE L’IMMOBILIER AU MAROC : CONTRAINTES & OPPORTUNITÉS LES LEVIERS STRATÉGIQUES POUR LE GROUPE BMCE BANK DANS LES MÉTIERS DE L’IMMOBILIER LE BUSINESS PLAN DE L’ÉTABLISSEMENT SPÉCIALISÉ DANS L’IMMOBILIER DU GROUPE BMCE BANK CONCLUSION
17
FORCES FAIBLESSES
OPPORTUNITÉS MENACES
MÉTIERS DE L’IMMOBILIER
ANALYSE SWOT DES MÉTIERS DE L’IMMOBILIER
LES LEVIERS STRATÉGIQUES POUR LE GROUPE BMCE BANK DANS LES MÉTIERS ���DE L’IMMOBILIER
18
+ Une planification rigoureuse des projets de mise à niveau des infrastructures de base ��� (infrastructures routières, autoroutières, portuaires, aéroportuaires, sanitaires et scolaires)
+ Une volonté politique de faire du tourisme un levier de développement économique et ��� social du Royaume, confortée par une véritable stratégie (vision 2010/ plan azur : ��� objectif de 10 millions de touristes, 20% du PIB, recettes en devises de 48 milliards ��� d’euros) et des moyens concrets (8 à 9 milliards d’euros d’investissements)
+ Des liquidités importantes au niveau des institutions bancaires et une baisse tendancielle ��� des taux d’intérêt permettant d’élargir l’accès au crédit logement
+ La mise en place de fonds de garantie publics permettant de solvabiliser la clientèle à ��� faibles revenus ou à revenus irréguliers
+ Un régime de conservation foncière fiable et sécurisant
FORCES
LES LEVIERS STRATÉGIQUES POUR LE GROUPE BMCE BANK DANS LES MÉTIERS ���DE L’IMMOBILIER
19
Ð Lourd déficit cumulé en matière de logements
Ð Faible nombre d’opérateurs privés organisés dans le domaine de la promotion immobilière
Ð Rareté des réserves foncières dans les milieux urbains
Ð Non respect des normes de construction et de sécurité
Ð Lourdeur administrative en matière d’octroi des autorisations et faible transparence dans ��� les conditions de délivrance des dérogations aux normes urbanistiques
Ð Une offre hôtelière insuffisante et inadaptée
Ð Absence de cadre juridique pour le résidentiel locatif
Ð Une industrie des matériaux de construction peu compétitive
FAIBLESSES
LES LEVIERS STRATÉGIQUES POUR LE GROUPE BMCE BANK DANS LES MÉTIERS ���DE L’IMMOBILIER
20
ì Volonté ferme de l’Etat et des plus hautes autorités du pays de résorber le déficit en ��� logements et d’éradiquer l’habitat insalubre
ì Mise à disposition de réserves foncières et mise en place d’avantages fiscaux exceptionnels ��� en matière de logement social et d’investissements touristiques
ì Un marché du crédit immobilier en pleine expansion soutenu par une forte demande et ��� par la baisse du coût du financement tant pour l’acquéreur que pour le promoteur
ì Besoin de professionnalisation des métiers de l’immobilier et fortes complémentarités
ì Adoption programmée du ratio MC DONOUGH
ì Volatilité des rendements du marché boursier rendant plus attractifs les placements ��� immobiliers mais représentant en même temps une menace
OPPORTUNITÉS
LES LEVIERS STRATÉGIQUES POUR LE GROUPE BMCE BANK DANS LES MÉTIERS ���DE L’IMMOBILIER
21
î Concurrence du secteur informel et importance de l’évasion fiscale î Une dépendance croissante du secteur touristique au marché français î Montée en puissance des principaux concurrents directs du Maroc dans l’industrie ��� du tourisme (Tunisie, Turquie, Egypte, Espagne, …) î Hausse du cours du pétrole et des prix des matériaux de construction î Menaces liées au terrorisme et aux conflits internationaux et régionaux î Risques d’entrée de concurrents étrangers forts et structurés suite à la mise en œuvre ��� des accords de libre échange î L’arrivée plus tardive des jeunes sur le marché du travail freine la croissance des besoins en logements et en crédits î Possible évolution de la réglementation bancaire marocaine vers une interdiction ou une restriction des ventes liées î Dynamique des concurrents (reprise CIH par CDG, Banque Postale, rachat CDM)
MENACES
LES LEVIERS STRATÉGIQUES POUR LE GROUPE BMCE BANK DANS LES MÉTIERS ���DE L’IMMOBILIER
22
q VISION STRATÉGIQUE DE BMCE BANK DANS LES MÉTIERS DE L’IMMOBILIER
LES LEVIERS STRATÉGIQUES POUR LE GROUPE BMCE BANK DANS LES MÉTIERS ���DE L’IMMOBILIER
DE CONFIANCE
UN ÉTABLISSEMENT SPÉCIALISÉ DANS L’IMMOBILIER
LIBRE ET INNOVANT AU SERVICE DE��� SON GROUPE
RESPECTUEUX DE LA DÉONTOLOGIE CONVIVIAL ET DE TAILLE HUMAINE
COMPÉTITIF SPÉCIALISÉ ET MODERNE
23
ANNONCES PROMOTION IMMOBILIÈRE
EXPERTISE DU BIEN
DEVIS TRAVAUX
FINANCE- MENT ASSURANCE
SERVICES ANNEXES
GESTION DU BIEN LOCATIF
REVENTE
LES ACTEURS DE LA FILIÈRE IMMOBILIÈRE TRADITIONNELLE
AGENCES IMMOBILIÈRES,
NOTAIRE
PROMOTEURS ET
LOTISSEURS
NOTAIRES EXPERTS
IMMOBILIERS
AGENCES IMMOBILIÈRES BANQUES ASSUREURS AGENCES IMMOBILIÈRES
ET ADMINISTRATEURS DE BIENS
AGENCES IMMOBILIÈRES,
NOTAIRES
ANNONCES PROMOTION IMMOBILIÈRE
EXPERTISE DU BIEN
DEVIS TRAVAUX
FINANCE- MENT ASSURANCE
SERVICES ANNEXES
GESTION DU BIEN LOCATIF
REVENTE
L’INTÉGRATION AMONT ET AVAL DES BANQUES DANS LA FILIÈRE IMMOBILIÈRE
INTÉGRATION AMONT BANQUES INTÉGRATION AVAL
Nous pensons que l’intégration en amont et en aval de la filière immobilière pour conquérir plus tôt la clientèle bancaire, générer davantage de revenus par des ventes croisées et contrecarrer la concentration du secteur bancaire, devrait constituer le choix stratégique du Groupe BMCE BANK dans les métiers de l’immobilier
LES LEVIERS STRATÉGIQUES POUR LE GROUPE BMCE BANK DANS LES MÉTIERS ���DE L’IMMOBILIER
24
q BUSINESS MODEL DE L’ÉTABLISSEMENT SPÉCIALISÉ DANS L’IMMOBILIER DU GROUPE BMCE BANK, REPOSANT SUR UNE DÉMARCHE INTÉGRÉE ET ENGLOBANT PLUSIEURS LIGNES DE MÉTIERS LIÉES À L’IMMOBILIER
q LEVIERS D’OPTIMISATION STRATÉGIQUES
LES LEVIERS STRATÉGIQUES POUR LE GROUPE BMCE BANK DANS LES MÉTIERS ���DE L’IMMOBILIER
LEVIERS D’OPTIMISATION MARKETING
Bâtir des financements « sur mesure » pour séduire la clientèle
Proposer des produits spécifiques à
certains segments de clientèle pour se différencier de la concurrence et élargir le
marché
Détourner l’attention de l’emprunteur sur les seuls taux pour communiquer sur
l’offre globale
Formuler rapidement des offres commerciales aux demandes des prospects
Développer une culture d’innovation
produits
LEVIERS D’OPTIMISATION
INDUSTRIELS
Construire une chaîne « prêts » et développer���
le Servicing
Assurer l’interconnexion en
temps réel des canaux de contact avec la clientèle
pour optimiser le traitement des
« prospects froids »
LEVIERS D’OPTIMISATION COMMERCIAUX
Créer un réseau dédié fonctionnant selon les
principes d’une task-force
Insérer le crédit immobilier dans une stratégie globale de
rentabilisation du client pour faire face à la
contraction des marges
Intensifier la relation ���avec les partenaires prescripteurs pour
externaliser la conquête des clients
25
FINANCEMENTS
§ CRÉDITS ACQUÉREURS
§ CRÉDITS PROMOTEURS
§ FINANCEMENTS STRUCTURÉS
SERVICES
§ MAÎTRISE D’OUVRAGE DÉLÉGUÉ
§ EXPERTISE TECHNIQUE
§ INTERMÉDIATION IMMOBILIÈRE
DISTRIBUTION
§ RÉSEAU DÉDIÉ
§ CANAUX ALTERNATIFS
INVESTISSEMENT
§ PROMOTION IMMOBILIÈRE
GROUPE BMCE BANK ACTIVITÉS DE
L’ÉTABLISSEMENT SPÉCIALISÉ DANS
L’IMMOBILIER
GESTION
§ GESTION PATRIMONIALE POUR LA CLIENTÈLE
§ GESTION PATRIMONIALE POUR LE GROUPE
LES LEVIERS STRATÉGIQUES POUR LE GROUPE BMCE BANK DANS LES MÉTIERS ���DE L’IMMOBILIER
26
IMPACTS ORGANISATIONNELS ET JURIDIQUES
LES LEVIERS STRATÉGIQUES POUR LE GROUPE BMCE BANK DANS LES MÉTIERS ���DE L’IMMOBILIER
q REGROUPEMENT D’ACTIVITÉS AU SEIN D’UNE MÊME STRUCTURE SOUS LE VOCABLE ETABLISSEMENT SPÉCIALISÉ DANS L’IMMOBILIER : OPTION ORGANISATIONNELLE ET JURIDIQUE DÉCOULANT NATURELLEMENT DU BUSINESS MODEL PRÉCONISÉ
OPTION DÉPLOIEMENT TROIS OPTIONS SONT POSSIBLES
Déployer (renforcer pour certaines) les activités immobilières (financement particuliers, financement professionnels, gestion locative, gestion de projets, intermédiation, …) au sein des structures existantes de BMCE BANK
OPTION CRÉATION
Regrouper l’ensemble des activités concernées au sein d’une structure Etablissement Spécialisé dans l’Immobilier du Groupe BMCE BANK, dotée de la personnalité morale, jouissant de l’autonomie financière et agréée par Bank Al Maghrib en qualité d’établissement de crédit (société de financement)
OPTION MIX Procéder à un Mix des 2 options précédentes • 1ère étape : ���adopter l’option Déploiement dans une première phase • 2ème étape :��� après une période de 2 ans de montée en charge et de stabilisation, migrer vers l’option Création soit progressivement par briques correspondant aux différentes lignes de métiers, soit en Big Bang
q RECOMMANDATION : OPTION CRÉATION ü ÉLÉMENTS PRÉCITÉS ü FORTE CROISSANCE DU MARCHÉ ü SIGNES D’ACHEMINEMENT DES PRINCIPAUX CONCURRENTS VERS LE MÊME BUSINESS MODEL
27
SOMMAIRE INTRODUCTION LE SECTEUR DE L’IMMOBILIER AU MAROC : CONTRAINTES & OPPORTUNITÉS LES LEVIERS STRATÉGIQUES POUR LE GROUPE BMCE BANK DANS LES MÉTIERS DE L’IMMOBILIER LE BUSINESS PLAN DE L’ÉTABLISSEMENT SPÉCIALISÉ DANS L’IMMOBILIER DU GROUPE BMCE BANK CONCLUSION
28
q ACTIVITÉS
MULTIPLICATION DES ENCOURS ��� PAR 5 EN 5 ANS CONTRIBUTION DU RÉSEAU SPÉCIALISTE : 25% DE L’ACTIVITÉ DU GROUPE
+ 2 POINTS DE PART DE MARCHÉ CHAQUE ANNÉE
+4 POINTS LA 5ÈME ANNÉE D’ACTIVITÉ
LE BUSINESS PLAN DE L’ÉTABLISSEMENT SPÉCIALISÉ DANS L’IMMOBILIER DU GROUPE BMCE BANK
2,4 3,45,0
7,410,6
1,7
2,4
3,5
0,81,2
0
5
10
15
20
25
30
7,4
10,2
3,24,6
6,7
14,3
9,8
28,8
14,1
20,2
2007 2008 2009 20102006
MDH
ANNÉES
ENCOURS CRÉDITS IMMOBILIERS
PRODUCTION ANNUELLE CRÉDITSACQUÉREURS
PRODUCTION ANNUELLE CRÉDITSPROMOTEURS
2006 2007 2008 2009 2010 2005
20,0%
16,8%
14,3%
12,2%
10,6%
8,6%
144,3
120,3100,283,5
69,656,2
0
5
10
15
20
25
0
20
40
60
80
100
120
140
160
Part de marché % Encours Marché��� Mds DH
(Octobre)
29
ü Constat sur les 3 dernières années : Corrélation forte entre la taille des réseaux ��� bancaires et le niveau des encours de crédits ��� immobiliers ü 3 exceptions à ce constat :
§ CIH § Attijariwafa Bank § BMCE
ü Disparités importantes entre les banques ��� en termes de performances moyennes par agence
ü L’objectif 2010 de BMCE BANK implique un ��� choix entre 2 approches:
§ Développement traditionnel Un réseau de distribution bancaire classique de 800 agences ( 1000 agences pour 25% de part de marché ) § Développement appuyé par un Etablissement Spécialisé dans l’Immobilier Un réseau bancaire de 600 agences ( 750 agences pour 25% de part de marché ) et ���un réseau spécialisé de 35 (40) agences.
26,317,7 18,3
115,6
36,3
19,6
30,7
0
20
40
60
80
100
120
140
CPM AWB BMCE CIH BMCI SGMB SECTEUR ���BANCAIRE
ENCOURS MOYEN CRÉDIT ACQUÉREUR PAR AGENCE (OCTOBRE 2005) MDH
4,8
28,8
36,1
0
5
10
15
20
25
30
35
40
ENCOURS CRÉDITS IMMOBILIERS DE BMCE BANK (Mds DH)
2005 ���(OCTOBRE) 2010
PM ���20%
PM ���25%
LE BUSINESS PLAN DE L’ÉTABLISSEMENT SPÉCIALISÉ DANS L’IMMOBILIER DU GROUPE BMCE BANK
30
❑ PRODUITS D’EXPLOITATION
56,5
45,5
22,9
18,9 19,0
0
10
20
30
40
50
60
2006 2007 2008 2009 2010
MDH TOTAL INVESTISSEMENTS : ���
162.7 MDH
ANNÉES
❑ INVESTISSEMENTS
2006 2007 2008 2009 2010
MDH
ANNÉES
2,5 82,0
1,0 2,5 2,5
90,4
5,0
113,8
145,3
185,9
251,6
1,9
5,0
5,0
10,0
3,9
10,0
10,0
15,0
5,8
15,0
15,0
20,0
7,3
18,8
22,2
130,8
179,2
236,7
320,0
Financement Intermédiation immobilière Expertise technique Conseil Maitrise d’ouvrage déléguée
2006 2007 2008 2009 2010Fonctions
Distribution 30 60 75 90 105
Usine 50 60 72 86 104
Support 20 21 22 23 24
Promotion immobilière 10 12 14 17 21
Services immobiliers 30 36 43 52 63
Direction 6 8 8 8 8
Effectif total 146 197 234 277 325
❑ DIMENSIONNEMENT
LE BUSINESS PLAN DE L’ÉTABLISSEMENT SPÉCIALISÉ DANS L’IMMOBILIER DU GROUPE BMCE BANK
31
q ÉTABLISSEMENT SPÉCIALISÉ DANS L’IMMOBILIER : ÉQUILIBRE FINANCIER ���DÈS LA PREMIÈRE ANNÉE ET FORTE RENTABILITÉ DANS UN HORIZON DE 5 ANS
q CRÉATION DE VALEUR POUR BMCE BANK
En millions de Dirhams 2006 2007 2008 2009 2010
Produits d'exploitation 90,41 130,75 179,15 236,70 320,08
Charges d'exploitation 58,40 78,80 93,78 110,73 129,89
Personnel 43,80 59,10 70,34 83,05 97,42
Autres charges d'exploitation 14,60 19,70 23,44 27,68 32,47
RBE 32,01 51,95 85,37 125,96 190,19
Amortissements 6,792 12,39 15,22 17,25 19,30
Dépenses de communication 25,00 30,00 40,00 50,00 50,00
Résultat avant impôt 0,22 9,56 30,15 58,71 120,89
Résultat net 0,13 5,77 18,21 35,46 73,02
En millions de dirhams 2006 2007 2008 2009 2010
Production 3 200 4 640 6 728 9 756 14 146
Encours 7 395 10 222 14 273 20 187 28 827
Taux de marge brute 3,72 3,42 3,12 2,82 2,52
Marge brute 275,09 349,59 445,32 569,27 726,44
Coût de gestion Banque Immobilière (taux) 1% 1,00% 0,90% 0,80% 0,75%
Coût de gestion 73,95 102,22 128,45 161,50 216,20Taux commission apport affaires Banque Immobilière
1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00%
Coût apport affaires 8,00 11,60 16,82 24,39 35,36
Coût du risque (taux) 0,50% 0,60% 0,72% 0,72% 0,72%
Coût du risque 36,97 61,33 102,76 145,35 207,55
Marge nette 156,16 174,43 197,29 238,03 267,33
LE BUSINESS PLAN DE L’ÉTABLISSEMENT SPÉCIALISÉ DANS L’IMMOBILIER DU GROUPE BMCE BANK
32
267
238
197
174156
62
27
3540
49
0
50
100
150
200
250
300
0
10
20
30
40
50
60
70
2006 2007 2008 2009 2010
RÉSULTAT NET��� MDH
ROE %
ANNÉES
BMCE BANK
❑ RENTABILITÉ
ÉTABLISSEMENT SPÉCIALISÉ DANS ���L’IMMOBILIER DU GROUPE
73
35
18
600%
6%
16%
25%
37%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2006 2007 2008 2009 2010
ROE %
ANNÉES
RÉSULTAT NET��� MDH
LE BUSINESS PLAN DE L’ÉTABLISSEMENT SPÉCIALISÉ DANS L’IMMOBILIER DU GROUPE BMCE BANK
33
SOMMAIRE INTRODUCTION LE SECTEUR DE L’IMMOBILIER AU MAROC : CONTRAINTES & OPPORTUNITÉS LES LEVIERS STRATÉGIQUES POUR LE GROUPE BMCE BANK DANS LES MÉTIERS DE L’IMMOBILIER LE BUSINESS PLAN DE L’ÉTABLISSEMENT SPÉCIALISÉ DANS L’IMMOBILIER DU GROUPE BMCE BANK CONCLUSION
34
CONCLUSION
UN ENGAGEMENT
ü 1ER CENTRE D’EXPERTISE EN ��� IMMOBILIER AU MAROC ü RECONNAISSANCE NATIONALE ��� & RÉGIONALE D’UN ��� SAVOIR-FAIRE
ü 20 À 25% DE PART DE MARCHÉ��� EN 2010 ü 1 Md DH DE REVENUS ��� ADDITIONNELS EN 5 ANS
ü VECTEUR DE ��� DÉVELOPPEMENT POUR ��� LE GROUPE BMCE BANK ü INSTRUMENT DE RAYONNEMENT ��� RÉGIONAL & INTERNATIONAL
UNE AMBITION
UN DESSEIN
ÉTABLISSEMENT SPÉCIALISÉ ���DANS L’IMMOBILIER DU
GROUPE BMCE BANK