SFAF- Présentation analystes11 octobre 2016

Sommaire

1. Eurogerm en bref

2. Faits marquants du semestre et post-clôture

3. Eléments financiers

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1. Eurogerm en bref

1991 1998 1999 2001 2002 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Création d’Eurogerm par

Jean-Philippe Girard

1989 2011

Invention de Chronotec

Lancement de Qualitec et d’Evalsens

Création d’Eurogerm

Algérie

Création de l’InstitutArpèges

Création d’Eurogerm

Sénégal

Création d’Eurogerm

Espana

Introduction sur Alternext Paris

de Euronext

Acquisition du Groupe LEAG

en Espagne

Lancement d’Eurogerm

Brésil et d’Eurogerm

Maroc

Prise de participation

majoritaire dans IDS Solutions

Conditionnement

Lancement de QualitecNutrition

Création d’Eurogerm

Mexico

Création d’Eurogerm

Andina (Pérou)

Prise de participation dans

IDS Solutions Conditionnement

et GustalisSolutions Saveur

Alliance avec le Groupe Nisshin

Seifun

Lancement d’Eurogerm

USA

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2013

Acquisition de

Processus AlimentosIndustria

Ouverture de Tartin’Art

Paris

Fermeture d’EurogermShanghai

2012

Lancement de Tartin’Art

Obtention de la certification FSSC 22000

2014

Acquisition aux États-Unis de PROBLEND

INGREDIENTS

Anniversaire des 25 ANS

Historique

2015

Ouverture du premier

TARTIN’ART à Dijon

Création d’EurogermSouth AfricaPty Ltd , joint-venture avec

SeabordCorporation

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1994 1ère entreprise de la filière certifiée ISO 9001 2008

Obtention du label Pôle de Compétitivité international VITAGORA

1995 Trophée des «Espoirs de l’économie française » 2009

Prix de l’Entreprise Internationaledécerné par Ernst & Young et le magazine L’Entreprise

1998 Obtention de la certification Ecocertpour une gamme de produits Bio 2011 Adhésion au Global Compact ,

pacte mondial des Nations-Unies

2000Trophée de l’Innovation décernés par l’INPI Trophée Export «Challenge Bourgogne»

2012Obtention de la certification FSSC 22000 (Food Safety System Certification)

2003 Mise en place d’un dispositif de traçabilité par codes barres 2014

RSE : Lancement de la démarche « Responsables de notre avenir »

Obtention de la certification RSPO pour une gamme de produits

2005 Prix de la performance «Société Innovante» (les Echos) 2015 Renouvellement des certifications

ISO 9001 et FSSC 22000

2006 Obtention de la certification ISO 22000 (Saint-Apollinaire)

Palmarès

La mission d’Eurogerm

• Pour plus de régularité, de qualitéet mieux valoriser les produits de la filière blé – farine – pain

• Un seul objectif :Aider nos clients à travers notre offreproduits / services à développer des produits sourcesde plaisir et de satisfaction pour le consommateur

Concevoir, produire et commercialiser descorrecteurs de meunerie, améliorants de panification,ingrédients techniques, avant-produits de boulangerie/ pâtisserie / traiteur

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Un savoir-faire : l’ingrédient

• Ingrédients fonctionnelsEnzymes, gluten, acide ascorbique, …

– Améliorer la performance des farines, des pâtes et des produits finis

• Ingrédients sensoriels Farines de céréales torréfiées, levains, malts, flocons, graines, …

– Optimiser le goût et la couleur

– Personnaliser la texture et l’aspect visuel

• Ingrédients nutritionnelsFibres, germe de blé, protéines, vitamines, minéraux, …

– Développer des produits avec allégations nutritionnelles (riches en, source de, …)

3 familles principales pour des actions ciblées

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Du diagnostic à l’innovation, Eurogerm accompagne ses clients dans chacune de leurs évolutions

Une offre complète

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Diagnostic Tests de panifications, profils sensoriels / nutritionnels

Analyse Analyses physico-chimiques et sensorielles, analysesde l’équilibre nutritionnel

FormulationSourcing, conception et assemblage des ingrédientsavec une base de données de plus de 2000formulations

Production Production à façon, lignes dédiées, ligne petitconditionnement…

Contrôle Contrôles produits, matières premières, produits finis,qualité et sécurité alimentaire

Commercialisation Meunerie / Boulangerie / Ingrédients : Europe / GrandExport

Assistance Technique

Intervention d’experts sur sites, accompagnement dela démarche industrielle, mise des produits sur ligne

FormationCo-développement

Pôle de formation et de développement, à vocationscientifique et pédagogique

Innovation

Sourcing matières premières, développementnouveaux ingrédients techniques / nouveaux process /nouveaux produits, démarche nutritionnelle

CREALIM

Spécialiste des avant-produits de Boulangerie-Pâtisserie : feuilletage, crème pâtissière, pâtes jaunes, génoise…

Un véritable savoir-faire dans la formulation à faç on

IDS Solutions Conditionnement

Spécialisée dans les conditionnements à façon de produits alimentaires (du 0,2g au 1kg)

Une expérience de plus de 25 ans dans le domaine de l’ensachage de produits en poudre, en granulé ou liquides

Expertises complémentaires

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Siège social avec les sites

de production en France

FilialesProduction et

commercialisation

Autres expertises

Saint-Apollinaire / Dijon Quetigny / Dijon

1999

EurogermAlgérie

2002

EurogermSénégal

2004

EurogermMéxico

2006

EurogermAndinaPérou

2007

EurogermIberia

EurogermEspagne

2009

EurogermBrasil

2009

EurogermMaroc

2010

EurogermUSA

Le Groupe

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2013

EurogermSouth Africa

2014

Aquisition

PROBLEND

2015

Acquisition PROCESSUS

2. Faits marquants du semestre et post-clôture

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Présentation des innovations d’Eurogermlors du salon Europain

• Eurogerm a présenté des solutions adaptées et innova ntes sur son stand, centrées autour de 3 thèmes : – les pains, – les salés, – les sucrés.

Europain- a lieu tous les deux ans à Paris Villepinte- plus de 63 000 visiteurs professionnels en 2016

Faire connaître le savoir-faire du Groupe auprès de professionnels

– Agrandissement de la surface avec la liaison de deux bâtiments, afin de continuer d’améliorer la sécurité alimentaire des installations

– Création de nouveaux outils de production

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Extension du site de Quetigny

Organisation des JEEP 2016

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- Journées d'Echange Et de Progrès qui rassemblent chaque année au siège du groupe les filiales et les équipes commerciales d'Eurogerm.

- Edition consacrée à des sessions de formation, benchmarking, forums innovations et nouveautés produits.

Une occasion de se former et de partager

Participation au salon international de la boulangerie (IBIE)

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– Présentation des expertises du Groupe– Le salon va permettre au Groupe de renforcer sa position, notamment face à ses

concurrents américains

IBIE- à Las Vegas du 8 au 11 octobre 2016- plus de 800 fabricants et fournisseurs seront présents

Renforcement de la présence sur le marché clé de l’Amérique du Nord

– 7 000 entreprises de plus de 100 pays présenteront leurs produits aux professionnels de la distribution et de la restauration

– Une opportunité pour le Groupe de présenter son expertise et ses produits

Participation au SIAL du 16 au 20 octobre 2016

SIAL

Salon International de l’Alimentation à Paris Villepinte

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Mise en avant des expertises du Groupe

3. Eléments financiers

• Chiffre d’affaires en progression de +9,3% à 46,2 M€ au 30 juin 2016

Progression du CA

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En M€

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 S1 2015 S1 2016

21,2 22,1 23,7 27,1 28,5 27,0 29,1 28,5 30,2 33 35,8

16,718,7

9,113,3

15,415,9

23,4 23,126,4 31,4

36,0

44,8

52,4

25,527,4

France Export

30,335,4

39,143,0

51,9 50,1

55,559,9

66,2

77,8

88,2

42,246,2

Répartition du CA

• Répartition du chiffre d’affaires au 30 juin 2016 p ar type d’activité

19

35,7%

15,6%

48,6%

Améliorants de panification

Correcteurs de meunerie

Ingrédients, concepts et avants-produits

Amélioration de la rentabilité

• Progression de l’EBITDA qui ressort à 4,8 M€ au 30 juin 2016, en croissance de +18,5%, contre4,1 M€ au 30 juin 2015

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En M€

2010 2011 2012 2013 2014 2015 S1 2015 S1 2016

5,3

6,37,0

7,5

8,69,3

4,1

4,8

Compte de résultat simplifié

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• Compte de résultat consolidé* simplifié au 30 juin 2016

* Examen limité par les Commissaires aux Comptes effectué ** EBITDA = résultat d’exploitation avant amortissements

En millions d'euros30/06/2016

6 moisS1 2016

30/06/2015 6 mois

S1 2015Variation

Chiffre d'affaires 46,2 42,2 +9,3%

EBITDA** 4,8 4,1 +18,5%En % du CA 10,4% 9,6%

Résultat d’exploitation 3,7 3,1 +19,4%En % du CA 8,1% 7,4%

Résultat courant 3,6 3,3 +10,2%En % du CA 7,8% 7,8%

Résultat net part du Groupe 2,1 1,7 +22,3%En % du CA 4,5% 4,0%

Maintien de la solidité financière

• Capitaux propres : 38,7 M€ au 30 juin 2016

• Trésorerie : 8,5 M€ au 30 juin 2016

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Intérêts minoritaires

Trésorerie

BFR

Capitaux Propres

Part du Groupe

Provisions

Immobilisations

Actif Passif

9,0 5,7

16,3

3,6

22,7

38,7

EUROGERM et la Bourse

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Données de marché

• Volume moyen : 404 titres par jour

• Prix : 18,31 €

• Plus haut : 18,31 € (03/10/16)

• Plus bas : 14,00 € (24/08/15)

• Mkt Cap : 80 M€

• Nombre d’actions : 4 295 521

• ISIN : FR0010452474Données au 03 octobre 2016 depuis le 1er janvier 2014

Agenda financier

• Résultats annuels 2016 31 mars 2017

• Assemblée générale 14 juin 2017

• Résultats semestriels 2017 10 octobre 2017

Contacts

• EUROGERM : Jean-Philippe Girard – PDGTél : 03 80 730 777

• NewCap : Communication Financière et Relations InvestisseursTél : 01 44 71 94 99 Email : eurogerm@newcap.eu

12,0 €

13,0 €

14,0 €

15,0 €

16,0 €

17,0 €

18,0 €

19,0 €

janv.-14 avr.-14 juil.-14 oct.-14 janv.-15 avr.-15 juil.-15 oct.-15 janv.-16 avr.-16 juil.-16 oct.-16

Actionnariat

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Répartition du Capital au 30 juin 2016

MOBAGO (ACG)

62,86%

NISSHIN SEIFUN

14,77%

Public

11,94%

CM-CIC

8,40%

VADRILETTE (Benoît Huvet)

1,20%

Salariés

0,83%

Merci de votre confiance