Situation et perspectives du gaz Situation et perspectives du gaz naturel en Amérique du Nord : naturel en Amérique du Nord :

implications pour le Canada et le implications pour le Canada et le MexiqueMexique

CERIUM, 29 mars 2006CERIUM, 29 mars 2006

Chaire de recherche sur le Mexique contemporainChaire de recherche sur le Mexique contemporain

Angel DE LA VEGA NAVARROAngel DE LA VEGA NAVARROadelaveg@servidor.unam.mxadelaveg@servidor.unam.mx

UNAM (Université Nationale UNAM (Université Nationale Autonome du Mexique)Autonome du Mexique)

PlanPlanIntroductionIntroduction1 - 1 - La situation du gaz en Amérique du Nord La situation du gaz en Amérique du Nord

autour de 2003autour de 20032 - Situation et enjeux actuels : crise de 2 - Situation et enjeux actuels : crise de

l’approvisionnement en Amérique du l’approvisionnement en Amérique du Nord? Nord? 

3 - 3 - Perspectives, implications pour le Perspectives, implications pour le Mexique et le CanadaMexique et le Canada

ConclusionsConclusionsLes matériaux suivants ont été utilisés pour cette présentation:Les matériaux suivants ont été utilisés pour cette présentation: Dukert Joseph M., “Yellow alert for North America on natural gasDukert Joseph M., “Yellow alert for North America on natural gas”, ”, 20052005 Lajous AdriánLajous Adrián,, Mexico’s Natural Gas Market, Kennedy School of Government Mexico’s Natural Gas Market, Kennedy School of Government

Harvard University, June 2005Harvard University, June 2005 Lajous Adrián, “El precio del gas naturalLajous Adrián, “El precio del gas natural”, ”, 28/Sep/200528/Sep/2005 IFP, “L’industrie gazière à l’horizon 2020”, Panorama 2006IFP, “L’industrie gazière à l’horizon 2020”, Panorama 2006 Martin-AmourouxMartin-Amouroux J.-M.J.-M. “¿Llegó a su término la edad de oro de las energías “¿Llegó a su término la edad de oro de las energías

fósiles?” et fósiles?” et Montes Nora Lina, “Problemas y desafíos cruciales del sector Montes Nora Lina, “Problemas y desafíos cruciales del sector energético en Méxicoenergético en México”,”, prochaine publication à prochaine publication à Economía InformaEconomía Informa, UNAM 2006. , UNAM 2006.

North American Energy Working Group, North American Energy Working Group, North American Natural Gas Vision,North American Natural Gas Vision, 01/01/20052005

Pemex, PEP, Anuario Estadístico. Pemex, PEP, Anuario Estadístico. http://www.pep.pemex.com/#http://www.pep.pemex.com/#

IntroductionIntroduction Quelques généralités sur le gaz naturel :Quelques généralités sur le gaz naturel :

• part dans D d’énergie primaire: 22-23%part dans D d’énergie primaire: 22-23%• énergie peu polluante énergie peu polluante • La plus forte croissance dans le bilan enerLa plus forte croissance dans le bilan ener

Canada et Mex: les plus importants dans Canada et Mex: les plus importants dans l’approvisionnement des USA en combust. l’approvisionnement des USA en combust. fossilesfossiles

Changement récent par rapport à l’idée que Changement récent par rapport à l’idée que dans le domaine du gaz l’A. du Nord pouvait dans le domaine du gaz l’A. du Nord pouvait être autosuffisante:être autosuffisante:• Interdépendance, intégration, grand marché Interdépendance, intégration, grand marché

nordaméricainnordaméricain• GNL: vers un marché mondial de G.N.GNL: vers un marché mondial de G.N.

1 – Situation du gaz en Amérique du Nord aux 1 – Situation du gaz en Amérique du Nord aux environs de 2003environs de 2003

Les flux à travers les frontières ont augmenté, Les flux à travers les frontières ont augmenté, se sont diversifiés.se sont diversifiés.• Différences dans la consommation: au Différences dans la consommation: au

Mexique 2% va vers les secteurs résidentiel Mexique 2% va vers les secteurs résidentiel et des services; Canada et USA: 33%et des services; Canada et USA: 33%

North American Energy Working Group North American Energy Working Group (NAEWG): (NAEWG): • ““indépendenceindépendence” in natural gas can be ” in natural gas can be

maintained out to 2025 and beyond.maintained out to 2025 and beyond. PPrixrix : depuis 1999 certaine convergence entre  : depuis 1999 certaine convergence entre

les 3 pays. Market centers with transportation les 3 pays. Market centers with transportation differentials. Pemex a accepté competition: differentials. Pemex a accepté competition: arbitrage entre les importations et les sources arbitrage entre les importations et les sources internes au nord et au sud.internes au nord et au sud.

Source: Energy Information Administration, Office of Oil, Natural Gas, Natural Gas Division

1 - La situation du gaz en A. du Nord (contin.)1 - La situation du gaz en A. du Nord (contin.)

Forte iForte interdépendencenterdépendence: marché intégré : marché intégré priorité des trois pays. NAEWG : priorité des trois pays. NAEWG : • ““The economics of a fully integrated North The economics of a fully integrated North

American market would assure that gas American market would assure that gas would move across borders between the would move across borders between the U.S. and Mexico and Canada”. U.S. and Mexico and Canada”.

• ““Trade liberalization . . . and the integration Trade liberalization . . . and the integration of Mexico into a of Mexico into a continental continental natural gas natural gas market has created an increasingly market has created an increasingly interrelated and interrelated and competitive competitive North North American natural gas market”American natural gas market”

• Mexique 1995Mexique 1995: nouveau cadre : nouveau cadre regulatoire et nouvelle institution (CRE) regulatoire et nouvelle institution (CRE) ouvrent chemin à la libéralisation du ouvrent chemin à la libéralisation du marché interne du GN et à l’intégration marché interne du GN et à l’intégration d’un seul marché en A. du Nord.d’un seul marché en A. du Nord.

Régulation des prix: prix internes doivent Régulation des prix: prix internes doivent refléter coûts d’opportunité dans une refléter coûts d’opportunité dans une économie ouverte. Prix à la frontière économie ouverte. Prix à la frontière doivent servir comme une référence pour doivent servir comme une référence pour tous les prix au long de la chaîne tous les prix au long de la chaîne d’approvisionnement. d’approvisionnement.

Système démantelé. En 01/2001, quand Système démantelé. En 01/2001, quand prix ont fortement augmenté le Ministère prix ont fortement augmenté le Ministère de l’Énergie fixe arbitrairement un prix de de l’Énergie fixe arbitrairement un prix de référence pour une période de trois ans.référence pour une période de trois ans.

Plus tard le gouvernement octroie des Plus tard le gouvernement octroie des subventions aux consommateurs subventions aux consommateurs résidentiels. Pressions d’autres secteurs. résidentiels. Pressions d’autres secteurs.

Plus tard a été fixé par décret un niveau Plus tard a été fixé par décret un niveau maximum pour les prix du GN, mettant en maximum pour les prix du GN, mettant en suspens le mécanisme des prix régulés.suspens le mécanisme des prix régulés.

MEXICO: NATURAL GAS IMPORTS ENTRY POINTSMEXICO: NATURAL GAS IMPORTS ENTRY POINTS MexicaliMexicali

Cd. Cd. JuárezJuárez

ReynosaReynosa

AltamiraAltamira

Lazaro Lazaro CárdenasCárdenas

RosaritoRosarito/ / EnsenadEnsenadaa

ManzanilloManzanillo

PEMEX: NATURAL GAS FLOWS AND ARBITRAGE POINTSPEMEX: NATURAL GAS FLOWS AND ARBITRAGE POINTS MexicaliMexicali

ChihuahuaChihuahua

ReynosaReynosa

AltamiraAltamira

RosariRosaritoto

Sn. Sn. DiegoDiego

Los RamonesLos Ramones

CempoalaCempoala

Cd. Cd. PemexPemex

MinatitlánMinatitlán

Valle de MéxicoValle de México

SalamanSalamancaca

TorreónTorreón

MonterreyMonterrey

TijuanTijuanaa

THE DOMESTIC NATURAL GAS PRICE IS DIRECTLY LINKED TO AN THE DOMESTIC NATURAL GAS PRICE IS DIRECTLY LINKED TO AN EXTERNAL REFERENCE MARKETEXTERNAL REFERENCE MARKET

• The price is linked to a The price is linked to a relevant international relevant international reference market reference market (Houston Ship Channel)(Houston Ship Channel)

• The price can be The price can be expressed on a expressed on a daily/monthly basisdaily/monthly basis

in dolars per unitin dolars per unit

• The price of third party The price of third party sales is referenced to sales is referenced to value in Cd. Pemex plus value in Cd. Pemex plus transport costtransport cost

Direction Direction of flowsof flows

PPHSCHSC

PPSTST = P = PHSCHSC - T - T11

PPRYRY = P = PHSCHSC - T - T11 + T + T22

PPLRLR = P = PHSCHSC - T - T11 + T + T22 + T + T33

PPCECE = P = PHSCHSC - T - T11 + T + T22 + T + T33 - T - T44

PPCPCP = P = PHSCHSC - T - T11 + T + T22 + T + T33 - T - T44 - T - T55

Prices FormulaPrices Formula

Houston Ship Channel (HSC)Houston Ship Channel (HSC)

South of Texas (ST)South of Texas (ST)

Reynosa (RY)Reynosa (RY)

Los Ramones (LR)Los Ramones (LR)

Cempoala (CE)Cempoala (CE)

Cd. Pemex (CP)Cd. Pemex (CP)

TT11

TT22

TT33

TT44

TT55

3.003.00

2.892.89

2.992.99

3.103.10

2.892.89

2.642.64

ExampleExample USD/MMBtuUSD/MMBtu

Arbitage PointArbitage Point

2 – Situation et enjeux actuels : crise prochaine 2 – Situation et enjeux actuels : crise prochaine de l’approvisionnement en Amérique du Nord?de l’approvisionnement en Amérique du Nord?

Déséquilibre O-D de gaz naturel: Déséquilibre O-D de gaz naturel: • Conjoncturel? (nouveaux pipelines, Conjoncturel? (nouveaux pipelines,

nouvelles installations GNL dans 3 pays) nouvelles installations GNL dans 3 pays) • A. Lajous: “L’A du N fait face à un fort A. Lajous: “L’A du N fait face à un fort

deficit structurel de gaz naturel”deficit structurel de gaz naturel” Importations croissantes de Importations croissantes de GNLGNL Prochaine décennie incorporation du Prochaine décennie incorporation du

gaz d’Alaska et du basin Mackenzie.gaz d’Alaska et du basin Mackenzie. Offshore profondOffshore profond Golfe du Mexique Golfe du Mexique Le gaz non conventionnel deviendra Le gaz non conventionnel deviendra

source principale d’approvisionnementsource principale d’approvisionnement

2 - La situation et les enjeux actuels : (contin.)2 - La situation et les enjeux actuels : (contin.)

Situation des trois pays:Situation des trois pays: Brèche croissante Brèche croissante Production-consommation Production-consommation

USA. 1986-2004: 3/4 croissance de la USA. 1986-2004: 3/4 croissance de la consommation couvertes par gaz canadien. consommation couvertes par gaz canadien.

2003: exportations Canada chutèrent 1ere. 2003: exportations Canada chutèrent 1ere. fois en 16 ans. Contraintes futures: bfois en 16 ans. Contraintes futures: besoins esoins croissants industrie énergétique (pétrole non croissants industrie énergétique (pétrole non conventionnel).conventionnel).

2000: Mexique devient importateur net. Forte 2000: Mexique devient importateur net. Forte augmentation demande, alors que production augmentation demande, alors que production a décliné en 1999-2003. a décliné en 1999-2003. • Récupération production en 2004, mais Récupération production en 2004, mais

forte expansion exportations. 1/3 ventes forte expansion exportations. 1/3 ventes internes importés des USA en 2005.internes importés des USA en 2005.

« In percentage terms, Mexico is and will « In percentage terms, Mexico is and will continue to be more dependent on U.S. continue to be more dependent on U.S. exports of NG than the US is on its net exports of NG than the US is on its net imports from Canada » (Dukert) imports from Canada » (Dukert)

Gráfica no. 7. Gas Natural: déficit - superávit

-150

-100

-50

0

50

100

150AC+AS

México

Canadá

EU

Fuente: British Petroleum.

México: Importaciones de Gas Natural1988-2005*

0100

200300

400500600

700800

9001000

1989

/01

1989

/09

1990

/05

1991

/01

1991

/09

1992

/05

1993

/01

1993

/09

1994

/05

1995

/01

1995

/09

1996

/05

1997

/01

1997

/09

1998

/05

1999

/01

1999

/09

2000

/05

2001

/01

2001

/09

2002

/05

2003

/01

2003

/09

2004

/05

2005

/01

2005

/09

Periodo

Mil

l. d

e P

ies

Cú

bic

os

po

r d

ía

Gas natural Serie desestacionalizada

Hemisphere: proved natural gas reserves of Hemisphere: proved natural gas reserves of selected countries, year–end 2004selected countries, year–end 2004

187

149

57

3121 19 15

USA Venezuela Canada Bolivia Argentina TrinidadTobago

Mexico

Source: BP, Statistical Review of World Energy, 2005

0.0

5,000.0

10,000.0

15,000.0

20,000.0

25,000.0

30,000.0

35,000.0

2001 2002 2003 2004 2005

R es ervas P robadas de hidrocarburos M illones de bar r iles de petróleo c rudo

equivalente M M B P C E

C rudoLíquidos del gas

G as s ec o Total

2 0 0 4 1 4 ,1 1 9 .6 1 ,9 2 0 .2 2 ,8 5 5 .4 1 8 8 ,9 9 5 .2

2 0 0 5 1 2 ,8 8 2 .2 1 ,9 2 0 .5 2 ,8 4 7 .1 1 7 ,6 4 9 .8

Fuente: Pemex, PEP, Anuario Estadístico. Http//www.pep.pemex.com/#

C om pos ic ión de las r es er vas pr obadas de hidr oc ar bur os(m illones de bar r iles de petr ó leo c r udo equivalente

2 0 0 1 3 2 ,6 1 4 .4

2 0 0 2 3 0 ,8 3 7 .5

2 0 0 3 2 0 ,0 7 7 .3

2 0 0 4 1 8 ,8 9 5 .2

2 0 0 5 1 7 ,6 4 9 .8Fuente: Pemex, PEP, Anuario Estadístico. Http//www.pep.pemex.com/#

R es er vas pr obadas de hidr oc ar bur os M illones de bar r iles de pet r ó leo c r udo equivalente

M m bpc e)

C ompos ic ión de las r es er vas pr obadas de hidr ocar bur os

Líquidos del gas11%

Crudo73%

Gas seco16%

Mexico: natural gas production, 1950-2004Mexico: natural gas production, 1950-2004 ((Million cubic feet per day)Million cubic feet per day)

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

1950

1 2 3 4 5 6 7 8 919

601 2 3 4 5 6 7 8 9

1970

1 2 3 4 5 6 7 8 919

801 2 3 4 5 6 7 8 9

1990

1 2 3 4 5 6 7 8 920

001 2 3 4

Source: Pemex, Anuario Estadístico

3 - 3 - Perspectives, implicationsPerspectives, implications3.1. Sécurité énergétique et rôle du GNL3.1. Sécurité énergétique et rôle du GNL Sécurité d’approvisionnement ne concerne Sécurité d’approvisionnement ne concerne

plus seulement USA. Mexique: importations plus seulement USA. Mexique: importations importantes de GN, d’essence et autres importantes de GN, d’essence et autres produits pétroliers. 2004, les importations de produits pétroliers. 2004, les importations de GN: 32% des ventes internes.GN: 32% des ventes internes.

Problème: USA importateur net de Problème: USA importateur net de combustibles exportés au Mexique. combustibles exportés au Mexique. Restrictions, asymétries, prix élevésRestrictions, asymétries, prix élevés

Contraintes génération d’électricité: Contraintes génération d’électricité: diversification combustibles, GNL, diversification combustibles, GNL, importations de charbonimportations de charbon

Arrivé GNL demandera nouveaux points Arrivé GNL demandera nouveaux points d’arbitrage, plus grande complexité du d’arbitrage, plus grande complexité du système des prix. Location optimale des système des prix. Location optimale des installation de regasificationinstallation de regasification

3 - 3 - PerspectivesPerspectives, implications (Contin.), implications (Contin.) GNL au Mexique n’est pas séparé de la GNL au Mexique n’est pas séparé de la

situation en A du Nord. NAEWG: situation en A du Nord. NAEWG: LNG imports LNG imports to North America as a whole “to North America as a whole “couldcould” reach 10 ” reach 10 percent of total consumption by 2012 and percent of total consumption by 2012 and ““possiblypossibly” 16 percent by 2025”.” 16 percent by 2025”.

Capacités réception en service sur côte est Capacités réception en service sur côte est USA. Nouveaux sites en construction et projet USA. Nouveaux sites en construction et projet au USA, Mex, Can (mais oppositions locales). au USA, Mex, Can (mais oppositions locales).

Baisse des coûts mais encore couteux et Baisse des coûts mais encore couteux et exigeant en investissements (liquefaction, exigeant en investissements (liquefaction, méthaniers, regasification, sécurité)méthaniers, regasification, sécurité)

GNL: augmentera les échanges intra-GNL: augmentera les échanges intra-régionaux? Canada et le nord-est des Etats-régionaux? Canada et le nord-est des Etats-Unis; Mexique et le sud-ouest des Etats-UnisUnis; Mexique et le sud-ouest des Etats-Unis

Le Mexique: point de passage pour l’arrivéé Le Mexique: point de passage pour l’arrivéé du gaz de l’Amérique du Sud? du gaz de l’Amérique du Sud?

Possible US Terminal capacity developmentPossible US Terminal capacity development

Gráfica no. 5. Gas Natural: Reservas por región (MM-m3)

5.5

6

6.5

7

7.5

8

8.5

9

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

AC+AS

AN

Fuente: British Petroleum.

3 - 3 - Perspectives, implications (Contin.)Perspectives, implications (Contin.)3.2. Le Mexique peut augmenter réserves et 3.2. Le Mexique peut augmenter réserves et

production. Les reformesproduction. Les reformes Pemex a le monopôle de l’E&P, mais cadre Pemex a le monopôle de l’E&P, mais cadre

regulatoire archaïque pour décisions regulatoire archaïque pour décisions d’investissement et exécution projets. d’investissement et exécution projets.

En plus: peut-elle faire face seule à E&P en En plus: peut-elle faire face seule à E&P en offshore profond? Dispose-t-elle de la offshore profond? Dispose-t-elle de la technologie et des moyens financiers? Les technologie et des moyens financiers? Les association stratégiques et les dispositions association stratégiques et les dispositions constitutionnelles actuelles. constitutionnelles actuelles.

Multiple Service Contracts: une ouverture Multiple Service Contracts: une ouverture timide, un semi-échec.timide, un semi-échec.

Nécessité d’ouverture graduelle, mais Nécessité d’ouverture graduelle, mais carences et retards : innovations dans le carences et retards : innovations dans le cadre regulatoire, une agence pour gérer cadre regulatoire, une agence pour gérer licenses et permis E&P, nouveau régime fiscal licenses et permis E&P, nouveau régime fiscal

CONCLUSIONSCONCLUSIONS

GRACIASGRACIAS. VOUS AVEZ LA PAROLE.. VOUS AVEZ LA PAROLE.Commentaires bienvenus:Commentaires bienvenus:

adelaveg@servidor.unam.mxadelaveg@servidor.unam.mxa.de.la.vega.navarro@umontreal.caa.de.la.vega.navarro@umontreal.ca

ANNONCES:ANNONCES: Jeudi 30marsJeudi 30mars 11.30 hs Conférence: 11.30 hs Conférence: Angel de la Angel de la

Vega Navarro: Vega Navarro: « Réforme énergétique: « Réforme énergétique: redessiner le modèle mexicain », Salle C-redessiner le modèle mexicain », Salle C-4145, Pavillon L.-Groulx (Dept. SC. PO)4145, Pavillon L.-Groulx (Dept. SC. PO)

Jeudi 6 avril 16.30Jeudi 6 avril 16.30 Lancement de la Chaire Lancement de la Chaire du Mexique. «Les enjeux économiques et du Mexique. «Les enjeux économiques et énergétiques du prochain gouvernement au énergétiques du prochain gouvernement au Mexique». Séance en présence de plusieurs Mexique». Séance en présence de plusieurs personnalités suivie d’un cocktail.personnalités suivie d’un cocktail.• Pavillon J. et M. COUTU, Auditorium, Salle Pavillon J. et M. COUTU, Auditorium, Salle

S1-154-1S1-154-1