Présentation analystes S1 2016

GROUPE RENAULT RÉSULTATS FINANCIERS DU PREMIER SEMESTRE 2016

2

INVESTOR RELATIONS

PRESENTATION RENAULT S1 2016 28 JUILLET 2016 PROPRIETE DU GROUPE RENAULT

AVERTISSEMENT

Ce communiqué peut contenir certaines déclarations et informations de nature prévisionnelle.

Bien que la Société estime que ces déclarations et informations reposent sur des hypothèses raisonnables à la

date de publication du présent communiqué, elles sont par nature soumises à des risques et incertitudes (tels que

ceux décrits dans les documents déposés par Renault auprès de l’Autorité des Marchés Financiers), pouvant

donner lieu à un écart entre les chiffres réels et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations et informations.

Renault n’assume aucune obligation de mise à jour ou de révision de celles-ci, que ce soit en raison de nouvelles

déclarations et informations qui seraient à sa disposition, de nouveaux évènements ou pour toute autre

raison. Renault ne saurait garantir, ni être responsable de l'exactitude, l'exhaustivité, la cohérence et l'efficacité de

l'une des déclarations ou informations données dans ce communiqué.

Des informations plus complètes sur Renault peuvent être obtenues sur son site Internet

(www.group.renault.com), rubrique Finances/Informations Réglementées.

http://www.renault.com/

3

INVESTOR RELATIONS


01 RÉSULTATS COMMERCIAUX S1 2016

02 RESULTATS FINANCIERS S1 2016 ET PERSPECTIVES 2016

03 QUESTIONS & RÉPONSES

ORDRE DU JOUR

4

INVESTOR RELATIONS


FAITS MARQUANTS

ACCÉLÉRATION DE LA CROISSANCE

AMÉLIORATION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE

IMPACT FORTEMENT NEGATIF DES DEVISES

CONFIRMATION DE LA GUIDANCE 2016

5

INVESTOR RELATIONS


RÉSULTATS COMMERCIAUX S1 2016

01

6

INVESTOR RELATIONS


1 382

849

151 159 16359

1 568

969

209 166 15867

IMMATRICULATIONS DU GROUPE RENAULT S1 2016 VS S1 2015

MONDE

+13,4 %

EUROPE

+14,0 %

AMERIQUES

-3,0 %

ASIE-PACIFIQUE

+12,8 %

AFRIQUE-MO-INDE

+38,2 %

EURASIE

+4,0 %

En milliers

(VP+VU)

MTM

GROUPE

INTERNATIONAL +12,5 %

+2,4 % +9,4 % -9,0 % -6,0 % -8,0 % +3,9 %

7

INVESTOR RELATIONS


FRANCE01

ITALIE02

03

INDE

ESPAGNE04

BELGIQUE+LUX

05

06

07

08

09

ROYAUME-UNI

27,4 %

5,2 %

9,7 %

12,3 %

ALLEMAGNE

3,8 %

4,5 %

RUSSIE 7,7 %

13,5 %

BRESIL 7,3 %

Part de marché

(VP+VU)

+0,5 pt

+2,4 pts

+0,4 pt

+0,4 pt

vs.

S1 2015

TURQUIE 18,1 %

-0,7 pt

+0,3 pt

+0,3 pt36% 42%48%

55% 52%48%

S1 2010 S1 2011 S1 2012 S1 2013 S1 2014 S1 2015 S1 2016

33% 40% 50% 43% 39%47%

+0,6 pt

+2,3 pts

-0,0 pt

38%

INTERNATIONALEUROPE

67% 60% 50% 57% 61%53% 62%

RÉPARTITION DES VENTES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

LA RÉGION EUROPE POURSUIT SA CROISSANCE

10

TOP 10 DES MARCHÉS PAR VOLUME

8

INVESTOR RELATIONS


RÉGION EUROPE

+32

TIV

& MIX MARCHÉ

PERFORMANCE+88

CARNET DE COMMANDES GROUPE VP+VU

S1 15

S1 16

969

PART DE MARCHÉ GROUPE VP+VU

Europe 10,7%

+0,4 pt

France 27,4%

+0,5 pt

849

juin-07 juin-08 juin-09 juin-10 juin-11 juin-12 juin-13 juin-14 juin-15 juin-16

K unités

(VP + VU)

ANALYSE D’EFFET DES VENTES

GROUPE VP+VU

9

INVESTOR RELATIONS


RÉGION AFRIQUE-MOYEN-ORIENT-INDE

Afrique-M0-Inde 5,4%

+1,7 pt

Inde 3,8%

+2,3 pts

+78

-20S1 15

S1 16

PERFORMANCE

RENAULT KWID

151

209


GROUPE VP+VU


K unités

(VP + VU)

TIV

& MIX MARCHÉ

10

INVESTOR RELATIONS


RÉGION EURASIE

RENAULT KADJAR

-4 +3

Eurasie 12,9%

+1,6 pt

Turquie 18,1%

+2,4 pts

PERFORMANCE

+13-6

S1 15 S1 16

159 166


K unités

(VP + VU)

TIV

& MIX MARCHÉ


GROUPE VP+VU

11

INVESTOR RELATIONS


RÉGION AMÉRIQUES

Amériques 6,2%

+0,3 pt

Brésil 7,3%

+0,3 pt

RENAULT OROCH

-17+17

PERFORMANCE

-22S1 15 S1 16

163 158


K unités

(VP + VU)

TIV

& MIX MARCHÉ


GROUPE VP+VU

12

INVESTOR RELATIONS


RÉGION ASIE-PACIFIQUE

Asie-Pacifique 0,4%

Corée du Sud 5,1%

+0,7 pt

+0,0 pt

RENAULT SAMSUNG SM6

5967

-5+5

PERFORMANCE

+3

S1 15S1 16

* Depuis le 1er janvier 2016, les volumes en Chine sont comptabilisés sur base des livraisons contre facturations précédemment. Les volumes du S1 2015 ont été retraités

=


K unités

(VP + VU)

TIV

& MIX MARCHÉ


GROUPE VP+VU

13

INVESTOR RELATIONS


RÉSULTATS FINANCIERS S1 2016

& PERSPECTIVES 2016

02

14

INVESTOR RELATIONS


S1 2016 S1 2015* VARIATION

Chiffre d’affaires 25 185 22 197 +13,5%

Marge opérationnelle 1 541 1 096 +445

En % du chiffre d’affaires +6,1% +4,9% +1,2 pt

Autres produits et charges d’exploitation -65 -116 +51

Résultat d’exploitation 1 476 980 +496

Résultat financier -67 -161 +94

Entreprises associées 678 895 -217

Impôts courants et différés -520 -262 -258

Résultat net 1 567 1 452 +115

(en million euros)

RÉSULTATS FINANCIERS

* 2015 retraité: IAS12 & AVTOVAZ

15

INVESTOR RELATIONS


S1 2016 S1 2015 VARIATION

Immatriculations monde (unités) * 1 567 974 1 382 122 +13,4%

Chiffre d’affaires Groupe 25 185 22 197 +13,5%

dont : Automobile 24 078 21 065 +14,3%

Financement des ventes 1 107 1 132 -2,2%

CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE

(en million d’euros)

T1 T2

+11,7% +14,7%

*Depuis le 1er janvier 2016, les volumes en Chine sont comptabilisés sur base des livraisons contre facturations précédemment. Les volumes du S1 2015 ont été retraités

16

INVESTOR RELATIONS


S1 2015

ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES AUTOMOBILE

VARIATION S1 2016 vs S1 2015: +3 013 M€

S1 2016


Devises

VolumeMix géo.

Ventes

aux

partenaires

AutresPrixMix

produit

+491

21 065

24 078

+2 236

+628+799

+185+200

+1

-1 036

+14,3%

+10,6 pts +0,9 pt +0,9 pt +3,8 pts -4,9 pts +0,0 pt+3,0 pts

17

INVESTOR RELATIONS


1 096

1 541

+6-64

+164

+135

+614

+22-432

CROISSANCE

+636 M€

DevisesVolume &

partenaires

Mix / Enrich.net

Frais

généraux

RCI Banque

&

Autres

activités

S1 2015* S1 2016

Monozukuri

Matièrespremières

ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE

VARIATION S1 2016 vs S1 2015: +445 M€


COUT

-58 M€

* 2015 retraité : IAS12

18

INVESTOR RELATIONS


+296

-21

-153

-116

-64

VARIATION S1 2016 vs S1 2015: -58 M€

Frais

généraux

Production et

Logistique

R&DGarantieAchats


ANALYSE DES COÛTS

Monozukuri

19

INVESTOR RELATIONS


1 096

1 541

+6-64

+164

+135

+614

+22-432

CROISSANCE

+636 M€

DevisesVolume &

partenaires

Mix / Enrich.net

Frais

généraux

RCI Banque

&

Autres

activités

S1 2015* S1 2016

Monozukuri

Matièrespremières

ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE

VARIATION S1 2016 vs S1 2015: +445 M€


COUT

-58 M€


20

INVESTOR RELATIONS



MARGE OPÉRATIONNELLE PAR ACTIVITÉ


AUTOMOBILE 1 121 680 +441

En % du chiffre d’affaires Automobile +4,7% +3,2% +1,5pt

FINANCEMENT DES VENTES 420 416 +4

MARGE OPÉRATIONNELLE GROUPE 1 541 1 096 +445

En % du chiffre d’affaires Groupe +6,1% +4,9% +1,2pt


21

INVESTOR RELATIONS


H1 2016 H1 2015*

Nouveaux financements (Mds €) 8,9 7,7

Actif productif moyen (Mds €) 31,9 27,9

Produit net bancaire* 4,39% 4,87%

Coût du risque (clientèle et réseau) -0,30% -0,31%

Frais de fonctionnement* -1,41% -1,50%

Résultat avant impôts* 2,71% 3,07%

Marge opérationnelle (M€) 420 416

RCI BANQUE

(en % de l’actif productif moyen)


22

INVESTOR RELATIONS


S1 2016 S1 2015

Charge nette de restructurations

(yc. Plan de compétitivité France)-68 -106

Dépréciation d’actifs / reprise -2 -11

Plus ou moins value de cessions -8 6

Autres 13 -5

Total autres produits et charges d’exploitation -65 -116


AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION

23

INVESTOR RELATIONS











Résultat net 1 567 1 452 +115

(en million euros)



24

INVESTOR RELATIONS



ENTREPRISES ASSOCIÉES

(1) En 2015 le décalage de trois mois dans l’intégration des comptes d’AVTOVAZ au sein du Groupe a été supprimé, la contribution d’AVTOVAZ pour le S1 2015 est donc basée sur son résultat net de l’exercice allant du 1er janvier 2015 au 30 juin 2015

H1 2016 H1 2015 VARIATION

NISSAN 749 979 -230

AVTOVAZ (1) -75 -87 +12

Autres 4 3 +1

Total entreprises associées 678 895 -217

T1 T2

228 521

25

INVESTOR RELATIONS











Résultat net 1 567 1 452 +115

(en million euros)



26

INVESTOR RELATIONS


2 179

381 -605

-129

-129

+390-768

+473

Free cash–flow

opérationnel

CAF

Dividendespayés

Dividendesreçus

des ent. côtées

R&D

capitalisée

-460Invest.

financierset autres

Invest. nets

-931

31 DEC 2015 : 2 661 M€

30 JUIN 2016 : 2 532 M€


-278

POSITION NETTE DE LIQUIDITÉ DE L’AUTOMOBILE

Variationpositionnette deliquidité

Variation du BFR

Véhicules en

location

Invest.incorporels etcorporels nets

-1 669

Prog. de rachat actionsNissan

27

INVESTOR RELATIONS


507505

468

526 527 520481

593 571

158

253

106

264

178

260

141

298

200

349

252

362

262

349

260

340

295

371

JUN'14 SEP'14 DEC'14 MAR'15 JUN'15 SEP'15 DEC'15 MAR'16 JUN'16

GROUPE

CONCESS.INDEPENDANTS

TOTAL

(en milliers d’unités)

STOCK DE VÉHICULES NEUFS *

En nbre jours de ventes

(du trimestre précédent)5564 75 6658 7775 78 60

* Proforma 2014 et 2015

28

INVESTOR RELATIONS


RISQUES & OPPORTUNITÉS DU SECOND SEMESTRE 2016

BREXIT

COÛTS DE R&D

APPROVISIONNEMENT

NOUVEAUX PRODUITS EN EUROPE

COUVERTURE DE NOUVEAUX

SEGMENTS DANS LES EMERGENTS

BAISSE DES COÛTS DE DEMARRAGE

29

INVESTOR RELATIONS


PERSPECTIVES 2016

LE GROUPE RENAULT* CONFIRME SES OBJECTIFS POUR L’ANNÉE 2016 :

accroître le chiffre d’affaires du Groupe (à taux de change constants)

améliorer la marge opérationnelle du Groupe

générer un free cash-flow opérationnel de l’Automobile positif

* à périmètre constant

En 2016, le marché mondial devrait connaître une croissance d’environ +1,7 % par rapport à 2015.

Les marchés européen et français sont attendus en hausse d’au moins 5 % sur la période.

A l’international, les marchés brésilien et russe devraient être en recul : -15 % à -20% pour le Brésil

et -12 % pour la Russie. A l’inverse, la Chine (+4 % à +5 %) et l’Inde (+7 % à +9 %) devraient

poursuivre leur dynamique de croissance.

30

INVESTOR RELATIONS


QUESTIONS & REPONSES

03

31

INVESTOR RELATIONS


ANNEXES

04

32

INVESTOR RELATIONS


30 JUIN 2016 vs. 31 DEC. 2015

+534

-1 429

-352

+1 118

-129

Stocks

Clients

Total

Fournisseurs

VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

Autres

(en million euros)

33

INVESTOR RELATIONS


RÉSERVES DE LIQUIDITÉ

Trésorerie 11,6 Mds€

Lignes de crédit disponibles 3,3 Mds€

TOTAL 14,9 Mds€

DÉCEMBRE 2015 JUIN 2016

LIQUIDITÉ DE L’AUTOMOBILE


Trésorerie 10,6 Mds€

Lignes de crédit 3,3 Mds€

TOTAL 13,9 Mds€

34

INVESTOR RELATIONS


LIQUIDITÉ RCI BANQUE *


Trésorerie = 0,2 Mds€

Actifs hautement liquides = 2,2 Mds€

Actifs éligibles BCE = 2,4 Mds€

Lignes de crédit disponibles = 4,1 Mds€

TOTAL = 8,9 Mds€


Trésorerie = 0,3 Mds€

Actifs hautement liquides = 1,1 Mds€

Actifs éligibles BCE = 2,6 Mds€

Lignes de crédit disponibles = 4,1 Mds€

TOTAL = 8,1 Mds€

DÉCEMBRE 2015 JUIN 2016

* Périmètre de refinancement centralisé

35

INVESTOR RELATIONS


RCI BANQUE : ACTIVITÉ DE DÉPÔTS CLIENTÈLE

(en milliards d’euros)

Juin 2016 Déc. 2015

DÉPÔTS 11,8 10,2

dont ALLEMAGNE 7,6 7,0

dont FRANCE 1,4 1,3

dont ROYAUME-UNI 2,2 1,3

dont AUTRICHE 0,6 0,6

Présentation analystes S1 2016

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